Міністерство загальної та професійної освіти РФ

Томський політехнічний університет

ІНЖЕНЕРНО-ЕКОНОМІЧНИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра МЕНЕДЖМЕНТУ

випускної кваліфікаційної роботи

управління вексельного обігу

в комерційному банку

| Студентка гр. ХХХХ :|___________ |«___»_________ 1998 | |
| | (Підпис) | р. | |
| | | | |
| Керівник |___________ |«___»_________ 1998 |_________________ |
| роботи: | | р. | |
| Консультанти: | | | |
| за |___________ |«___»_________ 1998 |_________________ |
|_________________ | | М. | |
| за |___________ |«___»_________ 1998 |_________________ |
|_________________ | | М. | |
| за |___________ |«___»_________ 1998 |_________________ |
|_________________ | | М. | |
| за |___________ |«___»_________ 1998 |_________________ |
|_________________ | | М. | |
| | | | |
| Допустити до захисту, | | | |
| |___________ |«___»_________ 1998 |_________________ |
| завідувач кафедри | (підпис) | р. | |

ТОМСЬК - 1998
ЗАВДАННЯ

ЗМІСТ

АНОТАЦІЯ 6
ВСТУП 7
Глава 1. ВЕКСЕЛЬНОМУ ЗВЕРНЕННЯ 9
1.1 Загальна характеристика векселів 9
1.2 Передача векселів 12
1.3 Платіж за векселем і його гарантія 14
1.4 Протест за векселем і стягнення з нього 18
1.5 Посередництво в системі вексельного обігу 20
1.6 Види векселів 22
1.7 Факторинг і форфейтинг 24
1.8 Інкасування векселів 27
1.9 Доміціляція векселів 29
1.10 Функціонування вексельного ринку Росії 30
Глава 2. ВЕКСЕЛЬНОМУ КРЕДИТУВАННЯ в комерційному банку 36
2.1 Банківські операції з векселями 36
2.2 Вексельний кредит у формі обліку векселів 37
2.3 Обгрунтування процентної ставки з вексельного кредиту 40
2.4 Переоблік векселів банками 41
2.5 Випуск банками власних векселів 44
2.6 Дисконтні або процентні банківські векселі 46
2.7 Методи підвищення ліквідності векселя 48
2.8 Кредитні банківські векселі 51
2.9 Авалювання комерційним банком векселів клієнта 56
2.10 акцептний кредит 57
Глава 3. ВЕКСЕЛЬНОМУ КРЕДИТУВАННЯ РЕГІОНАЛЬНИХ АДМІНІСТРАЦІЙ 59
3.1 Основні положення порядку надання вексельних кредитів 62

3.1.1 Загальні положення 62

3.1.2 Оформлення та обслуговування вексельного кредиту 63 < p> 3.1.3 Проведення розрахунків 65
Глава 4. Переказного векселя 68
4.1 Операції, пов'язані з видачею перекладних векселів 68
4.2 Оформлення кредиту переказним векселем 73
Глава 5. ОПОДАТКУВАННЯ ОПЕРАЦІЙ З ВЕКСЕЛЯМИ 76
5.1 Податок на прибуток і дохід за векселем 76
5.2 Податок на додану вартість 77
5.3 Прибутковий податок 78
5.4 Податок з майна, що переходить в порядку спадкування і дарування 79
Глава 6. Відображення в бухгалтерському обліку ОПЕРАЦІЙ З ВЕКСЕЛЯМИ 82
ВИСНОВОК 95
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ 97
ДОДАТКИ 99
ДОДАТОК 1 100
ДОДАТОК 2 105
ДОДАТОК 3 108
ДОДАТОК 4 111
ДОДАТОК 5 112

АНОТАЦІЯ

У Випускний Кваліфікаційної Роботі розглянута структура векселів та практика їх обігу, вексельне кредитування в комерційному банку, схема застосування векселів банками, а також бухгалтерський облік та оподаткування вексельних операцій.

ВСТУП

До векселем, як, можливо, до жодного фінансового інструменту, щонайкраще підходить приказка «Нове - це добре забуте старе».
Дійсно, сьогодні при відродженні російських вексельних програм, доводиться повертатися і до світового досвіду (а вексель, як відомо, народився в Італії ще за часів раннього середньовіччя), і до суто російському спадщини. Наприклад, в епоху НЕПу саме векселя допомогли швидко пожвавити економіку країни.

Одним з учасників ринку цінних паперів є комерційні банки.
Незважаючи на те, що їх роль на цьому ринку в різних державах не однакова, можна визначити деякі загальні закономірності взаємодії комерційних банків з національними і міжнародними ринками цінних паперів.

Перш за все, післявоєнний період характеризується активним проникненням комерційних банків на ринок цінних паперів в прямій або опосередкованої формі. У Німеччині, де банки мають право здійснювати всі види операцій з цінними паперами, вони активно виходять на ринок як емітенти
(емітуючи, головним чином, облігації), посередники та найбільші інвестори.
У тих країнах, де роль комерційних банків на фондових ринках законодавчо обмежена (США, Канада, Японія), вони знаходять опосередковані шляхи участі в інвестиційній та посередницької діяльності через трастові операції, кредитування інвестиційних компаній і банків. Причому у всіх країнах доходи комерційних банків від інвестиційної діяльності та операцій з цінними паперами відіграють все більш помітну роль у формуванні їхні прибутки.

Прагнення комерційних банків розширити операції з цінними паперами стимулюються, з одного боку, високою прибутковістю цих операцій, з іншого
- Відносним скороченням сфери ефективного використання прямих банківських кредитів.

Практика розвитку кредитних систем провідних зарубіжних країн переконливо свідчить, що диверсифікація діяльності банків, що базується на поєднанні депозитно-позикових і емісійно-інвестиційних операцій, підсилює їхні конкурентні позиції на ринку і найбільш повно відповідає потребам сучасного фінансового капіталу.

У Російській Федерації комерційні банки в перспективі можуть стати найбільш активними учасниками ринку цінних паперів. Чинне банківське законодавство дозволяє вітчизняним комерційним банкам широке коло операцій з цінними паперами, банки можуть виступати як емітенти власних акцій, облігацій, депозитних сертифікатів, векселів та інших цінних паперів, вони можуть купувати цінні папери за свій рахунок, переслідуючи при цьому свої мети, тобто виступати в ролі інвесторів, банки мають право проводити посередницькі операції з цінними паперами, отримуючи за це комісійну винагороду.

Глава 1. ВЕКСЕЛЬНОМУ ЗВЕРНЕННЯ

1.1 Загальна характеристика векселів

Вексель - це різновид боргового зобов'язання, складеного в суворо визначеній формі, що дає безперечне право вимагати сплати позначеної у векселі суми після закінчення строку, на який він виписаний.

Вексель - це:

- строго формальний документ, і відсутність будь-якого з обов'язкових реквізитів робить його недійсним;

- безумовне грошове зобов'язання, тому що наказ його оплатити і прийняття зобов'язань по оплаті не можуть бути обмежені ніякими умовами;

- абстрактне зобов'язання, тому що в його тексті не допускаються ні які посилання на підставу його видачі.

Предметом вексельного зобов'язання можуть бути тільки гроші.

Росія дотримується однакового вексельного закону (ЕВЗ), прийнятого в 1930 р. в Женеві. Всі операції з векселями регламентуються Положенням про переказний і простий вексель, прийнятому ЦВК і РНК Союзу РСР у 1937 р., дія якої була підтверджена постановою Президії Верховної Ради РРФСР від
24 червня 1991

Крім цього, обіг векселів регламентується Рекомендаціями з використання векселів у господарському обороті Центрального банку РФ,
Тимчасовими основними положеннями по переобліку векселів підприємств Банком
Росії та іншими законодавчими актами.

Векселі є цінними паперами. Їх визначення дається в Цивільному кодексі РФ і статті 35 Основ цивільного законодавства Союзу РСР, а закон РФ «Про грошову систему РФ (ст. 13) вважає вексель платіжним документом, використовуваним в безготівкових розрахунках.

Переказний вексель повинен містити наступні реквізити:

- найменування. "вексель", включене в текст документа виражене його мовою;

- просте і нічим не обумовлений наказ сплатить певну суму грошей;

- найменування та адресу боржника (трасата);

- зазначення терміну платежу;

- вказівка місця платежу;

- найменування одержувача платежу (ремітента), якому або за наказом якого повинен бути здійснений платіж;

- зазначення дати і місця складання векселя;

- підпис векселедавця (трасанта).

Вексельні позначки. Щоб відрізнити вексель від споріднених йому документів, необхідно перш за все його позначити словом "вексель". Але одного цього слова недостатньо, тому що будь-якого іншого документа в цьому випадку можна заднім числом надати форму векселя. У самому тексті повинні міститися слова: «Заплатіть за цим векселем на користь ..." або "... платите проти цього переказного векселя наказу ...".

Вексельна сума повинна бути точно вказана у тексті векселя прописом або цифрами. У випадку розбіжностей між сумою, зазначеною цифрами та прописом, вірною вважається сума, вказана прописом. Якщо у векселі присутній декілька сум, то він вважається виписаним на меншу. У переказному векселі, який підлягає оплаті строком за пред'явленням або у стільки-то часу від пред'явлення, на вексельну суму можуть нараховуватися відсотки. У векселі з фіксованою датою платежу ця умова вважається ненаписаною.

Назва та адреса платника зазвичай вказується зліва внизу векселя.
Платником може бути і юридична, і фізична особа.

Розрізняють такі строки платежу: а) за пред'явленням.

Платіж повинен бути проведений при пред'явленні векселя, що оговорюється фразою: «Оплатіть за пред'явленням». У векселі можуть бути обумовлені максимальні і мінімальні терміни пред'явлення. Якщо це не вказано, то вексель може бути пред'явлений до оплати тільки протягом року з дня виставлення.

Прострочивши цього терміну власник векселя втрачає право на вимогу платежу.

Термін пред'явлення векселя може бути скорочений його одержувачами по індосаментом. Векселедержатель також може встановити, що вексель може бути пред'явлений до платежу не раніше певної дати. У цьому випадку термін для пред'явлення отсчітиванія починаючи з цієї дати. б) в стільки-то часу від пред'явлення.

Запис у тексті векселя у цьому випадку має вигляд: «Платіть через (число днів) після пред'явлення ». Днем пред'явлення вважається дата позначки платника на векселі про згоду на оплату (фактично акцепт тратти) або дата протесту з цього приводу.

Якщо інше не вказано у векселі, строк від складання до оплати не повинен перевищувати одного року. в) в стільки-то часу від складання.

Відлік часу починається з наступного дня після дати складання векселя. Строк платежу вважається настали в останній день, зазначений у векселі, а не на наступний після нього. г) на певний день.

У даному випадку у векселі вказується конкретна дата платежу .. д) строк платежу - неробочий день.

Платіж за таким векселем може бути вимагатися в перший наступний робочий день.

Якщо у векселі будь-якої строк платежу не вказаний, то він вважається відповідно до Положення про переказний і простий вексель векселем з платежем за пред'явленні.

Місце платежу має бути зазначено на векселі.

Якщо інше не обумовлено, то місцем платежу звичайно вважається місцезнаходження платника. Крім цього, у векселі може бути вказаний банк, де повинен бути здійснений платіж.

При відсутності вказівки місця платежу таким вважається місцезнаходження платника.

Вексель вважається недійсним, якщо на ньому зазначено декілька місць платежу. При відсутності вказівки на векселі місця платежу, і місцезнаходження платника він також вважається недійсним.

Найменування одержувача платежу. Зазвичай на векселі пишеться: «Платіть ... наказом (найменування ремітента) ». При цьому вказується конкретна особа.
Якщо платіж здійснюється на особу, яка видала переказний вексель, тобто векселедавця, то на ньому пишеться: «Платіть на мою користь» або «Платіть по нашому наказу ».

1.2 Передача векселів

Передача іншій особі здійснюється шляхом передавального напису -- індосаменту.

Особа, яка передає вексель за індосаментом, називається індосантом, а отримало - індосат. Дія передачі векселя називається індосування, або індоссаціей.

Індосамент повинен бути простим і нічим не обумовленим. Частковий індосамент, тобто передача тільки частини суми векселя, не допускається.

Передавальні написи зазвичай мають вигляд: "Платіть наказу ..." або "Замість мене сплатите ...". Передавальна напис повинен бути власноручно підписана індосантом, інші її елементи можуть бути відтворені механічним шляхом. Закреслені індосаменти вважаються ненаписаними.

Індосамент бувають наступних видів: а) бланковий індосамент. У цій передавального напису не вказується, за наказом якої особи необхідно зробити платіж, але вона підписується індосантом. Такий вексель вважається виставлених на пред'явника, і його можна передати іншій особі шляхом простого вручення.
Бланковий індосамент можна перетворити в повний (див. нижче), зробивши напис, за наказом якої особи необхідно зробити платіж.

Силу бланкового індосаменту має індосамент на пред'явника, звичайно виражається словами "платите пред'явнику цього векселя ..."; б) іменний (повний) індосамент. У цьому випадку в передавального напису вказується ім'я або найменування індосат.

При отриманні векселя за повним індосаментом необхідно перевірити безперервність передавальних написів; в) передоручений (інкасових) індосамент. Така передавальна напис робиться власником векселя при передачі цього документа банку з проханням отримати по ньому платіж. Вона містить у собі напис: "Валюта до отримання "," На інкасо "," Довіряю отримати "або аналогічну. Одержувач векселя по передоручений індосамент не стає його власником.
Індосамент тільки уповноважує його отримати гроші, опротестувати вексель у разі неотримання платежу (від імені та за рахунок довірителя), повідомити попередніх надписьменників про ненадходження платежу і т. д.

1.3 Платіж за векселем і його гарантія

При обчисленні строку погашення векселя не враховується день, в який він виписаний, і, якщо дата платежу припадає на неробочий день, то він оплачується в наступний робочий день.

Векселі пред'являються до оплати, якщо не обумовлено інше, до місцезнаходження платника. При цьому він може бути представлений до оплати в день платежу або протягом робочого часу двох наступних днів.

Платіж за векселем повинен слідувати негайно за пред "явленні. Відстрочка платежу можлива тільки при виникненні обставин непереборної сили, наявність яких повинно бути підтверджено компетентним органом.

Оплата векселя може проводитися готівкою або безготівковим шляхом. При цьому платник може вимагати повернути йому тратту з розпискою про отриманні платежу.

Боржник може сплатити тільки чисть своїх зобов'язань, і пред'явник векселя зобов'язаний прийняти цю суму. У цьому випадку на векселі робиться відмітка про платіж та сумою, що залишилася, і векселедержатель може здійснити протест і пред'явити позов до будь-якого зобов'язаному по ньому особі в розмірі несплаченої суми.

Пролонгація, тобто перенесення терміну платежу за векселем, не допускається, проте на практиці часто виникає потреба в такій операції. У таких випадках можливі кілька варіантів дії.

По-перше, сторони за взаємною згодою змінюють дату платежу, не вносячи змін у текст векселя.

По-друге, сторони можуть змінити термін платежу, закресливши стару дату і надписавши нову або проставивши на лицьовій стороні векселя застереження
"Пролонгований до ..." або аналогічну.

Щоб внесена поправка мала силу, такий вексель повинен бути знову акцептований і на ньому мають бути знову проставлені підписи всіх зобов'язаних осіб (індосантів, авалістом і т. д.). Якщо хтось із цих осіб не погодився на пролонгацію, то після закінчення терміну платежу і терміну протесту в неплатежі, він перестає нести відповідальність за даним векселем.

По-третє, пролонгація може бути здійснена шляхом виставлення нового векселя з більш пізньої дати платежу.

Вексель може бути не прийнятий до платежу або акцепту у наступних випадках: а) якщо за вказаною адресою неможливо відшукати платника; б) смерті платника (для фізичної особи); в) неспроможності платника; г) якщо у векселі вказано "не акцептований", "не прийнятий" і т. п.; д) якщо запис про акцепт виявиться закресленою.

Боржник за переказним векселем повинен дати згоду на оплату тратти шляхом її акцепту. Акцепт зазначається в лівій частині лицьової сторони векселя і виражається словами: "акцептований", або "Прийнято", або "Заплачу", або аналогічними за змістом, з обов'язковим проставленням підпису платника.

Простий підпис платника також означає акцепт векселя.
Пред'явлення векселя до акцепту може бути проведене у будь-який час, починаючи з дня його видачі і закінчуючи моментом настання платежу. Вексель може бути пред'явлений до акцепту і акцептований навіть після настання строку платежу, і боржник відповідає за ним так само, як якщо б він прийняв вексель до терміну.

Акцепт повинен бути простим і нічим не обумовленийвим, але він може бути частковим, тобто боржник згоден сплатити тільки частину суми. У цьому випадку векселедержатель має право після протесту в частковому неакцепті відразу ж пред'явити регресивні вимоги до зобов'язаним за векселем особам.

Яка роль акцепту в реальні угоди? Перш за все акцепт грає роль певної гарантії від пред'явлення неправомірних вимог щодо виконання умов тратти.

Якщо боржник вважає, що зобов'язання за векселем не випливає з його відносин з кредитором, то він може його не акцептувати.

З іншого боку, постачальник, відправляючи одержувачу товар, разом з товароотгрузочнимі документами передає в банк і тратту. Покупець товару не отримає документів, а отже, і сам товар, поки не акцептує її.

Акцепт тратти може зробити і банк. Такий акцепт називається банківським і застосовується в основному для дострокового обліку векселя. Однак банки за свій акцепт беруть високу комісію, тому він не знайшов широкого розповсюдження. Банківський акцепт обов'язковий тільки при розрахунках з розстрочкою платежу у формі документарного акредитиву.

Замість банківського акцепту більш зручно авалювання (підтвердження) векселя банками. Аваль виступає як вексельне поручительство, щодо якого застосовується вексельне право.

Це поручительство означає гарантію повного або часткового платежу за траті, якщо боржник не виконав у строк свої зобов'язання. Аваль дається на лицьовій стороні векселя або на додатковому листі (алонжі) і виражається словами: "Вважати за аваль" або іншою аналогічною фразою і підписується авалістом. Авалем вважається і проста підпис на лицьовому боці векселя, якщо тільки вона не поставлено платником або векселедавцем.

Аваль дається за будь-яке відповідальне за векселем особу, тому аваліст повинен вказати, за кого він дає поручительство.

При відсутності такої вказівки аваль вважається виданим за векселедавця, тобто не за боржника, а за кредитора.

Як аваліста може виступити будь-яка особа, у тому числі індосант, векселедавець або акцептант. З іншого боку, не допускається авалювання векселя за особу, по ньому не відповідальна, наприклад за платника, не акцептувати вексель, або за індосанта, що проставив застереження "без обороту на мене ". Відповідно, аваль здійснений після закінчення терміну протесту за особу, яка внаслідок цього пропуску звільняється від відповідальності, також недійсний. Хоча аваль може бути даний і після закінчення строку платежу, і навіть після здійснення акта протесту.

Аваліст і особа, за яку він доручається, несуть солідарну відповідальність. Оплативши вексель, аваліст набуває право зворотної вимоги до того, за кого він видав поручительство, а також до тих, хто зобов'язаний перед цією особою. Але слід враховувати, що в цьому випадку діють загальні правила регресу, тобто аваліст може пред'являти вимоги тільки до попереднім боржникам, але не до наступних. Слід також враховувати, що згідно зі ст. 47 аваліст несе перед векселедержателем солідарну відповідальність разом з іншими особами, які поставили на векселі свої підпису. З цього випливає, що векселедержатель має право пред'явити йому позов незалежно від пред'явлення позову іншим зобов'язаним за векселем особам.

1.4 Протест за векселем та стягнення по ньому

Позови в неплатежі або неакцепті векселів розглядаються судовими органами, тільки якщо вони були належним чином опротестовані. Право вексельного протесту з'являється тоді, коли 6ило скоєно офіційно засвідчена вимога платежу, акцепту, датування, і вони не 6ули отримані. Для здійснення протесту векселедержатель або його уповноважена особа повинні пред'явити вексель в нотаріальну контору за місцем знаходження платника або банку (доміцильованих векселів).

При протест у неплатежі вексель повинен бути пред'явлений до нотаріальної контору не пізніше 12 години наступного після закінчення дати платежу дня, а в неакцепті - протягом строку пред'явлення до акцепту. У разі пропуску цих термінів векселедержатель втрачає свої права проти індосантів, векселедавця переказного векселя та інших зобов'язаних за ним осіб (ст.
53 [4]), за винятком акцептанта (або векселедавця простого векселя) та їх гарантів. Останнє дозволяє без зміни тексту векселя відстрочити платіж по ньому на основі домовленості між кредитором і боржником.

Нотаріальна контора повинна виставити протест боржника протягом двох робочих днів після терміну оплати векселя. Якщо вексель опротестовується по неакцепті, то протест з неплатежів і пред'явлення до платежу вже не потрібні. Нотаріальна контора оформляє протест за встановленою формою, робить запис у реєстрі і позначку на самому векселі. При цьому стягується державне мито в розмірі 5% від несплаченої суми векселя (Закон
РФ "Про державне мито", ст. 3).

Протягом чотирьох робочих днів після здійснення протесту векселедержатель повинен сповістити про це свого індосанта і векселедавця. Кожен наступний індосант протягом двох робочих днів, наступних за днем отримання повідомлення, повідомляє свого попередника і одночасно аваліста, якщо він доручається за цього індосанта. Непосилка повідомлення не позбавляє вексельних прав векселедержателя.

Позов може бути пред'явлений до настання терміну платежу за наступними причин: а) мав місце часткова або повна відмова в акцепті;

6) у разі неспроможності платника незалежно від того, акцептував він вексель чи ні; у разі припинення ним платежів, навіть якщо ця обставина не було встановлено судом ; у разі безрезультатного звернення стягнення на його майно.

Якщо протест здійснений своєчасно, то наступають наступні наслідки: а) органи суду має право приймати до розгляду такі векселі і видавати по них рішення; б) настає відповідальність надписьменників векселя і трасанта. Всі ці особи, за виключенням індосантів, позначити "без обороту на мене", несуть солідарну відповідальність, і векселедержатель має право пред'явити позов будь-якого з них або всіх разом. Більш того, пред'явлення позову до одного із зобов'язаних осіб не перешкоджає одночасному пред'явленню позовів до інших, навіть якщо вони зобов'язувалися після первинного відповідача. Таким чином виникає право оплати векселя в порядку регресу, тобто зворотної вимоги до попередніх індосанта, аваліста, векселедавця; в) векселедержатель має право вимагати за позовом більшу суму, ніж зазначено у векселі. Сума збільшується на 6% річних, починаючи з терміну платежу за векселем за день задоволення претензії; пеню починаючи від дати настання строку платежу по день дійсного отримання грошей, а видатки, пов'язані з протестом.

Якщо позов пред'являється до настання терміну платежу , то з вексельної суми утримуються облікові відсотки, що розраховується за офіційною банківської облікової ставки у місцезнаходження векселедержателя на день пред'явлення позову.

Якщо векселедержатель задовольнив свій позов до одного з індосантів, то останній може, у свою чергу, також пред'явити позов, але тільки до попереднім індосанта, тому що наступні за ним надписьменників перестають нести відповідальність за цим векселем. При цьому він у свій позов включає крім сплаченої суми відсотки на неї і понесені витрати.

Векселедержатель має право звернення до суду за опротестованим векселем протягом строку вексельної давності.

Позов до акцептанта може бути пред'явлений протягом 3 років, до векселедавцям і за переказним, і за простим векселем, а також до індосанта - протягом
1 року; позови між індосантами пред'являються протягом 6 місяців.

1.5 Посередництво в системі вексельного обігу

Тим векселедержателем і боржником за векселем (векселедавцем, індосантами, аваліст) може існувати посередник (юридична або фізична особа). Посередник може акцептувати або оплатити вексель за когось небудь із зобов'язаних за траті. Ним може бути будь-яка особа, навіть платник, але НЕ акцептант.

Посередник акцептує вексель, коли у векселедержателя виникає право дострокової вимоги за векселем, тобто коли мав місце частковий або повна відмова в акцепті (з цієї причини акцептант не може бути посередником); у разі неспроможності платника; припинення ним платежів; безрезультатного звернення стягнення на його майно.
Векселедержатель не може пред'являти позови до боржників за векселем у разі його неакцепту або неплатежу до тих пір, поки він не звернувся до посередника.
Позов до боржників за векселем пред'являється в тому випадку, якщо посередник відмовився виконати зазначені дії, і ця відмова була опротестовано.

Посередник, акцептуя вексель, ставить на ньому свій підпис із зазначенням того, за кого він це зробив. Якщо така вказівка відсутня, то акцепт вважається зробленим за векселедавця.

Платіж у порядку посередництва може мати місце у всіх випадках, коли або при настанні терміну платежу, або до настання терміну платежу у векселедержателя виникло право на регрес, тобто боржник не виконав своїх зобов'язань.

Посередник, оплачуючи вексель, повинен покрити всю його суму. Крайній строк платежу визначається наступним днем після останнього дня, наданого для здійснення протесту в неплатежі. Останній день платежу є і останнім днем опротестування векселя в разі його несплати посередником.

Якщо цей термін прострочений, то векселедержатель втрачає свої права за векселем.

При здійсненні платежу за векселем посередник ставить на ньому відмітку з зазначенням, за кого він це зробив (при відсутності відмітки платіж вважається зробленим за векселедавця), і забирає вексель. Він має право вимагати сплачену суму з того, за кого він зробив платіж, або зобов'язаних перед ним за векселем осіб, але не може його передавати за індосаментом.

Індосанти, наступні за особою, за яку був здійснений платіж, звільняються від відповідальності, і, якщо надійшло кілька пропозицій про оплату посередниками векселя, то перевага надається тому, хто звільняє від відповідальності більшу кількість осіб.

1.6 Види векселів

Класифікація векселів:

Рис.1.1 Класифікація векселів

Векселі бувають прості і перекладні.

Простий вексель (соло-вексель) виписується і підписується боржником і містить його безумовне зобов'язання сплатити кредитору певну суму в обумовлений термін і в певному місці.

Переказний вексель (тратта) виписується і підписується кредитором
(трасантом) і містить наказ боржнику (трасату) сплатити в зазначений термін зазначену у векселі суму третій особі (ремітенту).

Переказний вексель як такий не має сили законного платіжного кошти, а є лише представником справжніх грошей, тому прийнято, що боржник-трасант зобов'язаний письмово підтвердити свою згоду здійснити платіж за векселем у визначений термін, тобто здійснити акцепт тратти. Акцепт здійснюється у вигляді напису на лицьовій стороні векселя.

Крім поділу на види - прості і переказні, розрізняють декілька форм векселів: товарні, фінансові, банківські, Ректа-вексель або іменний вексель, бланковий вексель, дружні векселя, бронзові, обеспечітельскій.

Товарні (або комерційні) векселі використовуються у взаєминах покупця і продавця у реальні угоди з поставкою продукції або послуг.

Фінансові векселі мають у своїй основі позику, що видається підприємством, за рахунок наявних вільних коштів іншому підприємству.

Останнім часом у Росії широкого поширення набули банківські векселя. Вони засвідчують, що підприємство внесло до банку депозит у сумі, вказаної у векселі. Банк зобов'язується погасити такий вексель при пред'явленні його до оплати в зазначений на ньому термін. При цьому на вексель нараховується певний процентний доход.

Ректа-вексель або іменний вексель не може індосувати.

в бланковій векселі покупець акцептує порожній формуляр векселя, який у подальшому буде заповнений продавцем. Така ситуація можлива, коли в ході переговорів не встановлені остаточна ціна товару (або вона може змінитися в результаті доставки) і термін поставки. Такий вексель може бути виписаний тільки сторонами, які довіряють один одному, тому що при внесення до нього суми, відмінною від узгодженої з платником, останній все одно буде змушений її заплатити.

Дружні векселі видаються людьми, безумовно довіряють один одному.
При цьому одну особу в цілях допомоги підприємству з фінансовими труднощі, акцептує його вексель для того, щоб останнє або розплатилося зі своїми боржниками, або врахував його в банку. Передбачається, що виписав вексель надалі знайде кошти, щоб самому погасити його.

Бронзовий вексель - це вексель, який не має реального забезпечення, виписаний на вигадана особа. Дохід за таким векселем шахраї отримують шляхом врахування його в банку. Бронзові векселі можуть вимагатися й на реальні фірми. При цьому дві фірми обмінюються векселями і враховують їх у різних банках. Перед строком погашення першим векселів вони знову виписують векселя один на одного і за допомогою їх обліку намагаються погасити стару позику.

У Росії бронзові і дружні векселя заборонено.

Обеспечітельскій вексель виписується для забезпечення позики ненадійного позичальника. Він зберігається на депонованої рахунку позичальника і не призначається для подальшого обороту. Якщо платіж здійснюється в термін, то вексель погашається, якщо ні-то боржнику пред'являються претензії.

1.7 Факторинг і форфейтинг

Факторинг - це купівля банком або спеціалізованою компанією грошових вимог постачальника до покупця та їх інкасація за певну винагороду.

Більш загальне визначення факторингових операцій міститься в Конвенції
Міжнародного інституту уніфікації приватного права (ЮНІДРУА) по міжнародним факторний операціях, прийнятої в Оттаві у 1988 році. Згідно з цим документом контракт по факторні операціями є таким, якщо постачальник поступається факторингової фірмі свої вимоги до покупців, а факторингова компанія, у свою чергу, бере на себе не менше двох наступних обов'язків:

- кредитування постачальника;

- ведення обліку вимог до покупців;

- пред'явлення до оплати вимог;

- захист від неплатоспроможності покупців, тобто страхування кредитного ризику.

Факторингові операції поділяються на:

1. внутрішні, якщо постачальник, покупець і фактор-фірма знаходяться в одній країні, та міжнародні, якщо будь-яка з трьох сторін знаходиться в іншій державі;

2. відкриті, якщо боржник повідомлений про участь в операції факторингової компанії, і закриті (конфіденційні);

3. з правом регресу, тобто з правом вимоги до постачальника повернути сплачену суму або сплатити непогашену заборгованість, і без права регресу;

4. з кредитуванням постачальника у формі попередньої оплати або оплати вимог до певної дати.

Форфетірованіе - це покупка зобов'язань, погашення яких відбувається на певний період у майбутньому без обороту на будь-якого попереднього боржника.

Факторингові операції застосовуються для фінансування поставок споживчих товарів з терміном кредитування від 90 до 180 днів, а форфетірованіе - з терміном кредитування від 6 місяців до 6 років.

Стосовно до вексельного обігу факторингова (форфейтинговая) операція схожа з урахуванням векселів банками, але вона має і ряд відмінностей. Якщо при отриманні вексельного кредиту, векселі використовувалися в якості гарантії позики, то фактор практично купує їх. Ризик втрат через несплати вимог боржником страхується факторингової компаній, що стягували за цю операцію комісію. Постачальник ж несе до кінця тільки відповідальність за дефекти обладнання, що постачається і за правильність згаданих в рахунок-фактуру сум.

Векселі передаються фактору або форфетору шляхом індосаменту з включенням застереження «без обороту». Але якщо в простому векселі індосант шляхом цієї застереження звільняється від будь-якого зобов'язання по ньому, то у переказному векселедавець не може зняти з себе відповідальність за його несплату. У останньому випадку трасант звичайно задовольняється письмовим зобов'язанням форфетора або фактора не вживати проти нього дій у разі неплатежу. З урахуванням виникнення додаткових проблем на практиці частіше всього застосовуються прості векселі.

При форфейтинг через велику терміну кредиту він розбивається на частини, оформлені окремими векселями звичайно на термін близько 6 місяців.

Через разл?? чий у валютах векселя і платежу, а також щоб уникнути втрат від операцій з нестабільними валютами майже завжди висувається вимога, щоб обліковуються векселі були виписані в доларах США, німецьких марках або швейцарських франках. У разі використання інших валют застосовується застереження ефективного платежу.

Облік векселів, тобто утримання узгодженої знижки від номіналу векселя, зазвичай закінчується ставленням форфетора і поступається зобов'язання.
Експортер отримує готівку за товар. І за умовами угоди з форфетором операція зворотної сили не має. При факторингу частіше всього постачальник отримує відразу тільки частину належних йому грошей.
Резервні суми необхідні випадок повернення або недопоставки товару або при іншої аналогічної ситуації і виплачуються після надходження грошей від боржника.

Для векселів, що приймаються при форфетірованіі, майже завжди потрібна банківське страхування у вигляді гарантії чи авалю.

Гарантом, як правило, є діючий на міжнародному ринку банк, розташований у країні імпортера і що може дати висновок платоспроможності покупця. Гарантія повинна бути чистою, безвідкличної і безумовної, тобто не містити залежно від контракту, який є її основою, або фінансового становища покупця.

Аваль можна розглядати як безвідзивні та безумовну гарантію. Однак гарантія може видаватися окремо від векселя у вигляді самостійного документа. У ній повинні бути приведені повна сума платежу і, якщо вона розбивається на кілька платежів, то термін і суми проміжних виплат.
Як вже говорилося вище, вона повинна бути відокремленою від основної угоди і бути безвідкличної.

При форфетірованіі також перевіряється справжність підписів на переданих документах. Справжність підписів підтверджується банком.
Обслуговуючим експортера, і якщо цього немає, то форфетор може придбати векселя без обороту зобов'язань тільки у разі підтвердження підпису.

1.8 Інкасування векселів

Інкасування векселів банками - це виконання ними доручень векселедержателем з отримання платежів за векселями при настанні терміну.
Векселі, що передаються для інкасування, забезпечуються векселедержателем предпоручітельной написом на ім'я даного банку (інкасовим індосаментом)
«Платіть наказу банка для стягнення» або «Платіть наказу банку», «Валюта на інкасо ». Прийнявши вексель на інкасо, банк зобов'язаний своєчасно переслати його до установи банку за місцем платежу і поставити до відома платника порядком про надходження документів на інкасо. Таким чином, при інкасування векселів банки беруть на себе відповідальність лише за пред'явлення векселів у строк платнику і отримання належних за нього платежів. Якщо платіж поступає, вексель повертається боржнику. У разі неотримання платежу за векселями банк зобов'язаний пред'явити їх до протесту від імені довірителя, якщо останнім не буде дано іншого розпорядження.

Неоплачені векселі з протестом у неплатежі банк зведення