Фінансова Академія при Уряді Російської Федерації
Інститут перепідготовки та підвищення кваліфікації кадрів
Курсова робота
На тему: ризик ліквідності банку " < p> Прізвище та ініціали слухача Коломицев В.М. (2гр.)
Москва 1998р.
ПЛАН:
I. Введение, стр. 1 - 3
II. Ліквідність - як один з основних критеріїв оцінки фінансовоїстійкості банку:
1. Місце ліквідності в управлінні фінансами комерційногобанку і систему критеріїв, що визначають його надійність, стор 4-13
2. Поняття ліквідності і чинники, що визначають її рівень, стор 13-21
3. Управління ліквідністю банку:
3.1. Теорії управління ліквідністю банку, стор 22 - 24
3.2. Методи управління ліквідністю банку, стор 24 - 27
III. Показники ліквідності, їх визначення та оцінка:
1. Нормативне регулювання показників ліквідності:світовий досвід і російській практиці, стор 28 - 34
2. Аналіз ліквідності на основі розрахунку показників ліквідності, стор 34-41
3. Автоматизована система розрахунку економічних показників, стор 41-46
IV. Використання методик аналізу ліквідності на прикладі Московсько-
Паризького комерційного банку. 1. Використання методик аналізуліквідності на матеріалах Московсько-Паризького комерційного банку, стр. 47 - 57стр.58 - 64
V. Висновок.
Список літератури. Програми.
I. Введення.
Загальна соціально-економічна і політична обстановка в Росіїпривела до крайньої нестійкості фінансового ринку, що породило всерозростається процес банкрутства банків. Події останнього часу нафінансовому ринку Росії підтверджують правильність висновків фахівців
Світового банку, які ще в 1992-1993 р.р. попереджали, щокомерційні банки в Росії неминуче зіткнутися з двома проблемами:ліквідністю і якістю активів.
Так, в даний час близько 30% банків мають статутний капітал менше
500 млн. рублів, що в умовах, що склалися явно недостатньо длястійкої роботи. Відзначається різке падіння прибутковості банківськихоперацій, понад 800 банків (приблизно 36% від їх загальної кількості)закінчили рік зі збитками. Частка збиткових банків перевищила відповіднучастку промислових підприємств. За останні три роки Центральний банквідкликав ліцензії на здійснення банківських операцій у 312 банків, щоскладає 12,5% від загальної кількості кредитних установ. Особливоінтенсивно позбавлялися банки ліцензій у 1995 році, коли були відкликані 225ліцензій. (11, с. 1)
Ситуація на фінансовому ринку ускладнюється тим, що всі наростаючанездатність комерційних банків здійснювати платежі, видаватидовгострокові кредити для розвитку реального капіталу неминуче позначитисяна платоспроможності підприємств і спровокує подальший спадвиробництва.
У цих умовах особливо гостро постає проблема оцінки фінансовоїстійкості комерційних банків: розробки системи критеріїв,визначають надійність банку, і методик проведення аналізу за зазначенимикритеріям.
Одним з основних умов сталого розвитку кожного банку ібанківської системи в цілому є вдосконалення підходів до управлінняфінансами комерційних банків.
Практичну діяльність, пов'язану з управлінням фінансами, можнарозділити на дві основні частини: фінансовий аналіз, який включає проведеннянеобхідних фінансових розрахунків, і прийняття фінансових рішень. Прийняттяфінансових рішень багато в чому залежить від досвіду і інтуїції осіб, які приймаютьтакі рішення, розуміння ними можливих наслідків різних варіантів іпов'язаних з ними фінансових ризиків і готовність взяти на себе ризик привиборі конкретного варіанту дій. Що стосується фінансового аналізу зпроведенням необхідних розрахунків, то його зміст, принципи і методи,безумовно, можна вважати науковим напрямком, заснованим як натеоретичні передумови, так і на узагальненні накопиченого досвіду.
Фінансовий аналіз в комерційному банку як складова частина управлінняйого операціями включає:
- Визначення значень показників, що характеризують виконання нормативівдіяльності комерційних банків, встановлених регулюючимиорганами;
- Визначення і аналіз показників ефективності процесу управліннякапіталом (власними засобами) банку;
- Проведення розрахунків, пов'язаних з визначенням вартості власних ізалучених коштів банку;
- Визначення і аналіз показників, що характеризують процес управлінняактивами і зобов'язаннями банку в цілому та управліннями окремими видамийого активних операцій з врахуванням забезпечення ліквідності вкладених в ньогокоштів;
- Аналіз чинників, що впливають на фінансовий стан і результатидіяльності банку;
- Проведення розрахунків, пов'язаних з визначенням доходності різнихактивних операцій банків як на етапі їх планування, так і при поточномууправлінні.
При проведенні фінансового аналізу в комерційному банку слідвраховувати, що, по-перше, сутність і кількісні значення показників,характеризують обмеження, введені регулюючими органами надіяльність комерційних банків, в різних країнах різні і можутьзмінюватися. По-друге, крім показників, що характеризують виконаннянормативів регулюючих органів, при фінансовому аналізі в комерційномубанку можуть визначатися і аналізуватися різні додатковівнутрішні показники і нормативи, пов'язані, наприклад, із структуроюактивів і зобов'язань, співвідношенням капіталу і зобов'язань банку, планованої прибутковістю банку в цілому і по окремих видах його операційі підрозділів та ін
Управління фінансами комерційного банку в цілому і фінансовий аналізяк його складова частина є складними взаємопов'язаними процесами. Узв'язку з цим виклад складових частин загального процесу управлінняфінансами банку і, відповідно, фінансового аналізу, результати якогонеобхідні для забезпечення такого управління, як що не залежать один відодного, по суті, неможливо. Це підтверджується і тим, що в літературіможна зустріти такі терміни, як "управління активами", "управліннязобов'язаннями "," управління активами і зобов'язаннями "," управліннякапіталом "," управління прибутковістю "," управління ліквідністю ",
"управління банківськими ризиками", причому під час розгляду одних і тих самихпитань, пов'язаних з управлінням фінансами банку, можуть використовуватисярізні назви. При цьому в різних розділах джерел можутьрозглядатися одні й ті ж питання управління банківськими операціями
(фінансами банку) з неминучим обговоренням в тій чи іншій мірі іншихвзаємопов'язаних аспектів та викладом тих чи інших окремихпитань відповідного фінансового аналізу.
Одним з найважливіших напрямів фінансового аналізу є аналізліквідності комерційного банку, тобто оцінка здатності банкусвоєчасно виконувати свої зобов'язання з повернення вкладених у ньогокоштів з виплатою відповідної винагороди.
Метою даної роботи є, розібравшись з основними поняттями іпринципами аналізу ліквідності комерційного банку, наочно показатинеобхідність проведення такого аналізу та використання йогорезультатів для підвищення ефективності прийнятих рішень щодоуправління фінансовими ресурсами банку.
Для досягнення поставленої мети поняття ліквідностірозглядалася як один з компонентів єдиної системи оцінки фінансовоїстійкості і надійності банку. У роботі проведений аналіз існуючихміжнародних стандартів у цій галузі, розроблених Базельським комітетомз банківського нагляду і регулювання.
Основним завданням проведеної роботи стало вивчення впливу чинників,що визначають рівень ліквідності банку, і можливостей більш гнучкогоуправління ліквідністю, а значить - більш ефективного управління фінансамикомерційного банку. Для цього були розглянуті існуючі у світовійпрактиці теорії та методи управління ліквідністю, можливості застосування їхелементів при проведенні практичного аналізу усередині банку.
При аналізі ліквідності не можна не враховувати існуючі нормативнідокументи, розроблені Центральним Банком РФ, і що регулюють основніпоказники ліквідності, з метою підвищення фінансової стійкості якокремих банків, так і банківської системи в цілому. Однак аналізекономічних нормативів, встановлених Центральним Банком, єнеобхідною, але недостатньою умовою при оцінці реального рівняліквідності комерційного банку. Тому в роботі було розглянуто цілу низкупоказників, які дозволяють оцінити ступінь ліквідності банку з точки зорувпливу на неї різних факторів, показані можливості автоматизаціїрозрахунку і аналізу досліджуваних показників.
Методика проведення аналізу ліквідності була розглянута на прикладі
Московсько-Паризького комерційного банку.
П. Ліквідність - як один з основних критеріїв оцінки фінансової стійкості банку.
1. Місце ліквідності в управлінні фінансами комерційного банку та системікритеріїв, що визначають його надійність.
Управління фінансами комерційного банку є складнимвзаємопов'язаним процесом управління формуванням коштів банку
-власних (капіталу) і залучених (зобов'язань) - їх розміщенням припроведення різних активних операцій. Крім того банки можуть отримуватидохід від проведення інших операцій, не пов'язаних безпосередньо ззалученням і розміщенням коштів (фінансове посередництво, консультаціїз фінансових питань та ін.)
Мета управління фінансами банку - отримання прибутку при дотриманніобмежень, що вводяться регулюючими органами, а також додатковихвнутрішніх обмежень, які можуть встановлюватися керівництвом банку.
При цьому слід враховувати, що, по-перше, фінансові операції практичнозавжди пов'язані з ризиком. Ризик означає, що може бути отримана прибуток,менша за очікувану, або, що операція приведе до збитків. Отже,заходи, що вживаються для зменшення або повного виключення ризику при проведеннітієї чи іншої фінансової операції, сприятимуть збільшенню можливоїприбутку. Таким чином, невід'ємною частиною управління фінансовимиопераціями з метою забезпечення їх прибутковості є вживання заходів,знижують ступінь пов'язаного з ними ризику.
По-друге, у структурі коштів банків основну частину складаютьзалучені кошти (зобов'язання) - депозити вкладників і клієнтів іпозикові кошти, які банк за своєю ініціативою може взяти в іншихбанків або інвесторів, у тому числі шляхом випуску боргових зобов'язань. Цеобставину при управлінні фінансами банку обумовлює важливістьпроблеми ліквідності вкладених у банк коштів, або, інакше кажучи,спроможність банку вчасно виконувати свої зобов'язання з поверненнявкладених у нього коштів і виплати відповідного доходу.
Іншими словами, система управління фінансами комерційного банкунацілена на досягнення його надійності та фінансової стійкості, якіможуть оцінюватися за такими критеріями:
• Достатність капіталу - оцінюється розмір капіталу банку з точки зору його достатності для захисту інтересів вкладників;
• Якість активів - оцінюється можливість забезпечення повернення активів, а також вплив проблемних кредитів на загальний фінансовий стан банку;
• Надходження або рентабельність (прибутковість) - оцінюється рентабельність банку з точки зору достатності його доходів для перспектив розширення банківської діяльності;
• Ліквідність - визначається рівень ліквідності банку з погляду її достатності для виконання як звичайних, так і непередбачених зобов'язань.
• Менеджмент (управління) - оцінка методів управління банківської установи з урахуванням ефективності його діяльності, усталеного порядку роботи, методів контролю і виконання встановлених законів і правил.
Перераховані категорії, будучи компонентами єдиної системи оцінкифінансового стану комерційних банків, які перебувають взаємного впливу.
Вони настільки тісно взаємопов'язані між собою, що не можна до кінця зрозумітиекономічний сенс одного з них (в даному випадку поняття "ліквідності"),не розкривши суті інших складових системи.
(1) Проблема достатності капіталу.
Розмір капіталу (власних коштів) банку має винятково важливезначення для його діяльності. Чим більше розмір капіталу банку, тим вищевпевненість його вкладників, кредиторів і клієнтів, оскільки при цьомупідвищується його надійність. Капітал банку є резервом для адекватнихдій в несподівано виникають непередбачені обставини,дозволяють уникнути неплатоспроможності в процесі пристосування дороботи в умовах, що змінюються, або, інакше кажучи, джереломфінансування у разі фінансових труднощів. Капітал банків служитьосновою (капітальної базою) для встановлення регулюючими органаминормативів, що визначають контрольовані показники їх діяльності, у томучислі показники ліквідності.
За своєю економічною сутністю капітал банку включає внески йогоучасників (статутний фонд, звичайні та привілейовані акції),додатковий капітал у разі продажу акцій акціонерних банків за ціноювище номіналу (емісійну різницю) і нерозподілений прибуток банку,залишаємо в його розпорядженні після всіх виплат (4, с.9).
Нормативи "достатнього" за обсягом капіталу для банків історичновстановлювалися в кожній країні в законодавчому порядку. При цьому кожнакраїна вирішувала цю проблему самостійно, хоча й робилися слабкі спробиузгодження їх підходів. Однак в останні роки під тиском все більшзростаючих обсягів міжнародних операцій робота по зближенню вимогщодо достатності власного капіталу банків значноактивізувалася в рамках Базельського комітету.
Історична довідка:
Базельський комітет з банківського нагляду і регулювання бувстворений керуючими центральними банками 10 країн Заходу в кінці '1974 рокуу зв'язку з виниклими тоді серйозними труднощами на міжнародних валютнихі кредитних ринках. Перше засідання Комітету відбулося в лютому 1975року. З тих пір засідання проводяться 3-4 рази на рік. Членами Комітетує Бельгія, Канада, Франція, Німеччина, Італія, Японія, Люксембург,
Нідерланди, Швеція, Швейцарія, Англія, США. У роботі Комітету беруть участьпредставники як центральних банків, так і іншихорганів банківського нагляду. Комітет не має офіційних повноважень,його висновки не мають юридичної сили, однак уряд і банки підусьому світі уважно ставляться до його рекомендацій. Головне завдання
Комітету - вироблення правил банківського нагляду. Широку популярністьотримали, зокрема, рекомендації Комітету 1988 року, на основі якихбуло підписано угоду, що регулює достатність капіталів банків (5,с. 498):
Достатність капіталу має статичний і динамічний аспекти.
Статичний аспект досить простий. Жоден з банків, що приймаютьдепозити і видають кредити, не повинен мати статутний капітал менше 5 млн.екю. Жоден з банків не має права приступати до діяльності, якщо він невідповідає цій вимозі за капіталом; вже існуючим банкам з капіталом,меншим вищевказаного, дається час на виправлення становища. В окремихвипадках був передбачений проміжний ліміт у 1 млн. екю. Ця директивавступила в силу з 1 січня 1993 року в 12 країнах - членах Європейськогоспільноти.
Інші країни - члени Базельського комітету також в основномусхвалили цю міру, але одночасно передбачили право для національнихорганів регулювання встановити більш високі рівні мінімальногокапіталу. (5, с. 499)
Необхідно відрізняти мінімальний обсяг капіталу від показниківдостатності капіталу:
- Мінімальний обсяг капіталу, як правило, є вимога,відповідно до якого банк постійно повинен мати у своєму розпорядженні певниммінімальним обсягом капіталу (зазвичай, це рівень капіталу, якийнеобхідний для отримання ліцензії на здійснення банківських операцій).
- У міру зростання банку, коли внески використовуються для фінансуваннярізних активних операцій, як наприклад, надання кредитів,вимога мінімального рівня капіталу незабаром стаєнедостатнім для захисту вкладів клієнтів.
Таким чином, головне завдання аналізу капіталу полягає в тому, щобвиміряти обсяг капіталу, використовуючи при цьому коефіцієнтний показники,щоб забезпечити достат?? чность капіталу з урахуванням розміру банку.
Тому, динамічний аспект достатності капіталу більш складний.
Якість капіталу розглядається адекватно якості активів, оскількикапітал - це гарантія тих ризиків, які несе банк. Спрощено кажучи,банк може ризикувати тільки власним капіталом. У закордонній практицііснує два коефіцієнти, які визначають достатністькапіталу.
Основним показником надійності банків служить коефіцієнт Кука,виражає відношення капіталу банку до активів, зважених за ступенем ризику,який повинен становити не менше 8%:
Кс Арх 100%> = 8%, де
Кс - сукупний капітал банку;
Ар - активи, зважені з урахуванням ризику. (5, с. 499)
Базельська угода передбачає процентні показники, наякі зважується ризик за всіма видами активів з виділенням п'яти групризику: 0%, 10%, 20%, 50% і 100% (0% означає нульовий ризик, а 100%є найвищим показником ризику, тобто повним банківським ризиком).
Як приклад, готівка та залишок коштів на кор.рахунку в Центральному банку мають показник ризику, що дорівнює 0% (нульовийризик), залишки на рахунках у першокласних банках оцінюються в 20% ризику
(є деякий ризик, але досить незначний), головним чином всевиди кредитів мають показник ризику, що дорівнює 100%, що означає повнийбанківський ризик. (16, с. 4.25)
З 1 січня 1993 р. в країнах - членах ЄЕС при оцінці достатностікапіталу обов'язково застосовується коефіцієнт Кука.
У США для оцінки достатності власного капіталу з урахуванням ризикувикористовується показник, що дорівнює відношенню активів, зважених з урахуваннямризику, до власного капіталу. При цьому активи поділяються на активи високогокласу (коефіцієнт ризику 20%), середнього класу (коефіцієнт ризику 50%) іризикові (коефіцієнт ризику 100%). Як видно, такий показникявляє собою величину, зворотну коефіцієнту Кука, який застосовується вкраїнах Західної Європи. (4, с. 25)
Другий коефіцієнт розраховується виходячи з розбиття сукупногокапіталу на два його складових - на основний (первинний, стрижневий,капітал I порядку) і додатковий (вторинний, капітал II порядку),враховуючи, що деякі види капітальних статей є більшкращими. При цьому в різних країнах підходи до визначенняпервинного та вторинного капіталу можуть відрізнятися.
За Базельським угодою капітал I порядку - основний капітал
-включає в себе власний капітал банку, нерозподілений прибутокминулих років і відкриті резерви, які формуються з чистого прибутку (після сплатиподатків).
У загальному сенсі капітал II порядку (допоміжний капітал) такожслужить для захисту коштів вкладників, але є менш постійним, тобтойого вартість може змінюватися. Основними видами допоміжного капіталує:
- Резервні відрахування на покриття можливих збитків за кредитами або іншимактивами (існують обмеження щодо розміру таких відрахувань, які такожіменуються загальними резервними відрахуваннями);
- Резерви переоцінки вартості основних засобів, у випадках, коли будівлібанків (або інші види активів) можуть бути переоцінені (оцінені за більшвисоку вартість), і різниця у вартості зараховується на рахунок капіталу.
Такі резерви зазвичай називаються резервами переоцінки.
- Певні види боргових інструментів, права власників яких, вразі ліквідації, субординований по відношенню до прав вкладників;такі боргові інструменти є довгостроковими, але, як правило, повинніпідлягати погашення. (16, с. 4.23)
Таким чином, коефіцієнт достатності капіталу буде виглядатитрохи інакше:
До осн. Ар
х 100%> == 4%, де
До осн. - Основний капітал;
А р - активи, зважені з урахуванням ризику.
Критична планка цього коефіцієнта у закордонній практиці визначенане менше 0,04, тобто, основний і допоміжний капітали повинні бутиприблизно рівні. (14, с. 22)
Дотримання встановленого мінімуму капіталу і його співвідношень ще негарантує надійності банку. Більшість банків, які зазнають краху заостанні кілька років, задовольняли вимогам "Базельських нормативів",принаймні по своїй останній опублікованій звітності. Цесвідчить про те, що при розрахунку показника достатності капіталуаналітичною службою банку можуть допускатися ряд неточностей, які призводять доспотворення значення показника. До найбільш часто зустрічається недоліківможна віднести:
- Неточності у визначенні складових елементів капіталу, що дозволяєпом'якшити вимоги до капіталу з боку окремих банків.
Так, наприклад, американці вважають такі важковловимий активи, якправа на управління портфелем заставних, як стрижневого капіталу Iпорядку.
- Недостатньо докладна диференціація активів по ступені ризику;
- Занижені в ряді випадків вимоги до резервів.
Проте основним достоїнством розглянутих співвідношень танормативів є ідея єдиного підходу при визначенні достатностібанківського капіталу, що виходить із визнання міжнародного характерудіяльності банків. Саме для того, щоб зміцнити стійкістьміжнародної банківської системи та встановити рівні умови міжнародноїконкуренції, достатній банківський капітал повинен бути рівним для всіхучасників ринку.
З 1-го березня 1996 року відповідно до Наказу ЦБ РФ N 02-23 від
30.01.96 року з метою забезпечення економічних умов стійкогофункціонування банківської системи РФ і в зв'язку з прийняттям
Державною Думою нового Федерального закону "Про Центральний банк РФ"введена в дію нова редакція Інструкції № 1 "Про порядок регулюваннядіяльності кредитних організацій ", приведена у відповідність зіснуючими міжнародними стандартами в цій галузі.
У Федеральному законі "Про Центральний банк РФ (Банк Росії)" від 26Квітень 1995 говориться, що Центральний Банк РФ може встановлюватимінімальний розмір статутного фонду для новостворюваних банків, а такожзмінювати вимоги до мінімального розміру власних коштів (капіталу)існуючих банків, попереджаючи їх про це за три роки.
Відповідно до інструкції № 1 "Про порядок регулювання діяльностікредитної організації "мінімальний розмір статутного капіталу для зновустворюваних кредитних організацій встановлюється відповідно:
- на 1 квітня 1996 р. у сумі, еквівалентній 2,0 млн. ЕКЮ (для кредитнихорганізацій з обмеженим колом операцій - 500 тис. ЕКЮ);
- На 1 липня 1998 р. - 5,0 млн. ЕКЮ (для кредитних організацій зобмеженим колом операцій - 1,250 млн. ЕКЮ).
Мінімальний розмір власних коштів (капіталу) кредитноїорганізації, що визначаються як сума статутного капіталу, фондів кредитноїорганізації і нерозподіленого прибутку, встановлюється в суміеквівалентної 5 млн. ЕКЮ (починаючи з 1 січня 1999 р.), що соответствуертстандартам, встановленим Базельським комітетом.
Крім цього, Центральним Банком встановлюються нормативидостатності капіталу. Таким нормативом відповідно до Інструкції № - 1від 30 січня 1996 є:
До Н1 = ---------------- х 100%, де
Ар - 944 -- (частина 945 - частина 948)
Ар - активи кредитної організації, зважені з урахуванням ризику.
К - власні кошти (капітал) кредитної організації-визначаютьсяяк сума статутного капіталу, фондів кредитної організації йнерозподіленого прибутку, зменшена на витрати капітального характеру,допущені збитки, викуплені власні акції та дебіторськузаборгованість тривалістю понад 30 днів.
Інструкція № - 1 визначає не тільки склад власних коштів
(капітал) банку, але й встановлює коефіцієнти ризику за групами активів
(при цьому активи кредитної організації поділяються на 5 груп) (див.додаток 1).
Таким чином, можна відзначити, що зазначений норматив Н1 по сутіявляє собою коефіцієнт Кука, рекомендований Базельським Комітетомдля розрахунку достатності капіталу.
З метою приведення рівня достатності капіталу у відповідність зміжнародними стандартами мінімально припустиме значення нормативу Н1встановлюється в розмірі:
з балансу на 1.07.96 р. - 5% з балансу на 1.02.97 р. - б% з балансу на 1.02.98 р. - 7% з балансу на 1.02.99 р. - 8%
Таким чином, до 1999 р. Центральний Банк Росії планує привестинаціональну банківську систему країни у відповідність до встановленихміжнародними стандартами, прийнятими для дотримання достатностібанківського капіталу.
(2) Якість активів.
Розглядаючи сутність такого поняття як "достатність капіталу" мивже піднімали питання, що характеризують якість активів.
Незважаючи на те, що низька якість активів є не єдиноюпричиною фінансової слабкості банків, ймовірно, ця проблема єнайбільш поширеною для банків з низькою якістю управління і, вцілому, нестійких банків. Метою проведення аналізу якості активів банкує визначення їх життєздатності і правильності відображення їхвартості у звітності банку.
Складність проведення аналізу полягає в нестачі данихзвітності для отримання повної характеристики активів банку з точки зоруїх якості, що ускладнює аналіз фінансової стійкості банку для зовнішніхкористувачів.
Один з найбільш важливих показників якості активів-ризикованістьактивів, тобто потенційна можливість втратити ці активи.
Необхідно зауважити, що Базельська угоду щодо адекватності
(достатність) капіталу стало міжнародним, в той час, як системазважування активів за категоріями з урахуванням ступеня ризику була розробленадля потреб американського банківського нагляду. Тим не менш, багато країнвикористовують в даний час аналогічні підходи до аналізу якостіактивів. Американці пропонують наступну класифікацію активів:
- Активи, які визнаються задовільними (мають нульовий коефіцієнтризику);
- Активи, що демонструють явні проблеми, і за якими кінцеве погашенняне є гарантованим (мають коефіцієнт ризику, що дорівнює 20%);
- Активи, збитки за якими є майже безсумнівні, але їхній обсяг покине можна встановити з певністю (коефіцієнт ризику - 50%);
- Активи, які без сумніву не будуть погашені і, таким чином, неє життєздатними активами банку (коефіцієнт ризику - 100%). (16, с.
4.33)
Не слід плутати оцінку ступеня ризику при аналізі якості активів зоцінкою ризику активів при визначенні достатності капіталу: оцінкаступеня ризику при визначенні достатності капіталу служить для виявленнярізних видів активів і не передбачає збитків по активу.
У нашій країні прийнята дуже спрощена схема оцінки ризику активів.
Наприклад, в області кредитів. Хоча аналіз якості активів охоплює всіїх види, а також позабалансові активи, більшість
проблемних активів зосереджені всередині кредитного портфеля. У російськійпрактиці при оцінці того чи іншого кредиту за основу береться йогозабезпечення та прострочення. Але у всьому світі ні тому, ні іншому не надаєтьсявеликого значення. Там взагалі не йдеться про час прострочення, тому що їїнаявність вже є тривожний сигнал.
У Швейцарії термін прийняття рішення щодо видачі кредиту займає найчастішебільше 3 місяців, особистість кредитоотримувача піддається ретельномутестування, аж до його моральних якостей (не кажучи вже про баланс,предметі бізнесу, складських приміщеннях і т. д.)
На основі ступеня ризику в багатьох країнах виводиться умовнийпоказник, що характеризує якість активів:
5 С1 х Р [Т = -------, де
К
Т - зведений коефіцієнт якості активів ;
С1 - обсяг групи активів в грошовому виразі;
Р [- відсоток ризику групи активів.
Таким чином, 8 С1 х Р1 - середньозважена вартість класифікуютьсяактивів.
У США критичний кордон приймається за 0,5, тобто, якщовищенаведений коефіцієнт перевищує цю межу, то банк вважаєтьсяблизьким до банкрутства. (14, с. 22)
З цього співвідношення видно тісний зв'язок між капіталом і якістюактивів, тому що банк із низькою якістю активів несе великі збитки,які зменшать обсяг капіталу, коли ці збитки будуть списані за рахуноккапіталу. У свою чергу, це не може не знизити рівень ліквідностібанку, який зазнав збитків.
(3) Аналіз надходжень та рентабельності (прибутковості) банків.
Надходження банку мають велике значення не тільки для оцінкиефективності його роботи, але й для загального аналізу фінансового станубанку, тому що нерозподілений прибуток є основним способомзбільшення капіталу банку.
Однією з причин погіршення показників достатності капіталу можебути зниження прибутку банку, або недостатній обсяг його прибутку
(ймовірно в наслідок виплат занадто великої частки прибутку у формідивідендів власникам банку).
Також необхідно розуміти взаємозв'язок між надходженнями і якістюактивів: банк, що має проблеми пов'язані з якістю активів, будезмушений, з точки зору обліку, визнати збитки, які скоротятьнадходження (доходи) банку, або навіть приведуть до того, що банк можезазнати збитків від своєї основної діяльності.
Для аналізу якості надходжень можна використовувати, так званийкоефіцієнт повернення (віддачі) на середню вартість активів. Вінрозраховується наступним чином:
Чистий прибуток після сплати податків, але до виплати дивідендів К =
___________________________________> 1
Середня вартість активів
В якості знаменника краще використовувати середню вартість активів замістьвартості активів за станом на кінець року або кварталу, тому що середнявартість активів враховує зростання банку протягом терміну, за якийпроводиться аналіз надходжень. (16, с. 4.40)
Варто зауважити, що за даним показником наші банки перевершуютьзарубіжні, з огляду на підвищений ризик з інвестицій в Росії. Справа в тому,що для визначення надійності і стабільності важлива не абсолютна величинаприбутку, а тільки її стійка складова. Тому західні аудиториперш за все звертають увагу на структуру прибутку. Під стійкоюскладової маються на увазі процентна прибуток і комісійні тавиключаються всякі спекулятивні доходи. Спекулятивна прибуток має багатофакторів залежності (причому мається на увазі не тільки кон'юнктура ринку, алеі безліч непередбачуваних зовнішніх і часом суб'єктивних факторів), томувона не може служити для визначення надійності банку з довгострокової точкизору. Тоді як процентна і комісійна складові залежатьбезпосередньо від якості обслуговування клієнта.
Якщо величина даного показника в квартальному численні нижче 1, тоце говорить про серйозні проблеми банку з прибутковістю. Верхнім межеюданого показника пропонується встановити 4. Хоча найвище значення взахідних країнах (у банках Великобританії) не перевищує 1 (у річномучисленні), але, з огляду на підвищений ризик вкладень у нашій країні, а,отже, підвищену дохідність українських банків, ймовірноможливо вважати 4 цілком нормальною величиною. (15, с. 10). Вищаприбутковість вже підозрілою, тому що, як уже говорилося, надмірнодохідні операції часто пов'язані із занадто ризикованою або навітьпротизаконною діяльністю.
При аналізі прибутковості необхідно враховувати і тенденції надходжень,тобто динаміку доходів від одного року до іншого або одного кварталу до цьогож кварталу минулого року: відбувається підвищення або зниження рівнянадходжень.
Зрештою аналіз повинен враховувати, не надають чи поодинокіподії впливу на рівень доходів банку, тим самим спотворюючи загальну картинуаналізу.
Таким чином, незважаючи на те, що існують кількісніпоказники, що вимірюють рівень прибутковості банків, особливу увагу слідзвертати на якісну характеристику надходжень.
(4) Менеджмент.
На відміну від капіталу, якості активів і навіть ліквідності для оцінкиметодів управління комерційним банком неможливо використовуватикоефіцієнтний показники, оскільки менеджмент є найбільшсуб'єктивним з аналізованих показників.
Тому оцінку ефективності управління здійснюють після аналізучотирьох складових фінансової стійкості комерційного банку.
Таким чином, як правило, оцінка управління грунтується нарезультати проведеного раніше аналізу.
За міжнародними стандартами менеджмент включає такі визначальніпараметри, як:
- Наявність чітко сформульованої банківської політики;
- Наявність внутрішніх інструктивних матеріалів банку; організаційна структура банку, тобто наявність внутрішньої аналітичноїслужби, органів контролю, органів контролю, внутрішнього аудиту, програмиаудиту, масштаби її охоплення (чи всі сфери діяльності банку воназачіпає, чи тільки вибірково);
- Компетенція менеджерів, починаючи з вищої ланки до керівниківпідрозділів;
- Система навчання кадрів банку;
- Внесок банку в економіку країни;
- Самостійність банку по відношенню до своїх акціонерів.
2. Поняття ліквідності і чинники, що визначають її рівень.
Ліквідність банку є одним з основних і найбільш складнихфакторів, що визначають його фінансову стійкість.
Поняттю ліквідності в літературі даються різні визначення. З одногобоку, під ліквідністю розуміється здатність банку виконувати в строксвої зобов'язання, причому не тільки з повернення вкладених коштів звиплатою відповідної винагороди, а й з видачі кредитів.
Деякі джерела пропонують ще більш повне визначення ліквідності,як здатності банку виконати свої зобов'язання перед клієнтами з урахуванняммайбутнього вивільнення коштів, вкладених у активні операції, іможливих позик на грошовому ринку. (7, с. 237). З іншого боку, підліквідністю мається на увазі співвідношення сум активів і пасивів зоднаковими термінами. Нарешті, говорять про більш ліквідних і менш ліквіднихактиви банку з точки зору можливості швидкого перетворення їх у грошовікошти. Як видно з цих визначень, вони в основному пов'язані між собою, завинятком зустрічаються в деяких джерелах додати до поняттяліквідності - здатність банку виконувати зобов'язання з видачікредитів. (4, с. 146)
Сам термін "ліквідність" (від латинського 1 ^ ^ і ^ (^ і8 - текучий, рідкий) вбуквальному розумінні означає легкість реалізації, продажу, перетворення
цінностей у кошти. Природно, банкам, як і іншим суб'єктамекономіки, необхідні кошти в ліквідній формі, тобто такі активи,які легко можуть бути перетворені в готівку з невеликимризиком втрат або зовсім без ризику. (5, с. 507)
Коло суб'єктів, зацікавлених в об'єктивної, повної та достовірноїоцінці діяльності банку з позиції ліквідності включає:
- в першу чергу, вкладників та акціонерів (пайовиків) комерційнихбанків, зацікавлених у збереженні і примноженні власних коштів,вкладених в банки;
- кредиторів банків, що надають йому позики;
- самі банки, які несуть відповідальність перед своїми вкладниками ікредиторами за збереження їх коштів і безпосередньозацікавлені у збереженні власної фінансової стійкості;
Центральний банк, який здійснює грошово-кредитнарегулювання з метою реалізації державної економічної політики.
У теорії фінансового аналізу існує два підходи до характеристикиліквідності. Ліквідність можна розуміти як запас чи як потік. Уданий час найбільш поширеним є перший підхід - запринципом запасу (залишків). Для нього характерно:
- визначення ліквідності на основі даних про залишки активів іпасивів балансу банку
