Індонезія: держава, фінансово-промислові групи і криза

Бурхливе зростання фінансово-промислових груп - найважливіша складова економічного підйому останніх трьох-чотирьох десятиліть у Східній Азії. Проте ряд аналітиків, у тому числі російських, схильний пов'язувати з їх діяльністю та структурну кризу, що охопила з другої половини 1997 економіки регіону [I]. Виникає необхідність уточнити, на перехресті яких тенденцій, за участю яких сил складалися ці групи? В якій соціально-економічної середовищі вони зароджувалися? Як їх розвиток впливало на трансформацію цього середовища, на їх взаємовідносини з державною владою? Що саме в поведінці фінансово-промислових груп спровокувало недавній катаклізм? Спробуємо пошукати відповіді, спираючись на матеріал Індонезії - країни, яка переживає кризу особливо гостро.

30 років тому, коли в Індонезії запанував так званий новий порядок (інакше кажучи, військово-бюрократичний режим на чолі з беззмінним генералом-президентом Сухарто), ніяких фінансово-промислових груп в країні не * було й близько. У спадок від епохи парламентського правління (перший половина 50-х років) і змінила її сукарновской "направляється демократії" (кінець 50-х - середина 60-х років) країна з найрізноманітнішими і найбагатшими природними ресурсами отримала гіперінфляцію, дефіцити товарів повсякденного попиту, злодійкувате чиновництво, національні підприємницькі кадри, клали надію на протекцію влади куди більше, ніж на власні сили, і громіздкий, збитковий державний сектор.

Легітимність режиму, стверджується в такій обстановці, прямо залежала від здатності поліпшити справи в економіці, забезпечити їй кредитну та інвестиційну підживлення ззовні. Джерела такої знаходилися на Заході, який у свою чергу благословив би лише курс на підтримку ринкових почав у господарського життя. Дуже добре розуміючи це, вищі керівники "нового порядку" залучили до співпраці експертів-технократів з наказом приборкати інфляцію, збалансувати бюджет і створити пільговий режим для іноземного капіталу. Під кінець 60-х років уряду вдалося стабілізувати становище, а потім і перевести економіку в режим вражаюче стійкого зростання.

У принципі відповідаючи національним інтересам Індонезії, всі ці зусилля були вміло адаптовані і до запитів бюрократичної буржуазії - "нового класу ", що складалася з вищих військових і цивільних чинів ще за Сукарно. Власне одна з причин тодішнього занепаду була в тому, що ці діячі, зловживаючи посадовими привілеями, обірая підвідомчі їм державні підприємства і скарбницю, топили економіку в хаосі і одночасно паразитували на ньому. Правда, у міру того, як "керована демократія" хилилася до заходу, вигоди від такого "бізнесу" ставали все більш сумнівними: грошових накопичень нуворишів постійно загрожувала інфляція. Крім того, "національно-соціалістичний" антураж системи утруднював оборот нажитих коштів. Зі встановленням "нового порядку" ці проблеми благополучно розв'язалися. Характерно, що, заявивши про намір приватизувати державний сектор, військово-бюрократична еліта не поспішала виконувати обіцяне (хоча колишнім іноземним власникам повернули ряд націоналізованих компаній, а деякі інші компанії перетворили на змішані, відкриті для приватних вкладень).

Політичне повновладдя давало капіталістам-бюрократам (в першу чергу військовим) найширші можливості для протежування фаворитів у світі приватного бізнесу. Серед останніх переважали особи китайського походження. Зв'язку з ними сходили ще до часів національно-визвольної революції 1945-1949 років, коли ці спритні ділки допомагали першим солдатам республіки - майбутнім генералам і міністрам - добувати екіпіровку і продовольство. Пізніше брак бюджетних коштів прирекла армію на життя в режимі самофінансування, а офіцерів і генералів, що не мали комерційної практики, на зміцнення контактів з китайцями.

З другої половини 60-х років ця співпраця вступило в якісно нову фазу. У "чуконгов" (так іменують китайських торговців, банкірів, промисловців, що складаються при індонезійських чиновників як "грошових мішків") з'явився кращий доступ до державного кредиту. Посередники-бюрократи благословляли їх альянси з закордонними інвесторами, допомагали у створенні прибуткових спільних підприємств. Самих "потрібних" нагороджували монополіями на імпорт, ексклюзивними правами на виробництво і збут продовольчих товарів, контрактами на постачання для армії. Коротше, створювали тепличні умови для прискореного накопичення капіталу і зростання китайського бізнесу. Відповідна плата відповідала розмірам поступок. Від китайців чекали регулярних внесків у всякого роду небюджетні фонди, матеріальної підтримки політичних кампаній режиму, фінансових ін'єкцій в державні підприємства, високої активності в тих галузях, які вважали пріоритетними. І все це окрім того, що особисто належало високим покровителів.

Серед тих, хто прийняв ці правила гри, звернувши їх до максимальної вигоди для себе, різко виділяється Лім Сіу Ліонг (він же Судоно Салім) - виходець із південнокитайській провінції Фуцзянь, старовинний діловий партнер сімейства Сухарто. Сьогодні ім'я цього магната-мільярдера звучить далеко за межами Індонезії, незмінно з'являючись у всіляких списках "найбагатших людей планети", "наймогутніших людей в Азії" і т.п. Тим часом до середини 60-х років ніхто, окрім "вузьких фахівців", не підозрював про його існування: людина далеко не бідна, власник декількох комерційних підприємств і двох банків середньої руки, Лім все-таки не ставився до зірок першої величини на небосхилі бізнесу.

Його справи круто пішли вгору після 1968 року, коли виконуючий обов'язки президента республіки Сухарто був вперше обраний повноправним главою держави, а що належить Ліму фірма "Р. Т. Mega" дістала монополію на імпорт гвоздики - необхідного інгредієнта для специфічних індонезійських і дуже популярних у місцевого споживача сигарет "кретек". Рік по тому додалася ще одна багатомільйонна привілей: інша компанія Ліма - "Р. Т. Bogasari" - стала єдиним оператором на ринку Західної Індонезії (а пізніше і всієї країни) як виробника та постачальника пшеничного борошна. Зерно купувалося у державного Агентства з постачання (BULOG) за монопольно низькими цінами, а потім йому ж, але за цінами монопольно високим, продавалася мука.

Запуск цих операцій (у яких мали свій інтерес дружина президента пані Тьен Сухарто, його кузен Пробосутеджо і зведений брат Судвікатмоно) створив передумови для значно ширшого розвороту в торгівлі і текстильному виробництві, для виходів у сферу лісозаготівель, морських перевезень, збирання та продажу автотранспортних засобів, операцій з нерухомістю та готельного бізнесу. Швидко увійшов в силу і лімовскій Bank Central Asia (в його акціонерному капіталі старші діти Сухарто - дочка Сіті Хардіянті і син Сігіт Харьоюданто - мали по 16%-ої частки) [2-5].

Зліт світових цін на нафту в першій половині 70-х років суттєво вплинув на самовідчуття режиму і його економічну політику. Плани приватизації державних компаній були фактично заморожені. Наплив нафтодоларів до казни дав можливість уряду будувати великі, капіталомісткі промислові об'єкти з тим розрахунком, що, переробляючи місцеву сировину, вони позбавлять країну від масованого імпорту по цілому ряду товарних позицій. Значну увагу приділялася розвитку інфраструктури. Були й спроби "відрегулювати" потоки іноземних інвестицій так, щоб направити їх у сфери, бажані для влади.

Як тільки позначилися зміни, як Лім, встав на чолі консорціуму за участю компаній з Гонконгу і США, витребував ліцензію на спорудження цементного заводу. Справа була в 1973 році, а до початку наступного десятиліття в околицях Джакарти, в районі Чібінонг вже працювала ціла система підприємств сімейства Inducement, які виробляли близько 3,2 млн т продукції на рік [6, р. 53]. Годі й казати, наскільки прибутковими виявилися ці починання в умовах будівельного буму. Натхненний успіхами, "цементний король" Індонезії (він же - "вермішельний", він же -- "молочний") "розкручував" все нові і нові проекти, часто в союзі з іншими процвітаючими одноплемінниками, кожен з яких творив свій власний конгломерат. У банківських операціях партнером Ліма виступав Мохтар Ріяд, у справах з нерухомістю та у виробництві холоднокатаної сталі - Чіпутра, у виробництві пальмового масла та молочних продуктів - Ека Чіпта Віджайя. Функції фінансового холдингу в конгломераті Ліма виконував вже згадуваний Bank Central Asia, що став до середини 80-х років найбільшим з приватних комерційних банків країни.

Відчуваючи, як "чуконгі" на чолі з Лімом стрімко "йдуть у відрив" від основної маси ділових людей (і перш за все від украй розсерджений корінних індонезійців), режим був змушений щось робити і для підтримки "економічно слабких верств". З цією метою в 1980 році на другого піку нафтових цін при уряді сформували "Команду 10". Протягом восьми років вона стежила за тим, щоб фірми, що належать індонезійця, одержували від держави більше вигідних будівельних підрядів, замовлень на постачання офіційним структурам тих чи інших товарів і т.п. Ці заходи дозволили стати на ноги не настільки вже нечисленної групи бізнесменів, чиїм політичним рупором стала Асоціація молодих індонезійських підприємців (HIPMI), а неформальним лідером - промисловець Абурізаль Бакрі [7, р. 117-119].

Тим часом Ліму з його росте як на дріжджах господарством вже не вистачало оперативного простору в межах національного ринку. На початку 80-х років, підібравши групу здатних менеджерів з міжнародним досвідом та допустив до керівництва конгломератом молодшого сина, випускника Лондонської школи економіки Е. Саліма, він розмістив у Гонконгу First Pacific Holdings і ряд інших компаній для управління своїми закордонними активами. Придбання їм великого каліфорній-і, ського банку Hibernia і голландської торговельної фірми з солідною репутацією Hagemeyer ^, отримало належний резонанс, і в 1982-1983 роках акції First Pacific Holdings Q користувалися підвищеним попитом не тільки на гонконгської біржі, але і в брокерів рс лондонського Сіті. У Джакарті ж усі говорили про те, що досвідчений Лім заздалегідь пе готується до можливої зміни влади, страхується від неприємностей і йде в "сво-лс бодні плавання ", подалі від сановних покровителів [6, р. 44-56].

Хоча присмак подвійності у відносинах сторін і справді з'явився, ні про які різких рухах не було й мови. Більш того, обміни дорогими люб'язностями і послугами тривали. Коли в 1982 році разом з падінням цін на нафту прийшло і усвідомлення того, що державі не по силами інвестиційні суперпроекти, Лім Сіу Ліонга попросили взяти частину цього тягаря на себе. І він слухняно створив міжнародний консорціум для фінансування будівництва сталепрокатного заводу, "підняти" який самостійно уряд не міг. Але і воно у свою чергу не залишилося в боргу.

Сталося так, що через який намітився в Індонезії спаду ділової активності і що знизився попиту на будматеріали цементні виробництва Ліма (а західно-яванська комплекс, чия потужність досягла до 1985 року 7,7 млн т на рік, було вже найбільшим у світі) стали зазнавати збитків. У 1986 році, відгукуючись на його заклик про допомогу, держава викупила за 325 млн дол 35% акцій холдингової компанії Inducement Tunggal Prakarsa. Крім того, він наказав своїм банкам "конвертувати" дорогі доларові позики Inducement в рупійние кредити. Пізніше у цій же компанії виникла інша проблема: всупереч бажанням власників, вона не мала права реєструватися на Джакартского фондової біржі і вільно продавати свої акції. Для цього треба було б приносити прибуток протягом двох останніх років, а Inducement подібним вимогам не відповідала. Проте в 1989 році міністерство фінансів зробило виняток для "старого друга", і акціонування відбулося. Зате через рік, коли Bank Duta, контрольований благодійними фондами пані Сухарто, який погорів на валютних спекуляціях, його збитки розміром в 420 млн дол покривал, звичайно ж, Лім (на пару з власником групи Barrito, "лісозаготівельним" та "фанерних королем" Прайя Пангесту) [7,. р. 111, 112; 8, р. 52, 53; 9]. Прикладів такого роду взаємовиручки можна навести багато.

Слід, однак, врахувати, що фантастичне зростання лімовской бізнес-імперії (або Salim Group, як стали її називати) в 80-90-х роках сам по собі підвищував та її незалежність від влади. Легко сказати - в 1990 році на частку цієї групи припадало близько 5% ВВП Індонезії! Щорічні надходження оцінювалися в 8-9 млрд дол, активи Bank Central Asia - в 3,9 млрд дол, особистий статок глави конгломерату - орієнтовно в 2-3 млрд. Кількість компаній, що належать Salim Group або тісно пов'язаних з нею, що займаються буквально всім (від агробізнесу до телекомунікацій, від виробництва електроніки до будівництва та експлуатації курортних комплексів), перевалила за 300. Тільки в Індонезії на Ліма працювало 135 тис. чоловік. Але ж 40% обороту і чверть всіх активів його бізнесу вже доводилося на закордонні операції, що здійснювалися в Сінгапурі та Гонконгу, на Філіппінах і в Китаї, в Австралії та США. Особливою рядком у списку починань Salim Group стояли заходи з облаштування вільної експортної зони на острові Батам, промислового та сільськогосподарського освоєння островів Бінтан і Булан - територій у Малаккській протоці, що грають ключову роль в планах економічної інтеграції Сінгапуру, малайзійського штату Джохор і належить Індонезії архіпелагу Ріау [8, р. 46-52; 10; 11; 7, р. 110].

Підкреслимо, що успіхи останніх 10-15 років були досягнуті в обстановці, коли серія заходів уряду щодо лібералізації фінансового і фондового ринків, щодо відмови від протекціонізму в торгівлі, щодо заохочення іноземних інвестицій та промислового експорту - заходів, сукупність яких іменують в Індонезії "дерегуля-цією і дебюрократизації", - вдихнула новий динамізм у національну економіку. Відчувалося, що, приймаючи виклик часу, Лім і його команда все більше схиляються до дій за формулою "на владу сподівайся, а сам не плошай". У цей період Салім проявив себе як пильне бізнес-стратег, регулярно проводив "ревізії" розрослося конгломерату, щоб відсікти другорядне, концентруватися на самих перспективних і реально контрольованих проектах, ретельніше погоджувати логіку "домашньої" і глобальної експансії. За оцінками інформованих експертів, спадкоємець Лім Сіу Ліонга хотів, щоб дітище його батька перетворилося в організацію, здатну без шкоди для себе триматися на "здорової дистанції "від носіїв влади [8, р. 46; 7, р. ІЗ].

Прагнення такого роду міцніли і у інших представників китайської ділової еліти. У жовтні 1995 року лондонська "Файненшл таймі" цитувала вислів Дж. Ріяд (другої людини в конгломераті Lippo Group): "Ми не можемо виходити з передумови, що без політичного патронажу рости не можна ". Якраз тоді Lippo Group, раніше розповсюдила через Джакартского фондову біржу акції шести своїх компаній, готувалася повторити цю процедуру з сьомий і, отже, представити публіці докладний звіт про її фінансове становище. З коментарів Ріяд випливало, що все це робиться з метою покращити управління підприємствами та установами, що входять в конгломерат, розширити за рахунок нових акціонерів їх фінансову і суспільну бази [12].

А що ж спадкоємці Сухарто? Можна сказати, що не втрачали часу дарма і вони. До початку 90-х років мало не у всіх шести дітей президента з'явилися "власні" фінансово-промислові конгломерати. Старша дочка обзавелася групою Citra Lamtoro Guiig, старший син - групою Hanurata: Утоми Мандала Путра-молодший з трьох синів - заправляв групою Humpuss. Найбільших успіхів домігся середній син - Бамбанг Тріатмоджо. Його конгломерат Bamantara об'єднував корпорації, що діяли в таких областях, як нафтохімія, телекомунікації, радіо-і телемовлення, банківська справа та ін Точно визначити розмір сукупного надбання клану Сухарто не під силу, здається, ні одному експерту, але всім зрозуміло, що воно обчислюється десятками мільярдів доларів [12-15].

огляду на те, якими методами наживалися багатство, у президентської рідні були вагомі причини побоюватися експропріації (а може бути, і чогось гірше) після того, як правління Сухарто нарешті закінчиться. Без сумніву, впросять про те, як з цим бути і що робити, не раз виносилися на сімейні ради. Здається, один із способів хоч якось застрахуватися від переслідувань побачили в тому, щоб активніше нав'язувати себе в партнери китайським магнатам: адже без них індонезійська економіка вже немислима і чим міцніше зв'язку з ними, тим більше шансів вціліти у майбутньому.

Але життя підказувало, що можна обрати й інший шлях - удосконалити менеджмент, ввести в практику публічну звітність, відкритися для акціонування і розділити своє благополуччя крім "друзів і близьких" з більш широким колом осіб. Піонерами виступили Сіті Хардіянті і Бамбанг. До осені 1996 Bimuntara (привабливість якої підвищили, винісши ряд сумнівних інфраструктурних проектів господаря "за дужки "корпорації) була одинадцята за величиною компанією серед зареєстрованих на Джакартского біржі. Її ринкова капіталізація наближалася до 2 млрд дол, тоді як у власності Бамбанга залишилося трохи більше 40% акцій [16, 14]. Таким чином, навіть ті, хто всім своїм життям і діяльністю уособлювали зрощення бізнесу з владою, визнали корисним злегка відсторонитися від держави з її патронажем, присунувшись ближче до ринку та його вимогам.

Зміни, що відбивали загальносоціальні тенденції розвитку, не обійшли стороною і державний сектор. Йому, як і раніше належала помітна роль у індонезійської економіці. У 1983-1993 роках (тобто саме в період "дерегуляції") активи державних компаній зросли з 72,9 до 135 млрд дол Довгий час питання про їх приватизації в тому вузькому сенсі, в якому розуміють і практикують приватизацію у нас, в Індонезії всерйоз не ставилося. Між іншим, одне з перешкод криється в широко поширеній думці, що від такої приватизації виграє все та ж верхівка китайського бізнесу, і так вже посилилася понад усяку міру.

Але це не заважало проводити приватизацію в кінці 80-х - початку 90-х років як комплекс заходів щодо переведення державного сектора в ринковий, більш ефективний режим роботи. Наприклад, по ходу банківської реформи більшу свободу фінансового маневру отримали і менеджери державних компаній (включаючи право поміщати до 50% фондів підвідомчих їм "установ у приватні комерційні банки). А в середині 90-х років міркування бюджетної політики (такі, як необхідність обслуговувати подорожчав ненові позики) спонукали уряд виставити на продаж місцевим та іноземним інвесторам великі пакети акцій Р.Т. Indosat (провайдер міжнародного телефонного зв'язку), Р.Т. Telkom (національна телефонна компанія), Р.Т. PLN (державний постачальник електроенергії) та ін [17, 18].

Напрошується висновок, що в Індонезії 60-90-х років спостерігалося прискорене дозрівання ринкових сил. Причому паралельно посилювалися і елементи амбівалентності у відносинах частнопредпрінімательскіх кіл з авторитарною державою. Підйом численних фінансово-промислових груп грав у всьому це чи не центральну роль.

Але такі ж очевидні суперечливість, нерівномірність, уривчастість даного процесу. Саме в останні роки відчуття, що старіє Сухарто ось-ось покине політичну арену, розбудило у самих хижих з опікуваних їм бізнесменів - включаючи домочадців - бажання взяти від життя все можливе і неможливе, поки обставини ним прихильно. У числі іншого вони відчайдушно намагалися замкнути на себе потоки іноземного капіталу, що хлинули до Індонезії.

Не випадково інвестиційному буму 1994-1996 років супроводжував, судячи за оцінками зарубіжної преси, новий виток корупції, здивували навіть бувалих спостерігачів. Для передкризового періоду типові й гучні скандали, пов'язані з планами створення "національного автомобіля" і аферою навколо уявного золотоносного родовища на річці Бусанг, оголені (втім, уже не в перший раз) конфлікти інтересів всередині "першого сімейства". Коли ж з початком кризи частина конгломератів кинулася на захист своїх привілеїв, а начебто всесильний президент не зумів (чи не захотів) приструнити їх, послідувала розплата у вигляді серії обвалів фондового ринку і курсу рупії.

Економічні потрясіння дуже скоро переросли в політичні: перші місяці 1998 року пройшли під знаком страйків на промислових підприємствах, студентських демонстрацій з вимогами відставки президента, лютих антикитайських погромів, хвиля яких, піднявшись у провінції, захлеснула в Врешті-решт і столицю. 21 травня 1998 Сухарто був змушений залишити свою посаду, склавши повноваження глави держави віце-президенту Бахаруддіну Юсуфу Хабібі.

По суті, потрясіння першої половини 1998 наздогнали Індонезію в момент, коли держава і приватний сектор вже вступили в смугу вироблення більш гнучкої моделі взаємодій. Без сумніву, криза серйозно ускладнює розпочату трансформацію. І справжня міра ускладнень поки не ясна.

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

1. May В. Небезпечна подібність. Коли хворіють "азійські тигри", "російського ведмедя" лихоманить// Известия. 1998. 13 лютого.

2. Sydney Morning Herald. 1986. 10 April.

3. Robinson R. Indonesia. The Rise of Capital. Sydney, 1986. P. 296-308.

4. Kunio Y. The Rise of Ersatz Capitalism in South-East Asia. Quezon City, 1988. P. 228.

5. Seagrave S. Lords of the Rim. The Invisible Empire of the Overseas Chinesse. London. 1996. P. 226-247.

6. Far Eastern Economic Review. Hong Kong, 1983. 7 April. I. Schwart: A. Nation in Waiting. Indonesia in the 1990s. Boulder, 1994.