Управління кредитними ризиками в Росії та зарубіжний досвід

Гроші та кредит

Фінансова академія при Уряді Російської Федерації

Інститут перепідготовки та підвищення кваліфікації кадрів

ДИПЛОМНА РОБОТА

на тему: Управління кредитними ризиками в Росії і зарубіжний досвід

Слухач: Карманова М.С.

Керівник: ХХХХХХХХХХХХХХ

Москва

1995

План: стор

1. ВСТУП

Тема даної дипломної роботи: "Управління кредитними ризиками" --надзвичайно актуальна.

Кредитні операції - найбільш прибуткова стаття банківського бізнесу. Зарахунок цього джерела формується основна частина чистого прибутку,відраховується в резервні фонди та йде на виплату девідентов акціонерамбанку.

Банки надають кредити різним юридичним і фізичним особаміз власних і позикових ресурсів. Кошти банку формуються за рахунокклієнтських грошей на розрахункових, поточних, термінових і інших рахунках;міжбанківського кредиту; коштів, мобілізованих банком у тимчасовекористування шляхом випуску боргових цінних паперів і т. д.

У той же час дані операції пов'язані з кредитними ризиками, якимпіддаються банки.

Кредитний ризик - непогашення позичальником основного боргу і відсотків покредиту, ризик процентних ставок і т. д. Уникнути кредитний ризик дозволяєретельний добір позичальників, аналіз умов видачі кредиту, постійнийконтроль за фінансовим станом позичальника, його здатністю (іготовністю) погасити кредит. Виконання всіх цих умов гарантуєуспішне проведення найважливішою банківської операції - наданнякредитів.

Отже, в даній дипломній роботі на основі зарубіжного і російськогодосвіду будуть розглянуті методи управління кредитними ризиками, що дозволяютьїх максимально зменшити. Кілька докладніше будуть викладені питання,що стосуються аналізу кредитної заявки і техніко-економічного обгрунтуваннякредиту та аналізу облікової політики підприємства, тому що з даними питаннямимені доводилося зустрічатися в ході моєї професійної діяльності.

З метою докладного викладу зазначеної проблеми мною, крімматеріалів власних практичних розробок були використані статті таматеріали, що з'явилися останнім часом і що відображають суть даноїпроблеми на сучасному рівні. Сюди відносяться: "Банківський журнал", атакож довідкова та навчальна література, список якої додається.

2. ДЖЕРЕЛА ТА СПОСОБИ аналізу фінансового стану позичальника

Методи управління кредитним ризиком в основному пов'язані з аналізомвідповідних документів, які надає в банк клієнт длярозгляду питання про видачу кредиту.

При цьому для різних груп клієнтури можуть розроблятисярізні переліки необхідних документів (для розглядудоцільності видачі кредиту). Наприклад, давні перевірені клієнтизвільняються від необхідності надання графіка різнихнадходжень і платежів, відомостей про кредити, отриманих в інших банках,а іноді і техніко-економічного обгрунтування кредитної угоди (ТЕО).

Отже, наведемо перелік основних документів, що надаютьсяпозичальником:

- Баланс підприємства-позичальника на 1-е число останнього місяця іостанню квартальну дату;

- Техніко-економічне обгрунтування (ТЕО), що характеризуєокупність, рентабельність кредитної угоди;

- Копії договорів, контрактів, що підтверджують кредитуються операції;

- копії установчих документів підприємства-позичальника;

- Відомості про кредити, отриманих в інших банках;

- Документи, що підтверджують наявність забезпечення кредиту (договірзастави майна, страховий поліс, гарантії і т. д.);

- Зобов'язання-доручення;

- позичальником Заповнений бланк заяви на видачу кредиту.

Рішення про доцільність видачі кредиту приймаєтьсяуповноваженою посадовою особою або відповідним органом управліннябанку. У великих банках створюється кредитний комітет (відділ), якспеціальний орган, уповноважений розглядати документи та братирішення з більшості питань, пов'язаних із кредитуванням, і лише вособливих випадках виносити їх на розгляд правління.

У банку існує кілька способів аналізу наданоїпозичальником інформації:

- проведення повної перевірки клієнтів силами своїх кредитних відділів
(комітетів);

- проведення перевірки бухгалтерської звітності за розпорядженням банкуаудиторською фірмою. Правда, при цьому можуть виникнути проблеми, пов'язаніз тим, що на даному етапі розвитку аудиторської та консалтинговоїдіяльності у деяких російських фірм існує тенденція проводитиперевірку через фірми, репутація яких і якість їх перевірки викликаютьсумніви або їх репутація на ринку просто не відома;

- отримання "пакетної" інформації від авторитетною інформаційно -консалтингової фірми.

Даний підхід суттєво підвищує надійність кредитного аналізу, алез-за високих "накладних витрат" використання такої інформації, лишевеликі банки можуть дозволити собі отримання "пакетні" довідок про своїхпотенційних позичальників на систематичній основі.

3. МЕТОДИ Управління кредитними ризиками

До методів управління кредитними ризиками відноситься аналіз позичальника ійого основних документів з різних точок зору. Отже, розглянемо, щонеобхідно оцінити для зменшення кредитного ризику.

3.1 Аналіз техніко-економічного обгрунтування кредиту (ТЕО)

Техніко-економічне обгрунтування кредиту - основний документ,що демонструє якість і рівень кредитної угоди позичальника. Техніко -економічне обгрунтування може бути виконане в будь-який, довільноїформі і підписана керівником підприємства та головним бухгалтером.

Часом від того, як і на якому рівні зроблено ТЕО залежить, чи зможебанк оцінити позичальника і ступінь кредитного ризику. Тому ТЕО - це дужеважливий документ і для банку і для клієнта.

Під час моєї професійної діяльності була розроблена форма ТЕО,згруповано у наведену нижче спеціальну таблицю, яка на моюдумку найбільш повно відображає реальні економічні показники угоди.
Досить уважно заповнити всі розділи, і негайно стане яснаприбутковість і необхідність даної угоди.

Дане ТЕО включає в себе наступні розділи:

1) Контрольні терміни угоди (у цей час банки надають уосновному короткострокові кредити до 3-х місяців, і необхіднопроаналізувати, чи вкладеться позичальник у тимчасові рамки кредиту);

2) Власні і позикові кошти (оцінка засобів, якимимає в своєму розпорядженні клієнт);

3) Курс рубля на момент угоди;

4) Вартість операції-покупки (якщо угода із закордонним партнером, то зурахуванням митних акцизних зборів);

5) Суми, отримані після реалізації предмета угоди;

6) Витрати;

7) Оборотність коштів;

8) Розрахунок податку на прибуток, скільки в підсумку залишиться грошей врозпорядженні позичальника після розрахунку з кредиторами та сплати всіх податківдержаві, розрахунок показника ефективності угоди, що включає всебе коефіцієнт рентабельності і норму прибутку на вкладений капітал.

Розглянемо як можна оцінити економічне становище підприємства наконкретному прикладі з допомогою розробленого методу оцінки техніко -економічного обгрунтування ефективності угоди та можливості поверненнякредиту у формі таблиці.

Отже, наприклад, підприємство "N" бере кредит в сумі 50 000 000рублів під 150% річних на 3 місяці для покупки парфумерії під гарантіюстрахової фірми. Підприємство "N" розраховує провести цю угоду безучасті власних коштів та дольової участі партнерів. Підприємство "N" припускає, закуповуючи і реалізовуючи кожен місяць партію товарів,розплатитися з кредитором і отримати деяку прибуток.

Якщо фахівець кредитного відділу банку розгляне дані техніко -економічне обгрунтування операції під кредит, він відразу зможе зробитинаступні висновки:

1. У результаті даної угоди в розпорядженні підприємства, не дивлячись наневеликі витрати, залишиться зовсім невелика сума.

2. Показники ефективності досить низькі.

3. Дане підприємство може розплатитися з кредитом тільки в томувипадку, якщо число оборотів (п. 7) за термін кредитування буде дорівнює трьом.

Якщо проаналізувати формули розрахунку податку на прибуток і показникиефективності при числі обертів менше 3 (063), то оподатковуванийприбуток (094) буде набагато менше ніж відсотки, які необхіднозаплатити банку і платежі страхової компанії. Число оборотів, рівнетрьом, позначає закупівлю і реалізацію товарів кожен місяць, що можливотільки при дуже налагоджених зв'язках з продавцями та покупцями, а цедуже ризиковано, тому що можливі затримки у постачанні товарів інеможливість їх реалізації, що призведе до втрати кредитоспроможності.

4. Якби позичальник мав власні кошти або залучив до частковоїучасті партнерів, положення з даною угодою було б більш стійким.

Можна зробити висновок, що дана угода можлива, але мало ефективна іризикована, а ризикувати банк може тільки працюючи з перевіреними інадійними партнерами.

Отже, у такий спосіб можна проаналізувати фінансовий станбудь-якої угоди і зробити правильні висновки, що зменшують кредитні ризики.

Техніко-економічне обгрунтування повернення кредиту та ефективності угоди

1. Контрольні терміни
| Операція | Термін (дні) | Дата |
| Зарахування позикових коштів на р/с. . . . . . . | 4 | 2.02 |
|. . . . | | |
| Оплата страхового платежу, якщо є страховка. | 4 | 6.02 |
|. | | |
| Конвертація, якщо угода валютна. . . . . . . | 1 | 3.02 |
|. . . . | | |
| Прибуття товару на митницю. . . . . . . . . . . | 7 | 14.02 |
|. . . . | | |
| Оформлення митних документів. . . . . . . . | 4 | 18.02 |
|. | | |
|__________________________________________ | | |
|__________________________________________ | | |
| Передоплата покупця за товар. . . . . . . . | 3 | 21.02 |
|. . . . . | | |
| Контрольні строки реалізації товару: | | |
|__________________________________________ | | |
|__________________________________________ | | |
|__________________________________________ | | |
| Оплата отриманого товару покупцем. . . . . | | |
|. . | | |
| Погашення відсотки за кредит 1. . . . . . . . | 30 | 2.03 |
|. . . . | | |
| Погашення відсотки за кредит 2. . . . . . . . | 60 | 2.04 |
|. . . . | | |
| Погашення відсотки за кредит 3. . . . . . . . | 90 | 2.05 |
|. . . . | | |
| Погашення кредиту. . . . . . . . . . . . . . . | 90 | 2.05 |
|. . . . . . . | | |

2. Власні і позикові засоби

| Позикові кошти |
| Сума кредиту (руб.) | Відсоток за | Термін | Сума відсотка за |
| | Користування | (міс.) | користування кредитом |
| | Кредитом (%) | | (грн.) |
| 50 000 000 | 150 | 3 | 18 750 000 |
| | | | |
| 010 | 50 000 000 | | 011 | 18 750 000 |
| 012 | Власні кошти (грн.) | |
| 013 | Пайова участь партнерів (грн.) | |
| 014 | |
| 015 | Разом коштів 010 +012 +013 +014 (руб.) 50 |
| | 000 000 |

3. Курс рубля до долара США (назва валюти)

| Курс рубля при розрахунках за товар, що купується | 4100 |
| Курс рубля при розрахунках за товар у | 4400 |
| Курс рубля на дату оформлення митних документів | 4100 |
| Курс рубля на дату конвертації | 4100 |

| 017 | ПДВ з обороту (20 +1,5)/100% | 0,215 |
| 018 | ПДВ з обороту 017/(1 +017) | 0,18 |

4. Купівля (один оборот)

Курс рубля 4100 (фіксований/передбачуваний біржової на "02"
02 1995р.

| Наіменова-ні | Кількість. | Ціна за | Ціна за | Вартість | Вартість | Вартість з |
| є товару | од. | од. тов. | од. тов. | у валюті | без урахування | урахуванням ПДВ |
| | Тов. | у валюті | (грн.) | | ПДВ (грн.) | (грн.) |
| Парфуми | 3820 | 3 | 12 300 | 11 460 | 38 671 605 | 46 986 000 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| Разом: | 11 460 | 38 671 605 | 46 986 000 |
| 020 | Вартість товарів, що ввозяться (руб.) | 38 671 605 |
| 021 | Митна пошліна_________% | 1 933 580 |
| 022 | Акцизний налог_____________% | - |
| 023 | Вартість товару без урахування ПДВ (вартість товару без урахування | |
| | ПДВ для товарів, що ввозяться 020 +021 +022) (руб.) | 40 605 185 |
| 024 | Сума ПДВ (021 +022 +023) х017 або 025х018 | 8 730 115 |
| 025 | Загальна вартість товару з урахуванням ПДВ 023 +024 |
| | 49 335 300 |

5. Реалізація (один оборот)
Курс рубля 4400 (фіксований/передбачуваний біржової на "21"
02 1995р.
| Наіменова-ні | Кількість. | Ціна за | Ціна за | Вартість | Вартість | Вартість з |
| є товару | од. | од. тов. | од. тов. | у валюті | без урахування | урахуванням ПДВ |
| | Тов. | у валюті | (грн.) | | ПДВ (грн.) | (грн.) |
| Парфуми | 3820 | 4 | 17 600 | 15 280 | 55 334 980 | 67 232 000 |
| | | | | | | |
| Разом: 15 280 |
| 55 334 980 67 232 000 |
| 030 | Вартість товару без урахування ПДВ (руб.) | 55 334 980 |
| 031 | Сума ПДВ 030 х 017 або 034 х 018 | 11 897 020 |
| 032 | Митна пошліна_________% | |
| 033 | Акцизний податок, повер. при експорте__________% | |
| 034 | Загальна вартість товару з урахуванням ПДВ 030 +031 | 67 232 000 |

6. Витрати (один оборот)

| Витрати, що обкладаються ПДВ | Сума витрат, | Сума витрат, що відносяться |
| | Що відносяться на | на фін. рез., з ПДВ (грн.) |
| | Собівартість, з ПДВ | |
| | (Грн.) | |
| Транспортні витрати | 1 500 000 | - |
| Навантаження, розвантаження, укладка | - | - |
| Складські витрати | - | - |
| Оплата посередницьких послуг | - | - |
| | | |
| Інші витрати | - | - |
| РАЗОМ: | 040 | 1 500 000 | 041 | - |
| 042 | Загальна сум витрат з урахуванням ПДВ 040 +041 | 1 500 000 |
| 043 | ПДВ 042 х 018 | 265 432 |
| 044 | Витрати на себестоім. без ПДВ 040 х 018 | 1 234 568 |
| 045 | Витрати на фінансову. рез. без ПДВ 041 х 018 | - |

7. Оборотність

| 061 | Термін одного обороту коштів (міс.) | 1 |
| 062 | Термін повернення позикових коштів (міс.) | 3 |
| 063 | Число оборотов 062/061 | 3 |

8. Розрахунок податку на прибуток, показники ефективності

| Розрахунок ПДВ при реалізації в РФ (грн.) | Сума (грн.) |
| 070 | Сума обороту, обкладається ПДВ 034-025 | 17 896 700 |
| 071 | Сума ПДВ 070 х 018 | 3 166 906 |
| 072 | ПДВ до перерахування до бюджету 071-043 | 2 901 474 |

| 080 | Сума відсотка за користування кредитом на | |
| | Собівартість (Ставка ЦП 140% 3%) (руб.) | 17 875 000 |
| 081 | Сума відсотка за користування кредитом на | |
| | Фінансові результати 011-080 (руб.) | 875 000 |
| 082 | Сума страхового платежу (руб.), якщо є | 5 000 000 |

| Розрахунок одержуваного прибутку (грн.) | Сума (грн.) |
| 090 | Валовий прибуток за один оборот 070-071 або | |
| | (030-023 при експорті) | 14 729 794 |
| 091 | Витрати на собівартість без ПДВ 044 +050 | 2 174 288 |
| 092 | Витрати на фінанс. рез. без ПДВ 045 +51 | |
| 093 | Прибуток без витрат 090-091-092 | 12 555 506 |
| 094 | оподатковуванню. приб. | 19 791 518 |
| | (090-091 - (033-022)) х063-080 | |
| 095 | Податок на прибуток (094 х ________%)/ 100 | 6 927 031 |
| 096 | Чистий прибуток 094-095 | 12 864 487 |
| 097 | Залишається у розпорядженні -96-092-081-082 | 6 989 487 |

| 100 | Страхувальником отримано (070х063) +015 | 103 690 100 |
| 101 | Витрати (040 +041 +050 +051) х 063 | 7 319 160 |
| 102 | Сума кредиту 010 | 50 000 000 |
| 103 | Відсотки за кредит 011 | 18 750 000 |
| 104 | ПДВ до бюджету 072 х 063 | 8 704 422 |
| 105 | Податок на прибуток 095 | 6 927 031 |
| 106 | Страховий платіж 082 | 5 000 000 |
| 107 | Розрахунки з партнерами 097х (013/010 +013) | - |
| 108 |_________________________________________ | |
| 109 | РАЗОМ: (101 +102 +103 +104 +105 +106 +107 +108) | 96 700 613 |
| 110 | РАЗОМ: 100-109 | 6 989 487 |

| Показники ефективності |
| 120 | Рентабельність 097/((091 +092) х063 +011 +082 +095 +072 х063) | 0,15 |
| 121 | Норма прибутку на вкладений капітал 097/015 | 0,14 |

3.2 Аналіз кредитоспроможності позичальника

Аналіз кредитоспроможності позичальника здійснюється на підставі його звітності та фінансового становища.

Основним фінансовим документом підприємства є баланс, що складається на певний термін (кінець кварталу, року) і показує структуру активів, зобов'язань, прибутків, збитків і капіталу компанії.

Для повноти інформації про позичальника можна прикласти "Зведену довідку про фінансовий стан фірми ", яку я застосовувала в процессе моєї роботи.

Довідка є поясненням до балансу підприємства і дозволяє банку конкретизувати цифри балансових рахунків і відразу скласти уявлення про даний позичальника.

Я рекомендую кредитних відділів банків пропонувати заповнити її всім потенційним позичальникам .

Зведена довідка про фінансовий стан підприємства "N"

| Зобов'язання перед третіми особами |
| Найменування | Зобов'язання | Сума | Дата | Дата | |
| особи, перед | (застава, гарантія | зобов'язання | виконаний | фактично | |
| яким | і т.д.), назва | в рублях або | ия | го | |
| існує | докум., №, дата | валюті | обязат. | виконан-ні | |
| зобов'язання | | (вказати в | з | я | |
| | | Який) | документ | обязательс | |
| | | | У | тва | |
| | | | | | Н/П |
| | | | | | Н/П |
| ТОО "Гріг" | договір № 4, | 2300 тис. | - | - | Н |
| | 6.01.95 | | | | |
| | | | | | Н/П |
| | | | | | Н/П |
| | | | | | Н/П |
| | | | | | Н/П |
| | | | | | Н/П |
| РАЗОМ: |_____________ | |

Н - зобов'язання не прострочено. П - зобов'язання прострочено (непотрібнезакреслити)

Н - заборгованість не прострочена. П - заборгованість прострочена (непотрібнезакреслити)

Керівник підприємства __________________ (____________)< br>Головний бухгалтер __________________ (____________)

Аналізуючи фінансовий стан підприємства "N" згідно з цієюдовідці можна сказати, що підприємство раніше брало кредит, і, хоча йоговчасно погасило, видно, що його матеріальне не на високому рівні, т.тобто фахівець кредитного відділу банку може зробити висновок про невміннякерівництва підприємства розумно вкладати гроші, крім того на рахункупідприємства "N" ще один, правда не прострочений, кредит і кредиторськазаборгованість ТзОВ "Гріг". Таким чином, можна припустити, щопідприємство "N" намагається перевести кредит, а не використовувати кредитза призначенням, вказаним у кредитному договорі, що говорить про величезнийкредитному ризик, якому може піддатися банк.

Кредитний інспектор повинен уважно зіставляти кожен рядокданої довідки, щоб банк мав об'єктивне уявлення про позичальника.

Багато кредитні заявки пов'язані з фінансуванням починаючихпідприємств, які ще не мають фінансових звітів та іншоїдокументації. У цьому разі до банку видається докладний бізнес -план, який повинен містити відомості про цілі операції, методи веденняоперацій і т.д. Зокрема, документ має включати:
- опис продуктів або послуг, які будуть запропоновані на рин-ке
(включаючи патенти та ліцензії); плани досліджень, розробок і т.д.
- галузевий і ринковий прогнози (опис ринків, інших компаній,які пропонують аналогічний пройдуть, переваги та слабкі сторониконкурентів);
- плани маркетингу (цілі, реклама, вартість компанії по просуваннюпродукту на ринок і т.д.);
- план виробництва (потреба у виробничих потужностях,робочій силі, наявне обладнання і т.д.);

- план менеджменту (структура компанії, керівні органи,консультанти тощо);

- фінансовий план (прогноз операційного та інвестиційного бюджетів,прогноз руху готівки, перспективний баланс на п'ять майбутніх років).

Існує, принаймні, ще один доступний резерв інформації пропозичальника.

Відповідно до Наказу Міністерства Фінансів РФ від 28.07.94 N100 "Прозатвердження положення по бухгалтерському обліку, "Облікова політикапідприємства ", суб'єкт господарської діяльності зобов'язаний з 01.01.95 р.розробляти внутрішній нормативний документ по облікову політику длязовнішніх споживачів фінансової звітності.

Облікова політика - це метод обліку, під яким прийнято розумітивзаємопов'язані відображення, узагальнення і порівняння в грошовому вираженніфакторів господарської діяльності, які суб'єкт господарськоїдіяльності вибирав і яких він неухильно дотримується в кожнійконкретної ситуації.

Зміст поняття "облікова політика" в країнах з тривалоюісторією розвитку ринкових відносин наповнений склепінням досить жорсткихстандартів, які направляють ведення бухгалтерського обліку в будь-який діловийситуації.

Прикладом подібних зведень правил служать стандарти SSAP у Великобританіїі GAAP в США.

Німецька модель з формування облікової політики підприємствапередбачає діяльність високопрофесійної фінансово-економічноїслужби, основним завданням якої є проведення в життя і тлумаченняпринципів фінансового обліку, закріплених в законодавстві.

У застосуванні до кредитного аналізу облікова політика підприємства можедопомогти кредитному інспекторові досягти відразу кількох цілей:

1. Визначити якісний рівень фінансового обліку на даномупідприємстві.

При достатньому розмірі оборотів по рахунках і репутації на російськомуринку (хоча за короткий термін розвитку ринкових відносин можна лише зпевним ступенем припущення говорити про репутацію фірми) потенційний
Позичальник має, як правило, кваліфікованою командою фінансовихменеджерів, яка в змозі уявити стан справ з організацією ввигідному для себе світлі шляхом обліку та відображення в бухгалтерській звітностітих чи інших аспектів ділової активності підприємства з урахуванням поставленихцілей в кожній конкретній ситуації. Отже, наданнястандартів бухгалтерського обліку та фінансової звітності, прийнятих напідприємстві, знижує ризик того, що звітність потенційного Позичальникабуде невірно "прочитана" та аналіз фінансового положення фірми не принеседостовірного результату через викривлення джерел інформації.

Навпаки, у Позичальника, що не має репутації та кредитної історії наринку або кредитної історії для конкретного банку-кредитора, якістьбухгалтерського обліку та фінансової звітності є непрямимсвідченням якості загального рівня менеджменту в організації і, якнаслідок, стійкості положення на ринку і гарантії довготривалогоприсутності їх організації на ринку без кардинальних змін сферидіяльності.

Компанії "одноденки", настільки розповсюджені в період ще неоформилася структури економіки в цілому навряд чи стануть нести суттєвівитрати на утримання штату висококваліфікованих бухгалтерів і постачаннябухобліку до рівня розгорнутої облікової політики, яка до того жпередбачає тривалий час функціонування організації.

2. Досягти безпосередньо надання інформації, що стосуєтьсяметодів формування деяких статей балансу, цікавих саме для банку -кредитора: облік запасів; угруповання і списання витрат на виробництво;метод, прийнятий на даному підприємстві для нарахування амортизації; визнаннявиручки від реалізації продукції, робіт, послуг і так далі.

Положення облікової політики підприємства в повному обсязі повинні включати:

- Способи оцінки майна і зобов'язань, нарахування амортизації,визнання прибутку (доходу) і як здійснюється облік по даному пункту.

- Спосіб реалізації та схема його відображення на рахунках обліку;

3. Додаткові положення облікової політики, рішення за якимиприймаються малими підприємствами (наприклад, спрощення системи обліковихрегістрів).

Отже, головне завдання кредитного відділу банку, у світлі прийнятоїпідприємством облікової політики - оцінити діяльність підприємства.
Відсутність у наказі положень про облікову політику підприємства керівнихпочав бухгалтерського обліку свідчить про потенційну можливістьдопущення грубих професійних помилок, відсутність культурипідприємницької діяльності та універсальність у вирішеннірізноманітних практичних завдань.

Кредитний відділ банку повинен також звернути увагу на наступніпитання:

- розділеність майна підприємства і власників. Тим самимзабезпечується основа для визначення банком дійсного майновогота фінансового стану підприємства;

- відсутність у підприємства наміри і необхідності самоліквідації абоістотного скорочення масштабів своєї діяльності, що дозволяєвважати, що в доступному для огляду майбутньому підприємство буде продовжувати свою звичайнудіяльність на товарному ринку, де воно здійснює свої операції;

- консерватизм відносно дебіторської заборгованості позичальника. Уумовах загальної нестабільності ринку нерозумно припускати, що всядебіторська заборгованість повертається до фірми-позичальника.

Отже, облікова політика - сукупність способів ведення бухгалтерськогообліку - чудово характеризує позичальника. Своєчасна її оцінка веде дозниження кредитного ризику.

При отриманні заявки на кредит, банк повинен вивчити не тільки різніаспекти кредитної угоди і професійний рівень підприємства, але і датиоцінку персональних якості позичальника, будь то приватна особа абокерівник фірми. Оцінюючи особу клієнта, банк зосереджуєувагу на наступних моментах:

- порядність і чесність;

- сімейний стан;

- професійні здібності;

- вік і стан здоров'я;

- наявність наступника (на випадок захворювання чи смерті);

- матеріальна забезпеченість.

Бажано оцінити також представницький рівень фірми, зовнішнєоформлення офісу, сучасне наукоємне технічне оснащення підприємства.
Це можливо здійснити тільки при виїзді представників кредитного відділубанку безпосередньо до позичальника.

Закінчуючи розгляд питання аналізу кредитоспроможності позичальникане можна не сказати про закордонний досвід ретельного відбору потенційнихкредитних клієнтів.

У практиці американських банків застосовується "правило п'яти Сі", декритерії відбору клієнтів позначені словами, що починаються на букву "сі":

1. Характер позичальника (character), тобто мається на увазі його репутація,ступінь відповідальності, готовність і бажання погашати борг. Банк прагнеперш за все з'ясувати, як позичальник (фірма чи приватна особа) відноситься досвоїми зобов'язаннями, чи були у нього затримки в погашенні позик, який йогостатус у діловому світі. Банк прагне отримати психологічний портретпозичальника, використовуючи для цього особисте інтерв'ю з ним, досьє з особистогоархіву, консультації з іншими банками і фірмами та іншу доступнуінформацію;

2. Фінансові можливості (capacity), тобто з'ясування платоспроможностіпозичальника за останні кілька місяців або років у залежності від обсягумайбутньої кредитної угоди;

3. Капітал, майно (capital), тобто наявність власного капіталу тазгоду позичальника використовувати його в якоїсь частини, у разінеобхідності, на погашення кредиту, визначення структури капіталу,співвідношення з іншими статтями активів і пасивів;

4. Забезпечення (collateral), тобто його достатність, якість і ступіньреалізованості застави у разі непогашення позики. Забезпечення кредиту даєможливість подолати слабкість інших критеріїв оцінки кредитного ризику,проте в будь-якому випадку банкір завжди повинен пам'ятати одне правило: ніколи ненадавати кредит на основі тільки застави або гарантії. (Детальнопитання, пов'язані із заставою, будуть розглянуті нижче).

5. Загальні економічні умови (conditions), тобто з'ясування поточногостану економіки відповідного регіону або країни, а також неодмінно
- Економіки галузі, до якої належить позичальник.

3.3. Структурний аналіз кредиту

У випадку сприятливого висновку про кредитоспроможності потенційногопозичальника банк приступає до розробки умов кредитного договору. Цейетап називається структурним аналізом позики. У процесі структуруваннябанк визначає основні характеристики позики:

- мета кредиту;

- суму кредиту;

- порядок погашення;

- термін;

- забезпечення кредиту;

- встановлення відсоткової ставки;

- інші умови.

3.3.1. Мета кредиту

Перше питання, що цікавить банк: "Для чого береться кредит?"

Ціль кредиту служить важливим індикатором ступеня ризику, пов'язаного звидачею кредиту. Банк, наприклад, уникає видачі кредиту для спекулятивнихоперацій, так як погашення залежить від результату сумнівних, а інколи ізаборонених законом угод і, отже, несе високий ризик. При видачікредиту фірмі банк враховує частоту банкрутства в даній галузі і,природно, проявляє обережність відносно підприємств, що діють внестабільних галузях.

Видаючи кредит підприємству, банк повинен переконатися, що кредит беретьсядля виконання цілей, передбачених статутом фірми.

Ціль визначає і форму кредиту. Так, якщо позичальник з допомогою кредитупрагне подолати короткочасний розрив між надходженням коштів таплатежами, то найбільш придатною формою кредиту є овердрафт.
Фінансування капітальних затрат потребує інших форм кредитування,наприклад, термінової позики і т.д.

Характерною особливістю організації системи короткостроковогокредитування комерційних банків є орієнтація на економічні
(якісні), а не технічні (кількісні) критерії при вирішенніпитання про надання позик і в кінцевому підсумку - на потреби соціально -економічного розвитку суспільства як єдиний критерій для всіх банківськихустанов.

На практиці це означає, що кредитуються витрати підприємств звиробництва і реалізації тієї продукції, в якій дійсно відчуваєтьсяпотреба суспільства, а її якісні характеристики відповідаютьпе?? спектівним вимогам, відповідним чинним світовим стандартам.
При цьому важливо, щоб можливі труднощі її реалізації були обумовлені ненедостатньо високою якістю, а тимчасовою відсутністю грошових коштів успоживача.

Аналогічно, якщо мова йде про довгострокове кредитування, то кредитуєтьсятільки та інвестиційна діяльність, що найбільшою міроювідповідає потребам суспільного прогресу і в осяжному майбутньому можепринести відчутний ефект з точки зору задоволення потребсуспільства та його окремих членів.

Характерним прикладом ефективності подібної орієнтації (в першучергу на задоволення потреб суспільства) служить післявоєнний досвід
Японії та ФРН, де найбільші промислові компанії і банки, визначаючиосновні напрямки своєї діяльності, на перше місце ставили не чистокомерційні характеристики, а суспільну значимість того чи іншого видудіяльності, проте пов'язуючи задоволення цих громадськихпотреб з вигодою для себе. Є думка, що саме такий підхід лежавв основі появи так званого "японського дива" і дозволив зайнятияпонської та німецькій економіці провідне місце в структурі світогосподарськихзв'язків.

Як індикатор суспільних потреб у тому чи іншому виглядіпродукції є попит на неї як з боку населення, так і з бокупідприємств і організацій. Кількісне вираження дані характеристикизнаходять в числі заявок на окремі види товарів і послуг з бокуюридичних осіб, укладених господарських договорів і т.д.

Важливою характеристикою розмірів попиту в умовах ринку єдинаміка цін: їх стрімке зростання за інших рівних умовсвідчить про збільшення попиту, падіння - про його скорочення.
Аналогічно в ролі індикатора що змінилися потреб (за інших рівнихумовах) може виступати курс акцій тієї чи іншої компанії, чуйнореагує на зміну потреб суспільства у вироблених нею товари іпослуги і відображає певною мірою рівень прибутковості компаній.

Тільки при орієнтації на попит, на потреби кінцевого споживачапри кредитуванні тих видів господарської діяльності, які пов'язані звиробництвом, торгівлею продукції, що користується попитом, кредитуваннявідповідає інтересам суспільства, а не окремих підприємств. І лише прицьому поєднуються інтереси господарства в цілому і банків, як самостійнихгоспрозрахункових підприємств, в умовах комерційного банківської справи, щоє гарантією повернення наданих коштів, забезпечує майбутнюплатоспроможність клієнта, отримання стійкої банківського прибутку.

Коли мета кредитування вказана в кредитному договорі, клієнт зобов'язанийвикористовувати отримані кошти для фінансування тих витрат, для якихвони надані.

3.3.2. Сума кредиту

Банк має перевірити обгрунтованість заявки у відношенні суми кредиту.
Важливо із самого початку правильно визначити необхідну суму кредиту, бо впро