Банківський кредит є однією з головних статей доходу банків, а також виконує важливі функції в системі суспільного виробництва. За допомогою банківського кредиту здійснюється перерозподіл коштів між різними галузями і підприємствами відповідно до мінливої кон'юнктури ринку і необхідністю оптимізації виробництва. В одних галузях підприємства для свого нормального функціонування мають інтенсивно розширюватися, в інших це розширення може здійснюватися повільними темпами, а в третій умовою нормального функціонування може бути підтримка обсягів виробництва в існуючих масштабах.
Обмеженість власних фінансових ресурсів, обумовлена розмірами їх накопичення, може зменшити можливості швидкого реагування господарюючих суб'єктів на наявні умови виробництва. Перерозподіл фінансових коштів на основі лише їх дроблення і об'єднання недостатньо еластична, тому що для здійснення цих процесів потрібен час, обумовлене існуючими правовими нормами і розвиненістю інфраструктури ринку. Більш зручний у цьому відношенні кредит, за допомогою якого у потрібний момент може бути задоволена потреба господарюючого суб'єкта.

Основними ознаками кредитних відносин є повернення, терміновість і платність, тобто кошти надаються на певний термін, вони повинні бути обов'язково повернуті, і за їх використання позичальник виплачує певну суму кредитору.

Мета кредиту - витяг доходу. Не переслідуючи цю мету, боржник не бере, а кредитор не надає позику. Кредитор сподівається отримати відсоток на свій капітал, з огляду на ступінь ризику (тобто можливість несплати позичальником суми боргу і відсотків по ньому). Позичальник сподівається, що, використовуючи позикові кошти, він зможе отримувати дохід, який буде достатній для сплати процентів кредитору та вилучення певного доходу для себе.

Надії позичальника грунтуються на попередній опрацювання інвестиційного проекту, аналізі ринкової кон'юнктури і досвід роботи в даній сфері економіки. Завданням банку в цих умовах є зниження кредитного ризику, що може полягати у простроченні позичальником платежів або навіть неповернення боргу.

При плануванні розподілу ресурсів в часі банк враховує терміни надходження платежів по кредитах. Тому невиконання позичальниками своїх зобов'язань по платежах не тільки завдає банку пряму втрату, але і веде до виникнення збитків, які полягають в недоотриманні прибули з-за неможливості використовувати затримані кошти в запланованих операціях.

Якщо сума простроченого боргу істотна, це може позначитися на стабільності роботи банку в цілому. У 1994 році виявилися простроченими 20-25 відсотків виданих кредитів, що стало причиною банкрутств або нестабільного положення багатьох банків.

Держава зацікавлена в стабільності банківської системи, збільшення довіри до російським банкам всередині країни і на міжнародному ринку.

Одним із способів забезпечення цієї стабільності є введення ЦБ РФ ряду правил і нормативів, в рамках яких комерційні банки повинні здійснювати свою діяльність. За порушення банки караються - аж до відкликання ліцензій на право ведення операцій. Тому при оцінці прибутковості різних проектів банкам необхідно враховувати ці обмеження.

Розглянемо для прикладу вимоги до обов'язкового резервування по видаваних кредитах, детально викладені в Листі ЦБ РФ № 130а від 20 грудня 1994 року.

Резерв на можливі втрати створюється в обов'язковому порядку за всіма позичками, які видані в рублях. Він використовується тільки для покриття непогашеної клієнтами банку позикової заборгованості по основному боргу. Загальна величина резерву повинна уточнюватися (регулюватися) залежно від суми фактичної заборгованості і від групи ризику, до якої віднесена ця позика, не рідше одного разу на квартал. Класифікація виданих позик та оцінка кредитних ризиків виробляються в залежності від наявності відповідним чином оформленого реального забезпечення, а також кількості днів прострочення.
За забезпеченості позики підрозділяють на забезпечені, недостатньо забезпечені і незабезпечені.
Забезпечена позика - позика, яка має забезпечення у вигляді ліквідної застави, реальна (ринкова) вартість якого дорівнює позикової заборгованості або перевищує її, або має банківську гарантію, гарантію Уряду РФ або суб'єктів РФ, або застрахована в установленому порядку.
Недостатньо забезпечена позика - позика, що має часткове забезпечення (за вартістю не менше 60 відсотків від розміру позики), реальна (ринкова) вартість або здатність реалізації якого сумнівні.
Незабезпечена позика - позика, або не має забезпечення, або реальна (ринкова) вартість забезпечення становить менше 60 відсотків від її розміру.
Величина резерву для кожної позики залежить від групи ризику, до якої віднесена позика. Група ризику визначається забезпеченістю позики і кількістю днів прострочення виплати основного боргу.

Ризики можна поділити на п'ять груп.

До першої групи ризику "Стандартні позики" відносяться позики, за якими своєчасно і в повному обсязі погашається основний борг, включаючи позики, пролонговані в установленому порядку, але не більше двох разів, а також забезпечені прострочені до 30 днів. Під стандартні позики комерційні банки зобов'язані створювати резерв на можливі втрати по позиках у розмірі не менше двох відсотків від величини виданих позик.

До другої групи "Нестандартні позики" належать прострочені до 30 днів недостатньо забезпечені позики, а також прострочені від 30 до 60 днів забезпечені позички. Комерційні банки зобов'язані створювати резерв на можливі втрати за нестандартними позиками в розмірі п'яти відсотків від величини виданих позик.

До третьої групи "Сумнівні позики" належать прострочені до 30 днів незабезпечені позички, прострочені від 30 до 60 днів недостатньо забезпечені позики, а також прострочені від 60 до 180 днів забезпечені позички. Комерційні банки зобов'язані створювати резерв на можливі втрати по позиках сумнівним у розмірі 30 відсотків від величини виданих позик.

До четвертої групи "Небезпечні позики" належать прострочені від 30 до 60 днів незабезпечені позики, а також прострочені від 60 до 180 днів недостатньо забезпечені позички. Комерційні банки зобов'язані створювати резерв на можливі втрати по позиках небезпечним у розмірі 75 відсотків від величини виданих позик.

До п'ятої групи "Безнадійні позики" належать прострочені від 60 до 180 днів незабезпечені позики і всі позики, прострочені понад 180 днів. Комерційні банки зобов'язані створювати резерв на можливі втрати по таких позиках у розмірі 100 відсотків від величини виданих позик.

Розглянемо прибуток від кредитування як різниця між доходом за кредитом та витратами. Дохід можна оцінити за допомогою еквівалентної процентної ставки, а витрати - через вартість кредитних ресурсів з урахуванням обов'язкового резервування, втрат від прострочень платежів та інших витрат. Затримуючи виплати, позичальник фактично зменшує еквівалентну процентну ставку. У цьому випадку залежно від умови договору банк може застосувати різні види штрафів. "М'який" штраф компенсує різницю між договірною еквівалентної процентною ставкою і реальною. "Жорсткий" штраф не тільки компенсує втрати банку, але і карає позичальника.

Величина покарання повинна бути більше можливого прибутку позичальника від невиконання своїх зобов'язань. У багатьох випадках позичальники виявляються не в змозі виплатити основний борг, або відсотки по ньому, або штрафи. Трапляється, що позичальники відмовляються платити, імітуючи, наприклад, банкрутство. Тому, зіткнувшись з проблемою прострочень платежів, для більш виваженого прийняття рішень щодо кредитування банки стали вимагати від потенційних позичальників надання додаткових відомостей. У кредитній заявці до переліку обов'язкових документів тепер, як правило, входять бізнес-план, контракти з постачальниками товарів (послуг), можливі варіанти забезпечення кредиту, а також останній річний баланс підприємства, завірений в податковій інспекції, і установчі документи позичальника, якщо він не є клієнтом банку.

У деяких випадках ця інформація потребує додаткової експертизи. Сумніви можуть викликати фінансова історія та репутація позичальника, а також якість представлених документів. Крім прямого фальсифікації у заявці можуть міститися помилкові прогнози ринкової кон'юнктури і величини витрат по здійсненню проекту, у зв'язку з чим оцінка прибутковості проекту в бізнес-плані може бути невиправдано завищена. Повернути борг за рахунок реалізації такого проекту позичальник навряд чи зможе. Тому ретельне вивчення кредитної заявки є найважливішим етапом укладання кредитного договору. Для здійснення компетентною і незалежної експертизи заявки на кредит може знадобитися залучення фахівців, що працюють як в даному банку, так і в інших організаціях. У цьому випадку банк може запропонувати позичальникові повністю або частково оплатити що виникають додатково накладні витрати.

Для гарантії повернення всього боргу або його частини важливе значення має забезпечення позики, яке може виступати в різних формах. Формальне наявність забезпечення позики не завжди може вберегти банк від збитків. Це пов'язано з тим, що відсутні оперативні процедури банкрутств, чіткий механізм оцінки ринкової вартості застави та стабільне законодавство. Страхові компанії на практиці або не страхують значні кредитні ризики повністю, або часто виявляються не в змозі виплатити відповідні компенсації. Організації та відомства, які виступають гарантами за кредитним договором, не завжди можуть чи хочуть виконувати свої зобов'язання.

У цих умовах особливого значення набуває якість прийнятих банком рішень. У цій проблемі можна виділити два аспекти. Перший - глибокі професійні знання співробітників, їх швидка і чітка орієнтація не тільки в специфічних питаннях банківського та фінансового менеджменту, але й у складній динаміці ринкових відносин в цілому.
Другий аспект використання сучасних досягнень науки в області прийняття обгрунтованих рішень з урахуванням ризику і невизначеності проявляється як в умовах навколишнього зовнішнього середовища, так і в поведінці взаємодіючих сторін. Він починає грати все більш відчутну роль у зв'язку з інформаційною революцією в розвинених країнах. Пов'язані з цим бурхливий прогрес інформаційних технологій, захоплюючий і Росію, стає особливо актуальним саме в банківській сфері. Складність, масштабність, різноманітність і відповідальність банківських операцій вимагають впровадження сучасних технологій. Тим самим створюються об'єктивні передумови для активного використання сучасних наукових підходів у банківській справі. У першу чергу це відноситься до прикладних математичних методів та моделювання.

Моделювання - єдиний в даний час систематизований спосіб побачити варіанти майбутнього і визначити потенційні наслідки альтернативних рішень, що дозволяє їх об'єктивно порівнювати. Менеджер повинен вибрати кращу з альтернатив, розподілу ресурсів, послідовності дій і т. п. Для цього йому потрібно довіритися деяким описами особливостей середовища, в якому виявляться наслідки рішень як в короткостроковій, так і в довгостроковій перспективі. Моделювання в найбільшій мірі пристосоване для цієї мети і як потужне аналітичне засіб дозволяє долати безліч проблем, пов'язаних з прийняттям рішень в складних ситуаціях.

Побудова моделі є процесом, який можна представити у вигляді ряду етапів: постановка задачі; аналіз системи і побудова моделі; перевірка на достовірність; використання моделі.

Першим і найбільш важливим етапом процесу побудови моделі є постановка завдання.

На цьому етапі відбувається осмислення і конкретизація проблеми, що у свою чергу приводить до формулювання мети або системи цілей як бажаного результату майбутньої діяльності щодо вирішення проблеми.

Дані про цілі дослідження, уточнення у формулюванні завдання, а також початкова інформація про об'єкт моделювання служать для визначення критерію якості створюваної моделі, що є кількісною мірою ступеня її досконалості.

Наступним етапом у побудові моделі є змістовний аналіз системи і вибір класу моделі, а точніше, способу формування моделі. Якщо об'єкт не надто складний, достатньо вивчений і сукупність підлягають дослідженню властивостей і характеристик об'єкта може бути виявлена на основі теоретичних уявлень, можна використовувати аналітичний шлях побудови моделі. Якщо ж об'єкт складний, слабко вивчена, більше підійде експериментально-статистичний метод. Експеримент в цьому випадку здійснюється, як правило, у відповідності зі спеціально розробленим планом, дані експерименту обробляються і отримують формалізований опис об'єкта у вигляді математичної моделі типу "вхід-вихід".

Після побудови моделі її слід перевірити на достовірність.
Процедура перевірки полягає, по-перше, у визначенні ступеня адекватності моделі реальному світові. По-друге, у встановленні ступеня, в якій інформація, що отримується з її допомогою, дійсно допомагає впоратися з проблемою і приймати ефективні коригуючі заходи. По-третє, у дослідній перевірці в реальних умовах, наприклад, у випробуванні її на ситуаціях з минулого.

Заключним після перевірки моделі на достовірність етапом є використання моделі для вирішення поставленого завдання.

Таким чином, побудова формальної моделі являє собою процес послідовних наближень (ітерацій). Оскільки побудова моделі починається в умовах невизначеності, воно неминуче пов'язано з введенням ряду гіпотез. Деякі з них виявляються правомірними, інші на подальших етапах не підтверджуються. В останньому випадку потрібно повернення до етапів, де ці гіпотези були введені, і відповідна коректування моделі. Такий ітеративний характер побудови моделі є принципова властивість даного процесу, і питання тільки в тому, щоб ітерації були більш короткими.

Опис реальних ринкових відносин між об'єктами в соціально-економічних системах найбільш адекватно здійснюється за допомогою економіко-математичних моделей ігрового типу. Такі моделі розглядаються в теорії ігор, теорії активних систем, теорії контрактів та інших наукових напрямах. Ефективність використання ігрових підходів до економічного аналізу нині є загальновизнаною. Так, в 1994 році лауреатами Нобелівської премії з економіки стали відомі фахівці в області теорії ігор Джон Неш, Джон Харсанаі і Рейнхард Зелтен. Розглянемо докладніше ігрові підходи.

Теорія ігор - математична дисципліна, формалізуються опис певного роду конфліктних ситуацій, що виникають у практиці, і з цієї точки зору вона є прикладною наукою. Ігровий підхід може бути використаний в системах, які містять елементи, здатні до будь-яких самостійних дій, стратегіям і інтереси яких не збігаються, тобто там, де є зіткнення інтересів кількох сторін. В економічних системах це ринки, конфліктні ситуації при функціонуванні організацій і територій. Характерним у даному випадку є те, що, як правило, ні один з елементів заздалегідь не знає, яке рішення приймуть інші, тобто змушений діяти в умовах невизначеності. Стан, в якому буде знаходитися система в цілому, залежить від поведінки будь-якого її елементу, яке, у свою чергу, якщо воно в якомусь сенсі розумно, має определятьс?? з урахуванням можливої поведінки всіх інших елементів.

Рішення щодо проблеми з урахуванням ризику, тобто вибір найкращої стратегії, залежить від результатів по кожній із стратегій. Для усвідомленого порівняння альтернатив необхідно перш за все вміти оцінювати і порівнювати результати можливих стратегій.

У загальному випадку при описі результатів або заходи ступеня досягнення мети користуються двома видами оцінок. Складовою будь-якого опису результатів є вартість ресурсів, що витрачаються у відповідності з цією стратегією. Інший обов'язковою складовою опису результату є вигода, що досягається при цьому кінець.

Вартість ресурсів - це характеристика обсягу ресурсів, витрачених на досягнення певного стану справ.

Вигоду можна розглядати як корисну віддачу результату, виражену або в одиницях ресурсів, або як психологічні, соціальні або будь-які інші матеріальні цінності, придбані за певного стану справ.

Опис результатів, незалежно від того, в яких категоріях вони складені, служить мірою ступеня досягнення мети. Оскільки рішення складної проблеми вимагає врахування декількох цілей, кожен вихід в матриці результатів характеризується низкою заходів. Проте порівняння результатів за багатьма параметрами представляє дуже важке завдання.

Основним методом, який дозволяє вирішити проблему багатомірності результатів, є їх зведення до єдиної узагальненої мірою, що відбиває сукупну цінність результату. У цьому полягає суть концепції корисності. Найбільш простим є прийняття рішень в умовах визначеності. Термін "визначеність" використовується тоді, коли ми діємо так, ніби абсолютно впевнені в точності значення характеристик некерованих факторів, що впливають на наше рішення, тобто вважаємо за можливе враховувати тільки один стан середовища.

У реальному житті проблеми, які вирішуються в умовах визначеності, зустрічаються вкрай рідко. Майже всі змістовні ситуації пов'язані з деяким ступенем невизначеності в оцінках результату даного курсу дій. Однак припущення про визначеність ситуації часто буває корисним при формулюванні та аналізу проблеми.

Більш реалістичний опис проблемних ситуацій, що зустрічаються в дійсності, обов'язково включає невизначеність. Формально невизначеність відрізняється від визначеності тим, що остання передбачає наявність фіксованого групи умов середовища, тоді як невизначеності властивий певний діапазон можливих множин умов середовища.

Підставою для вибору стратегій в подібній ситуації може бути максимізація очікуваної чистої вигоди, яка представляє собою середньозважену суму прибутків, що можуть дати всі виходи з даної стратегії, причому вагою кожного результату буде ймовірність його реалізації.

Щоб мати можливість докласти принципи і методи теорії ймовірностей до аналізу рішень, слід розуміти, що основна ідея їх використання застосовується тільки тоді, коли на рішення впливає невизначений результат подій. Ймовірність, таким чином, це шлях для опису невизначеності майбутнього. Приписуючи ймовірність різних исходам, ми оцінюємо ймовірність їх появи і тим самим синтезуємо нашу інформацію про майбутнє одним-єдиним числом. Маючи на увазі все вищевикладене, можна припустити й інші принципи прийняття рішення в умовах невизначеності та ризику. Вони можуть бути застосовані в ситуації, коли відсутня визначеність в оцінках ймовірного стану середовища.

При вирішенні проблем в умовах ризику і невизначеності велику користь може послужити відомий принцип "Максиміна". Він заснований на тому припущенні, що в цих умовах менеджер, який приймає рішення, діє обережно і обирає стратегію, яка гарантує йому максимальний з мінімальних можливих результатів дії по кожній із стратегій.

В умовах ризику і невизначеності найкращою стратегією буде та, яка максимізує мінімум можливої вигоди, - зазвичай вона називається Максиміна стратегією. Щоб виділити Максиміна стратегію, треба для кожної з наявних стратегій визначити можливі найгірші наслідки і потім обрати стратегію, яка дає найбільше значення цього мінімуму. Приймає рішення в цьому випадку гарантується щонайменше Максиміна платіж, оскільки, хоч би яким насправді став стан середовища, при Максиміна стратегії меншого платежу він не отримає.

Якщо менеджер, який приймає рішення, з огляду на ризик, вважає, що він може дозволити собі бути досконалим оптимістом, а не песимістом, то він скористається критерієм максімакса, тобто обере стратегію, орієнтується на найкращий з усіх найкращих результатів. У цьому випадку приймає рішення визначить найбільшу чисту вигоду по кожній із стратегій і потім вибере ту, якій відповідає найбільша вигода. У цьому випадку оптимістично налаштований приймає рішення йде ва-банк.

Є ще один критерій для вироблення рішення в умовах ринку і невизначеності, що базується на одному із загальних властивостей психології людини. Його суть зводиться до того, що, коли виникає ситуація, що вимагає вибору рішення, більшість людей розглядає результати в ретроспективі, оцінюючи їх за того результату, який можна було б одержати, якби було відомо заздалегідь, який стан буде реалізовано. Використовується термін "жаль", щоб висловити стан розчарування тим, що не вдалося отримати той платіж, який був би отриманий, якщо б реалізований стан середовища було відомо заздалегідь.

Приймаючий рішення звертається до минулого і жалкує про зроблений вибір.

Для будь-якого результату мірою "жалю" може бути величина різниці між платежем з даного результату і найбільшим платежем, який можна було б отримати для відповідного стану середовища. Розглянутий підхід називається принципом Севідж.
Для ілюстрації розглянемо застосування ігрового підходу до аналізу стратегії кредитування.
Вигода від кредитної операції для банку визначається, по-перше, прибутковістю, що характеризується еквівалентної процентною ставкою, і, по-друге, взаємною зацікавленістю банку і клієнта одне в одному. Ця зацікавленість пов'язана з можливістю отримання прибутку не тільки від даної угоди, але й від інших спільних операцій. Цю обставину необхідно враховувати при розгляді кредитного договору з кожним конкретним позичальником.
Витрати банку визначаються вартістю кредитних ресурсів і накладними витратами, у тому числі на експертизу проекту. Необхідно враховувати і втрати, що залежать від стану виконання позичальником своїх зобов'язань. До них можна віднести додаткові витрати, пов'язані з недостатньою ліквідністю застави, а також втрати від недоотримання запланованих коштів, що може спричинити відповідне недоотримання прибутку.
Сучасні програмні і апаратурні засоби дозволяють оперативно оцінити всі варіанти стратегій по кожному з необхідних критеріїв.
Все це дає можливість систематизувати та впорядкувати процес вироблення рішення, враховувати ризик і невизначеність і в кінцевому рахунку приймати найбільш ефективні, виважені, раціонально обгрунтовані рішення.