Зміст

Вступ ................................................. ...... 3
Банківська система ............................................. 4
Система Центрального Банку ..................................... 7
Історія Банку Англії ........................................... 7
Банк Англії на сучасному етапі ............................... 9
Функції Банку Англії ........................................... 10
Комерційні банки ............................................. 23
Депозитні банки ............................................... 23
Облікові будинки ................................................ ... 27
Інші банки ................................................ ... 29
Структура банківських депозитів у Великобританії ................ 32
Страхування банківських депозитів в Англії ...................... 35
Види і форми кредитних угод .............................. 37
Кредитні картки: практика банків Великобританії ............. 38
Висновок ................................................. .... 41
Список літератури :............................................. 43 < br />

Введення

Банківська система - одна з найважливіших і невід'ємних структур ринкової економіки. Розвиток банків, товарного виробництва і обороту історично йшов паралельно і тісно перепліталося. При цьому банки, проводячи грошові розрахунки, кредитуючи господарство, виступаючи посередниками у перерозподілі капіталів, істотно підвищують загальну ефективність виробництва, сприяють зростанню продуктивності суспільної праці.
Сучасна банківська система - це найважливіша сфера національного господарства будь-якої розвиненої держави. Її практична роль визначається тим, що вона керує в державі системою платежів і розрахунків; більшу частину своїх комерційних справ здійснює через внески, інвестиції і кредитні операції, поряд з іншими фінансовими посередниками банки направляють заощадження населення до фірм і виробничих структур. Комерційні банки, діючи відповідно до грошово-кредитною політикою держави, регулюють рух грошових потоків, впливаючи на швидкість їхнього обігу, емісію, загальну масу, включаючи кількість готівки, що перебувають в обігу. Стабілізація ж зростання грошової маси - це застава зниження темпів інфляції, забезпечення сталості рівня цін, при досягненні якого ринкові відносини впливають на економіку народного господарства найефективнішим чином.
Сучасна банківська система - це сфера різноманітних послуг своїм клієнтам - від традиційних депозитно-позичкових і розрахунково-касових операцій, що визначають основу банківської справи, до найновіших форм грошово-кредитних і фінансових інструментів, що використовуються банківськими структурами (лізинг, факторинг, траст і так далі) .
Створення стійкої, гнучкої й ефективної банківської інфраструктури - одна з найважливіших (і надзвичайно складних) завдань економічної реформи в Росії. Особливо важливим бачиться розвиток банківської системи за кордоном, тому що саме практика зарубіжних банків (зокрема, що використовуються в даній роботі - банків Великобританії) зумовлює становлення сучасної вітчизняної банківської системи, наближає її до міжнародних стандартів і, таким чином, обумовлює вихід російських банків на світовий рівень, а значить і відновлення і зміцнення довіри з боку іноземних партнерів по відношенню до нашої країни.
Сьогодні, в умовах розвинутих товарних і фінансових ринків, структура банківської системи різко ускладнюється. З'являються нові види фінансових установ, нові кредитні установи, інструменти і методи обслуговування клієнтури.
Банківська система Великої Британії належить до числа найстаріших і найбільш розвинених систем світу. Вона має добре організовану і розгалужену фінансову інфраструктуру та спирається на потужний грошовий ринок у Лондонському Сіті, що має тісні зв'язки з головними фінансовими центрами світу.

Банківська система

Банківська система - це сукупність різних видів банків та банківських інститутів та їх взаємозв'язку, що існують в тій чи іншій країні в певний історичний період.
Банківські системи використовуються для вирішення поточних і стратегічних завдань:
* Забезпечення економічного зростання;
* Регулювання інфляції;
* Регулювання платіжного балансу. 1
Характерною рисою банківської системи є разом з концентрацією банків їх досить широка спеціалізація в особі центральних (емісійних), комерційних, інвестиційних, іпотечних, ощадних та інших. Звідси, з одного боку, конкурентна боротьба банків за залучення ресурсів, за надійну та вигідну клієнтуру, за високі доходи, з іншого боку, прагнення посилити державне регулювання діяльності банків (у відношенні клієнтури, банківських відсотків та ін)
Сучасні кредитно-банківські системи мають складну, многозвеньевую структуру. Якщо за основу класифікації прийняти характер послуг, які установи фінансового сектора надають своїм клієнтам, можна виділити три найважливіших елементи кредитної системи:
1. центральний (емісійний банк);
2. комерційні банки;
3. спеціалізовані фінансові установи (страхові, ощадні і т.д.).
У ході історичного розвитку виникли сегментовані та універсальні банківські системи.
Сегментована система передбачає жорстке законодавче розділення сфер операційної діяльності і функцій окремих видів фінансових установ. Подібні структури склалися, наприклад, у США та Японії.
При універсальної структурі закон не містить обмежень щодо окремих видів операцій і сфер фінансового обслуговування. Усі кредитно-фінансові інститути можуть здійснювати будь-які види угод та надавати клієнтам повний набір послуг. Такий тип універсальних банків склався у Великобританії. Велику роль у функціонуванні банківського сектора відіграє високий ступінь самоконтролю фінансових інституцій, суворе дотримання ними звичаїв та традицій, вироблених банківською спільнотою.

Таблиця 1: Обмеження на проведення комерційними банками окремих видів фінансових операцій2

Види фінансової діяльності
Японія
Велико-Британія
США
1. Операції з акціями промислових і торговельних підприємств
* Брокерські операції
* Андеррайтинг
* Інвестування
2. Андеррайтинг
* Державні цінні папери
* Окремі зобов'язання
3. Інвестиційні компанії (взаємні фонди)
* Операції
* Управління
4. Страхування
5. Операції з нерухомістю
* Операції
* Інвестування
З
З
Р
З
З
З
З
З
З
ЗР
Р *
Р *
Р *
Р *
Р
Р
Р
Р
Р
З
З
З
Р
З
З
З
З
З
З Р - дозволено, З - заборонено, Р * - дозволено, але безпосередньо банку.

Переплетіння функцій різних видів кредитних заснувань і популярність універсального типу банку створює певні труднощі для визначення понять "банк" і "банківська діяльність". Найчастіше головною ознакою банківської діяльності вважається прийом депозитів і видача кредитів як професійне заняття. Саме така практика прийнята в банківському законодавстві Бельгії, Італії, Іспанії, Греції, Люксембургу та інших країн. У деяких інших країнах (Німеччина, Франція) термін "банк" або "кредитна установа" асоціюється з більш широким набором послуг і не обмежується тільки прийомом заощаджень і видачею кредиту. У деяких країнах, наприклад, у Великобританії, для віднесення до класу кредитних установ достатньо лише виконання функції прийому депозитів. Це дозволяє прирівняти до банків деякі види спеціалізованих інститутів.
Банківська статистика Великобританії ділить всі фінансові інституції на дві групи: власне банківський сектор та небанківські фінансові установи.
       
Таблиця 2: Фінансові інститути Велікобрітаніі3

Банківський
сектор
* Комерційні банки (у тому числі клірингові банки)
* Облікові будинки
* Торговельні банки
* Іноземні і консорціальні банкіНебанковскіе
Фінансові
установи
* Будівельні товариства
* Страхові компанії
* Інвестиційні компанії (і юніт-трасти)
* Пенсійні фонди
* Кредитні спілки
Система Центрального Банку
      
У сучасних економічних умовах розвитку багатьох держав у світі дискусія про роль та функції центральних банків, що почалася практично з моменту їх виникнення, отримала додатковий імпульс. Ефективність здійснюваної центральним банком фінансової політики багато банківських фахівці пов'язують з їх повноваженнями та ступенем незалежності від урядових органів.
Зупинимося докладніше на серце британської банківської системи - Банку Англії.
Історія Банку Англії.
       
Банк Англії - самий старий центральний банк світу. Даний інститут появився наприкінці сімнадцятого сторіччя в Англії, у результаті так званої угоди між майже збанкрутілим урядом і групою фінансистів.
Банківська система Англії 1690-х років складалася з кредиторів-банкірів, що надавали кредити з позичкових засобів, і ювелірів, що приймали золото на депозити і потім надавали позичку. У 1688 році дорога громадянська війна нарешті закінчилася, і на трон Англії зійшов король Вільгельм ІІІ. До влади прийшла політична партія, що проводила політику меркантилізму і грабіжницького захоплення колоній. Самим серйозним противником Англії була Французька Імперія і незабаром Англія розв'язала піввікову війну.
Політика мілітаризму виявилася дуже дорогою, і в 1690-х Англійський уряд виявив, що казна виснажена і грошей нема. Виявилося неможливим для уряду спонукати людей купувати його облігації після стількох років війни. Зібрати податки за вищими ставками також не видавався можливості.
Тоді в 1693 році був створений комітет Палати Громад, з метою пошуку способів одержання грошей для уряду. Тоді ж появився шотландський фінансист Вільям Петерсон4, що запропонував від імені своєї фінансової групи цілком новий план уряду. В обмін на певні привілеї з боку держави, Петерсон запропонував створити Банк Англії, який би випустив нові банкноти і покрив дефіцит. Таким чином, була укладена угода. Відразу ж після ствердження Банку Парламентом у 1694 році сам король Вільям і деякі члени Парламенту поспішили стати акціонерами нової "грошової фабрики".
Вільям Петерсон зажадав від англійського уряду присвоїти новим банкнотам статус законного платіжного засобу. Британський уряд відмовив, заявивши, що це "зайшло занадто далеко", але Парламент дав новому Банку привілей утримувати урядові внески і випускати нові цінні папери для оплати урядового боргу.
Банк Англії відразу ж випустив нових грошей на суму 760 000 фунтів стерлінгів, що пішли на оплату боргу. Це викликало стрибок інфляції, і за два роки Банк виявився цілком неплатоспроможним, що дало визначені переваги приватним ювелірам. Банкноти Банку Англії могли бути вільно обміняти на звертаються металеві монети.
У 1696 році Банк Англії, керований магнатами правлячої політичної партії Whig, зіткнувся з погрозою конкуренції. Партія Торі спробувала заснувати новий National Land Bank і хоча даний захід не вдався, Банк Англії відразу ж почав приймати заходи. У наступному році Парламент прийняв закон, що заборонив заснування в Англії великих банків. Відповідно до цього ж закону, підробка банкнот Банку Англії каралась стратою.
У 1708 році закон ще більш посилився. Тепер стало незаконним випускати векселя на пред'явника, (це право було дано тільки Банку Англії) і створювати компанії, що складаються більше чим із 6 чоловік (партнерів), а також надавати короткострокові кредити терміном до 6 місяців. Таким чином, конкурентами Банку Англії могли стати маленькі банки з числом учасників менше семи.
Незважаючи на ці умови, Банк Англії все-таки зіткнувся із сильними конкурентами з боку партії Торі під час перебування на престолі королеви Анни. У 1711 році була створена Компанія Південного моря (South Sea Company), очолювана прем'єр-міністром Робертом Харлей, що стала сильним конкурентом Банку Англії, але вона збанкрутувала вже через дев'ять років. Це банкрутство піддав Банк Англії тиску з боку вкладників, і банку було надано право призупиняти платежі монетами. Подібному тиску Банк Англії піддався під час вступу на престол Бонни Принца Чарли в Шотландії. І знову Банк Англії призупинив платежі.
У другій половині XVIII століття з'явилися приватні банки, які випускали векселя. До 1793 року їх налічувалося близько 400. Фінансування тривають поколіннями воєн з Францією, що почалися в 1790-х, привело до припинення платежів монетами третьою частиною банків Англії в 1793 році, а потім і самим Банком Англії в 1797 році. Пізніше до них приєдналися й інші банки.
Ця припинення тривало 24 року аж до завершення війни з Францією. Під час цього періоду до 1821 банкноти Банку Англії служили дійсними грошима (хоча ще не узаконене), а після 1812 до кінця цього періоду стали законним платіжним засобом. Як і слід було очікувати, у цей період з'явився ряд ненадійних банків. У 1797 році в Англії та Уельсі було біля 280 "country" банків, а до 1813 їх число перевищувало 900. До 1816 загальне число банкнот склало 24 мільйона фунтів стерлінгів, збільшившись вдвічі в порівнянні з 1797 роком.
Цей період не міг не відбитися і на становищі справ Банку Англії. Його доходи знизилися, а коли платежі відновилися в 1821 році, акції Банку впали на 16%.
У 1826 році внаслідок лібералізації банківської справи, корпораціям було дозволено випускати пред'явничих векселя, але ця свобода була обмежена радіусом "радіусом 65 миль від Лондона". Таким чином, монополія Банку Англії зберігалася, а конкуренції майже не було. У 1833 році були дозволені послуги по прийому депозитів. Надалі "country" банки, які раніше могли обмінювати свої банкноти на металеві гроші, отримали право обмінювати їх на банкноти Банку Англії. Усі ці зміни підсилили позиції Банку Англії, і з цього моменту він функціонував як повноцінний універсальний банк, а "country" банки зберігали свої резерви в Банке5.
Інтенсивний розвиток капіталізму призвело до того, що в 1844 році Банк Англії одержав монополію емісії банкнот у законодавчому порядку. Таким чином, був створений інститут, який міг забезпечити більш високу стабільність грошового обігу на тому етапі розвитку капіталізму, коли відбувалося масове створення нових акціонерних товариств і посиленими темпами йшов розвиток торгівлі як усередині країни, так і за її межами. Ще звертаються старі банкноти були поступово вилучені і замінені новими, випущеними Банком Англії. Закон 1844 установив величину грошової маси, вираженої в банкнотах і не забезпеченої золотими монетами або золотими злитками, що зберігаються в сейфі Банку Англії. Завдяки цьому повинна була запобігти надмірна емісія банкнот, що сприяло б адекватному забезпеченню потреб господарської системи в грошовій масі. Такий розвиток призвело до того, що емісія банкнот стала відокремлюватися від іншої комерційної діяльності банку (наприклад, надання кредитів під забезпечення, як земельні володіння), яка поступово скорочувалася, і Банк Англії по характеру все більше був схожий на центральний банк.
У 1946 році розпочата лейбористами націоналізація банку привела його в розряд "публічних корпорацій". Акціонерний капітал був переданий Казначейству, а його колишні власники отримали щедру компенсацію у вигляді державних облігацій, які за сумою в чотири рази перевищували номінальну вартість акцій. Банк, таким чином, не став частиною урядового апарату, але був уповноважений "запитувати інформацію в банкірів і давати їм рекомендаціі6". З санкції Казначейства, Банк Англії міг "видавати директиви будь-якому банку з метою забезпечити виконання таких рекомендацій або прохань". За минулі роки (до 1976 р.), банк жодного разу не скористався цим правом, так як всі "прохання" виконуються, за виразом одного американського банкіра, з "релігійною неухильно".

Банк Англії на сучасному етапі.

Банк Англії, як і центральні банки інших країн, в даний час знаходиться в центрі фінансових і економічних змін, які вимагають від них нових зусиль по адаптації до мінливих умов. Це викликає необхідність внесення принципових змін у їхні функції, організацію і технологію, а так?? е радикально нового підходу до міжбанківської кооперації і міжнародного сотруднічеству.7
Численні функції, які виконує Банк Англії можна розділити на дві групи:
1. група - прямі професійні обов'язки, що випливають з банківського статусу (депозитно-позичкові, розрахункові й емісійні операції);
2. група - контрольні функції, за допомогою яких держава здійснює втручання в грошово-кредитну систему, намагаючись впливати на хід економічних процесів.
У цій своїй ролі Банк Англії виступає, спираючись головним чином на традиції, а не на правові норми. Різноманітні правила і процедури, що регламентують діяльність кредитно-банківських установ, встановлені в порядку "джентльменських угод" між цими установами і Банком Англіі.8
Специфіка взаємовідносин між державою, його центральним банком і приватними банками дозволяє охарактеризувати Банк Англії одночасно як "праву руку в Сіті і як представника Сіті в уряді". Ця подвійна роль Банку Англії дає уряду можливість проводити вільну грошово-кредитну політику більш гнучкими засобами, а фінансової олігархії Сіті впевненість у тому, що їхні інтереси будуть відстоюватися при будь-якому уряді і будь-якому економічному курсі.
Зупинимося докладніше на окремих функціях Банку Англії.
Існує безліч функцій, але всі вони покликані до досягнення трьох головних цілей. Серед них:
1. Підтримка вартості національної валюти, головним чином за допомогою операцій на ринку, узгоджених з урядом, - іншими словами, здійснення грошової політики;
2. Забезпечення стабільності фінансової системи через прямий контроль над банками й учасниками фінансових ринків Сіті і забезпечення стійкої й ефективної системи платежів;
3. Забезпечення і підвищення ефективності і конкурентноздатності фінансової системи усередині країни і зміцнення позицій Лондонського Сіті в якості провідного міжнародного фінансового центра.9

Функції Банку Англії

Як будь-який інший банк, Банк Англії надає ряд послуг своїм клієнтам. Однак клієнти Банку Англії відрізняються від клієнтів інших банків. Можна виділити 3 найбільш важливі групи клієнтів:

1. Комерційні банки. Усі клірингові банки мають рахунки в Банку Англії. В операціях клірингу використовуються рахунки клірингових банків у Банку Англії. Банки зобов'язані мати певну суму на рахунку, і не мають права перевищувати її. (Всі банки, що здійснюють діяльність у Великобританії, утримують 0,35% від суми усіх своїх депозитів на рахунку (депозиті) Банку Англії). Ця норма резервів і забезпечує головне джерело прибутку Банку Англії.
2. Центральні банки інших країн мають рахунку і тримають золото в Банку Англії і можуть вести справи в Лондоні через Банк Англії.
3. Уряд тримає рахунки в Банку Англії, таким чином, платежі, податки в бюджет і платежі з бюджету на соціальні потреби проходять через рахунки Банку Англіі.10

Згідно з вищесказаним можна виділити перші три функції Банку Англії:
1. Банк Англії служить банком для комерційних банків
2. Банк Англії служить банком для інших центральних банків
3. Банк Англії служить банком для уряду

Інші функції Банку Англії:

4. Здійснення монетарної політики. Банк Англії радить із приводу методів політики і відповідальний за її виконання.
5. Здійснення емісії банкнот
6. Здійснення валютних операцій і контролю, управління золотовалютними резервами країни від імені Казначейства.
7. Здійснення нагляду за кредитними установами, валютними і кредитними ринками-в цілому за банківською системою.
8. Банк Англії - член Європейського Валютного Інституту (EMI - European Monetary Institute) - це початкова стадія Європейського центрального банку, який буде затверджений в 1998 году.11
 
Банк Англії володіє формальною незалежністю від уряду, хоча працює під керівництвом Міністерства Фінансів. Термін повноважень керуючого Банку Англії не залежить від Сієни уряду.
Розглянемо докладніше деякі з функцій.
* Дуже складну роль Банку Англії доводиться виконувати, здійснюючи контроль і регулювання грошово-кредитної сфери. Пов'язані з цим функції втягують Банк в орбіту національної економічної політики, де, крім глибоких професійних знань, потрібне вміле політичне маневрування. Круг міркувань, які стоять за кожним його кроком, незмінно розширюється і найчастіше буває суперечливим:
* Інтереси внутрішньої грошової політики опиняються в конфлікті з задачами стабілізації курсу фунта стерлінгів;
* Фінансування бюджетного дефіциту шляхом випуску нових позик підривають антиінфляційні зусилля уряду;
* Контроль над обсягом кредитів йде врозріз із стимулюванням конкуренції серед банків і т.д.
Проте, в Англії грошово-кредитні методи регулювання економіки залишаються серед найважливіших інструментів державного монополістичного втручання, а роль у них центрального банку особливо значною у зв'язку з тим, що в країні практично відсутні впливові кредитні установи, що належать державі.
Першою метою центрального банку є підтримка цінності національної валюти. Грошова політика покликана сприяти стабілізації реальної вартості грошової одиниці виміру. У Великобританії грошова політика здійснюється головним чином за допомогою регулювання процентної ставки.
В даний час поняття "стабільний рівень цін" у багатьох країнах наповнюється практичним змістом. У більшості з них стабілізацію пов'язують з дуже низьким рівнем інфляції. У випадку дестабілізації уся провина не повинна списуватися на слабке керування грошовою політикою або її практична відсутність. Причини, як правило, криються набагато глибше. Так, на початку 70-х років цілі короткострокової стабілізації і цінової стабільності прийшли в суперечність під впливом нафтової кризи і підсилення вимог профспілок - у цих умовах центральному банку мало, що вдавалося зробити, щоб виправити становище.
Досягнення цінової стабільності в цей час в Англії має 2 напрямки:
1) досягнення середнього рівня інфляції 25% або менше і
2) більш відкритий (вільний) режим проведення грошової політики.
Проведення монетарної політики, тобто визначення, головним чином, рівня процентних ставок, що забезпечують досягнення інфляційної цілі, покладено на Банк Англії і Казначейство (Банк Англії на відміну від інших банків не може діяти незалежно від уряду). Прийнятий у 1946 році Акт Банку Англії дає Казначейству право випускати вказівки Банку Англії і, хоча Казначейство ніколи це право не використало, відносини між ними такі, що фінальне рішення з приводу процентних ставок приймає Міністр Фінансів. Проте, Банк Англії грає дуже важливу роль у прийнятті рішення. Тепер Банк Англії публікує квартальний Звіт по інфляції (Inflation Report), що містить докладний аналіз інформації, а також протокол зустрічі Міністра і Керуючого публікується через 6 тижнів після їхньої зустрічі із приводу процентних ставок.
При підготовці Звіту по інфляції і процентним ставкам Банк Англії бере до уваги внутрішні і зовнішні економічні і монетарні чинники, які будуть мати відношення до інфляції майбутніх двох років. Рада Банку з процентних ставок містить інформацію про зміни, що впливають на промисловість і торгівлю в різноманітних регіонах Англії, надану агентами Банк Англії.
Після того, як рішення про методи грошової політики прийнято, Банк Англії починає діяти, використовуючи механізми, описані ніже.12

Процентні ставки.

Виконуючи свою роль на внутрішніх грошових ринках, Банк Англії впливає на процентні ставки в короткостроковому аспекті. Будучи банком уряду і банком банків, Банк Англії здатний досить точно передбачити характер потоків платежів з рахунків уряду на рахунки комерційних банків і навпаки, і діяти в залежності від ситуації. Коли потік платежів з рахунків банків на рахунки уряду перевищують зворотний потік, виникає ситуація, в якій банківські запаси ліквідних активів знижуються, і з'являється брак коштів на грошовому ринку. У протилежному випадку з'являється надлишок готівки, але більш звичайна ситуація - це поява дефіциту, що усувається Банком Англії, що встановлює таку процентну ставку, при якій засоби забезпечуються на кожний день.
Для того, щоб не працювати з кожним банком індивідуально, Банк Англії використовує облікові будинки в якості посередника. Це спеціалізовані дилери, які мають запаси торгових векселів і в які головні банки поміщають зайву готівку. Облікові будинки користуються позиковими послугами Банку Англії, який може забезпечити готівкові кошти, купивши цінні папери облікових будинків або надавши їм позички. Ставки, за якими проводяться ці операції, впливають на процентні ставки для економіки в цілому. Коли Банк Англії змінює цю ставку, комерційні банки відразу ж, як правило змінюють свою базисну ставку, за якою визначається ставка по депозитам і ставка позичкового відсотка.

Валютний курс.

Процентні ставки впливають на внутрішні грошові умови, такі як умови кредиту, споживчий попит, інвестиції, випуск продукції та ціни. Вони також можуть впливати на вартість фунта стерлінгів у перекладі на іншу іноземну валюту. За інших рівних умов, чим вище процентні ставки, тим більше іноземних засобів залучається у фунт стерлінгів, таким чином, вони впливають на валютний курс фунта стерлінгів по відношенню до іноземних валют.
Банк Англії може впливати на валютний курс, використовуючи золотий і валютний запаси країни. Банк Англії може управляти запасами від імені Казначейства. Резерви містяться на спеціальному рахунку, який називається Валютний Зрівняльний Рахунок (Exchange Equalisation Account). Він був утворений ще в 1930-х роках з метою виявлення несподіваних коливань у "зовнішній вартості" стерлінга. Процес, відомий як валютна інтервенція, полягає в тому, що Банк Англії купує фунт стерлінга за іноземну валюту, коли необхідно стримати падіння курсу або продає їх, намагаючись утримати ріст курсу. Ці операції, звичайно, не можуть точно визначити курс фунта стерлінгів на ринку, а існує маса інших способів, крім офіційної інтервенції.
Будучи членом Механізму валютних курсів (ERM - exchange rate mechanism) з 8 жовтня 1990 року, Великобританія була зобов'язана підтримувати курс своєї валюти у визначених межах по відношенню до іноземних валют. Після виходу з ERM 16 вересня 1992 Великобританія перейшла до плаваючого валютного курсу.
Короткочасні процентні ставки і валютна інтервенція є принциповими інструментами монетарної політики у Великобританії. У минулому використовувалися й інші інструменти. Наприклад, на початку 1980-х Банк Англії продав більше державного боргу, ніж було необхідно для задоволення потреб уряду, з метою зменшити грошову масу в обігу. Ця політика була скасована в 1985 році. Інші інструменти містили в собі введення спеціальних "стель банківського кредитування" (скасований в 1971 році); вимоги до банків містити резерви в Банку Англії відповідно до того, наскільки швидко росло число їхніх внесків (скасований у 1980 році); видання керівництва по банківському кредитуванню , націленого на зменшення обсягів видачі кредитів клієнтам.
Одним з найважливіших інструментів сучасної монетарної політики є резервна політика, 13 заснована на зміну вимог центрального банку до обов'язкових (мінімальних) резервів комерційних банків і інших кредитних інститутів. Усі основні знаряддя грошово-кредитного контролю спрямовані в першу чергу на регулювання величини залишків на резервних рахунках кредитних установ у центральному банку або умов поповнення цих рахунків.
Історично обов'язкові резерви розвинулися з необхідності для комерційних банків завжди мати напоготові готівку у вигляді так званих касових резервів для безперебійного виконання платіжних зобов'язань по поверненню депозитів вкладникам і проведення розрахунків з іншими банками. Іншими словами, касові резерви, які зберігалися комерційними банками в центральному банку, служили гарантійним фондом для погашення депозитів.
Зі створенням високорозвиненої дворівневої банківської системи касові резерви комерційних банків, що поміщаються ними на рахунки в центральному банку, перестали бути гарантійним фондом для погашення заборгованості по внесках. Важливу роль тут зіграло поліпшення організації і техніки вчинення банківських операцій, а також створення системи страхування депозитів. Як відзначають деякі економісти, сучасним банкам звичайно достатньо мати в наявності не більш 2% своїх коштів.
В даний час мінімальні резерви мають подвійне призначення:
1. вони повинні забезпечувати постійний рівень ліквідності комерційних банків);
2. вони є інструментом центрального банку для регулювання грошової маси, платоспроможність і кредитоспроможності комерційних банків.
Регулювання центральним банком норм зазначених резервів впливає безпосередньо на величину оборотних фондів комерційних банків, а, отже, на їх кредитно-фінансовий потенціал. При збільшенні норми обов'язкових резервів зменшується розмір оборотних фондів банків, і навпаки.
По суті, обов'язкові резерви являють собою частину касових (грошових) резервів, які комерційні банки повинні постійно зберігати у готівково-грошовій формі, у вигляді вкладів у центральному банку або в цінних паперах як забезпечення своїх зобов'язань за залученими депозитами, отриманими позиками та кредитами. Основу ж готівки банків складають депозити їхніх клієнтів. У банківській практиці та частка банківських резервів, зберігання якої на спеціальних рахунках в центральному банку підписується законом, отримала назву "резервні вимоги". Саме вони, володіючи найбільшою питомою вагою, займають провідне місце в системі обов'язкових резервів.
Зазвичай мінімальний залишок (баланс) внесків комерційних банків у центральний банк - норма обов'язкових резервів - визначається національним банківським законодавством у відсотковому відношенні до відповідних статей активів або пасивів кредитних інститутів. Норма резервів може диференціюватися в залежності від терміну діяльності, величини активів і пасивів банків, видів і розмірів залучених ними депозитів (до запитання, терміновий, ощадний, спеціальний та інші внески) у національній та іноземній валюті, громадянство вкладника (резидент, нерезидент), регіону діяльності банків та інших умов.
У принципі величина мінімальних резервів може визначатися двояким способом - по відношенню до банківських пасивів або по відношенню до банківських активів. Спосіб визначення резервних вимог по відношенню до банківських пасивів є найбільш старим. Суть його полягає в тому, що комерційні банки повинні резервувати в обов'язковому порядку частину залучених депозитів клієнтів на рахунках у центральному банку. Як було згадано раніше, комерційні банки Великобританії містять 0,35% стерлінгових депозитів на рахунку в Банку Англії. У деяких країнах базисом обчислення розміру мінімальних резервів слугують надані кредити. На практиці норми обов'язкових резервів за пасивами можуть встановлюватися по відношенню до всіх банківських пасивів або їх окремих статтях. Застосовуючи подібний вибірковий підхід, центральний банк намагається у такий спосіб стимулювати або обмежувати розвиток тих або інших видів депозитних операцій банків.
Різновидом методу визначення резервних вимог по відношенню до банківських пасивів є метод встановлення мінімальних резервів до зміни обсягу сукупних пасивів банків, тобто до збільшення або зменшення їх сальдо за певний період часу, який формується в результаті надходжень грошей на основні кореспондентські рахунки і видач з них грошових коштів.
Другий спосіб визначення величини резервних вимог по відношенню до банківських активів є чисто французьким винаходом і на практиці застосовується значно рідше. Сутність його укластиается в лімітування (кількісному обмеженні) кредитних вкладень за допомогою встановлення верхніх меж загальної суми кредитів або їх приросту. Причому вказані параметри встановлюються в індивідуальному порядку для кожного комерційного банку. Також, можуть лімітувати обсяг і число кредитів, що надаються одному клієнту банком. Такі директивні параметри дістали назву "кредитних стель" і відповідно метод - метод кредитних стель. В Англії цей метод використовувався до 1971 року. За порушення встановлених кредитних лімітів комерційні банки зазнавали з боку Банку Англії санкцій у вигляді сплати високого облікового відсотка або обов'язкового перерахування на безпроцентні рахунки у Банк Англії суми, що дорівнює перевищенню цих лімітів.
Таким чином, центральний банк може регулювати темпи зростання грошової маси, використовуючи техніку кредитних обмежень.
У кожного способу визначення резервної бази по відношенню до банківських пасивів або до банківських активів є свої переваги і недоліки. З одного боку, обов'язкові резерви сприяють поліпшенню банківської ліквідності, коли вони розраховуються на основі пасивних банківських операцій. У даному випадку їх вплив на економіку є опосередкованим. Встановлення обов'язкових резервів по пасивних операціях веде до зниження розміру що видаються банком позичок: ресурси дорожчає, якщо банк не має намір скоротити загальний обсяг активних кредитних операцій. Результатом цього є зростання стягує банк за активними операціями процентних ставок і скорочення обсягів кредитів. З іншого боку, засновані на кредитних операціях норми обов'язкових резервів, виступають в якості прямого обмежувача здійснення інвестицій, сприяючи в цілому підтримці помірних процентних ставок. Виняток становлять періоди, коли центральний банк проводить політику, спрямовану на врегулювання платіжного балансу країни, наприклад шляхом залучення іноземних капіталів. Але метод встановлення резервних вимог по відношенню до банківських активів не позбавлений і істотних недоліків. Кредитні обмеження - це сама жорстка форма впливу на кредит. У свою чергу, така практика призводить до зниження ділової активності в країні, погіршення функціонування банківської системи в цілому, перешкоджає розвитку конкуренції в банківській справі, ускладнює доступ дрібних і середніх фірм до банківського кредиту, погіршуючи їх платоспроможність і кредитоспроможність та фінансове становище.
У кінцевому рахунку, норми резервів негативно впливають на рентабельність комерційних банків, сприяють зменшенню доходів банків, які змушені "заморожувати" частину своїх пасивів або активів на спеціальних рахунках в банку. Відбувається, як би недоодержання прибутку і банки прагнуть компенсувати упущену вигоду шляхом або підвищення відсотків за кредитами, або зниження відсотків, що виплачуються за залученими коштами.
Лише на короткі проміжки часу кредитні обмеження вводилися в Ве