ВИКОРИСТАННЯ БАНКІВСЬКИХ ВЕКСЕЛІВ при кредитуванні ПІДПРИЄМСТВ
У сучасних умовах господарювання поповнення оборотних коштів іраціональне їх використання є актуальним для будь-якого економічногосуб'єкта. Зараз російські підприємства відчувають дефіцит власнихоборотних коштів. Тому одним з головних завдань їх фінансових службвважається одержання коштів під перспективні проекти з модернізації татехнічного переозброєння виробничо-технологічного процесу.
В умовах лібералізації цін, різкого скорочення бюджетногофінансування та передоплати потенційні можливості з отримання позиковихоборотних коштів зменшилися, у той час як потреба в нихзбільшилася. Кошти на поповнення оборотних коштів можна отримати вформі кредитів у комерційних банках, інвестиційних фондах, відрахувань ізпозабюджетних або міжнародних фондів підтримки.
Для грошового кредитування виробництва характерні високий рівеньпроцентних ставок і короткостроковість фінансування. Однак є й іншийваріант - кредитування із застосуванням векселів банків. Банківські векселі,як відомо, має ряд переваг. Вони досить ліквідні, ЦБ РФздійснює постійний контроль за дотриманням нормативу ризику власнихвексельних зобов'язань (відношення випущених векселів та банківськихгарантій у рублях і в іноземній валюті до власного капіталу).
Як платіжно-розрахункового засобу, мабуть, доцільнішезастосовувати дисконтні векселі, реальна вартість яких меншеномінальної, що приводить до значної економії оборотних коштів.
Розраховуючись векселем за матеріали і комплектуючі вироби за номінальноювартості, підприємство за короткий термін отримує дохід у вигляді дисконту
(різниці між номінальною і фактичною вартістю векселя). Слід,однак, відзначити, що дисконт підлягає оподаткуванню за ставкою податку наприбуток. Терміни, дисконт і типи векселів, що продаються банком підприємству,узгоджуються і затверджуються в індивідуальному порядку, виходячи зпотреб і можливостей підприємства та ситуації на фінансовому ринку.
Як приклад розглянемо діяльність Ощадбанку Росії в областівексельного обігу і, зокрема, його роботу з продажу (видачі)власних простих векселів.
Основним нормативним документом Ощадбанку Росії при здійсненніоперацій з простими векселями СБ РФ є Положення про прості векселі
Ощадбанку Росії, яке визначає порядок дій працівниківцентрального апарату Ощадбанку Росії та філій Ощадбанку Росії приздійсненні операцій з простими векселями СБ РФ//.
Простий вексель Ощадбанку Росії - цінний папір, що міститьписьмове безумовне боргове абстрактне грошове зобов'язання,видана Ощадбанком Росії (векселедавцем) іншій стороні
(векселедержателю)//. У тексті векселя не допускаються ніякі посилання напідставу його видачі. Предметом вексельного зобов'язання можуть бути тількигроші.
Сбербанк Росії видає наступні види простих векселів:
. Простий процентний вексель Ощадбанку Росії з номіналом в рублях (далі - процентний вексель);
. Простий дисконтний вексель Ощадбанку Росії з номіналом в рублях (далі - дисконтний вексель);
. Простий процентний вексель Ощадбанку Росії з номіналом в іноземній валюті (далі - відсотковий валютний вексель);
. Простий дисконтний вексель Ощадбанку Росії з номіналом в іноземній валюті (далі - дисконтний валютний вексель).
Простий процентний вексель Ощадбанку Росії - вексель, у текстіякого вказується умова нарахування на вексельну суму (номінал)відсотків. Простий дисконтний вексель Ощадбанку Росії - вексель, у текстіякого не вказується умова нарахування на вексельну суму (номінал)відсотків.
Для здійснення контролю за видачею, обігом і оплатою векселів у
Ощадбанку Росії функціонує інформаційна система "Вексель" (ІС
"Вексель"). ІС "Вексель", встановлена в банку містить інформацію звекселях, виданих і сплачених у даному Банку, а також у підпорядкованих йому
Банках. В Ощадбанку Росії формується центральна база данихінформаційної системи "Вексель" (ЦБД ІВ "Вексель"), яка міститьдані про всі векселі Ощадбанку Росії.
Встановлення процентних ставок і дисконтних множників виробляється ввідповідно до "Регламентному формування пропозицій щодо змінипроцентних ставок по операціях Ощадбанку Росії з юридичними особами тапідприємцями "№ 523 від 13 липня 1999р. Гранична процентна ставкавизначається виходячи з терміну, розрахованого від дати, наступного за днемскладання векселя, за початкову дату настання терміну платежу за векселемвключно (у календарних днях).
Вексель за своєю формою є документом, що містить ряд реквізитів.
На лицьовій стороні простого векселя Ощадбанку Росії повинні бути якобов'язкові реквізити, так і додаткові реквізити (зразки заповненнябланків векселів СБ РФ див. у додатку).
Додаткові реквізити векселя СБ РФ:
. найменування та місцезнаходження Банку, що видав вексель;
. банківські реквізити Банку, що видав вексель;
. номер і серія бланка векселя.
Прості векселі Ощадбанку Росії можуть видаватися тільки на спеціальнопризначених для цього фірмових бланках векселів, які одночаснозадовольняють наступним умовам:
1) виготовляються поліграфічним способом на замовлення Ощадбанку
Росії;
2) відповідають сертифікату якості, представленому Ощадбанку
Росії підприємством-виробником.
Сбербанк Росії видає векселі з наступними термінами платежу:
"за пред'явленням". Якщо вексель виданий строком платежу "попред'явленні ", мається на увазі, що вексель повинен бути пред'явлений до платежупротягом року з дати, наступного за днем його складання;
"за пред'явленням, але не раніше певної дати". Якщо вексель виданийстроком платежу "за пред'явленням, але не раніше" мається на увазі, що вексельповинен бути пред'явлений до платежу протягом року з дати, раніше якоївексель не може бути пред'явлено до оплати;
"за пред'явленням, але не раніше певної дати і не пізнішепевної дати ". Якщо вексель виданий строком платежу "за пред'явленням, алене раніше і не пізніше ", мається на увазі, що вексель повинен бути пред'явленийдо платежу в строк, зазначений на векселі (період часу від дати, ранішеякої вексель може не оплачуватися і по дату, пізніше якої вексель неоплачується);
"на певний день" Якщо вексель виданий строком платежу "напевний день ", мається на увазі, що вексель повинен бути пред'явлений доплатежу в термін, зазначений на векселі, або в один із двох наступних робочихднів;
"через стільки-то днів від пред'явлення". Мається на увазі, що вексельповинен бути пред'явлений до платежу протягом року з дати його складання абов один із двох наступних робочих днів від дати його пред'явлення.
Залежно від виду терміну платежу, встановленого за векселем,відбувається обчислення початкової дати настання терміну платежу за векселем.
Початок відліку строку платежу, обумовленого у векселі, починається здня, наступного за днем складання векселя. Термін відраховується вкалендарних днях.
Термін платежу важливий, перш за все, при визначенні доходу, одержуваногоза векселем. Методика визначення доходу за векселями Ощадбанку Росії такожвизначена в "Положенні про прості векселі Ощадбанку Росії"//.
Доходи векселедержателя за процентним векселем формуються за рахуноквідсотків, що нараховуються на вексельну суму (номінал).
При розрахунку суми відсотків використовується така формула:
, де
(1 варіант) < p> (2 варіант)
S - сума відсотків;
N - вексельна сума (номінал векселя);
T (Т = Т1 + Т2) -- термін з дати, наступної за датою складання векселя,по дату погашення векселя включно (точне число календарних днів). Тне може перевищувати строк, допустимий для пред'явлення векселя до оплати
(банки видають процентні векселі з термінами платежу "за пред'явленням, але нераніше визначеної дати і не пізніше певної дати "і" по пред'явленні,але не раніше певної дати ");
Т1 - частина строку Т, що припадає на календарний рік зкількістю днів 365;
Т2 - частина строку Т, що припадає на календарний рік зкількістю днів 366;
Р - процентна ставка залучення ресурсів під вексель на суму N ітермін Т-1 (у відсотках річних).
У разі якщо дата складання векселя припадає на календарний рік зкількістю днів 365, розрахунок здійснюється за першим варіантом, в іншихвипадках - з другого.
У зв'язку з тим, що при оформленні процентного векселя не може бутизаздалегідь визначено точний термін його пред'явлення до платежу, розрахунок доходупроводиться на момент погашення векселя, включаючи дату погашення (деньперерахування коштів на рахунок векселедержателя), з урахуванням зазначеної ввекселі процентної ставки і в межах терміну платежу.
За векселем, виданим строком платежу "за пред'явленням, але не раніше"вказується процентна ставка, що не перевищує процентну ставку,встановлену за вкладами до запитання.
За векселем зі строком платежу "за пред'явленням, але не раніше і непізніше "може бути вказана:
- процентна ставка, що не перевищує граничну процентну ставку. У цьому випадку Банк не може вказувати на векселі процентну ставку, що перевищує граничну процентну ставку, а також видавати процентний вексель на термін, менший або перевищує строк, на який встановлена відповідна гранична процентна ставка.
- процентна ставка, не перевищує процентну ставку по вкладу до запитання.
Банк не може видавати процентний вексель на термін, що перевищує строк, наякий встановлені граничні процентні ставки.
Доходи векселедержателя по дисконтних векселів формуються за рахунокдисконту - різниці між вексельної сумою (номіналом) та ціною реалізаціївекселя.
При розрахунку номіналу дисконтного векселя використовується наступнаформула:
, де
(1 варіант)
(2 варіант)
N - вексельна сума (номінал векселя);
С - ціна реалізації векселя (сума, яку векселепріобретательперерахував до Банку на купівлю векселя);
Т (Т = Т1 + Т2) - термін з дати, наступної за датою складання векселя, задату початку настання терміну платежу (банки видають прості дисконтнівекселя з наступними термінами платежу: "на певний день", "попред'явленням, але не раніше певної дати "," за пред'явленням "," черезстільки-то днів від пред'явлення ");
Т1 - чаять терміну Т, що припадає на календарний рік зкількістю днів 365;
Т2 - частина строку Т, що припадає на календарний рік зкількістю днів 366:
Р - процентна ставка залучення ресурсів під векселі на суму С ітермін Т-1 (у відсотках річних).
При розрахунку номіналу дисконтного векселя, виданого строком платежу «напевний день »або« за пред'явленням, але не раніше "застосовується:
- процентна ставка, що не перевищує граничну процентну ставку, у тому числі нульова процентна ставка. У цьому випадку Банк не може застосовувати для розрахунку номіналу дисконтного векселя процентну ставку, що перевищує граничну процентну ставку, а також видавати вексель на термін, менший або перевищує строк, на який встановлена відповідна гранична процентна ставка;
- процентна ставка, що не перевищує процентну ставку по вкладу до запитання, у тому числі нульова процентна ставка.
При розрахунку номіналу дисконтного векселя, виданого строком платежу «попред'явленні »і" через стільки-то днів від пред'явлення ", застосовується тількинульова процентна ставка, тобто номінал векселя дорівнює ціною його реалізації.
Якщо дисконтний вексель пред'явлений до оплати в строк платежу, вказанийна бланку векселя, або після цього терміну (в межах терміну давності), завекселем виплачується тільки вексельна сума (номінал векселя).
Механізм здійснення операцій з видачі (продажу) векселів СБ РФвизначений в "Положенні про прості векселі Ощадбанку Росії", згідно зз яким, датою складання векселя вважається дата зарахування грошовихкоштів, перерахованих на купівлю векселя на рахунок Банку.
Комітет Ощадбанку Росії по процентних ставках і лімітами (Комітет зставками) встановлює максимальний і мінімальний розмір вексельної суми
(номіналу) видається Банком векселя.
Комітет банку (колегіальний орган територіального банку Ощадбанку
Росії, уповноважений приймати рішення з питань, що стосуються роботи звекселями) в межах встановлених Комітетом за ставками розмірів векселясамостійно встановлює максимальний і мінімальний розмір вексельноїсуми для підлеглих Банків.
Комітет за ставками може встановлювати максимальний і мінімальнийобсяг коштів, що залучаються під векселі на відповідний строк, у межахКомітет якого банку має право встановлювати розміри коштів,залучаються під векселі для підлеглих банків.
Підставою для видачі (реалізації) векселя є Договір видачіпростого векселя СБ РФ, у тому числі разом з додатками і Доповненнями
(далі - договір).
Вексель складається на підставі договору, підготовленого вЗгідно з типовою формою (див. Додатки), укладеного між банком іпершим власником векселя. Договір готується уповноваженимипрацівниками та візується юридичною службою Банку.
Реалізація векселя проводиться резидентам РФ, в тому числі юридичнимособам та їх філіям, фізичним особам, підприємцям; нерезидентам
Вексель видається векселепріобретателю тільки після надходження на рахунок
Банку повного обсягу грошових коштів, обумовленого в договорі,перерахованих (внесених) безпосередньо самим векселепріобретателем.
Векселепріобрітателю за одним договором може бути видано декількавекселів. Сума номіналів всіх процентних векселів або цін реалізації всіхдисконтних векселів має дорівнювати сумі коштів перерахованих
(внесених) на рахунок Банку за договором на покупку векселя (векселів).
При видачі векселя векселедержатель на примірнику договору, якийзберігається в банку, робить позначку "Вексель серії ХХ, № хххххх отриманий задовіреності № _от "_"______ 200_р. Дата. Підпис ". Видача векселяздійснюється за актом прийому-передачі (див. зразок у Додатку).
Місцем платежу за векселем є Банк, який видав вексель. Оплатавекселя проводиться будь-якій юридичній або фізичній особі - законномувласнику векселя тільки після одержання з ЦБД ІВ "Вексель" підтвердженняреквізитів векселя. Банк здійснює оплату векселя лише за йогопред'явленні. Платіж здійснюється на розрахунковий рахунок, якщо векселедержатель
- Юридична особа або підприємець, на особовий рахунок по вкладу, якщовекселедержатель - фізична особа. В даний час оплата векселя можебути здійснена готівкою.
Динаміка видачі векселів Ощадбанком Росії за останній рікпредставлена на ріс.77
Динаміка видачі векселів Ощадбанком Росії в 1999р.
Підприємство-інвестор для розрахунків з постачальниками може вдатися довексельного кредиту. Вексельний кредит може бути представницькими івекселедательскім. Перша форма властива підприємствам, широкощо надає комерційний кредит своїм покупцям і замовникам, і,отже, мають солідний вексельний портфель, частина якого іпред'являється банку для обліку (продажу). Підприємства ж, що не володіютьскільки-небудь значимим вексельним портфелем можуть користуватися вексельнимкредитом у формі векселедательского. Отже, як правило, векселедательскійкредит потрібен покупцям, а представницькою - продавцям.
Облік векселів (представницькою кредит). Підприємство може врахувативексель в банку до настання терміну платежу по ньому, тобто передатибанку всі права на вексель (продати) за індосаментом, отримавши замість ньоговексельну суму, зменшену на обліковий відсоток (дисконт) за достроковеотримання грошей (так званий обліковий або представницькою кредит). Уцьому випадку до банку переходить і можливий ризик неотримання платежу, алеслід пам'ятати, що підприємство в цьому випадку разом з іншимивідповідальними за векселем особами несе перед банком солідарнувідповідальність. Однак банки, як правило, беруть до обліку тількинадійні векселя. Це означає, що відповідальними за векселем особами повиннібути особи з надійною з точки зору банку платоспроможністю, з якихможе бути стягнуто борг у випадку неплатежу. Центральні банки пред'являютьособливі вимоги до векселями для обліку. Ці вимоги пр?? покликаніперешкоджати економічно необгрунтованого розширення кредиту. Основнимивимогами є:
1. Вексель повинен бути юридично надійний (правильно оформлений, підписи справжні, повноваження підписали достатні).
2. Враховує банк повинен перевірити кредитоспроможність клієнта, а також проаналізувати економічний стан індосантів.
3. Вексель повинен мати товарне походження, що може бути підтверджене договором поставки продукції, виконання робіт, надання послуг, відвантаження документами.
4. Векселедавець не допускав раніше свої векселя до протесту.
Для перевірки кредитоспроможності банк вимагає від підприємства анкету прогосподарському становищі, останній баланс і річний звіт, виробничо -господарський план, статут та деякі інші документи. Перевірившикредитоспроможність клієнта, банк визначає розмір облікового кредиту --суму, в межах якої клієнт (якщо він постійний і надійний) можевраховувати векселі. У цих межах клієнт постійно враховує з'являютьсяу нього векселя, банк лише перевіряє їх надійність і стежить за тим, щобсума всіх врахованих за вирахуванням сплачених, не перевищувала встановленийклієнтові розмір облікового кредиту.
Обліковий кредит оформляється таким чином: на підставі кредитноїзаявки клієнта банк вирішує після попередньої перевірки йогокредитоспроможності, чи готовий він враховувати що пред'являються цим клієнтомвекселя. Погоджуючись на облік, банк повідомляє клієнта про відкриття кредитноїлінії і умови обліку. Надалі підприємство надає в банквекселя з бланкової передавальної написом. До векселями підприємство докладаєреєстр. Контролер, що приймає векселі, перевіряє відповідність данихреєстру та векселів при ньому, бездоганність форм векселів; наявність в реєстріповних і точних найменувань і адрес осіб, зобов'язаних за векселями; наявністьдостатнього строку до платежу; наявність у місці платежу філії абокореспондента банку, а також нотаріуса і суду. Потім в банку складаєтьсяперечневая відомість, яка разом з реєстром і векселями направляється нарозгляд обліково-позичкового комітету або керівництва банку. Що надійшливекселя піддаються ретельній оцінці. На її основі банк приймає рішенняпро облік і про розмір облікової ставки або повернення векселів.
Ощадбанк Росії не здійснює операцій з обліку векселів укласичному розумінні цієї операції, оскільки не працює з векселямисторонніх емітентів. Свої ж векселя Ощадбанк приймає до достроковогопогашення, однак ця операція істотно спрощується відсутністю фазиперевірки кредитоспроможності векселедавця.
Дострокова оплата векселів проводиться із застосуванням дисконтнихмножників, які встановлюються Комітетом по ставках. Сума, що виплачуєтьсяклієнтові, розраховується наступним чином:
, де (
)
P-сума, що виплачується клієнтові;
Dm - дисконтний множник, відповідний терміну з дати, наступної заднем пред'явлення векселя до дострокової оплати, за початкову дату настаннятерміну платежу за векселем (включно).
Значення дисконтних множників, що встановлюються Комітетом за ставками,є граничними (максимальними) та установи СБ РФ має право застосовуватибільш низькі значення. Наприклад, дисконтний множник при пред'явленнівекселя за 30 днів до погашення складає 98,2; за 60 - 96,42; за 90 -
94,21 (дані по Воронезькому банку СБ РФ);
С - сума, яка могла бути виплачена клієнтові за умовипред'явлення векселя до оплати в строк.
При цьому в разі дострокової оплати векселя дисконтного: С = N;процентного векселя C = N + S, де
S - сума відсотків;
N - номінал векселя.
Дострокова оплата векселя здійснюється на підставі договору купівлі -продажу, укладеного між Банком і векселедержателем (зразок договорудив у Додатку)
На векселі, прийнятому до дострокової оплати, останній індосамент повиненбути бланковим або оформленим на Ощадбанк Росії.
Векселедательскій кредит. Суть векселедательского кредиту полягає внаступному. Підприємство має потребу в оборотних коштах. Продавецьвідмовляється постачати йому товар з відстрочкою платежу (надаватикомерційний кредит). Наприклад, тому що у нього з різних причин немаєвпевненості в оплаті векселя, яким оформляється поставка товару звідстрочкою платежу. Тоді, щоб підвищити надійність векселя підприємство -покупець звертається за порукою до третьої особи, досить добревідомому своєю кредитоспроможністю. Способів видачі цього поручительствадекілька, векселедательскій кредит по суті своїй один з них. Класичнасхема цієї форми кредиту полягає в акцепті банком трассірованних на ньогоклієнтом переказних векселів. Наша господарська специфіка вносить своїпоправки в класичні схеми. У цьому випадку підприємство укладає зі своїмбанком кредитну угоду, згідно з яким отримує в своє розпорядженняпрості векселі, виписані банком на нього. Таких векселів може бутидекілька, розбитих за термінами та сумами. Ці векселі, як правило, роблятьсятермінами "в стільки-то часу після пред'явлення" або "за пред'явленням, алене раніше певної дати ". За кредитною угодою векселедержательзобов'язаний до певної дати надати банку покриття, що відповідаєзагальної суми отриманих векселів. І, зрозуміло, сплатити комісію банку.
Банк, хоч і не задіє повною мірою своїх кредитних ресурсів (крімвитрат на резервування), обмежений у своїй здатності випускати таківекселя рамками нормативів ліквідності, що встановлюються ЦБ. Така угодамає безліч варіантів, раз від разу змінюються в залежності відінтересів клієнта, банку та кон'юнктури. У результаті її народжується товарнийвексель, викликаний потребою господарського обороту і підкріпленийрепутацією банку як головного боржника по ньому. Це одна з форм ускладненнякомерційного кредиту банківським, їх зрощування.
Розглянемо механізм надання векселедательского кредиту наприкладі діяльності Ощадбанку Росії.
Надання кредитів з використанням векселів проводиться ввідповідно до "Регламенту надання кредитів юридичним особам ззастосуванням векселів Ощадбанку Росії "№ 446-р від 24.07.98г., Регламентомнадання кредитів юридичним особам Ощадбанком Росії і йогофіліями "від 08.12097г. № 285-р," Положенням про прості векселі Ощадбанку
Росії ", а також з іншими чинними нормативними актами Ощадбанку
Росії.
Під кредитом із застосуванням векселів розуміється кредит, виданий дляпридбання векселя (ів) з метою подальшого використання цих векселів вяк розрахунково-платіжного средства/11 /.
Кредити із застосуванням векселів надаються:
- резидентам РФ - юридичним особам будь-якої форми власності, передбаченої чинним законодавством;
- нерезидентам РФ - юридичним особам відповідно до "Положення про прості векселі СБ РФ" після узгодження цього питання з Комітетом
Ощадбанку Росії по процентних ставках і лімітами.
Кредити із застосуванням векселів можуть надаватися на придбанняпростих дисконтних рублевих і валютних векселів СБ РФ строком платежу "попред'явленням, але не раніше "або простих дисконтних векселів СБ РФ строкомплатежу "на певний день".
Реквізити векселів повинні повністю відповідати вимогам
"Положення про прості векселі Ощадбанку Росії"
Валюта кредиту, що надається і валюта купується векселя повиннібути однаковими.
Кредит із застосуванням векселів може бути наданий на придбанняяк одного, так і декількох векселів. Сума номіналів придбаваютьсявекселів повинна дорівнювати сумі кредиту, що надається. Номінал векселяповинен знаходитися в межах максимального і мінімального розмірувексельної суми, встановленої Комітетом Ощадбанку Росії по процентнихставками і лімітами.
Кредити із застосуванням векселів надаються на термін, що не перевищуємаксимального строку, на який Комітетом по процентних ставках і лімітамизатверджено мінімальні ставки розміщення ресурсів в комерційнекредитування. Комітетом з надання кредитів інвестицій може бутиприйнято рішення про надання кредиту на більш тривалий термін.
Термін погашення кредиту із застосуванням векселів встановлюється запогодженням сторін: o в межах терміну платежу за векселем. У цьому випадку за кредитним договором встановлюється ставка термінових відсотків не нижче мінімальної ставки, затвердженої Комітетом по процентних ставках і лімітами для кредитів із застосуванням векселів; o термін погашення кредиту настає пізніше терміну платежу за векселем. У цьому випадку на період з моменту видачі кредиту до настання терміну платежу за векселем за кредитним договором встановлюється ставка термінових відсотків не нижче мінімальної ставки, затвердженої Комітетом по процентних ставках і лімітами для кредитів із застосуванням векселів; за період з дати настання терміну платежу за векселем до настання терміну погашення за кредитним договором встановлюється ставка термінових відсотків, затверджена Комітетом Ощадбанку Росії по процентних ставках і лімітами для кредитів в грошовій формі на строк відповідний періоду часу з дати настання платежу за векселем до дати погашення за кредитним договором.
Питання про пролонгацію кредиту із застосуванням векселів може прийматися дорозгляду при дотриманні наступних умов: o з дати пролонгації за кредитним договором встановлюється ставка відсотків не нижче відповідної процентної ставки по кредитах у грошовій формі, затвердженої Комітетом РБ РФ по процентних ставках і лімітами. Ставка визначається з урахуванням валюти наданого кредиту і терміну його пролонгації; o позичальником надається додаткове забезпечення виконання зобов'язань по кредиту, що виникають у зв'язку зі зміною процентної ставки та умов договору.
Порядок надання кредиту із застосуванням векселів у частинінадання кредиту, забезпечення, переліку послуг, що позичальникомдокументів, аналізу кредитоспроможності позичальника, розгляду питання пронадання кредиту, оформлення договорів і їх супроводу, відкриття іпроведення операцій за позичковим рахунком та бухгалтерського обліку визначається
"Регламентом надання кредитів юридичним особам Ощадбанку Росії ійого філіям "від 8 грудня 1997р. № 285-р.
Кредити із застосуванням векселів надаються на договірній основі здотриманням основних принципів кредитування. З урахуванням параметрів конкретноїоперації при наданні кредиту із застосуванням векселів з позичальникомполягає одна з таких договорів: o кредитний договір (див. Додатки); o договір про відкриття невідновлювальної лінії; o генеральну угоду про відкриття рамкової кредитної лінії.
У договорі, який укладається при наданні кредиту із застосуваннямвекселів в обов'язковому порядку має вказуватися мета подальшоговикористання придбаних векселів.
Після прийняття Комітетом з надання кредитів та інвестицій абокредитно-інвестиційним комітетом філії Ощадбанку Росії позитивногорішення з питання надання кредиту із застосуванням векселів, кредитнийпрацівник направляє службову записку про оформлення Договору купівлі-продажупростого векселя СБ РФ в підрозділ по роботі з векселями. У службовійзаписці вказується кількість векселів, валюта векселів, номінал і терміниплатежу за векселем.
Оформлений і завізований уповноваженим працівником підрозділу зроботі з векселями Договір купівлі-продажу простого векселя Ощадбанку Росіїпередається в кредитують підрозділ. Договір купівлі-продажу простоговекселя СБ РФ підписується позичальником і кредитором одночасно з кредитнимдоговором.
Усі подальші операції з векселями, отриманими в результатівексельного кредиту, регулюються "Положенням про прості векселі Ощадбанку
Росії ".
Схематично механізм надання вексельного кредиту можнапредставити таким чином.
Ріс.78 Механізм надання вексельного кредиту
Опис схеми.
1. Укладення кредитного договору між позичальником і банком, відкриття позичкового рахунку позичальника.
2. Перерахування суми кредиту з позичкового рахунку на розрахунковий рахунок позичальника.
3. Укладення договору купівлі-продажу простого векселя Ощадбанку та перерахування коштів у рахунок оплати векселя (ів) з розрахункового рахунку позичальника.
4. Передача векселя (ів) позичальникові для подальшого використання в господарській діяльності.
Як приклад використання вексельного кредиту на практиці розглянемосхему включення простих дисконтних векселів Ощадбанку в обслуговуванняфінансових потоків ВАТ «ГАЗ».
ВАТ «ГАЗ» є одним з найбільших і динамічно розвиваютьсяпідприємством машинобудування Росії, який об'єднує в своєму складі цілий рядзаводів. Обсяг щомісячно продукції, що відвантажується заводу складає близько
1800 млн. руб., Основна частина яких припадає на реалізацію легковихавтомобілів. Більше 60% продукції заводу реалізується в Нижньому Новгороді іблизько 20% - у Москві. Причиною такого стану є відсутність у ВАТ
«ГАЗ» власної збутової мережі, нерозвинена регіональна мережа унижегородських і московських дилерів. Така ситуація призводить до певноготиску на «ГАЗ» з боку дилерів у сфері ціноутворення, оскількизначна частина з них є або постачальниками сировини та комплектуючихна завод, або беруть участь в залікових схемах заводу, погашає заборгованістьперед постачальниками автомобілями, і мають можливість встановлюватидемпінгові ціни на ринку автомобілів за рахунок додаткової націнки насировину та комплектуючі.
Прагнення заводу зменшити число «залікових» автомобілів на ринкуштовхає «ГАЗ» на розробку грошових програм з використанням фінансовихінструментів, абсолютно ліквідних в рамках таких програм, з одного боку,а необхідність проведення самостійної цінової політики ісамостійного виходу на ринок через відтворення власної регіональноїмережі на базі станцій технічного обслуговування «ГАЗ-Автотехобслуговування»
(ГАЗ-АТО) зумовлює вибір як стратегічного партнерафінансовий інститут, що має розгалужену мережу філій.
Рис. 78
Опис схеми
1. Відвантаження автомобілів Фінансовому агенту
2. Фінансовий агент отримує вексельний кредит
3. Вексель передається на ГАЗ в рахунок оплати за автомобілі
4. Автомобілі передаються дилера
5. Грошові кошти за автомобілі надходять Фінансовому агенту
6. Фінансовий агент викуповує у ГАЗу векселя
7. ГАЗ передає векселі Фінансовому агенту
8. Фінансовий агент погашає векселем вексельний кредит
У разі несвоєчасного викупу векселів Фінансовим агентом:
6. ГАЗ пред'являє векселі до погашення в банк
7. Грошові кошти зараховуються на рахунок ГАЗу
9. Фінансовий агент погашає вексельний кредит грошовими коштами.
В основі описуваної схеми лежить місячна програма відвантаження автомобілівза векселі Ощадного банку, щомісяця погоджує та затверджуєучасниками схеми. Для ініціалізації роботи програми банкомнадається вексельний кредит (кредитування здійснюється в повномувідповідно до вимог Ощадного банку, в тому числі і вщодо забезпечення) Фінансовому агенту (ГАЗ-АТО) для здійсненняоплати перших партії відвантажуються автомобілів. Перші кілька днівмісячної програми відвантаження Фінансовому агенту (далі-ФА) здійснюєтьсябез оплати, з метою забезпечити товарний доробок у ФА на початок наступноїмісячної програми, який дозволяє мати ФА достатнє забезпечення повидаваних банком кредитами та здійснювати реалізацію автомобілівбезперервно.
Таким чином, оплата автомобілів векселями зміщена щодовідвантаження на кілька днів. У міру реалізації автомобілів ФА здійснюєвикуп векселів банку на «ГАЗі», що також відбивається в місячною програмою.
Викуплені векселя ФА пред'являє до оплати в банк і одержаними грошовимизасобами погашає заборгованість по кредиту.
У разі неможливості ФА своєчасно реалізувати автомобілі, і якнаслідок здійснити викуп векселів у встановлені програмою терміни, ГАЗповідомляє про даний факт і через 5 днів пред'являє векселі до достроковогопогашення в банк.
Всі умови здійснення даної схеми обумовлюється в угоді,що підписується сторонами-учатніцамі схеми (див. Додатки).
Переваги даної схеми для всіх учасни?? ів угоди очевидні. «ГАЗ» вирішуєсвої фінансові проблеми, зменшує кількість «залікових» автомобілів, аінтерес Ощадбанку в роботі за даною схемою полягає у збільшенні обсягіввексельного кредитування, а також у перекладі найбільшими дилерами ГАЗуоборотів по розрахунковому рахунку в Ощадний банк.
-----------------------< br>
KЛІЕНТ
БАНК
ГАЗ
ФІНАНСОВИЙ АГЕНТ
ГАЗ-АТО
ДИЛЕРИ
Нижегородської Банк Сбербанк Росії
На схемі позначено
Автомобілі
Векселі СБ РФ
Грошові кошти
