Одним з проявів економічної кризи, що переживається Росією, є криза неплатежів. Фактичне банкрутство значної кількості підприємств робить вкрай нестійким фінансове становище багатьох банків і небанківських фінансових установ. Ситуація ускладнюється недосконалістю російського законодавства про банкрутство, а також відсутністю відпрацьованих процедур щодо втручання в діяльність неплатоспроможних підприємств і банків, прийняття рішень про їх санації або банкрутство, організаційних заходів з ліквідації підприємств-банкрутів.
Це зумовлює особливу актуальність аналізу зарубіжного досвіду у вирішенні відповідних питань. Деякі правові аспекти банкрутства позичальників Зарубіжні дослідники відзначають, що причини неповернення кредитів можна об'єднати в п'ять основних груп:
- Недостатній розмір власного капіталу (швидке зростання підприємства; неефективні інвестиції; вилучення коштів пайовиками або акціонерами, недостатній рівень самофінансування);
- Довгострокові вкладення короткострокового капіталу (низький рівень фінансового планування, слабка кредитоспроможність, перевищення фактичних витрат виробництва над запланованим рівнем витрат тощо);
- Високий рівень витрат виробництва (затоварення, нераціональне виробництво, слабка організація системи збуту; недоліки в організації управління фірмою і бухгалтерський облік та ін);
- Недостатня прибутковість (слабкий попит на вироблену продукцію, загострення конкурентної боротьби та ін);
- Втрата майна або зниження його вартості (неплатоспроможність одержувачів продукції, технічні нововведення, знецінює основний капітал; втрата вартості продукції через труднощі зі збутом, страйків, стихійних лих).
За кордоном проводилися оцінки порівняльного значення окремих факторів банкрутства підприємств. Хоча ці оцінки не можна визнати достатньо повними через відсутність необхідної статистики, деякі їхні результати становлять інтерес. Було, зокрема, встановлено, що зовнішні об'єктивні причини (наприклад, труднощі зі збутом в результаті кон'юнктурного спаду, галузевої кризи тощо) поступаються за значенням внутрішнім суб'єктивних факторів. Деякі дослідники приходять до висновку, що до 80 відсотків випадків банкрутства підприємств можуть бути зведені до "людського фактору", особливо до недосвідченість, некомпетентності, марнотратства, схильність до спекуляцій або нечесності самих підприємців. Основна частина банкрутств припадає на частку новостворених компаній, тоді як фірми "старші" п'яти років виявляють порівняно більш високу стійкість.
Дана обставина висуває особливі вимоги до контролю з боку банків за ситуацією на предпріятіяхзаемщіках. В якості індикаторів можливості платіжних труднощів розглядаються надмірна залежність від окремих клієнтів фірми, занадто високі запаси нереалізованої продукції, затримки з наданням звітності, постійне перевищення відкритих кредитних ліній, несвоєчасне здійснення платежів та ін
Якщо в ході банківського контролю у боржника виявляються платіжні труднощі (тимчасова нестача коштів для виконання зобов'язань), банк має право ініціювати процедуру позасудового застереження, ступінь якого послідовно зростає від "ввічливого нагадування" до попередження про передачу справи до суду. Одночасно банк прагне вступити з боржником в контакт з метою знайти шляхи взаємоприйнятного вирішення проблеми.
Процедура позасудового застереження зазвичай суворо не регламентується і має відмінності в залежності від особи позичальника, причин затримки платежу та інтересів самого кредитного інституту. У Німеччині, наприклад, банки мають право достроково розірвати кредитний договір і вимагати негайного погашення кредиту та виплати штрафних санкцій, якщо боржник не виконує свої зобов'язання протягом двох тижнів. Відповідно до цього при виявленні факту затримки платежу банк направляє позичальнику перше застереження, що звичайно являє собою ввічливу прохання про здійснення платежу протягом п'яти днів (іноді додається бланк заяви про перенесення терміну платежу). Якщо позичальник не здійснює платіж у зазначений термін, йому надсилається друге попередження з наполегливим нагадуванням про необхідність погашення боргу протягом восьми днів. (У ряді випадків нагадування супроводжується повідомленням про можливість розірвання кредитних відносин, частіше - вимогою вступити в контакт з банком, якщо здійснення платежу в зазначені терміни виявляється в силу будь-яких причин неможливим.) За відсутності реакції з боку боржника йому надсилається третій застереження з повідомленням про розірвання кредитних відносин і з вимогою платежу протягом восьми днів. Якщо після третього попередження клієнт погашає свої борги, інцидент вважається вичерпаним, однак банк, як правило, не відновлює кредитні відносини з боржником. Останнє (четверте) попередження - про передачу справи до суду, якщо клієнт не здійснить остаточні розрахунки з банком у найближчі вісім днів.
Якщо, незважаючи на ці застереження, позичальник не здійснює платежі і не виявляє готовність знайти спільно з банком шляхи вирішення проблеми, банк має право вважати боржника неспроможним. У такому випадку кредитна установа використовує всі права, надані йому кредитним договором, наприклад заарештовує рахунку клієнта, цінні папери та цінності, депоновані в банку; реалізує товари, які виступають як забезпечення за кредитом, і т.п. Якщо банк не має в своєму розпорядженні достатні можливості відшкодування збитків, вживаються заходи щодо задоволення претензій за рахунок рухомого та нерухомого майна боржника. Передумовою відповідних дій є отримання банком в результаті ініціювання відповідних судових процедур судового виконавчого листа, що підтверджує право звернення вимог на майно позичальника.
При цьому банк має право вибору між судовим пересторогою і напрямком судового позову проти боржника. У першому випадку керівництво кредитної установи подає клопотання про судовий застереженні до суду першої інстанції за місцем проживання або адміністративної речі заявника. Суд, не перевіряючи клопотання по суті, направляє боржникові судове застереження, яке містить вимогу сплатити борг протягом певного часу з виплатою відсотків і штрафних санкцій або повідомити суд про незгоду з таким рішенням, а також про розмір необгрунтованих претензій. Якщо протягом зазначеного строку боржник не здійснює платежі і не оскаржує судове застереження, суд виставляє виконавчий лист на користь позивача. Якщо відповідач виступає з протестом, то з ініціативи однієї зі сторін відкривається судовий розгляд. При цьому суд першої інстанції передає справу до суду з цивільних справ, як правило, за місцем проживання або адміністративної належності боржника.
Збудження судового позову здійснюється звичайно через адвоката.
Якщо справа вирішується на користь кредитора, складаються відповідні виконавчі документи. Після їх пред'явлення боржникові судовий вирок, характер якого залежить від виду та умов відповідного грошової вимоги, наводиться в примусовому порядку у виконання. Судовий вирок може поширюватися на рухоме майно боржника, що підлягає судової опису, вилучення та продажу з аукціону. Вимоги та інші майнові права також описуються і переводяться на користь кредитора. Нерухоме майно може бути продано з аукціону, передано в примусове управління або в примусову іпотеку.
Названі заходи по реалізації майнових прав кредиторів розглядаються найчастіше як крайній захід, особливо у відношенні "потрапити у халепу" підприємств. Це пов'язано головним чином з тим, що, як показала практика, ліквідація підприємств, особливо середніх і великих, звичайно пов'язана зі значними втратами для кредиторів, акціонерів і держави, які не компенсуються продажем майна відповідної фірми. Внаслідок цього тимчасові платіжні труднощі або навіть явна неплатоспроможність підприємств не розглядаються ні в якості необхідного, ні в якості достатньої умови їх ліквідації. За кордоном поширена думка, що ліквідація тієї чи іншої фірми необхідна, як правило, лише у разі відсутності реальних можливостей підвищення ефективності за рахунок організаційних, фінансових, виробничо-технічних та інших заходів. Відповідно до цього при неплатоспроможності фірмидолжніка банки вивчають в першу чергу можливість її збереження, а також врегулювання заборгованості. Лише після цього розглядають доцільність реформування фірми, що здійснюється у двох формах: по-перше, у формі добровільної ліквідації, тобто продажу підприємства третім особам повністю або по частинах, і, по-друге, у формі примусового банкрутства шляхом подачі судового позову з розформування підприємства .
Банки, як правило, грають активну роль на всіх стадіях прийняття рішень про долю неплатоспроможною фірми. Після встановлення факту кризового стану підприємства-боржника банк здійснює первинний аналіз ситуації з метою виявлення основних проблем і ступеня їх гостроти. Оскільки неплатоспроможність підприємства звичайно зачіпає кілька банків (кредиторів), наступним кроком є створення банківського пулу (комітету кредиторів). Ці органи здійснюють комплекс термінових заходів, які спрямовані на підвищення ліквідності підприємства: наприклад, на зниження витрат або запасів нереалізованої продукції, на посилення контролю за дебіторами і т.п. Термінові заходи включають також можливість призначення "кризового керуючого", оскільки, як зазначалося вище, до 80 відсотків банкрутств є наслідком помилок і некомпетентності менеджерів. Одночасно надаються додаткові кредити для подолання тимчасових платіжних труднощів.
Паралельно з цим створюється комітет з реструктуризації, до якого входять фахівці банків, знайомі з виробничою та фінансовою діяльністю фірм, а при необхідності - фахівці з боку. У коло завдань комітету з реструктуризації входять детальний аналіз стану на підприємстві, оцінка обсягу коштів, необхідних для оздоровлення фірми, їх порівняння із втратами кредиторів при її банкрутство і в кінцевому рахунку пропозиції щодо подальшої долі підприємства. Вирішальним критерієм при ухваленні рішення про порятунок (банкрутство) фірми є звичайно якість продукції, ринковий попит на неї, економічність виробництва та інші "реально-економічні" параметри. Якщо стан фірми визнається безперспективним, кредитні відносини з нею розриваються і ініціюються процедури по її банкрутства. При позитивному рішенні щодо життєздатності фірми комітет з реструктуризації розробляє детальні плани щодо подолання кризи, що включають зміна структури виробництва, вдосконалення системи збуту, організаційної структури фірми, а також плани фінансування відповідних заходів.
Плани з реструктуризації (зміна організаційної та виробничої структури фірми з метою її пристосування до мінливих ринкових умов) зазвичай передбачають концентрацію зусиль на розвитку тих сфер діяльності, які приносять основну частину прибутку. Інші сфери ліквідуються або реалізуються третім особам.
Реструктуризація, як правило, супроводжується санацією (заходи щодо фінансового оздоровлення фірми та забезпечення необхідної ліквідності), виробленої спільними зусиллями всіх кредиторів у формі часткової відмови від вимог, які можуть бути переоформлені у позики на нових умовах, що передбачають, наприклад, залежність ставки відсотка від фінансових показників діяльності фірми, зміна термінів погашення позик і т.п. У якості відшкодування за санацію кредитори зазвичай вимагають від фірми-боржника додаткових пільг (наприклад, обумовлюють певну суму або частку в прибутку, яку підприємство буде виплачувати їм після виходу з кризи).
У ряді країн, наприклад у Німеччині, законом передбачається створення з метою реструктуризації неплатоспроможних підприємств так званих "товариств-продовжувачів", які спрямовують свої зусилля на продовження діяльності і порятунок подібних підприємств або їх складових частин. "Товариства-продовжувачі" поділяються на:
- Товариства для санації;
- Товариства, які вступають у володіння;
- Товариства підтримки.
Мета суспільства для санації полягає в порятунку всієї фірми. При цьому неплатоспроможні підприємства можуть або зберігатися як юридичні особи, або купувати правонаступників в особі як вже існуючих, так і новостворених товариств. При цьому правонаступництво може бути як повним, так і частковим.
Суспільство, що вступає у володіння, включає в себе не всю фірму, а її окремі складові частини. Правонаступництво при цьому може бути тільки частковим. Неплатоспроможних підприємств у цілому, як правило, розформовується і ліквідується. Зобов `язання неплатоспроможного підприємства переходять новому суспільству в тій мірі, в якій вона про це заявляє. У той же час якщо нове суспільство вступає у володіння більш ніж 80 відсотками активів, усі вимоги кредиторів до неплатоспроможною фірмі можуть бути пред'явлені цьому суспільству.
Оскільки створення товариств, що вступають у володіння, може бути пов'язане зі зловживаннями, участь в таких суспільствах керівників і персо-налу колишніх підприємств, як правило, не допускається. Товариства підтримки керівництво неплатоспроможного підприємства надає опціон на передачу частини власного капіталу фірми або на участь в майбутньому після санації підвищення статутного капіталу на пільгових умовах. Можуть також надаватися опціони на передачу в подальшому всієї фірми або її окремих складових частин.
Поряд з реструктуризацією та санацією для запобігання банкрутству вживаються заходи щодо врегулювання заборгованості (як в добровільному, так і в судовому порядку). При добровільному врегулюванні предпріятіедолжнік вступає в переговори з кредиторами, намагаючись переконати їх в доцільності даної міри. Позичальник може домагатися і судового вирішення питання. Суд, вивчивши представлені боржником документи і переконавшись в тому, що є встановлені законом передумови для врегулювання, скликає збори кредиторів. Якщо вони погоджуються із запропонованою мірою, суд стверджує факт врегулювання заборгованості, що позбавляє кредиторів права подачі в індивідуальному порядку позовів до боржника. Якщо суд або кредитори відмовляють у врегулюванні, ініціюється процедура судового банкрутства.
Під банкрутством розуміється процедура щодо задоволення вимог кредиторів та розділу на їх користь майна боржника. Процедура може бути порушена судом першої інстанції за вимогою основного кредитора чи групи кредиторів. Право розпорядження та управління майном боржника в цьому випадку переходить до призначається судом керуючому конкурсної масою (майно боржника, на яке може бути звернено стягнення в процесі конкурсного виробництва), а кредитори позбавляються права на індивідуальні дії і можуть домагатися задоволення своїх вимог лише через суд.
В обов'язки керуючого конкурсною масою входять визначення самої цієї маси, її грошова оцінка і розподіл між кредиторами. Позачергового задоволення можуть вимагати ті кредитори, яким рухоме або нерухоме майно боржника, а також грошові або інші вимагавия були надані в заставу або в якості забезпечення позики.
З іншого майна боржника задовольняються в першу чергу вимоги масових кредиторів, а також відшкодовуються витрати по здійсненню процедури банкрутства. Решта (конкурсні) кредитори поділяються на дві групи. З що залишилася після задоволення вимог масового позичальника частини майна спочатку відшкодовується заборгованість по заробітній платі працівникам підприємства, по податках - органам влади і т.п. Потім задовольняються вимоги постачальників, банків та інших кредиторів, які не мають забезпечення по своїх позиках. Кредитори, вимоги яких не були задоволені або задоволені лише частково, отримують виписку з яка складається судом конкурсній таблиці. Ця виписка має силу виконавчого документа і дає право домагатися після закінчення процедури банкрутства примусового відшкодування непогашені борги. Звичайний термін позовної давності по боргах, наприклад, у Німеччині становить 30 років. Скорочені терміни встановлюються для таких вимог, як відсотки по позиках, поставки товарів і послуг, платежі за найм приміщень та ін (чотири роки), а також заробітна плата, гонорари тощо (два роки).
Причини банкрутства кредитних установ При вивченні причин банкрутства банків зарубіжні дослідники виділяють зовнішні і внутрішні фактори. До числа зовнішніх відносяться наступні: зміна загальноекономічної ситуації, втрата банком довіри публіки, масове вилучення вкладів, загострення конкуренції, необгрунтовані рішення органу, який здійснює нагляд за банками; недостатній контроль з його боку, втручання акціонерів у діяльність банку та ін
Внутрішні чинники не менш різноманітні і включають в себе некомпетентність керівництва банку, недоліки внутрішньобанківської організації і системи контролю, спекуляцію, недостатню галузеву диверсифікацію кредитів, слабкий контроль за позичальниками, порушення діючих нормативів, особисту залежність від позичальника, обман органу банківського нагляду, кримінальні маніпуляції та ін .
Роль і значення цих факторів змінюється в залежності від країни і стану економіки. Так, в умовах кризового розвитку економіки підвищується значимість загальноекономічних чинників. Істотний вага в окремі періоди можуть мати коливання кон'юнктури на окремих ринках. Наприклад, криза ринку нерухомості в Японії на початку 90-х років привів до різкого погіршення стану японської банківської системи.
Серед зовнішніх причин деякі зарубіжні дослідники особливо виділяють недостатньо продумані рішення інстанцій, що надають ліцензії на банківську діяльність. Так, при наданні ліцензій на здійснення операцій у тих регіонах, де ринок і клієнтура вже поділені між наявними банками і конкуренція між ними висока, подібні рішення можуть в окремих випадках створювати передумови майбутнього банкрутства. Те ж саме відбувається, якщо ліцензії надаються банкам, орієнтується у своїй діяльності на одну або декілька фірм, що з самого початку обумовлює залежність і нестійкість такого роду "домашніх банків". У той же час зарубіжні дослідники приходять до висновку, що переважна більшість банківських банкрутств зводиться в кінцевому рахунку до внутрішніх причин.
При цьому особливе значення має помилкова кредитну політику банків, яка, за оцінками ряду дослідників, "відповідальна" за 90 - 95 відсотків випадків різкого погіршення фінансового стану банків. Так, найбільший європейський банк "Креді Ліонне" зазнав на початку 90-х років значні збитки, надавши мільярдні кредити на сумнівні операції італійським фінансистам Паретті і Фіоріна. Допомога банку обійдеться французькій державі, за деякими оцінками, в суму понад 2 млрд. доларів. Широкий резонанс одержало в Німеччині "справа Шнайдера", який, взявши великі кредити у ряду банків (наприклад, Дойче Банк), навесні 1994 року зник. Невірна кредитна політика (зокрема, одностороннє захоплення кредитуванням операцій з нерухомістю) призвела у 1991 році майже всі великі скандинавські банки на межу краху. Помилки в кредитній політиці, за оцінками зарубіжних експертів, в основному зводяться до слабкого контролю за діями і фінансовим станом позичальників, до перевищення допустимих розмірів кредитів, а також до недостатньої їх галузевої диверсифікації. При неспроможності кредитних установ дію цих чинників звичайно простежується одночасно. Приблизно в половині випадків ці фактори доповнюються загальної спекулятивної спрямованістю кредитної політики, а також обманом органів нагляду. Однією з важливих причин банкрутств слід вважати односторонню орієнтацію банку на одного або декількох позичальників. Так, банкрутство німецького концерну "Хуго Стіннес ОХГ" неминуче спричинило за собою банкрутство фінансував цей концерн "Хуго-Стіннес-Банку". За даними Федеральної корпорації страхування вкладів (ФКСВ) США, в цій країні серед причин банкрутства банків відзначаються кримінальні дії працівників банку та зовнішніх осіб - такі дії "відповідальні" за 25 - 30 відсотків випадків краху кредитних установ.
Як підкреслюють зарубіжні фахівці, банківська діяльність має ряд специфічних особливостей, що пред'являє особливі вимоги як до нагляду за банками, так і до втручання в діяльність банків при загрозі їх банкрутства. Специфікою банківських операцій є трансформація строків кредиту: беручи у вкладників гроші на відносно короткий термін, банк перетворює їх на довгострокові кредити. Це знаходить своє відображення в тому, що банки мають дуже низьку частку власного капіталу при досить значній питомій вазі залученого капіталу. Крім того, що особливо важливо, банк майже завжди є de jure в значній мірі неліквідним, тобто він, як правило, не в змозі в будь-який момент погасити всі свої зобов'язання перед вкладниками. Так, аналіз балансів провідних швейцарських гроссбанков, проведений швейцарськими дослідниками, показав, що жоден з них не зміг би виплатити своїм вкладникам внесені ними суми, якщо б всі вони одночасно звернулися до банку з цією вимогою. Отже, до тих пір, поки вкладники зберігають довіру до банку, вони надають йому кредит на невизначений термін. Якщо ж, однак, певна частина депонентів одночасно вимагатиме повернення вкладів, банк неминуче стає неплатоспроможним de facto. Починається "набіг вкладників", який робить ситуацію катастрофічною.
Таким чином, довіра утворює той базис, на якому тільки й здатний функціонувати банк (як і банківська система в цілому). Банки мають сприятливі можливості для подолання тимчасових платіжних ускладнень (в першу чергу за рахунок міжбанківського кредиту і рефінансування через центральний банк). Однак саме ця обставина може посилити паніку серед вкладників при появі перших ознак платіжних труднощів (а отже, відмову інших банків від надання кредитів).
Втрата довіри до банку, різко знижує його ринкову вартість, оскільки він значною мірою втрачає можливість проведення прибуткових активних і пасивних операцій. Залучення коштів вимагає підвищених ставок відсотка в якості компенсації за ризик. Відтік внесків, крім того, спонукає обмежувати активні операції, зокрема припиняти фінансування довгострокових проектів, які внаслідок цього швидко падають в ціні. Потенційні покупці ліквідованих активів набувають їх не за повною, а за істотно заниженою ціною. Американський економіст Джеймс, проаналізувавши причини банкрутств банків у США за 1985 - 1988 роки, прийшов до висновку, що "витрати банкрутств" банків (різниця між балансовою та ринковою вартістю банку на момент ліквідації) склали в середньому 30 відсотків, що значно вище, ніж при банкрутство підприємств інших галузей. Характерне для фінансової сфери взаємопереплетання капіталів у випадку банкрутства одного кредитної установи ставить під удар інші банки і підприємства, викликаючи "ланцюгову реакцію" банкрутств. Ймовірні і серйозні порушення системи розрахунків - при цьому збій в одній з ланок може легко поширитися на всю систему.
Про банкрутство підприємств-ПОЗИЧАЛЬНИКІВ
І БАНКІВ ЗА КОРДОНОМ *
Варіанти втручання в діяльність банків при загрозі їх банкрутства Виключно важливе значення банківського сектора для нормального функціонування ринкової економіки, а також його підвищена вразливість і залежність від довіри публіки здавна спонукали органи влади проявляти підвищену увагу до стійкості банківської системи.
Форми забезпечення цієї стійкості визначалися великим числом факторів, у тому числі характером і гостротою виниклих проблем, особливостями законодавства, політичною та економічною ситуацією в країні тощо
Однак у всіх випадках влади стикалися з трьома основними питаннями: як уникнути спонтанної "ланцюгової реакції" ринку; як забезпечити оздоровлення балансів і діяльності кредитних установ, і нарешті, як уникнути повторення кризових явищ у банківській сфері.
Для подолання спонтанної реакції ринку винятково важливе значення має своєчасне розпізнання виникаючих проблем і швидкі, рішучі дії.
Це, у свою чергу, вимагає наявності відповідної системи інформації та необхідних фінансових коштів.
Ключовим елементом інформаційних систем є отримання від банків необхідної статистики та її оцінка. У деяких країнах (наприклад, у США) важливе значення надається публікації звітності банків. При цьому передбачається, що на основі наданої інформації ринок сам проведе оцінку фінансового стану банків. В інших країнах (Японія, Скандинавські держави) вимоги до звітності порівняно нижче, що передбачає більш активну роль органів нагляду в оцінці положення в банківській системі.
Закордонна практика знає чимало випадків чисто "адміністративного" втручання в діяльність банків при загрозі їх банкрутства. У кризових ситуаціях застосовувалися такі, наприклад, заходи, як закриття банків на певний термін, призначення наглядовим органом "кризового керуючого" та ін У той же час, як показала практика, втручання в діяльність банків вимагає, як правило, відповідних фінансових коштів, одним з джерел яких є системи депозитного страхування (СДС), які створюються самими банками. Такого роду системи існують зараз практично у всіх розвинених країнах світу, однак при виникненні гострих проблем кошти таких фондів можуть виявитися недостатніми. Останнім часом у США, Норвегії, Фінляндії, Швеції виникла потреба в державну фінансову підтримку банківської системи. На початку 90-х років, наприклад, уряду Швеції, Фінляндії і Норвегії оголосили, що вони гарантують своєчасне виконання банками своїх зобов'язань - для того, зокрема, щоб розвіяти сумніви в міжнародних фінансових колах і полегшити тим самим одержання кредитів за кордоном. Розміри що надається банкам підтримки можуть бути дуже значними. Так, у Норвегії в 1991 році ці суми склали (за рахунок як приватних фондів, так і державних коштів) близько 2 відсотків ВВП, у Фінляндії в 1992 році - 5,7 відсотка, у Швеції в 1993 році - 2,4 відсотка. < br />
Практика виробила кілька шляхів впливу на банки, що перебувають у критичній ситуації. Зарубіжні дослідники виділяють три основні стратегії такого впливу: вичікування, ліквідація та реструктуризація балансу.
Стратегія вичікування діє в тому випадку, якщо є підстави вважати, що утруднення банку носять тимчасовий характер і він сам в змозі подолати їх. Така стратегія використовувалася, наприклад, відносно низки великих банків США безпосередньо після загострення боргової кризи країн, що розвиваються в 80-ті роки і в ряді випадків супроводжувалася наданням наглядовими органами деяких пільг банкам (наприклад, зміна на їх користь приписів з обліку збитків).
Подібні дії, як відзначають зарубіжні дослідники, ведуть за певних умов до позитивних результатів, однак успіх залежить від зовнішніх обставин, що знаходяться зазвичай поза сферою контролю держави і наглядових органів. Крім того, ослаблення правил нагляду може спровокувати проведення надмірно ризикових операцій.
Ліквідація (продаж кредитної установи по частинах) застосовується порівняно рідко, тому що поділ банку призводить до руйнування сформованих зв'язків із клієнтурою і тому пов'язано зі значними втратами. Оскільки значення цього чинника зростає зі зростанням розмірів банку, даний захід звичайно застосовується до невеликих кредитних інститутів. У Японії та Скандинавських країнах вона використовувалася майже винятково стосовно небанківських фінансових компаній, у США - до ощадних кас. Реструктуризація балансу (санація) передбачає пряме або непряме збільшення капіталу. В Німеччині та Швейцарії існує практика, коли наглядовий орган шляхом посилення контролю, а також заходів "морального впливу" спонукає акціонерів і власників до надання додаткового капіталу. Тим самим акціонери подають публіці сигнал, що вони впевнені в життєздатності і майбутньої рентабельності банку. Відмова акціонерів від відповідних дій може розглядатися як аргумент для ініціювання процедури банкрутства.
Президент Банку Франції може запропонувати акціонерам банку, що потрапив у скрутне становище, продовжувати виконання своїх обов'язків (що також звичайно припускає збільшення капіталу, заміну керівництва і т. п.) або вдатися до підтримки інших банків, що може в кінцевому рахунку означатиме злиття і поглинання.
У Скандинавських країнах у збільшенні капіталу традиційно значну роль відіграє держава - або у формі прямих "ін'єкцій", або у формі надання гарантій.
Найважливішу роль в організації процедури впливу на "проблемні" банки за кордоном відіграють системи депозитного страхування (СДС). Основними функціями цих систем є: забезпечення стабільності і зміцнення довіри до банківської і фінансової системи, захист інтересів дрібних вкладників, мінімізація витрат страхування. Виконання цих функцій припускає активну участь СДС в "порятунку" зазнають платіжні труднощі кредитних установ, якщо це обходиться дешевше, ніж відкрите банкрутство та повернення вкладів.
Так, до числа основних завдань Фонду страхування вкладів приватних банків в Німеччині відноситься надання необхідної допомоги в інтересах вкладників і недопущення зниження довіри до приватних кредитних установ у разі можливих або дійсних платіжних труднощів і особливо при загрозі припинення платежів. Для вирішення цього завдання використовуються всі необхідні для підтримки заходів, зокрема, платежі окремим кредиторам .., фінансова підтримка банків, надання гарантій або прийняття на себе їх зобов'язань ... Поряд з цим як термінових можна використовувати й такі заходи, як тимчасове закриття банку, заборону на здійснення фінансових операцій, які не мають на меті погашення боргів, заборона на прийом нових вкладів і т.д.
У Німеччині, крім того, у 1974 році за ініціативою Федерального банку був створений консорціальні банк ліквідності (Ліко-банк), який надає в цілому стійким кредитним установам ліквідні кошти, якщо вони відчувають тимчасові платіжні труднощі. Статутний фонд банку був сформований за рахунок коштів Федерального банку (30 відсотків), а також внесків всіх банківських груп Німеччини.
У США відповідно до федерального закону про страхування депозитів Федеральна корпорація страхування вкладів (ФКСВ) уповноважена надавати фінансову допомогу при загрозі закриття?? ия застрахованого банку. Тут можливі три способи: допомога безпосередньо кредитній установі, що відчуває платіжні труднощі; сприяння у злиття цієї установи з іншим стійким банком; надання допомоги компанії, яка вже контролює чи буде контролювати неплатоспроможний банк.
У США (а останнім часом і в Японії) найбільш широке розповсюдження отримав другий спосіб підтримки - сприяння в злиття у формі "купівлі-приєднання". Ця процедура, за даними ФКСВ, в останні роки була здійснена відносно 80-85 відсотків неплатоспроможних банків. ФКСВ організовує процедуру купівлі-приєднання, тобто проводить конкурс серед інших банків - членів корпорації на придбання активів і приєднання зобов'язань (в першу чергу рахунків вкладників) неплатоспроможного кредитної установи. Клієнтура та вклади такої установи в основному і інші банки залучають до участі в конкурсі. Для підвищення привабливості угоди ФКСВ пропонує до продажу не всі, а лише діючі активи. При проведенні конкурсу ФКСВ стежить за тим, щоб угода з придбання та приєднання вимагала менших витрат, ніж ліквідація банку (за винятком випадків, коли продовження діяльності банку необхідно для належного обслуговування громади).
ФКСВ може засновувати на строк до п'яти років і так звані "бридж-банки", якщо після закриття кредитної установи не вдається відразу знайти відповідного покупця.
Брідж-банк має статус національного і управляється радою директорів, які призначаються ФКСВ. Створюються такі банки за умови, що витрати, пов'язані з їх організацією та функціонуванням, не перевищують витрат по ліквідації банків-банкрутів.
У процесі санації нерідко здійснюється виділення недіючих активів банку в особливе управління. У США сепаратне управління є звичайним і здійснюється спеціально створюваних банком або ліквідаційних суспільством під управлінням ФКСВ. У Швеції "проблемні" вимоги передаються спеціальної дочірньої компанії відповідного банку або незалежної фірмі. Подібна система існує в Японії.
Санація банківських установ, як і інших підприємств, розглядається за кордоном лише як засіб, що дозволяє підвищити ефективність використання фінансових і інших ресурсів, і тому зазвичай супроводжується реструктуризацією. Вона, як правило, передбачає вдосконалення організаційної структури; впорядкування філіальної мережі; концентрацію на тих сферах діяльності, які приносять найбільший прибуток, і відмова від інших; вивільнення працівників і т.д. Питання заміни керівництва вирішуються при цьому в різних країнах неоднаково. У США, наприклад, зміна керівництва банку є нормою. У Швеції та Фінляндії даний захід здійснювалася рідше, що частково пояснюється тим, що одночасне виникнення проблем у багатьох кредитних установ розглядаються
