ПЕРЕЛІК ДИСЦИПЛІН:
  • Адміністративне право
  • Арбітражний процес
  • Архітектура
  • Астрологія
  • Астрономія
  • Банківська справа
  • Безпека життєдіяльності
  • Біографії
  • Біологія
  • Біологія і хімія
  • Ботаніка та сільське гос-во
  • Бухгалтерський облік і аудит
  • Валютні відносини
  • Ветеринарія
  • Військова кафедра
  • Географія
  • Геодезія
  • Геологія
  • Етика
  • Держава і право
  • Цивільне право і процес
  • Діловодство
  • Гроші та кредит
  • Природничі науки
  • Журналістика
  • Екологія
  • Видавнича справа та поліграфія
  • Інвестиції
  • Іноземна мова
  • Інформатика
  • Інформатика, програмування
  • Історичні особистості
  • Історія
  • Історія техніки
  • Кибернетика
  • Комунікації і зв'язок
  • Комп'ютерні науки
  • Косметологія
  • Короткий зміст творів
  • Криміналістика
  • Кримінологія
  • Криптология
  • Кулінарія
  • Культура і мистецтво
  • Культурологія
  • Російська література
  • Література і російська мова
  • Логіка
  • Логістика
  • Маркетинг
  • Математика
  • Медицина, здоров'я
  • Медичні науки
  • Міжнародне публічне право
  • Міжнародне приватне право
  • Міжнародні відносини
  • Менеджмент
  • Металургія
  • Москвоведение
  • Мовознавство
  • Музика
  • Муніципальне право
  • Податки, оподаткування
  •  
    Бесплатные рефераты
     

     

     

     

     

     

         
     
    Лізинг
         

     

    Цивільне право і процес
    Зміст

    1. Лізинг: основні поняття
    2. Види лізингу
    2.1. Фінансовий лізинг, договір фінансового лізингу
    2.2. Револьверний, оперативний, поворотний, генеральний лізинг
    2.3. Лізингові платежі
    2.3.1. Основні поняття
    2.3.2. Методи нарахування лізингових платежів
    2.3.3. Алгоритм розрахунку лізингових платежів
    2.3.4. Приклад розрахунку лізингових платежів за договором фінансового лізингу з повною амортизацією
    3. Переваги лізингу та механізм укладення угоди
    4. Переважні путіразвітія лізингу в економіці Росії
    5. Проблеми вдосконалення законодавства РФ про лізинг
    6. Список літератури




    1. ЛІЗИНГ: Основні поняття

    У кризовій ситуації, що склалася в економіці країни, необхідний пошук нетрадиційних методів оновлення матеріальної бази і прискореної модернізації основних фондів підприємств різних форм власності, пожвавлення інвестиційної сфери. Одним з таких найбільш яскравих методів є лізинг, що отримав в останні десятиліття, особливо за кордоном, широке поширення і визнаний у країнах Західної Європи та США як один з найбільш ефективних методів інвестування коштів в обладнання
    У російській мові немає точного аналога терміну "лізинг". І його будь-яке визначення не є вичерпним і не може врахувати всіх форм прояву цього гнучкого кредитного інструменту. У широкому значенні під лізингом варто розуміти весь комплекс майнових відносин, що виникають з передачею предмета лізингу в тимчасове користування на основі його придбання і подальшої здачі в оренду.
    Лізинг як своєрідна форма орендних відносин (фінансова оренда) - перспективний фінансовий інструмент у діяльності підприємницьких структур. Для багатьох російських підприємців проблема переходу на випуск конкурентоспроможної на світовому ринку продукції може бути вирішена саме через лізинг.
    Лізинг визначається як вид підприємницької діяльності, спрямованої на інвестування тимчасово вільних коштів у майно, що надається за договором фізичним або юридичним особам на певний строк
    Лізингодавець? суб'єкт лізингової угоди, що є власником майна, що надається в користування на умовах лізингової угоди.
    Лізіногполучатель? користувач майна, що є об'єктом лізингової угоди.
    Лізингодавець, надаючи лізингоодержувачу елементи основного капіталу на встановлений договором строк та за певну плату, по суті реалізує принципи терміновості, зворотності і платності, властиві кредитної угоди. Але, з іншого боку, і лізингодавець, і лізингоодержувач оперують з капіталом не в грошовій, а у виробничій формі, що зближує лізинг з інвестуванням і різко піднімає його народногосподарську значимість.
    Тимчасовим положенням визначено, що об'єктом лізингу може бути будь-яке рухоме і нерухоме майно, що відноситься за діючою класифікацією до основних засобів, крім майна, забороненого до вільного обігу на ринку.
    Відповідно до Цивільного кодексу предметом договору фінансової оренди можуть бути будь-які не споживаються речі, які використовуються для підприємницької діяльності, крім земельних ділянок і інших природних об'єктів.
    Основні засоби, що представляють сукупність матеріально-речових цінностей, що використовуються як засоби праці і діючих в натуральній формі протягом тривалого часу як у сфері матеріального виробництва, так і у невиробничій сфері, є засобами праці незалежно від того, хто є їх власником. І в лізинг передається те майно, яке спеціально придбано для передачі лізингодавцю.


    2.вид лізингу

    КЛАСИФІКАЦІЯ ВИДІВ ЛІЗИНГУ


    п/п
    Характеристичний ознака класифікації видів лізингу
    -
    За складом учасників
    За обсягом обслуговування
    За сектору ринку
    За ступенем і термінів окупності
    За типом лізингових платежів
    1
    Прямий
    Чистий
    Внутрішній
    Фінансовий
    Грошовий (платіж)
    2

    Непрямий
    З повним набором послуг
    Зовнішній (в т.ч. експорт/імпорт)
    Оперативний
    Компенсаційний
    3
    Поворотний
    З неповним набором послуг


    Змішаний


    Розрізняють декілька видів лізингу. Найбільш поширені фінансовий, оперативний, револьверний, поворотний.

    2.1.Фінансовий лізинг, договір фінансового лізингу

    Фінансовий лізинг характеризується тим, що термін, на який передається майно в тимчасове користування, наближається за тривалістю до терміну його експлуатації. Основні обов'язки щодо майна (техобслуговування, ремонт, страхування) перекладаються на користувача і постачальника.
    Фінансовий лізінганалогічен довгострокового кредитування. Відмінність полягає в переході права власності на об'єкт - по завершенні останнього платежу? при лізингу.
    Важливо відзначити, що треба отримувати ліцензію для здійснення діяльності у сфері фінансового лізингу
    На жаль, кількісна оцінка співвідношення строку договору лізингу і величини амортизації за цей термін, за якою договір може бути віднесений до фінансового лізингу, у нормативних документах відсутній. Можна тільки припустити, що мінімальний термін договору лізингу повинен бути не менше трьох років, тому що тільки для таких договорів у постанові Уряду Росії # M12291 9025658от 29.06.95 р. N 633 # S передбачені пільги по податках. Тому на компанії, що спеціалізуються на оперативному лізингу, оренди, прокаті, дане Положення не поширюється і, отже, ніякого ліцензування проходити не треба. Також не треба проходити ліцензування банкам та іншим кредитним установам, у яких лізингові операції передбачені Законом "Про банки і банківську діяльність у РФ" (ст.5).
    Ліцензування лізингової діяльності покладено на Міністерство економіки Російської Федерації "Положенням про ліцензування лізингової діяльності в Російській Федерації", яке затверджене постановою Уряду РФ від 26 лютого 1996 N167.
    Для отримання ліцензії лізингова компанія повинна надати в ліцензійний орган:
    а) заяву встановленого зразка про видачу ліцензії із зазначенням найменування та організаційно-правової форми лізингової компанії, її юридичної адреси, номери розрахункового рахунку, найменування банку, що обслуговує та терміну дії ліцензії;
    б) копії установчих документів лізингової компанії;
    в) копію свідоцтва про державну реєстрацію лізингової компанії;
    г) довідку органу Державної податкової служби Російської Федерації про постановку лізингової компанії на облік;
    д) документ, що підтверджує факт оплати статутного капіталу лізингової компанії;
    е) баланс лізингової компанії за попередній звітний період (квартал) та звіт про результати її фінансової діяльності за зазначений період;
    ж) копію акта останньої аудиторської перевірки лізингової компанії або її перевірки органом Державної податкової служби Російської Федерації;
    з) документ, що підтверджує факт оплати процедури розгляду заяви.
    Знову створювані лізингові компанії звільняються від подання документів, зазначених в пунктах "е" і "ж".

    ДОГОВІР ФІНАНСОВОГО ЛІЗИНГУ

     Стандартна форма договору фінансового лізингу має такий зміст:
    - Місце укладення договору;
    - Дата укладення договору;
    - Найменування трьох сторін договору;
    - Їх юридичні адреси та розрахункові рахунки;
    - Найменування обладнання, призначеного в лізинг, # G0расчет якого є невід'ємною частиною договору;
    - Ролі у взаєминах між сторонами договору;
    Крім того, зазначається, для яких цілей обладнання купується в лізинг. При цьому одним з основних вимог до договору лізингу є те, що лізингове майно використовується лізингоодержувачем тільки в підприємницьких целях1. # G0Оборудованіе обирається безпосередньо Орендарем за сприяння продавця без участі Лізингової фірми.
    Лізингова фірма не несе відповідальності за вибір устаткування та відповідність його інтересам Орендаря.
     # G1-оплата вартості обладнання лізинговою фірмою (лізинговим відділом банку), форми оплати та її термін; за просрочкуплатежана термін більше обумовленого. Лізингова фірма сплачує продавцю штраф у розмірі встановлених договором відсотків отстоімості продукції, що купується за кожен день прострочення;
     - # G0расходи з транспортування обладнання, його встановлення в # G1месте, зазначеному орендарем ісогласованном з Лізингової фірмою, а також з пуску його в експлуатацію несе Орендар. # G0Еслі Орендар виявить невідповідність обладнання # G1согласованной з Продавцем специфікації, то ондолженсообщіть про це Продавцю і Лізингової фірмі не пізніше обумовленого терміну. Якщо він цього не зробить, оборудованіесчітаетсяполностьюсоответствующім замовлення. # G0 При отриманні повідомлення про невідповідність обладнання # G1согласованной з Орендарем специфікації Продавець обязанвтеченіе необхідного терміну за свій рахунок або усунути виявленниенедостаткі, або, при неможливості це зробити, замінити на інше, що відповідає всім вимогам, що пред'являються обладнання;
     - Графік виплати орендних платежів Орендарем, граграаовлдордлжоаврлдпщзшпащгророл # G0 що виробляється в безготівковому порядку # G1путем переказу суми чергового платежу на розрахунковий рахунок Лізингової фірми. За прострочення чергового платежу орендар сплачує Лізингової фірмі штраф у певному розмірі за кожний день прострочення.


    Зобов'язання Орендаря включають в себе:
    - Використання обладнання відповідно до інструкцій виробника, експлуатація повинна проводитися тільки кваліфікованим і досвідченим персоналом;
    - Будь-які пов'язані з поточною експлуатацією обладнання витрати;
    - Використання наданого йому обладнання лише в рамках свого підприємства і тільки в узгодженому між сторонами місці;
    - Він не має права без письмової згоди або дозволу Продавця знайомити третіх осіб з конструкцією устаткування, його технологічними характеристиками тощо;
    - Він же несе ризик випадкової загибелі та пошкодження обладнання;
    - # G1арендаторобязанзастраховатьоборудованіенапредусмотренний договором випадок. Сума страхового поліса повинна бути обумовлена в договорі.
    - У випадку будь-які зміни свого юридичного і # G1фінансового стану Орендар зобов'язаний сповістити Лізингову фірмув певний термін.

    # G0Арендованное устаткування залишається у власності Лізингової фірми і протягом усього терміну оренди не може бути передане в заставу.
    Орендар не має права відносно орендованого обладнання встановлювати будь-яке інше майнове обтяження на користь третьої особи.

    Лізингова фірма
    - Вправі запитувати всю необхідну інформацію про фінансовий стан Орендаря;
    - # G0імеет повноваження перевіряти стан устаткування у робочий час, а також інспектувати умови його експлуатації;
    - Має право достроково розірвати договір в наступних випадках:
    а) якщо дізнається про неспроможність Орендаря;
    б) якщо Орендар оголошений банкрутом;
    в) якщо визнає за необхідне захистити свої майнові інтереси.

    але її втручання в оперативну, господарську та іншу діяльність Орендаря не допускається.

    У разі виходу обладнання з вини Лізингової фірми Орендар, не припиняючи виплати платежів, має право пред'явити претензію, яка повинна бути розглянута Лізингової фірмою в строк. При недосягненні згоди з претензії сторони передають спір на вирішення арбітражного суду.
    Виключена можливість припинення договору, у випадку якщо обладнання не відповідає уявленням про нього, що склалися в Орендаря.
    Взаємовідносини сторін, не врегульовані договором, регламентуються діючим законодавством.
    Спори, що випливають з договору, розглядаються органами арбітражного суду.

    2.2. Револьверний, оперативний, поворотний, генеральний лізинг

    Оперативний лізинг за тривалістю набагато коротше терміну придатності обладнання, а розміри платежів користувача набагато вище, ніж у фінансовому лізингу.

    Револьверний (поновлюваний) лізинг полягає в тому, що у користувача є право після закінчення терміну продовжити договір, змінивши при цьому об'єкт лізингу в залежності від зносу із заліком відповідних витрат. Кількість об'єктів і строки їх використання наперед не визначаються.
    Зворотний лізинг означає, що постачальник (власник) майна продає його лізингодавцю і одночасно укладає з ним договір лізингу на те саме майно, але вже в якості користувача. При цьому відбувається підвищення ліквідності. Договір зворотного лізингу - особлива форма лізингової угоди, що передбачає попередній продаж майна власником лізингової компанії з подальшим його використанням в якості лізингоодержувача.
    Генеральний лізинг включає в себе додаткове право орендаря доповнювати список орендованого майна без укладання нових контрактів.
    "Мокрий лізинг"? зобов'язання орендодавця з ремонту, техобслуговування машин, устаткування, зі сплати податків, страхування та ін
    Лізинг з повним набором послуг? "Мокрий лізинг" + маркетинг, організація поставок сировини та ін, тобто участь в оперативно-комерційної роботи орендаря.

    2.3. Лізингові платежі

    2.3.1. Основні поняття

    З економічної точки зору лізинг є товарний кредит в основні фонди, що надаються лізингоодержувачу у вигляді переданого в користування майна. Але якщо при товарному кредитуванні в чистому вигляді товаропользователь одночасно з отриманням товару набуває право власності з відстрочкою в часі оплати споживчої вартості товару, то при лізингу це право залишається за лізингодавцем до повної оплати предмета лізингу лізингоодержувачем. По суті, лізингові платежі не що інше, як плата за користування кредитом у вигляді майна. Доходом лізингодавця є різниця між загальною сумою лізингових платежів, що одержуються лізингодавцем від лізингоотримувача, і суми, що відшкодовує вартість лізингового майна.

    Міністерством економіки Російської Федерації розроблені методичні рекомендації щодо розрахунку лізингових платежів при укладанні договорів фінансового лізінга2.
    Під лізинговими платежами в рекомендаціях розуміється загальна сума, що виплачується лізингоодержувачем лізингодавцю за надане йому право користування майном - предметом договору.

    У лізингові платежі включаються:
    - Амортизація лізингового майна за весь термін дії договору лізингу;
    - Компенсація плати лізингодавця за використані їм позикові кошти;
    - Комісійна винагорода;
    - Плата за додаткові послуги лізингодавця, передбачені договором лізингу;
     - Вартість викуповується майна, якщо договором передбачені викуп і порядок виплат зазначеної вартості у вигляді часток у складі лізингових платежів.

    Лізингові платежі сплачуються у вигляді окремих внесків.

    При укладанні договору сторони встановлюють загальну суму лізингових платежів, форму, метод нарахування, періодичність сплати внесків, а також способи їх сплати.
    Платежі можуть здійснюватися в грошовій формі, компенсаційної формі (продукцією або послугами лізингоодержувача), а також у змішаній формі. При цьому ціна продукції чи послуг лізингоодержувача встановлюється відповідно до чинного законодавства.

    2.3.2. Методи нарахування лізингових платежів

    По методу нарахування лізингових платежів сторони можуть вибрати:

    - Метод "з фіксованою загальною сумою", коли загальна сума платежів нараховується рівними частками протягом всього строку договору відповідно до погодженої сторонами періодичністю;
    - Метод "з авансом", коли лізингоотримувач при укладанні договору виплачує лізингодавцю аванс у погодженому сторонами розмірі, а інша частина загальної суми лізингових платежів (за мінусом авансу) нараховується й сплачується протягом терміну дії договору, як і при нарахуванні платежів з фіксованою загальною сумою ;
    - Метод "мінімальних платежів", коли в загальну суму платежів включаються?? ться сума амортизації лізингового майна за весь термін дії договору, плата за використані лізингодавцем позикові кошти, комісійна винагорода й плата за додаткові послуги лізингодавця, передбачені договором, а також вартість викуповується лізингового майна, якщо викуп передбачений договором.

    Періодичність виплат. У договорі лізингу боку встановлюють періодичність виплат (щорічно, щоквартально, щомісячно, щотижня), а також строки внесення плати по числах місяця.

    Способи сплати. За угодою сторін внески можуть здійснюватися рівними частками, що зменшуються або збільшуються в розмірах.


    2.3.3. Алгоритм розрахунку лізингових платежів

    У зв'язку з тим що з зменшенням заборгованості за кредитом, отриманим лізингодавцем на придбання майна - предмета договору лізингу, зменшується і розмір плати за використовувані кредити, а також зменшується і розмір комісійної винагороди лізингодавцю, якщо ставка винагороди дуже часто встановлюється сторонами у відсотках до непогашеної ( несамортізірованной) вартості майна, доцільно здійснювати розрахунок лізингових платежів в наступній послідовності:

    1. Розраховуються розміри лізингових платежів по роках, охоплених договором лізингу.
    2. Розраховується загальний розмір лізингових платежів за весь термін договору лізингу як сума платежів по роках.
    3. Розраховуються розміри лізингових внесків згідно з вибраною сторонами періодичністю внесків, а також погодженими ними методами нарахування й способом сплати. При оперативному лізингу, коли строк договору менше одного року, розміри лізингових платежів визначаються по місяцях.

    Розрахунок загальної суми лізингових платежів здійснюється за формулою:

    # G1ЛП = АТ + ПК + КВ + ДУ + ПДВ, (1)

    # G0где:
    ЛП - загальна сума лізингових платежів;
    АТ - величина амортизаційних відрахувань, що належать лізингодавцю в поточному році;
    ПК - плата за використовувані кредитні ресурси лізингодавцем на придбання майна - об'єкта договору лізингу;
    КВ - комісійна винагорода лізингодавцю за надання майна за договором лізингу;
    ДУ - плата за додаткові послуги лізингодавця лізингоодержувачу, передбачені договором лізингу;
    ПДВ - податок на додану вартість, який сплачується лізингоодержувачем по послугах лізингодавця. # G1 # G0Еслі лізингоотримувач є малим підприємством, в загальну суму лізингових платежів податок на додану вартість не включається.

    Амортизаційні відрахування АТ розраховуються за формулою (2):

     (2)
    # G0где:
    БС - балансова вартість майна - предмета договору лізингу, млн. руб.;
    На - норма амортизаційних відрахувань, у відсотках.

    Балансова вартість майна визначається в порядку, передбаченому діючими правилами бухгалтерського обліку.

    Норма амортизаційних відрахувань приймається згідно з "Єдиними нормами амортизаційних відрахувань на повне відновлення основних фондів народного господарства СРСР", затвердженими постановою РМ СРСР від 22.10.90.

    Відповідно до "Тимчасового положення про лізинг", затвердженим # M12291 9025658постановленіем Уряду Російської Федерації від 29.06.95 N 633 # S, сторони договору лізингу за взаємною згодою має право застосувати механізм прискореної амортизації з коефіцієнтом не вище 2.

    Розрахунок плати за використовувані кредитні ресурси

    Плата за використовувані лізингодавцем кредитні ресурси на придбання майна - предмета договору розраховується за формулою (3):

    (3)

    # G0ПК - плата за використовувані кредитні ресурси, млн. руб.;
    СТК - ставка за кредит, відсотків річних.

    При цьому мається на увазі, що в кожному розрахунковому році плата за використовувані кредитні ресурси співвідноситься із середньорічною сумою непогашеного кредиту цього року або середньорічний залишковою вартістю майна - предмета договору (4):

    (4)

    # G0КРt - кредитні ресурси, що використовуються на придбання майна, плата за які здійснюється в розрахунковому році, млн. руб.;
    OCн і OCк - розрахункова залишкова вартість майна відповідно на початок і кінець року, млн. руб.;
    Q - коефіцієнт, що враховує частку позикових коштів у загальній вартості майна. Якщо для придбання майна використаються тільки позикові кошти, коефіцієнт Q = 1.

    Розрахунок комісійної винагороди лізингодавцю

    Комісійна винагорода може встановлюватися за згодою сторін у відсотках:
    а) від балансової вартості майна - предмета договору;
    б) від середньорічної залишкової вартості майна.
    Відповідно до цього розрахунок комісійної винагороди здійснюється за формулою (5а):

     (5а)
    # G1
    # G0p - ставка комісійної винагороди, у відсотках річних від балансової вартості майна;
    БС - те ж, що й у формулі (2);
    або за формулою (5б)

    (5б)

    # G0где: ОСН і ОСК - те ж, що й у формулі (4);
    СТВ - ставка комісійної винагороди, що встановлюється у відсотках від середньорічної залишкової вартості майна - предмета договору.

    Розрахунок плати за додаткові послуги лізингодавця,
    передбачені договором лізингу

    Плата за додаткові послуги в розрахунковому році розраховується за формулою:
     (6)

    # G0где: дут - плата за додаткові послуги в розрахунковому році, млн. руб.;
    Р, Р ... Рn - витрати лізингодавця на кожну передбачену договором послугу, млн. руб.;
    Т - строк договору, років.

    Розрахунок розміру податку на додану вартість,
    що сплачується лізингодавцем по послугах договору лізингу

    Розмір податку на додану вартість визначається за формулою:

    # G1 (7)
     
    # G0НДСt - величина податку, що підлягає сплаті в розрахунковому році, млн. руб.;
    Вt - виторг від угоди за договором лізингу в розрахунковому році, млн. руб.;
    СТn - ставка податку на додану вартість, у відсотках.

    У суму виторгу включаються: амортизаційні відрахування, плата за використані кредитні ресурси (ПК), сума винагороди лізингодавцю (КВ) і плата за додаткові послуги лізингодавця, передбачені договором (ДУ):

    # G1Вт = АОt + ПКt + КВt + ДУt (8)

    # G0Прімечаніе. Склад доданків при визначенні виторгу визначається законодавством про податок на додану вартість і інструкціями з визначення оподатковуваної бази.

    Розрахунок розмірів лізингових внесків при їх сплаті рівними
    частками з визначеною у договорі періодичністю

    Розрахунок розміру щорічного лізингового внеску, якщо договором передбачена щорічна виплата, здійснюється за формулою:

    # G1 (9)

    # G0ЛВг - розмір щорічного внеску, млн. руб.;
    ЛП - загальна сума лізингових платежів, млн. руб.;
    Т - строк договору лізингу, років.

    Розрахунок розміру щоквартального лізингового внеску, якщо договором лізингу передбачена щоквартальна виплата, здійснюється за формулою:

    # G1ЛВк = ЛП/Т/4 (10)

    # G0ЛВк - розмір щоквартального лізингового внеску, млн. руб.;
    ЛП і Т - те ж, що й у формулі (9).

    Розрахунок розміру щомісячного лізингового внеску, якщо договором передбачена щомісячна виплата, здійснюється за формулою:

    # G1 ЛВМ = ЛП/Т/12, (11)

    # G0ЛВм - розмір щомісячного лізингового внеску, млн. руб.;
    ЛП і Т - те ж, що й у формулі (9).

    2.3.4. # G0Прімер розрахунку лізингових платежів за договором фінансового лізингу з повною амортизацією

    Умови договору:

    Вартість майна - предмета договору - 160,0 млн. руб.;
    Строк договору - 10 років;
    Норма амортизаційних відрахувань на повне відновлення - 10% річних;
    Процентна ставка по кредиту, використаного лізингодателем на придбання майна, - 40% річних;
    Величина використаних кредитних ресурсів - 160 млн. руб.;
    Відсоток комісійної винагороди - 10% річних;
    Додаткові послуги лізингодавця:
    Витрати на відрядження - 3,6 млн. руб.;
    Консалтингові послуги - 2,0 млн. руб.;
     Навчання персоналу - 4,0 млн. руб.;
    Ставка податку на додану вартість - 20%;

    Лізингові внески здійснюються щорічно рівними частками, починаючи з 1-го року.

    Розрахунок середньорічної вартості майна
    Таблиця 1

    Рік
    Вартість майна на початок року, млн. руб.
    Сума амортизаційних відрахувань, млн. руб.
    Вартість майна на кінець року, млн. руб.
    Середньорічна вартість майна, млн. руб.
    1-й
    160
    16
    144
    152
    2-й
    144
    16
    128
    136
    3-й
    128
    16
    112
    120
    4-й
    112
    16
    96
    104
    5-й
    96
    16
    80
    88
    6-й
    80
    16
    64
    72
    7-й
    64
    16
    48
    56
    8-й
    48
    16
    32
    40
    9-й
    32
    16
    16
    24
    10-й
    16
    16
    0
    8



    # G0Расчет загальної суми лізингових платежів

    1-й рік
    АТ = 160,0 x 10: 100 = 16,0 млн. крб.
    ПК = 152,0 x 40: 100 = 60,8 млн. крб.
    КВ = 152,0 x 10: 100 = 15,2 млн. крб.
    # G1ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0): 10 = 0,96 млн. руб.
    В = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 = 92,96 млн. руб.
    # G0НДС = 92,96 x 20: 100 = 18,592 млн. руб.
    # G1ЛП = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 + 18,592 = 111,552 млн. руб.

    # G02-й рік
    АТ = 160,0 x 10: 100 = 16,0 млн. крб.
    ПК = 136,0 x 40: 100 = 54,4 млн. крб.
    КВ = 136,0 x 10: 100 = 13,6 млн. крб.
    # G1ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0): 10 = 0,96 млн. руб.
    В = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 = 84,96 млн. руб.
    # G0НДС = 84,96 x 20: 100 = 16,992 млн. руб.
    # G1ЛП = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 + 16,992 = 101,952 млн. руб.

    # G0В такій же послідовності виконані розрахунки за 3 - 10 роки.

    Таблиця 2

    Роки

    АТ
    ПК
    КВ
    ДУ
    В
    ПДВ
    ЛП
    1
    16
    60,8
    15,2
    0,96
    92,96
    18,592
    111,552
    2
    16
    54,4
    13,6
    0,96
    84,96
    16,992
    101,952
    3
    16
    48,0
    12,0
    0,96
    76,96
    15,392
    92,352
    4
    16
    41,6
    10,4
    0,96
    68,96
    13,792
    82,752
    5
    16
    35,2
    8,8
    0,96
    60,96
    12,192
    73,152
    6
    16
    28,8
    7,2
    0,96
    52,96
    10,592
    63,552
    7
    16
    22,4
    5,6
    0,96
    44,96
    8,992
    53,552
    8
    16
    16,0
    4,0
    0,96
    36,96
    7,392
    44,352
    9
    16
    9,6
    2,4
    0,96
    28,96
    5,792
    34,752
    10
    16
    3,2
    0,8
    0,96
    20,96
    4,192
    25,152
    Всього
    160
    320
    80
    9,6
    569,6
    113,92
    683,52
    в%
    23,4
    46,82
    11,71
    1,4
    -
    16,67
    100,0

     # G1 # G0Размер лізингових внесків

    683,52: 10 = 68,352 млн. руб.


    Графік сплати лізингових внесків.
    # G1 Таблиця 3
     
    Дата
    Сума
    01.07.1996
    68,352
    01.07.1997
    68,352
    01.07.1998
    68,352
    01.07.1999
    68,352
    01.07.2000
    68,352
    01.07.2001
    68,352
    01.07.2002
    68,352
    01.07.2003
    68,352
    01.07.2004
    68,352
    01.07.2005
    68,352

    Лізингові платежі включаються відповідно до законодавства Російської Федерації в собівартість продукції (робіт, послуг), виробленої лізингоодержувачем.

    Після закінчення строку лізингового договору обладнання повертається лізингодавцю, або набувається лізингоодержувачем за залишковою вартістю.
    Таким чином, лізинг не виключає, а доповнює традиційні відносини фінансових інститутів з діловими колами щодо фінансування технічного переозброєння, реконструкції і розвитку виробництва.
    Перші лізингові платежі часто починаються після поставки майна лізингоодержувачу. При використанні фінансового кредиту для покупки майна підприємство повинне було б близько 15 відсотків вартості покупки оплатити за рахунок власних коштів.
    Лізингоодержувач вирішує свої завдання шляхом тимчасового використання, а не придбання майна у власність, що дозволяє йому уникнути ризику купівлі морально та фізично застарілого обладнання і не ускладнює його активи, оскільки лізингове майно на балансі в нього не значиться. Це особливо важливо при використанні дорогого устаткування.
    Лізингова угода більш гнучка, ніж позика, оскільки надає можливість розробити зручну для покупця схему фінансування. За домовленістю сторін лізингові платежі можливі після одержання виторгу від реалізації товарів, вироблених на переданому в лізинг обладнанні, або можуть бути прокомпенсіровани зустрічній послугою, що дозволяє підприємствам без різкого фінансового напруження оновлювати виробничі фонди. Орендна плата за використання лізингового майна відноситься на витрати виробництва і знижує у лізингоодержувача оподатковуваний прибуток.

    3. Переваги лізингу та механізм укладення угоди

    Більш правильно лізинг розглядається як комплекс майнових відносин, що складаються між трьома учасниками: користувачем (орендар, лізингоотримувач), лізингодавець (орендодавець, лізингова компанія), постачальником (продавцем). У силу лізингу користувач вибирає необхідне йому майно і звертається до лізингодавця з проханням придбати для нього це майно у постачальника і надати в тимчасове володіння та користування за плату, а лізингодавець купує вказане майно та передає його користувачеві.
    Іноді лізинг оформлюється двома взаємопов'язаними договорами: лізингу та купівлі-продажу.
    У такому варіанті договорів лізингу оформляють відносини тільки між двома учасниками - користувачем і лізингодавцем.
    Більш переважно, щоб договір лізингу укладали 3 учасника і в одному документі обмовляли взаємні права, обов'язки, відповідальність.
    Існує кілька переваг договору лізингу в порівнянні з традиційними договорами оренди і купівлі-продажу:
    1) користувач має можливість випробувати майно до придбання його у власність;
    2) користувачеві не треба відразу виплачувати великі суми;
    3) розподіл обов'язків і відповідальності при реалізації договору між трьома учасниками зменшує їх обсяг для кожного.
    Угодою сторін визначається ціна і порядок розрахунків.
    Зазвичай обговорюється умова про право (але не обов'язок) користувача після закінчення терміну дії договору купити використовуване майно за ринковою або залишкової вартості майна або за номінальною ціною.
    Сторони вирішують спільно, хто несе ризик випадкової загибелі (псування) майна. У відступ від загального правила ( "ризик випадкової загибелі несе власник") ризик може бути покладений на користувача або розділений у встановлених пропорціях між користувачем і лізингодавцем.
    Як правило, майно вибирає сам користувач. У цих відносинах найбільш ефективно використовуються будівлі, споруди, транспортні засоби, обладнання, оргтехніка. Можливість зміни складу майна (поліпшення, погіршення, зменшення) спеціально оговорюється. Технічне обслуговування та ремонт найчастіше покладаються на постачальника.
    Всі види неустойок за невиконання обов'язків за договором передбачаються сторонами самостійно. Тому дуже важливо внести їх в текст конкретного договору.


    4. Переважні шляху розвитку лізингу в економіці Росії

    Економічна сутність лізингу робить його застосування найбільш ефективним у галузях, що випускають продукцію високого ступеня готовності, збут якої багато в чому визначається її конкурентоспроможністю і наявністю коштів у користувача цієї продукції. Наочним прикладом незатребуваність лізингових операцій є скорочення в першому півріччі 1994 року в 2,9 рази випуску вантажних автомашин головним чином через нестачу коштів у основного покупця - сільськогосподарських підприємств - і скорочення потреби в цих машинах оборонних галузей. Особливо складна обстановка складалася на авто гігантах - АМО "ЗІЛ" і Нижньогородському автозаводі, де виробництво скоротилося в 3,2-5 разів.
    Неконкурентоспроможність російських вантажівок, що не відповідають екологічним та іншим нормам світових досягнень, не дає можливості компенсувати втрати попиту на внутрішньому ринку додатковими поставками автомашин на зовнішній ринок. Якби в Росії діяла розгалужена система фінансового і оперативного (що особливо важливе для фермерських господарств та сільськогосподарських підприємств) лізингу автомашин, проблеми збуту машин і неплатоспроможність користувача могли б бути значно пом'якшені.
    Використання прискореної амортизації при лізингових операціях дозволяє оперативніше оновлювати обладнання та вести технічне переозброєння, чого так потребує вітчизняне машинобудування, легка і харчова галузі промисловості. Успішне застосування лізингу в інвестуванні устаткування цих галузей вимагає широкої підтримки регіональних структур, що особливо важливо при лізингу обладнання для глибокої переробки сільськогосподарської сировини, коли в якості лізингоодержувача виступають фермерські господарства та малі підприємства, які не мають достатньо коштів.
    Розвиток лізингу будівельних машин і механізмів, а також обладнання будіндустрії і будівельних матеріалів, в першу чергу для високоякісної деревообробки, виробництва санітарно-технічних виробів, оздоблювальних і покрівельних матеріалів позитивно позначиться на ціноутворення в будівництві і багато в чому полегшить реалізацію програм житлового будівництва та індивідуального житлового будівництва.
    Лізинг обладнання, особливо у сфері малого підприємництва, супроводжується створенням додаткових робочих місць, що особливо значимо в період структурної перебудови промисловості та здійснення конверсійних програм.
    Вирішуючи чисто народногосподарські завдання, лізинг дає всім учасникам угоди ряд істотних переваг. Так, від лізингоодержувача не потрібно одноразової повної оплати вартості майна, включаючи накладні витрати, що вивільняє його ліквідні кошти, знижує загальні витрати і дає безумовні переваги проти звичайної купівлі-продажу.
    При проведенні Міжнародного лізингу сторони можуть успішно використовувати податкові пільги країн-учасниць лізингової операції. За даними Адміністративно-бюджетного управління США, використання так званого податкового притулку при проведенні лізингових угод у США в 1983-1985 роках коштувало федерального бюджету близько 9 мільярдів доларів.
    За кордоном лізингові компанії використовують в своїх операціях, як правило, 75-80 відсотків позикових коштів. Застосовується практика надання банками так званих гарантованих кредитів, терміни дії яких збігаються з термінами дії лізингових договорів і звичайних кредитів. Роль держави зводиться до регулювання податкових пільг і створення сприятливих умов для залучення лізинговими компаніями позикових коштів.
    Використання для лізингових операцій позикових коштів російських комерційних банків стикається з двома проблемами: висока ставка рефінансування та ризик знецінення банківських ресурсів.
    Крім того, необхідно формувати резерв під лізингові операції, що створюється аналогічно позичковими операціями. Хоча майно до повного викупу належить лізингодавцю, це не зменшує ризик для лізингової фірми.Банк вклав кошти в придбання основних засобів. У разі повернення майна воно відображається в обліку на рахунку власних основних засобів (лізінгучітивается в балансі банку як актив, що приносить дохід). При цьому знижується ліквідність активів, показники балансу погіршуються, а питання про реалізацію майна (особливо специфічного або дорогого) проблематичний (аналогічна з платіжного дефіциту і погашення позичкової заборгованості ситуація виникає в тому випадку, коли в заставу по позиках приймаються низько ліквідні товари). Таким чином, ризик при проведенні лізингових операцій аніскільки не нижче, ніж при проведенні позичкових операцій. Нарахований резерв може бути списаний з балансу після реалізації (або списання) основних засобів, придбаних для проведення лізингових операцій.
    Важливо
         
     
         
    Реферат Банк
     
    Рефераты
     
    Бесплатные рефераты
     

     

     

     

     

     

     

     
     
     
      Все права защищены. Reff.net.ua - українські реферати !