ПЕРЕЛІК ДИСЦИПЛІН:
  • Адміністративне право
  • Арбітражний процес
  • Архітектура
  • Астрологія
  • Астрономія
  • Банківська справа
  • Безпека життєдіяльності
  • Біографії
  • Біологія
  • Біологія і хімія
  • Ботаніка та сільське гос-во
  • Бухгалтерський облік і аудит
  • Валютні відносини
  • Ветеринарія
  • Військова кафедра
  • Географія
  • Геодезія
  • Геологія
  • Етика
  • Держава і право
  • Цивільне право і процес
  • Діловодство
  • Гроші та кредит
  • Природничі науки
  • Журналістика
  • Екологія
  • Видавнича справа та поліграфія
  • Інвестиції
  • Іноземна мова
  • Інформатика
  • Інформатика, програмування
  • Історичні особистості
  • Історія
  • Історія техніки
  • Кибернетика
  • Комунікації і зв'язок
  • Комп'ютерні науки
  • Косметологія
  • Короткий зміст творів
  • Криміналістика
  • Кримінологія
  • Криптология
  • Кулінарія
  • Культура і мистецтво
  • Культурологія
  • Російська література
  • Література і російська мова
  • Логіка
  • Логістика
  • Маркетинг
  • Математика
  • Медицина, здоров'я
  • Медичні науки
  • Міжнародне публічне право
  • Міжнародне приватне право
  • Міжнародні відносини
  • Менеджмент
  • Металургія
  • Москвоведение
  • Мовознавство
  • Музика
  • Муніципальне право
  • Податки, оподаткування
  •  
    Бесплатные рефераты
     

     

     

     

     

     

         
     
    Факторингові операції банків
         

     

    Банківська справа

    1. Введення

    Спочатку факторинг виник як операція спеціалізованих торгових посередників, а пізніше - торговельних банків. Він був відомий ще в
    XVI-XIII ст. Але тільки в 60-і роки нашого століття факторингові операції прийшли на зміну комерційного кредиту в вексельної формі і стали широко застосовуватися для обслуговування процесу реалізації продукції. Це було викликано посиленням інфляційних процесів і нестійкістю в економіці ряду країн. Таке становище вимагало більш швидкої реалізації продукції, тобто переводу капіталу з товарної форми в грошову форму. Широко використовується в країнах ринкової економіки вексельна форма розрахунків не завжди гарантує своєчасне отримання коштів і відшкодування дійсних витрат на виробництво продукції. Тому проблема дебіторської заборгованості придбала першорядне значення. При несплаті в термін за векселем фірма - векселедержатель змушена стягувати належну їй суму в судовому порядку. Проте судові витрати дуже високі, що змушує їх списувати борги на збитки. Крім того фірми прагнуть «не виносити сміття з хати» і не допускати судових витрат. У пошуках виходу з сформованих труднощів фірми стали звертатися по допомогу до банку або входить у банківський холдинг спеціалізовану компанію з врегулювання суперечок, що виникають з оплати векселів та інших товарних документів. У результаті виник тісний контакт між відділами промислових фірм, які керують рухом комерційного кредиту і банками, що регулюють суперечки між клієнтами.

    Банки передають тісно пов'язаним з ними корпораціям і фірмам дані про кредитоспроможності їхніх контрагентів, сприяють якнайшвидшої оплати рахунків, гарантують відшкодування боргу, чинять тиск на клієнтів, з тим щоб вони в суперечках з «дружньої банку фірмою» виконували її вимоги.
    Своєрідним пристосуванням комерційного кредиту до сучасних вимогам став факторинг або факторскій кредит, який отримав широке поширення в останні два десятиліття. Відмінність факторского кредиту від комерційного для продавця товару полягає в тому, що він отримує за проданий товар платіж готівкою, а при продажу в кредит продавець отримує тільки вексель. Отриманий вексель постачальник може врахувати в банку і отримати готівку, але в меншій сумі, ніж при продажу рахунки - фактури.

    Для покупця перевагу факторского кредитування полягає в отриманні можливості повернути борг через більш тривалий термін (у окремих випадках договір пролонгується під додаткові зобов'язання).
    Дозволяється також часткове погашення боргу, що стимулює покупку товару через факторскіе відділи.

    2. Факторинг. Загальні положення.

    Факторинг-це викуп платіжних вимог у постачальника товарів
    (послуг). При цьому мова йде, як правило, про короткострокові вимоги. Мета факторингу - усунення ризику, що є невід'ємною частиною будь-якої кредитної операції. У країнах з розвиненою ринковою економікою серйозне увага приділяється дотриманню термінів платежів. Діяльність факторингових компаній і банківських факторингових відділів якраз покликана вирішувати проблеми ризиків і термінів платежів у відносинах між постачальниками і покупцями і надавати цим відносинам велику стійкість.

    Слово «фактор» від англійського - «посередник, маклер». З економічної точки зору - це посередницька операція. Факторинг-це комісійно - посередницька діяльність, пов'язана з переуступкою банку клієнтом - постачальником несплачених платежів-вимог на поставлені товари, виконані роботи, надані послуги, і відповідно право одержання платежу по них, тобто інкасування дебіторської заборгованості клієнта
    (отримання коштів за платіжними документами). Банк стає власником неоплачених платіжних вимог і бере на себе ризик їхньої несплати, хоча кредитоспроможність боржників попередньо перевіряється.

    У Російському законодавстві під факторингом розуміють договір фінансування під відступлення грошової вимоги (Д.ф.п.у.д.т.). Договір, за яким одна сторона (фактор) передає або зобов'язується передати іншій стороні (клієнту) кошти в рахунок грошової вимоги клієнта (кредитора) до третьої особи (боржника), що випливає з надання клієнтом товарів, виконання ним робіт або надання послуг третій особі, а клієнт відступає або зобов'язується відступити факторові своє право грошової вимоги. Грошова вимога до боржника може бути віддана клієнтом факторові також з метою забезпечення виконання зобов'язання клієнта перед фактором. Зобов'язання агента з Д.ф.п.у.д.т. можуть включати ведення для клієнта бухгалтерського обліку, а також надання клієнтові інших фінансових послуг, пов'язаних з грошовими вимогами, які є предметом поступки. В якості фінансового агента Д.ф.п.у.д.т. можуть укладати банки та інші кредитні організації, а також інші комерційні організації, що мають дозвіл
    (ліцензію) на здійснення діяльності такого виду.

    Предметом поступки, під яку надається фінансування, може бути як грошова вимога, строк платежу по якому вже настав
    (існуюче вимога), так і право на отримання грошових коштів, яке виникне в майбутньому (майбутня вимога). Грошова вимога, що є предметом поступки, має бути визначено в договорі клієнта з фінансовим агентом такий спосіб, що дозволяє ідентифікувати існуюче вимога в момент укладання договору, а майбутня вимога
    - Не пізніше ніж у момент його виникнення. Цей тип договору, широко що застосовується в міжнародній практиці під назвою "факторинг", у РФ вперше отримав закріплення в частині другій нового ЦК РФ.

    Відповідно до договору банк зобов'язується сплатити суму наданих йому платіжних вимог незалежно від того, сплатили Чи свої борги контрагенти-постачальники. У цьому полягає відмінність між факторингом та банківською гарантією. При банківському гарантуванні банк зобов'язується у разі несплати клієнтом у строк належних йому сум здійснити платіж за свій рахунок. Метою ж факторингового обслуговування є негайне інкасування коштів (або отримання їх на визначену в факторингове договорі дату) незалежно від платоспроможності платника. (У Росії постачальник отримує від факторингового відділу банку негайно або через 2-3 дні певний відсоток від суми вимог).

    Існують два види факторингу: конвенційний і конфіденційний.
    Конвенційний факторинг - універсальна система фінансового обслуговування клієнтів, що включає бухгалтерський облік, розрахунки з постачальниками і покупцями, страхове кредитування, представництво і т.д. За клієнтом зберігається тільки виробнича функція. Ця система дозволяє підприємству скоротити витрати виробництва. Але одночасно виникає ризик майже повної залежності клієнта від факторингової фірми, тому що такі відносини ведуть до повного інформування про справи своїх клієнтів, підпорядкування їх своєму впливу і контролю.

    Таке обслуговування зазвичай поєднується з «дисконтуванням фактур». Це означає, що банк купує у свого клієнта права на отримання грошей від покупця, при цьому відразу ж зараховує на його рахунок близько 80% вартості відвантаження, а решту суми - в обумовлений термін незалежно від надходження грошей від дебітора. По суті це кредит під відвантажені товари, за які клієнт платить обумовлений відсоток.

    В останні роки широке поширення отримав конфіденційний факторинг, що обмежується виконанням тільки деяких операцій: відступлення права на одержання грошей, оплата боргів і т.п. Він є формою надання постачальнику-клієнту факторингу-кредиту під відвантажені товари, а покупцю-клієнту факторингу - платіжного кредиту. За проведення факторингових операцій клієнти вносять передбачену в договорі плату, яка за своїм економічним змістом є відсотком за кредит.

    Фінансові інститути, які надають факторингові послуги, називаються фактор фірмами. Найчастіше вони являють собою дочірні фірми при великих банках (або самі банки/факторингові відділи/здійснюють факторингові операції), що забезпечує високу надійність факторингових угод і мінімальні витрати для клієнтів.

    Розгалужена мережа спеціалізованих філій для факторингового обслуговування підприємств у різних країнах створена великими транснаціональними корпораціями. На міжнародному рівні діє асоціація "Фекторз чейн інтернешл", членами якої є 95% факторингових компаній з 40 країн світу. Членами цієї асоціації від однієї країни можуть стати не більше ніж 3-4 банку. У серпні 1994 р. Першим російським комерційним банком, прийнятим в ФЧІ, став Тверьуніверсалбанк, а потім Міст-банк.

    Джерелами формування коштів для факторингу є власні кошти банку (прибуток, фонди), залучені і позикові кошти.
    Співвідношення між ними встановлюється правлінням банку. Власні кошти факторинговий відділ одержує від свого банку і надалі їх приріст здійснюється за рахунок прибутку від проведених ним операцій. При потреби відділу у залученні надпланових кредитів для виконання своїх зобов'язань, банк може надати йому короткостроковий кредит. Відділ також може залучати кошти в строкові депозити.

    3. Факторингові операції.

    3.1 Сутність, умови проведення та учасники факторингових операцій.

    Операція факторингу полягає в тому, що факторинговий відділ банку купує боргові вимоги (рахунки-фактури) клієнта на умовах негайної оплати до 80% від вартості поставок та сплати решти частини, за вирахуванням відсотка за кредит та комісійних платежів, у строго обумовлені терміни незалежно від надходження виручки від дебіторів. Якщо боржник не оплачує в термін рахунку, то виплати замість нього здійснює факторинговий відділ.

    В основі факторингової операції лежить купівля банком платіжних вимог постачальника на відвантажену продукцію і передача постачальником банку права вимоги платежу з покупця. Тому факторингові операції називають також кредитуванням постачальника або наданням факторингового кредиту постачальнику.

    Факторингове обслуговування найбільш ефективне для малих і середніх підприємств, які традиційно відчувають фінансові труднощі через несвоєчасного погашення боргів дебіторами та обмеженості доступних для них джерел кредитування.

    Разом з тим не будь-яке підприємство, що відноситься до категорії малого чи середнього, може скористатися послугами факторинговими.

    Так, факторингового обслуговування не підлягають:
    . підприємства з великою кількістю дебіторів, заборгованість кожного з яких виражається невеликою сумою;
    . підприємства, що займаються виробництвом нестандартної або вузькоспеціалізованої продукції;
    . будівельні та інші фірми, що працюють з субпідрядниками;
    . підприємства, що реалізують свою продукцію на умовах післяпродажного обслуговування, практикуючі компенсаційні (бартерні) операції;
    . підприємства, що укладають зі своїми клієнтами довгострокові контракти і виставляють рахунки по завершенні певних етапів робіт або до здійснення поставок (авансові платежі).

    Факторингові операції не рекомендується проводити: за борговими зобов'язаннями приватних осіб, філій або відділень підприємства. Подібні обмеження обумовлені тим, що у зазначених випадках досить важко оцінити кредитний ризик або невигідно брати на себе підвищений обсяг робіт, а також додатковий ризик, що виникає при переуступку таких вимог, оплата яких може бути не проведена в термін через невиконання постачальником будь-яких своїх договірних зобов'язань; за вимогами бюджетних організацій; за зобов'язаннями підприємств, організацій, знятих банком з кредитування або оголошених неплатоспроможними; якщо оплата здійснюється поетапно або авансом у випадку компенсаційних або бартерних операцій за договорами про продаж, відповідно до яких покупець має право повернути товар протягом певного часу, а також за умови післяпродажного обслуговування.

    В операції факторингу звичайно беруть участь три сторони: фактор (банк) - покупець вимоги; клієнт (кредитор, постачальник товару) - промислова чи торгова фірма, яка уклала угоду з банком; платник (позичальник) - фірма-покупець товару з відстрочкою платежу.

    3.2. Види факторингових операцій.

    В основі факторингу лежить переуступка несплачених боргових вимог фактору, що є спільним елементом для всіх видів факторингу, описаних нижче. Факторингові операції банків класифікуються як:

    Національні (внутрішні), якщо постачальник, покупці, а також фактор знаходяться в одній країні;
    Міжнародні (зовнішні), якщо один з трьох сторін факторингового угоди знаходиться в іншій державі;
    Відкриті - це форма факторингової послуги, при якій платник повідомлений про стягнення боргу за допомогою фактора;
    Закриті. Свою назву отримали в зв'язку з тим, що служать прихованим джерелом коштів для кредитування продажів постачальників товарів, тому що ніхто з контрагентів клієнта не обізнаний про переуступку ним рахунків фактур фактору. В даному випадку платник веде розрахунки із самим постачальником, який після одержання платежу повинен перерахувати відповідну його частина фактору для погашення кредиту.
    З правом регресу, тобто зворотної вимоги до постачальника відшкодувати сплачену суму, або без такого права. Дані умови пов'язані з ризиками, які виникають при відмові платника від виконання своїх зобов'язань, тобто кредитними ризиками. При укладанні угоди з правом регресу постачальник продовжує нести визначений кредитний ризик за борговими вимогам, які продані їм фактору. Останній може скористатися правом регресу і за бажання продати постачальникові будь-яке неоплачене боргове вимогу в разі відмови клієнта від платежу (його неплатоспроможності).
    Дана умова передбачається, якщо постачальники впевнені, що у них не можуть з'явитися сумнівні боргові зобов'язання, або в силу того, що вони досить ретельно оцінюють кредитоспроможність своїх клієнтів, розробивши власну, досить ефективну систему захисту від кредитних ризиків, або в силу специфіки своїх клієнтів. І в тому, і в іншому випадку постачальник не вважає потрібним оплачувати послуги зі страхування кредитного ризику. Проте гарантований для постачальника і своєчасний приплив грошових коштів може забезпечуватися лише при укладенні угоди без права регресу. Варто, щоправда, відзначити, що, якщо боргова вимога визнано недійсним (наприклад, якщо постачальник відвантажив клієнтові не замовлений ним товар і переуступив виставлений за нього рахунок компанії), фактор у будь-якому випадку має право регресу до постачальника.

    З умовою кредитування постачальника у формі оплати вимог до певної дати або попередньої оплати. У першому випадку клієнт фактора, відвантаживши продукцію, пред'являє рахунку своєму покупцеві через посередництвом фактора, завдання якого отримати на користь клієнта платіж у терміни відповідно до договору (звичайно від 30 до 120 днів). Сума перевідступленої боргових вимог (за мінусом витрат) перераховується постачальникові на певну дату або після закінчення певного часу.

    У разі попередньої оплати факторинговий відділ банку купує рахунки-фактури у клієнта на умовах негайної оплати 80-90% вартості відвантаження, тобто авансує оборотний капітал свого клієнта
    (дисконтування рахунків-фактур). Резервні 10-20% вартості відвантаження клієнтові не виплачуються, а бронюються на окремому рахунку на випадок претензій на його адресу від покупця щодо якості продукції, її ціною і т. п.
    Одержання такої послуги найбільш повно відповідає потребам функціонуючих підприємств, тому що дозволяє їм за допомогою факторингу перетворити продаж з відстрочкою платежу в продаж з негайною оплатою і таким чином пришвидшити рух свого капіталу. Основною перевагою попередньою оплати є те, що її розмір є фіксований відсоток від суми боргових вимог. Таким чином, постачальник автоматично одержує більше коштів при збільшенні обсягу своїх продажів.

    У нашій країні факторингові операції вперше стали застосовуватися з 1 Жовтень 1988 ленінградським ПромБудбанку, а з 1989 р. факторинговівідділи стали створюватися в інших банківських установах країни. Завданняфакторингових відділів - на договірній і платній основі виконувати дляпідприємств ряд кредитно-розрахункових операцій, пов'язаних зі швидкимзавершенням їх розрахунків за товари та послуги.

    В даний час факторинговий відділ може надавати своїмклієнтам наступні основні види послуг:придбавати у підприємств - постачальників право на отримання платежу затоварних операцій з певного покупця або групи покупців,складу якої заздалегідь погоджується з факторингом (купівля строковоїзаборгованості по товарах, відвантажених і послуг вчиненим);здійснювати купівлю у підприємств - постачальниківдебіторської заборгованості по товарах, відвантажених і послуг вчиненим,неоплачених у строк покупцями (купівля простроченої дебіторськоїзаборгованості).

    Суть операцій по послугах 1-ї групи полягає в тому, що відділ зарахунок своїх коштів гарантує постачальнику оплату виставляються ним навизначених платником платіжних вимог - доручень негайно вдень пред'явлення їх у банк на інкасо. У свою чергу, постачальник передаєфакторингу право подальшого отримання платежів від цих покупців укористь факторингу на його рахунок. Достроковий (до отримання платежубезпосередньо від покупця) оплата платіжних вимог - дорученьпостачальника фактично означає надання йому фактором кредиту, якийліквідує ризик несвоєчасного надходження платежу постачальнику, виключаєзалежність його фінансового стану від неплатоспроможності покупця. Урезультаті, отримавши негайно грошові кошти на свій рахунок, клієнтфактора має можливість, у свою чергу, без затримки розрахуватися зісвоїми постачальниками, що сприяє прискоренню розрахунків і скорочуєнеплатежі в господарстві.

    При купівлі фактором простроченої дебіторської заборгованості потоварних операцій він оплачує постачальнику за рахунок своїх коштів зазначенузаборгованість не огульно, а за певних умов: при строку затримкиплатежу не більше трьох місяців і лише при отриманні від банку платникаповідомлення про те, що платник не знятий повністю з кредитування і неоголошений неплатоспроможним. Операції з переуступки клієнтом факторупростроченої дебіторської заборгованості мають підвищений ступінь ризику. Цеобумовлює більш високий розмір комісійної винагороди, рівеньякого в 1,5-2 рази вище, ніж при купівлі фактором заборгованості потоварах, відвантажених термін оплати яких не настав.

    4. Факторингове угоду (договір).

    4.1. Підготовчий етап укладання договору.

    Основою здійснення факторингових операцій є договірфакторингу.

    При вирішенні питання про те, чи буде факторинговий відділ укладатидоговір про факторингове обслуговування з постачальником, необхідно отриматинаступну інформацію: робить чи постачальник товари або надає послуги, що користуютьсяпопитом і високої якості; чи має перспективи швидкого розширення виробництва і збільшенняприбутку (тільки в цьому випадку підприємству буде вигідно оплачуватидосить високу вартість факторингових послуг і суто тимчасовіпричини браку коштів - через несвоєчасне погашення боргівдебіторами, а також недостатнього рівня прибутку, надмірних товарнихзапасів і труднощів, пов'язаних з виробничим процесом); наскільки кваліфікований управлінський персонал; налагоджений чи внутрішній контроль; наскільки твердо визначені умови торгівлі з контрагентами.

    факторингового відділу також необхідно вивчити інформацію про якістьборгових вимог постачальника.

    З цією метою аналізуються: відмови від акцепту (причини, частота, сума в загальному обсязі реалізованоїпродукції); частка вимог, які не можуть передавати факторингового відділу; сезонні коливання в обсягах реалізації; документи, на підставі яких виписуються вимоги.

    Найбільший ризик для банку становлять вимоги, виставлені передфактичної відвантаженням товару. Тому факторинговий відділ повинен строгостежити за тим, щоб вимоги виписувалися після відвантаження товару абонадання послуг.

    Для укладення договору на факторингове обслуговування постачальник повиненнаправити в банк інформацію про переуступає платіжних вимогах: найменування та адресу кожного платника; плановану суму всіх переуступає вимог; суму вже наявного боргу кожного платника і дані про перевірку йогорахунків; іншу інформацію, необхідну для оцінки стану розрахунків міжпокупцем і постачальником (листування за розрахунками, що вживаються ранішезаходи щодо стягнення боргу і т.д.).

    Після аналізу цієї інформації факторинговий відділ надсилаєплатникам спеціальний лист, яка повідомляє про укладення з постачальникомфакторингового договору, або просить постачальника зробити таке повідомлення,якщо договір не передбачає повного обслуговування.

    3.2. Зміст договору про факторингове обслуговування.

    У договорі зазначаються:

    1. покупці, вимоги яких будуть переуступати;
    2. контрольна сума переуступає вимог;
    3. гранична сума авансу;
    4. процентна ставка за кредит;
    5. відсоток комісійного збору за обробку рахунків-фактур;
    6. мінімальна сума комісійного збору, якщо вимоги надійшли на меншу суму;
    7. додаткові види послуг, що отримуються постачальником;
    8. граничні суми за операціями факторингу і метод їх розрахунку;
    9. заходи, що вживаються для отримання платежу з неакуратне платника;
    10. право регресу (право зворотної вимоги до постачальника);
    11. терміни заяви претензій і скарг на факторинговий відділ;
    12. відповідальність сторін за порушення умов договору;
    13. граничний строк платежу для покупця;
    14. порядок завершення факторної угоди;
    15. умови розірвання договору;
    16. термін дії договору.

    Особливо обмовляється, що постачальник не має права укладати договір з іншим банком.
    У договорі передбачаються також обов'язки постачальника і факторингового відділу банку. Так, постачальник відповідає за дотримання всіх вимог, що пред'являються до оформлення розрахункових документів; своєчасну переуступку сум, що виникають при відмові від акцепту і сум покупців, що надійшли в оплату по факторингу, але зарахованих на розрахунковий рахунок постачальника. Він повинен також своєчасно і в повному обсязі відрегулювати всі спірні моменти; надати відділу необхідну документацію про поставку товарів або надання послуг, у тому числі документи, що підтверджують відвантаження відповідно до умов замовлення за строками, кількістю та якістю; надати інформацію про платника, якщо мало місце погіршення його виробничої та фінансової діяльності, яка може вплинути на ступінь ризикованості операцій факторингу. В обов'язки відділу входить:
    . здійснювати операції відповідно до умов договору;
    . вести докладний облік операцій з постачальником і платниками;
    . регулярно складати звіт про стан особового рахунку постачальника і звіт про оплату платіжних вимог кожним платником та динаміку погашення боргу;
    . проводити аналіз прострочених платіжних вимог по кожному платнику;
    . складати перелік платників, сума рахунків яких наближається або перевищує встановлену для них граничну суму.
    Періодичність та дати складання звітів визначаються специфікою виробничої діяльності постачальника.
    Дія факторингового угоди (договору) може бути, припинено:
    . за взаємною згодою сторін;
    . за бажанням постачальника;
    . за бажанням факторингового відділу. При цьому сторони повідомляють одна одну в терміни, зазначені в договорі;
    . при фактичної або можливої неплатоспроможності постачальника.
    У разі розірвання договору за першими двома причинами постачальник повинен мати альтернативне джерело коштів і викупити перевідступленої відділу вимоги. Відділ повідомляє платників, що з цього моменту всі платежі здійснюються на користь постачальника. Якщо постачальник не в змозі придбати вимоги, то відділ укладає з ним угоду про кредитування в період до припинення строку дії факторингового договору. У цей період факторинговий відділ буде послідовно знижувати відсоток авансу за попередньою оплатою вимог, з тим щоб на момент припинення дії договору довести суму, яка повинна бути отримана від платників, до мінімуму. При припиненні дії договору у зв'язку з неплатоспроможністю постачальника відділ може компенсувати суму попередніх платежів тільки за рахунок інкасування платіжних вимог.
    У разі неможливості виконання прийнятих на себе зобов'язань факторінговим відділом майнову відповідальність несе банк, при якому він створений. Відділ не несе відповідальності за невиконання договірних зобов'язань із постачання.

    4.3. Комісійна винагорода.

    Комісійна винагорода факторингового відділу складається з двохелементів: плати за обслуговування. Вона розраховується звичайно, як відсоток відсуми рахунку-фактури. Її величина залежить від обсягу і структуривиробничої діяльності постачальника, його кредитоспроможностіпокупців, оцінки відділом трудомісткості виконуваної роботи ступенякредитного ризику, а також від специфіки і кон'юнктури ринку, фінансовихпослуг тієї чи іншої країни. У більшості країн він знаходиться в межах 0,5 -
    3,0%. За наявності регресу робиться знижка на 0,2-0,5%. Плата за облік
    (дисконтування) рахунків - фактур становить 0,1-1,0% річного оборотупостачальника. відсотка, що стягується при дострокової оплати переуступає борговихвимог. Його розмір визначається за період між дострокових отриманнямплатежу та датою надходження платежу від платника на основі щоденногодебетового сальдо за рахунком постачальника у факторингового відділу. Зазвичай він на
    2-4% перевищує поточну банківську ставку, що використовується при короткостроковомукредитування клієнтів з аналогічним обігом та кредитоспроможністю, щообумовлено необхідністю компенсації додаткових витрат і ризику.

    Звичайно банк сплачує одноразово 80-90% вартості рахунки-фактури;
    10-20%-резерв, який буде повернений після погашення дебітором всієї сумиборгу. Наприклад, сума факторингової операції складає 200 тис. дол.,аванс -90%, комісія фактора - 3% плюс щомісячний процент за аванс - 2%.
    Фірма отримає:

    200 тис. дол. (загальна сума рахунків) - 20 тис. дол. (резерв) - 6тис. дол. (комісія фактора) - 4 тис. дол .= 170 тис. дол.

    Вартість зовнішньоторговельного факторингу вище, ніж внутрішнього, тому щовитрати під час проведення операцій за межами своєї країни значно вище.
    Крім того, розмір плати залежить від конкретної країни - імпортера.

    Вартість конфіденційних операцій факторингу вище, ніжконвенційних, і значно дорожче інших банківських кредитів, тому що ніхтоз контрагентів постачальника не обізнаний про кредитування його продаж.

    4.4. Методи встановлення граничних сум з факторингу.

    У світовій банківській практиці зазвичай використовують три методивстановлення граничних сум з факторингу.

    Визначення загального ліміту.

    Кожному платнику встановлюється періодично поновлюваний ліміт,в межах якого факторинговий відділ автоматично оплачуєпереуступає йому платіжні вимоги. У цьому випадку відділ несевідповідальність тільки в межах ліміту. Якщо сума заборгованостіплатника перевищить встановлену суму ліміту, то відповідно дофакторинговим договором, при оголошенні платника неплатоспроможним всещо надходять платежі в погашення боргу будуть в першу чергу надходитифакторингового відділу до повної компенсації сум, перерахованих нимпостачальнику.

    Визначення щомісячних лімітів відвантажень.

    Встановлюється гранична сума, на яку протягом місяця можебути проведено відвантаження товару одному платнику. Такий захід дозволяєстрахувати постачальника від ризику появи сумнівної дебіторськоїзаборгованості незалежно від остаточної суми боргу клієнта. Ліміт можевводитися тижні.

    Страхування за окремими угодами.

    Використовується, якщо специфіка виробничої діяльності постачальникапередбачає ряд окремих угод на великі суми, а не на серію поставокодним і тим же клієнтам. У даному випадку граничною сумою буде сумазамовлення на поставку товару протягом певного періоду.

    4.5. Типи факторингових угод (договорів).

    Залежно від видів факторингових операцій та обсягу по факторингуїх учасники вибирають відповідні види факторингових угод
    (договорів), передбачаючи максимальний комерційний комфорт дляпостачальника і фактора.

    Угода (договір) про повне обслуговування (відкритому факторингу безправа регресу) полягає звичайно при постійних і досить тривалихконтактах між постачальником і фактором. Повне обслуговування включає всебе: повний захист від появи сумнівних боргів і забезпеченнягарантованого припливу грошових коштів; управління кредитом; облікреалізації; кредитування у формі попередньої оплати (за бажаннямпостачальника) або оплату суми перевідступленої боргових вимог (замінусом витрат) до певної дати.

    За рідкісним винятком повне обслуговування здійснюється за умови,що постачальник переуступає фактору борги всіх своїх клієнтів. З точкизору фактора це усуне можливість його дискримінації, оскільки впротивному випадку постачальник може переуступити тільки ті борговівимоги, які важко інкасувати або за якими максимальнийкредитний ризик. Така система вигідна і для постачальника - йому не доведетьсявести облік і здійснювати операції з окремих, не перевідступленоїборговими вимогам. Таким чином, дана умова оптимально для обохсторін.

    Угода про повне обслуговування з правом регресу відрізняється відтакого без права регресу тим, що фактор не страхує кредитний ризик,який продовжує нести постачальник. Це означає, що фактор має правоповернути постачальнику боргові вимоги на будь-яку суму, що не оплаченіклієнти протягом певного терміну (зазвичай протягом 90 днів звстановленої дати платежу) незалежно від причин відмови від платежу, включаючивідсутність в останнього коштів для оплати боргу.

    Різновидом факторингового угоди про повну обслуговуванніє, агентську угоду або угоду про оптовий факторинг
    (відкритому). Підприємство може налагодити ефективну власну системуобліку та управління кредитом, тим не менше, воно буде мати потребу в захисті відкредитних ризиків і в кредитуванні. У цьому випадку фактор може запропонувативисновок агентського факторингового угоди, відповідно до якоговона буде набувати неоплачені боргові вимоги, а постачальник будевиступати як агент із їх інкасування. Напис на рахунку будеповідомляти про участь в операції фактора, але замість вказівки здійснити платіжна користь останньої буде обумовлено, що платіж треба зробити на ім'япостачальника, що виступає в якості її агента, але на користь фактора.
    Перевага цієї угоди полягає в тому, що знижуються витратифактора за оцінкою кредитоспроможності і, отже, плата, що стягується зпостачальника.

    Кредитування, передбачене цією угодою, аналогічнокредитування за угодою про повне обслуговування. Однак оплата, що залишиласячастини проводиться тільки після погашення боргів клієнтами. Оскількифактор у даному випадку не має безпосереднього впливу на процесінкасування, він не може гарантувати здійснення платежу допевної дати.
    Договір про попередню оплату вимог. У цьому випадку факторинговийвідділ сплачує негайно постачальникові всю суму або частину суми
    (звичайно не більше 80%) вимоги за відвантажені товари, надані послуги івиконані роботи. Решта 20% вартості поставки за вирахуваннямкомісійної винагороди перераховуються постачальнику відділом післянадходження платежу від дебіторів або в терміни, зазначені в договорі.
    Вступники від дебітора платежі, включаючи пені за прострочення, зараховуються нарахунок факторингового відділу.
    Оплата рахунків у повній сумі по факторингової угоді допускається увиняткових випадках. У цих випадках комісійну винагороду відділуза проведені факторингові операції постачальник перераховує дорученням утерміни, обумовлені в договорі.
    Факторингові відділу невигодно оплачувати всю суму вимог за наступними причин. По-перше, виникає необхідність оформляти стягнення коштів з постачальника при відмовах від акцепту, поява спірних моментів і помилок у рахунках. По-друге, при припиненні постачальником своєї діяльності або порушенням ним умов договору відділ не має іншого страхового покриття попередньо сплачених сум, окрім самих платіжних вимог.
    Отже, неоплачений залишок доцільний і для компенсації раніше перерахованих сум.
    Крім того, із сум, що підлягають перерахуванню постачальнику у вигляді попереднього платежу, відділ утримує суми:
    . рахунків по кожному платнику при перевищенні встановленої для нього граничної суми. В окремих випадках при порушенні граничних сум відділ припиняє попередню оплату. Однак найчастіше в таких ситуаціях знижуються до 50% суми попередньої оплати або із загальної суми пред'явлених вимог віднімається вимога на велику суму;
    . що направляються на покриття вимог, за якими виникли спірні моменти;
    . по прострочених вимогам більше встановленого в договорі терміну;
    . непередбачених витрат.

    5. Міжнародний факторинг.

    Відповідно до Конвенції про міжнародний факторинг, прийнятій у
    1988 Міжнародним інститутом уніфікації приватного права, операція вважається факторингом в тому випадку, якщо вона задовольняє як мінімум двом з чотирьох ознак: 1) наявність кредитування у формі попередньої оплати боргових вимог; 2) ведення бухгалтерського обліку постачальника, перш за все обліку реалізації; 3) інкасування його заборгованості; 4) страхування постачальника від кредитного ризику. Разом з тим у ряді країн до факторингу, як і раніше відносять і облік рахунків-фактур - операцію, задовольняє лише одному, перший із зазначених ознак.

    При експорті продукції значно зростає кредитний ризик експортера (внаслідок труднощів оцінки кредитоспроможності потенційних іноземних клієнтів; надання комерційного кредиту на більш тривалий термін, з урахуванням часу, необхідного для доставки товарів на іноземні ринки, а також з-за таких факторів, як політична нестабільність у країні імпортера, низький рівень її економічного розвитку і т.д.). Крім того, оскільки угода про зовнішньоторговельний факторингу може передбачати використання двох і більше валют, виникає також валютний ризик - небезпека валютних втрат у зв'язку з зміною курсу іноземної валюти відносно національної. У зв'язку з збільшенням ступеня ризику фактор пред'являє до експортера більш жорсткі вимоги, ніж до постачальників на внутрішньому ринку. При обслуговуванні експортера фактор, як правило, укладає договір з фактором країни -- імпортера і передає йому частину обсягу робіт. Таким чином, учасниками міжнародних факторингових операцій є:
    . постачальник, покупець, імпорт-фактор (банк або імпортна фактор-фірма) та експорт-фактор (банк або експортна фактор-фірма).

    У комерційному банку міжнародні факторингові

         
     
         
    Реферат Банк
     
    Рефераты
     
    Бесплатные рефераты
     

     

     

     

     

     

     

     
     
     
      Все права защищены. Reff.net.ua - українські реферати !