Міністерство Освіти РФ
Петрозаводський Державний Університет
Кольський філія
Економічний факультет
Дисципліна: Економічний аналіз < p>
Викладач: доц. Бритвина С.В.
Курсова робота
"Аналіз фінансового стану підприємства за формами бухгалтерської звітності"
Студент: Ганичев Дмитро Володимирович
Спеціальність: "Бухгалтерський облік і аудит"
Група: I
Курс: IV
Відділення: очне
Апатити
2002рік
Зміст:
Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .3
1. Аналіз динаміки складу та структури активу і пасиву балансу.
Складання аналітичних таблиць активу і пасиву балансу ... ... ... ... 5
2. Аналіз власних оборотних коштів підприємства ... ... ... ... ... ... ... 8
3. Аналіз ліквідності бухгалтерського балансу ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 9
4. Аналіз ринкової стійкості ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 11
5. Аналіз платоспроможності, потенційного банкрутства і визначення типу фінансової стійкості ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16
Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 23
Список використаної літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 25
Програми ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 26
Введення.
Однією з найважливіших умов успішного управління фінансами підприємстває аналіз його фінансового стану. Фінансовий стан підприємствахарактеризується сукупністю показників відображають процес формування івикористання його фінансових коштів і по суті справи відображає кінцевірезультати його діяльності.
Аналіз фінансового стану підприємства дозволяє вивчити станкапіталу в процесі його кругообігу, виявити здатність підприємства досталого функціонування і розвитку в умовах, що змінюються зовнішньої івнутрішнього середовища.
Мета фінансового аналізу - оцінка минулої діяльності та положенняпідприємства на даний момент, а також оцінка майбутнього потенціалу.
Основними завданнями аналізу ФСП є:
- Оцінка динаміки складу і структури активів, їх стану і руху,
- Оцінка динаміки складу і структури джерел власного і позикового капіталу, їх стану і руху,
- Аналіз абсолютних і відносних показників фінансової стійкості підприємства та оцінка зміни її рівня;
- Аналіз платоспроможності підприємства і ліквідності активів його балансу,
- Аналіз кредитоспроможності підприємства та оцінка потенційногобанкрутства
Аналіз ФСП грунтується головним чином на відносних показниках,тому що абсолютні показники балансу в умовах інфляції практичнонеможливо привести в порівнянний вид. Відносні показники можнапорівнювати з:загальноприйнятими "нормами" для оцінки ступеня ризику і прогнозуванняможливості банкрутства; аналогічними даними інших підприємств, що дозволяє виявити сильні іслабкі сторони підприємства і його можливості; аналогічними даними за попередні роки для вивчення тенденції поліпшенняабо погіршення ФСП.
Грамотно проведений аналіз дасть можливість виявити і усунутинедоліки у фінансовій діяльності і знайти резерви поліпшення фінансовогостану підприємства і його платоспроможності; спрогнозувати фінансовірезультати, виходячи з реальних умов господарської діяльності і наявностівласних і позикових коштів.
Аналізом фінансового стану займаються не лише керівники івідповідні служби підприємства, але і його засновники, інвестори з метоювивчення ефективності використання ресурсів, банки - для оцінки умовкредитування і визначення ступеня ризику, постачальники - для своєчасногонадходження платежів, податкові інспекції - для виявлення плану надходженнякоштів до бюджету і т.д. Відповідно до цього аналіз поділяється на внутрішнійі зовнішній.
Внутрішній аналіз проводиться службами підприємства, і його результативикористовуються для планування, контролю та прогнозування фінансовогостану підприємства. Його мета - забезпечити планомірне надходженнягрошових коштів і розмістити власні і позикові кошти таким чином,щоб створити умови для нормального функціонування підприємства,отримання максимального прибутку і виключення ризику банкрутства.
Зовнішній аналіз здійснюється зовнішніми користувачами на основіпублікується звітності. Його мета - встановити можливість вигідно вкластикошти, щоб отримати максимум прибутку і виключити ризик втрати.
Основними джерелами інформації для аналізу фінансового станупідприємства є звітний бухгалтерський баланс, звіти про прибутки тазбитки, про рух капіталу, про рух грошових коштів та інші формизвітності, дані первинного й аналітичного бухгалтерського обліку,які розшифровують і деталізують окремі статті балансу.
У даній роботі я спробую виконати аналіз фінансового стану
ТОВ "Цветметекологія" за даними форми № 1 "Бухгалтерський баланс" і форми № 2
"Звіт про прибутки і збитки".
1. Аналіз динаміки та структури активу і пасиву балансу.
Складання аналітичних таблиць активу і пасиву балансу
Стійкість фінансового положення підприємства в значній мірізалежить від доцільності і правильності вкладення фінансових ресурсів уактиви. У процесі функціонування підприємства і величина активів, і їхструктура зазнають постійні зміни. Найбільш загальне уявленняпро що мали місце якісні зміни в структурі засобів та їхджерел, а також динаміці цих змін можна отримати за допомогоювертикального і горизонтального аналізу звітності.
Вертикальний аналіз показує структуру засобів підприємства та їхджерел. Є дві причини, що обумовлюють необхідність ідоцільність проведення такого аналізу: з одного боку - перехід довідносними показниками дозволяє проводити міжгосподарські порівнянняекономічного потенціалу і результатів діяльності підприємств,розрізняються по величині використовуваних ресурсів і інших об'ємнихпоказниками, з іншого боку - відносні показники деякоюступеня згладжують негативний вплив інфляційних процесів, які можутьістотно спотворювати абсолютні показники фінансової звітності і тимсамим ускладнити їх зіставлення в динаміці. Вертикального аналізу можнапіддати або вихідну звітність, або модифіковану звітність (зукрупненій або трансформованому номенклатурою статей).
Горизонтальний аналіз звітності полягає в побудові однієї абодекількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні показникидоповнюються відносними темпами зростання (зниження). Як правило, берутьсябазисні темпи росту за суміжні періоди (роки), що дозволяє аналізуватине тільки зміни окремих показників, але й прогнозувати їх значення.
Цінність результатів горизонтального аналізу істотно знижується вумовах інфляції. Проте ці дані можна використовувати приміжгосподарських порівняннях. Горизонтальний і вертикальний аналізивзаємодоповнюють один одного. тому на практиці нерідко будуютьаналітичні таблиці, що характеризують як структуру, так і динамікуокремих показників звітної бухгалтерської форми. Ці види аналізу цінніпри міжгосподарських порівняннях, тому що дозволяють порівнювати звітністьзовсім різних за родом діяльності й обсягам виробництва підприємств.
Для виконання аналітичних досліджень і оцінки структури активу іпасиву балансу його статті підлягають угруповання. Головними ознакамиугруповання статей активу вважають ступінь їхньої ліквідності (тобто швидкостіперетворення їх готівку) і напрям використання активів угосподарської діяльності підприємства. У залежності від ступеняліквідності, активи поділяють на дві великі групи: необоротні
(імобілізовані кошти - менш ліквідні) та оборотні (мобільні --більш ліквідні). В основі аналітичної угруповання пасиву лежитьюридична приналежність використовуються підприємством коштів (власні іпозикові) і тривалість використання їх в обігу підприємства.
Таким чином, при аналітичної угрупованню балансу отримуємонаступні показники:
АКТИВ:
1. Загальна вартість майна підприємства (або валюта балансу).
На початок року = 20659,33 тис.руб. На кінець року =
132132,28 тис.руб.
= 111472,95
2. Вартість основних засобів і необоротних активів
(іммобілізованих активів), яка відображена в результаті першого розділу активу балансу.
На початок року = 6941,27 тис.руб На кінець року =
53122,86 тис.руб
= 46181,59
3. Вартість оборотних мобільних коштів - підсумок другого розділу активу балансу.
На початок року = 13718,06 тис.руб. На кінець року =
79009,72 тис.руб
= 65291,66
4. Вартість матеріальних оборотних запасів - це сума вартості всіх запасів (з ПДВ) за мінусом товарів відвантажених.
На початок року = 5520,83 тис.руб На кінець року = 41248,62 тис.руб
= 35727,79
5. Величина дебіторської заборгованості, включаючи аванси, видані постачальникам і підрядникам.
На початок року = 7586,32 тис.руб. На кінець року = 26980,38 тис.руб
= 19394,06
6. Сума вільних грошових коштів, включаючи цінні папери і короткострокові фінансові вкладення (банківський актив).
На початок року = 610,91 тис.руб. На кінець року = 10780,42 тис.руб
= 10169,51
ПАСИВ:
1. Вартість власного капіталу (джерела власних коштів) - це підсумок третього розділу пасиву балансу, заборгованості учасників
(засновникам) по виплаті доходів та статті «Інші короткострокові зобов'язання".
На початок року = 8001,0 тис.руб. На кінець року = 66890,5 тис.руб
= 58889,5
2. Величина позикового капіталу - сума підсумку четвертого і п'ятого розділів пасиву, за мінусом статей, що включаються у власний капітал.
На початок року = 12658,33 тис.руб. На кінець року
= 65241,78 тис.руб
= 52583,45
3. Величина довгострокових позикових коштів, тобто підсумок четвертого розділу пасиву балансу. Як правило, вони спрямовуються на формування основних засобів підприємства.
На початок року = 7988,95 тис.руб. На кінець року =
33977,18 тис.руб
= 25988,23
4. Короткострокові кредити і позики, що є, як правило, джерелами утворення оборотних коштів підприємства.
На початок року = 3881,85 тис.руб. На кінець року = 11550,0 тис.руб
= 7668,15
5. Кредиторська заборгованість.
На початок року = 787,53 тис.руб. На кінець року = 19714,6тис.руб
= 18927,07
При аналітичної угрупованню бухгалтерського балансу виявлена великазбільшення всіх статей на кінець року порівняно з початковими даними. Цев основному викликано високими темпами інфляції, якої, більшою чименшій мірі, піддаються всі показники балансу.
Оцінку динаміки складу і структури майна підприємства проводять здопомогою аналітичних таблиць (табл.1.1 і 1.2.). При аналізі необхідновраховувати вплив інфляції, високий рівень якої призводить до значнихвідхилень номінальних даних балансу від реальних. У російській практиціздійснюється облік інфляційних процесів лише при формуванні вартостіосновних засобів. Тому при аналізі необхідно визначити величинуприросту цих вартості активів за рахунок переоцінки. Для цього сліддодатково вивчити дані відповідних облікових регістрів. Переоцінкавиробничих запасів, готової продукції у вітчизняній практиці невиготовляється, тому приріст їх вартості перебуває під впливомінфляційного чинника
Таблиця 1.1
Аналітична угруповання активу.
| Статті активу | На початок | На кінець | абсол. | Темп |
| | Періоду | періоду | відхилено | зростання |
| | | |-Ня |% |
| | Тис.руб | У%-ах | тис.руб | У%-ах | | |
| |. | |. | | | |
| 1. Загальна вартість | 20659,3 | 100 | 132132, | 100 | 111472, | 539,6 |
| майна. | 3 | | 3 | | 95 | |
| 1.1. Вартість основних | | | | | | |
| засобів та позаоборотних | | 33,599 | | 40,204 | 46181,5 | |
| активів. | 6941,27 | | 53122,8 | | +9 | 665,4 |
| 1.2. Вартість оборотних | | | 6 | | | |
| мобільних засобів. | | 66,401 | | 59,796 | 65291,6 | |
| 1.2.1. Вартість | 13718,0 | | 79009,7 | | 6 | 475,9 |
| матеріальних оборотних | 6 | | 2 | | | |
| запасів. | | 26,723 | | 31,218 | 35727,8 | |
| 1.2.2. Величина | 5520,81 | | 41248,6 | | 1 | 647,2 |
| дебіторської заборгованості. | | | 2 | | | |
| | | 36,721 | | 20,419 | 19394,0 | |
| 1.2.3. Банківський актив | 7586,32 | | 26980,3 | | 6 | 255,7 |
| | | 2,957 | 8 | 8,159 | 10169,5 | |
| | 610,91 | | 10780,4 | | 1 | 1665 |
| | | | 2 | | | |
Як видно з таблиці, на кінець року відбулося збільшення всіх статейактиву.
Загальна вартість майна зросла на 111472,95 тис.руб. (тобто на
539,6%). На це вплинуло значне збільшення вартості (на
46181,59 тис.руб.) І питомої ваги основних засобів.
За звітний рік також зросла вартість оборотних коштів підприємствана 65291,66 тис.руб., або на 475,9%. Але їх частка в загальній вартості майнаскоротилася і склала на кінець року 59,796%. Це обумовлено відставаннямтемпів приросту мобільних активів порівняно з темпами приросту всіхсукупних активів.
На збільшення оборотного активу, у свою чергу, вплинули зростаннявартості матеріальних запасів і величини банківського активу та їх питомоїваги у вартості оборотних мобільних коштів), а також збільшеннядебіторської заборгованості на 255,6%.
Загалом таке різке збільшення всіх показників можна пояснити дужевисокими темпами інфляції.
Причини збільшення чи зменшення майна підприємства можна виявитипри вивченні змін у складі джерел його утворення (табл.1.2 .).
Таблиця 1.2
Аналітична угруповання пасиву.
| Статті пасиву | На початок | На кінець періоду | абсол. | Темп |
| | Періоду | | Відхил-| зростання |
| | | | Ня |,% |
| | Тис.руб | В | тис.руб. | У%-ах | | |
| |. |%-ах | | | | |
| 1. Загальна вартість | 20659,3 | 100 | 132132,2 | 100 | 111472,9 | 539,6 |
| майна. | 3 | | 8 | | 5 | |
| 1.1. Вартість | | 38,73 | | 50,62 | | |
| власного капіталу. | 8001 | | 66890,5 | | 58889,5 | 736,0 |
| 1.2. Величина позикового | | | | 49,38 | | 3 |
| капіталу. | 12658,3 | 61,27 | 65241,78 | | 52583,45 | 415,4 |
| 1.2.1. Величина | 3 | | | 25,71 | | |
| довгострокових позикових | | | | | | |
| засобів. | 7988,95 | 38,67 | 33977,18 | 8,74 | 25988,23 | 575,7 |
| 1.2.2. Короткострокові | | | | | | |
| кредити і позики. | | | | 14,920 | | |
| 1.2.3. Кредиторська | 3881,85 | 18,79 | 11550 | | 7668,15 | 197,5 |
| заборгованість. | | | | | | |
| | | | 19714,6 | | 18927,07 | |
| | 787,53 | 3,81 | | | | 2403, |
| | | | | | | 3 |
З таблиці видно, що збільшення вартості майна на 539%обумовлено, головним чином, зростанням власного капіталу на
58889,5 тис.руб., Або на 736,03%, а також збільшенням позикового капіталу на
415,4%.
1. Аналіз власних оборотних коштів підприємства.
Найважливішим етапом проведення аналізу фінансового стану євизначення наявності власних оборотних коштів та їх збереження.
Сума власних оборотних коштів є різницею міжпідсумком третього розділу пасиву балансу і підсумком першого розділу активу.
Аналіз проводиться методом порівняння суми коштів на початок і кінецьроку; визначається відхилення у грошовому виразі і у відсотках.
На зміну суми обігових коштів прямо пропорційно впливають всістатті третього розділу пасиву і обернено пропорційно всі статтіпершого розділу активу.
СОСнач = 8001-6941,27 = 1059,73 тис.руб.
СОСкон = 66890,5-53122,86 = 13767,64 тис.руб.
(СОС = 13767,64-1059,73 = 12707,91 тис.руб.
(СОС %=%
Таблиця 2.1
| Показник | Початок | Кінець | переглянути/вплив |
| | Року | року | |
| | | | Абсол. | у%-х |
| Сума власних оборотних коштів | 1059,73 | 13767,6 | 12707,91 | 1299,16 |
| Додатковий капітал | | 4 | (+) 6973,05 | - |
| Фонд соціальної сфери | - | 6973,05 | | - |
| Основні засоби | 1517,25 | | (+) 51916,4 | - |
| Незавершене будівництво | | 53433,7 | 5 | - |
| | 5160,4 | | (-) 38750,8 | |
| | 1780,87 | 43911,2 | 8 | |
| | | 8 | (-) 7430,71 | |
| | | 9211,58 | | |
Збільшення власних обігових коштів на кінець звітного періоду на
12707,91 тис.руб. відбулося, головним чином, за рахунок збільшення фондусоціальної сфери на 51916,45 тис.руб., а також за рахунок зростання додатковогокапіталу. На зміну суми обігових коштів обернено пропорційновплинуло зміна вартості основних засобів та незавершене будівництвона 38750,88 тис.руб. і 7430,71 тис.руб. відповідно.
Для перевірки складаємо всі суми з урахуванням знаків і в результатіотримуємо:
6973,05 +51916,45 + (-) 38750,88 + (-) 7430,71 = 12707,91
12707,91 = СОС = 12707,91
2. Аналіз ліквідності бухгалтерського балансу.
Ринкові умови господарювання зобов'язують підприємство в будь-який періодчасу мати можливість терміново погасити зовнішні зобов'язання.
Підприємство вважається платоспроможним, якщо його загальні активи більше,ніж довгострокові і короткострокові зобов'язання. Підприємство ліквідні, якщойого поточні активи більше, ніж короткострокові зобов'язання.
У вітчизняній практиці аналіз платоспроможності і ліквідностіпідприємства здійснюється порівнянням засобів по активу, згрупованих заступенем їх ліквідності і розташованих в порядку зменшення ліквідності, ззобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення ірозташованими у порядку зростання термінів. По суті, ліквідністьпідприємства означаєліквідність його балансу.
Ліквідність балансу означає ступінь покриття зобов'язаньпідприємством його активами, термін перетворення яких у грошову форму,збігається з термінами погашення зобов'язань по пасиву.
Для проведення аналізу актив і пасив розбивають на 4 групи. В активів залежності від термінів перетворення їх в грошову форму, в пасиві вЗалежно від термінів погашення обязатльств.
Баланс буде вважатися абсолютно ліквідним при виконанні наступнихумов:
А1 (П1, тобто найбільш ліквідні активи (гроші в касі, на рахунках;короткострокові фінансові вкладення - рядки 250 +260) повинні бути більше аборівні найбільш терміновим зобов'язанням (кредиторської заборгованості --стр.620),
А2 (П2, тобто швидко реалізовані активи (дебіторська заборгованість,платежі по якій очікуються протягом 12мес. після отч.дати - стр.240) --більше або дорівнювати короткостроковим пасивів (короткострокові кредити та позики --стр.610 + стр.660).
А3 (П3, тобто повільно реалізовані активи (запаси і витрати 2 розділу завинятком витрат майбутніх періодів стор.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270) --більше або рівні довгострокових пасивів (довгострокові кредити і позики -стр.590 + стр.630 + стор.640 + стр.650).
А4 (П4, тобто важко реалізовані активи (необоротні активи за мінусомінвестицій в дочірні та залежні підприємства-стор.190) повинні бути меншеабо дорівнюють постійним пасивів (джерел власних коштів-стр.490 -стр.390).
У випадку, якщо одне або декілька умов не виконуються, ліквідністьбалансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьомунестача коштів по одній групі компенсується їх надлишком в іншій.
Більш наочно динаміку відповідних угруповань активу і пасивувідображає таблиця 3.1.
Таблиця
3.1
Аналіз ліквідності балансу
| Актив | на початок | на кінець | Пасив | на | на кінець | Платіж. надлишок |
| | | | | Початок | | (нестача) |
| | | | | | | На поч. | На кін. |
| А1 | 610,91 | 10780,42 | П1 | 787,53 | 19714,6 | -176,62 | -8934,2 |
| А2 | 0 | 0 | П2 | 3881,85 | 11550 | | -11500 |
| А3 | 13107 | 68229 | П3 | 7988,95 | 33977,18 | -3881,8 | 34231,82 |
| А4 | 6941,27 | 53122,86 | П4 | 8001 | | 5 | -13767,64 |
| | | | | | 66890,5 | 5118,05 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | -1059,7 | |
| | | | | | | 3 | |
| Разом | 20659,33 | 132132,28 | Разом | 20659,33 | 132132,2 | - | - |
| | | | | | 8 | | |
При аналізі поточного фінансового стану підприємства використовуютьсятакож відносні показники:
1.Коеффіціент абсолютної ліквідності балансу показує, яку частинукороткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом.
Він дорівнює:
=
=
=
значення коефіцієнта визнається достатнім, якщо воно складає від
0,2 до 0,5. Тобто, якщо підприємство в поточний момент може на 20% погаситивсі свої борги, то його платоспроможність вважається нормальною.
На аналізованому підприємстві на початок року коефіцієнт абсолютноїліквідності був нижче за норму, до кінця року він збільшився і склав 0,34, щовходить в нормативний діапазон. Це говорить про те, що на кінець звітногороку підприємство може покрити наявними у нього банківським активомбільшість найбільш термінових зобов'язань і короткострокові пасиви.
2.Коеффіціент поточної ліквідності показує яку частину поточнихзобов'язань за кредитами і розрахунками, можна погасити, мобілізуючи всіобігові кошти підприємства.
Даний показник розраховується як відношення всіх оборотних коштівдо величини термінових зобов'язань.
=
=
Задовольняє зазвичай значення більше або дорівнює 2.
Таким чином, на початок року значення коефіцієнта задовольнялонормативу (2,94). На кінець року коефіцієнт поточної ліквідності знизився до
2,52
3.Коеффіціент критичної оцінки дорівнює відношенню ліквідних коштів першимдвох груп до загальної суми короткострокових боргів підприємства. Він відображає тучастину короткострокових зобов'язань, яка може бути погашена за рахунокготівкових коштів (у касі, на розрахунковому рахунку, короткострокові цінніпаперу), а також за рахунок надходжень за розрахунками, тобто він показуєплатоспроможність підприємства на період, який дорівнює тривалості одногообороту дебіторської заборгованості. Допустиме значення даного показника
1,5. Однак у випадку, якщо велику частку ліквідних коштів становитьдебіторська заборгованість, частина якої важко стягнути своєчасно,потрібна більша співвідношення. Якщо у складі поточних активів значнучастку займають грошові кошти та їх еквіваленти, то це співвідношення можебути меншим.
З розрахунків видно, що значення цього коефіцієнта до кінця рокутрохи підвищився, але, тим не менше, знаходиться на незадовільномурівні.
5. Аналіз ринковоїстійкості.
В умовах ринкової економіки важливого значення набуває фінансованезалежність підприємства від зовнішніх позикових джерел. Запас джерелвласних коштів - це запас фінансової стійкості підприємства при томуумови, що його власні кошти перевищують позикові.
Одним з найважливіших показників, що характеризують фінансовустійкість підприємства, його незалежність від позикових коштів, є
1.коеффіціент автономії, який обчислюється як відношення величиниджерел власних коштів до підсумку балансу.
Даний коефіцієнт показує частку власних коштів у загальній сумівсіх коштів підприємства, авансованих ним для здійснення статутноїдіяльності.
Вважається, що чим вища частка власного капіталу, тим більше шансіву підприємства впорається з непередбаченими обставинами, що виникають уринкової економіки.
Мінімальне граничне значення коефіцієнта автономії оцінюється нарівні 0,5. Тобто, якщо цей коефіцієнт більше або дорівнює 0,5, топідприємство може покривати свої зобов'язання своїми ж власнимизасобами. Розрахунок даного коефіцієнта, який ілюструє зростання,свідчить про збільшення фінансової незалежності, зниження ризикуфінансових труднощів у майбутньому.
У нашому прикладі коефіцієнт автономії на кінець року збільшився ісклав 0,51, тобто відповідає критичному значенню. Таким чином, нааналізованому підприємстві спостерігається зростання його фінансової незалежності, аз точки зору кредиторів - підвищує гарантованість даним підприємствомсвоїх зобов'язань.
Коефіцієнт автономії доповнюється
2.коеффіціентом співвідношення позикових і власних коштів, що дорівнює відношеннювеличини зобов'язань підприємства по залучених позикових коштів до сумивласних коштів.
Даний коефіцієнт вказує, скільки позикових коштів залучилопідприємство на 1 руб. вкладених в активи власних коштів. Нормальнимвважається значення менше або рівне 1. При цьому необхідно враховувати,що коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів - найбільшнестабільний з усіх показників фінансової стійкості. Тому до розрахункунеобхідно визначити оборотність матеріальних оборотних коштів ідебіторської заборгованості, тому що при високій оборотності данийкоефіцієнт може значно перевищувати норматив.
Важливою характеристикою стійкості фінансового стану єтакож 3.коеффіціент маневреності, дорівнює відношенню власних оборотнихкоштів підприємства до суми джерел власних коштів.
Даний коефіцієнт показує, яка частина власних коштівзнаходиться в мобільній формі, що дозволяє відносно вільно нимиманіпулювати. В якості оптимального значення коефіцієнт маневреностіможе бути прийнятий у розмірі більше або рівним 0,5. Це означає, щонеобхідно дотримуватися паритетний принцип вкладення коштів в активимобільного і іммобільність характеру, що забезпечить достатню ліквідністьбалансу.
На аналізованому підприємстві коефіцієнт маневреності на початок ікінець року нижче нормативного значення (0,13 і 0,2 відповідно), щоговорить про неста? Омії
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами
Коефіцієнт фінансової стійкості
Після розрахунку всіх вищезгаданих показників на другому етапіпроводиться комплексна оцінка фінансового стану підприємства знаступним принципом.
Таблиця № 4 Рейтинги показників.
| Показники | Рейтинг | Критерій вищий | Критерій | Умови зниження |
| фінансового | показника | | нижчий | критерію |
| стану | | | | |
| L2 | 20 | 0,5 і> -20 | -18 | -16,5 | -17 | -15 | -13,5 | = 2;
. Коефіцієнт забезпеченості СОС, Ко. (V3)> = 0,1;
. Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності,
Кв.п.> = 2
І якщо у підприємства після складання балансу дані показники нижчевстановлену, то це підприємство підпадає під дію Закону пробанкрутство.
Отже на підставі показників коефіцієнтів, розрахованих в попередніхглавах визначимо до якого класу належить наша організація:
Таблиця № 5.
| Показники фінансового | На початок року | На кінець року |
| стану | | |
| | Значення | Кiльк. | Значення | Кiльк. |
| | Коефіцієнтів | балів | коефіцієнтів | балів |
| До абсолютної ліквідності | 0,13 | 0 | 0,34 | 14 |
| До критичної оцінки | 0,13 | 0 | 0,34 | 0 |
| До поточної ліквідності | 2,94 | 16,5 | 2,54 | 16,5 |
| До автономії | 0,38 | 0 | 0,51 | 9 |
| До забезпеченості СОС | 0,1 | 3 | 0,17 | 5,5 |
| До фінансової стійкості | 0,77 | 13,2 | 0,76 | 13 |
| Разом: | | 32,7 | | 58 |
Відповідно до отриманих результатів можна зробити висновок про те що впочатку року організація ставилася до 4 групі, тобто до підприємств знестійким фінансовим станом: платоспроможність на нижнійдопустимої межі, тому що незадовільна структура капіталу упідприємства, прибуток є незначною абсолюту. Але на протязі року буливжиті заходи щодо поліпшення фінансового стану і до кінця року підприємствоможна віднести до наступної групи: підприємство з середнім фінансовимстаном, слабкість окремих фінансових показників, фінансовастійкість - нормальна, платоспроможність - проблемна, на кордонідопустимого, тобто підприємство здатне виконувати зобов `язання, аленеобов'язково буде робити це вчасно.
Тепер необхідно виявити проблемні частини балансу, тобто недолікиу структурі капіталу.
Для того, щоб підприємство перемістилося хоча б у другий класнеобхідно набрати ще як мінімум 15 балів, тобто, щоб До критичноїоцінки і К забезпеченості СОС взяли значення рівні 10 (як один зваріантів).
1. Так як До критичної оцінки = (А1 + А2)/(П1 + П2), то
можна зробити наступні висновки:
. У підприємства явний недолік грошових коштів і це пов'язано, перш за все, з дуже високою дебіторською заборгованістю, яка набагато вища за кредиторську. У зв'язку з цим необхідно змінити політику по відношенню до дебіторів.
. Якщо підприємство не прихильник таких заходів, то можливий інший спосіб - зменшення коштів заморожених в запасах. І тут очевидно проблема затоварювання, тобто ще погано налагоджені канали збуту, так як підприємство молоде. Плюс необхідно повторно розрахувати норми щодо: сировини і матеріалів, незавершеного виробництва.
2. Так як К забезпеченості СОС = (П4-А4)
