Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

ІТЕК

Іркутськ

2005

Введення.

Платоспроможність -- це можливість організації вчасно оплачувати свої борги. Це основний показник стабільності її фінансового стану. Іноді замість терміна "платоспроможність" кажуть, і це в цілому правильно, про ліквідність, тобто можливості тих чи інших об'єктів, що складають актив балансу, бути проданими. Це найбільш широке визначення платоспроможності. У більш тісному, конкретному сенсі платоспроможність - це наявність у підприємства грошових коштів і їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованості, що вимагає погашення найближчим часом.

Платоспроможність і фінансова стійкість є найважливішими характеристиками фінансово-економічної діяльності підприємства в умовах ринкової економіки. Якщо підприємство фінансовою стійкістю, платоспроможністю, воно має перевагу перед іншими підприємствами того ж профілю в залученні інвестицій, в отриманні кредитів, у виборі постачальників і в підборі кваліфікованих кадрів. Нарешті, воно не вступає в конфлікт з державою і суспільством, тому що виплачує своєчасно податки в бюджет, внески до соціальних фондів, заробітну плату - робітникам і службовцям, дивіденди - акціонерам, а банкам гарантує повернення кредитів і сплату відсотків по них.

Чим вище стійкість підприємства, тим більше воно незалежно від несподіваної зміни ринкової кон'юнктури і, отже, тим менше ризик опинитися на межі банкрутства.

Практично що застосовуються сьогодні в Росії методи аналізу та прогнозування фінансово-економічного стану підприємства відстають від розвитку ринкової економіки. Незважаючи на те, що в бухгалтерську і статистичну звітність вже внесені і вносяться деякі зміни, в цілому вона ще не відповідає потребам управління підприємством в ринкових умовах, оскільки існуюча звітність підприємства не містить будь-якого спеціального розділу або окремої форми, присвяченої оцінці фінансової стійкості окремого підприємства. Фінансовий аналіз підприємства проводиться факультативно і не є обов'язковим.

Тому метою моєї роботи є аналіз ліквідності та платоспроможності як основних елементів фінансово-економічної стабільності, що є складовими частинами загального аналізу фінансово-економічної діяльності підприємства в ринковій економіці.

1. Значення аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства.

Платоспроможність і ліквідність роблять позитивний вплив на виконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва необхідними ресурсами. Тому вони спрямовані на забезпечення планомірного надходження і витрачання грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного і позикового капіталу і найбільш ефективного його використання.

Щоб вижити в умовах ринкової економіки і не допустити банкрутства підприємства, потрібно добре знати, як керувати фінансами, якою повинна бути структура капіталу по складу і джерелам утворення, яку частку повинні займати власні кошти, а яку - позикові.

Головна мета аналізу платоспроможності і кредитоспроможності - вчасно виявляти й усувати недоліки в фінансової діяльності та знаходити резерви поліпшення платоспроможності та кредитоспроможності.

При цьому необхідно вирішувати наступні завдання:

1. На основі вивчення причинно-наслідкового взаємозв'язку між різними показниками виробничої, комерційної і фінансової діяльності дати оцінку виконання плану з надходження фінансових ресурсів і їх використанню з позиції покращення платоспроможності та кредитоспроможності підприємства.

2. Прогнозування можливих фінансових результатів, економічної рентабельності, виходячи з реальних умов господарської діяльності та наявність власних і позикових ресурсів.

3. Розробка конкретних заходів, спрямованих на більш ефективне використання фінансових ресурсів.

Аналізом платоспроможності і кредитоспроможності підприємства займаються не тільки керівники і відповідні служби підприємства, але і його засновники, інвестори. З метою вивчення ефективності використання ресурсів, банки для оцінки умов кредитування, визначення ступеня ризику, постачальники для своєчасного отримання платежів, податкові інспекції для виконання плану надходження коштів до бюджету і т.д. Відповідно до цього аналіз поділяється на внутрішній і зовнішній.

Внутрішній аналіз проводиться службами підприємства, і його результати використовуються для планування, прогнозування та контролю. Його мета - встановити планомірне надходження грошових коштів і розмістити власні і позикові кошти таким чином, щоб забезпечити нормальне функціонування підприємства, отримання максимуму прибутку і виключення банкрутства.

Зовнішній аналіз здійснюється інвесторами, постачальниками матеріальних і фінансових ресурсів, контролюючими органами на основі інформації, що публікується звітності. Його мета -- встановити можливість вигідно вкласти кошти, щоб забезпечити максимум прибутку і виключити ризик втрати.

Основними джерелами інформації для аналізу платоспроможності і кредитоспроможності підприємства служать бухгалтерський баланс (форма № 1), звіт про фінансові результати (форма № 2). Звіт про рух капіталу (форма № 3) та інші форми звітності, дані первинного та аналітичного бухгалтерського обліку, які розшифровують і деталізують окремі статті балансу.

2. Аналіз платоспроможності та ліквідності підприємства.

Зовнішнім проявом фінансової стійкості є його платоспроможність, тобто забезпеченість запасів і витрат джерелами формування засобів. Виділяють чотири типи фінансової стійкості:

Абсолютна фінансова стійкість. Запаси і витрати забезпечуються за рахунок власних оборотних засобів (СОС). Цьому типу відповідають нерівності:

СОС