Індекс групи 26897-МБС-1
П.І.Б. студента Даниловський Вадим Леонідович
Домашня адреса 284019, м.Івано-Франківськ, вул.
Довга, 47, кв.75
Назва організації ТзОВ "Інтерком" ЛТД
посада менеджер відділу реалізації
Контрольна робота з дисципліни "Гроші та кредит"
з спеціальності "Банківська і страхова справа"
За розділом навчального плану
Організація зовнішнього валютного ринку
П.І.Б. методиста Ємельянова Тамара Іванівна
ПЛАН.
ОРГАНІЗАЦІЯ ЗОВНІШНЬОГО ВАЛЮТНОГО РИНКУ. 2
Контрольні завдання 8
Завдання 1 8
Завдання 2 10
Завдання 3 12
< br>Список використаної літератури 14
ОРГАНІЗАЦІЯ ЗОВНІШНЬОГО ВАЛЮТНОГО РИНКУ.
Як зазначають А. В. Калина, В. В. Осокіна, "валютний ринок - це складовачастина грошового ринку, де зустрічаються попит і пропозиція на валюту "
[Калина, Осокіна.ЭТПХ, 22]. Зовнішній валютний ринок (ЗВР) - це найбільший усвіті фінансовий ринок, на якому здійснюються міжнародна торгівля та обмініноземних валют. ЗВР не є централізованим, він діє за допомогою багатьохустанов. Ділери та брокери, що беруть участь у ринковому процесі,встановлюють зв'язок один з однимзавдяки телексам, телефонами та телефаксам.
"Угоди з обміну іноземної валюти на головних світових валютних ринках у Нью-
Йорку, Токіо, Лондоні і Франкфурті становлять 200 млрд. дол. на день "
[Фишер, 712]. Існують і менші центри ЗВР.
Основними учасниками торговельних угод на ЗВР є великі комерційнібанки, які в багатьох випадках виконують функції ділерів у ринковомупроцесі. В цій якості вони підтримують позицію двох чи більше валют, тобтомають внески, виражені в цих валютах. Наприклад, "Чейз Манхеттен Банк" маєвідділенння в Лондоні та Нью-Йорку. Відділення в Нью-Йорку володієдепозитами в фунтах стерлінгів у лондонському відділенні, а відділення в
Лондоні - депозитами в доларах у Нью-Йорку. Кожне з цих відділень моженадати вкладникові іноземну валютув обмін на місцевий внесок. На здійсненніцієї операції банк отримує прибуток як ділер, продаючи іноземну валюту за
"Ціною продавця", яка є дещо вищою за "ціну покупця", за якою банкпридбаває валюту. Конкуренція між банками утримує розрив між "ціноюпокупця "та" ціною продавця "на рівні 1% для великих міжнародних діловихоперацій.
Іноді комерційні банки виступають як брокери. В цих випадках вонине підтримують позицію по певних валютах, а тільки зводять продавців іпокупців. Наприклад, якась англійська фірма може попросити лондонський банквиступити в ролі брокера при необхіднлому їй обміні доларів на фунти.
Крім комерційних банків на ЗВР існує невелика кількістьнебанківських ділерів і брокерів. Комерційні банки використовуютьнезалежних брокерів як посередників при укладенні значних гуртових угод міжними.
Основним засобом проведення міжнародних обмінних операцій на ЗВР єтелеграфні перекази. Припустимо, що деяка американська компанія продаламережі роздрібних крамниць у Великій Британії партію медикаментів на суму
1000 доларів. Банк, на який замикаються операції цієї компаніїї, - цекомерційний банк у Нью-Йорку. Цей банк надішле телеграфне повідомленнялондонському банкові мережі роздрібної торгівлі, повідомляючи пронеобхідність покласти на банківський рахунок нью-йоркського банку в йоголондонському відділенні. Після цього нью-йоркський банк надаєпостачальникові кредит на еквівалентну суму в доларах. Переказ грошовихкоштів за допомогою телеграфа здійснюється на перший чи другий день післякупівлі чи продажу.
Другим засобом обміну на ЗВР є переказні векселі. У разі продажуарту
Sвкл на кін. терм .= 180000 (1 +0,01251,03) 3 = 1800001,03912 =
187042 (грн.)
Купів. спроможність =
поквартально: Процент = 16: 4 = 4 (%) в квартал
Індекс інфляції = 1,09 в квартал
Sвкл на кін. кварт ..= 180000 (1 + 0,04 1,09) = 180000 1,0436 =
187848 (грн.)
Купів. спроможність =
Висновок: підприємству вигідніше поставити кошти на депозит зпоквартальним нарахуванням відсотків, адже сума доходу більша на 806 грн.
Завдання 2
Комерційний банк надав виробничому підприємству кредит у відповіднійсумі строком до шести місяців на протязі двох періодів: до першого липня тапершого серпня поточного року (табл. 2).
Згідно кредитного договору погашення кредиту проводилось шляхомзастосування термінових зобов'язань, оформлених так: 25-го числа кожногомісяця, починаючи з вересня поточного року повертати основну суму боргурівними сумами; проценти за користування кредитом сплачувати щомісячно.
Розрахувати потік платежів, які надійдуть банку від позичальника напротязі терміну дії кредитного договору.
Таблиця 2.
| № | Показники | Одиниці виміру | Дані |
| п.п. | | | |
| 1. | Загальна сума кредиту, в тому числі | Тис. грн. | 800 |
| 2. | На 1 липня | Тис. грн. | 450 |
| 3. | На 1 серпня | Тис. грн. | 350 |
| 4. | Ставка проценту за кредит (% річних) |% | 40 |
Розв'язок.
01.07. - 450 тис.. грн.
01.08. - 350 тис.. грн. ) видача
40% - річних
Відсоток =
| | Липень | Серпень | Вересень | Жовтень | Листопад | Грудень |
| Основна | | | 200000 | 200000 грн. | 200000 | 200000 |
| сума | | | грн. | | Грн. | грн. |
| позики | | | 25.09. | 25.10. | 25.11. | 25.12. |
| Процент | 15287 грн. | 27178 грн. | 24986 грн. | 18849 грн. | 11835 грн. | 5260 грн. |
| за | 67 коп. | 08 коп. | 30 коп. | 32 коп. | 32 коп. | 27 коп. |
| позику | 31.07. | 31.08. | 30.09. | 31.10. | 30.11. | 25.12. |
Завдання 3
Виробниче підприємство звернулось у комерційний банк за одержаннямдовгострокового кредиту для фінансування капітального будівництва.
Було розроблено проект кредитного договору, де передбачено наступніфінансові умови:
. кредитування здійснюватиметься по кредитній лінії рівними сумами, що будуть перераховуватись на спеціальний позичковий рахунок позичальника на дату - перше квітня на протязі трьох років;
. повернення кредиту буде здійснюватись в розстрочку певними сумами теж на дату - перше квітня на четвертий, п'ятий та шостий рік; початком відліку часу для фінансових розрахунків є дата надходження чергової суми кредиту.
Використовуючи показник чистої приведеної вартості потоку платежів ічистий приведений дохід, визначити вигідність операції для кредитора.
Ставку дисконтування скорегувати на відсоток інфляції.
задані умови і показники:
1. Сума кредиту, всього - 1410 тис.. грн. в т. ч. на 1.04 першого року - 470 тис.. грн. на 1.04 другого року - 470 тис.. грн. на 1.04 третього року - 470 тис.. грн.
2. Сума, яку повинен повернути позичальник.
Всього: - 2264 тис.. грн. в т. ч. на 1.04 четвертого року - 724 тис.. грн. на 1.04 п'ятого року - 760 тис.. грн. на 1.04 шостого року - 780 тис.. грн.
1. Процентна ставка на ринку для визначення коефіцієнту дисконтування - 12%
2. Прогнозний річний процент інфляції для корегування процентної ставки на ринку (ставки дисконтування) - 4%
Розв'язок.
дисконт = 12%інфл. = 4% - річнихінд.I = 1,04
Фінансування капітального будівництва буде більш вигідним длякредитора, адже він отримає грошовий потік більше на 257 474 грн., ніжрозміщення ресурсів під дисконт 12%, навіть з врахуванням тампів інфляції.
Для того щоб отримати таку суму грошового потоку банку необхідно в Iрік видати кредит більше на 37 749 грн., у II рік - на 64 045 грн. і в IIIрік - на 78 099 грн.
Список використаної літератури
1. Про Банк та банківську діяльність// Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. - 1996,1997 і нові випуски.
2. Гроші, кредит, банки: Справочное пособие/Кол. автро під рук. Г.І.
Кравцової. - Мінськ: Міркавання, 1994.
3. Жуков Е.Ф. Загальна теорія грошей і кредиту. - М.: Банки і біржа, 1995.
