Введення.
Зміни, що відбуваються в економіці України, припускають істотні зміни у взаєминах між комерційними банками та суб'єктами господарювання. Висока ризикованість банківської діяльності головним чином пов'язана з умовами і результатами діяльності його клієнтів.
Аналіз структури активів банківської системи України свідчить про те, що більше третини з них припадає на кредитний портфель. Кредитні операції банку є ведучими серед інших як по прибутковості, так і за масштабністю розміщення коштів.
У нинішніх умовах господарювання, українські комерційні банки змушені працювати в надзвичайних обставинах. Вони опинилися в центрі багатьох суперечливих, кризових і важко прогнозованих процесів, що відбуваються в економіці, політиці та соціальній сфері. Криза неплатежів підвищує ризик неповернення позики клієнтом банку. Тому зараз особливо важливого значення набувають методики оцінки якості потенційних клієнтів.
Вихідним моментом в оцінці можливостей потенційного клієнта, який бажає отримати кредит, є визначення банком можливості позичальника повернути основну суму кредиту в обумовлений час і сплатити відсотки за користування ним.
Один з основних способів уникнення неповернення позики є ретельний і кваліфікований відбір потенційних позичальників. Головним засобом такого відбору є економічний аналіз діяльності клієнта з позиції його кредитоспроможності. Під кредитоспроможністю розуміється такий фінансовий стан підприємства - позичальника, яке дає впевненість в ефективному використанні позикових засобів, здатності і готовності позичальника повернути кредит відповідно до умов кредитної угоди.
Існує безліч методик оцінки якості позичальників - методик аналізу фінансового стану клієнта і його надійності з точки зору своєчасного погашення кредиту. Застосовувані в даний час і рекомендовані способи оцінки кредитоспроможності позичальника спираються, головним чином, на аналіз його діяльності в попередньому періоді і орієнтовані, в основному, на рішенні розрахункових задач. При всьому значенні таких оцінок, вони не можуть вичерпно характеризувати кредитоспроможність потенційного позичальника в прогнозі.
Мета даної дипломної роботи - розгляд методик оцінки якості потенційних позичальників, вживані комерційним банками в процесі кредитного аналізу. Провести порівняльний аналіз цих методик та охарактеризувати їх з точки зору підвищення ефективності кредитних операцій комерційних банків і здатності максимально захистити банк від ризику неповернення позик. У ході аналізу виявити переваги і недоліки, властиві оцінці якості позичальників, що проводиться за цими методиками. Також розробка пропозицій по удосконаленню процесу оцінки і відбору потенційних позичальників для підвищення ефективності кредитних операцій комерційних банків і підвищення, тим самим, якості портфеля банківських позик.
Виходячи з цього розглянуті наступні питання:
* Класифікація кредитів комерційних банків;
* Загальні принципи банківського кредитування;
* Світова практика кредитування;
* Методики оцінка якості позичальників;
* Кредитний моніторинг.
Дослідження цих проблем дозволило зробити висновок про необхідність впровадження в банківську практику комплексної методики оцінки якості заемщіков.Ето дозволить банкам підвищити ефективність своїх кредитних операцій і якість кредитного портфеля.
1. ОСНОВИ ОРГАНІЗАЦІЇ БАНКІВСЬКОГО КРЕДИТУВАННЯ
Головними ланками кредитної системи є банки та кредитні установи, що мають ліцензію НБУ, які одночасно виступають у ролі покупця і продавця існуючих у суспільстві тимчасово вільних коштів.
Банківська система шляхом надання кредитів організовує й обслуговує рух капіталу, забезпечує його залучення, акумуляцію та перерозподіл у ті сфери виробництва та обігу, де виникає дефіцит капіталу.
1.1.КЛАССІФІКАЦІЯ КРЕДИТІВ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ
Позики комерційних банків можна класифікувати за різними ознаками і критеріями. Найбільш поширена наступна класифікація банківських позик за:
* Призначенням і характером використання позикових коштів;
* Термінами використання;
* Методами надання та способами погашення;
* Характеру та способу сплати відсотка;
* Числа кредиторів.
Існують такі банківські послуги, які мають кредитний характер.
За призначенням і характером використання позикових коштів виділяють:
* Позики торгово-промисловим підприємствам;
* Позички під нерухомість;
* Споживчі кредити;
* Сільськогосподарські позики;
* Контокорентний кредит;
* Кредит під цінні папери;
* Кредити, пов'язані з вексельним обігом;
* Міжбанківські позики;
* Позички небанківським фінансовим установам;
* Позички органам влади.
По наявності і характеру забезпечення виділяють:
* Забезпечені (ломбардні) позики;
* Незабезпечені (бланкові) кредити.
Основна маса банківських кредитів видається під забезпечення, що є одним з принципів банківського кредитування.
Формами забезпечення зобов'язань щодо повернення кредиту можуть бути:
* Заставу майна позичальника;
* Гарантія або поручительство;
* Переуступка на користь банку контрактів, вимог та рахунків позичальників до третьої особи;
* Шляхові та товарні документи;
* Цінні папери;
* Поліси страхування життя;
* Інші грошові вимоги позичальника до третьої особи.
Незабезпечені (бланкові) позики, що називаються у банківській практиці довірчими, надаються тільки під зобов'язання позичальника погасити позику. Ці кредити пов'язані з великим ризиком для банку, тому вимагають більш ретельної перевірки кредитоспроможності позичальника і видаються під більш високий відсоток.
За строками використання (терміновості) позики поділяються на:
* Строкові;
* Безстрокові (до запитання);
* Прострочені;
* Відстрочені.
Строкові - це позики, які надані банком на термін, зафіксований за угодою з позичальником. Вони бувають трьох видів:
* Короткострокові - до 1 року;
* Середньострокові - від 1 до 3 років;
* Довгострокові - понад 3 років.
До безстроковим відносяться позики, видані банком на невизначений термін, - так звані позички до запитання. Позичальник зобов'язаний погасити таку позику за першою вимогою банку. Якщо ж банк і вимагає повернення, то кредит погашається за розсудом позичальника.
Простроченими вважаються позики, за якими минули строки повернення, встановлені в кредитному договорі між банком і позичальником, а позикові кошти не повернені останнім. Такі позики враховуються на окремому позичковим рахунком.
Відстрочені - це позики, за якими на прохання позичальника банком прийнято рішення про перенесення на більш пізній час строку повернення кредиту. Відстрочка погашення позики зазвичай додатковою угодою до основного кредитного договору і супроводжується встановленням більш високої процентної ставки.
За методами надання та способами погашення банківських кредитів виділяють:
* Методи надання позик;
* Способи їх погашення.
За методами надання, розрізняють позички, що видаються:
* У разовому порядку;
* Відповідно до відкритої кредитної лінією (лімітом кредитування, кредити по необхідності);
* Гарантовані кредити.
Разові - це позики, рішення про видачу яких приймається банком окремо по кожній позиці на підставі заяви та інших документів клієнта.
Кредити по необхідності видаються в рамках попередньо встановленого ліміту кредитування, тобто кредитування позичальника здійснюється у відповідності з так званою кредитною лінією. Кредит видається, як правило, шляхом оплати з позичкового рахунку розрахункових документів позичальника (платіжних доручень, чеків і т.д.) без узгодження з банком кожного разу умов позики.
Гарантовані кредити, які ще називають резервними, бувають двох видів:
* Із заздалегідь обумовленою датою видачі позики;
* З видачею позики в міру виникнення необхідності в ній.
Сутність гарантійної (резервної) кредитної операції полягає в наданні банком зобов'язання у випадку необхідності видати клієнту позику певного розміру протягом обумовленого терміну (зазвичай кварталу, року).
За способами погашення розрізняють позики погашаються:
* Поступово;
* Одноразовим платежем після закінчення строку;
* Згідно з особливими умовами, передбаченими в кредитному договорі.
По характеру та способу сплати відсотка виділяють позики з:
* Фіксованою процентною ставкою;
* Плаваючою процентною ставкою;
* Сплатою відсотків у міру витрачання позикових коштів (звичайні позики);
* Сплатою відсотка одночасно з одержанням позикових коштів (дисконтний кредит)
Позики з фіксованою процентною ставкою характерні для стабільної економіки, однак можуть видаватися на короткий строк і в умовах інфляції.
З метою зменшення ризику недоотримання прибутку або уникнення збитків, особливо в умовах високих темпів інфляції та при видачі кредитів на тривалі строки банки використовують позики з плаваючою процентною ставкою. У цьому випадку відповідно до кредитного договору процентні ставки періодично переглядаються і звичайно прив'язуються до рівня облікової ставки центрального банку і фактично складається темпами інфляції.
За більшістю банківських кредитів процент стягується через певний час після їх видачі (зазвичай 1 раз на місяць). Це так звані звичайні позики. На відміну від звичайних позичок, надання дисконтного кредиту передбачає утримання позикового відсотка (дисконту) при його видачі. Прикладом такого кредиту є обліковий кредит (покупка банком перекладних векселів у клієнтів векселедержателем).
За кількістю кредиторів позики комерційних банків поділяють на:
* Надаються одним банком;
* Синдиковані (консорціальні) кредити;
* Паралельні.
Найбільш поширеними є позички, що видаються одним банком.
Синдиковані кредити видаються банківським консорціумом, в якому один з банків бере на себе роль менеджера, збирає з банків учасників необхідну для клієнта суму ресурсів, укладає з ним кредитний договір і видає суму. Провідний банк (менеджер) займається також розподілом відсотків.
Паралельні позики передбачають участь в їх наданні декількох банків. Тут кредит одному позичальнику видають різні банки, але на одних погоджених умовах.
1.2.Общіе принципи банківського кредитування
Банківське кредитування здійснюється при суворому дотриманні основних правил - принципів кредитування, які являють собою основу, головний елемент системи кредитування, оскільки відображають сутність і зміст кредиту, а також вимоги об'єктивних економічних законів в тому числі і в сфері кредитних відносин.
До принципів кредитування відносяться:
1. Повернення.
2. Терміновість.
3. Диференціювання.
4. Забезпеченість.
5. Платність.
Повернення є тією рисою, яка відрізняє кредит як економічну категорію від інших економічних категорій товарно-грошових відносин. Без поворотності кредит не може існувати. Повернення є невід'ємною рисою кредиту, його атрибутом.
Терміновість кредитування являє собою необхідну форму досягнення поворотності кредиту. Принцип терміновості означає, що кредит повинен бути не тільки повернений, а повернений в суворо певний термін тобто У ньому знаходить конкретне вираження чинник часу. І, отже, терміновість є тимчасова визначеність поворотності кредиту.
З переходом на ринкові умови господарювання цьому принципу кредитування надається, як ніколи, особливого значення. По-перше, від його дотримання залежить нормальне забезпечення суспільного відтворення грошовими коштами, а відповідно його обсяги, темпи зростання. По-друге, дотримання цього принципу необхідно для забезпечення ліквідності самих комерційних банків. Принципи організації їх роботи не дозволяють їм вкладати залучені кредитні ресурси в безповоротні вкладення. По-третє, для кожного окремого позичальника дотримання принципу терміновості повернення кредиту відкриває можливість одержання в банку нових кредитів.
Диференційованість кредитування означає, що комерційні банки не повинні однозначно підходити до питання про видачу кредиту своїм клієнтам. Кредит повинен надаватися тільки тим госпорганам, які в змозі його своєчасно повернути. Тому диференціація кредитування повинна здійснюватися на основі показників кредитоспроможності, під якою розуміється фінансовий стан підприємства, що дає впевненість у здатності і готовності позичальника повернути кредит в обумовлений договором строк. Ці якості позичальників оцінюються за засобом аналізу їх балансу на ліквідність, забезпеченість господарства власними коштами, рівень його рентабельності на поточний момент і в перспективі.
Донедавна принцип забезпеченості кредиту трактувався нашими економістами дуже вузько: визнавалася лише матеріальна забезпеченість кредиту. Це означало, що позики повинні були видаватися під конкретні матеріальні цінності, що знаходяться на різних стадіях відтворювального процесу, наявність яких протягом усього строку користування позичкою свідчило про забезпеченість кредиту і, отже, про реальність його повернення.
Лише з прийняттям Закону "Про банки і банківську діяльність" комерційні банки України отримали можливість надавати своїм клієнтам кредити під різні форми забезпечення кредиту. Таким чином, у сучасних умовах, говорячи про забезпеченість позичок, слід мати на увазі наявність у позичальників юридично оформлених зобов'язань, що гарантують своєчасне повернення кредиту: заставного зобов'язання, договору-гарантії, договори-поруки, договору страхування відповідальності непогашення кредиту.
Забезпечення зобов'язань за банківськими позиками в одній або одночасно декількох формах передбачається обома сторонами кредитної угоди в який укладається між собою кредитному договорі.
Принцип платності кредиту означає, що кожне підприємство - позичальник повинен внести банку визначену плату за тимчасове запозичення у нього для своїх потреб грошових коштів. Реалізація цього принципу на практиці здійснюється через механізм банківського відсотка. Ставка банківського відсотка - це свого роду "ціна" кредиту. Платність кредиту покликана надавати стимулюючу дію на господарський (комерційний) розрахунок підприємств, спонукаючи їх на збільшення власних ресурсів та економне витрачання залучених коштів.
1.3 Світова практика кредитування
Надання банком коштів на строк під письмове зобов'язання клієнта є наріжним каменем банківського бізнесу. Ці операції приносять банкам основну частину прибутку. Так, із загальної суми валових операцій операційних доходів американських комерційних банків в 1997 році 68,1% припадало на процентні платежі по виданих кредитах і лізингу і лише 13,9% - на дохід від портфеля цінних паперів.
Аналогічне співвідношення джерел доходів банків простежується і в інших країнах. В Японії, наприклад, у 1996 - 1997 рр.. 47,2% було отримано у формі відсотка за позиками та обліку векселів та 14,4% - у вигляді відсотків і дивідендів, сплачених з цінних паперів.
Динаміка кредитів, їхня питома вага в активах банків формується під впливом багатьох факторів як довгострокового, так і кон'юнктурного характеру. Структура кредитних операцій конкретного банку залежить від величини його активів, розташування головної контори, наявності і розгалуженості мережі відділень, складу клієнтури, спеціалізації банку і т. д., а також від загального стану економічної кон'юнктури в країні.
У дрібних і середніх банків, що перебувають у провінційних містах, що мають обмежене коло клієнтів і відносно слабко пов'язаних із загальнонаціональним грошовим ринком, позичкові операції займають більш скромне місце в балансах, чим у великих банків у фінансових центрах. У США частка кредитів у банків з активами менше 100 млн. доларів становила в 1997 р. в середньому 53,2%, а у великих (з активами понад 1 млрд. доларів) --64,7%. Відповідно, менш прибуткові активи, наприклад вкладення в цінні папери, у першу дорівнювали 29,0%, а у другому - 13,6% балансу.
Кредитні операції становлять найбільшу групу статей банківських активів. Перш за все необхідно відзначити, що у всіх країнах у тій чи іншій формі проводиться розподіл позичок на дві великі групи: 1.персональние позички фізичним особам для задоволення особистих потреб
2.Ділова позички акціонерним компаніям та одноособовим підприємцям для забезпечення процесу виробництва і реалізації продукції.
Це розмежування має важливе значення, тому що у вказаних сферах застосовуються різні форми кредитування, діють різні правила у відношенні термінів, величини, вартості і забезпечення позичок, видів фінансових гарантій і т.д.
Із загальної суми позик в комерційних банках США найбільша питома вага припадає на три види (більше 85%):
*-Позички торгово - промисловим підприємствам;
*-Позики під нерухомість;
*-Позички індивідуальним позичальникам.
Позики торгово - промисловим підприємствам (комерційні позики) - найважливіша категорія банківських позичок. Більше половини цих кредитів - короткострокові позики, надані промисловим компаніям на поповнення оборотного капіталу. Частина їх носить сезонний характер і швидко погашається. Інша частина кредитів використовується підприємствами для покриття капітальних витрат, як правило, з наступною конверсією цих позичок у довгострокові позики шляхом розміщення на ринку чи облігацій акцій. Короткостроковим кредитом широко користаються компанії в харчовій, легкій промисловості, роздрібній торгівлі, обробній промисловості з сезонним режимом виробництва (на створення запасів, наприклад, в лісопереробну промисловості). Значна частина позик видається на більш тривалий термін (до 8 - 10 років).
Позики під нерухомість - друга велика категорія позик. Тут комерційні банки ведуть гостру конкурентну боротьбу з іншими інститутами, що спеціалізуються на видачі позик під нерухомість - компаніями зі страхування життя, ощадно-позичкових асоціаціями, кредитними спілками і т.д.
У цій категорії позик включаються, по - перше, банківські кредити будівельним фірмам як форма проміжного фінансування (temporary financing) в процесі будівельного циклу. Термін таких кредитів - до двох років. Після закінчення цього терміну підрядна фірма погашає банківську позику за рахунок довгострокового кредиту, отриманого у страхової компанії, пенсійного фонду і т. д.
По - друге, до категорії позик під нерухомість включаються кредити приватним особам на придбання будинків під заставу. Термін їх, звичайно, 25 років і більше. Банки часто продають ці заставні Федеральної асоціації по заставних (Federal Mortgage Association), що знаходиться під наглядом держави. У 1997 році даний вид позик склав майже половину всіх банківських позик під нерухомість.
Позички приватним особам (головним чином споживчий кредит). Ці позики почали видаватися банками США ще в 20 - х рр.. і стали невід'ємним елементом відтворювального циклу, що полегшує реалізацію товарів. 80% споживчих кредитів призначене для купівлі товарів в розстрочку (автомобілів, меблів і т. д.), а також для покупок у магазинах за допомогою банківських кредитних карток.
Комерційні банки конкурують зі спеціальними установами за частку в споживчому кредиті. У 1997 році із загальної суми позик на купівлю товарів у розстрочку 48% належало комерційним банкам. Інша частина позик припадала на кредитні спілки, роздрібних торговців, ощадні установи.
В основу класифікації кредитних операцій можуть бути покладені й інші критерії, наприклад наявність забезпечення, строки кредиту і т. д. Так в Японії кредити ординарних банків (банків короткострокового кредиту) розподілялися наступним чином:
- Овердрафти (короткострокові позики без забезпечення) 12,8%
- Короткострокові позики у формі обліку векселів 8,8%
- Позики під заставу векселей37, 1%
- Середньо - та довгострокові позики під боргові зобов'язання
- Позичальника 41,8
У США на відміну від японської і західноєвропейської практики частина банківських позик видається без спеціального забезпечення. Їх отримують в першу чергу найбільш солідні клієнти, фірми з бездоганною репутацією, які мають активний ринок збуту продукції, динамічне керівництво, стійкий прибуток і міцне фінансове становище. Незабезпечені позики першокласним позичальникам видаються, як правило, з більш низького відсотка, за базовою або первинної ставкою (prim rate).
За строками погашення позики поділяються на:
- Короткострокові - до 1 року (часто оформляються без чітко визначеного терміну - до запитання. Це онкольні позика - call loan. Вона може бути погашена в будь-який час на вимогу банку або клієнта.)
- Середньострокові - від 1 до 6 років (зазвичай оформлюються у вигляді термінової позики з фіксованим строком. Ці позики погашаються на виплат, причому порядок погашення визначений у договорі банку з позичальником).
- Довгострокові - 8 - 10 років (відносяться в основному кредити на покупку нерухомості).
1.4.Оценка якості позичальників
1.4.1. Основні етапи процесу оцінки якості позичальників.
Стабільність банку багато в чому залежить від складу його клієнтів. Кажуть, що які клієнти банку, такий і сам банк. Надійність, фінансова стабільність клієнтів зменшують банківські ризики, сприяють отриманню банком більш високого доходу. Однак банк має справу не тільки з клієнтами високого класу: серед них зустрічаються й такі клієнти, які відчувають фінансові труднощі із-за неправильної організації виробництва, слабкого вивчення ринку, неправильно обраної стратегії. Уміння правильно визначити можливості клієнта, розпізнати його сильні та слабкі сторони - найважливіше завдання кредитних установ.
У вирішенні цього завдання велике значення надається економічному аналізу кредитоспроможності клієнта - виявлення передумов для отримання кредиту, визначення спроможності повернути його.
Основними напрямками аналізу якості позичальника є:
* Загальна економічна характеристика клієнта;
* Аналіз його виробничого, технічного потенціалу;
* Оцінка ефективності використання його основних і оборотних коштів;
* Аналіз фінансових результатів діяльності;
* Аналіз фінансової стійкості;
* Оцінка ліквідності балансу і платоспроможності потенційного позичальника;
* Узагальнення результатів аналізу діяльності та підготовка висновків про кредитоспроможність клієнта.
Оцінка якості потенційного позичальника по суті є процес аналізу кредиту, який буде йому наданий у разі позитивного висновку, і визначення ступеня ризику, який візьме на себе банк у разі його кредитування.
Процес оцінки якості позичальника містить чотири основних етапи:
> Визначення цілі фінансування. Можна виділити п'ять основних видів кредиту:
* Сезонний кредит;
* Кредит для конверсії активів;
* Кредит під рух грошових потоків;
* Кредит під активи;
* Проектне кредитування.
Таким чином на даному етапі аналізу необхідно чітке розуміння суті заявки клієнта, встановлення обгрунтованості та доцільності запитуваного кредиту, а також відповідність його цілей поточної кредитної політики банку.
> Визначення джерел визначення кредиту. Проведений на цьому етапі аналіз дозволяє виділити:
* Первинні джерела погашення кредиту;
* Вторинні джерела погашення кредиту.
Мета кредиту та його погашення взаємно переплітаються. Таким чином аналіз первинних джерел погашення кредиту різний для різних його видів, що особливо проявляється для довгострокових і короткострокових кредитів.
У разі довгострокового кредитування джерелом погашення виступають надходження від інвестицій, тому необхідно аналізувати довгостроковий прибуток позичальника.
У випадку ж короткострокового кредитування проводиться детальний аналіз циклу обороту активів - сировини в готову продукцію, а товарних запасів у дебіторську заборгованість готівку - з тим, щоб визначити, які статті балансу можуть бути перетворені в готівку для погашення кредиту. Однак слід зазначити, що єдиним джерелом виплати кредиту є наявні ліквідні кошти позичальника, виділені їм для обслуговування боргу.
До вторинних джерел погашення кредиту відноситься забезпечення, яке є лише додатковим захистом по вже прийнятного кредиту, оскільки використання застави не знімає ризику невиконання зобов'язань.
> Якісна оцінка ризику, пов'язаного з даним позичальником. В якості основних факторів, які служать оцінками ризику на даному етапі є наступні:
* Рух готівкових коштів та кредитоспроможність позичальника;
* Характеристика позичальника;
* Капітал;
* Умови;
* Заставу;
* Обставини (можливість виникнення форс-мажорних обставин).
Ці фактори є критеріями якісної оцінки ризику.
Кількісна оцінка кредитних ризиків або аналіз фінансової звітності позичальника. Використання фінансових показників для прийняття управлінських рішень про видачу кредиту грунтується на ознаку того, що, з одного боку, використання виключно якісної інформації не є достатньою умовою об'єктивного процесу прийняття рішення, а, з іншого боку, числа самі по собі представляють невелику цінність. Це призвело до розробки надзвичайно практичного виду кількісного аналізу, застосування якого швидко поширилося в усій фінансової індустрії. Слід зазначити, що аналіз фінансових показників вимагає наявності надійної, достовірної та постійно оновлюється фінансової інформації.
Від правильності та об'єктивності оцінки якості позичальника залежить рішення банку про кредитування клієнтів, і, отже, якість що формується банком кредитного портфеля.
Нижче будуть розглянуті кілька методик оцінки якості потенційних позичальників, які дозволяють в тій чи іншій мірі отримати якісну характеристику позичальника щодо його здатності до погашення кредиту, а також дають можливість приймати рішення про кредитування.
1.4.2. Методики оцінки якості позичальників.
Багато методик оцінки позичальників базуються на аналізі фінансових коефіцієнтів, що характеризують діяльність підприємств. У таблиці 1. Наведено показники, які використовуються в розглянутих методиках при аналізі позичальників.
Таблиця 1.
Фінансові коефіцієнти, які застосовуються при проведенні кредитного аналізу
Показник
Економічний сенс показника
1.Коеффіціент
Висловлює співвідношення інтересів власників
власності
і кредиторів підприємства. Чим вище значення коеф-
коефіцієнта, тим більш фінансово стійко і незалежно від
зовнішніх кредиторів підприємство.
2. Коефіцієнт
Потенційна можливість перетворити активи в
мобільності
ліквідні кошти.
коштів.
3. Коефіцієнт
Залежність від зовнішніх джерел фінансування.
автономії.
Узагальнена оцінка фінансової стійкості підприємства,
що показує розмір залученого капіталу на кожну
гривню вкладених в активи підприємства власних
коштів.
4. Коефіцієнт
Забезпечення зядолженності власним капіталом або
фінансової
ступінь фінансової незалежності позичальника.
стійкості.
5. Коефіцієнт
Визначає рівень ліквідності компанії, показуючи
забезпеченості
на скільки поточні зобов'язання сформовані за рахунок
чистим оборотним
власних обігових коштів; реальна можливість
капіталом.
перетворити активи в ліквідні кошти.
6. Коефіцієнт
Забезпечення довгострокової кредиторської заборгованості
співвідношення власного капіталу
і довгостроковій
заборгованості.
7. Фондовіддача.
Ефективність використання основних фондів, обсяг
реалізації на одну гривню немобільних активів.
8. Рентабельність
Ефективність використання сукупних активів.
активів.
9. Оборотність
Ефективність використання оборотних коштів перед-
мобільних засобів.
ства.
10. Період волок-
Характеризує середній термін повернення дебіторської
чіваемості дебітор-
заборгованості.
Рейтингова система оцінки ризиків по кредитах юридичних осіб.
Рейтингова система оцінки по кредитах юридичних осіб призначена для проведення якісної оцінки кредитоспроможності позичальника і для прийняття рішення про можливість кредитування.
Рейтингова система дозволяє отримати бал кредиту і рекомендоване рішення про можливість кредитування в результаті оцінки п'яти складових аналізу:
* Загальну характеристику клієнта;
* Фінансового стану клієнта;
* Характеристики кредитованого об'єкту;
* Забезпечення кредиту;
* Юридичних аспектів
Кожній з перерахованих вище складових аналізу визначено певну вагу в загальній сумі балів. Залежно від того, яка кількість балів набрано позичальником у ході аналізу, визначається ступінь ризику, яка властива при його кредитуванні, а також рекомендоване рішення про видачу позики. Рейтингова система оцінки ризиків наведена в Додатку. Структура забезпечення кредиту описана в Додатку.
Таблиця 2.
Взаємозв'язок бали кредиту і рекомендованого рішення.
Бал кредиту
Група ризику
Рекомендоване рішення
1
2
3
100 - 81
Мінімальний
Видача можлива
80 - 66
Допустимий
Видача можлива
65 - 51
Підвищений
Видача можлива
50 - 26
Граничний
Видача не рекомендована
25 - 0
Винятковий
Видача категорично не рекомендована
Найважливішою складовою комплексної оцінки ризику і якості позичальника за даною методикою є система розрахунку лімітів кредитування. Вона поєднує в собі один з методів захисту комерційного банку від кредитного ризику - шляхом встановлення лімітів кредитування для позичальників і оцінку фінансового стану позичальників - шляхом розрахунку різних фінансових коефіцієнтів, що характеризують: фінансову стійкість, ліквідність, рентабельність і ефективність діяльності підприємства - позичальника.
Розрахунок ліміту кредитування є первинним при оцінці якості кредиту і позичальника.
Ліміт кредитування - це затверджений показник, що визначає в кількісному вираженні потенційно максимальну величину в межах якої банк може здійснювати кредитні операції з даним клієнтом.
Методика розрахунку ліміту кредитування заснована на комплексному аналізі грошових потоків підприємства в сукупності з його фінансовим становищем відповідно до документів бухгалтерської звітності:
* Балансу (Форми 1)
* Звіту про фінансові результати та їх використання (Форми 2)
* Даних про рух грошових коштів по всіх рахунках клієнт. Методика розрахунку ліміту кредиту наведено в Додатку.
1.4.4.Методіка 2.
Визначення кредитного рейтингу позичальників.
Оцінка спроможності позичальника до погашення кредиту у відповідності з цією методикою включає два послідовні етапи аналізу (див. рис.1).
Рис.1. Схема оцінки якості позичальників за методикою 2.
* Визначення кредитного рейтингу позичальника відбувається на основі розрахунку певних фінансових коефіцієнтів - попередній етап;
* Експрес - аналіз балансу позичальника проводиться з метою визначення здатності до погашення кредиту - заключний етап.
На першому етапі дається попередній висновок про можливість кредитування позичальника, а на заключному етапі на підставі результатів аналізу приймається остаточне рішення про кредитування конкретного позичальника у відповідності з його можливостями щодо погашення кредиту.
Методика визначення кредитного рейтингу позичальника дозволяє охарактеризувати його можливості в частині погашення кредиту і відсотків жпо нього за допомогою синтезує показника - кредитного рейтингу, що має такі межі:
* Дуже високий;
* Високий;
* Задовільний;
* Низький;
* Неприйнятний.
А також на основі системи взаємопов'язаних показників попередньо оцінити можливість, доцільність і ступінь кредитування потенційного позичальника.
Метою визначення кредитного рейтингу позичальника є попередній аналіз та оцінка:
* Пла?? ежеспособності потенційного позичальника;
* Стійкості та достатності його капіталу;
* Ліквідності;
* Ефективності діяльності.
Кредитний рейтинг позичальника використовується для:
* Прийняття рішення про здійснення контролю за поточними змінами у фінансовому становищі позичальника;
* Контролю за проведенням кредитований комерційної операції.
Для оцінки кредитного рейтингу позичальника використовуються наступні показники:
1.Денежний потік (ДП) і прогнозований грошовий потік (ПДП), що дозволяють визначити поточну та майбутню платоспроможність потенційного позичальника і можливість повернення суми кредиту і відсотків по ньому.
Грошовий потік розраховується за формулою:
ДП = В-ТО
де:
В - виручка від реалізації (Форма 2 "Звіт про фінансові результати та їх використання");
ТО - поточні (короткострокові) зобов'язання (Форма 1 "Баланс")
Прогнозований грошовий потік розраховується за формулою:
ПДП = ДП * СТР
де:
СТР - середній темп зростання грошового потоку. У зв'язку з тим, що виручка підприємства відображається у Формі 2 наростаючим підсумком з початку року, то не маючи даних про її конкретному значенні по місяцях СТР визначити не можливо. Тому значення СТР приймемо рівним 1.
Прогнозований грошовий потік необхідно порівняти з оптимальним грошовим потоком. Оптимальне значення грошового потоку визначається множенням суми запитуваного кредиту на відсоткову ставку за користування ним.
2.Кеффіціент прогнозу банкрутств (КПБ), за допомогою якого можлива попередня оцінка фінансової стійкості позичальника.
КПБ = ДП: ОКЗ
де:
ОКЗ - загальна кредиторська заборгованість.
Оптимальне значення КПБ більше або дорівнює 0,26.
3.Коеффіціент покриття загальної заборгованості (КПОЗ), що характеризує рівень достатності власного капіталу позичальника.
КПОЗ = ОКЗ: СК
де:
СК - власний капітал (разом першого розділу пасиву балансу).
4.Ліквідаціонная вартість - показник за допомогою якого можна попередньо оцінити рівень ліквідності позичальника.
ЛЗ = ЛА: ККЗ
де:
ЛА - легко реалізовані активи;
ККЗ - короткострокова кредиторська заборгованість.
Оптимальне значення ЛС більше або дорівнює 1.
4.Рамбурсная здатність. - Показує, частина виручки від реалізації позичальник змушений відволікати на відшкодування поточної кредиторської заборгованості, або дає попередню оцінку ефективності використання позикових коштів.
РС = В: ККЗ
Оптимальне значення РС до 0,8.
Фактичне значення показників розраховується як на початок так і на кінець звітного періоду. Але у зв'язку з тим, що дані Форми 2, що використовуються при розрахунку рамбурсних здібності, прогнозованого грошового потоку, і коефіцієнта прогнозу банкрутств, наводяться на кінець звітного періоду наростаючим підсумком, значення даних показників розраховуються тільки на кінець звітного періоду.
Вибір перерахованих показників обумовлений:
* Взаємозв'язок і взаємозалежність;
* Можливістю експрес
