Введення
Банківська система сьогодні - одна з найважливіших і невід'ємних структур ринкової економіки. Розвиток банків і товарного виробництва і обороту історично йшов паралельно і тісно перепліталося. При цьому банки, вступаючи посередниками у перерозподілі капіталів, істотно підвищують загальну ефективність виробництва. Комерційні банки відносяться до особливої категорії ділових підприємств, що одержали назву фінансових посередників. Вони привертають капітали, заощадження населення й інші кошти, що вивільняються в процесі господарської діяльності, і представляють їх у тимчасове користування іншим економічним агентам, які потребують додаткового капіталу. Ще в грудні 1863 Хью Мак - Калох, у той час начальник Департаменту банківського нагляду, пізніше міністр фінансів США, звернувся з листом до всіх національним банкам країни. У ньому він дав своїм співвітчизникам деякі повчання, що ввійшли в історію як «десять заповідей банкіра». Перша з яких - не давайте позик, за яким Вам не пропонують відповідного забезпечення. Ні жодному чином не сприяйте спекуляції і не прощайте її. Надавайте позики тільки для законних і виправданих угод. Робіть кредити на максимально короткий термін, який тільки може дозволити собі клієнт.
Кредитні операції складають основу активної діяльності комерційних банків, оскільки, по-перше, їх успішне здійснення веде до отримання основних доходів, сприяє підвищенню надійності і стабільності банків, а невдач у кредитуванні супроводжує розорення та банкрутство. По-друге, банки покликані акумулювати власні та залучені ресурси для кредитування інвестицій у розвитку економіки країни. Досвід свідчить про те, що кредитування є одним з ключових напрямів діяльності банків, що визначають їхню долю.
Кредитування в банках - це дотримання певних практикою правил, які включають наступні основні етапи: це розгляд кредитної заявки та співбесіда з Позичальником; вивчення його кредитоспроможності і оцінка кредитного ризику; підготовка та укладання кредитного договору.
Кредитний ризик припускає ймовірність збитків у зв'язку з не поверненням або несвоєчасним погашенням виданих кредитів та несплатою відсотків за ними. Тому останнім часом проводиться ретельний відбір Позичальників і постійний контроль за їх фінансово-господарською діяльністю. Взагалі, критерії за якими проводиться оцінка Позичальника строго індивідуальні для кожного банку і базуються на його практичному досвіді і періодично переглядаються.
Оцінка кредитного ризику являє собою творчий процес, вимагає від працівників банків знань, аналітичного мислення, вміння визначати та оцінювати тенденції в господарській діяльності та фінансовому становищі Позичальників, їх спроможність дотримуватися принципів кредитування, прогнозувати майбутній стан справ Позичальника, здатності повернення кредиту.
Повернення банківських позик означає своєчасне і повне погашення позичальниками виданих їм позик і відповідних сум відсотків за користування позиковими коштами. Забезпечення повернення кредиту - це складна цілеспрямована діяльність банку, що включає систему організованих економічних і правових заходів, що складають особливий механізм, що визначає способи видачі позик, джерела, терміни і способи їх погашення, документацію, що забезпечує повернення позик. Джерела повернення позик підрозділяються на первинні та вторинні. Первинним джерелом є дохід позичальника, вторинними вважаються виручка від реалізації заставленого майна, перерахування коштів гарантом або страховою організацією. Погашення позик за рахунок коштів позичальника являє собою добровільне виконання клієнтом своїх платіжних зобов'язань перед банком, зафіксованих у кредитному договорі. Погашення суди за рахунок вторинних джерел означає включення банком в дію механізму примусового стягнення належного йому боргу. Даний механізм має правове забезпечення у вигляді договору про заставу, гарантійного листа, договору поручительства, страхового полісу. Використання додаткових джерел навіть при наявності зазначених юридичних документів вимагає від банку особливих умов і додаткового часу. Так, реалізація прав по поверненню кредиту при використанні застави майна позичальника припускає звернення в суд або арбітраж, а також вимагає дотримання певних умов по суті заставного права з боку як банку, так і позичальника. У результаті виникає тривала процедура розгляду та задоволення позову банку. Використання гарантійних зобов'язань поручителя для погашення позики також вимагає часу навіть при його готовності виконати ці зобов'язання. Страхова організація відшкодує збиток банку від неповернення кредиту тільки після ретельного вивчення фактів виникнення кредитного ризику і при дотримання умов страхової угоди.
З огляду на трудомісткість роботи із вторинними джерелами і тривалість процедур включення їх в реальний механізм погашення банківської позики, основний акцент при вирішенні питання про можливість видачі позики слід відводити первинному джерелу - доходу. Якщо виникає серйозний сумнів у реальності використання доходу в якості основного джерела лише підкріплюють первинний, але не замінюють його.
На практиці видно, що банк намагається мати справу з тими, кого він давно знає, це свідчить про те, що систему забезпечення повернення позик слід формувати з таким розрахунком, щоб вона працювала не тільки після того, як настав термін кредиту, але головним чином до ухвалення рішення про видачу кредиту.
Суть правила в тому, що банк вибирає клієнтів, яким довіряє, віддаючи перевагу тим з них, хто обслуговується в даному банку. Випадкові позичальники повинні бути виключені або зведені до мінімуму.
1. Кредитні операції комерційного банку
1.1. Класифікація кредитних операцій
1.2. КРЕДИТНІ ОПЕРАЦІЇ ТА ЇХ ВИДИ
КРЕДИТНІ ОПЕРАЦІЇ - це відносини між кредитором і дебітором (позичальником) із приводу надання (одержання) у тимчасове користування коштів, їхнього повернення й оплати. При цьому мається на увазі саме утримання дій учасників відносин, насамперед банківських працівників.
КРЕДИТНІ ОПЕРАЦІЇ БАНКІВ І КРЕДИТНИХ УСТАНОВ У першому наближенні діляться на:
АКТИВНІ І пасивна.
У першому випадку банк (кредитна установа) є кредитором, тобто стороною, що дає кредит (позичати гроші) і розміщає грошові кошти у формі депозитів (вкладів), у другому - дебітором, тобто стороною, що бере кредит і приймає грошові кошти у формі депозитів (вкладів). Тобто і активні, і пасивні кредитні операції передбачають використання, як кредитів (позик), так і депозитів (вкладів). Інакше кажучи, кредитні операції містять у собі:
Позичкові операції І ДЕПОЗИТНІ ОПЕРАЦІЇ.
Таким чином, позичкові операції - це дія працівників банків (кредитних установ) по наданню і (або) одержанню кредитів, і їх поверненню й оплаті відповідних відсотків, а депозитні операції - дії тих же робітників по розміщенню і (або) притягненню до себе внесків, їх повернення і оплати належних відсотків.
Принципова поділ кредитних операцій на зазначені види схематично може бути представлена наступним чином.
(Див. слід. Стр.)
КРЕДИТНІ ОПЕРАЦІЇ
АКТИВНІ ОПЕРАЦІЇ ПАСИВНІ ОПЕРАЦІЇ
1. Кредитування клієнтів 6. Депозити клієнтів
2. Кредитування інших банків 7. Депозити банків
3. Депозити в інших банках 8. Кредити банків у тому числі
4. Кошти на резервному коррахунку центрального
в центральному банку
5. Кошти на коррахунках в інших
банках
Отже, позичкові операції - пункти № 1, 2 (активні) та № 8 (пасивна), депозитні операції - пункти № 3, 4, 5 (активні) та № 6, 7 (пасивні).
ОСНОВНИЙ ПРЕДМЕТ позичкові операції - КРЕДИТ (позичка) як певна сума грошей, що видається (виходить), повертається, оплачується, відповідно депозитних операцій - внесок (депозит) як сума грошей і (або) інших цінностей (цінних паперів), що поміщається (приймається ), повертається, у необхідних випадках оплачується. (Очевидно, питання про плату (відсоток) не виникає в тих випадках, коли депозит становлять внески податків, зборів, мит, внески в забезпечення позову, явки і т.п.)
ВИДИ кредитів (позик)
Кредити, або позики, банків і кредитних установ поділяються на ряд видів за різними критеріями чи ознаками (див. таблицю).
Таблиця 1.1.
Критерій (ознака)
Вид кредиту (позики)
1. Роль банку (кредитор або позичальник)
* Активний
* Пасивний
2. Термін
* До запитання (ОНКОЛЬНИЙ)
* Рядковий
* Короткостроковий
* Середньостроковий
* Довгостроковий
3. Призначення
Див Примітка 2
4. Мета
* На збільшення капіталу (виробничих фондів)
* На тимчасове поповнення коштів
* На споживчі цілі населенню (споживчий)
5. Наявність і характер забезпечення
* Бланкові (незабезпечені)
* Заможний
* Запорукою товарів або цінних паперів (ломбардний)
* Гарантійним зобов'язанням або порукою
* Страхуванням
6. Спосіб
* Кредит грошима
* Кредит за допомогою акцептування векселя позичальника
7. Ступінь ризику
* З найменшим ризиком
* З підвищеним ризиком
* З граничним ризиком
* Нестандартний
8. Інші
Див примітку 1
Примітка 1
Класифікація може проводитися і за іншими критеріями. Ними можуть бути, наприклад: умови, порядок та строки сплати відсотка і повернення основного боргу; режим що відкривається позичальнику рахунку; галузева приналежність ссудополучателя, форма власності та організаційно-правова форма клієнта; джерела походження кредитних ресурсів та ін
Примітка 2
Відомі в нашій країні американські автори класифікують банківські позики за критерієм призначення наступним чином.
* Позички торговим і промисловим підприємствам.
* Позики під нерухомість.
* Позики приватним особам.
* Позики фінансовим установам.
* Позики фермерам.
* Позики на придбання або зберігання цінних паперів (брокерам і дилерам за операціями з цінними паперами).
* Інші позики
Облік виданих позик ведеться на що відкриваються клієнтом позичкових рахунках різного типу. Це можуть бути:
* Простий позичковий рахунок;
* Спеціальний позичковий рахунок (видача позик здійснюється в міру необхідності шляхом оплати кредитором розрахункових документів позичальника без документального оформлення кредиту кожного разу, а погашення позики відбувається шляхом направлення виручки позичальника безпосередньо на даний спецрахунок);
* Контокорентний рахунок (єдиний рахунок клієнта, на якому можуть відображатися як надходження виручки, так і позики і платежі клієнта - позичальника).
На окремих балансових рахунках ведеться облік разносрочних позик, виданих одному позичальнику.
У всіх випадках по дебету позичкового рахунку відображається сума виданої позики, за кредитом - її повернення (погашення). Режим рахунку визначається в кредитному договорі. Відповідно до нього сума кредиту може бути або перерахована на розрахунковий (кореспондентський) рахунок позичальника, або видана йому «живими» грошима (з урахуванням прийнятих обмежень на розрахунки готівкою), або кредитор може оплачувати витрати позичальника за кредитований операції, поступово «вибираючи» певну договором суму.
Про Комерційний кредит
Комерційний кредит у відомому сенсі являє собою антитезу банківському кредиту. Тим не менше, з ним пов'язано важливе напрямок діяльності банків і кредитних установ.
Історично комерційний кредит виник раніше банківського. Він надавався покупцям у товарній формі у вигляді відстрочки платежу за продані товари та оформлявся вексельним зобов'язанням. На сучасному етапі можна виділити наступні форми комерційного кредиту.
1. Комерційний кредит, заснований на відстрочку платежу за продані товари та оформлюваний:
* Векселем;
* Відкритим рахунком.
2. Кредитування за контрактом типу «франчайз».
3. Виписка «дружніх», «бронзових», фінансових векселів з метою отримання банківського кредиту шляхом їх обліку в банку.
КОМЕРЦІЙНИЙ КРЕДИТ тісно пов'язаний з банківським кредитом і трансформується в останній через облік і застава векселів, тим самим на базі комерційного виникає непрямий банківський кредит. Аналогічно і взаємний господарський кредит тісно пов'язаний з банківським і трансформується в останній через операції з векселями. Трансформація комерційного та взаємного господарського в банківський кредит являє собою перетворення однієї форми кредиту в іншу.
Як зазначалося вище, трансформація комерційного кредиту в банківський може відбуватися шляхом дисконтування, тобто обліку (купівлі) векселів, рахунків-фактур, (факторинг) та інших комерційних цінних паперів, або в результаті надання позик - під заставу векселів, варрантів, коносаментів, термін оплати яких не настав. Операція обліку полягає у купівлі банком грошових боргових зобов'язань до настання терміну платежу, при якому відбувається перенесення на банк прав кредитора. Пред'явник стає боржником за врахованими векселями, а банк - кредитором-векселедержателем, що отримує платіж.
Крім кредитних і облікових операцій з векселями банк може проводити комісійні операції. При цьому векселі пред'являються власниками в банк не з метою отримання грошових коштів до настання терміну платежу (як при обліку векселів та позики під їх заставу), а виходячи з міркувань зручності отримання платежу за векселем у термін і за місцем його видачі. Роль банку в даному випадку зводиться лише до ролі комісіонера, який виконує доручення клієнта отримати платіж за векселем.
ВИДИ ВКЛАДІВ (ДЕПОЗИТІВ)
Види вкладів у банках також різноманітні, хоча при їх виокремлення використовуються менше критеріїв. Найбільш широко застосовується критерій - термін вкладів. Відповідно до нього внески класифікуються наступним чином.
До запитання
* Вклади на загальні поточні і розрахункові рахунки
* Внески на поточні рахунки з овердрафтом
* Депозитні сертифікати
* Ощадні вклади
Термінові
* Власне строкові вклади
* Депозитні сертифікати
* Ощадні сертифікати
* Ощадні вклади
Квазісрочние
* Кошти, вкладені на тривалий, але не визначений термін
Комбіновані
* Вклади, що поєднують властивості строкових депозитів та депозитів до запитання
Окремо стоять вклади, іменовані -
Спеціальні
* Кошти, зарезервовані на спеціальних рахунках для розрахунків (акредитивами, лімітованими чековими книжками та ін)
* Засоби спецфондів та засоби спецпризначення
* Кредиторська заборгованість
* Кошти за розрахунковими операціями (кошти в розрахунках між банками, кошти для факторингових операцій)
Впорядкувати внески можна при необхідності (в залежності від цілей аналізу) та з інших підстав.
1.2. Поняття і складові елементи кредитної політики
КРЕДИТНА ПОЛІТИКА - це стратегія і тактика банку в галузі кредитних операцій. Не існує єдиної кредитної політики для всіх банків. Кожен банк формує свою власну кредитну політику, враховуючи економічні, політичні, географічні, організаційні та інші фактори, що впливають на його діяльність. Вважається, що ризики банку підвищуються, якщо він не має своєї кредитної політики; якщо він її має, але не довів до відома всіх виконавців, якщо він має суперечливу або неконкретне політику.
Кредитна політика в частині СТРАТЕГІЇ вбирає в себе пріоритети, принципи та змістовні цілі конкретного банку на кредитному ринку, а в частині ТАКТИКИ - фінансовий та інший інструментарій, що використовується даним банком для реалізації його цілей при здійсненні кредитних угод, правила їх вдосконалення?? ения, порядок організації кредитного процесу. Таким чином, кредитна політика створює необхідні загальні передумови ефективної роботи персоналу кредитного підрозділу банку (розуміння пріоритетів, цілей, інструментів, методів організації кредитних угод), що об'єднує і організує зусилля персоналу, зменшує ймовірність помилок і прийняття нераціональних рішень.
У закордонній банківській практиці формування кредитної політики включає, по-перше, визначення стратегії, яка затверджується радою директорів (правлінням), по-друге, розробку докладного керівництва по здійсненню кредитних операцій, покликаного забезпечити реалізацію стратегічних напрямів діяльності банку в даній сфері. Підготовкою такого керівництва зазвичай займається спеціальний підрозділ, в чиї функціональні обов'язки входить також контроль за виконанням вимог даного документа. Керівництво є конфіденційним документом і навіть усередині банку доводиться до відома лише тих службовців, які беруть участь в кредитному процесі.
Для прийняття банком рішень на вибір власних цілей у сфері кредитування важливе значення мають:
а) постановка спільних цілей діяльності банку на майбутній період, зокрема у відношенні прибутковості і ліквідності;
б) адекватний аналіз кредитного ринку (попиту і пропозиції кредитних послуг), включаючи відносини централізованих кредитних ресурсів до загальної маси кредитних вкладень по країні в цілому або регіону;
в) ясність перспектив розвитку ресурсної бази банку;
г) вірна оцінка якості свого кредитного портфеля;
д) облік динаміки рівня кваліфікації персоналу.
Існує ряд ПРИНЦИПІВ ОРГАНІЗАЦІЇ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕСУ.
1. ПРИНЦИПИ взаємин із клієнтами. Мається на увазі перш за все яка придатна для даного банку курс або на довгостроковий, або на разові кредитні угоди з клієнтами. Банки, що думають про перспективу, прагнуть до встановлення довгострокових зв'язків, які дозволяють на основі гарного знання клієнта оперативніше вирішувати виникаючі питання. Одночасно такий підхід передбачає підвищення якості обслуговування клієнтів, знання та задоволення їх запитів, розвиток комплексного обслуговування.
2 ПРІОРИТЕТИ, яких дотримується банк у кредитній справі. Вони можуть стосуватися як призначення і видів видаваних позик, так і форм забезпечення їх повернення.
3 СИСТЕМА МОРАЛЬНИХ ЦІННОСТЕЙ, яких повинні дотримуватися учасники кредитних операцій. Це такі цінності, як чесність, порядність, відвертість з обох сторін.
Керівництво по кредитній політиці, що регламентують всі аспекти роботи банку на кредитному ринку, концентрує в собі весь накопичений банком інструктивних і методичний матеріал з організації кредитного процесу. Воно повинне містити наступні основні РОЗДІЛИ:
а) функціональні ланки, що беруть участь в кредитному процесі, та їх повноваження;
б) порядок вирішення позики;
в) інструкції з організації кредитування;
г) методичні вказівки з аналізу кредитоспроможності клієнтів;
д) методичні вказівки з аналізу кредитного портфеля;
е) методичні вказівки з аналізу виконання кредитних договорів.
1.3. Класифікація видів позик
Важливим елементом кредитної політики банку є використовуваний їм інструментарій для задоволення потреб клієнтів у позикових коштах, виражений у видах, що видаються банком позичок (кредитів). Чим різноманітніше цей інструментарій, тим повніше можуть бути задоволені індивідуальні потреби клієнтів. Разом з тим на вибір банком кредитного інструментарію впливають не тільки потреби клієнта, але і його особливості (фінансова надійність та інші характеристики), а також, зрозуміло, можливості й інтереси самого банку.
Позички класифікуються за різними ознаками. Розгорнута класифікація представлена нижче.
Таблиця 1.2.
Критерії класифікації
Види позичок
1.Істочнікі залучення
Внутрішні (у межах своєї країни)
Зовнішні (міжнародний)
2.Статус кредитора
Офіційні
Неофіційні (включаючи позички клієнтів та приватних осіб)
Змішані
Міжнародних організацій (МВФ, МБРР, ЄБРР та ін)
3.Форма надання
Готівково-грошова
Рефінансування
Переоформлення:
- Реструктуризація
- Надання нового кредиту
4.Валюта залучення
У валюті країни-кредитора
У валюті країни позичальника
У валюті третьої країни
У ЕКЮ і СДР
Мультивалютний
5.Форма залучення (організації)
Двосторонні
Багатосторонні:
- Синдиковані
- Консорціальні
- «Дзеркальні»
6.Степень забезпеченості повернення
Незабезпечені (міжбанківські)
Забезпечені:
- Матеріально забезпечені (заставою), у тому числі ломбардні та іпотечні
- Бланкові (забезпечені банківським векселем)
7.Техніка надання (залучення)
Однією сумою
Відкрита кредитна лінія
Stand - by
Конторкоррентние
Овердрафтні
8.Срокі користування
Короткострокові
Середньострокові
Довгострокові, у тому числі інвестиційні міжбанківські
9.Направленность вкладення коштів
На поточні потреби (формування оборотних активів)
Інвестиційні
10.Економіческое призначення
Зміни, пов'язані:
- Платіжні (під оплату платіжних документів, придбання цінних паперів, авансові платежі, пост-фінансування, під конкретну комерційну угоду)
- Під формування запасів товарно-матеріальних цінностей, включаючи сезонні
- Під фінансування виробничих витрат
- Розрахункові (облік векселів)
- Під фінансування інвестиційних витрат (збільшення фондів)
- Споживчі (фізичним особам) та ін
- Проміжні (під лізинг і т.п.)
Незв'язані (без вказівки об'єкта кредитування в кредитній угоді)
11.Степень концентрації об'єкта кредитування
Під одиничну потребу (оплата конкретного контракту і т.д.)
Під сукупну потребу (систематична позика на придбання товарів, придбання та переробку виробничих матеріалів)
Під укрупнену потребу (систематичний кредит на загальну потребу клієнта в коштах без її розшифрування)
12.Від процентної ставки
З фіксованою ставкою
З плаваючою ставкою
Із змішаною ставкою
13.Форма погашення
Погашаються однією сумою
Що погашаються через рівні проміжки часу і рівними частками
Погашаються нерівномірними частками
14.Юрідіческая підпорядкованість кредитних операцій
Лагодив законодавством країни-позичальника
Підкоряються законодавству третьої країни
Тепер дамо пояснення ключових понять наведеної класифікації.
Під офіційною розуміють кредити, надані за рахунок або під гарантію уряду. Він і можуть бути середньо-або довгостроковими, зовнішніми та внутрішніми, цільовими та нецільового, матеріально забезпеченими або бланковими, з плаваючою чи фіксованою ставкою, в будь-якій формі надання та організації і техніці надання, припускати будь-яку форму погашення. Зазвичай офіційні кредити мають синдикований форму організації та підпорядковані законодавству країни кредитора.
Фінансовий інститут, що надає офіційний кредит, фактично не несе ризику, тому що всі його вимоги до позичальника або будуть компенсовані власним урядом.
Неофіційна кредити можуть бути будь-яких перерахованих вище форм і виглядом і надаються (залучаються) банками та кредитними установами неурядовим організаціям чи самими банківськими установами, або через них за рахунок інших кредиторів.
Особливою категорією неофіційних кредитів є короткострокові позики від приватних осіб та клієнтів.
Рідко зустрічається різновидом є ЗМІШАНІ кредити, коли державні та неурядові організації беруть участь в рефінансуванні одного проекту.
КРЕДИТИ МІЖНАРОДНИХ ОРГАНІЗАЦІЙ є кредитування проектів, що мають міждержавне значення в умовах, коли національних ресурсів недостатньо. Кредити зазначених організацій (суми, строки, об'єкти кредитування, умови залучення і т.д.) носять яскраво виражений характер і надаються на умовах компромісу національних інтересів позичальника і сукупних інтересів кредиторів. Зазвичай такі кредити надаються з метою забезпечення сфери інтересів держав, які мають найбільший вплив у відповідних міжнародних організаціях.
Під «живими» кредитами (позиками) розуміють кошти, що залучаються для можливого розширення діяльності банку (кредитної установи), збільшення його прибутковості та (або) поліпшення ліквідності. Залучення таких ресурсів збільшує зобов'язання позичальника по розділу залучених коштів і, відповідно, підвищує активи. РЕФІНАНСУВАННЯ збільшує баланс банку (кредитної установи), однак таким чином, що статті зобов'язань відповідає контрстатья по активу. Рефінансування є послугою, що надається банком (кредитною установою) своєму клієнту, і не пов'язане з поліпшенням ліквідності або значним ростом ефективності діяльності.
ПЕРЕОФОРМЛЕННЯ БОРГУ може здійснюватися шляхом, як реструктуризації, так і надання нової позики. Під реструктуризацію розуміється надання позичальникові відстрочки платежів на взаємоузгоджених з кредитором умовах, зважаючи на кризу ліквідності або кризи платоспроможності дебітора. Реструктуризація боргу держави здійснюється на умовах, що підлягають спеціальному схваленню валютними владою відповідної країни.
Переоформлення боргу в формі надання нової позики здійснюється за наступною схемою. Між кредитором і позичальником підписується нова угода про надання позичальнику кредиту з умовою погашення їм всієї суми раніше взятих у кредитора позик. Операція носить пов'язаний характер і може бути проведена без руху коштів по кореспондентських рахунках банків. Для юридичної чистоти угоди сторони нерідко здійснюють переказ коштів на рахунки один одного у заздалегідь узгоджену дату. Операція вигідна позичальнику, тому що він зменшує розмір своєї простроченої заборгованості. Вигода кредитора полягає в тому, що без реального збільшення розміру вимог скорочується загальна сума безнадійних активів (за рахунок збільшення сумнівних активів).
За умови підписання зазначеної угоди кредитор зазвичай піднімає ціну кредиту проти умов початкового угоди. Це робить його активи на сумнівного позичальника більш привабливими в порівнянні з іншими позиками, що в свою чергу веде до зростання вартості переоформлених кредитів на вторинних ринках.
У банківській практиці часто зустрічаються факти надання КРЕДИТІВ у грошовій одиниці ТРЕТІХ КРАЇН, в основному в доларах США. Така практика обумовлена домінуванням долара США як світового платіжного засобу, а також традиційної котируванням всіх стратегічних товарів в американській валюті.
У разі конвертації валюти залучення в кілька валют мова йде про Мультивалютні КРЕДИТУ. У тексті угоди повинна бути мультивалютна застереження. Крім того, у ньому вказується норма перерахунку реальної суми кредиту в залежності від курсу котирування валюти заборгованості по основному боргу про номінальної суми кредиту у перерахунку за курсом у заздалегідь обумовлену дату є 5%. У випадку перевищення номінальної суми кредиту кредитор відшкодовує позичальникові недоотримані кошти.
ДВОСТОРОННІ кредити (банк - банку) щодо найпростіші. Такі кредити звичайно незначні і за обсягами, їх середній термін у світі рідко перевищує 5 років, а маржа вище, ніж по синдикованих кредитах.
Синдикований кредит у строгому сенсі цього слова (іноді під цим терміном розуміють взагалі всі багатосторонні кредити) представляє собою кредит, виданий групою (синдикатом) банків, зазвичай на значні суми. При цьому один з банків-учасників виконує функції управляючого і платіжного агента. Витрати, які банк несе у зв'язку з виконанням цих функцій, компенсуються йому у вигляді агентських комісійних.
Консорціальні кредит відрізняється від синдикованого наявністю двох або більше співорганізаторів і соуправляющіх по кредиту. У відповідній угоді окремо регламентуються права та обов'язки агента, соуправляющіх, інших кредиторів, з одного боку, і позичальника - з іншого. Консорціальні кредити як правило, укладаються на великі суми (від 30 млн. дол США). Найбільше поширення банківські консорціуми отримали в Німеччині та Японії. Англійські і швейцарські банки здебільшого організовують синдикати.
Іноді з метою підтримки двосторонніх взаємин, але при неможливості надання прямого кредиту (наприклад, якщо вже вибраний ліміт одного позичальника) сторони можуть скористатися «дзеркальних кредитів». Операція є надання кредиту через третій банк, при якому первинний кредитор рефінансує офіційного кредитора на умовах, які повністю відповідають «дзеркальному» угоди між офіційним кредитором і позичальником реальним. Оскільки такі кредити надаються на джентльменською основі, то на першу вимогу офіційного кредитора реальний кредитор і реальний позичальник повинні «відкрити» свої взаємини з виплатою відкритої цесії (недоотриманого прибутку) офіційним кредитору.
«Дзеркальні» операції застосовуються зазвичай в межах однієї фінансової групи з метою переливу капіталу в головну контору, а також для вуалювання країновий та регіональної політики групи. При цьому дані кредити всередині країни підкоряються її законодавству, а міжнародні - з законодавством країни первісного кредитора або норм англійського права.
Кредити, залучені однією сумою, звичайно являють собою не пов'язані міжбанківські кредити, а також кредити під зовнішньоторговельні контракти, пов'язані з одноразовим платежем постачальнику суми контракту. При цьому розмір реального переказу коштів постачальнику не має значення (він може коливатися в досить широких межах).
У формі відкриття кредитної лінії (в межах заздалегідь обумовленого ліміту) залучаються кошти під рефінансування кредитів на користь клієнтів банку - покупців товарів. Наявність відкритої кредитної лінії дає позичальнику можливість залучити в будь-який момент кошти для проведення своїх операцій. Відповідно кредитор зобов'язується на першу вимогу позичальника надати необхідні ресурси тому, що змушує його відволікати кошти з оперативного та середньострокового обороту. Що з'являються в зв'язку з цим витрати, а також частина недоотриманої кредитором прибутку компенсується йому позичальником у формі комісії за зобов'язання.
Угоди про відкритих кредитних лініях є цільовими, пов'язаними, зазвичай мають фіксовану ставку відсотків, передбачають нерівномірний використання ліміту лінії при рівномірному погашення основного боргу. Використання кредитної лінії зазвичай здійснюється у формі платежів по інкасо або акредитивів. Згідно з міжнародною практикою, датою використання коштів відкритої кредитної лінії є підтвердження кредитора, а не дата виписки товароотгрузочних документів.
Кредити «STAND-BY» виникають як реалізація права позичальника звернутися до кредитора за отриманням кредиту в заздалегідь обумовленій сумі, але на умовах, що підлягають більш пізнього погодженням. При цьому комісія за зобов'язання, що сплачується позичальником, звичайно нижче аналогічної комісії з відкритої кредитної лінії. Нерідко кредити «stand-by» використовуються у взаєминах головної контори банку з дочірніми інститутами і служать як страховий кредитною лінією, так і прихованою формою переводу капіталу.
КОРОТКОСТРОКОВІ кредити являють собою позики терміном до 1 року. При цьому особливо виділяють міжбанківські кредити - до 90 днів включно. Зазначені позики включають в себе: одноденні кредити (з терміном використання «від сьогодні до завтра», «з завтра на послез?? втра »,« з післязавтра на 1 день »), тижневі (« з післязавтра на тиждень »), а також дво-, три-, чотиритижневий, дво-і тримісячні кредити.
У міжнародній практиці до середньострокових відносять кредити від 1 року до 7 років, а також депозити на термін більше 12 місяців. До довгострокових кредитів зазвичай відносять позики на термін понад 8 років. Однак такий розподіл до умов сучасної Росії має слабке відношення. У нас зараз будь-який кредит, виданий більш ніж на 1 рік, можна вважати довгостроковим. Відповідно середньостроковими називають кредити на термін від 3 до 12 місяців.
Рідко зустрічається різновид довгострокових кредитів - так звані ІНВЕСТИЦІЙНІ міжбанківські кредити. Зазвичай вони носять характер субординованого або партісіпаціонного позики. Рідше до цієї категорії включають звичайні незв'язані кредити з терміном використання понад 10 років.
Субординований позика являє собою кошти, надані позичальнику для збільшення його робочого капіталу. Що використовуються для розрахунку капітальної бази, субординовані позики включаються у власні кошти позичальника і можуть бути повернуті лише при його ліквідації.
ПАРІТСІПАЦІОННИЙ кредит характеризується також, як субординований, але має ряд відмінних якостей. Фактично цей кредит є прихованим способом збільшення власного капіталу кредитної інституту (це пояснює, чому у відповідних угодах часто зустрічається норма про можливий випуск додаткової кількості акцій позичальника на користь кредитора). Значною відмінністю даного виду кредиту від всіх інших є можливість його використання для створення резервів та провізії з усіх проблемних, сумнівним і безнадійним заборгованостей, що є на балансі позичальника.
Фіксована відсоткова ставка на увазі єдину ціну кредиту на весь період користування коштами. При цьому за позичальником може залишатися право вибору процентного періоду. Зазвичай фіксована ставка значно вища за вартість форвардних контрактів на відповідні терміни у відповідній валюті. Застосовується в основному в пов'язаних кредитах.
Можливість зміни співвідношень ціни ставок на ринках позичкових капіталів обумовлює майже в кожному угоді поряд з нормою про плаваючою ставкою включення пункту про можливість вибору позичальником процентного періоду. Звичайно це 3 або 6 місяців.
У ряді випадків, коли у наданні кредиту особливо зацікавлені і кредитор, і позичальник, проте їх оцінки перспектив динаміки процентних ставок не збігаються, можливе включення в текст угоди компромісного варіанту, що передбачає або змінну маржу, або додаткове узгодження ціни кредиту на останній період. Під змінною маржею мається на увазі встановлення надбавки до базової міжбанківської ставкою на перший період запозичення з її подальшою зміною. Але в будь-якому випадку в кредитній угоді чітко розписуються розмір і період дії кожної змінної маржі на весь термін дії угоди.
Дополн
