Московський Державний Університет

Економіки, статистики та інформатики

_______________________________________________________________________

Контрольна робота з макроекономіки НА ТЕМУ:

"Кредитний ринок і його учасники "

Виконав студент Кособоков А.Л., факультет Е і М, группа 102, шифр 96090

м. Москва 1996 р.

ЗМІСТ :

Введення;

Роль кредиту в ринковій економіці;

Сутність і функції кредитного ринку;

Кредитна система;

Банківська система;

Механізм функціонування кредитної системи;

Класифікація банківських кредитів і принципи банківського кредитування;

Теорії кредиту;

Висновок.

Введення

Кредит і гроші, кредитний ринок і банки - тісно пов'язані один зіншому поняття. У зв'язку з цим, при розгляді питання про кредитному ринку,слід звернути увагу на банківську і кредитно-грошову систему вцілому. Цікаво також поглянути на історію виникнення грошей і банків, аотже і на історію кредиту.

Гроші є одним з найгеніальнійших винаходів людства.
Важко повірити, що коли-то грошей не існувало. Тим не менше,спочатку в положенні грошей виявлялися товари, що мали повсякденнийпопит і широке ходіння саме в силу їх визнаної корисності. Потімз'ясувалося, що хоча грошима може бути все, що завгодно, але матеріал длягрошей повинен відповідати наступним вимогам:

. зносостійкість;

. портативність;

. стабільність;

. однорідність;

. подільність;

. впізнаваність.

У зв'язку з тим, що дорогоцінні метали відповідали цимвимогам, вони і взяли на себе виконання цієї місії. Отже, що ж такегроші? Чіткого, визнаного всіма економістами визначення сутностігрошей немає. У К. Маркса в "Капіталі" сказано, що гроші - це особливий,суспільно визнаний товар - загальний еквівалент, більшість жеекономістів, що займалися питаннями теорії грошей, виводять їх сутність звиконуваних грошима функцій і констатують, що грошима може бути все,що визнається людьми за гроші і виконує їх функції.

Які ж функції виконують гроші? Серед сучасних економістівіснує кілька думок з приводу числа і тлумачень функцій грошей, алеодностайно визнаються три: засіб обігу, засіб збереженнябагатства (накопичення), міра вартості (масштаб цін, рахункові гроші). Зцих трьох функцій, при розгляді питання про кредити, найбільш важливадругий, тобто функція грошей як засобу збереження багатства (накопичення),тому що саме накопичення і є джерелом кредитних ресурсів. У ційфункції засобу збереження вартості (накопичення) відбита здатністьгрошей використовувати відповідну вартість того, що було продано сьогоднідля майбутньої покупки. За допомогою грошей їх власник може у будь-який моментвиконати будь-яке фінансове зобов'язання, оскільки гроші можуть бутивикористані в якості засобу платежу і мають фіксовану номінальнувартість.

З появою грошей, з'явилися і банки, а потім і банківська система.
Історично попередники сучасних банків з'явилися в той час, колиосновною формою грошей були золоті і срібні монети, що робило "бізнес"небезпечним. Для безпеки і зручності ділових операцій середньовічні
"Бізнесмени" стали приносити свої монети місцевим ювелірам, отримуючи взамінрозписки. Розписки ювелірів охоче приймалися на сплату за товари і сталисамій ранній формою паперових грошей, а самі ювеліри поступово ставалисередньовічними банкірами. Спочатку їх розписки повністю обмінювалисяна золото, тобто представляли певну кількість золота в резервах
(володіли 100% ліквідністю). З часом, однак, ювеліри стали помічати,що кількість грошей, які люди вкладали в їх лавку (банк), перевищуваласуми, які вони вилучали. Це наштовхнуло на думку про надання частинизолота своїх вкладників іншим особам за певну плату (підпевні відсотки). У багатьох випадках позичальники погоджувалися прийматипаперові розписки. Це стало початком створення так званої банківськоїсистеми з частковими грошовими резервами, а також початком кредитуваннявзагалі.

Роль кредиту в ринковій економіці

Роль кредиту в ринковій економіці важко переоцінити. Кредитзабезпечує трансформацію грошового капіталу в позичковий і виражаєвідносини між кредиторами і позичальниками. За його допомогою вільні грошовікапітали і доходи підприємств, особистого сектора і державиакумулюються, перетворюються в позичковий капітал, який передається за платуу тимчасове користування.

Капітал фізично, у вигляді засобів виробництва, не може переливатисяз одних галузей в інші. Цей процес здійснюється зазвичай у форміруху грошового капіталу. Тому кредит в ринковій економіці необхіднийперш за все як еластичний механізм переливу капіталу з одних галузей вінші і зрівняння норми прибутку.

Кредит дозволяє суперечність між необхідністю вільногопереходу капіталу з одних галузей виробництва в інші і закріпленістювиробничого капіталу в певній натуральній формі. Він дозволяєтакож долати обмеженість індивідуального капіталу. У той же часкредит необхідний для підтримки безперервності кругообігу фондівдіючих підприємств, обслуговування процесу реалізації виробничихтоварів.

Позиковий капітал перерозподіляється між галузями, прямуючи зурахуванням ринкових орієнтирів в ті сфери, які забезпечують отримання більшвисокого прибутку або яким надається перевага відповідно дозагальнонаціональними програмами. Тому кредит виконуєперерозподільні функцію. Ця функція носить громадський характер іактивно використовується державою в регулюванні виробничихпропорцій і управлінні сукупним грошовим капіталом.

Кредит здатний надавати активний вплив на обсяг і структуругрошової маси, платіжного обороту, швидкість обігу грошей. Завдякикредиту відбувається більш швидкий процес капіталізації прибутку, аотже, концентрації виробництва.

Кредит стимулює розвиток продуктивних сил, прискорюєформування джерел капіталу для розширення відтворювання на основідосягнень науково-технічного прогресу. Регулюючи доступ позичальників наринок позикових капіталів, надаючи урядові гарантії та пільги,держава орієнтує банки на переважне кредитування тихпідприємств і галузей, діяльність яких відповідає завданнямздійснення загальнонаціональних програм соціально економічного розвитку.
Держава може використовувати кредит для стимулювання капітальнихвкладень, житлового будівництва, експорту товарів, освоєння відсталихрегіонів.

Без кредитної підтримки неможливо забезпечити швидке іцивілізоване становлення фермерських господарств, підприємств малого тасереднього бізнесу, впровадження інших видів підприємницької діяльностіна внутрішньодержавному і зовнішньому економічному просторі.

Сутність і функції кредитного ринку

Збільшення масштабів накопичення грошового капіталу в умовахкапіталізму зумовило розвиток кредитного ринку. Під впливом попиту іпропозиції відбувається руху позикового капіталу: капітал, накопичений ввигляді грошових коштів, перетворюється безпосередньо в позичковий капітал.

Кредитний ринок як економічна категорія виражає соціально -економічні відносини, що визначаються законами капіталістичногогосподарювання, що формують в остаточному підсумку його сутність, тобто зв'язку тавідносини як всередині самого ринку, так і у взаємодії з іншимиекономічними категоріями.

Інституційна структура кредитного ринку

Грошовий капітал вивільняється в процесі відтворення. Віннаправляється туди у вигляді позикового капіталу через ринок, а потім зновуповертається до кредитора (банкам та іншим кредитно-фінансовим інститутам).

Сутність кредитного ринку не залежить від того, який грошовий капіталвикористовується на ньому: власний або чужий, акумульований, тобто не маєзначення, чи веде банкір свою справу лише за допомогою власного капіталуабо тільки за допомогою капіталу, депонованого у нього.

Зміст, характер використання, закономірності розвиткукредитного ринку визначаються соціально-економічними відносинамикапіталістичного способу виробництва. У свою чергу сутність цьогоринку зумовлює конкретну роль, яку він виконує в сучасномумеханізмі державно-монополістичного капіталізму.

Кредитний ринок сприяє зростанню виробництва і товарообігу,руху капіталів усередині країни, трансформації грошових заощаджень укапіталовкладення, реалізації науково-технічної революції, оновленняосновного капіталу. У цьому сенсі ринок опосередковує різні фазивідтворення, є своєрідною опорою матеріальної сферивиробництва, звідки вона черпає додаткові грошові ресурси.

Економічна роль кредитного ринку полягає в його здатностіоб'єднати дрібні, розрізнені грошові кошти в інтересах усьогокапіталістичного накопичення. Це дозволяє ринку активно впливатина концентрацію і централізацію виробництва і капіталу.

Важливою особливістю кредитного ринку є посилення впливу напроцес інтернаціоналізації світового господарства за допомогою забезпеченняміграції капіталів. Крім того, кредитний ринок відіграє велику роль уструктурній перебудові капіталістичної економіки, особливо такихпромислово розвинених країн, як США, країни Західної Європи та Японія.

Кредитний ринок виконує макроекономічну функцію. У сучаснійкапіталістичній економіці грошовий капітал накопичується в основному ввигляді грошового позикового капіталу. Тому накопичення грошового капіталуважливо не саме по собі як відокремлений процес, а перш за все з точкизору його впливу на весь хід капіталістичного відтворення, тобтов макроекономічному аспекті. У цьому відношенні накопичення грошовогокапіталу тісно взаємодіє з реальним накопиченням, що представляє вцілому інший процес. Більша частина грошового капіталу формується за рахунокзаощаджень населення, а їх розміри грають значну роль в освітізагальнонаціональної норми реального накопичення, частки капіталовкладень уваловому національному продукті.

Опції кредитного ринку визначаються його сутністю і роллю, якувін виконує в системі капіталістичного господарства, а також завданнями повідтворення капіталістичних виробничих відносин.

Слід виділити п'ять основних функцій кредитного ринку:

. обслуговування товарного обігу через кредит;

. акумуляція або збирання грошових заощаджень (нагромаджень) підприємств, населення, держави, а також іноземних клієнтів;

. трансформація грошових фондів безпосередньо в позичковий капітал і використання його у вигляді капіталовкладень для обслуговування процесу виробництва;

. обслуговування держави і населення як джерел капіталу для покриття державних і споживчих витрат;

. прискорення концентрації і централізації капіталу, сприяння утворення потужних фінансово-промислових груп.

Зазначені функції кредитного ринку спрямовані на підтримкукапіталістичного способу виробництва, забезпечення функціонуванняекономічної системи державно-монополістичного капіталізму.

Відображаючи нагромадження та рух грошового капіталу, кредитний ринокорганічно пов'язаний з рухом вартості в її грошовій формі, зутворенням та використанням різних грошових фондів у вигляді кредитнихресурсів і цінних паперів. За допомогою ринку можна виміряти і визначитирух, обсяг, напрямок грошових фондів, що йдуть на розвитоккапіталістичного суспільного відтворення, вплив його насоціально-економічні відносини.

Кредитна система

Необхідність кредитних відносин в ринковій економіці загальновідома. Зодного боку, в окремих фірм, приватних осіб та інших учасників ринковихвідносин виникають тимчасово вільні грошові кошти: надлишки грошовихкоштів у вигляді амортизаційних відрахувань, тимчасово вільні кошти взв'язку з розбіжністю часу реалізації товарів і послуг і часупридбання нових партій сировини, матеріалів і т.д., а також у зв'язку зсезонним виробництвом; кошти, накопичені, але не використані длярозширення виробництва, виплати заробітної плати, грошові доходи ізаощадження населення. З іншого боку, в учасників ринкових відносинвиникає потреба в додаткових коштах, окрім тих, які вонимають на даний момент.

Виникає протиріччя, цілком розв'язною за допомогою особливоїінфраструктури ринкового господарства - кредитної системи.

При розгляді кредитної системи потрібно враховувати, що вона базуєтьсяна реалізації складних економічних відносин, що пройшли тривалийісторичний шлях розвитку і грають консолідуючу роль у структурі всіхекономічних взаємозв'язків.

Розрізняють два поняття кредитної системи:

. сукупність кредитних відносин, форм і методів кредитування

(функціональна форма);

. сукупність кредитно-фінансових установ, що акумулюють вільні грошові кошти і надають їх в позику

(інституційна форма).

У першому аспекті кредитна система представлена банківським,споживчим, комерційним, державним, міжнародним кредитом.
Усім цим видам кредиту властиві специфічні форми відносин і методикредитування. Реалізують і організовують ці відносини спеціалізованіустанови, що утворюють кредитну систему в другому (інституціональному)розумінні. Провідною ланкою інституційної структури кредитної системиє банки. Однак, кредитна система - більш широке і ємне поняття,ніж банківська система, що включає лише сукупність банків, що діють вкраїні.

Як було сказано вище, кредитна система держави складається збанківської системи і сукупності так званих небанківських банків, тобтонебанківських кредитно-фінансових інститутів, здатних акумулюватитимчасово вільні кошти і розміщувати їх за допомогою кредиту. У світовійпрактиці небанківські кредитно-фінансові інститути представленіінвестиційними, фінансовими та страховими компаніями, пенсійними фондами,ощадними касами, ломбардами і кредитною кооперацією. Ціустанови, формально не будучи банками, виконують багато банківськихоперації і конкурують з банками. Однак, незважаючи на поступове стираннявідмінностей між банками і небанківськими кредитно-фінансовими інститутами,ядром кредитної інфраструктури залишається банківська система.

Банківська система

У Росії дворівнева банківська система тільки формується. Вона неможе бути, природно, повністю адекватна класичної дворівневоїсистемі, створеній в більшості країн з розвинутою ринковою економікою.
Российская банківська система сьогодні - це банківська система перехідногогосподарства, що відрізняється нестабільністю та різкими структурними зрушеннями.
Як найважливіша інфраструктура формується ринкової економіки Росії, вонаспрямована на обслуговування процесів становлення нових ринків,демонополізацію, приватизацію, технічну і технологічну перебудовунаціональної економіки.

Перший рівень банківської системи РФ займає Центральний банк
Російської Федерації (Банк Росії). Основною метою діяльності Банку
Росії є підтримка купівельної спроможності рубля через боротьбу зінфляцією, з надлишками грошової емісії.

Другий рівень банківської системи Росії знаходиться на самому початкусвого формування. У Росії в даний час представлені практичновсі види банків, а всього їх до початку 1993 р. налічувалося більше 2000,причому основна маса банків зосереджена в Москві, в інших містахкраїни їх катастрофічно не вистачає. У Росії поки що багато в чому збереглася
"Монобанковская" структура банківської системи - один банк або його філія наодин адміністративно-територіальний район.

Вся сукупність банків у національній економіці утворює банківськусистему країни. В даний час практично у всіх країнах з розвиненоюринковою економікою банківська система має два рівні.

Перший рівень банківської системи утворює центральний банк (абосукупність банківських установ, які виконують функції ц?? нтрального банку,наприклад Федеральна резервна система США). За ним законодавчозакріплюються монополія на емісію національних грошових знаків і ряд особливихфункцій в області кредитно-грошової політики. Другий рівень дворівневоїбанківської системи займають комерційні банки. Вони концентрують основнучастина кредитних ресурсів, здійснюють в широкому діапазоні банківськіоперації та фінансові послуги для юридичних і фізичних осіб. Ці банкиорганізуються на пайових (акціонерних) началах і за формою власностіподіляються на державні, акціонерні, кооперативні.

Основними функціями комерційних банків є:

. мобілізація тимчасово вільних грошових коштів та перетворення їх в капітал;

. кредитування підприємств, держави і населення;

. випуск кредитних грошей;

. здійснення розрахунків і платежів у господарстві;

. емісійно-засновницька функція;

. консультування, подання економічної та фінансової інформації.

Що ж таке комерційний банк? Банк - це комерційне підприємство,метою якого є максимізація прибутку, що збільшує власнийкапітал банку, що сприяє збагаченню його власників. Однак банкповинен завжди співвідносити прибутковість з міркуваннями безпеки іліквідності. Банк, який надає занадто багато позик або виявляються нев змозі забезпечити ліквідність, необхідну в деяких непередбаченихситуаціях, може виявитися неплатоспроможним. Робота в межах реальнонаявних ресурсів, що є основним принципом діяльностікомерційного банку, означає, що банк повинен забезпечувати нетільки кількісну відповідність між своїми ресурсами і кредитнимивкладеннями, але і домагатися відповідності характеру банківських активівспецифіці мобілізованих їм ресурсів. Перш за все це відноситься до термінівтих і інших. Так, якщо банк залучає засобу головним чином накороткі терміни (внески короткострокові або до запитання), а вкладає їхпереважно в довгострокові позики, те його здатність без затримокрозплачуватися за своїми зобов'язаннями (тобто його ліквідність) виявляєтьсяпід загрозою.

Логічно припустити, що банки не можуть віддати в борг всі наявні вних гроші вкладників, оскільки останні мають право відкликати свої грошів будь-який момент. Однак банківський досвід показує, що банки можуть нетільки надати в кредит майже всі кошти на депозитах, алезадовольнити вимоги своїх вкладників. Тим не менше, для забезпеченнявласної безпеки банки залишають собі певну фіксованучастину депозитів незадіяною. Ці фонди іменуються банківськимирезервами.

Важливим напрямком в діяльності комерційних банків стаєробота із залучення коштів населення, їм вдається успішно конкурувати знайбільшим монополістом у цій галузі - Ощадбанком.

Багато комерційних банків у роботі з населенням використовують не тількитрадиційні види вкладів і послуг з практики Ощадбанку, пропонуючи клієнтамбільш вигідні умови, але і знайшли нові форми організації заощаджень ізалучення коштів громадян. Наприклад, перерахування заробітної платипрацівників підприємств-засновників або інших клієнтів на рахунку в банкудозволило організувати новий вид банківської діяльності - самокредітованіеклієнтів, тобто за рахунок сум, що зберігаються на поточних рахунках робітників іслужбовців, підприємства отримують можливість задовольнити свою потребу впозикових коштах за пільговою ставкою відсотка за позикою. У вигоді такожзалишаються і приватні вкладники, оскільки банки намагаються виплачувати більшевисокі відсотки по поточних рахунках, ніж Ощадбанк, проводити індексаціювнесків відповідно до темпів інфляції, надають можливістьовердрафтне скористатися кредитом.

Традиційно банк розглядається як фінансова установа, якаприймає вклади і видає комерційні позики. Ці традиційні банківськіоперації відносяться або до пасивних, або до активних. Пасивні операції --операції з мобілізації коштів, а саме: залучення кредитів, вкладів
(депозитних, ощадних), отримання кредитів від інших банків, емісіявласних цінних паперів. Ресурси, отримані в результаті пасивнихоперацій, є основою безпосередній банківської діяльності.
Активні операції - операції з розміщення коштів. У результаті активнихоперацій банки отримують дебетові відсотки, які повинні бути вищекредитових відсотків, що виплачуються банком по пасивних операціях. Різницяміж дебетовими і кредитовими відсотками (маржа) - один з найважливішихтрадиційних статей доходу банку (банківський прибуток формується і за рахуноккомісійних зборів за банківські послуги).

Депозитні операції - це строкові і безстрокові вкладення клієнтівбанку. Кошти, що зберігаються на рахунках до запитання (безстрокові вклади),призначаються для здійснення поточних платежів - готівкою або черезбанк за допомогою чеків, кредитних карток або акредитивів. Інший виддепозитних вкладів - термінові вклади (з певними термінами погашення). Зацих внесках зазвичай виплачуються більш високі відсотки, що залежать відстроку вкладу, оскільки банки можуть більш тривалий час розпоряджатисязасобами вкладника і мають можливість реінвестувати їх. Найчастіше настрокові рахунки містяться кошти цільового призначення, наприклад суми,призначені підприємцем для купівлі обладнання через 6 місяців.

До пасивних операцій належать і різні ощадні операції.
Ощадні депозити служать для накопичення коштів клієнта, про щоклієнтові видається свідоцтво (ощадна книжка).

Активні операції банків - це операції з видачі (розміщення)різного роду кредитів. Найбільш часто зустрічається видом кредиту,що видається банками, є короткострокова позика економічним агентам,зазвичай для фінансування придбання товарно-матеріальних цінностей. Ця позикаможе видаватися під реальне забезпечення або без нього, але в будь-якому разідля її отримання необхідно наявність звітних фінансових документів,характеризують фінансовий стан позичальника, з тим щоб банк міг у будьмомент оцінити ймовірність своєчасного погашення позики.

Функція кредитування підприємств, держави і населення має важливеекономічне значення. Пряме надання в позику вільних грошовихкапіталів їх власниками позичальникам в практичній господарського життяускладнене. Банк виступає в якості фінансового посередника, отримуючигрошові кошти у кінцевих кредиторів і даючи їх кінцевим позичальникам.
Комерційні банки надають позики споживачам на придбання товарівтривалого користування, сприяючи зростанню їх рівня життя. Оскількидержавні витрати не завжди покриваються доходами, банки такожкредитують фінансову діяльність уряду.

Механізм функціонування кредитної

системи

Сучасна кредитна система - це сукупність різних кредитно -фінансових інститутів, що діють на кредитному ринку і здійснюютьакумуляцію і мобілізацію грошового капіталу.

На ринку реалізуються дві основні форми кредиту: комерційний кредиті банківський. Вони відрізняються один від одного складом учасників, об'єктомпозик, динамікою, величиною відсотка і сферою функціонування.

Комерційний кредит надається одним функціонуючимпідприємством іншому у вигляді продажу товарів з відстрочкою платежу. Знаряддямтакого кредиту є вексель, що сплачується через комерційний банк. Якправило, об'єктом комерційного кредиту виступає товарний капітал, якийобслуговує кругообіг промислового капіталу, рух товарів зі сферивиробництва в сферу споживання. Особливість комерційного кредиту складаєтьсяв тому, що позичковий капітал тут зливається із промисловим. Головна метатакого кредиту - прискорити процес реалізації товарів і укладеної в нихприбутку. Відсоток за комерційним кредитом, як правило, нижче, ніж побанківському кредиту.

Банківський кредит надається банками та іншими кредитно -фінансовими інститутами юридичним особам, населенню, державі,іноземним клієнтам у вигляді грошових позик.

Банківський кредит перевищує межі комерційного кредиту занапрямку, строками, розмірами. Він має більш широку сферу застосування.
Заміна комерційного векселя банківським робить цей кредит більшееластичним, розширює її масштаби, підвищує забезпеченість. Різна такождинаміка банківського та комерційного кредитів. Так, обсяг комерційногокредиту залежить від зростання і спаду виробництва і товарообігу, попит же набанківський кредит в основному визначається станом боргів у різнихсекторах економіки.

В даний час існує декілька форм банківського кредиту.

Споживчий кредит, як правило, надається торговимикомпаніями, банками та спеціалізованими кредитно-фінансовими інститутамидля придбання населенням товарів і послуг з розстрочкою платежу. Зазвичай здопомогою такого кредиту реалізуються товари тривалого користування (наприкладавтомобілі, меблі і т.д.).

Іпотечний кредит видається на придбання або будівництво житла,або купівлю землі. Надають його банки (крім інвестиційних) іспеціалізовані кредитно-фінансові інститути. Найбільш високий рівеньрозвитку іпотечного кредиту - у США, Канаді, Англії.

Державний кредит слід розділяти на власнедержавний кредит і державний борг. У першому випадку кредитніінститути держави (банки та інші кредитно-фінансові інститути)кредитують різні сектори економіки. У другому випадку державазапозичує грошові кошти у банків і інших кредитно-фінансовихінститутів на ринку капіталів для фінансування бюджетного дефіциту ідержавного боргу. При цьому державні облігації купуютьнаселення, юридичні особи, різні підприємства та компанії.

Міжнародний кредит носить як приватний, так і державнийхарактер, відображаючи рух позичкового капіталу в сфері міжнароднихекономічних і валютно-фінансових відносин.

лихварський кредит зберігається як анахронізм у ряді країн, що розвиваютьсякраїн, де слабо розвинена кредитна система. Зазвичай такий кредит видаютьіндивідуальні особи, міняльні контори, деякі банки.

Однією з важливих складових кредитного ринку є ринокміжбанківських кредитів (МБК). Значення ринку МБК полягає в тому, щокомерційні банки можуть поповнювати свої кредитні ресурси за рахунок ресурсівінших банків. Вільними кредитними ресурсами торгують стійкі уфінансовому відношенні комерційні банки, у яких завжди є надлишокресурсів. Щоб ці ресурси приносили дохід, банки прагнуть розмістити їхв інших банках-позичальників. Крім солідних, фінансово стійких банків,вільними кредитними ресурсами володіють банки, що знаходяться у стадіїрозвитку, тому що вони поки що відчувають нестачу в клієнтуру.

Строки відшкодування кредитних ресурсів самі різні. У міжнароднійпрактиці найбільш поширені депозити строком 1, 3 і 6 місяців. Ставка
МБК, як правило, нижчі відсоткових ставок за кредитами, наданимигосподарникам. Причиною залучення кредитних ресурсів банком-позичальникомз інших банків є задоволення потреби своїх клієнтів упозикових коштах, тобто розширення своїх кредитних вкладень, інеобхідність регулювання банківської ліквідності.

Міжбанківські кредити починають грати все більшу роль у формуванніресурсів комерційних банків. Однак у них є істотні недоліки
- Відсутність оперативності у перерозподілі коштів, обмеженість урозмірах та терміни. Ліквідувати ці недоліки можна завдяки залученнюресурсів Центрального Банку як кредитора "в останній інстанції" або, якще кажуть, кредитора "останньої руки". Саме цей банк здійснюєгрошово-кредитне регулювання економіки країни і в залежності віднапрями кредитної політики будує свої відносини з комерційнимибанками. Центральний банк проводить по відношенню до комерційних банківполітику, спрямовану на розширення або скорочення ними обсягів кредитнихвкладень. При цьому використовуються такі інструменти, як зміна рівняоблікової ставки, розміру мінімальних вимог щодо обов'язковогорезервування частини залучених банками ресурсів, обсягу операцій,що проводяться на відкритому ринку. Використання ЦП того чи іншого методурегулювання або ж їх сукупність залежить від ступеня розвитку ринковихвідносин в даній країні.

У 1995 р. у зв'язку з жорсткістю кредитної політики ЦБР, якавиражається у підвищенні облікової ставки та збільшення норми обов'язковихрезервів, зріс попит комерційних банків на додаткові кредитніресурси у вигляді МБК. Привабливість МБК пов'язана також і з тим, що цікошти не обліковуються у складі ресурсів при розрахунку суми обов'язковихрезервів, що перераховуються ЦБР. Для багатьох банків, які ще недостатньоналагодили свою роботу з вкладних операцій з населенням або своєїклієнтурою, МБК є істотним додатковим ресурсом, хоча ідосить дорогим.

Суттєве значення має також ринок цінних паперів, як складовачастина ринку позикових капіталів. Первісною формою фіктивного капіталубули облігації державних позик у період домонополістичногокапіталізму і "вільної конкуренції". Трансформація капіталізму вдержавно-монополістичний, що супроводжувалася утворенням і зростаннямакціонерних товариств, сприяла появі нового виду цінних паперів --акцій. Зараз структура фіктивного капіталу складається з трьох основнихелементів: акцій, облігацій приватного сектору і державних облігацій.

Для залучення позикового капіталу акціонерні комерційні банкиможуть випускати власні боргові зобов'язання - облігації. Облігаціїкомерційних банків - це будь-які цінні папери, що засвідчують відносинипозики між власником облігації (кредитором) та банком, що випустив їх.
Кошти, мобілізовані банком на основі випуску облігацій, вважаютьсяпозиковими на відміну від залишку грошових коштів на рахунках клієнтів, яків банківській практиці називаються залученими. При випуску облігацій банквідіграє активну роль, ініціатива випуску належить йому, у той час якпри залученні внесків роль банку пасивна.

Від депозитних і ощадних сертифікатів та банківських векселівоблігації банку відрізняються, по-перше, строком випуску (вони не можутьвипускатися на термін менше 1 року), по-друге, порядком випуску. Доакціонерним банкам, що випускає облігації, пред'являються такі жвимоги, що і при випуску акцій.

Банківські облігації в Російській Федерації не набули широкогорозповсюдження. Однак в інших країнах облігації банків - найбільшпопулярний вид цінних паперів. Так, у Німеччині, наприклад, банки випускаютьнайбільше число облігацій, значна частина яких забезпечуєтьсязаставою або державними гарантіями. На основі випуску власнихоблігацій німецькі банки формують стійкі середньорічні довгостроковіресурси, але щоб отримати право на їх випуск, вони повинні виконати цілийряд умов.

Класифікація банківських кредитів і

принципи банківського кредитування

У ринкових умовах господарювання основною формою кредиту єбанківський кредит, тобто кредит, що надається комерційними банкамирізних типів і видів. Суб'єктами кредитних відносин в сфері банківськогокредиту є підприємства та організації, населення, держава і самібанки. Як відомо, в кредитній угоді суб'єкти кредитних відносин завждивиступають як кредитори і позичальники. Кредиторами є особи (юридичніта фізичні), що надали свої тимчасово вільні кошти врозпорядження позичальника на певний строк.

Позичальник - сторона кредитних відносин, яка отримує кошти вкористування (у позичку) і зобов'язана їх повернути у встановлений термін. Щостосується банківського кредиту, то суб'єкти кредитних угод тутобов'язково виступають у двох осіб, тобто як кредитор і як позичальник. Цепов'язано з тим, що банки працюють в основному на залучені кошти і,отже, по відношенню до підприємств і організацій, населенню,державі - власникам цих коштів, розміщених на рахунках у банку,виступають в якості позичальників. Перерозподіляючи сосред?? точені у себересурси на користь нужденних у них, банки виступають як кредитори. Те жсаме спостерігається і щодо іншого боку кредитних угод --населення, господарства, держави; розміщуючи на рахунках в банку свої грошовікошти, вони виступають у ролі кредитора, а просячи позику, перетворюютьсяу позичальників.

Комерційні банки надають своїм клієнтам різноманітні видикредитів, які можна класифікувати за різними ознаками. Першвсього за основними групами позичальників: кредит господарству, населенню,державним органам влади.

За призначенням (напрямку) розрізняють кредит:

. споживчий;

. промисловий;

. торговий;

. сільськогосподарський;

. інвестиційний;

. бюджетний.

Залежно від сфери функціонування банківські кредити,що надаються підприємствам всіх галузей господарства (тобто господарюючимсуб'єктам), можуть бути двох видів: позики, що беруть участь в розширеномувідтворення основних фондів, і кредити, що беруть участь в організаціїоборотних фондів. Останні, в свою чергу, поділяються на кредити,направляються до сфери виробництва, і кредити, які обслуговують сферузвернення.

За строками користування кредити бувають до запитання і термінові.

Останні, в свою чергу, поділяються на:

. короткострокові (до 1 року);

. середньострокові (від 1 до 3 років);

. довгострокові (понад 3 років).

Як правило, кредити, що формують оборотні фонди, єкороткостроковими, а позики, які беруть участь у розширеному відтворенні основнихфондів, відносяться до середньо-і довготермінових кредитів.

За розмірами розрізняють кредити великі, середні і дрібні.

За забезпечення: незабезпечені (бланкові) кредити і забезпечені,які, в свою чергу, за характером забезпечення підрозділяються назаставні, гарантовані та застраховані.

За способом видачі банківські позики можна розмежувати на позикикомпенсаційні та платіжні. У першому випадку кредит спрямовується нарозрахунковий рахунок позичальника для відшкодування останньому його власних коштів,вкладених у товарно-матеріальні цінності, або до витрат. У другому випадкубанківська позика спрямовується безпосередньо на оплату розрахунково-грошовихдокументів, пред'явлених позичальникові до оплати по кредитуються заходам.

За методами погашення розрізняють банківські позики, що погашаються врозстрочку (частками, частками), і позики, що погашаються одноразово (на однупевну дату).

Основні фактори, що сучасні комерційні банки в Росіївраховують при встановленні плати за кредит, наступні: базова ставка відсотка за позиками, що надаються комерційним банкам
ЦБР; середня процентна ставка по міжбанківському кредиту, тобто за ресурси,купуються у інших комерційних банків для своїх активних операцій; середня процентна ставка, що сплачується банком своїм клієнтам подепозитних рахунках різного виду; структура кредитних ресурсів банку (чим вище частка залученихкоштів, тим дорожче повинен бути кредит); попит на кредит з боку господарників (чим менше попит, т