Міністерство загальної та професійної освіти
Курганський ДЕРЖАВНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Кафедра: Фінанси і кредит
Тема: Вексель. Основи вексельного обігу в Росії.
Виконала:
Керівник:
Курган
1999
ПЛАН
| | Стор. |
| ПОНЯТТЯ ВЕКСЕЛІ І ЙОГО ІСТОРІЯ ВИНИКНЕННЯ | 3 |
| СУЧАСНИЙ вексельного обігу в РОСІЇ | 5 |
| ОПЕРАЦІЇ БАНКУ З ВЕКСЕЛЯМИ | 8 |
ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ РОСІЙСЬКОГО РИНКУ ВЕКСЕЛІВ | 10 | |
| СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ | 11 |
ПОНЯТТЯ ВЕКСЕЛІ І ЙОГО ІСТОРІЯ ВИНИКНЕННЯ
Вексель - один з найбільш відомих фінансових інструментів, що дійшлиз середніх століть і широко використовуються у наш час.
Вексель - це особливий вид письмового боргового зобов'язання,складений в запропонованої законом формі і дає його власнику безперечнеправо вимагати після закінчення певного терміну з особи, яка видала абоакцептовано зобов'язання, зазначеної в ньому суми грошей.
Вексель є цінним папером і знаряддям кредиту. Це його основнаекономічна функція. Вексель не містить вказівки на які-небудьконкретні обставини, з якими пов'язана його видача. Правовекселедержателя грунтується виключно на володінні векселем і непотребує підтвердження будь-якими доказами.
Особливістю векселя як знаряддя кредиту є його обертаністю.
Вексель може бути використаний замість готівки завдяки наявностікількох осіб, які перебувають в майнових відносинах один з одним.
Існує кілька різновидів векселів - комерційний перекладноївексель (тратта), просто вексель (соло), банківський вексель (може бути іпростим, і переказними). Крім основних функцій - боргового зобов'язання,цінного папера і знаряддя кредиту, кожна з цих різновидів має ряддодаткових.
Виникнення і розвиток векселя пов'язано з особливостями грошовогозвернення в середні століття. Перший період в історії векселя звичайно називаютьіталійською, тому що він застосовувався італійськими міняйлами. Назва вексельотримав від німецького слова wechseln, що значить змінювати, тобто його основнапризначення було - розмін монет. Розмін грошей отримав особливе значення впервісну епоху розвитку ремесел, зростання міст та торгівлі, щовикликало інтенсивний розвиток грошового господарства. В результаті того, щодрібні феодали і незалежні міста почали карбувати свої гроші, з'явиласямаса монет, різних за своїм виглядом, вагою, металу і т.д. Мінялиздійснювали обмін грошей. Спочатку їх операції не виходили за межіпростий міни: монети одного виду, одного міста чи держави змінювалися намонети іншого виду, які були необхідні для здійснення торговельноїоперації.
З розвитком торгових оборотів між країнами і з'явилися вексельніоперації. Оскільки перевозити велику кількість грошей було небезпечно, мінялистали видавати листи, за якими у певному місці можна було отримативідповідну суму у відповідній монеті. У результаті виникаланова угода: готівкові гроші обмінювалися на відсутні. Відсутнігроші починають виступати в ролі товару, а готівкові гроші - в ролі ціни.
Мена переходить в купівлю-продаж. У операції беруть участь три особи: ремітент,який здійснює платіж місцевими грошима, трасант, який, отримавшигроші, зобов'язується виплатити їх ремітенту у вказаному місці, і трасат,який зобов'язаний на доручення трассанта здійснити платіж ремітенту ввказаному місці. Подібна угода мала бути оформлена у письмовійформі у вигляді документа, з одного боку, що засвідчує особу ремітентаяк особи, якій в певному місці повинен бути здійснений платіж, а зіншого боку, як доказ права на отримання відповідної сумивід трасата.
Розвиток векселя в цей період здійснювалося в двох напрямках: по -перше, це переклад папської десятини в Рим, а по-друге, це участьіталійських банкірів у ярмарках Франції. Вплив цих ярмарок на розвитоквекселі можна звести до наступного:
1) особливе і самостійне значення набуває термін векселя, ніж у вексельну практику вноситься елемент кредиту та поглиблює її обов'язковий характер;
2) необхідність закінчити всі операції на ярмарку в термін викликає строгість і швидкість стягнення.
У цей період створюються особливі регламенти для виробництва ярмарковихсправ, на підставі яких діяли особливі ярмаркові суди, що відрізнялисяшвидкістю ухвалення рішення і суворістю стягнення. У ярмарковому векселіберуть участь вже не три, а чотири особи: ремітент не зобов'язаний особисто з'являтися намісце платежу, замість себе він може доручити отримання платежу презентанту,ім'я якого вноситься трасантом в текст векселя. Від акту платежувідокремлюється акт прийняття вексель трасантом до платежу, тобто виникаєпоняття акцепту. Презентант пред'являв вексель до прийняття на початку ярмарку,очікувані отримання по акцептованих векселями служили основою йогоярмаркових операцій, а в кінці ярмарку один і той же вексель, переходячи зрук в руки, погашав цілий ряд вимог. Це робилося на загальних зборахкупців (сконтраціі), в присутності всіх боржників і кредиторів.
Таким чином, вексель в початковій стадії свого розвитку посвоїй суті був переказним векселем, які служили для перекладу іперенесення цінностей з одного місця в інше.
Поряд з цим виникає так званий простий вексель, що визначаємайнові відносини двох осіб, які не мають у своїй основі торговоїугоди, а є, по суті, інструментом лихварства. Проте вексельтого періоду не володів властивістю універсальної передаваннянеобмеженому колу осіб. Подальше вдосконалення векселя відноситьсядо французького періоду. Можливість передачі векселя до платежу іншимособам здійснюється завдяки індосаменту - передавального напису назворотному боці векселя. Нова роль векселя полягає в тому, що,будучи знаряддям платежу, за допомогою індосаменту він звільняє купців відзалежно банкірів-міняйл. Основи вексельного права цього періоду булизакладені в «Комерційному ордонанс» (1673 р), який послужив основою длянаполеонівського кодексу 1807.
Німецький період розвитку векселя надав йому нові риси: вексель буваналогічний позиковому листа, до якого застосовувалися норми вексельного права.
Таким чином, вексель стає просто борговим зобов'язанням, вся силаякого полягала в його найменуванні векселем. В результаті зовсімзмінюється його економічна функція: він втрачає будь-який зв'язок зторгівлею, стає доступним для кожного, хто вступає в майновівідносини в іншою особою; вексель стає знаряддям кредиту, перетворюєтьсяв кредитний інструмент, що обертається на ринку нарівні з іншими ціннимипаперами.
У середньовічній Росії умови грошового обігу та торгівлі несприяли розвитку вексельного обігу. Однак за Петра I почалипереводити казенні гроші з одного міста в інше за допомогою векселів.
З'явилися казенні векселя. У дореволюційній Росії було прийнято тривексельних статуту (1729, 1832 і 1902 рр..).
Формування ринкових відносин призвело до поступового відновлення в
Росії інституту комерційного кредитування, пов'язаного з наданнямпостачальниками (виробниками) товарів (робіт, послуг) своїм покупцямкредиту у вигляді відстрочки платежу, який оформлюється або векселем, або відкриттямна ім'я покупця банківського рахунка, у дебет якого і відноситьсявідповідна заборгованість. Векселі з'явилися в Росії ще в XVII столітті,а документи, що регулювали вексельний оборот, двічі уточнювалися (останняредакція вексельного статуту була прийнята в 1902 році). Протягом першогопісляреволюційних років векселя не використовувалися; з переходом до НЕПусистема комерційного кредиту була відновлена, проте потім остаточноскасована кредитної реформою 1930 року, ліквідувала господарськусамостійність підприємств. У цьому ж році з метою уніфікації порядкувипуску та обігу векселів в різних країнах в Женеві було підписано
Міжнародна конвенція про векселі, до якої СРСР приєднався черезкілька років, одночасно затвердивши "Положення про переказний і простийвекселі ». Незважаючи на наявність такого документа, векселі, після їх скасування в
1930 році, аж до дев'яностих років у внутрішньому обігу невикористовувалися. У той же час у сфері зовнішньої торгівлі вони знаходилизастосування (для чого, власне, і було ухвалено вищезгадане
«Положення ...»), причому одержувачем сум за векселями був спеціальнийбанк, який фінансував операції країни. Лише в 1990 році втоді ще загальносоюзному законодавстві векселі були «реабілітовані». А вприйнятому у червні 1991 року Постанові Президії Верховної Ради Української РСР
«Про застосування векселів у господарському обороті РСФСР» містився пункт продозвіл підприємствам, організаціям, установам та підприємцямздійснювати поставку продукції (виконувати роботи, надавати послуги) вкредит зі стягненням з покупців (споживачів, замовників) відсотків,використовуючи для оформлення таких угод векселі (при цьому в якостінормативної бази надалі до прийняття відповідного законодавствапропонувалося використовувати «Положення про переказний і простий вексель»).
«Положення ...» не дуже відповідало особливостям Російської ситуації.
Справа в тому, що їм не передбачалася будь-яка форма реєстраціївипускаються векселів, у результаті чого ринок швидко набув доситьхаотичний характер. Так тривало аж до Указу Президента РФ від 11червня 1994 року - «Про захист інтересів інвесторів», що містить заборону напублічне розміщення цінних паперів, реєстрація яких не передбаченазаконодавством. А оскільки до таких паперів як раз і відносятьсянерегістріруемие векселі, то таке рішення покликане було покінчити зрозповсюдженою у Росії практикою випуску торговими компаніями, аіноді і банками, векселів, що виконують по суті невластиву їм ролькороткострокових облігацій.
20 березня 1996 був прийнятий Держдумою закон «Про ринок цінних паперів». УВідповідно до нього вводилася обов'язкова реєстрація всіх учасниківринку, а також вся виконавча влада в області ринку цінних паперівпередавалася створюваної Федеральної комісії з ринку цінних паперів (ФКЦП
Росії).
СУЧАСНИЙ вексельного обігу в РОСІЇ
Згідно з Постановою ВР РРФСР «Про застосування векселя в господарськомуобороті країни »і додатку до нього« Положення про простий і переказнийвекселі »було розроблено Лист ЦБ РРФСР від 9.09.91 р.« Про банківськіопераціях з векселями », яке пояснювало вищезгадані нормативні акти.
Вексель є засобом оформлення кредиту, що надається в товарнійформі продавцями покупцям у вигляді відстрочки сплати грошей за проданітовари, і сприяє прискоренню реалізації товарів і збільшенню швидкостіобороту оборотних коштів. Для цього необхідно:щоб термін векселя відповідав дійсним термінам реалізації товарів.
У противному випадку не гарантується оплата векселя в термін;оформлення векселями тільки товарних операцій, що мають на меті пересуванняреальних цінностей.
У зв'язку з цим абсолютно неприпустимі так звані дружні (бронзові)векселя, тому що вони не мають нічого спільного з фактичними угодами.
Можливість передачі векселя за допомогою передавального напису (індосаменту)збільшує обертаністю векселя і додає до виконуваної ним функціїкредитного інструменту функцію векселя як засобу для погашення борговихзобов'язань. Погашення цілого ряду зобов'язань за допомогою такого векселябез участі грошей дозволяє зменшити потребу в них.
Таким чином, законодавчо закріплене поняття векселя: вексель - цескладене за встановленою законом формою безумовне письмове борговегрошове зобов'язання, видане однією стороною (векселедавцем) іншійстороні (векселедержателю). Векселі можуть бути прості і перекладні.
Простий вексель являє собою документ, що містить просте і нічим необумовлене зобов'язання векселедавця (боржника) сплатити певнусуму грошей у певний термін і в певному місці покупцеві або йогонаказу. Відмінність простого векселя від інших боргових грошових зобов'язаньполягає в тому, що:вексель може бути наданий із рук в руки по передавального напису;відповідальність за векселем для що беруть участь у ньому, є солідарною,за винятком осіб, які вчинили безоборотному напис;при несплаті векселя у встановлений термін необхідно вчиненнянотаріального протесту;зміст векселя точно встановлено законом, і інші умови вважаютьсяненаписаними;вексель є абстрактним документом, і в силу цього не забезпечуєтьсязаставою, закладом або неустойкою.
Переказний вексель (тратта) являє собою письмовий документ,що містить безумовний наказ векселедавця платнику сплатитипевну суму грошей у певний термін і в певному місціодержувачу або його наказу.
Головна відмінність перекладного векселя від простого, по суті, єборгової розпискою, полягає в тому, що він призначений для перекладу,переміщення цінностей із розпорядження однієї особи в розпорядження іншої.
Видати (трассіровать) переказний вексель, - значить, взяти на себезобов'язання гарантії акцепту і платежу по ньому. Отже,трассіровать на іншого можливо лише в тому випадку, якщо трасант
(векселедавець) має у трасата (платника) у своєму розпорядженніцінність не менше ніж сума трасуванню векселя. Зобов'язання трасантатут умовно: він зобов'язується заплатити вексельну суму, якщо платник
(трасат) не заплатить її. Необхідність виконання трасантом такогозобов'язання виникає у випадку, коли трасат не акцептовані і незаплатив за векселем, або акцептував і не заплатив. В останньому випадкутрасат прирівнюється до векселедавця простого векселя, і проти ньоговиникає протест у неплатежі. Векселедержатель переказного векселя повиненсвоєчасно пред'явити останній до прийняття (акцепту) і платежу, тому що впротилежному випадку невиконання цих умов може бути віднесене до йоговласної вини. У випадках із простими векселями їх пред'явленняплатнику для акцепту не потрібно, тому що з самого початку виникненнявекселя є на обличчя прямий боржник. За переказним векселем такої прямоїборжник виступає з моменту акцепту векселя платником. До цього моментує в наявності лише умовний боржник (трасант).
Положення про простий і переказний векселі прямо вказує на утриманнявекселя. Ті елементи, вказівки, частини вексельного змісту, якіразом складають вексельне зобов'язання, називаються вексельнимиреквізитами. Відсутність одного з них у векселі позбавляє цей документвексельної сили. Вексель повинен містити місце і час складання,вексельні мітки (найменування - вексель), суму векселя, термін платежу тамісце платежу. Всякий вексель обов'язково повинен містити позначення дня,місяця й року його складання. Без цього неможливо визначити, чи буввекселедавець в момент складання векселя дієздатний. Проставленнячасу складання векселя важливо для визначення вексельного терміну, коливін обчислюється періодом з моменту складання. Документ обов'язково повиненмістити найменування «вексель», на мові складання.
Вексельна сума повинна бути точно визначена у векселі, до неї можутьвключатися також і відсотки за час обігу векселя, який підлягаєоплаті строком за пред'явленням і в стільки-то часу від пред'явлення.
Вексельна сума повинна бути зазначена у векселі прописом, або цифрами іпрописом. У випадку розбіжностей між сумою прописом і цифрами, вірноювважається сума літерами. Якщо існує розбіжність між позначеноїкілька разів сумою прописом і цифрами, прописом вважається менша сума.
Ніякі виправлення вексельної суми не допускаються.
Термін платежу відноситься до числа обов'язкових реквізитів. Відсутність термінуплатежу у векселі робить його недійсним. Розрізняються наступніпризначення терміну платежу за векселем:
Термін на певний день.
У стільки-то часу від складання векселя. Термін платежу, призначенийшляхом зазначення точної кількості днів, вважається що наступили останнійз цих днів, а не в день після нього. Початковий пункт обчислення є датавекселя, день дати в рахунок не входить.
Після пред'явлення. У цьому випадку день пред'явлення є і днем платежу.
Етвід спосіб невдалий для платника, якому необхідно завжди матинапоготові певну суму грошей. Якщо у векселі не визначенімаксимальні і мінімальні терміни пред'явлення, вважається, що вексельповинен бути пред'явлений до платежу протягом року з дня його складання.
У стільки-то часу за пред'явленням векселя. Вексель з таким строкомзручний платнику тим, що дає можливість підготуватися до платежу.
Використання вказаного строку робить дуже важливим день пред'явлення, тому щовід нього починається відлік строку платежу. День пред'явлення вважаєтьсявідмітка платника на векселі про згоду на оплату або дата протесту.
Вексель з таким строком повинен бути пред'явлений до платежу протягом року здня його складання, якщо інше не обумовлено в самому векселі. Для цьогонеобхідно заздалегідь пред'явити вексель платнику з тим, щобостаточний строк пред'явлення не виходив за межі річного строку.
Якщо строк платежу припадає на неробочий день, то платіж за векселем зтаким терміном може бути затребуваний лише в перший наступний робочий день.
Місце платежу також відноситься до числа обов'язкових реквізитів. Вексельможе підлягати оплаті за місцем проживання трасата (за переказнимвекселем), в тому ж місці, де знаходиться місце проживання векселедавця (запростого векселя), або в будь-якому іншому місці, зазначеному у векселі.
Підпис векселедавця в простому і трасанта у переказному векселіобов'язково повинна бути проставлена рукописної. У разі виписки векселяюридичними особами крім цього необхідно проставити найменування фірми.
На відміну від простого векселя, де платником є векселедавець, впереказному векселі платником є особлива особа - трасат - і йогонайменування відноситься до числа обов'язкових реквізитів векселя,тому що після акцепту векселя трасат стає в положення векселедавця впростий вексель.
Дуже важливим є правильне і повне зазначення осіб векселедержателя іремітентом. При здійсненні індосаменту вказівку осіб неідентичних ранішепозначених може вплинути на подальшу обертаністю векселя. Сутьіндосаменту полягає в тому, що проставленням на зворотівекселя або додатковому аркуші передавального напису разом з векселем іншомуособі передається право на отримання платежу. Особа, яка отримує вексель заіндосаментом - індоссатор. Дія передачі векселя називаєтьсяіндосування, індоссаціей векселя. Для платника індосованавекселя все одно, кому проводити платіж, аби до останнього власникавексель дійшов шляхом ряду спадкоємних індосаментів. Передавальна написповинна обов'язково містити в собі підпис особи, що передає вексель, іможе бути іменна або бланковим. Крім підпису може проставлятися іштамп фірми. Підпис індосанта повинна бути власноручним, на відміну відінших частин передавального напису. Векселедержатель (індосант) припередачі векселя вправі помістити в передавального напису застереження «безобороту на мене »і тим самим прибрати від себе відповідальність занеоплаченими і опротестованим у неплатежі векселем, що непоширюється на наступних індосантів. Наявність в написі зазначеноїзастереження у наступних векселедержатель може викликатися побоюванням проможливої несплати векселя, що підриває інтерес до таких векселями і впливаєна їх обертаністю.
Якщо у векселі місця для передавальних написів недостатньо, вониздійснюються таким чином, щоб індосамент починався на самому векселі, ізакінчувався на алонжі (додатковому листі).
«Положення про простий і переказний векселі» передбачає, що план повекселем може бути забезпечений повністю або в частині вексельної схемиза допомогою поруки (авалю). Таке забезпечення дається третьою особою
(звичайно банком) як за векселедавця, так і за кожного іншого зобов'язаногоза векселем особи. Відмітка про авалі може бути зроблена на векселі, додатковомуаркуші або навіть на окремому аркуші за підписом аваліста. Аваліст і особа, заяке вони поручилися, несуть солідарну відповідальність. Оплативши вексель,аваліст набуває всіх прав, що випливають з векселя, проти того, за коговін дав гарантію, і проти тих, які в силу переказного векселя зобов'язаніперед цим останнім.
Зобов `язання для трасата (платника) виникають лише з моменту прийняття
(акцепту) їм векселі. В іншому випадку він залишається для векселясторонньою особою. Виходячи з цього, одержувачі грошей за векселем можутьзавчасно до настання терміну платежу з'ясувати ставлення платникадо оплати векселя.
Пред'явлення векселя до акцепту може бути проведене у будь-який час,починаючи з дня його видачі і закінчуючи моментом настання терміну платежу.
Необхідність проставлення дати акцепту виникає за векселями, що підлягаєоплаті у визначений строк від пред'явлення або якщо вексель повинен бутипред'явлений до акцепту у визначений термін. Ніякі застереження або особливіумови в акцепт не приймаються, за винятком обумовлених поправок.
Платник може обмежити акцепт частиною суми. У решті суми вексельвважається не прийнятим. Чи не прийнятим вексель вважається у випадках:якщо за вказаною адресою неможливо відшукати платника;сам платник помер (для фізичних осіб);неспроможність платника;якщо вказано на векселі «не акцептований», «не прийнято» і т.п.;якщо напис про акцепт виявиться закресленою.
На протязі 4 робочих днів після здійснення протесту в неплатежі абонеакцепті векселедержатель зобов'язаний сповістити про це свого індосанта івекселедавця. Кожен наступний індосант протягом двох робочих днів,наступних за днем отримання ним повідомлення, повідомляє свого попередника проотримання ним повідомлення і так до векселедавця. Повідомлення аваліста ііндосанта, за якого він поручився, виставляється одночасно.
Під вексельним протестом розуміється офіційне засвідчена вимогаплатежу та його неодержання. Векселедержатель або його уповноважена особа дляздійснення протесту повинні пред'явити неоплачений вексель до нотаріальноїконтору за мету знаходження платника або якщо це доміцильованихвекселя, тобто векселі, які підлягають оплаті у третьої особи - за місцемзнаходження цієї особи, а для здійснення протесту векселів у неакцепті і недатування акцепту - за місцем знаходження платника. Чиннезаконодавство передбачає пред'явлення векселя в нотаріальніконтори для здійснення протесту в неплатежі на наступний день полезакінчення дати платежу за векселем, але не пізніше 12 години наступного післяцього строку дня. Нотаріальна контора в день прийняття векселя до протеступред'являє до платника або третій особі (доміцильованих векселів)вимогу про платіж, або акцепт векселя.
Якщо після цього послідує платіж, нотаріальна контора, що виробляєпротест, повертає вексель платнику або третій особі (доміциліанта), знаписом за встановленою формою на самому векселі про отримання платежу таінших належних сум. Якщо платник зробив відмітку про акцепт напереказному векселі, вексель повертається векселедержателю без протесту.
Якщо на вимогу здійснити платіж або акцепт векселя платник
(доміциліанта) відповідає відмовою, нотаріусом складається акт завстановленою формою про протест у неплатежі або неакцепті, одночасноробить відповідний запис у реєстрі, а також відмітку про протест внеплатежі або неакцепті на самому векселі.
Якщо протест пред'явлений своєчасно, то наступають наступні наслідки:органи суду вправі видавати судові рішення за позовами, заснованим напротестували векселі;настає відповідальність за простим векселем - надписьменників, а впереказному - надписьменників і трасанта (векселедавець). Всі ці особи завиключенням індосантів, що помістив перед своїм підписом застереження «безобороту на мене »є солідарно відповідальними перед векселедержателем.
Останній має право пред'явити позов до всіх зобов'язаних за векселем осіб (праворегресу) або до одного з них, не рахуючись з порядком підписів цих осіб навекселі. Оплатить вексель у свою чергу звертається з вимогою доінших та, одержавши необхідну суму, передає сплатив протестувалавексель;векселедержатель, несучи певні витрати, викликані вчиненням протествекселя і неотриманням платежу за ним, має право вимагати від зобов'язаних осіббільшу суму, ніж зазначено у векселі. Виходячи з правил, видно, що чимпізніше відбудеться викуп протестовано векселі, тим більша сума вимогипо ньому. Кожне із зобов'язаних осіб за векселем, викупивши протестувалавексель, може викреслити у векселі як власну, так і написинаступних за ним надписьменників, тому що оплативши весь вексель і отримавши йогоназад, воно знову стає кредитором векселедавця та всіх тих осіб, відяких цей вексель дійшов до нього з написів. Написи ж наступних за нимнадписьменників він викреслює тому, що пізніші, наступні за нимнадписьменників також перестають нести відповідальність за векселем. При викупі насамому векселі робиться розписка, де вказується, від кого, коли і в якійсумі отриманий платіж.
У разі закінчення строків, встановлених для здійснення протесту унеакцепті або неплатежі векселедержатель втрачає свої права протиіндосантів, векселедавця або інших зобов'язаних осіб, за виняткомакцептанта. Векселедержатель, який не одержав платежу за векселем, має правона стягнення у судовому порядку належних йому грошей. Причому це правообмежується часовими межами, пропуск яких позбавляєвекселедержателя можливості отримати задоволення за векселем. Періодчасу, призначений за законом для здійснення судового стягнення завекселем, носить назву вексельної давності. У векселі не всі єоднаковими учасниками, тому строки вексельної давності встановлюються
Положенням різні, в залежності від характеру відповідальності кожногоучасника векселя. Так, для пред'явлення позову векселедержателя доакцептанта переказного векселя встановлюється трирічний термін, а довекселедавця простого векселя - 1 рік з дня протесту, здійсненого ввстановлений термін з дня терміну платежу. Для позовних вимог індосантіводин до одного і до векселедавця встановлюється позовна давність - 6 місяцівз дня, в який індосант сплатив вексель, або з дня пред'явлення до ньогопозову.
ОПЕРАЦІЇ БАНКУ З ВЕКСЕЛЯМИ
У зв'язку з введенням в господарський оборот векселів банки здійснюють з ниминаступні операції:облік векселів;видачу позик до запитання за спеціальним позичковим рахунком під забезпеченнявекселів;прийняття векселів на інкасо для одержання платежів і для оплати векселів утермін.
Облік векселів полягає в тому, що векселедержатель передає (продає) банкуза індосаментом до настання терміну платежу. Різниця між номінальноювартістю векселя і сумою, отриманою векселедержателем (власникомвекселі) в результаті обліку векселя називається дисконтом. Сума, утриманабанком, визначається на основі банківської ставки і носить назву обліковогоставки. Для розрахунку облікової суми застосовується така формула:
С = К x T x П/(360 * 100), де
С - сума дисконту;
К - сума векселя;
T - кількість днів до терміну платежу;
П - облікова ставка банку.
Подані векселі перевіряються з точки зору з економічної іюридичної надійності. З юридичної сторони перевіряється правильністьзаповнення всіх реквізитів, а також повнота оплати гербового збору,повноваження осіб, чиї підписи є на векселі, а також справжність цихпідписів. Правильність заповнення реквізитів векселя визначаєтьсявимогами, встановленими Положенням про переказний і простий вексель.
До обліку приймаються векселі, засновані на товарних та комерційних справах.
Векселі бронзові, дружні, зустрічні до обліку не приймаються. Чи неприймаються до обліку векселі, видані господарськими організаціями іособами, котрі дозволяли свої векселя до протесту.
Значення банків у вексельному обігу не обмежується названимиопераціями. Платіж за векселем може бути повністю або частково забезпеченийза допомогою авалю, що видається банком, для якого він представляє один звидів видаваного кредиту. Авальний кредит (або банківський аваль)представляє собою відповідальність банку з вексельного зобов'язанняклієнта. При цьому реальна виплата грошей банком відбувається лише в томувипадку, якщо одержувач такого кредиту не в змозі розрахуватися посвоєму обов'язку. В іншому ж випадку угода обмежується згодою банкуавалювати вексель зі стягненням комісійних платежів, розмір якихзалежить від терміну дії авалю, умов його надання,платоспроможності клієнта.
Поряд з уже згаданої операцією з інкасування векселів, коли банкиберуть на себе відповідальність за пред'явлення векселів у строк платнику іотримання належних за ними платежів на користь їхніх власників, існуєще й операція доміцілірованія векселів, коли платником по них єсамі банки. Це операції з оплати банками за дорученням і за рахуноквекселедавців (трасат) векселів. У цьому випадку векселедавця укладаютьз банком договір, в якому банк призначається платником за векселями ізобов'язується своєчасно їх оплачувати, а векселедавець зобов'язуєтьсясвоєчасно надати банку грошові суми, необхідні для оплати йоговекселів. Зовнішньою ознакою доміцильованих векселів служать слова "сплатав ... банку ", поміщені в тексті векселя.
Комерційний банк, у свою чергу, при необхідності може передати вексельцентральному банку країни (переоформити вексель). У цьому випадку вжецентральний банк утримає частину вартості векселя, яка буде називатисяофіційною обліковою ставкою (вона зазвичай трохи нижче облікових ставоккомерційних банків, які можуть відрізнятися в залежності від часу,що залишається до терміну оплати зобов'язання, ступеня надійності,забезпеченості враховується векселі). Облікова функція центрального банкує одним з найважливіших методів проведеної ним грошово-кредитноїполітики, спрямованої на надання позитивного впливу на економіку
(причому, не адміністративними, а ринковими способами).
Так, наприклад, у класичній ринкової економіки в період спаду,економічної кризи облікова ставка порівняно невелика і покликанастимулювати інвестиції та економічне зростання. Логіку тут схематичноможна викласти наступним чином: низька ставка зацікавлюєкомерційні банки в переобліку векселів; отже, вони отримуютьможливість поповнити свої грошові запаси і можуть надати більшекредитів, причому знову ж таки за порівняно невелику плату; підприємствам уцих умовах вигідно брати кредити, здійснювати виробничіінвестиції і розширювати обсяги виробництва. Одночасно комерційні банкиможуть встановлювати і свої облікові ставки на низькому рівні, заохочуючипідприємства враховувати векселі та прискорювати оборот капіталу. Навпаки, вперіод підйому економіки облікові ставки зростають з метою стримуваннякон'юнктури і недопущення "перегріву" економіки. Така політика банківє складовою частиною антикризових (антициклічної) заходів, що проводятьсяурядами капіталістичних країн і спрямованих на згладжуванняекономічних циклів і стабілізацію кон'юнктури шляхом регулюваннясуспільного попиту і споживання, включаючи і інвестиції.
Поряд з цими масштабними цілями облікова політика центрального банку можепереслідувати і більш вузькі цілі, селективно впливаючи на певнісегменти ринку. Наприклад, прагнучи підтримати експорт підприємств у своїйкраїни, він може оголосити про те, що починає проводити переоблік векселів,отриманих експортерами від покупців своєї продукції в якості їїоплати. При цьому з метою підвищення надійності векселів може бутипоставлена умова обов'язкового їх авалювання закордонними банками. Такаформа комерційного кредитування закордонних покупців буде звичною дляостанніх, а, крім того, з'явиться способом конкурентної боротьби з можливимисуперниками. Інша можливість полягає в регулярному, наприклад,поквартально (або помісячно) оголошення Центробанком сум векселів,які будуть прийматися до переобліку (і про вимоги, що пред'являються доним). Подібні наміри будуть зроблені, з одного боку, банкам, даючиїм сигнал про можливості переобліку векселів, а, отже, спочатку їхобліку у своїх клієнтів, а з іншого боку, самим клієнтам, для якихоб?? егчается проблема оплати векселів.
Разом з тим значення облікової політики центрального банку не слідперебільшувати; її необхідно розглядати лише в сукупності з іншимиінструментами, за допомогою яких він впливає на процес грошовогообігу (купівля-продаж цінних паперів, встановлення мінімальних нормрезервів - обов'язкових внесків комерційних банків в центральному банку іін).
У Росії рішення ЦБР про введення практики переобліку векселів (обов'язково --товарних) прийнято тільки восени 1994 року, причому банки зобов'язані не пізнішеніж за 2 робочих дні до настання терміну платежу за векселем викупити йогоназад. Інакше кажучи, використовується схема угоди про зворотний викуп
(операція "репо", від англ. repurchase agreement), що є вданому випадку короткострокове кредитування банку з боку ЦБР під заставувекселя. Така угода не особливо стимулює активність комерційнихбанків в обліку векселів.
Перспективи Російського ринку векселів
Безумовно, за відсутністю грошей векселя Росії абсолютно необхідні.
Активізація вексельного обігу призводить, по-перше, до прискорення розрахунківі оборотності оборотних коштів. По-друге, зменшується потреба вбанківському кредиті, відповідно знижуються процентні ставки за йоговикористання, і в результаті скорочується емісія грошей. Обіг векселів внайближчим часом має стати масовим явищем.
Надалі вексельне звернення до Росії напевно прийме більшетрадиційні (і цивілізовані) форми, коли підприємства-боржники будутьсамостійно виставляти векселя, отримувати під них вексельнийпорука банку й розплачуватися авальованими векселем зі своїмикредиторами. При цьому банки, з метою мінімізації своїх ризиків,супроводжуючих гарантійні операції, можуть практикувати авалюваннявекселів під заставу конкретного майна або прав векселедавців. Разом зтим, відсутність необхідного досвіду і навичок відповідних дій,недоробленість (прогалини) законодавства, що регулює порядокпроходження векселів при їх несплати, а також систематичне невиконаннящо діють в цій галузі законів, може призвести до появи і такийформи комерційного кредитування, коли векселі будуть забезпечуватися неавалем, що ставить на них банком, а окремо оформлюваної банківськоїгарантією, для вступу якої в силу не потрібно опротестовувативексель у дводенний термін при його несплаті (щоправда, це може призвести доускладнення або неможливості процедури передачі векселя іншійпідприємству).
ЛІТЕРАТУРА
Антонов Н.Г., Пессель М.А. Грошовий обіг, кредит і банки. М, 1995.
Мелкумов Я.С. Вексель і його використання в господарському обороті. М.,
1995.
Загальна теорія грошей і кредиту під ред. Е.Ф. Жукова. М, 1995.
