Введення.
У будь-якому підручнику з планування ви знайдете перелік елементів,необхідних для успішного господарського планування, включаючи затвердженняосновного завдання, розробку стратегії, цілей і тактики. Необхідноюумовою визначення перерахованих вище формальних елементів єточне розуміння напрями розвитку компанії, мета господарськоїдіяльності та спосіб її досягнення.
Невід'ємною частиною цієї умови є розуміння методів досягненнянамічених цілей і, отже, побудови ясної картини отриманняприбутку компанії. У ході господарського планування практично неможливоне брати до уваги фактор прибутку. Лише дуже небагато компанійможуть дозволити собі вкладати капітал без надії на фінансовийвинагороду. Починаючи нову справу, потрібно визначити свою основну мету,наприклад, таким чином: "Забезпечувати клієнтів мотоциклами івідповідним обладнанням високої якості на конкурентоздатномурівні і отримувати при цьому максимальний прибуток ". Переважна більшістькомпаній намагається визначити найбільш вигідне співвідношення міжзадоволенням потреб клієнтів та виробленої в кінцевому підсумкуприбутком.
У нашому прикладі намічена мета є підставою для розвитку даногобізнесу: забезпечення клієнтів високоякісними мотоциклами. Причомукомпанія не має наміру проводити або давати мотоцикли напрокат, а самепродавати їх. Крім того, планується отримувати прибуток, продаючи мотоциклипо конкурентоспроможним цінами, а не продаючи спеціалізованеобладнання на невеликому спеціалізованому ринку.
Поза сумнівом, процес планування включає в себе набагато більшекомпонентів, ніж передбачається кількома перерахованими вище поняттями саме вони найбільш яскраво демонструють, що в основі успішного фінансовогопланування лежить бізнес-планування. Якщо не визначити точно, чогохочете досягти в результаті своєї господарської діяльності і яким самечином мають намір це зробити, ви не зможете скласти конкретних фінансовихпланів.
У цій роботі розглядаються принципи фінансового плануванняі складання бюджетів компанії, а також розповідається, як прогнозта перспективні оцінки створюють єдину основу для такого планування.
У підготовці теоретичній частині даної роботи неоціненну допомогу надалитакі довідкові видання з Excel, як роботи Нільсена Д. "Microsoft Excel
97 ", Колесникова А." Excel 97 ", Рогова І." Excel 97 для користувача ",
Скобара В.В. і Скобара А.В. "Можливості Excel 7.0 для аудитора ібухгалтера ". В цих роботах я почерпнула загальні відомості про фінансовийплануванні і про встановлення фінансового контролю на підприємстві.
Найбільш цікавими у підготовці практичної частини роботи мені здалисянаступні книги: Картигін С., Тихонов А., Долголаптев В., Ільїна М., Тихонов
И. "Електронний офіс", Карлберг К. "Бізнес-аналіз за допомогою Excel",
Кармінський А.М. і Нестеров П.В. "Інформатизація бізнесу".

Складання бюджету компанії та цикли планування
Розробка планів фінансової діяльності підприємства

Основною метою фінансового планування є розуміння іпрогнозування фінансового майбутнього вашого підприємства. Фінансовепрогнозування застосовується для перспективної оцінки бізнес-планів,визначення потреб майбутнього фінансування та розробки внутрішньогопоточного бюджету компанії. Прогнозування фінансового майбутнього компаніїзазвичай здійснюється на основі планів фінансової діяльності. (Планфінансової діяльності, по суті, є просто перспективною оцінкою.
Наприклад, попередній баланс відображає очікуване стан активів іпасивів підприємства на кінець певного періоду.)
Плани фінансової діяльності створюються на основі аналізу фінансовоїдіяльності компанії за попередній період, а також при використаннізвітів про доходи та витрати компанії за цей же час, балансів та ін
Існує безліч підходів до розробки таких планів, починаючи від простихрозрахунків на серветці і закінчуючи дорогими комп'ютеризованимикомплексами, що використовуються для передбачення фінансового майбутньогопідприємства. Однак, незалежно від застосовуваного підходу, основна метазалишається все тією ж: розробити реальний і корисний фінансовий прогнозфінансової діяльності компанії.
При створенні плану фінансової діяльності необхідно брати доувагу три найважливіші аспекти, які впливають на цю діяльність.
Традиційно (історично) склалася середу і тенденції зміни ринку.
Інформація про можливі зміни (наприклад, ваш конкурент має наміррозташуватися в двох кварталах від вас).
Основні цілі бізнесу (ви плануєте вивести на ринок новий продукт або жскоротити витрати на5%).
Як вже вказувалося, існує безліч підходів до розробки планівфінансової діяльності компанії. Перелічені вище аспекти мають на увазігоризонтальні підходи: вони сфокусовані на зміни, що відбуваються зплином часу. Існує також ряд вертикальних підходів, при якихувага зосереджується на окремих промислових групах.
Наприклад, ви хочете визначити, наскільки виручка за проданий товар упроцентному відношенні до нетто-продажу вашої компанії відповідає цьомупоказника в інших компаніях, що працюють водної галузі промисловості.
Успішні компанії однієї і тієї ж промислової групи частохарактеризуються тим, що основні показники, подібні до цього, у нихприблизно однакові. Таким чином, порівняння таких даних, розрахованихконкретно для вашого підприємства, з середнім показником галузіпромисловості може виявитися дуже корисним. Якщо ви виявите, щокоефіцієнт співвідношення вартості до продажів у порівнянні з середнімпоказником по галузі у вас завищений, це, безсумнівно, повинно викликатитривогу і, ймовірно, призвести до того, що ви зробите заходів зі зниженнясобівартості товару.
Інформацію про основні середніх відносних показниках за різнимигалузях промисловості може отримати кожен бажаючий. Може трапитися ітак, що порівняння показників вашої компанії з цими даними може ввестивас в оману і направити по хибному шляху. Припустимо, ви працюєте вмісцевої телефонної компанії. Вирішивши порівняти результати діяльності вашоїкомпанії із середніми показниками інших фірм, що працюють в областітелекомунікацій, ви будете порівнювати свої дані з даними компаній,що надають послуги стільникового зв'язку та кабельного телебачення; провайдерамиміжміського зв'язку; фірм, що пропонують споживачеві послуги високошвидкіснихліній, і т.д. Не забувайте, що, швидше за все, фінансова структураперерахованих вище фірм буде значно відрізнятися від вашої, тому будь-якепорівняння може дати неправильні результати. Тут може допомогти вертикальнийаналіз, але і його необхідно проводити з великою обережністю.
На відміну від вертикального аналізу, при горизонтальному порівнюютьсятільки дані діяльності вашої компанії з урахуванням їх зміни учасу. Фактично, ваша компанія може розглядатися в якості своєїж контрольної групи. Хоча цей вид аналізу і вимагає такої ж уваги,що і вертикальний, тим не менше він відносно простий і може дужеефективно використовуватися при плануванні фінансових результатів. Унаступному розділі більш детально описується горизонтальний аналіз,що базується на прогнозі, складеному ні основі ступеня обсягу продажів.

Прогнозування на основі даних про ступінь обсягу продажів

Підхід до прогнозування із застосуванням даних про обсяг продажів грунтується на тому, що господарська діяльність компанії часто безпосередньо пов'язана з об'ємом доларових продажів. Збільшення обсягу продажів має призвести до появи додаткових грошових коштів на банківському рахунку, зростання суми змінних витрат, адміністративних витрат та ін
Обсяг продажів є основою для більшості інших показників.

Метод прогнозування на основі показника ступеня обсягу продажів включає кілька етапів.

1. Аналіз традиційно сформованих тенденцій зміни ринку і взаємозв'язок фінансових показників. (Наприклад, протягом декількох років змінні витрати становили в середньому 7% від загального обсягу продажів.)

2. Складання прогнозу щодо початкового показника, тобто обсягу продажів, на наступний плановий період, скажімо, на рік.

3. Підрахунок майбутніх витрат і доходів на підставі їх співвідношення з обсягом продажів протягом останніх років. Якщо наступного року ви плануєте збільшити обсяг продажів на 3%, то розумно запланувати таке ж підвищення комісійного збору за продаж.

4. Планування фінансової діяльності компанії на основі даних про планований обсяг продажів і витрат.

Приклад.
"Світлана"-це невелика компанія, що спеціалізується на тиражуванніофісних канцелярського приладдя і каталогів. Вона існує наПротягом восьми років, з того моменту, як була зареєстрована Суховим
Олександром Миколайовичем, який придбав активи за рахунок банківської позикиі власних капіталовкладень. Припустимо, що "Світлана" розробляєплан фінансової діяльності на 1998 рік. Це робиться з метоюпопередньої оцінки річних витрат і фінансових результатів майбутньогороку, а також для визначення напрямку оперативних рішень, якідоведеться приймати компанії на початку наступного року.
Перш за все слід переглянути вже існуючі фінансові звітикомпанії про лініях тренду, структурах і взаємозв'язки показників. Основу дляпланового огляду складають методи проведення зведеного аналізу прибутковості іаналіз коефіцієнтів. Наприклад, на рис.1 і 2 зображені відповіднозвіт про доходи та витрати компанії і балансовий звіт компанії "Світлана"за 1995 - 1997 роки.
На підставі цих робочих аркушів фахівцям "Світлани" слід визначити фінансові тенденції (тренд), структуру і співвідношення показників. Хоча в їх розпорядженні і є велика кількість різних аналітичних методів і показників, однак при плануванні бюджету дуже важливо зосередити увагу на вихідних аспектах господарської діяльності, прикладами яких можуть служити показники зростання прибутку і збільшення оборотного капіталу. Отже, спеціаліст "Світлани" вибирає в якості вихідного показника зростання прибутку і застосовує відсоток від продажів в якості основного показника. На рис.3 зображені ті ж самі фінансові звіти, що й на рис.1, але вже з розбивкою компонентів за обсягами продажів. При цьому кожен компонент звіту зазначений не тільки в грошовому вираженні, але й у вигляді відсотків від обсягу продажів.

Маючи в наявності невелика кількість даних (наприклад, інформацію про продажі за три роки існування компанії), було б украй нерозумно планувати зростання обсягу продажів тільки на їх підставі. У даному випадку можна скористатися методом Ехсеl, в основі якого лежать тимчасові вибіркові "знімки", наприклад методом змінного середнього або методом, що базується на регресії, скажімо, з використанням функції ТЕНДЕНЦІЯ або графічної лінії тренду. У всіх цих випадках ви отримаєте певну відповідь, але надто покладатися на нього не слід.
Але чому ж вірити? Відповіддю може стати можливість узагальнення. Припровести аналіз, в результаті якого зібрані дані будуть застосованідля невідомої ситуації (наприклад, для планування доходів від продажів уНаступного року), ви робите логічне припущення, що майбутнє стане,в основному, повторювати минуле. Якщо при аналізі ви грунтувалися на великомукількості вихідних даних, це припущення буде набагато більшесправедливим, ніж якби їх було кілька. Якщо досліджувати базовулінію даних, то ви, мабуть, помітите, що дохід від продажів минулих роківслужив гарним підставою для прогнозу доходів на наступні роки.
Однак, якщо ця базова лінія дуже коротка (наприклад, в нашому випадкувона відображає показники всіх трьох років), в результаті ви можете отриматидані про тенденції, які, незважаючи на свою зовнішню правдоподібність,поведуть вас в зовсім невірному напрямку.
У ситуації, відображеної на рис.1-3, слід постаратися отриматидодаткові дані, наприклад такі.
. Чи підтверджується припущення, що ваше підприємство буде давати результати, що відслідковують вами до сих пор?
. Як ідуть справи у ваших конкурентів: вони збільшують або скорочують обсяги? Робляться чи ними кроки з перетягування ваших клієнтів?
. Не сталося чи будь-яких технічних змін, що прискорюють або гальмують розвиток вашого бізнесу?
. Яке поточний стан ваших нинішніх клієнтів: припускає вона, що клієнти будуть купувати вашу продукцію? І чи будуть купувати саме у вас?
. Чи не маєте наміру розпочати випуск нових видів продукції або припинити випуск старої?
. Які тенденції розвитку ринку збуту вашої продукції? Падає або підвищується попит?

Відповіді на подібні питання в сукупності з фактичними результатамиминулих років дадуть компанії "Світлана" розумні підстави припускати,що зростання доходу від продажу в 1998 році буде трохи вищою, ніж у 1997році. Фахівці "Світлани" вважають, що для цього існують наступніпричини: збільшилася клієнтура, склалися більш м'які економічніумови і була успішно проведена нова рекламна кампанія.
На наступному етапі треба скласти прогноз витрат, грунтуючись при цьомуна традиційному відсотковому показнику обсягу продажів і застосувавши його допланованої сумі доходу в 1998 році. Такий прогноз показаний на рис.4.
Компоненти, що підлягають змінам при зміні обсягів нетто-продажів,мають процентні показники у стовпці В. Інші складові частини, наприклад,вихідні товарно-матеріальні запаси, орендна плата і амортизація,включаються до показники найкращої оцінки в кінці попереднього періоду.
Досі прогнозування відбувалося цілком задовільно, однак,вивчивши звіти про доходи і витрати компанії за 1995 - 1997 роки, ми бачимотривожну тенденцію. Основну частину доходу "Світлана" отримує відтиражування, а це часто вимагає наявності спеціального запасу паперу.
За три роки "Світлана" закупила папери в обсягах, набагато переважаючихпотреби конкретного замовлення. Це було зроблено з метою зниженнязмінних витрат, оскільки більш великі закупівлі означають меншівитрати на одиницю продукції. Крім того, компанія розраховувала, щоклієнт зробить ще замовлення, на виконання якого і буде використанийзалишок даного товарного запасу.
На жаль, цього не сталося. Товарно-матеріальні запаси паперовоїпродукції "Світлани" протягом всіх трьох років неухильно зростали івже перевищили зростання обсягу продажів. На рис.3 показано, що товарно -матеріальні запаси до кінця року зросли з 92 903тис.руб. до 129 190тис.руб. (іншими словами, майже на 40%), тоді як обсяг нетго-продажзбільшився з 349 595 тис.руб. до 389 864 тис.руб. (тобто всього на 11%). Нарис.4 показано, що, якщо не будуть вжиті заходи, товарно-матеріальнізапаси на кінець 1998 року становитимуть 136 425 тис.руб.
Який же вплив на попередній баланс на 1998 рік та плануваннядоходів і витрат "Світлани" матиме зміна процедури закупівель?
Фахівці знають, що значна частина обсягу їхнього продажу пов'язана зіздатністю компанії надавати клієнтам послуги щодо виконання окремих замовлень. Сорок відсотків замовлень, отриманих компанією, що дісталися їйтому, що вона була готова купувати необхідні для виконанняспеціальних замовлень запаси матеріалів, закуповувати матеріали великимипартіями і змінювати ціну, що стягується з клієнта.
Компанія не може точно знати, коли її клієнти мають намір зробитинаступні замовлення (що дозволяють "Світлану" використовувати вже придбанітоварно-матеріальні запаси), але припускає, що в певний моментце станеться. А тим часом залишається лише один вихід: скоротити обсягинових закупівель товарно-матеріальних запасів до тих пір, поки замовленняпостійних клієнтів не дозволять використовувати вже наявні запасиматеріалів. Такий крок може привести до заміщення зростання рівня товарно -матеріальних запасів.
Компанії "Світлана" слід вжити заходів з розширення клієнтури.
Однак, якщо скоротяться товарно-матеріальних запаси, це обмежитьздатність компанії працювати за спеціальними замовленнями нових клієнтів. Такимчином, процес скорочення наявних запасів компанії до більшкерованого рівня неодмінно призведе до зниження рівня обсягів по?? а продаж.
Чи розумно таке рішення?
Провівши дослідження, компанія "Світлана" дізнається, до якого результатуприведе скорочення в 1998 році закупівель запасів на 50%, за попереднімиданими - з 97951 тис.руб. до 98 976 тис.руб .. Фахівці прогнозують, щообсяг нетго-продажів знизиться з 411 696 тис.руб. до 247 018 тис.руб ..
Більшість витрат, за винятком витрат на орендну плату приміщеннята амортизацію обладнання (вони зазвичай не змінюються в залежності відпоказника нетто-продажу), скоротяться пропорційно цим показником.
Запланований результат показаний на рис. 5 (попередній звіт про доходи тавитратах) і рис.6 (попередній баланс компанії).
При скороченні закупівель запасів удвічі обсяг нетто-продажів знизиться на 40%,а чистий дохід зменшиться на 92%, тобто на 69 658 тис.руб. Це вельмизначні зміни фінансового стану підприємства. Для того щобзнизити витрати на заробітну плату відповідно до скороченням нетто -продажів, доведеться звільнити одного службовця - дуже серйозний крок в областікадрової політики для такої невеликої компанії, як "Світлана".

У загальному і цілому витрати будуть перевищувати доходи, що отримуються відвиправлення стану справ у товарно-матеріальних запасах компанії. Саметакого підсумку можна очікувати, якщо поточне рішення надає таке сильневплив на методи, що застосовуються компанією в роботі з клієнтами.
Робити аналіз за допомогою Ехсеl досить просто, набагато простіше, ніжухвалювати окрему бізнес-рішення. Тут завдання полягає у створенніробочого листа, що містить традиційні дані для звіту про доходи тавитратах компанії та балансу. Після цього одержати процентні показники нескладе великих труднощів. Наприклад, щоб отримати значення - 100%,вказане в комірці G4 (див. рис. 3), треба ввести наступну формулу:
= D4/$ D $ 4

Потім слід скопіювати цю формулу і вставити її в комірки G6: G11 і
G13: G23. Абсолютна посилання ($ D $ 4) вказує, що знаменником цієї формули завжди буде значення осередку В4, а чисельник буде змінюватися в залежності від того, в яку комірку вставляється ця формула. Так, наприклад, вставивши її в клітинку G6, ви отримаєте наступну формулу: =
D4/$ D $ 4.

Щоб отримати значення в стовпці F (див. рис. 3), введіть у комірку F4 наступну формулу:

= (В4 + С4 + D4)/($ У $ 4 + $ З $ 4 + $ D $ 4)

'Після чого скопіюйте цю формулу в комірки F13: F23.
Існує ще одна версія цієї формули:

= СРЗНАЧ (В6/$ У $ 4; С6/$ З $ 4; D6/$ D $ 4)
Якщо скопіювати другу версію формули і вставити її в інші рядки листа,вона призначить значення, рівне кожному з трьох розглянутих в даномувипадку років. Перша версія формули присвоює більше значення році, вякому, наприклад, витрати на рекламу в співвідношенні з нетто-продажами булибільше.
Після введення цієї формули для перевірки впливу змін обсягів нетто -продажів на витрати, чистий дохід компанії і суму капіталу, буде потрібнолише змінити значення обсягу нетто-продажів. Оскільки всі іншікатегорії звіту про доходи та витрати компанії та її балансу напрямузалежать від цього показника, Ехсеl буде змінювати їх відповідно.

Проведення аналізу чутливості

Після створення в Ехсеl попереднього звіту про доходи і витратикомпанії на наступний рік, ви можете скористатися ним для проведенняаналізу різних фінансових сценаріїв. Оцінка можливих змін упопередніх фінансових звітах може допомогти визначити можливість іступінь майбутнього ризику. Розглянутий нами приклад з компанією "Світлана"продемонстрував, що може трапитися, якщо обсяг продажів знизиться на 40%.
Висновки в даному випадку будуються на основі припущення про те, щобільшість сум витрат неодмінно зміняться в результаті змін уобсягах нетто-продажів.
Однак представляється доцільним уважно розглянути також і саме це припущення. Можливо, вам захочеться спрогнозувати, який впливможе надати зниження в майбутньому році суми виручки на 10% на чистий дохідкомпанії. Або ви, наприклад, захочете дізнатися, чи зможете утриматися в своїйринкової ніші, якщо одна з ваших постачальників підвищить ціни на 20%.

Якщо вам треба внести будь-яке одиничне зміна в план фінансовоїдіяльності, це зручніше зробити, внісши його безпосередньо в змінювануклітинку, а не витрачати час на виконання операцій із засобом Диспетчерсценаріїв.
Наприклад, можна змінити значення клітинки С6 (див. рис.4):

= ОКРУГЛ (В6 * $ У $ 1; 0)що дорівнює 197 951 тис.руб., на:
= ОКРУГЛ (В6 * $ В * 1,2; 0)яке вказує, що при підвищенні постачальником ціни на 20%запланована сума витрат на закупівлю товарно-матеріальних запасівскладе 237 541 тис.руб. Результатом цього буде зниження обсягу чистогодоходу з 75 861 тис.руб до 36 271. тис.руб
Ця дія може дати вам набагато більше інформації, ніж дані про те,що ваш чистий дохід може скоротитися майже на 40 000 тис.руб. Існуєй інший спосіб прогнозування змін у сумі чистого доходу: прийнятидо уваги, що підвищення витрат на закупівлі товарно-матеріальних запасівпризведе до зниження цього показника на 52% (1х36 271 тис.руб/75 861тис.руб). Все це доводить, що чистий прибуток компанії дуже сильнозалежить від ціни поставок, - ваш дохід практично повністю у владі цінваших постачальників.

Переходимо від планів фінансової діяльності до складання бюджетукомпанії

Попередній звіт про доходи та витрати компанії можна перетворити до бюджету компанії на майбутній рік. Такий звіт представляє собою прогноз, а бюджет застосовується для планування, координації та управління операціями компанії. Періоди часу, на які складається бюджет, можуть варіюватися. В залежності від таких факторів, як потреба в інформації, структура збуту (наприклад, сезонні піки і падіння в порівнянні з тенденціями стабільного збуту), операційні методи і фінансова структура, компанія може розробити річний, поквартальний або помісячний бюджети.

Припустимо, що компанія "Світлана" хоче скласти поквартальний поточний бюджет на 1998 рік, заснований на попередньому звіті про доходи і витрати на цей рік. Такий поквартальний бюджет показаний на рис.7.

Квартальний бюджет, подібно до плану фінансової діяльності, грунтується на припущенні про те, що основним фактором, що впливає на витрати підприємства, є обсяг продажів. Так вийшло, що доходи обговорюваної нами фірми мають кілька сезонний характер: традиційно 20% продажу припадає на перший квартал, 40% - на другу, 25% - на третю і 15% - на четвертий. Щоб відповідним чином розподілити обсяг планових річних продажів по чотирьох кварталах, необхідно ввести наступні дані: у комірку С3:
= 0,2 * В3 в клітинку D3:

= 0,4 * В3 в комірку Е3 :

= 0,25 * В3 в комірку F3:

= 0,15 * В3
Ці формули розподіляють загальну суму запланованого доходу по кварталах з урахуванням процентних показників по кожному кварталу за попередніроки.
Рівень товарно-матеріальних запасів на початок кожного наступногокварталу повторює рівень цих запасів на кінець попереднього кварталу.
Закупівлі матеріалів протягом кожного кварталу представляють собою функціюзагальної суми планових закупівель на рік і обсягу нетто-продажів по кварталах.
Формула у комірці С6 (закупівлі матеріалів у першому кварталі) така:
= $ В6 * З $ 3/$ В $ 3
Дана формула представляє обсяг прогнозованих закупівель матеріалів нарік (комірка В6), розподілений пропорційно щоквартальному процентному показнику нетто-продажів (осередок С3) в обсязі річних нетто-продажів (осередок
В3). Використовуючи у формулі змішані посилання, копіювання і вставку з комірки
С6 в комірки D6: F6, можна перетворити відповідним чином посилання наквартальні нетто-продажу комірки С3 до осередків D3: F3.
Товари, готові до продажу, - це товарно-матеріальні запаси на початокквартали плюс закупівлі, здійснені протягом даного кварталу.
Прогнозовані товарно-матеріальні запаси на кінець кварталу грунтуютьсяна сумі матеріалів, готових до продажу, за вирахуванням суми виручки. Виручкатакож є функцією нетто-продажів. Наприклад, формула для визначеннякількості товарів, готових до продажу, представлена в комірці С9, маєвигляд:
= $ В9 + С $ 3/$ В $ 3
Наступним планується обсяг товарно-матеріальних запасів на кінецькварталу, який обчислюється за такою формулою:
= С7-С9
Сума валовий прибуток розраховується шляхом вирахування суми виручки зсуми нетто-продажів. Наприклад, заплановану валовий прибуток у першомукварталі отримуємо за допомогою наступної формули:
= СЗ-С9
Щоквартальні витрати попередньо оцінюються шляхом розподілурічних витрат пропорційно процентним показниками поквартальних нетто -продажів від загальної суми нетто-продажів. Так, наприклад, витрати на рекламу впершому кварталі можна попередньо розрахувати допомогою наступної формули:
= $ В12 * З $ 3/$ В $ 3
І знов-таки, при використанні змішаних посилань ця формула може бутископійована і вставлена в залишок діапазону С15: С19, після чого значення,що містяться в комірках, будуть відкориговані. Передбачається, що рядки
13 і 14, які містять показники витрат на оренду приміщення і знособладнання, при зміні обсягу нетто-продажу залишаються незмінними; вонипопередньо розраховуються на основі останніх даних (доступнихна кінець попереднього періоду).
Загальні витрати виходять шляхом підсумовування всіх витратних статейкожного кварталу, а сума податків попередньо оцінюється як 25% відпоточного доходу (валовий прибуток мінус витрати). Чистий дохідрозраховується шляхом вирахування з суми валового прибутку суми загальнихвитрат і суми податків.
Тепер припустимо, що компанія "Світлана" бажає рівномірнішерозподіляти свої операції по кварталах. Хоча показники щоквартальнихнеттопродаж будуть продовжувати носити сезонний характер, існуєможливість отримати від клієнтів у першому кварталі попередні кошторису пропланованих замовленнях на другий, третій і четвертий квартали. У цьому випадкуможна рівніше збалансувати робочу завантаження підприємства, що дозволитьуникнути додаткових витрат на оплату понаднормової роботи під чассамого напруженого другого кварталу.
Згідно з попередньою оцінкою фахівців "Світлани", цідодаткові витрати протягом року складуть близько 10 000 тис.руб .. Нарис.8 представлені результати, які можна досягти при більш рівномірномурозподіл робочої завантаження по кварталах.
По-перше, закупівлі товарно-матеріальних запасів, вказані на рис.3,рівномірно розподілені між усіма чотирма кварталами. Це зроблено наоснові припущення про те, що завантаження підприємства буде постійною,внаслідок чого заповнення товарно-матеріальних запасів також маєносити постійний характер.

По-друге, заплановано зниження витрат по заробітній платі з 99 630 тис.руб до 90 000 тис.руб. Це означає, що фахівці компанії хочуть зменшити витрати на виплату за виконання надурочних робіт. Крім того, виплати із заробітної плати (див. рис.8) - також постійна величина для всіх чотирьох кварталів. Це досягається за допомогою зміни формули в комірці С17:

= $ G17/4

Дана формула копіюється і вставляється у комірки D17: F17.

Виконання таких коригувань призводить до нижченаведених результатів.
. У результаті економії виплат за виконання понаднормової роботи чистий річний дохід зростає на 7 223 тис.руб.
. Суми чистого доходу за кварталами стають менш рівномірними. Це відбувається тому, що валовий дохід у кожному кварталі залишається незмінним, а поквартальні витрати знижуються, причому в другому кварталі - досить значно - майже на 25%.

Більшість обчислень змінених підсумків 1998 року, зазначених у стовпці
G, являють собою не що інше, як суму поквартальних показників. До обчислень товарно-матеріальних запасів це, однак, не відноситься: за початкову суму товарно-матеріальних запасів береться сума початкових товарних запасів першого кварталу, а в якості показника рівня запасів на кінець звітного періоду - даний показник на кінець четвертого кварталу. Ціною реалізації є сума рівня запасів на початок звітного періоду і закупівель. А виручка являє собою різницю між ціною і вартістю товарно-матеріальних запасів на кінець звітного періоду.

Наведений вище приклад ілюструє, яким чином можна застосуватипоточний бюджет для планування та складання графіка витрат, що вкінцевому підсумку призведе до підвищення прибутковості вашої компанії. Ка мипереконалися, просте скорочення витрат на покриття витрат по оплатіпонаднормової роботи службовців може привести до дуже значного підвищеннячистого доходу підприємства.
Однак може виявитися зручним розподіляти чистий доход не тільки напідставі частки нетто-продажів, вираженої в відсотках. Припустимо, щокомпанія "Світлана" отримала велику позику, який повинна погасити в кінцідругого кварталу. При більш рівномірної збалансованості робочої завантаження чистий дохід на кінець другого кварталу підвищиться з 62% від суми річногочистого доходу до 67% від цього ж показника. Проте компанії "Світлана"необхідно мати цю додаткову суму раніше, щоб скористатися неюдля погашення позики.
Це, звичайно, не єдиний приклад отримання прибутку як результатуперетворення плану фінансової діяльності підприємства в поточний бюджет.
Наприклад, якщо фахівці планують, що дохід компанії протягомнаступного року підвищиться на 10%, то слід було б визначити конкретніцілі для кожної номенклатури продукції на кожний квартал, а то і на коженмісяць. Остаточне підвищення може відбутися тільки в грудні, що,найімовірніше, матиме значний вплив на економічний станкомпанії, оскільки в результаті цього підвищення можуть відбутися змінистану таких найважливіших економічних показників, як баланс грошовихнадходжень за грудень, рівень товарно-матеріальних запасів, штатспівробітників підприємства та ін Можна сказати, що складання бюджету - цепроцес перетворення планів фінансової діяльності в плани, здатнідопомогти управляти компанією і максимально збільшувати її доходи.
Порівняння фактичних результатів з перспективними оцінками допоможевизначити, чи дійсно компанія рухається в правильному напрямку пошляхи досягнення основних цілей господарської діяльності та виконаннязадач, намічених цими фінансовими прогнозами. Зіставлення бюджетівдопоможе зосередити увагу на основних можливості та перешкоди,зустрічаються на цьому шляху. Наприклад, якщо постачальник значно підвищуєціни на свої товари, то ви, швидше за все, захочете підшукати іншого.
Збільшення попиту на продукцію підприємства призведе до того, що потрібнобуде підвищити продажну ціну або внести зміни в графік рухузапасів. Таким чином, бюджет може служити сигнальним засобом дляприйняття поточних фінансових рішень.

Приведення бюджету у відповідність до бізнес-плану

Цикли планування великих компаній зазвичай дуже великі. Спочатку вище керівництво розробляє багаторічні бізнес-плани, потім менеджери складають поточні плани досягнення стратегічних цілей підприємства, після чого для визначення кількості і якості цих планів створюються попередні звіти про фінансову діяльність. І, нарешті, на основі попередніх звітів про фінансову діяльність розробляються бюджети.

Зазвичай використовується три види бюджетів.

. Оперативні бюджети служать для планування доходів і витрат з метою забезпечення досягнення запланованого рівня чистого доходу.
. Касові бюджети прогнозують грошові надходження і виплати у певний період часу. Касові бюджети допомагають визначити, чи варто зайнятися пошуком інвестицій ззовні або будь-яких інших джерел зовнішнього фінансування.
. Бюджети капіталовкладень представляють заплановані програми капіталовкладень (або приріст фіксованих активів) протягом певного періоду.

У процесі складання бюджетів ховається безліч пасток. Один зприкладів - трата занадто великої кількості часу на розглядможливих результатів безлічі сценаріїв, відмінності між якими зовсімнезначні. Такі дії обтяжливі і не дуже підвищують якістьаналізу. Інша пастка полягає в тому, що ви можете дозволитипроблем бюджету відволікти вашу увагу від основних завдань господарськоїдіяльності. Слід пам'ятати, що складання бюджету є не метою, азасобом. Потрібно також постійно стежити за виконанням бюджету. П?? іправильному використанні бюджетів, вони можуть забезпечити компанії шляхупланування, координації та управління її діяльністю, тоді якнеправильне застосування може призвести до марної трати часу і відволіканняуваги від основних напрямків розвитку вашого підприємства.
У тому випадку, якщо виникає потреба в планах на період, що перевищуєодин рік, дуже зручні багаторічні бізнес-плани і попередні звіти профінансової діяльності. Наприклад, бізнес-плани корисні, коли стоїть питанняпро те, варто чи ні продовжувати інвестувати кошти в конкретнепідприємство, або треба дізнатися прогноз доходів, які передбачають отримативід певного виду продукції протягом наступних п'яти років.
Довгострокові прогнози часто дуже впливають на поточні тафінансові плани. Фінансові плани повинні сягати за межі найбільшзначущого періоду планування вашого бізнесу.

Прогнозування і перспективи

Для оцінки майбутніх доходів на основі показників минулих періодіввикористовують метод прогнозування. При цьому виникає необхідність в оцінцідеяких кількісних характеристик, наприклад, таких як розподілвитрат і кількість службовців.
На жаль, багато компаній дуже імпровізують при складанніпрогнозів доходів і не використовують нових ефективних способівпрогнозування при плануванні своєї господарської діяльності. Здопомогою Ехсеl можна прогнозувати зміни багатьох змінних величин,якщо, звичайно, у вас є прийнятна базова лінія для складанняпрогнозу.

. Якщо ваш бізнес пов'язаний з телекомунікаціями, то ви, мабуть, станете прогнозувати ширину смуги частот, необхідну для забезпечення зв'язку ваших користувачів з видаленими комп'ютерними системами.

. Якщо ви керуєте визначеної виробничої лінією, то, напевно, будете прогнозувати кількість одиниць продукції, яке плануєте продати. Такий вид прогнозу здатний допомогти визначити ресурси, необхідні для підтримки діяльності, наприклад, такі як встановлення обладнання, складські приміщення та забезпечення технічного обслуговування.

. Якщо ви є менеджером відділу з обслуговування клієнтів, то для вас дуже важливо мати можливість прогнозувати збільшення кількості клієнтів. На підставі такого прогнозу ви можете, наприклад, прийняти рішення про те, що необхідно змінити штат співробітників, щоб забезпечити нові потреби фірми.
Для початку необхідно переконатися, що базова лінія дійсно хороша

Базова лінія являє собою числовий вираз результатівспостережень, які проводилися протягом тривалого періоду часу. З точкизору прогнозування, існує чотири найважливіші характеристики базовихліній.

. Базова лінія включає в себе результати спостережень - починаючи найбільш ранніми і закінчуючи останніми.

. Всі тимчасові періоди базової лінії мають однакову тривалість. Не слід змішувати дані, наприклад, за один день із середніми трехднев