Вексельний обіг.
Зміст
Вступ 3
Глава 1. Основи вексельного обігу 9
1.1. Практика вексельного обігу 9
1.2. Вексельное право в Росії (поняття, норми і положення) 12
Глава 2. Сучасний стан: теорія і практика вексельного обігу.
23
2.1. Держава та її робота з векселями 23
2.2. Операції банків і підприємств з векселями 30
2.2.1. Фінансові (банківські) векселя 33
2.3. Теорія аналізу та обліку операцій з векселями. 41
2.3.1 Аналіз прибутковості фінансових векселів. 41
2.3.2. Оцінка вартості фінансових векселів. 45
2.3.3. Аналіз обліку векселів. 47
Висновок 51
Список літератури 54
Додаток 56
Введення
Вексель-різновид кредитних грошей, вже кілька столітьщо застосовується у світовій торговій практиці. Але лише останні роки, зрозвитком ринкових відносин, він освоюється російськими підприємствами ібанками на внутрішньому ринку. . Вексельний обіг ставати особливоактуально в наш час взаємних неплатежів. Знання вексельного обігунеобхідно як професійним учасникам фондового ринку, так іпрацівникам фінансових підрозділів підприємств та їхніх керівників. Привикористанні векселя в господарській практиці, підприємства та організаціїстикаються з великою кількістю питань і проблем, таких якметодологія обліку, так і системою оподаткування. Часто у практичнихпрацівників виникають питання і здивування, пов'язані з видаютьсядержавними органами інструкціями, часто суперечать один одномув окремих принципових питаннях, як-то поява "товарних" векселів,векселів у бездокументарну вигляді, накладення особливих обмежень на бланквекселя (при тому, що він може бути принципово написаний навіть на серветці)та ін Все це спотворює сутність векселя і підриває довіру до нього.
Формування ринкових відносин приводить до поступового відновленняв Росії інституту комерційного кредитування, пов'язаного з наданнямпостачальниками (виробниками) товарів (робіт, послуг) своїм покупцямкредиту у вигляді відстрочки платежу, який оформлюється або векселем, або відкриттямна ім'я покупця банківського рахунка, у дебет якого і відноситьсявідповідна заборгованість.
Ця робота написана багато в чому для того, щоб розібратися з таким,строго формалізованим інструментом, яким є вексель. І розглянутипрактику його застосування на молодому російському ринку.
Вексель в загальнодоступному розумінні можна визначити як письмовеборгове зобов'язання, складене у визначеній формі і дає йоговласнику безумовне право вимагати по настанні строку його оплатисуми обумовленої векселем.
Історично виникнення векселя відноситься до античності. Першізгадки пов'язані з Древньою Грецією, у якій спостерігалися дуже міцнізв'язку між міняйлами в різних містах. Недолік наявних монет, а такожміркування безпеки в тривалих переходах привели до того, що купецьодержував розписку від одного міняли в тому, що він одержить борг в іншому місців іншого міняйли, а потім по цій розписці змінювала зможе повернути собігроші у видав розписку.
По суті своїй подібна розписка була переказним векселем.
Такі векселі широко використовувалися в Італії із середини XII до середини
XVII ст., Коли вона вважалася центром господарської і фінансовоїдіяльності, тому Італія і вважається батьківщиною векселів. Якщо спочаткувексель гарантував одержання готівки в іншому місці, то пізніше вінстав виступати засобом обміну товару на гроші, які продавець одержувавпізніше з урахуванням або без врахування затримки - безвідсотковий і відсотковийвексель. Прикладом першого, що дійшов до наших днів, векселі [11,12] служитьвідсоткова розписка 1339г.:
| Барталус і Ко. в школі св. |
| В ім'я Господа Амінь. Барталус і Ко. посилає свій привіт Барна з |
| Лухі і Ко. Авіньйон. |
| Заплатіть з цього листа 20 листопада 1339г. Ландуччіо Бассадрагі і |
| Ко. з Лухі 312 3/4 золотих ринських, які ми сьогодні отримали |
| від Такредо Баначмунті і Ко., нарахувавши 4 1/2% на їхню користь, і |
| зарахувати цю суму на наш рахунок. Видано 5 жовтня 1339г. |
У 1569г. в Болоньї з'явився перший вексельний статут, що закріпивправила використання векселя. Подальший розвиток вексель отримує під
Франції, де він починає застосовуватися як засіб платежу і невід'ємначастину договору, що було закріплено в повному зводі економічних законів
"Code de Commerce" 1808р.
Далі, у 1848р. прусським урядом приймається загальнонімецької
Вексельний Статут, по якому вексель дозволяється використовувати у відриві відторгових угод винятково як борговий цінний папір. Саме цей статутбереться за основу вексельного законодавства Швеції в1851г., Фінляндії в
1858р., Сербії в 1860р., Бельгії в 1878г., Норвегії в 1880р., Італії в
1882р.
Таким чином наприкінці XIX ст. з'явилися передумови для створення єдиноговексельного статуту. І ось 7 червня 1930р. в Женеві була прийнята конвенція,уніфікована основні норми міжнародного вексельного права, якідіють і донині. Одноманітне вексельний закон (ЕВЗ), прийнятий в
Женеві зобов'язав кожну країну-учасницю його дотримуватися в створенні місцевихзаконів. До Женевської конвенції приєдналися: Німеччина, Австрія, Бельгія,
Бразилія, Колумбія, Данія, Польща, Еквадор, Іспанія, Фінляндія, Франція,
Греція, Угорщина, Італія, Японія, Люксембург, Норвегія, Нідерланди, Перу,
Швеція, Швейцарія, Чехословаччина, Туреччина, Югославія, СРСР. Однак такікраїни, як Англія, Австралія. Ізраїль, Канада, Кіпр, США, Філіппіни, ПАР іін [12] засновують свою діяльність на англійському законі про переказнівекселі (1882г.) відмінному від Женевського ЕВЗ.
В Росії вексель почав діяти в епоху Петра I через небезпекуперевезення грошей з одного міста до іншого. Ці векселі мали назву -казначейські. У 1709г. був опублікований перший вексельний статут. Потім у
1832г. з'являється Статут про векселі, що ввійшов до Зводу законів 1857р. Третійросійський вексельний статут приймається в 1902р. за аналогією з німецьким
1848р., Що помітно пожвавив вексельний обіг в дореволюційній Росії.
У ту пору істотною відмінністю від іноземних векселів була довгостроковість
(до 12 міс.) російських веселіше, на відміну максимального 3-х місячноготерміну західних зобов'язань. Якщо проаналізувати активність роботи банківз векселями, то за 1911р. Азовсько-Донський банк врахував 600 тис. векселів, а
Волзько-Камський -400 тис. векселів. Держбанк видавав позики під простівекселя.
У 1917р. вексельне право було ліквідовано, і тільки 20.03.1922г вперіод НЕПу з'являється Положення про векселі, як про форму наданнякомерційного кредиту для торговельних угод. Під час кредитної реформи 1930 -
1932., Зумовила перехід до політики централізації планування ідержавного регулювання економіки, вексельне право знову булоліквідовано.
Постановою від 7 серпня 1937р ЦВК і РНК СРСР затвердивратифіковану в 25.11.1936г. Женевську конвенцію, яка визначилавексель як строго формальне, безумовне, абстрактне, грошове іпередане зобов'язання. Важливим положенням цієї конвенції з'явилася такожсолідарна відповідальність усіх зацікавлених за векселем осіб, що булоузаконено ще в 1673г. у Франції. Однак векселі на внутрішньоросійському ринкудо 1990р. не використовувалися.
Лише 19.06.1990г. постановою Ради Міністрів СРСР № 590 "Положенняпро цінні папери "векселі були" реабілітовані ". Далі 24.06.1991г.постановою Президії Верховної Ради Української РСР № 1451-1 "Про застосуваннявекселів у господарському обороті РРФСР "було дозволено підприємствам,організаціям, установам та підприємцям здійснювати поставкупродукції (виконувати роботи, надавати послуги) в кредит зі стягненням зпокупців (споживачів, замовників) відсотків, використовуючи для оформленнятаких угод векселі (при цьому в якості нормативної бази аж доприйняття відповідного законодавства пропонувалося використовувати
"Положення про переказний і простий вексель" 1937р - Женевська конвенція).
Потім приймаються такі нормативні документи:
Лист ЦБ РФ від 09.09.1991г. № 14-3/30 "Про банківські операції з векселями";
Закон РФ від 09.10.1992г. "Про валютне регулювання та валютний контроль",де вексель обговорювався як платіжний документ;
Укази президента РФ від 19.10.1993г. № 1662 "Про поліпшення розрахунків угосподарстві ..."; і від 23.05.1994г. № 1005 "Про додаткові заходи щодонормалізації розрахунків ...";< br>Постанова Уряду РФ від 26.09.1994г. № 1094 "Про оформленнявзаємної заборгованості підприємств і організацій векселями єдиного зразка
...";< br>Цивільний кодекс Російської Федерації (частина 1 і 2).
Закон РФ від 11.03.97 № 48-ФЗ "Про переказний і простий вексель", яким ірегулюється в даний момент вексельний обіг в Росії.
Раніше прийняті закони, положення, листи діють лише в частині несуперечить цьому закону, фактично є остаточним на сьогоднізатвердженням Женевської конвенції на всій території Російської Федерації.
Глава 1. Основи вексельного обігу
1.1. Практика вексельного обігу
У міжнародній практиці вексельний обіг в основному пов'язано знаданням відстрочки платежу, як додаткової послуги покупцеві ввнаслідок зростаючої конкуренції, яка оформляється простим абопереказним векселем. Однак при все зростаючих обсягах поставок фірмивже не можуть своєчасно отримувати гроші за векселями, а у випадкахпояви проблем з оплати векселя зазнають збитків. На допомогу фірмам прийшлифакторингові та форфейтинговые фірми [13].
Факторинг-це купівля банком або спеціалізованою компанієюгрошових вимог постачальника до покупця та їх інкасація за певнувинагороду.
Форфейтірованіе-це купівля зобов'язань, погашення якихвідбувається на певний період у майбутньому без обороту на будь-якогопопереднього боржника.
Правила, за якими проходять ці операції обумовлені в Конвенції
Міжнародного інституту уніфікації приватного права (ЮНІДРУА), прийнятої в
Оттаві в 1988р. За конвенції факторингова компанія бере на себе не меншедвох наступних обов'язків:кредитування постачальника;ведення обліку вимог до покупців;пред'явлення до оплати вимог;захист від неплатоспроможності покупця, тобто страхування кредитногоризику.
Факторингові операції поділяються на: а) внутрішні, якщо постачальник, покупець і фактор-фірма знаходяться водній країні, і міжнародні, якщо будь-яка із сторін знаходиться в іншомудержаві; б) відкриті, якщо боржник повідомлений про участь в операції фактор-фірми ізакриті; в) з правом регресу та без права регресу до постачальника сплатити суму; г) з кредитуванням постачальника у формі попередньої оплати абооплати вимог до певної дати.
На практиці продавець переуступає права вимоги з оплати векселівабо інших боргових зобов'язань фактор-фірмі за допомогою індосаменту, врезультаті продавець спокійний за свій товар, який гарантованооплачується приблизно на 95%, а фактор-фірма несучи ризикову відповідальністьзаробляє, пред'являючи до оплати покупцеві його вексель, безумовно вимагаючивсю грошову суму.
Які ж особливості по відношенню до векселями мають факторинговіоперації? Зазвичай такі операції оформляються простими векселями, оскількиможна з легкістю використовувати при передачі векселя застереження "без оборотуна мене ". Оскільки кредити часто бувають значні і тривалі, товідбувається розбиття на кілька вексельних сум з терміном близько 6 місяців.
Через те, що операції міжнародні, то використовують тільки три валюти:долар США, німецькі марки, швейцарські франки, інакше обмовляєтьсязміна курсу.
У 1965р. була створена перша спеціалізована форфейтинговаякомпанія "Finans AG, Zurich" - філія швейцарського банку, яка мала 30%власного капіталу, а 70% приваблювала у вигляді банківських кредитів. Т.ч.факторингова фірма (банк) може з прибутком використовувати свої тимчасововільні ресурси скуповуючи векселя, залишені як відстрочка платежу задоговором поставки фірмі-клієнтові. Факторингова фірма звичайно, веде облік всієїдебіторської заборгованості клієнта. У Росії подібними операціями влітку 1994 став займатися "Тверьуніверсалбанк", пізніше членами FCI (Factors Chain
International) став "Внешторгбанк", "Інкомбанк", "Російський кредит" та ін
Беручи участь у таких операціях необхідно знати тонкощі міжнародногообігу векселя, наприклад, при взаєминах враховувати приналежністьфірми до країни, оскільки як вже зазначалося в п.1.1. у світідотримуються: ЕВЗ або англійської закону, що має деякіособливості. Так наприклад з англійської праву [13] переказний вексель
(Додаток № 1) повинен містити: безумовний наказ сплатити певнугрошову суму, строк платежу, найменування платника, найменуванняодержувача або вказівка на те, що вексель сплачується пред'явнику,підпис векселедавця-трасанта. Т.ч., на відміну від ЕВЗ п.1.3. англійськеправо допускає відсутність вексельної мітки, дати, місця виставленнявекселя або місця платежу, але в зовнішньоторговельних відносинах вимагає зазначенняконтракту.
1.2. Вексельное право в Росії (поняття, норми і положення)
У загальному розумінні Вексель-це вид цінного папера, абстрактне грошовезобов'язання суворо встановленої законом форми. Чи є безумовним ібезперечним борговим документом.
Розрізняють два види векселя: простий і переказний [1].
Простий вексель-нічим не обумовлене зобов'язання особи, що йогощо видав, про сплату зазначеної суми грошей на вимогу або впевний термін пойменованим у векселі особі або його наказу (тобтоіншому вказаному ним особі). У процесі вексельного обігу довекселедавця та акцептанта можуть приєднатися й інші особи, наприклад,індосанти, що передають векселя за індосаментом, і аваліст. Як вже зазначенов п.1.1. вексельне законодавство більшості країн засноване на
Женевської вексельної конвенції 1930р., До якої свого часуприєднався і СРСР [1]. Згідно ФЗ "Про переказний і простий вексель" від
21 лютого 1997р. [2] в РФ вексельний обіг регулюється Положенням пропереказний і простий вексель [1], введеному в дію Постановою
Центрального Виконавчого Комітету та Ради Народних Комісарів СРСР від
7 серпня 1937 (ЗЗ СРСР, 1937 р., № 52, ст. 221), подальші інструкціїта роз'яснення Центрального банку та Міністерства Російської Федерації у 1998 -
1999 рр.. грунтуються на принципових положеннях цього документу.
Переказний вексель визначають як виписаний у встановленій формідокумент, який містить в собі нічим не обумовлений наказ однієїбоку, векселедавця (трасанта), іншій стороні, платнику (трасату),сплатити в зазначений термін певну грошову суму третій стороні,векселедержателю (ремітенту) (див. Додаток 2 та ін.) Іноді слово
"пропозиція" заміняють словом "наказ".
Таблиця 1. Класифікація векселів.
Клас векселів досить різноманітний, вони відрізняються по емітенту,обслуговується операцій і суб'єкту, одержуваному оплату.
За ознакою емітента розрізняють:
- казначейські векселі - короткострокові боргові зобов'язання,випускаються урядом країни зазвичай за посередництва Центральногобанку з терміном погашення, як правило, від 90 до 180 днів;
- приватні векселі - емітуються корпораціями, фінансовими групами,комерційними банками.
Вексель може обслуговувати чисто фінансові та товарні угоди.
Фінансовий вексель відображає відношення позики грошей векселедавцем увекселедержателя під певні відсотки. За допомогою фінансового векселяздійснюється видача кредиту, перерахування до бюджету податків, одержаннябюджетного фінансування, заробітної плати, обмін валюти тощо
Різновидами цього фінансового векселя є:
- дружній вексель - видається однією особою іншій без намірувекселедавця зробити по ньому платіж, а лише з метою вишукування грошовихкоштів шляхом взаємного врахування цих векселів у банку. Звичайно дружнімивекселями (на рівні суми, терміни) зустрічно обмінюються дві реальних особи,що знаходяться в довірчих відносинах, для того, щоб потім врахувати абовіддати під заставу в банку, отримавши під нього реальні гроші, або зробитиплатіж за товари.
- бронзовий вексель - це вексель, за яким не стоїть реальнаугода, немає ніякого реального фінансового обставини, при цьому хоча бодна особа, яка бере участь в угоді є вигаданим. Мета такого векселя --отримати під нього гроші в банку або використовувати для погашення боргів пореальних товарних операціях або фінансових пробязательствам.
Бронзові і дружні векселя виникають при скрутному фінансовомуположенні "кредитора" або при проведенні ним шахрайської операції. Таківекселя фальсифікують грошовий обіг, провокуючи податкові неплатежі.
В основі товарного векселя лежить угода з купівлі-продажу. У цьомуяк може виступати, з одного боку, як знаряддя кредиту, а з іншогобоку - виконувати функції розрахункового засобу, багато разів переходячи зрук в руки і обслуговуючи замість грошей численні акти купівлі-продажутоварів.
За переказним і простим векселем вправі зобов'язуватися громадяни
Російської Федерації та юридичні особи Російської Федерації. Российская
Федерація, суб'єкти Російської Федерації, міські, сільські поселення іінші муніципальні освіти мають право зобов'язуватися за переказним іпростого векселя тільки у випадках, спеціально передбачених федеральнимзаконом. Переказний і простий вексель повинен бути складений тільки напапері (паперовому носії).
Положення про переказний і простий вексель не дає нам легальноговизначення векселя. Розробники Конвенції, яка встановлює однаковимзакон про переказний і простий вексель 1930 не прийшли до єдиної думкиз приводу визначення векселя. Частина перша Цивільного кодексу РФ уредакції 1998 називає види цінних паперів у статті 143, але не даєвизначення ім.
Офіційне визначення векселя міститься в статті 815 Цивільногокодексу РФ. Частина перша цієї статті говорить: "У випадках, коли вВідповідно до угоди сторін позичальником видано вексель, що засвідчуєнічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (простий вексель) абоіншого вказаного у векселі платника (переказний вексель) виплатити занастанні передбаченого векселем строку отримані в борг грошовісуми, відносини сторін за векселем регулюються законом про переказний іпростий вексель ".
Вексель можна розглядати в двох аспектах:
1) вексель як цінний папір;
2) вексель як втілення зобов'язання.
Вексель як цінний папір.
Визначення цінного паперу міститься в статті 142 Цивільного кодексу
РФ. Частина перша цієї статті говорить: "Цінним папером є документ,засвідчує з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитівмайнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при, іншим особам ". З цього визначення випливає, що цінний папірє:
- По-перше, документ, що має строго певну форму іобов'язкові реквізити. Форма цінного паперу і необхідні реквізитивизначаються законом. Цінний папір зазвичай виконується на паперовому носії
(для цих цілей можуть використовуватися спеціальні бланки з різнимиступенями захисту від підробок). Що стосується векселя, то він повинен бутибезумовно виконаний у письмовій формі. Обов'язкові реквізити векселяперераховані в пунктах 1 і 75 Положення про переказний і простий вексель:
1. Переказний вексель повинен містити:
1) найменування "вексель", яке включене до тексту самого документа іподане тією мовою, якою цей документ складений;
2) простий і нічим не обумовлений наказ сплатити певнусуму;
3) найменування того, хто повинен платити (платника);
4) зазначення строку платежу;
5) зазначення місця, в якому має бути здійснений платіж;
6) найменування того, кому або за наказом кого платіж має бутиздійснений;
7) зазначення дати і місця складання векселя;
8) підпис того, хто видає вексель (векселедавця).
2. Простий вексель містить:
1) найменування "вексель", яке включене до тексту і поданетією мовою, якою цей документ складений;
2) простий і нічим не обумовлена обіцянка сплатити певнусуму;
3) зазначення строку платежу;
4) зазначення місця, в якому повинен бути здійснений платіж;
5) найменування того, кому або за наказом кого платіж має бутиздійснений;
6) зазначення дати і місця складання векселя;
7) підпис того, хто видає документ (векселедавця).
- По-друге, цінний папір засвідчує певне майновеправо, наприклад, право на одержання грошової суми, право на отриманнямайна і т.п.
Види прав, які посвідчуються цінними паперами, визначаютьсязаконом або у встановленому ним порядку. Це пов'язано з тим, що окреміцінні папери можуть засвідчувати тільки певні види прав так,наприклад, вексель може засвідчувати право на грошову суму, але не можеце робити стосовно права на отримання будь-яких речей. Хоча історіївексельного права відомі векселя з товарним змістом. Наприклад,італійський Торговий кодекс 1882 допускав l'ordine in derrate - вексель,виражає зобов'язання видати певну кількість сільськогосподарськихпродуктів. В даний час ні континентальне, ні англо-американськевексельне право не допускає видачі товарних векселів.
- По-третє, майнові права, засвідчені цінним папером, можназдійснити або передати тільки при пред'явленні оригіналу документа. Дотого ж з передачею цінного папера переходять усі посвідчені нею права всукупності. У цьому ми бачимо прояв подвійної природи цінних паперів,так як можна говорити про права на цінний папір та права з цінного паперу.
Право на цінний папір-це право власності або інше речове право, аправо з цінного паперу-це частіше право зобов'язальне. Що стосуєтьсявекселя, то право на вексель-це право власності або інше речове право,а право з векселя-це завжди право зобов'язальне. Між правами націнний папір та правами з цінного паперу існує тісний і нерозривнийзв'язок. Для того, щоб здійснити права, втілені у цінному папері,необхідно використовувати саму цінний папір.
Вексель як втілення зобов'язання.
Вексельний зобов'язання можна охарактеризувати як зобов'язанняодностороннє, абстрактне, формальне і створюється одностороннімволевиявленням векселедавця. Зобов `язання, як і інші цивільніправовідносини, що виникають на основі певних юридичних фактів. Ціфакти прийнято називати підставами виникнення зобов'язань. Цивільнийкодекс Російської Федерації як підстав виникнення зобов'язаньназиває договори, односторонні угоди, адміністративні акти, події тат.д. (статті 8 ГК РФ). Я поділяю позицію, відповідно до якоїпідставою виникнення вексельного зобов'язання є односторонняугода. Існують й інші думки з цього питання. Причому слідзамінити, що як односторонньої угоди ми розглядаємо складаннявекселя, іншими словами вексель, відповідно до висловленою точкою зору,є угода. А угода в свою чергу є одним з видів юридичних фактів.
Отже, у висловлюванні про те, що вексель може бути розглядаємо вдвох аспектах: як цінний папір і як втілення зобов'язання, можнавнести корективи. Таким чином, вексель можна розглядати, по-перше,як цінний папір, по-друге, як втілення зобов'язання, по-третє, якугоду.
Вексельний зобов'язання є одностороннім З векселя випливаєобов'язок вексельного боржника сплатити грошову суму векселедержателю,який не несе по відношенню до вексельного боржника ніяких обов'язків.
Навпаки, будучи кредитором, він має право вимагати оплати векселя.
Вважається, що вексельне зобов'язання є абстрактним, тобтовоно не залежить від господарської операції, що стала підставою видачівекселя. Це зобов'язання нічим не обумовлена. Боржник повинен оплатитивексель тільки тому, що останній пред'явлений до оплати. Вексельноезобов'язання є формальним. Воно завжди вбирається в письмовуформу, при тому необхідно суворо дотримуватися всіх вексельні реквізити,встановлені законодавством. Дефект форми векселя спричиняє нікчемністьвексельного відносини.
Основними джерелами регулювання вексельного обігу натериторії Російської Федерації та у зовнішньоекономічній діяльностіє нормативні документи, перераховані в списку літератури-[1,2,3,
5].
Розглянемо такі важливі поняття, властиві векселем, як індосамент,акцепт і аваль [1,13].
Індосамент.
Власник векселя має декілька принципових можливостей за йоговикористання. Найбільш простий варіант полягає в тому, щоб зберігатицей вексель до строку платежу, а потім пред'явити його до оплати. Але цейспосіб має істотний недолік, пов'язаний із заморожуванням грошовихкоштів, які можна достроково отримати за векселем. Другий варіант - цеоплата векселем своїх зобов'язань перед іншим підприємством, по відношеннюдо якого власник векселя виступає боржником. Для цього на зворотномустороні векселя пишеться передавальна напис - заяву про передачу своїхвимог за векселем іншому підприємству; вона називається індосаментом (відin dosso (іт.) - на звороті). Його приблизний текст може бути наступним:
"Платіть наказом підприємства" Х ", що знаходиться за адресою .... Посади,підпису індосанта (особи, що розплачуються векселем), число, друк.
"Взагалі, офіційно затверджених форм індосаментів в положенні про векселінемає, тому на практиці можуть використовуватися різні їх варіанти.
Зокрема, використовується так званий бланковий індосамент, абоіндосамент на пред'явника, при якому на вексель може ставиться напис
"Платіть наказу пред'явника".
Таких записів може бути досить багато (вексель можепереадресовуватися до настання терміну платежу, тобто він може покритикілька різних грошових зобов'язань), і якщо на векселі для них вжене вистачає місця, то до векселя приєднується додатковий лист - Аллонж.
Погашення векселя може відбуватися двома шляхами: або сам власник векселяпред'являє його до оплати, або він звертається до свого банку з дорученнямприйняти платіж. Таке доручення називається інкасових індосамент, а самапроцедура стягнення банком коштів за векселем - інкасування векселів.
акцептувати вексель - вексель, який має акцепт платника (трасата)на його оплату, що оформляється написом типу "акцептований", "прийнятий", "зобов'язуюсьоплатити "або просто підписом платника. Останній стає акцептантом
- Головним вексельним боржником, що відповідає за оплату у встановлений термін.
У випадку неплатежу власник векселя має право на прямий позов протиакцептанта. Акцепт повинен бути безумовним, але може бути обмежений частиноювексельної суми (частковий акцепт).
Аваль - це дана третьою особою повна або часткова гарантіясплатити зазначену суму у разі несплати її платником. Аваль дається навекселі чи на додатковому аркуші. Виражається словами "вважати за аваль" абовсякої іншої рівнозначної формулою. Для авалю достатньо одного лише підпису.
В авалі повинно бути вказано, за кого він виданий. У разі відсутності такоївказівки він вважається виданим за векселедавця. Оплачуючи вексель, авалістнабуває прав, що випливають з векселя, проти того, за кого він давгарантію.
На практиці, при роботі з векселем дуже важливим є питання про те,що відбувається при несплаті векселя і що необхідно робити.
Вексель має пред'являтися до платежу або безпосередньо в день,коли він повинен бути оплачений, або в один із двох наступних робочих днів.
При несплаті векселя в термін відмова від платежу повинен бути своєчасно (наНаступного дня після закінчення дати платежу за векселем, але не пізніше 12години наступного дня) засвідчене в нотаріальній конторі, тобто слідзаявити протест у неплатежі (Додаток № 3) (однак цього можна не робити,якщо у векселі є застереження "без витрат (протесту)"). Після цього впротягом чотирьох робочих днів, векселедержатель може пред'явити претензіїіндосанта (якщо вони були) і виставітелю векселя. Кожний індосант повиненпротягом двох робочих днів після отримання відповідного повідомленняповідомити його суть свого індосанта; одночасно сповіщаються аваліст (вданому випадку діє наступне правило: за векселем солідарно зобов'язаніперед ремітентом всі ті, хто поставив на ньому свій підпис, за виняткоміндосантів, що помістив слова "без обороту на мене"). При цьому утримувачвекселя має право пред'явлення позову до всіх цих осіб разом і до кожногоокремо, причому без дотримання послідовності, в якій вонизобов'язалися; таке ж право належить кожному, що підписала вексель, післятого, як він його оплатив. Якщо ж векселедержатель не пред'явив своєчасновексель до оплати, не опротестував його при необхідності до відповіднихтерміни, то він втрачає свої права на пред'явлення претензій до трасанту, всіміндосантів і аваліста (але не до самого боржника). І врешті-решт принесплати векселя справа передається до суду.
Глава 2. Сучасний стан: теорія і практика вексельного обігу.
2.1. Держава та її робота з векселями
Ринок векселів Росії в цій час-загадка економіки. Навітьвідповідність на законодавчому рівні світових "стандартів" не говорить проясності й зрозумілості. Цього було однією з підстав для проінятія рішенняпро заснування Федеральної комісії з цінних паперів, яка змогла брозібратися у всіх функціональних питаннях.
Федеральна комісія з ринку цінних паперів (ФКЦП Росії) єфедеральним органом виконавчої влади з проведення державноїполітики на ринку цінних паперів, контролю за діяльністюпрофесійних учасників ринку цінних паперів, забезпечення правінвесторів, акціонерів і вкладників.
ФКЦП Росії створена відповідно до ФЗ «Про ринок цінних паперів» [5] і
Указом Президента Російської Федерації від 01.06.1996г., Підкоряєтьсябезпосередньо Президенту Російської Федерації, є колегіальниморганом і складається з 6 чоловік. Члени ФКЦП Росії призначаються ізвільняються з посади Президентом Російської Федерації.
ФКЦП Росії розробляє основні напрями розвитку фондовогоринку, координує діяльність державних органів з питань йогорегулювання, встановлює вимоги до проспектів емісії та операцій зцінними паперами, ліцензує різні види професійної діяльностіна ринку. До функцій Комісії входить контроль за дотриманням емітентами,професійними учасниками ринку цінних паперів та їх саморегульованиморганізаціями вимог законодавства Російської Федерації, а такожстандартів і правил, затверджених ФКЦП Росії.
Діяльність Комісії спрямована на розвиток російського ринку ціннихпаперів, забезпечення захисту прав суб'єктів фондового ринку - інвесторів,емітентів, професійних учасників. Тому особливу увагу ФКЦП Росіїприділяє вдосконалення нормативної правової бази фондового ринку,підвищення інформаційної прозорості, відкритості ринку.
Результатом діяльності такого важливого органу знаходимо наприклад:
"Положення про звернення бездокументарних простих векселів" [6], "Положення просертифікації операторів системи поводження бездокументарних простихвекселів "," Стандарт діяльності учасників системи поводженнябездокументарних простих векселів ". Однак якщо розглянути навіть тількиназва ... бездокументарних простих векселів, ми виявляємо дивнувільність ФКЦП Росії, яка зобов'язалася в точності виконувати закони іположення [1], де говориться (п.1.3) про обов'язковість паперового носія.
Тому не дивно, що через чотири місяці опублікування цих положеньвиходить телеграма ЦБ РФ (Додаток № 6), де говориться про невідповідністьтерміна і поняття Бездокументарний-Женевської конвенції.
Розглянемо державні казначейські векселі та зобов'язання,які були випущені з метою реалізації різних проектів та ліквідаціїзаборгованостей.
До березня 1994 заборгованість держави підприємствам-постачальникамскладала близько 11 трильйонів рублів. При цьому кожен рубльдержавного боргу стимулював 2-3 рублі боргів підприємств. Намагаючисьвирішити цю проблему хоча б частково безінфляційних способом,
Уряд РФ вирішив переоформити 10% своєї заборгованості у казначейськівекселя 1994р. Міністерства фінансів РФ [7]. Обсяг випуску векселівсклав 1100 млрд. рублів. Векселі випускалися серіями з єдиною датоювипуску та погашення усередині серії, строком на один рік від дати складання.
Вексельна сума склала 14 мільйонів рублів і нею була оформленадержавна заборгованість в 10 мільйонів рублів, тобто прибутковістьвекселів склала 40% річних.
?? ентральний банк РФ виступає генеральним агентом з розміщення,обігу та погашення векселів. Він зберігає їх бланки без видачі на рукивласникам і реєструє всі операції по їх купівлі-продажу.
Відповідно до цього ЦБ РФ випускає Казначейських язання,що представляють собою, по суті, ті ж векселя, тільки ще більше схожіна ДКО. При цьому переслідується та ж мета - беземіссіонно скоротити дефіцитфедерального бюджету і погасити заборгованість держави передпідприємствами.
Емітентом казначейських зобов'язань є Міністерство фінансів,яке випускає їх серіями, встановлюючи обсяг і дати емісій. Всерединісерії зобов'язання мають єдині дати випуску, погашення, номінальнувартість і процентну ставку. Ці параметри можуть змінюватися при новійемісії.
Казначейські зобов'язання випускалися в бездокументарній формі у виглядізаписів на рахунках "депо" в депозитаріях. Кожен випуск забезпечений двомасертифікатами, один з яких зберігається в Міністерстві фінансів, а інший ввідповідному депозитарії.
Звернення Казначейських зобов'язань допускається в обмеженій інеобмеженої формах. До числа обмежень можуть належати: обов'язковістьвикористання КВ тільки для погашення кредиторської заборгованості, передачатільки юридичним особам, мінімальне число "передавальних написів", строкипред'явлення до погашення та обміну на податкові звільнення.
Використання КВ для податкових звільнень є найбільшпривабливою їх стороною, тому що в цьому випадку вони абсолютно ліквідні.
Суть їх у тому, що держава погашає частину своїх боргів передпідприємством шляхом заліку (не стягнення) платежів у федеральний бюджет.
Казначейське податкове звільнення є іменним і не підлягаєпередачі іншому підприємству. До заліку приймаються вся сума недоїмок вфедеральний бюджет на дату подання звільнення.
Державні векселі не були зустрінуті на ура, однак слідом заперший емісією пішли нові. Так наприклад розглянемо проект підтримкикомерційних банків.
"Про випуск векселів Міністерства фінансів Російської Федерації длявідновлення комерційним банкам власних кредитних ресурсів замістьпогашених ними централізованих кредитів і відсотків по них ЦБ Росії ... (сзмінами на 29 квітня 1996 року) ", Наказ Міністерства фінансів
Російської Федерації від 21.08.1995 № 92, де зокрема говориться:
1. Для відновлення власних кредитних ресурсів комерційнимбанкам, які здійснили у 1992 - 1994 роках кредитування організаційагропромислового комплексу, організацій споживчої кооперації, атакож організацій, що здійснюють завезення (зберігання і реалізацію) продукції
(товарів) в райони Крайньої Півночі і прирівняні до них місцевості,забезпечити в межах верхньої межі державного внутрішнього боргу
Російської Федерації на 1995 рік випуск з 1 вересня 1995 вільнозвертаються простих векселів Міністерства фінансів Російської Федерації врозмір заборгованості позичальників за централ
