Бізнес план пивоварного заводу

Гроші та кредит

Матеріали бібліотеки "Корпоративні фінанси" (http://www.cfin.ru)

Бізнес-план

N-ський пивоварний завод

Москва , 1998

Зміст

РЕЗЮМЕ 2

ВИХІДНІ ДАНІ І ХАРАКТЕРИСТИКА ПІДПРИЄМСТВА 11

ПРОГНОЗ Кон'юнктура ринку 27

СТРАТЕГІЯ МАРКЕТИНГУ 33

ОРГАНІЗАЦІЙНО-ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ 36

ВИЗНАЧЕННЯ ВИТРАТ 40

ВИЗНАЧЕННЯ ДОХОДІВ 48

ФОРМУВАННЯ ПОТОКУ ЧИСТИХ ЗАСОБІВ 53

ОЦІНКА ЕКОНОМІЧНОЇ І КОМЕРЦІЙНОЇ ЕФЕКТИВНОСТІ ІНВЕСТИЦІЙ 55

Страхування комерційних ризиків І ЮРИДИЧНА ЗАХИСТ 58

ПЛАН РЕАЛІЗАЦІЇ ПРОЕКТУ 66

РЕЗЮМЕ

Бізнес-план інвестиційного проекту розвитку виробництва на N-ськомупивоварному заводі розроблено на підставі рішення Ради директорів
Відкритого акціонерного товариства «N-ський пивоварний завод».

Бізнес-план розроблений у відповідності з «Рекомендаціями зі складаннябізнес-планів забудовуваних територій нового будівництва та реконструкції
МРР-4.2.03-1-95 », затверджених розпорядженням Уряду Москви від
27.01.95г. № 84-РЗП.

«N-ський пивоварний завод» (N-ПЗ) відомий на ринку пива Московськогорегіону понад 50 років. Максимальна виробнича потужність N-ПЗстановить 8,3 млн.дал пива на рік, в 1996р. було вироблено 4,6 млн.дал,на 1997р. заплановано 5,0 млн.дал. В даний час завод випускає 5сортів пива і є власником двох власних захищених марок пива:
«N-ське» (світле), «N-ське» (темне).

Успішно вирішуючи найважливіші завдання підвищення якості продукції, що випускаєтьсяпродукції, N-ПЗ добився в 1997 році значних результатів:

в квітні 1997 р. на Міжнародній спеціалізованій виставці «Санкт-
Петербурзький пивний аукціон-97 »пиво« N-ське »(темне) отримало Велику
Золоту медаль;

в квітні 1997 р. на Міжнародній спеціалізованій виставці «НОВекспо» вм. Новосибірську пиво «N-ське» (темне) отримала Золоту медаль, а АТ «N -ський ПЗ »отримало диплом за відмінне оформлення продукції;

на Міжнародній виставці-ярмарку« Пиво-97 »в м. Сочі в травні 1997 р.:

- пиво« Московське »і пиво «Слов'янське» отримали Бронзові медалі,

- пиво «N-ське» (світле) отримала Срібну медаль,

- пиво «N-ське» (темне) одержав Золоту медаль.

В даний час фахівцями N-ПЗ розробляються дві нові маркипива, поява яких на ринку очікується вже в 1998 році.

N-ПЗ займає 12,5% ринку пива Московського регіону (станом на
1997р.) І має всі передумови для різкого збільшення частки ринку приумови реалізації цього інвестиційного проекту.

N-ПЗ є пивним заводом з повним технологічним циклом, має всвоєму складі солодовий цех, повністю забезпечений енергоресурсами іводою. Чисельність промислово-виробничого персоналу N-ПЗ становить
635 чоловік. Середній коефіцієнт зносу технологічного обладнання N-ПЗстановить 0,7, що свідчить про нагальну необхідністьтвори великомасштабних інвестицій у реконструкцію і розвитоквиробництва.

Метою інвестиційного проекту розвитку ВАТ «N-ський пивоварний завод»є досягнення стійкого обсягу виробництва і реалізації пива нарівні 8 317 тисяч Дав на рік і, у міру освоєння капіталовкладень,збільшення обсягу виробництва і реалізації пива до 12 317 тисяч Дав на рік.
Вихід на зазначений обсяг реалізації планується в 1999 р. за рахунок підвищенняякості і стійкості пива та розширення ринків збуту в результатівдосконалення діяльності у галузі маркетингу.

Для досягнення поставленої мети підприємству потрібно вирішити наступнізавдання:

4. заміна існуючих установок новим більш ефективним високоякісним обладнанням;

5. освоєння і просування на ринок нових сортів пива;

6. перехід до використання нових видів тари;

7. проведення комплексу маркетингових заходів з дослідження ринку і просування продукції.

Особливостями і перевагами цього інвестиційного проекту ввідповідно до поставлених цілей, є:

спрямованість на підтримку вітчизняного товаровиробника;

2. спрямованість на витіснення з ринку пива Московського регіону імпортної продукції;

3. спрямованість на підвищення виробничо-технологічного потенціалу і конкурентноздатності Московського підприємства;

4. спрямованість на просування на ринки вітчизняних продуктів;

5. спрямованість на реконструкцію діючого виробництва.

Загальна потреба в інвестиціях, відповідно до цього бізнес -планом, визначена В24 млн.USD, які надаються у виглядіінвестиційного кредиту терміном на 5 років за ставкою 17,5% річних із щорічноювиплатою відсотків (наприкінці кожного року) і поверненням основної суми боргув кінці строку. Графік фінансування проекту, виплати відсотків і поверненнякредиту наведено в таблиці 1.1.

Таблиця 1.1.

| Показники, млн. USD | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 |
| Отриманий кредит | 20,0 | 4,0 | | | | |
| Плата за кредит | | 3,85 | 4,2 | 4,2 | 4,2 | 4,2 |
| Повернення кредиту | | | | | | 24,0 |

Підвищення рівня прибутковості ВАТ «N-ський пивоварний завод»грунтується на передбаченому інвестиційним проектом розвиткупідприємства збільшення обсягів виробництва та реалізації продукції.
Розподіл прибутку N-ПЗ і надходжень до бюджету, плановане ввідповідно до цього інвестиційним проектом, наведено в таблиці 1.2.

Таблиця 1.2.

| | VII | IV | VII | IV | VII | IV | VII | IV | VII | IV |
| Найменування |-XI | I |-XI | I |-XI | I |-XI | I |-XI | I |
| | I | | I | | I | | I | | I | |
| статті | 199 | 199 | 199 | 199 | 199 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 |
| | 7 | 8 | 8 | 9 | 9 | 0 | 0 | 1 | 1 | 2 |
| Виручка (тис. $) |
| пиво масових сортів | 122 | 122 | 203 | 203 | 301 | 301 | 301 | 301 | 301 | 301 |
| | 50 | 50 | 77 | 77 | 77 | 77 | 77 | 77 | 77 | 77 |
| пиво дорогих сортів | 900 | 900 | 149 | 149 | 221 | 221 | 221 | 221 | 221 | 221 |
| | 0 | 0 | 71 | 71 | 71 | 71 | 71 | 71 | 71 | 71 |
| Всього (тис. $) | 212 | 212 | 353 | 353 | 523 | 523 | 523 | 523 | 523 | 523 |
| | 50 | 50 | 47 | 47 | 47 | 47 | 47 | 47 | 47 | 47 |
| Податки (п.авт.дорог) 2,5% | 531 | 531 | 884 | 884 | 130 | 130 | 130 | 130 | 130 | 130 |
| | | | | | 9 | 9 | 9 | 9 | 9 | 9 |
| Чистий обсяг продажу | 207 | 207 | 344 | 344 | 510 | 510 | 510 | 510 | 510 | 510 |
| (тис. $) | 19 | 19 | 64 | 64 | 39 | 39 | 39 | 39 | 39 | 39 |
| Прямі витрати (тис. $) |
| пиво масових сортів | 775 | 775 | 129 | 129 | 191 | 191 | 191 | 191 | 191 | 191 |
| | 6 | 6 | 01 | 01 | 06 | 06 | 06 | 06 | 06 | 06 |
| пиво дорогих сортів | 664 | 664 | 110 | 110 | 163 | 163 | 163 | 163 | 163 | 163 |
| | 8 | 8 | 58 | 58 | 77 | 77 | 77 | 77 | 77 | 77 |
| Всього (тис. $) | 144 | 144 | 239 | 239 | 354 | 354 | 354 | 354 | 354 | 354 |
| | 04 | 04 | 60 | 60 | 83 | 83 | 83 | 83 | 83 | 83 |
| Валовий прибуток | 631 | 631 | 105 | 105 | 155 | 155 | 155 | 155 | 155 | 155 |
| | 5 | 5 | 04 | 04 | 56 | 56 | 56 | 56 | 56 | 56 |
| Загальні витрати (тис. $) |
| Виробництво | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 |
| | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 |
| Управління | 438 | 438 | 438 | 438 | 438 | 438 | 438 | 438 | 438 | 438 |
| Всього (тис. $) | 244 | 244 | 244 | 244 | 244 | 244 | 244 | 244 | 244 | 244 |
| | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| Амортизація | 0 | 211 | 351 | 1 | 1 | 1 | 1 | 944 | 944 | 944 |
| | | | | 069 | 069 | 069 | 069 | | | |
| Процентні. платежі по | | 385 | | 420 | | 420 | | 420 | | 420 |
| кредитами | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 |
| Прибуток до виплати податку | 387 | -18 | 771 | 279 | 120 | 784 | 120 | 797 | 121 | 797 |
| (тис. $) | 3 | 8 | 1 | 3 | 45 | 5 | 45 | 0 | 70 | 0 |
| Податок на прибуток | 135 | -66 | 269 | 978 | 421 | 274 | 421 | 278 | 425 | 278 |
| | 5 | | 9 | | 6 | 6 | 6 | 9 | 9 | 9 |
| ЧИСТИЙ ПРИБУТОК | 251 | -12 | 501 | 181 | 782 | 509 | 782 | 518 | 791 | 518 |
| | 7 | 2 | 2 | 5 | 9 | 9 | 9 | 0 | 0 | 0 |

Потік чистих засобів інвестиційного проекту розвитку N-ПЗ, що формуєтьсяна основі балансів одноразових і поточних доходів і витрат (активів іпасивів), надходжень до бюджету, виплат за кредитними зобов'язаннями та ін,наведено в таблиці 1.3. Грошові надходження від збуту продукціїскориговані на величину податку на додану вартість.

Таблиця 1.3.

| | VII | IV | VII | IV | VII | IV | VII | IV | VII | IV |
| Найменування |-XI | I |-XI | I |-XI | I |-XI | I |-XI | I |
| | I | | I | | I | | I | | I | |
| статті | 199 | 199 | 199 | 199 | 199 | 200 | 200 | 200 | 200 | 200 |
| | 7 | 8 | 8 | 9 | 9 | 0 | 0 | 1 | 1 | 2 |
| Надходження від збуту продукції (тис. $) |
| пиво масових сортів | 147 | 147 | 244 | 244 | 362 | 362 | 362 | 362 | 362 | 362 |
| | 00 | 00 | 52 | 52 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 | 12 |
| пиво дорогих сортів | 108 | 108 | 179 | 179 | 266 | 266 | 266 | 266 | 266 | 266 |
| | 00 | 00 | 65 | 65 | 05 | 05 | 05 | 05 | 05 | 05 |
| Всього (тис. $) | 255 | 255 | 424 | 424 | 628 | 628 | 628 | 628 | 628 | 628 |
| | 00 | 00 | 17 | 17 | 17 | 17 | 17 | 17 | 17 | 17 |
| Прямі витрати (тис. $) |
| пиво масових сортів | 930 | 930 | 154 | 154 | 229 | 229 | 229 | 229 | 229 | 229 |
| | 7,2 | 7,2 | 82 | 82 | 27 | 27 | 27 | 27 | 27 | 27 |
| пиво дорогих сортів | 797 | 797 | 132 | 132 | 196 | 196 | 196 | 196 | 196 | 196 |
| | 7,6 | 7,6 | 70 | 70 | 52 | 52 | 52 | 52 | 52 | 52 |
| Всього (тис. $) | 172 | 172 | 287 | 287 | 425 | 425 | 425 | 425 | 425 | 425 |
| | 85 | 85 | 52 | 52 | 79 | 79 | 79 | 79 | 79 | 79 |
| Загальні витрати (тис. $) |
| Виробництво | 240 | 240 | 240 | 240 | 240 | 240 | 240 | 240 | 240 | 240 |
| | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| Управління | 526 | 526 | 526 | 526 | 526 | 526 | 526 | 526 | 526 | 526 |
| Всього (тис. $) | 293 | 293 | 293 | 293 | 293 | 293 | 293 | 293 | 293 | 293 |
| | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Податки | 2 | 2 | 4 | 4 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 |
| | 768 | 522 | 276 | 708 | 308 | 702 | 602 | 702 | 602 | 192 |
| Cash-Flow від оперативної | 251 | 276 | 645 | 602 | 999 | 960 | 970 | 960 | 970 | 101 |
| діяльність. | 7 | 3 | 9 | 6 | 9 | 4 | 5 | 4 | 5 | 15 |
| Витрати на придбання | 200 | 400 | | | | | | | | |
| активів | 00 | 0 | | | | | | | | |
| Надходження від реалізації | | | | | | | | | | |
| активів | | | | | | | | | | |
| Cash-Flow від інвестиційної. | -20 | -40 | | | | | | | | |
| діяльність. | 000 | 00 | | | | | | | | |
| Власний капітал | | | | | | | | | | |
| Позики | 200 | 400 | | | | | | | | |
| | 00 | 0 | | | | | | | | |
| Виплати в погашення позик | | | | | | | | | | 240 |
| | | | | | | | | | | 00 |
| Виплати% за позиками | 0 | 385 | | 420 | | 420 | | 420 | | 420 |
| | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 |
| Виплати дивідендів | | | | | | | | | | |
| Cash-Flow від фінансової | 200 | 150 | 0 | -42 | 0 | -42 | 0 | -42 | 0 | -28 |
| діяльність. | 00 | | | 00 | | 00 | | 00 | | 200 |
| Баланс наличн. на початок | 0 | 251 | 143 | 788 | 971 | 197 | 251 | 348 | 402 | 499 |
| періоду | | 7 | 0 | 9 | 5 | 15 | 19 | 24 | 28 | 33 |
| Баланс готівки на кінець | 251 | 143 | 788 | 971 | 197 | 251 | 348 | 402 | 499 | 318 |
| періоду | 7 | 0 | 9 | 5 | 15 | 19 | 24 | 28 | 33 | 48 |
| Дисконтування | ставка дисконтування в% | | | | |
| | = 15 | | | | |
| Дисконтовані сальдо CF | 218 | 124 | 612 | 750 | 140 | 176 | 231 | 262 | 311 | 221 |
| | 9 | 3 | 7 | 8 | 83 | 37 | 85 | 75 | 00 | 09 |

Інвестиційним проектом розвитку виробництва передбачений графікреконструкції об'єктів, наведений у таблиці 1.4.

Таблиця 1.4.

| Найменування об'єктів | Початок | Закінчення |
| 1.Фільтрація відділення | 01.09.97 | 30.08.98 |
| 2.Цех розливу | 01.09.97 | 30.12.98 |
| 3.Отделеніе водопідготовки | 01.09.97 | 30.04.98 |
| 4.Бродільно-табірне відділення і вуглекислотний | 01.09.97 | 30.12.98 |
| цех | | |
| 5.Воздушно-компресорний цех | 01.09.97 | 30.04.98 |
| 6.Електроцех | 01.09.97 | 30.12.98 |
| 7.Котельная | 01.09.97 | 30.12.98 |
| 8.Солодовенний цех | 01.09.97 | 30.12.98 |

З метою успішної реалізації інвестиційного проекту розвитку N-ПЗпередбачається:

створити спеціальну робочу групу під керівництвом Генерального директорапідприємства, до складу якої будуть введені провідні фахівціпідприємства, представники інвестора та банківські фахівці з проектногофінансування;

організувати службу маркетингу N-ПЗ з підпорядкуванням її заступнику
Генерального директора;

реорганізувати систему управління якістю продукції, що випускається.

Зроблені в бізнес-плані розрахунки показників, що характеризуютьекономічну, комерційну і бюджетну ефективність інвестиційногопроекту розвитку N-ПЗ показали, що проект є високоефективним іпривабливим для фінансування. Значення показників економічноїефективності наведені в таблиці 1.5.

Таблиця 1.5.

| Показник | Позначення | Значення |
| Термін окупності (місяці) | PP | 37 |
| Індекс прибутковості | PI | 1,05 |
| Внутрішня норма рентабельності (%) | IRR | 42,5 |
| Чистий приведений дохід (USD) | NPV | 15517000 |

Оцінка комерційного ризику в бізнес-плані розвитку N-ПЗ булапроведена по стадіях реалізації інвестиційного проекту з використаннямметодів експертних оцінок. Зведені по всіх стадіях інвестиційногопроекту ризики наведені в таблиці 1.6.

Таблиця 1.6.

Найбільш значимі прості ризики інвестиційного проекту і їх величининаведені в таблиці 1.7.

Таблиця 1.7.

| Непередбачені витрати | 5,83 |
| Нестача обігових коштів | 3,33 |
| Валютний ризик | 1,67 |
| Платоспроможність споживачів | 1,67 |

В якості умов запобігання ризиків у бізнес-планірозглядаються:

укладання контрактів на постачання і виконання робіт на умовах "підключ »;

одержання від першокласних банків гарантій належного виконанняконтрактів;

розробка системи заходів щодо зниження потреби підприємства вобігових коштах за рахунок підвищення ритмічності роботи, зменшеннязапасів, і роботи з дебіторами;

укладення довгострокових контрактів з чіткими умовами і штрафнимисанкціями;

використання механізмів страхування валютних ризиків (хеджування,закриття відкритої валютної позиції та ін.)

Політика ціноутворення N-ського пивоварного заводу спрямована напідтримка оптимального поєднання ціни та якості пива. Відпускні оптовіціни пива в даний час становлять від 1600 до 2600 рублів за пляшкуємністю 0,5 літра і є конкурентоспроможними на ринку масових сортівпива.

Привабливий для підприємств торгівлі і споживачів рівень цінспільно з заходами щодо підвищення якості продукції й активномупросування її на ринок дозволяють з великою ймовірністю прогнозуватизбільшення обсягу продажів у 1999 р. до 12,3 млн. дал на рік і розширення частки
N-ПЗ на московському ринку пива.

Проведений у бізнес-плані фінансово-економічний аналіз проектупоказав, що проект по розвитку виробництва на ВАТ «N-ський пивоварнийзавод »є економічно ефективним, забезпечує зворотністьпроведених інвестицій за умови залучення інвестиційного кредитувеличиною 24 млн. USD терміном на 5 років під 17,15% річних з щорічноювиплатою відсотків по кредиту і виплатою основної суми боргу в кінцістроку.

З метою юридичного захисту прав інвестора, забезпечення гарантійреалізації проекту і як забезпечення виконання зобов'язань закредиту Рада директорів ВАТ «N-ський пивоварний завод» закладаєкредитору на весь термін дії кредитного договору пакет звичайних
(голосуючих) акцій ВАТ «N-ський пивоварний завод», що становить 25%статутного капіталу товариства. Для забезпечення можливості участі кредиторав управлінні N-ПЗ на час дії договору застави Рада директорів N-ПЗвидає доручення для участі в управлінні підприємством на весьзакладається пакет акцій.

Отримане в результаті реалізації інвестиційного проекту збільшенняобсягу випуску пива на ВАТ «N-ський пивоварний завод» з 5,0 млн.дал в
1997 році до 12,3 млн.дал в 1999 році призведе до відповідного зростанняакцизних платежів, податкових надходжень, відрахувань до позабюджетних фондів.

ВИХІДНІ ДАНІ І ХАРАКТЕРИСТИКА ПІДПРИЄМСТВА

Відкрите акціонерне товариство "N-ський пивоварний завод"зареєстровано у Московській реєстраційній палаті 01.01.1993 р. заномером.

Юридична та поштова адреса:

Керівники підприємства:

Генеральний директор, член Ради директорів -,

має вищу освіту за фахом інженер-механік, на підприємствіпрацює близько 15 років;

Голова Ради директорів -,

директор з економіки та планування, має вищу освіту заспеціальності бухгалтер, на підприємстві працює близько 15 років;

Член Ради директорів -,

технічний директор, має вищу освіту за фахом інженер -механік, на підприємстві працює близько 10 років;

Член Ради директорів -,

начальник електроцеху, має середню технічну освіту заспеціальністю технік-електрик.

Статутний капітал ВАТ "N-ський пивоварний завод" становить 113255 тис.руб. На цю вартість випущені акції номінальною вартістю 1000 руб. Всіакції є звичайними.

ВАТ "N-ський пивоварний завод" має наступні рахунки:

в КБ "N-БАНК" р/р ____________, к/с ____________, МФО ____________;

в Ізмайловському відділенні Ощадного банку № ____-р/р _________, к/с
Московського банку АК СБ РФ в ГРКЦ ГУ ЧБ РФ ____________,,

БИК ____________,.

ОСНОВНІ ВИДИ Продукція, що випускається

N-ський пивоварний завод відомий на ринку пива Московського регіонублизько 50 років. Загальний обсяг виробництва заводом пива за останні рокинаведено в табл. 2.1 і на рис. 1.

Таблиця 2.1

Обсяг виробництва пива N-ським броварнею

| | 1994 | 1995 | 1996 |
| Пиво всього, тис. Дав | 7048,2 | 5485,0 | 4492,8 |
| у тому числі: | | | |
| пиво пляшкове | 4494,9 | 3849,2 | 3314,4 |
| пиво безтарне | 2553,3 | 1635,8 | 1178,4 |

Дані за обсягами виробництва є усередненими в річномучисленні і не дають можливості оцінити динаміку .. Падіння виробництва на
N-ПЗ в 1994р., 1995р. і першій половині 1996 р. було пов'язане з введеннямакцизного податку на пиво, а також зі скороченням обсягів реалізації пива черезчерез зростання відпускних цін у зв'язку з подорожчанням сировини, енергоресурсів,транспортних витрат. Спад обсягів виробництва пива в зв'язку зперерахованими вище причинами також стався на всіх без виняткуросійських пивоварних заводах. У результаті зміни системи управлінняна N-ПЗ влітку 1996 року обсяг випуску збільшився. При цьому середньомісячнийобсяг випуску в другій половині 1996 року перевищив аналогічні показники
1995 року і має стійку тенденцію до зростання.

В даний час ППО станом на травень 1997 завод випускає 5 сортівпива.

Останкінський пивоварний є власником наступних захищенихмарок пива: "Останкінської" (світле), "Останкінської" (темне). У розробцізнаходяться ще дві власні марки пива. Випускає пиво розділяється надва

категорії: пиво, пастеризоване "в потоці" з терміном зберігання 10 діб іпиво, пастеризоване на тунельному пастеризатор з терміном зберігання 30діб.

До першої категорії, яка становить близько 60% загального обсягувиробництва, відносяться наступні сорти пива:

8. "Жигулівське" безтарне,

9. "Жигулів?? дещо ",

До другої категорії, що становить близько 40% загального обсягу виробництва,відносяться наступні сорти:

10. "N-ське" світле,

11. "N-ське" темне,

12. "Московське",

13. "Слов'янська".

Розподіл випускається обсягу пива за категоріями представлено на рис.
2.

У квітні 1997 р. на Всеросійській виставці-ярмарку в м. Санкт-Петербурзіпиво «Останкінської» (темне) отримало Велику Золоту медаль.

У квітні 1997 р. на Всеросійській виставці в м. Новосибірську пиво
«Останкінської» (темне) одержав Золоту медаль.

На Міжнародній виставці-ярмарку в м. Сочі в травні 1997 р.:

пиво «Московське» і пиво «Слов'янське» отримали Бронзові медалі,

пиво «Останкінської» (світле) отримала Срібну медаль,

пиво «Останкінської» (темне) одержав Золоту медаль.

Склад виробленої в 1996 р . продукції за сортами представлений в

табл. 2.2 і на рис. 3.

Таблиця 2.2

| Сорт пива | Обсяг виробництва, в |
| | Тис. Дав |
| Московське п/зп | 0,9 |
| Жигулівське п/зо | 1177,6 |
| Жигулівське 0,5 | 2059,2 |
| Жигулівське пастериз. | 431,2 |
| Русь пастериз. | 112,4 |
| Московське 0,5 | 10,6 |
| Московське пастериз. | 105,2 |
| N-ське світле | 50,4 |
| Слов'янське | 0,9 |
| Слов'янське пастериз. | 164,8 |
| Мар'їна Роща | 24,7 |
| Мар'їна Роща пастериз. | 204,9 |
| N-ське темне пастериз. | 57,2 |
| Жигулівське спец. Пастериз. | 92,8 |
| Пиво: всього | 4492,8 |
| у т.ч. пляшкове | 3314,4 |

Розподіл пива, пастеризованого "в потоці", і пива,пастеризованого на тунельному пастеризатор, за сортами наведено на рис. 4і рис. 5 відповідно.

N-ський пивоварний завод виробляє пиво в скляних пляшкахємністю 0,5 літра (евробутилка) і в безтарного вигляді. Скляна тарає багатооборотної з заставною вартістю порожньої пляшки 500руб./штука. Пляшки затарюватися в багатооборотні поліетиленові ящики,які мають заставну вартість 11500 руб./штука. Доставка пляшковогопива споживачам може здійснюватися заводським автомобільним транспортом
(завод має 16 спеціалізованих автофургонів) при покупці не менше 100скриньок. Безтарне пиво доставляється споживачам централізованощо належать заводу спеціальними автопівовозамі (N-ПЗ має 8автопівовозов).

N-ським пивоварний завод є також великим виробникомтоварного солоду, споживаного іншими виробниками пива в московськомурегіоні.

СИРОВИНА І ПОСТАЧАННЯ

Перелік основних видів сировини, необхідного для виробництва пиванаведено в таблиці 2.3 у відповідності з наступною структурою даних:регіон поставок, потреба на рік, вартість сировини і транспортні витрати
(за підсумками 1996 р.).

закуповує за кордоном не має вітчизняних аналогіввисокоякісний і карамельний солод використовується для виробництвадорогих сортів пива ( «N-ське» темне і світле, «Московське») Значнекількість споживаного N-ПЗ імпортного солоду обумовлено технологієювиробництва високоякісних сортів пива, що вимагає підвищеної витратисолоду. Надалі, у міру здійснення реконструкції солодовогоцеху, планується зниження обсягів імпорту солоду.

Таблиця 2.3

Основні види сировини для виробництва пива

ВИРОБНИЧІ ПОТУЖНОСТІ

Завод має 6 основних виробничих цехів:

14. елеваторний,

15. солодовий,

16. варильний,

17. бродильний,

18. цех доброжування

19. цех розливу пива

і 7 допоміжних цехів:

1. Посудний;

2. Цех готової продукції;

3. Котельний цех;

4. Холодильно-компресорний цех;

5. Електроцех;

6. Ремонтно-механічний цех;

7. Транспортний цех.

Приведемо їх коротку характеристику.

ОСНОВНІ ВИРОБНИЧІ ЦЕХУ

1. Елеваторний цех

Солод і ячмінь зберігаються в елеваторі в 20 залізобетонних силосахмісткістю 1000 кожен, в 12 «зірочки» силосів місткістю 250
кожна. Ємність залізобетонного елеватора для зерна становить 15000тонн. Рік побудови - 1962.

Солод зберігається в металевому елеваторі, що включає 11 «банок» і 5
«Зірочок» загальною місткістю 1000 тонн. Рік побудови - 1946.

Для зберігання хмелю та інших матеріалів використовується частина будівліматеріального складу. Рік побудови - 1972.

Охолоджене хмелехраніліще має місткість складу 151,5 тонн. СкладЗатарені в мішки сировини має ємність 500 тонн. Коефіцієнт зносуобладнання - 0,87.

2. Солодовий цех

У солодове цеху здійснюється виробництво солоду з ячменю.
Сумарна річна потужність солодорастільного відділення - 19150 тонн. Рікбудівлі - 1962. Коефіцієнт зносу обладнання - 0,86

3. Варильний цех

У варочному цеху з солоду, несоложеним матеріалів і хмелюготують пивне охмелене русло. Для виготовлення пивного сусла вцеху встановлені дві четирехпосудних спарених варильних агрегату фірми
«Хепос» виробництва ЧСФР і два четирехпосудних агрегатів класичноготипу.

Загальна річна потужність варни в асортименті становить 13161 тис. Дал.
Коефіцієнт зносу обладнання - 0,74

4. Бродильний цех

У бродильному цеху гаряче охмелене сусло після кип'ятіння та видаленняхмелю освітлюється і охолоджується на першій стадії - у відкритих холодильнихтарілках і гідроциклонів чані «Вірлпул», а на другій стадії - впластинчастих холодильниках.

Охолоджене і освітлене сусло за допомогою насіннєвих дріжджів зброджуєтьсяв бродильних чанах і танках. У цеху є 4 чана попередньогобродіння ємністю 6000 Дав кожен і 40 чанів головного бродіння (алюмінієвіта з нержавіючої сталі, відкриті) ємністю 3000 Дав кожен. Чани обохтипів введені в експлуатацію в 1948 р. Є також 16 бродильнихалюмінієвих танків вітчизняного виробництва ємністю 4000 Дав кожен.
Вони введені в експлуатацію в 1976 р. Сумарний геометричний об'ємбродильних чанів і танків становить 22993.6 Дал.

Річна потужність бродильного цеху в асортименті - 8710 тис. дал пива.
Коефіцієнт зносу обладнання - 0,97.

5. Цех доброжування

У цеху доброжування здійснюється доброжування і фільтрування покласичної технологічною схемою. У цеху є 170 горизонтальнихалюмінієвих танків для доброжування пива місткістю від 1450 до 5350 Давкожен. З них 122 танка введені в експлуатацію в 1948 р., а 46 танків - у
1976 Загальна ємність всіх танків становить 543030 Дал.

Річна потужність цеху доброжування в асортименті (на 1991 р.)складає 8150 тис. Дал. Цех доброжування є «вузьким місцем» івизначає потужність заводу з виробництва пива. Коефіцієнт зносуобладнання - 0,49.

6. Цех розливу пива

На 01.01.97 р. в цеху пляшкового розливу встановлені і працюють триавтоматичні лінії «хагема» виробництва Німеччина для розливу пива впляшки ємністю 0,5 л.:

1. лінія № 1 технічної продуктивністю 8 тис. пляшок на годину, введена в експлуатацію в 1991 р.,

2. лінія № 2 технічної продуктивністю 13 тис. пляшок на годину, введена в експлуатацію в 1990 р.,

3. лінія № 3 технічної продуктивністю 13 тис. пляшок на годину, введена в експлуатацію в 1988 р.

Потужність заводу по пляшковому пиву на 01.01.97 р. склала 6662 тис.
Дав на рік, у тому числі:

лінія № 1 - 1523 тис. дал на рік,

лінія № 2 - 2475 тис. дал на рік,

лінія № 3 - 2475 тис. Дав на рік

Коефіцієнт зносу обладнання - 0,51.

ДОПОМІЖНІ ЦЕХУ

Посудний цех має наступні характеристики:

рік будівлі - 1969 р.,

площа забудови - 826 кв. М.,

виробнича площа - 2637 кв. М.,

площа складу тари - 2520 тис. Дав,

ємність складу для тари - 50 тис. Дав,

фактичний можливий запас - 2 доби,

коефіцієнт зносу обладнання - 0,67.

Цех готової продукції має площу 1238,6 кв.м. Приміщення складуохолоджується. Фактичний запас готової продукції одну добу при нормі двоєдіб.

енергоресурсами і водою завод забезпечений повністю.

По імпорту в останні роки отримано наступне обладнання:

20. сепаратор готового пива фірми «Вестралія» продуктивністю 12 тис. пляшок на годину.

21. тунельні пастеризатори продуктивністю 12 тис. пляшок на годину виробництва Данії в 1993 р. і виробництва Німеччини в 1996 р.,

. потоковий пастеризатор продуктивністю 12 куб.м/год виробництва

Швеції в 1996 р.,
22. 4 Етикетувальне автомата виробництва Італії в 1995 і 1996 рр..

ПЕРСОНАЛ

На 1 січня 1997 р. чисельність персоналу на N-ПЗ склала 658 чол. Зних в промисловій групі зайнято 23 людини (5 - в магазині, їдальні імедпункті, 18 - персонал дитячого саду). У виробництві зайнято 635 чол., Втому числі, робітники - 483, керівники - 68, спеціалісти - 44, службовці -
10, охорона - 30. За перші 9 місяців 1996 р. заробітна плата склала 19%від собівартості продукції, що дорівнює 10 301 918.37 тис. крб. За цейперіод щомісячні виплати заробітної плати склали 1 144 657.6 тис.руб., або 1739.6 тис. руб. на одного працівника.

ФІНАНСОВЕ СТАН ВАТ

«N-ський пивоварний завод»

Фінансовий стан підприємства можна охарактеризувати як складне,хоча суттєвих змін і структурі балансу за минулий рік неспостерігається.

Валюта балансу за період з жовтня 1996р. по квітень 1997р. знизиласяна 4,9 млн.USD. Це, а також деяке зниження частки необоротних активів
(на 13,36%) пояснюється в основному за рахунок вибуття застарілого ізношеного обладнання.

У складі пасивів питома вага джерел власних коштівзнизився на 15,23%, в абсолютному виразі - на 7,0 млн. USD.

Вартість основних засобів зменшилася на 6,5 млн.USD, але при цьомузменшився коефіцієнт зносу обладнання, що поліпшило структуру основнихвиробничих фондів.

Поточні активи підприємства за період зросли з 4,7 млн.USD. до 6,1млн.USD, а їх питома вага у вартості майна піднявся з 20,36% до
33,72%, або на 13.36%, що можна пояснити впливом інфляційних процесів.

У складі поточних активів частка запасів і витрат у загальному обсязі коштівпідприємства збільшилася з 14,60% до 26,40%, хоча в абсолютному вираженніспостерігається зростання її з 3,4 до 4,8 млн.USD млн.USD.

Легкореалізуемие активи підприємства знизилися з 10,3 млн.USD до 9,7млн.USD. Зниження відбулося за рахунок інкасації дебіторської заборгованості,що в нинішніх умовах є позитивною ознакою.

Підприємство стало раціональніше використовувати грошові кошти --збільшилися короткострокові фінансові вкладення.

У балансі підприємства збитки не відображені.

Власні кошти підприємства за період склали на 01.10.96г.
20,0 млн.USD, 01.04.97 р. 13,0 млн.USD. Розмір їх знизився унаслідоквикористання додаткового капіталу та нерозподіленого прибутку.

Частка власних коштів у майні знизилася з 86,71% до 71,49%відсотків. Власні кошти в обігу підприємства знизилися з
1,6 млн.USD до 1,0 млн.USD. Зниження на 0,6 млн. USD відбулося за рахунокзниження вартості необоротних активів на 6,4 млн.USD і скорочення обсягувласних коштів на 7,0 млн.USD.

Підприємство не змогло отримати довгострокові позики або кредити дляполіпшення структури фінансування, що призвело до зростання частки короткостроковихзобов'язань в загальному обсязі фінансування. Істотно знизилася і вабсолютному і у відносному вираженні заборгованість перед бюджетом з 0,9млн.USD до 0,5 млн.USD. Разом з тим сильно зросла заборгованість ізбанківськими кредитами з 0,6 млн.USD до 2,6 млн.USD або на 11,39% у загальномуобсязі фінансування.

Висновки:

- відбувається деяке поліпшення матеріально-технічної бази підприємства,ліквідовано частину зношених засобів і неефективних нематеріальнихактивів, хоча підприємству необхідно суттєво покращувати ефективністьвикористання всіх необоротних активів;

- підприємству вдається проводити поточні платежі до бюджету в повному обсязі;

- відсутня прострочена заборгованість із заробітної плати;

- погіршилася структура зовнішніх зобов'язань за рахунок збільшення часткикороткострокових кредитів;

- істотної зміни обсягу власних оборотних коштів несталося;

- недостатньо ефективно використовуються кошти підприємства, все ще низкаоборотність як капіталу в цілому, так і окремих його частин;

- підприємство має проблеми з ліквідністю, які можуть узначній мірі загостритися без істотної зміни схемифінансування (залучення довгострокових джерел). Оскількинерозвиненість російського фондового ринку як засобу залученняінвестицій не дозволяє використовувати фондовий механізм для фінансуваннявиробництва шляхом розміщення пайових або боргових цінних паперівпредставляється найбільш ефективним зміна структури фінансуванняпідприємства за рахунок залучення довгострокових кредитів або позик.

Нижче у таблицях 2.4, 2.5 наведено баланси підприємства станом на
01.07.96г., На 01.10.96г., На 01.01.97г., На 01.04.97г., А також аналіззмін статей балансу в абсолютних і відносних величинах з
01.10.96г. по 01.04.97г.

Таблиця 2.4

| |
| БАЛАНС N-ського пивоварного заводу ($ US) |
| | 01.07.96г. | 01.10.96г. | 01.01.97г. | 01.04.97г. |
| | | | | |
| АКТИВ | дол | дол | дол | дол |
| I. Необоротні активи |
| Нематеріальні активи | 12909 | 15115 | 3797 | 38 |
| Основні засоби | 30579151 | 16031198 | 14943969 | 9483691 |
| Незавершене | 2641690 | 2349847 | 2524297 | 2560813 |
| будівництво | | | | |
| Довгострокові | 22723 | 21381 | 20773 | 20161 |
| фінансові вкладення | | | | |
| Інші необоротні | 0 | 0 | 0 | |
| активи | | | | |
| Разом по розділу I | 33256472 | 18417541 | 17492836 | 12064702 |
| II. ОБОРОТНІ АКТИВИ |
| Запаси | 2501223 | 3376361 | 4269386 | 4805800 |
| Податок на додану | 229147 | 298296 | 319686 | 358324 |
| вартість за | | | | |
| придбані | | | | |
| цінностей | | | | |
| Дебіторська | 0 | 0 | 93029 | |
| заборгованість (більше | | | | |
| 12 місяців) | | | | |
| Дебіторська | 579043 | 813406 | 801057 | 715418 |
| заборгованість (у | | | | |
| протягом 12 місяців) | | | | |
| Короткострокові | 0 | 0 | 65366 | 47194 |
| фінансові вкладення | | | | |
| Грошові кошти | 474315 | 220547 | 319053 | 212449 |
| Разом по розділу II | 3783728 | 4708610 | 5867578 | 6139185 |
| БАЛАНС | 37040200 | 23126150 | 23360413 | 18203887 |

| ПАСИВ | дол | дол | дол | Дол. |
| IV. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ |
| Статутний капітал | 22281 | 20965 | 20370 | 19769 |
| Додатковий капітал | 31590955 | 16802936 | 15772534 | 12993805 |
| Нерозподілений | 3238124 | 3229575 | 2983955 | |
| прибуток | | | | |
| Разом по розділу IV | 34851360 | 20053477 | 18776859 | 13013574 |
| V. ДОВГОСТРОКОВІ ПАСИВИ |
| Позикові кошти | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Разом по розділу V | 0 | 0 | 0 | 0 |
| VI. КОРОТКОСТРОКОВІ ПАСИВИ |
| Позикові кошти | 295101 | 647908 | 2392086 | 2583348 |
| Кредиторська | 1893739 | 2424765 | 2191469 | 2606966 |
| заборгованість | | | | |
| у тому числі: | 613965 | 1175271 | 1235341 | |
| постачальники та | | | | |
| підрядники | | | | |
| з оплати праці | 122586 | 112278 | 87365 | |
| із соціального | 104806 | 95723 | 80904 | |
| страхуванню і | | | | |
| забезпечення | | | | |
| заборгованість перед | 918075 | 928872 | 673117 | 515373 |
| бюджетом | | | | |
| аванси отримані | 134307 | 112621 | 114741 | 166540 |
| Разом по розділу VI | 2188841 | 3072674 | 4583555 | 5190313 |
| БАЛАНС | 37040200 | 23126150 | 23360413 | 18203887 |

Таблиця 2.5

Баланс N-ПЗ за період з 01.10.96 по 01.04.97 р. в абсолютних і відносних показниках і аналіз їх збільшень

| | Абсолютні | Відносні |
| | Показники | показники |
| АКТИВ | 01.10.96 | 01.04.97 | приро-| 01.10. | 01.04. | Пріращ |
| | | | Домлення | 96 | 97 | ения |
| I. Необоротні активи |
| Нематеріальні | 15115 | 38 | -15077 | 0,07 | 0,00 | -0,07 |
| активи | | | | | | |
| Основні засоби | 16031198 | 9483691 | -6547507 | 69,32 | 52,10 | -17,22 |
| Незавершене | 2349847 | 2560813 | 210966 | 10,16 | 14,07 | 3,91 |
| будівництво | | | | | | |
| Довгострокові | 21381 | 20161 | -1220 | 0,09 | 0,11 | 0,02 |
| фінансові | | | | | | |
| вкладення | | | | | | |
| Інші | | | | | | |
| необоротні | | | | | | |
| активи | | | | | | |
| Разом по розділу I | 18417541 | 12064702 | -6352839 | 79,64 | 66,28 | -13,36 |
| II. ОБОРОТНІ АКТИВИ |
| Запаси | 3376361 | 4805800 | 1429440 | 14,60 | 26,40 | 11,80 |
| Податок на | 298296 | 358324 | 60028 | 1,29 | 1,97 | 0,68 |
| додану | | | | | | |
| вартість за | | | | | | |
| придбані | | | | | | |
| цінностей | | | | | | |
| Дебіторська | 0 | | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| заборгованість | | | | | | |
| (більше 12 місяців) | | | | | | |
| Дебіторська | 813406 | 715418 | -97988 | 3,52 | 3,93 | 0,41 |
| заборгованість (у | | | | | | |
| протягом 12 | | | | | | |
| місяців) | | | | | | |
| Короткострокові | 0 | 47194 | 47194 | 0,00 | 0,26 | 0,26 |
| фінансові | | | | | | |
| вкладення | | | | | | |
| Грошові кошти | 220547 | 212449 | -8099 | 0,95 | 1,17 | 0,21 |
| Разом по розділу | 4708610 | 6139185 | 1430576 | 20,36 | 33,72 | 13,36 |
| II | | | | | | |
| БАЛАНС | 23126150 | 18203887 | -4922263 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |

| ПАСИВ | | | | | | |
| IV. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ |
| Статутний капітал | 20965 | 19769 | -1197 | 0,09 | 0,11 | 0,02 |
| Додатковий капітал | 16802936 | 12993805 | -3809131 | 72,66 | 71,38 | -1,28 |
| Нерозподілений | 3229575 | | -3229575 | 13,97 | 0,00 | -13,97 |
| прибуток | | | | | | |
| Разом по розділу | 20053477 | 13013574 | -7039903 | 86,71 | 71,49 | -15,23 |
| IV | | | | | | |
| V. ДОВГОСТРОКОВІ ПАСИВИ |
| Позикові кошти | 0 | 0 | 0 | | 0,00 | 0,00 |
| Разом по розділу V | 0 | 0 | 0 | | 0,00 | 0,00 |
| VI. КОРОТКОСТРОКОВІ ПАСИВИ |
| Позикові кошти | 647908 | 2583348 | 1935440 | 2,80 | 14,19 | 11,39 |
| Кредиторська | 2424765 | 2606966 | 182200 | 10,48 | 14,32 | 3,84 |
| заборгованість | | | | | | |
| у тому числі: | 1175271 | | -1175271 | 5,08 | 0,00 | -5,08 |
| постачальники та | | | | | | |
| підрядники | | | | | | |
| з оплати праці | 112278 | | -112278 | 0,49 | 0,00 | -0,49 |
| із соціального | 95723 | | -95723 | 0,41 | 0,00 | -0,41 |
| страхуванню і | | | | | | |
| забезпечення | | | | | | |
| заборгованість | 928872 | 515373 | -413500 | 4,02 | 2,83 | -1,19 |
| перед бюджетом | | | | | | |
| аванси отримані | 112621 | 166540 | 53919 | 0,49 | 0,91 | 0,43 |
| Разом по розділу | 3072674 | 5190313 | 2117640 | 13,29 | 28,51 | 15,23 |
| VI | | | | | | |
| БАЛАНС | 23126150 | 18203887 | -4922263 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |

прогноз кон'юнктури РИНКУ АНАЛІЗ РИНКУ

У Російській Федерації з усіх галузей харчової промисловостіпивоварна промисловість є останнім часом однією з найбільшблагополучних, незважаючи на скорочення виробництва у попередні рокивнаслідок податкової політики уряду.

Введення урядом РФ в 1991 р. акцизного податку на пиво в розмірі
25% і його збільшення до 40% в 1993 р. призвели до різкого зниження обсягіввиробництва пива. За період дії податку виробництво пива наросійських підприємствах знизилося в 1993 р. на 11%, в 1994 р. - на 13,3%, в
1995 р. - на 14,9%, у 1996р .- на 8%. В першому кварталі 1997р. виробництвопива в РФ скоротилася на 4% в порівнянні з 1 кварталом 1996года.

Крім введення акцизного податку на пиво до основних причин падінняобсягів виробництва пива відносяться подорожчання сировини, енергоресурсів ітранспортних витрат, які призвели до зростання відпускних цін заводів -виробників і, як наслідок, до скорочення обсягів реалізації.
Нестача вітчизняного пива на ринку став поступово заповнюватисяімпортом.

Швидке відновлення колишніх обсягів виробництва за рахунок власнихкоштів на більшості пивоварних заводів буде неможливо, тому що бракоборотних коштів, неплатежі роблять практично нездійсненною задачутехнічного переоснащення виробництва. Що є у розпорядженнівітчизняних підприємств прибутку мінімум в 2-3 рази менше потреби воборотних коштах. Крім того, за роки падіння обсягів виробництва набагатьох пивоварних заводах відбулося перепрофілювання виробничихпотужностей на випуск лимонадів, мінеральних вод, горілки, і тепер завданнявідновлення профілю підприємства потребують значних капіталовкладень.

У той же час активна частина основних фондів галузі має знос 40%, апотреба в устаткуванні задовольняється вітчизняними виробникамименше, ніж на третину. Тільки 50-70 заводів Росії з понад 200 підприємствпиво-безалкогольної промисловості по технічному оснащенню знаходяться нарівні розвинених європейських країн, і то 10-15 річної давності (див. Рис. 6).
Галузь потребує інвестицій.

Іноземні інвестори виявляють великий інтерес до російського ринкупива, приваблює їх своєю ємністю і великим потенціалом зростання. УНині в пивоварної промисловості намічений ряд великихспільних проектів.

Турецька компанія «Anadolu Endustri Holding» і россійская компанія
«Князь Рюрик» підписали у серпні 1996 р. меморандум про будівництво в
Москві одного з найбільших у Росії пивоварного заводу. Новепідпри