РЕФЕРАТ

з дисципліни: "Гроші. Банки. Кредит"

Тема: «Трастові операції банків»

Виконав слухач групи №

Перевірив викладач

Іжевськ

2001

Зміст

Стор.

Вступ 3

1. Поняття і зміст трастових операцій банків. 3

2. Трастові послуги фізичним особам. 5

3. Трастові послуги юридичним особам. 7

4. . Проведення трастових операцій комерційними банками. 8

5. Механізм довірчих операцій в банківській сфері. 10

6. Структура траст-відділу комерційного банку. 11

7. Договір трасту. 12

8. Права та обов'язки довірчого керуючого. 14

Висновок 15

Література 16

Введення.

Сьогодні стають актуальними детальне вивчення ролі і місцябанківських послуг в системі операцій комерційних банків, аналіз їх впливуна показники прибутковості та ліквідності банків.

Багато банки зіткнулися з необхідністю пошуку нових підходів допідвищення дохідності своїх операцій. Часткове дозвіл дана проблемаотримала не тільки за рахунок збільшення числа пропонованих клієнтам послуг, алеі якісної переоцінки структури операцій, збільшення обсягів операцій зцінними паперами, що проводяться банками за рахунок клієнтів і на їх користь.
Швидкий розвиток одержали нетипові раніше для комерційних банків операції
- Лізинг та факторинг, проектне фінансування, консультаційні послуги. Дозазначеного типу послуг можна віднести і послугу, пов'язану з довірчимуправлінням портфелем інвестицій клієнтів.

Трастові довірчі операції комерційних банків відіграють великуроль у банківській справі, а також у зв'язках банків з промисловістю та іншимисферами економіки. Трастові операції дозволяють банкам розпоряджатисявеликими (іноді контрольними) пакетами акцій промислових компаній.

Трастове справу виникло і розвинулося в США на основі низки специфічнихінститутів. На самому початку в трастові операції здійснювалися окремимиособами та страховими компаніями. Банки ж штатів і національні банкипідключилися до них пізніше. Але вже з кінця 19 ст. трастове справа все більшеконцентрується в руках комерційних банків. У сучасних умовах, навітьколи довіреною особою є юридична фірма або індивідуальність,фактично операції проводить банк, який діє як агент.

Певні соціальні та економічні зрушення за останні 20-30 років узахідних країнах свідчить про значне зростання трастового справи та їїпоширення не тільки на найбагатші кола, але й на середніх і дрібнихпідприємців. Трастові операції передбачають соціальнувідповідальність, тому вони перебувають під контролем держави:законодавча і виконавча влади регулюють ці операції.

Здійснюючи трастові операції, комерційні банки в специфічнійформі виконують функцію накопичення грошових капіталів і їх мобілізацію ввиробництво. Використання трастових операції дозволяє маскуватизрощення банківського капіталу з нефінансовим капіталом, оскільки банкивкладають довірені ім капітали в акції й облігації великих корпорацій ікомпаній. Банкам дані операції дозволяють встановити контроль надкорпораціями, тому що отримання в довірче управління цінних паперівозначає передачу основних прав по відношенню до цих цінних паперів, завинятком права отримання доходу по них. Але в той же час, володінняакціями однієї компанії через траст, пов'язано не лише з прагненням доконтролю, а й великим ризиком для банку

1. Поняття і зміст трастових операцій банків.

У закордонній практиці під трастовими операціями мають на увазі операціїбанків або фінансових інститутів з управління майном і виконання іншихпослуг за дорученням і в інтересах клієнта на правах його довіреної особи.

У вітчизняній літературі траст характеризують як особливу формурозпорядження власністю, що визначає права на майно, що передаєтьсяв трастове управління, на розподіл прибутку, отриманого в результатіцього управління, і являє собою відносини між засновником трасту,довірчим власником (розпорядником) і бенефіціаром.

Засновник трасту-фізична або юридична особа, що заснувала трастта/або яке передало в нього певне майно.

Розпорядником трасту є особа, призначена засновником дляуправління цим майном. Як майна можуть виступати не тількирухоме і нерухоме майно, а й грошові кошти, дорогоцінніметали, акції та інші цінні папери, що дозволяє сконцентрувативелика кількість дрібних вкладів з метою їх подальшого інвестування внайбільш прибуткові проекти. Обов'язки та права розпорядника трастувизначаються законодавством та договором трасту.

Особа, на користь якої був укладений договір про заснування трасту,називається бенефіціаром. Ним може бути як третя особа, так і самзасновник трасту.

Сутність довірчих операцій полягає в передачі клієнтами банкамсвого майна (без передачі права власності) для подальшогоінвестування цих коштів від імені їх власників і за їх дорученням нарізних ринках з метою отримання прибутку, з якою банки стягуютьпевну плату у вигляді комісії.

Більшість банків пропонують своїм клієнтам заздалегідь укластидоговір, що визначає основні положення їх майбутньої співпраці.
Згідно з цією угодою ділові взаємини банку і клієнта будуються навзаємній довірі. Банк офіційно надає свої послуги клієнту повиконання вказівок останнього і запевняє клієнта в тому, що той можепокластися на компетентність банківських працівників і їх високийпрофесіоналізм. Всі права представництва або розпорядження грошовимизасобами, цінними паперами та іншими цінностями мають силу до тих пір,поки від клієнта не надійде спеціальне письмове розпорядження про їх скасуванняабо призупинення.

Виникнення в світовій банківській практиці трастових операцій якрізновиди комісійно-посередницьких послуг, що надаються комерційнимибанками своїм клієнтам, і їх швидкий розвиток викликано цілою низкоюоб'єктивних причин, а саме:

- це проблема банківської ліквідності і зниження прибутковості традиційних видів позикових банківських операцій, а також прагнення банків забезпечити виконання однієї з ключових завдань-підвищення прибутковості операцій при збереженні сприятливого рівня ліквідності.

- зростаюча зацікавленість банківської клієнтури (як юридичних, так і фізичних осіб) в отриманні більш широкого набору послуг від банку.

- загострення конкуренції на ринку позичкових капіталів, боротьба банків за залучення клієнтів і винахід з цією метою все нових послуг.

- при трастових операціях виникають великі можливості для залучення коштів, а отже розширюються джерела доходів.

- трастові операції обумовлюють додаткове розширення кореспондентських відносин банку, сприяють поліпшенню його положення на міжбанківському ринку і підвищенню репутації та іміджу.

Крім того розвиток трастових операцій стало можливим в умовахнакопичення певного багатства, станів як окремими особами, так ірізними компаніями корпораціями і фірмами. Внаслідок цього виникаєнеобхідність правильно і вигідно розпоряджатися такими видами багатства (грошові кошти, акції, облігації, предмети мистецтва, дорогоцінніметали та ін) і передавати їх у руки тих установ, які можутьздійснювати управління ними. Це породило розвиток трастових послуг.

До послуг траст-відділу банку звичайно відноситься:
- Зберігання цінних паперів.
- Ведення щомісячних бухгалтерських записів клієнта.
- Отримання платежів від імені клієнта з довіреності, включаючи відсотки, дивіденди, орендні платежі.

- Купівля та продаж цінних паперів за рахунок і від імені клієнта, проведення розрахунків з продавцями та покупцями.
- Консультаційні послуги

- Прийняття цільових внесків громадян і організацій на купівлю нерухомості та автомобілів.

- Створення пенсійних фондів організацій і фондів асоціацій громадян (приватних пенсійних фондів, внески в які гарантуються акціями фонду) з управління майном і виконання інших послуг за дорученням і в інтересах клієнтів на правах його довіреної особи.

Крім перерахованих вище послуг, трастові компанії пропонують:

- реєстрацію приватних фірм за кордоном,
- прийняття в управління нерухомості та іншого майна в країні і за кордоном,

- інвестування коштів клієнта в операції з високою нормою

Зацікавленість клієнта в передачі трастової компанії або банкуокремих функцій з управління його майном пояснюється можливостямивикористання практичного досвіду і професіоналізму співробітниківорганізації-довіреної особи, що спеціалізуються на наданні такого родупослуг. Довірена особа прагнути діяти з найбільшою вигодою дляклієнта, постійно розширюючи сферу діяльності довірителя.

За характером розпорядження довіряти власній трасти поділяються наактивні і пасивні. Власність, що знаходиться в активному трасті, можепродаватися, віддаватися в борг, закладатися, тобто видозмінюватися бездодаткової згоди довірителя. Подібні активні операції характернідля банків. Пасивні трасти являють собою послуги з управлінняпевним майном, яке не може бути продано або закладенодовіреною особою. Подібні операції виявляються в основному трастовимифірмами, що спеціалізуються на управлінні будь-яким видом власностіклієнтів.

У практиці діяльності траст-відділів банків прийнято поділятидовірчі операції в силу їх специфіки на 2 групи:

- довірчі операції для фізичних осіб,

- довірчі операції для юридичних осіб.

Іноді особливо виділяють довірчі операції траст-відділів банків дляблагодійних компаній, фондів та інших організацій.

2. Трастові послуги фізичним особам.

Однією з функцій банку в області трастових операцій є управлінняперсональними трастами, тобто надання трастових послуг фізичнимособам. Такі операції виникають як угоду між довірителем ідовіреною особою і пов'язані в основному з передачею майна довіренійособі, яка надалі володіє майном в інтересах довірителя.

До числа трастових послуг, що надаються банками окремим особам,відносяться:

Розпорядження спадщиною

За законом розділ майна після смерті заповідача, якщо тільки мова нейде про незначні грошових і майнових активах, повиненздійснюватися спеціально на те уповноваженим виконавцем. У деякихвипадках виконавець визначений у заповіті (іноді їм названий траст-відділвідповідного банку). Якщо ж виконавець у заповіті не зазначено, товиконавця призначає суд, а призначений судом виконавець частовважає за краще звернутися до послуг банку.

Основні обов'язки виконавця заповіту (траст-відділу банку)полягають у наступному:
- Він зобов'язаний отримати рішення суду, якщо таке необхідно;
- Зібрати та убезпечити активи спадщини;
- Сплатити адміністративні витрати і розрахуватися за боргами;
- Розділити майно, що залишився у відповідності з законом і волею заповідача між спадкоємцями і надавати їм інші послуги.

Управління персональними трастами

Однією з найбільш важливих функцій, які виконуються траст-відділамикомерційних банків, є управління персональними трастами. Тут банквиступає в якості довіреної особи, яка розпоряджається і володіємайном в інтересах довірителя або бенефіціара. Трасти можуть бутизаповідальних (у цьому випадку банк бере на себе зобов'язання і післясмерті довірителя розпоряджатися його майном і розподіляти дохід з ньогоміж призначеними бенефіціарами) і прижиттєвими, а також може бутиукладений страховий траст.

Прижиттєвий траст означає, що довіритель уклав угоду з траст-відділом банку і передав йому певне майно, яким банк можеоперувати - зберігати, інвестувати, розпоряджатися доходами і основноюсумою відповідно до договору про трасті. У ряді випадків сам довірительзберігає певний контроль над трастом і може анулювати угодуабо змінити його умови. Однак при укладенні угоди про прижиттєвебезвідкличне трасті довіритель повністю і безповоротно позбавляється праваконтролю.

Страховий траст виникає у разі, якщо будь-яка особа призначаєтраст-відділ банку довіреною особою по страховому полісу і доручає йомувиплачувати страхову суму після його смерті одному спадкоємцю.

Виконання ролі опікуна та/або зберігача майна

Іншим важливим аспектом діяльності банків з обслуговуваннядовірчих інтересів клієнтів є опікунство та забезпеченнязбереження майна. Ці операції банків поширюються в основному нанеповнолітніх, які вважаються неправоспособнимі в областіуправління та володіння майном.

Виконання агентських функцій

Траст-відділи комерційних банків можуть виконувати для фізичних осіб іокремі агентські функції, пов'язані зі збереженням активів, управліннямвласністю і юридичним обслуговуванням. Ці операції відрізняються відповного трасту головним чином тим, що при виконанні функцій агента правовласності в основному зберігається за її власником. Однією зрізновидів агентських угод між траст-відділом банку і йогоклієнтом є договір про збереження активів. При такій угоді траст -відділ приймає на відповідальне зберігання та в управління певніактиви (як правило, у цінних паперах). При цьому траст-відділ зобов'язанийотримувати доходи по них і сповіщати клієнта про їх надходження, погашатиоблігації з закінченими термінами, купувати і продавати цінні папери. Головназавдання траст-відділу - зберегти і примножити довірений йому капітал.

У розширеному вигляді договір про збереження активів може включати в себе іповні представницькі функції, коли траст-відділ банку здійснює всівиди інвестиційних або комерційних операцій з капіталом довірителя, тобтоповністю розпоряджається інвестиційним портфелем клієнта.

3. Трастові послуги юридичним особам.

Велике місце в діяльності комерційних банків займають послугиюридичним особам, які уособлюють фірми, компанії та підприємства.
Значна частина послуг, що надаються компаніям банками, включає всебе наступні операції:

- управління пенсійними фондами корпорацій;

- участь у прибутку;

- випуск облігацій;

- тимчасове управління справами компанії у разі її реорганізації або банкрутства;

- виконання платіжних функцій (погашення облігацій, виплата дивідендів акціонерам компаній)

В результаті виконання цих послуг банки по роботі з юридичнимиособами створюють трасти:

- корпоративний траст;

- траст найманих робітників;

- інституційний траст;

- комунальний траст.

Корпоративний траст організується у формі що закладається в банкумайна для забезпечення випуску облігацій компанії. Траст найманих робітниківмає форму або пенсійного фонду, або участі в прибутках. У першувипадку керівництво компанії вносить грошові кошти в фонд, керованийбанком, для покупки ануїтетів або виплат працівникам при досягненні нимипенсійного віку. Якщо працівники вносять гроші у фонд, тоді йогоіменують пенсійним трастом з участю. Вищі навчальні заклади можутьстворювати інституційний траст і передавати його банку на довірчеуправління. Крім того, група осіб, що проживають у певній місцевості
, має право засновувати у банку траст (комунальний траст) на користь місцевоїгромади (сільської, міської). Ці трасти створюються для таких цілей, якзаохочення наукових досліджень, допомога навчальним та благодійнимзакладам, допомога хворим, старим, поліпшення умов праці і т.д.

Трастові відділи банків не обмежуються тільки сферою приватнихкорпорацій; вони керують також державними фондами на самих різнихумовах - від муніципалітету до міста і округу.

Крім того, для юридичних осіб траст-відділи банків виконують самірізноманітні посередницькі функції. Вони виступають як агент ізпередачу права власності на акції корпорацій.

Найбільш перспективними для російської економіки є послугиінвестиційних організацій для приватних пенсійних фондів, преміальнихфондів-так званий фінансовий траст. При цьому розрізняють:

- публічні?? траст, що утворюється з пожертвувань приватних осіб на благодійні цілі;

- пенсійний траст, засновується для управління фондами компанії, з яких виплачуються пенсії компаніям;

- дискретний траст - що дає право розпоряджатися коштами засновника з метою отримання вигоди, що надали траст особам.

Інший широко поширеною формою трастових відносин є трасти з нерухомості. Такі трасти організуються, як правило, шляхом взаємних вкладень, що дає можливість інвесторам отримувати переваги в оподаткування.

Основними видами трастів з нерухомості є:

- акціонерні, що утворюються в результаті об'єднання високоприбуткового майна та випуску під нього акцій;

- заставні, що утворюються як і акціонерні, але які отримують дохід за рахунок здійснення операцій з купівлі та продажу заставних і нерухомості;

- комбіновані, найбільш стійкий вид трастових відносин, тому що кошти інвестуються як в нерухомість, так і в позики під заставу .

Зазвичай подібні трасти передбачають встановлення мінімальної межі внесеного майна для його учасників.

Значна роль трастового відділу і як уповноваженого з ліквідації майна підприємства-банкрута. Трастові фірми можуть виступати гарантом у операціях зі зберігання та передачу цінностей від одного контрагента іншому.
Великий відсоток виконуваних послуг займають також операції, пов'язані з управлінням успадковане майно.

Щодо широко поширена трастова операція, пов'язана з управлінням відданим в управління активами. На 1-му місці стоїть коротко-і середньострокове кредитування (до 6 міс.)-перш за все операцій з нерухомістю, це гранично стислий за термінами будівництво житла. На 2-му місці - кредитування торгівлі. Для підстраховки одиничні головні банки нерідко переводять торгівлі компанії до себе на розрахунково-касове обслуговування і кредитують у межах 75% залишків на рахунках.

За прикладом західних банків впроваджуються деякі трастові послуги
, наприклад, зберігання цінностей у сейфах, депозитну обслуговування цінних паперів (від реєстрації, розрахунків з операцій до виплати дивідендів), проведення зборів акціонерів, фінансове консультування, дослідження ринків і т.д. Це практично всі операції, якими можуть скористатися в даний час російські підприємці.

4. Проведення трастових операцій комерційними банками.

Розвиток трастових операцій в Росії по суті почався зі створенням комерційних банків. Однак такий розвиток гальмується відсутністю повного законодавчого забезпечення самого інституту довірчої власності.
Перша поява трасту звичайно пов'язано з приватизацією в країні в 1992 -
1993рр., Коли фізичні особи отримали у власність великі суми засобів, якими необхідно було керувати.

Причини виникнення довірчих операцій в Росії відмінні від передумов виникнення подібних операцій в зарубіжних країнах.
Першопричинами виникнення попиту та створення ринку довірчих операцій в Росії були:

- зміни, пов'язані з переходом економіки від планової до ринкової, і знецінення вкладів населення, коштів підприємств на розрахункових рахунках внаслідок гіперінфляції;

- непідготовленість до таких змін більшості громадян , керівників підприємств.

Крім того, в рамках ринкової економіки різні компанії і підприємства створюють свої портфелі цінних паперів, управляти якими не можуть в результаті відсутності у них інформації про ринок цінних паперів.

У своїй діяльності з довірчого управління комерційні банки на території РФ керуються Цивільним Кодексом ч.2, гл.53, законом "Про
Центральному банку РРФСР (Банку Росії) "від 26.04.1995г., Законом Української РСР" Про банки і банківську діяльність "від 3.02.1996г., законом" Про ринок цінних паперів "від 22.04.96г. та Інструкцією № 63 ЦБ "Про порядок здійснення операцій довірчого управління і бухгалтерський облік цих операцій кредитними організаціями РФ "від 2.07.1997г.

Центральний банк РФ розробив Методичні вказівки щодо проведення довірчих (трастових) операцій комерційними банками на території
Росії, що включає в себе наступні розділи:

- правильне оформлення управління майном;

- загальні фонди банківського управління;

- договір про довірче управління майном у загальному фонді банківського управління.

При укладанні угоди про трасті довірителю (незалежно від того, чи є він фізичною або юридичною особою-резидентом або нерезидентом) пропонується аналітична інформація про стан фінансового ринку, що містить крім словесного опису та графічні ілюстрації.
Аналіз фінансового ринку проводиться експертами-аналітиками банку з застосуванням методів статистичної статистики обробки інформації та економіко-математичного моделювання.

За умовами угоди про довірче управління коштами, укладається банком з юридичною (або фізичною) особою, потенційному інвестору пропонується здійснити на основі власних уподобань в один або кілька сегментів фінансового ринку:

- державні цінні папери;

- цінні папери банку - довірчого керуючого;

- позиковий капітал: комерційні кредити юридичним особам - резидентам

РФ, міжбанківські кредити (депозити) російських та іноземних банках;

- вторинний фондовий ринок: корпоративні цінні папери російських промислових підприємств, фондів, об'єднань, банків. < p> На підставі угоди про трастовим розміщення грошових коштів управлінні ними співробітники банку формують "Портфель вкладень" шляхом виконання інструкції довірителями інвестування коштів у сегменти фінансового ринку, передбачені умовами угоди, а також найбільш перспективні області, виділені в результаті аналізу економічної ситуації і прогнозу динаміки її розвитку. При цьому в період здійснення угоди довіритель отримує від банку повну інформацію про хід реалізації укладеної угоди за допомогою щомісячних звітів.

Винагорода, що отримується банком за управління коштами довірителя, безпосередньо залежить від результатів проведення фінансових операцій: за умовами трастового угоди його величина встановлюється як відсоток від величини отриманого доходу. Отже, банк зацікавлений у найбільш оптимальної диверсифікації трастового портфеля. Аналіз, який здійснюється за багатьма критеріями, постійне відстеження ситуацій на валютному фондовому ринку та ринку короткострокових кредитних ресурсів, внесення змін і доповнень до існуючих прогнози, дозволяє уникнути необгрунтованих ризиків фінансових вкладень і, таким чином збільшувати доходи клієнтів

5. Механізм довірчого управління в банківській сфері.

У цілому весь процес співпраці банку і клієнта у зв'язку з управлінням портфелем інвестицій останнього можна умовно розбити на шість етапів.

Перший етап. Поява клієнта в банку і проведення банківських працівником бесіди з ним щодо його фінансового стану, доходів та заощаджень на даний момент. На підставі отриманих даних проводиться аналіз платоспроможності клієнта.

Другий етап. Банківський працівник визначає приблизний період часу, в протягом якого банк буде мати можливість розпоряджатися коштами клієнта (з'ясовується розмір фактично одержуваного клієнтом постійно заробітку, вік, час виходу на пенсію і т. п.). Особливу увагу банківський працівник звертає на те, щоб зростання грошових коштів клієнта компенсував темпи розвитку інфляції.

Третій етап. Працівник банку засвідчується в законному походження грошей клієнта з метою недопущення відмивання грошей, отриманих нелегальним шляхом. Так, багато банків вдаються до практики перевірки джерел грошових доходів клієнтів, для чого звертаються в спеціалізовані фірми, володіють необхідною інформацією.

Четвертий етап. Працівник банку перевіряє документи свого клієнта, щоб упевнитися в тому, що особа, на чиє ім'я відкривається рахунок, реально існує і саме відкриває рахунок. При цьому клієнт підписує спеціальний документ підтверджуючий факт того, що саме він є реальним власником (актуальним бенефіціаром) грошових коштів, які розміщені на рахунок у банку.

П'ятий етап. Клієнт знайомиться з умовами співпраці з банком та підписує їх.

Шостий етап. Безпосереднє відкриття рахунку клієнта і прийом грошей від нього.

Надалі взаємини банку і клієнта можуть будуватися по двох основними напрямками.

- Рішення про покупку або продаж цінних паперів, іноземної валюти, дорогоцінних металів і т. п. клієнт приймає самостійно.

Банківський фахівець при цьому надає йому лише консультаційну допомогу в оцінці ситуації на ринку, пропонуючи найбільш вигідні клієнту варіанти рішень.

- Клієнт укладає з банком договір про управління портфелем інвестицій, за яким банк самостійно займається всіма питаннями купівлі-продажу інвестицій клієнта. Банківський консультант проводить попередню бесіду з клієнтом, звертаючи особливу увагу на термін вкладу та бажання його власника. При цьому банк несе всю відповідальність за формування структури цього портфеля, купівлі - продажу цінних паперів, і відповідає перед клієнтом за забезпечення прибутковості коштів, інвестованих в його користь. Разом з тим банківський консультант прагнути до того, щоб у клієнта сформувалося власну думку щодо пріоритетів майбутньої інвестиційної політики і націлює його на спільний пошук оптимального рішення. Звичайно банк пропонує клієнту скласти довіреність і заповіт встановленої форми про передачу всіх прав за рахунком іншій особі разі настання певних обставин. Крім того, банк і клієнт підписують Генеральна угода про спільну діяльність. При проведенні довірчих операцій керівництво банку прагне до використання коштів клієнта з максимальним прибутком, водночас забезпечивши залучення нових клієнтів.

У Росії умова обов'язкового зазначення імені реального власника закріплене в ч.2 ГК РФ і ін документах, що регламентують дії довірчих керуючих. Поряд з низкою ін обмежень це не дозволяє класифікувати дії з управління коштами клієнтів як траст, а дає можливість говорити лише про його елементах.

Одним з найбільш перспективних напрямків розвитку трастових операцій в Росії може стати співпраця комерційних банків з створеними інвестиційними фондами. Для більшості індивідуальних інвесторів зараз складно інвестувати свої кошти на фондовому ринку в силу відсутності професійних знань. Тому вони змушені звертатися за рекомендацією в кредитні інститути, які працюють з цінними паперами. Банк може бути також керуючим інвестиційним фондом. Крім того, фонд зобов'язаний укладати депозитарний договір з банком. Один і той же банк не може виступати в якості керуючого та депозитарію. Якщо банк-депозитарій фонду, то він зберігає всі його грошові кошти та цінні папери, проводить всі розрахунки і операції з цінними паперами, веде облік майна, тобто надає агентські послуги. Якщо банк виступає в ролі керуючого фондом, тоді в його функцію входить управління всім портфелем цінних паперів фонду, включаючи інвестиційну політику.

6. Структура траст-відділу комерційного банку.

Зазвичай в комерційних банках підрозділи, що надають традиційні банківські послуги організаційно відокремлені від підрозділів, що займаються трастовими операціями. Такий поділ необхідно перш за все для того, щоб працівники відділу, що займається трастовими операціями, виконували свої функції з управління активами клієнтів, не орієнтуючись при цьому на спекулятивні інтереси самого банку, який виступає також у якості інвестора на ринку, а використовували в роботі лише показники, які склалися на ринку на даний момент часу з метою прийняття інвестиційного рішення, найбільш вигідного. Деякі банки вважають за краще виділяти підрозділи, надають трастові послуги в окремі дочірні з метою надання цим підрозділам найбільшою самостійності та незалежності від підрозділів, що займаються традиційним банківським бізнесом.

Інший напрям - створення окремого трастового управління (або відділу) усередині організаційної структури комерційного банку. Зазвичай цей підхід найбільш часто застосовуємо в комерційних банках, оскільки при адміністративному поділі операцій залишається можливість більш легкого просування трастових послуг на ринок, використовуючи при цьому мережа підрозділів банку, що надають клієнтам інші послуги.

Організаційна структура підрозділів, що займаються трастовими операціями, може будується за принципом функціональності (орієнтації діяльності) відповідного відділу. До основних функцій, на основі яких може створюватися організаційна структура трастового підрозділу, відносяться "операційні", "системні", "інвестиційні". У деяких випадках така градація може включати "податки", "управління нерухомістю "та ін Однак слід зазначити, що" податки "звичайно є структурною одиницею відділу персонального трасту.

Операційна функція включає в себе перш за все облік, прийом та поставку активів, проведення розрахунків. Операційна діяльність характеризується використанням найбільшого числа співробітників в порівнянні з іншими відділами трастового підрозділи. Головні фактори успіху тут -- своєчасність і акуратність роботи. Цей відділ займається обробкою угод, проведених відділом інвестицій. Основними завданнями підрозділи є пересування цінних паперів та грошових коштів за системою обліку та контроль за цим пересуванням, а також облік, контроль за надходженням доходів та ведення відповідних журналів обліку. Крім того. сюди відноситься відповідальне зберігання активів, у тому числі і фізичне зберігання цінних паперів та інших матеріальних цінностей у сховищі.

У завдання відділу системного забезпечення входять розробка (або придбання) та обслуговування систем обробки інформації. Іноді комерційні банки використовують сторонні організації як постачальники програмного забезпечення. Але навіть у цьому випадку в банку повинна знаходитися служба, що забезпечує контроль за роботою персональних комп'ютерів і іншої техніки як в департаменті трастових операцій, так і в інших підрозділах банку.

Інвестиційний відділ вважається серцем підрозділу, що займається трастовими операціями, успіх розвитку трастових послуг часто залежить від діяльності саме цього відділу. Відповідно до потреб конкретного клієнта робота інвестиційного відділу будується за різними схемами, інвестиційним моделями.

Слід зазначити, що об'єднання функціональних блоків у відділи в чому залежить від обсягів операцій, що проводяться трастовим департаментом, а також від стратегії департаменту і банку в цілому на розвиток послуг персонального або інституційного характеру.

7. Договір трасту.

Основні норми, що визначають зміст договору довірчого управління, закріплюються в гл.53 ГК РФ і федеральному законі "Про ринок цінних паперів ". У перерахованих нормативних актах описується порядок укладення та виконання договору довірчого управління.

Відповідно до положень ГК РФ, за договором довірчого управління майном одна сторона (засновник керування) передає іншій стороні (довірчому керуючому) на певний строк майно в довірче управління, і остання зобов'язується здійснювати управління цим майном в інтересах засновника або вказаної ним особи
(вигодонабувача).

У ГК РФ визначаються умови договору, згоди за якими мають досягти сторони і відобразити це в договорі довірчого управління:

--складу майна, що передається в довірче управління;

--найменування юридичної особи або ім'я громадянина, в інтересах якої здійснюється довірче управління;

--розмір і форма винагороди управителя, якщо виплата винагороди передбачена договором;

--термін дії договору.

В даний час до об'єктів трасту можна віднести грошові кошти, валюту, цінні папери, паї, статутний капітал фірми, землю, нерухомість, майнові комплекси (підприємства та інші), а також нематеріальні акнормативи.

"Майно, передане в довірче управління, відокремлюються від іншого майна засновника, а також від майна довірчого керуючого. Це майно відображається в управителя на окремому балансі, і по ньому ведеться окремий облік ". (ГК РФ п.1 ст.1018). Для довірчого керуючого операції з управління майном є забалансовими,
Майно, передане в довірче управління, не впливає на власні активи керуючого, а може робити вплив (на пасивну сторону балансу) лише винагорода, отримана керуючим від засновника управління. Отже, передане в довірче управління майно, власник повинен враховувати на своєму балансі, незважаючи на те, що фактично воно знаходиться у довірчого керуючого.

Умови, що стосуються терміну договору, визначені в такий спосіб:

--договір строковий;

--термін договору не може перевищувати п'яти років;

--за відсутності взаємних претензій можлива автоматична пролонгація.

Договір з довірчого управління активами є найважливішим документом, який визначає подальшу взаємодію з керуючим.
Основне в договорі-система винагороди керуючого та інвестиційна декларація. На практиці в основному застосовуються 2 системи:

- Система винагороди, при якій фінансовий посередник отримує певну величину винагороди відразу після переведення активів в управління. Крім цього посередник також отримує відсоток від отриманого доходу засновника управління. Дана система недостатньо стимулює посередника, тому що незалежно від розміру доходу від управління активами, він отримує фіксовану комісію на початку дії договору. При даній системі засновник управління перебуває у великій залежності від керуючого, ніж при інших системах числення,

- Відсоток винагороди від доходу або прибутку. У договорі засновник обговорює з керуючим ставку відсотка винагороди від доходу або прибутку, якщо вони утворюються після закінчення періоду інвестування. Позитивним є те, що керуючий має стимул отримання більшого доходу для засновника, тим самим заробити велику комісію для себе.

Негативним моментом є незнання про остаточний дохід, який буде отриманий після закінчення терміну дії договору. Тим самим він має підвищений ризик не отримання доходу взагалі. На практиці в основному використовується друга система винагороди.

Крім встановлених законодавством обов'язкових умов договору довірчого управління, договір, що передбачає передачу в довірче управління коштів інвестування в цінні папери, повинен містити інвестиційну декларацію управителя. У ній інвестор вказує які цінні папери і на який термін може купувати для нього керуючий, напрями та способи інвестування коштів. За порушення умов інвестиційній декларації в договорі передбачаються штрафні санкції.

Оплата трастових послуг російських