Введення

Дана дипломна робота присвячена опису сучасних засобівгрошового обігу, що з'явилися у великій кількості на світовій арені,останнім часом. Актуальність цієї теми досить очевидна, так як усічастіше і частіше в нашому житті ми стикаємося з цими інструментами, і все частішеі частіше сучасні інструменти звернення починають витісняти на деякихринках своїх попередників - готівкові та безготівкові гроші. Причиницього процесу в тому, що ті кошти грошового обігу, які ми маємозараз, аж ніяк не є ідеальними і тому йде їх безперервневдосконалення. У якийсь момент накопичені удосконаленняпризводять до зміни інструментів, що ми зараз і спостерігаємо. До того ж заостанні 3-4 роки в наше життя зі стрімкою швидкістю увірвався
Internet, який все більше і більше перетворюється з чисто інформаційноїсередовища у фінансово - комерційну та економічну. Одна з головних проблемна цьому шляху - використання Internet для фінансово - грошового обігу.
З цією метою цілий ряд міжнародних компаній розробляють особливі Internet -гроші.

Метою роботи є аналіз нових інструментів грошового обігу,виходячи з цього можна виділити наступні завдання:вивчення принципів роботи;аналіз переваг і недоліків;виявлення проблем впровадження та напрямів розвитку даних інструментів.

Об'єкт вивчення - електронні розрахункові системи; предмет вивчення --формування, розвиток і функціонування економічних відносин пов'язанихзі створенням і використанням нових платіжних систем.

У роботі роздільно розглянуті мережеві та немережеві кошти грошовогозвернення. Це обумовлено тим, що Мережа є абсолютноокремий світ і відповідно те, що відбувається в Мережі треба розглядатиокремо. Особливість Мережі полягає в тому, що, по-перше, вона фактичноне має державних кордонів, що, звичайно, полегшує грошовезвернення, по-друге, в Мережі міститься, великих масивівтоварів, які є доступними з будь-якої точки земної кулі в режиміреального часу, що є дуже зручним і накладає свої відбиткина грошовий обіг.
У роботі розглядається новий клас платіжних інструментів: цифроваготівку; показується ситуація, в якій виникає і усвідомлюєтьсянеобхідність такого засобу; пояснюються його принципові відмінності відінструментів безготівкових електронних розрахунків; докладно розкриваєтьсямеханізм єдиною на сьогоднішній день реалізації цієї ідеї - продуктуecash компанії DigiCash/Додаток 1 /; на прикладі США і Росіїпоказуються правові колізії, що виникають у зв'язку з поширеннямцифрової готівки.

Так як будь-яких фундаментальних робіт по даному питанню ще ненаписано, то основним джерелом інформації служила періодика останніхроків, в якій дані питання отримують те чи інше освітлення. Слідвідзначити, що так як робота присвячена почасти і сучасним технологіям,то вони максимально використовувалися. В наслідок цього у списку літературиз'явилися, крім журналів, ще й інформаційні сайти на яких темипов'язані з сучасним грошовим обігом досить широкодискутуються.

Материл, що вийшов у результаті, охоплює інструменти грошовогозвернення від магнітних пластикових карток, які з'явилися в 60 - х рокахцього століття і вже стали досить популярними і широко застосовуються повсьому світу, включаючи Росію, до істинно цифрових грошей, типу ecash, якітільки-тільки зароджуються і масове їх використання ще справа майбутнього.
Також розглядаються карти пам'яті, інтелектуальні картки (smart-card),електронні гаманці, сурогатні платіжні засоби вживані в Internetі деякі інші.
1. Внесетевие платіжні системи

Розглянемо платіжні інструменти які зараз є сучасними,доступними для загального користування і останнім часом все частіше і частішезмагаються з тим, що ми звикли називати грошима у готівковій табезготівковій формі. Першими з цих інструментів рассмотріваются пластиковікартки так як вони є найбільш близькими до готівкових грошей, вжедосить усталеними і звичними для користувачів.

Ідея кредитної картки була висунута ще в минулому столітті Едуардом
Белламі (Edward Bellami. Looking Backward: 2000 - 1887), проте впершекартонні кредитні картки почали застосовуватися на торговельних підприємствах
США тільки в 20-і роки нашого століття. Пошук відповідного матеріалузатягнувся на десятиріччя, і лише в 60-ті роки було знайдено прийнятнерішення - пластикова картка з магнітною смугою/4 /.

Десять років по тому, в 1975 р. француз Ролан Морено винайшов ізапатентував електронну карту пам'яті. Минуло ще кілька років, і компанія
Bull (Франція) розробила і запатентувала смарт-карту з вбудованиммікропроцесором. З того часу і до цього дня йде конкурентна боротьбаміж картками з магнітною смугою і смарт-картками. Поки виграють перше --за рахунок широко поширених і що стали вже традиційними платіжнихсистем VISA, Eurocard/MasterCard, American Express, Diners Club та ін
Однак величезні можливості, закладені в концепції використання смарт -карток при безготівкових розрахунках, стають все більш привабливими длябанків, фінансових компаній і просто великих підприємств з великою кількістюпрацюючих.

Пластикова картка - це персоніфікований платіжний інструмент,надає користується карткою особі можливість безготівкової оплатитоварів і/або послуг, а також отримання готівкових коштів у відділеннях
(філіях) банків і банківських автоматах (банкоматах)/4 /. Приймаючікартка підприємства торгівлі/сервісу та відділення банків утворюють мережуточок обслуговування картки (чи прийомну мережа).

Таким чином, пластикові картки можна розділити на два типи:

1) магнітні картки

2) карти пам'яті.

1. Нові засоби грошового обігу: еволюція, причини виникнення.

Виділяють три етапи у розвитку цивілізації (фінансові епохи), яківідповідають трьом видах носіїв грошової інформації.

1. Золото. Якийсь матеріал субстрат, з фізичними характеристиками якого прямим чином пов'язана носимо на ньому інформація/11 /. Для золотих грошей такої фізичної характеристикою була маса. Верифікація в такій грошовій системі досить проста - за масою монети і за її хімічним складом. Вона не вимагає державної підтримки або вимагає її в мінімальному обсязі.

2. Папір. Якийсь субстрат, на якому записана інформація, але, з фізичними характеристиками якого вона не пов'язана, або пов'язана дуже опосередковано. Верифікація вимагає використання потужного апарату державного захисту, придушення і залякування проти фальсифікації.

Гроші, засновані на цих носіях, є готівковими, відсутність, анонімними, поширюються вони переважно разом з їх власником (в кишенях і гаманцях).

3. Електронні носії грошової інформації. Гроші позбавляються своїх

«твердих» копій. Вони невидимі і поширюються всередині спеціальної інформаційної (банківської) системи. Верифікація таких грошей здійснюється спеціальними засобами «мережевого (інформаційного) адміністрування» і в принципі потребують лише в самій мінімальної підтримки держави.

Електронні гроші відносяться до безготівкових грошей, вони поширюються без участі їх власників, є переважно іменними грошима . Якщо грошова транзакція в системі золотих і паперових грошей є бінарної, то електронна грошова транзакція є n-ой, де n більше двох, в ній бере участь платник, платежеполучатель і платежепроізводітель. Останній може бути представлений одним чи навіть декількома суб'єктами грошових відносин

(банками).

Двадцяте століття - це епоха паперових грошей, а його кінець можнаохарактеризувати як перехідний час: від епохи паперових грошей доелектронним. Цей перехід зумовлений тим, що паперові гроші не зручні.
Вони старіють, горять, потребують великих витрат на зберігання, транспортування іохорону, а також легко подделиваеми.

1.2. Магнітні картки

Найпростішим видом пластикових карт є магнітна картка. Цяпластикова картка, відповідна специфікаціям ISO, має на зворотномустороні магнітну смугу з інформацією об'ємом близько 100 байт, яказчитується спеціальним пристроєм. Такі магнітні картки широковикористовуються у всьому світі як кредитні (VISA, MasterCard, Eurocardі т. д.), а також як банківські дебетові картки в банкоматах. Магнітнасмуга має картки, як правило, три доріжки; у фінансовій сфері восновному використовують другий. На ній постійно зберігається інформація,що включає номер картки або банківського поточного рахунку, ім'я та прізвищевласника, термін придатності картки (дати початку і кінця терміну). На магнітнійсмузі фінансової інформації про стан рахунку власника карти немає.

Існує два режими роботи з магнітними картками. В режимі on-lineпристрій (торговий термінал, електронна каса, банкомат) зчитуєінформацію з магнітної картки, яка по телефонній мережі або спецканалузв'язку передається в центр авторизації карт. Тут отримане повідомленняобробляється, а потім у процесинговому центрі з рахунку власника карткиабо списується сума покупки (дебетові картки), або на суму покупкизбільшується борг власника картки (кредитні картки). При цьому, якправило, перевіряється наступне: чи не є карта втраченої абовкраденої, чи достатньо коштів на рахунку власника (для дебетових карток),Необхідно також перевірити дотримання ліміт кредиту (для кредитних). У режимі off-line інформаціяпро покупку, зробленої власником картки, нікуди не передається, а зберігаєтьсяв торговому терміналі або електронною касі. Для друку чеків використовуютьсяспеціальні пристрої ручної прокатки, що дублюють вигравірувану накартці інформацію про її власника.

Банкомати і торгові термінали є пристроями, що забезпечуютьфункціонування банківських систем самообслуговування на базі пластиковихкарт. Банкомат (Automated Teller Machine, ATM) - це електронно -механічний пристрій, призначений для видачі готівки попластикових картках. Банкомати прийнято ділити на найпростіші (cashdispenser) і повнофункціональні, що виконують й інші операції: прийомвкладів, видачу довідок про рахунки, переказ грошей тощо Залежно відпередбачуваного місця встановлення банкомати діляться на вуличні і внутрішні
(для приміщень). Вуличні банкомати зазвичай вбудовуються в стіни будівель.
Банкомати будь-якого типу включають процесор, дисплей з графічним монітором,клавіатуру для введення інформації, пристрої для читання/запису інформації зпластикової картки і на неї, а також для зберігання (касети) і видачібанкнот. Додатково банкомати можуть бути забезпечені рулонними принтерами,пристроями прийому грошей і засобами безпеки.

При видачі грошей з банкоматів по зворотного зв'язку, як правило,запитується так званий PIN-код - особистий 4 - 6-значний код власникакартки, що служить додатковим захистом від шахраїв. Цей західбезпеки була введена, щоб запобігти зростанню числа крадіжок попластикових карток. Справа в тому, що при використанні картки з магнітноюсмугою її достатньо просто скопіювати, але, не знаючи PIN-коду, не можнаскористатися копією в банкоматі. Засобом, що забезпечує розрахунки вмагазині за допомогою пластикових карток, служать торгові термінали.
Найпростішими з них є механічні пристрої для прокатки рельєфноючастини пластикової картки і отримання спеціального чека (сліпа), якийпідписує клієнт. У торгових терміналах PIN-коди зазвичай не застосовуютьчерез невеликі списуються сум.

І трохи статистики. Найбільше розповсюдження в США і Канадіотримала платіжна система на базі карток American Express/4 /. В СШАвстановлено понад 60 тис. банкоматів, що обслуговують ці картки. У Європібільш поширені картки VISA і MasterCard. Зокрема, у Німеччиніналічується понад 29 тис. банкоматів, що обслуговують ці картки, під
Франції - понад 15 тис., в Італії - понад 6 тис. У Іспанії більше 20 тис.банкоматів приймають картки VISA і близько 14 тис. - MasterCard. Показники
American Express у Європі істотно скромніше: у Німеччині та Франції --близько 2 тис. банкоматів, в Італії - менше тисячі

1.3. Карти пам'яті

Більш складною є так звана карта пам'яті, в якій немаємагнітної смуги, зате вбудована мікросхема, що містить пам'ять і пристрійдля запису/зчитування інформації. Об'єм пам'яті коливається в доситьширокому діапазоні, проте в середньому не перевищує 256 байт/5 /. Такі картимають більше можливостей у порівнянні з магнітними, але і коштують кількадорожче.

Найбільше розповсюдження в світі отримали телефонні картки пам'яті,власники яких можуть зробити певну кількість телефонних дзвінків.
Картка застосовується в контактному режимі (мікросхема фізичностикається з контактами пристрою, що зчитує). При кожному новомуконтакті число "дозволених" дзвінків в пам'яті картки зменшується наодиницю. Після того, як ліміт оплачених дзвінків буде вичерпано, карткаперестає функціонувати. Найпотужнішою з відомих сьогодні різновидів
"пластикових грошей" є інтелектуальна картка (смарт-картка). Такікарти містять вбудований мікропроцесор, можуть мати оперативну (длявикористання в процесі обробки) і постійну (для зберігання незміннихданих) пам'ять, а також вбудовану систему забезпечення безпеки ізахисту даних. Розрізняють контактні і безконтактні (що працюють навідстані від пристрою, що зчитує) смарт-карти. Смарт-картивикористовуються в самих різних фінансових додатках, забезпечуючисхоронність, цілісність і конфіденційність інформації. Зокрема, прискоєнні дебетових або кредитних операцій за допомогою смарт-карт їївласник може перевірити, чи існує даний банк (торговий термінал) вдійсності. Технології інтелектуальних карт досить різноманітні,і можливості застосування цих карт багато в чому залежать від обраноїтехнології та програмно-апаратних рішень. Одне з найбільшпоширених додатків смарт-карт - їх використання як електроннихгаманців. Електронні гаманці дозволяють зберігати в своїй пам'ятіпевну суму, витрачати яку можна вже без будь-якої авторизації.
Необхідність в останній виникає тільки тоді, коли віртуальні грошіскінчилися, і картку потрібно "зарядити" новими через термінали типубанкоматів.

Найбільш просунуті на даний момент є електронні гаманцівиробництва компанії Мondex/24 /. Ці системи навіть дозволяють дати (абовзяти) гроші в борг, якщо відповідна операція здійснюється міждвома клієнтами Mondexа. Від традиційної картки картка Mondex відрізняєнаявність спеціального футляра, що нагадує за зовнішнім виглядоммікрокалькулятор-книжечку. Її "розворот" влаштований таким чином, що з одногобоку знаходиться гніздо для власне карти, а з іншого - мініатюрнаклавіатура і дисплей За допомогою цієї картки такі дії, як перевірказалишку грошей, переклад "готівки" з однієї валюти в іншу і т.п.стають доступними.

Крім технології Mondex, аналогічні платіжні системи розробляютьтакі відомі корпорації, як Visa та MasterCard. Повсюдне їхвпровадження дозволить практично повністю відмовитися від "натуральних" грошей.
За допомогою нових карт можна розплачуватися з таксистами і навіть давати чайовів готелі. Досить легко, вже зараз, намалювати таку картину. Визаходите пообідати і для оплати дістаєте свій електронний гаманець збездротовим зв'язком. З з'явилися на табло каси можливих для оплатисум 50 доларів і 5 ч. руб обираєте 5 ч.руб (приватних рублів). Набираєтена клавіатурі електронного гаманця відомий тільки вам код, і зазначенасума надходить для оплати на рахунок ресторану. Грошова одиниця "приватнийрубль "позначає приватну валюту, що конкурує з доларами. Приблизнотак може виглядати процедура роботи з віртуальними грошима в недалекомумайбутньому.

Електронні гаманці вже з'явилися, бездротовий зв'язок теж є,залишилося створити приватну валюту, без якої, як стверджує теоріяцифрових грошей, неможливо забезпечити повномасштабну електроннукомерцію. Питання про необхідність і суті приватної валюти і/або цифровихгрошей буде розглянуто пізніше.

Одним з найбільш серйозних аргументів на користь "пластикових грошей"є скорочення обігу готівкових коштів (рублів і валюти). По самихоптимістичними оцінками, щодня в Росії в обігу перебувають десятки тисячтонн паперових рублів. З к?? упнимі сумами готівки (виготовлення,зберігання, транспортування, рахунок, перевірка на справжність і т. д.) пов'язанобагато нкпріятностей. Крім цього на користь "пластикових грошей" говорить і тойфакт, що при відкритому викраденні картки (грабежі, розбої) нападник незможе скористатися відібраними засобами негайно. Для отриманняготівки через банкомат необхідно дізнатися у жертви PIN-код, місцярозташування банкоматів банку, що видав картку. Власник картки можепрактично відразу заявити про пропажу (блокувати картку), і тоді грабіжниквзагалі нічого не отримає. Однак у пластикових карт є й недоліки.

Так, у Росії з'явилося покоління достатньо кваліфікованихзловмисників, які здатні вилучати гроші з банкоматів за фальшивимипластикових картках. Як уже зазначалося, картки з магнітною смугоюдосить легко підробити, а PIN-код можна з'ясувати різними способами.
"Пластикові гроші" не можна побачити, не можна підрахувати без спеціальноїапаратури, тому, якщо їх вкрадуть, власник одразу про це і не дізнається.
Крім того, реальні документи, які можна було б пред'явити, наприклад,в суді, відсутні.

2. Мережеві платіжні системи

У попередній главі були розглянуті ті засоби грошового обігуякі є на даний момент сучасними і досить популярними, алене мають ніякого відношення до такої системи як Internet. Однак уостанні роки Internet стає все більш і більш невід'ємною частиноюнашого сьогоднішнього існування і якщо раніше Internet була світомінформації та розваг, то останнім часом туди все більше і більшегрунтовно перебирається бізнес. У зв'язку з цим в Internet виникають новітипи платіжних систем, які з кожним днем стають все більш і більшпопулярними.

Платіжні системи, що використовуються зараз в Internet, можна розділити натри основних типи:
1. Використання сурогатних платіжних коштів для оплати в Internet.
2. Використання кредитних карток для оплати в рамках Internet.
3. Повноцінні цифрові гроші.
Розглянемо ці типи платіжних засобів у відповідності з названим порядком.

2.1. Сурогатні платіжні засоби в INTERNET

Найбільш примітивними і незручними для розрахунків на сьогоднішній деньє різні типи сурогатів що використовуються в рамках Internet. Цізасоби розрахунків у Мережі - пропонуються сьогодні декількома компаніями,найбільш відомі з яких First Virtual Holdings і Software Agents
(знайома більш по торговій марці NetBank)/18 /. Як правило сурогатипредставлені у вигляді цифрових купонів і жетонів. Функціонування цифровихжетонів можна проілюструвати наступною схемою. Клієнт за готівковий абобезготівковий розрахунок купує в "банку" на деяку сумупослідовності символів (для них "банк" гарантує не тривіальністьалгоритму генерації та унікальність кожного екземпляра), якимирозплачується з торговцем. Торговець повертає їх в "банк" в обмін на туж суму, за вирахуванням комісійних. При цьому на "банку" лежить обов'язокконтролювати валідність надходять жетонів (перевіряючи їх наявність урегістрі вихідних) та їх одиничність (перевіряючи відсутність в регістріщо входять). Сторони можуть використовувати криптографічні засоби захистуінформації з відкритими ключами, щоб уникнути перехоплення жетонів (рис. 1).

Така система проста в реалізації та експлуатації. Це призвело до того,що зростання активів First Virtual (абсолютна величина яких не повідомляється)влітку 1995 р. становив 16% на тиждень/18 /. Однак правовий статус угодз використання таких сурогатів залишається дуже розпливчасті, так само як іфіскальні обов'язки клієнтів, які купують товари і послуги у торговців,що знаходяться під іншою юрисдикцією. Можливо, поки що надають такогороду розрахункові послуги компанії будуть дотримуватися політики стовідсотковоїмиттєвої ліквідності емітованих ними купонів, питання про підведення їхпід статус фінансових інститутів і не буде ставитися.

Рис. 1 Схема розрахунків з використанням цифрового "жетона"

- відповідна криптографічний операція.

2. Розрахунки пластиковими картками в рамках INTERNET.

Компанія CyberCash, перша запропонувала технологію, що дозволяєвикористовувати пластикові картки для розрахунків у Мережі/22 /. Пропонованецією компанією програмне забезпечення використовує криптозахист з відкритимключем для конфіденційної передачі даних про пластиковій картці відпокупця до торговця

(рис. 2). При цьому всі реальні розрахунки і платежі здійснюються засобамипроцесингових компаній без використання Internet. За CyberCashпішли й інші, а результатом цього процесу стала угода проспільної діяльності з надання розрахункових послуг в Internet,укладена 9 січня 1995 між MasterCard і виробникомкомунікаційного програмного забезпечення Netscape (опубліковані пізнішедані про дефекти в системі захисту, використаної в Netscape Navigator,втім, можуть вплинути як на терміни реалізації угоди, так і наготовність власників карток MasterCard скористатися пропонованою вньому послугою).

Ряд банків, включаючи великий британський Barklays Bank, намагаютьсязапровадити мережевий варіант системи чекового звернення.

Сильна сторона таких рішень полягає в тому, що в більшості країнвже існує деталізоване законодавство, що регламентуєобіг чеків і пластикових карток. Значні також маркетинговіпереваги використання таких імен, як MasterCard, Visa або Discover.
Однак ці рішення мають спільний з сурогатними корінний недолік.

Щоб зрозуміти суть цього недоліку, потрібно звернутися до понятьготівкового та безготівкового грошового обігу. У всіх сучаснихнаціональних грошових системах обов'язковими до прийому є гроші як уформі готівки (банкнот і монет), так і у формі безготівкових (записи нарахунках в банку) коштів. Обидві ці форми в рівній мірі реалізують базовіфункції грошей: функцію посередника в обміні, що дозволяє відокремити акт купівлівід акту продажу в часі і просторі, і функцію накопиченнякупівельної спроможності. Однак в обігу готівкових та безготівкових грошейє одна принципова відмінність. Угода з використанням грошей уготівковій формі передбачає лише сопрісутствіе контрагентів. Більш того,готівкові гроші є оборотним фінансовим документом, тобто здатніпередавати абсолютно обгрунтований правовий титул будь-якому правомірномудержателю. На цьому грунтується властивість готівкових грошей, що можнапозначити як деперсоналізацію сторін в угоді: для здійснення операції немаєнеобхідності підтвердження особи контрагента.

Рис. 2 Схема розрахунків з використанням "закритої" процедури передачі

даних про кредитну картку

- відповідна криптографічний операція.

При використанні грошей у безготівковій формі в будь-якій угоді бере участь, крімпродавця і покупця, ще одна сторона - фінансовий інститут (як мінімум,один). Система безготівкового обігу коштів відділяє розрахунковий аспектугоди (домовленість про способи і терміни погашення заборгованості) відплатіжного (остаточної передачі обов'язкового до прийому коштипогашення боргу); дозволяє оперувати тимчасовими лагами (періодом відініціації до здійснення платежу), вводить відмінність дебетових (ініційованиходержувачем) і кредитових (ініційованих платником) трансфертів;допускає взаємозалік (кліринг) заборгованостей. У той же час, угода звикористанням безготівкової форми грошей (чи то векселі, чеки абопластикові картки) має на увазі можливість взаємної ідентифікаціїсторін, якщо не в момент угоди, то згодом. У деяких випадкахпокупцеві може бути вигідно поступитися правом на анонімність в обмін напевні гарантії та пільги (наприклад, використавши споживчийкредит). Однак у багатьох випадках неможливість аутентифікації
(підтвердження) особистості важлива для збереження конфіденційної комерційноїабо особисто значимої інформації. Ось як описував ситуацію Девід Чом (David
Chaum), відомий вчений-криптолога і бізнесмен, у 1992 р.:

"Кожного разу, коли ви телефонуєте, купуєте товари за допомогою кредитної картки, підписуєтеся на журнал або платите податки, інформація про це потрапляє в будь-яку базу даних. Більш того, всі ці записи можуть бути з'єднані таким чином, що складуть єдине досьє про ваше життя - не тільки про ваше здоров'я або фінансах, а також і про те, що ви купуєте, де подорожуєте і з ким спілкуєтеся.

Вам практично неможливо дізнатися сумарний обсяг інформації про вас, що зберігається в різних організаціях, а тим більше - переконатися, що вона точна і доступна вам "...

" Організації збирають записи з різних джерел для захисту своїх інтересів ... Однак та ж сама інформація, потрапивши до чужих рук, аж ніяк не забезпечує ні захисту підприємств, ні кращого обслуговування споживачів. Злодії використовують номери вкрадених кредитних карток для того, щоб нажитися на добре ім'я своїх жертв. Вбивці виходять на мету, справляючись в державних адресних бюро.

Податкова служба США робила спроби вибирати платників податків для перевірки, базуючись на передбачуваному сімейному доході, підраховано компаніями, що розсилають торгові каталоги ". < p> "Зростаючі обсяги інформації, що різні організації збирають про приватну особу, можуть бути об'єднані, тому що всі вони використовують реєстраційний номер у системі соціального забезпечення для ідентифікації конкретного індивідуума. Такий заснований на ідентифікації особи підхід змушує поступатися особистими свободами в ім'я безпеки". ../13/

2.3. Цифрові гроші і їх характеристики

Подібного роду міркування привели Д. Чома, а також ряд його колег, доідеї електронній (або цифрової) готівки - платіжного засобу, якийоб'єднає зручність електронних розрахунків з конфіденційністю готівковихгрошей/6 /.

Поява цифрової готівки обумовлено необхідністю мікроплатежівв Internet. Транзакції за кредитними картками стoят дорого. Ціна транзакціїколивається від 1.5% до 4% в залежності від типу бізнесу та інших умов.
Так само oбично ціна однієї транзакції для продавця не може бути нижче 25центів. Таким чином, економічно вигідними є транзакції, починаючиз 20 доларів.

У багатьох країнах одержати кредитну картку не просто, а в Росіїкредитних карток, які дають саме кредит, немає взагалі. Зважаючинестабільності економічної ситуації і відсутності стеження за кредитноюісторією клієнтів, у Росії в ході тільки дебетові картки, за якимипокупки виробляються з грошей, які покупець заздалегідь кладе наспеціальний рахунок у банку, що видав картку (Issuing Bank).

Основними характеристиками цифрових (віртуальних) грошей є:

Безпека. Протоколи захисту інформації повинні забезпечити повнуконфіденційність передачі транзакцій, сучасні алгоритми цифровогоінформації, підпису та шифрування цілком придатні для вирішення завдання.

Анонімність. Це одна з відмінних характеристик цифрових грошей.
Передбачається повна відсутність авторизації транзакцій, щоб виключитибудь-яку можливість простежити платежі приватної особи, а значить ---вторгнутися в його приватне життя.

Портативність. Дає можливість користувачеві цифрових грошей не бутиприв'язаним до свого домашнього персонального комп'ютера. Звичайним рішеннямє використання електронного гаманця.

Необмежений термін служби. На відміну від паперових грошей, цифрові НЕсхильні до фізичного руйнування.

двобічної. Цифрові гроші можна не тільки віддавати іншомуособі, а й отримувати. В платіжних карткових системах ви зазвичай віддаєте
(платите) свої гроші одним способом, а отримуєте їх зовсім іншим,що виключає можливість прямої передачі коштів між двома приватнимиособами.

Є й кілька інших, менш важливих характеристик. Важливо щоцифрові гроші реалізують концепцію готівкових грошей, які всі (особливоце характерно для Росії) звикли використовувати. Ви носите з собоюелектронний гаманець із сертифікованими електронними банкнотами, але їхніхто не може у вас взяти без дозволу. Купуючи звичайну пластиковукартка, ви тим самим перекладаєте свої кошти в розряд так званихбезготівкових грошей всі операції, за якими авторизує власника коштів.
Якщо ж ви використовуєте цифрові гроші, операції проводяться невиразно,як ніби ви платите або передаєте звичайну банкноту.

безособливість грошей, неотслежіваемостью платежів і введеннямприватних валют здійснюється так звана "грошова свобода" (monetaryfreedom). Деякі автори проголошують початок нової ери людства взв'язку з повсюдним введенням в обіг цифрових грошей. Вільнаконкуренція без кордонів (маються на увазі міждержавні кордони),незв'язана з державною політикою комерція, вільні від інфляції тадевальвації гроші --- все це, на думку авторів, дасть поштовхколосального росту промисловості і збагаченню споживача. З точки зоруфінансистів і політиків, в цифрових грошах криється потенційне джерелонових потрясінь цивілізації, тому що одним з головних технічних аспектівцифрових грошей є анонімність.

На цей момент у Internet представлені дві технології,реалізують цю ідею.
Компанія Mondex, очолювана Тімоті Джонсом (Timothy Jones), пропонуємережеву версію електронного гаманця, реалізовану у вигляді апаратно -програмного комплексу (про електронному гаманці наведено в розділі 1.3).
Компанія ж DigiCash під керівництвом Д. Чома представила технологіюмережевих електронних грошей ecash у суто програмному варіанті. Розглянемоце рішення.
У ядрі технології лежить все той же прийом криптозахисту з відкритими

ключами/2 /. Емітент електронної готівки (банк) має, крім звичайноїпари ключів, аутентифікує його, ще й послідовність пар ключів, ввідповідність яким ставляться номінали "цифрових монет". Зняття готівки зрахунку здійснюється в такий спосіб. Під час сеансу зв'язку клієнт і банк
(точніше, їх програми-представники) аутентифікує один одного. Потімклієнт генерує унікальну послідовність символів, перетворює їїшляхом "множення" на випадковий множник (blinding factor), "закриває"результат відкритим ключем банку і відправляє "монету" в банк. Банк
"розкриває" "монету", використовуючи свій секретний ключ, "запевняє" їїелектронним підписом, що відповідає номіналу "монети", "закриває" їївідкритим ключем клієнта і повертає її йому, одночасно списуючивідповідну суму з рахунку клієнта. Клієнт, отримавши "монету",
"відкриває" її за допомогою свого таємного ключа, потім "ділить" їїсимвольне подання на запомненний множник (при цьому підпис банкузалишається) і зберігає результат в "гаманці". Транзакція завершена. Тепербанк готовий прийняти цю монету, від кого б вона не надійшла (зрозуміло,лише один раз).
Використання blinding factor і становить суть прийому "сліпого підпису",запропонованого Чомом на додаток до звичайного методу криптозахисту з відкритимиключами. Завдяки використанню "сліпого підпису" банк не в змозінакопичувати інформацію про платників, в той же час зберігаючи можливістьстежити за одноразовим використанням кожної "монети" даним клієнтом іідентифікувати одержувача кожного платежу. Чом називає таку логікувзаємодії сторін "односторонньої безумовної непрослежіваемостью"платежів. Покупець не може бути ідентифікований навіть при змовіпродавця з банком. У той же час, покупець при бажанні можеідентифікувати себе сам, і довести факт здійснення угоди, апелюючидо банку. Така логіка покликана перешкодити кримінальномувикористання електронної готівки.
Для вкладення готівки клієнт просто зв'язується з банком і відправляє йомуотриману "монету", закривши її відкритим ключем банку. Банк перевіряє, чи нечи була вона вже використана, заносить номер у регістр вхідних і зараховуєвідповідну суму на рахунок клієнта.

Рис. 13. Спрощена схема функціонування цифрової готівки

- відповідна криптографічний операція.

- накладення/зняття blinding factor.

Угода між двома клієнтами передбачає лише передачу "монети" відпокупця до продавця, який може або відразу спробувати внести її добанк, або прийняти її на свій страх і ризик без перевірки. Разом з "монетою"передається деяка додаткова інформація, яка сама по собі неможе допомогти ідентифікації платника, але в разі спроби двічівикористовувати одну й ту саму монету дозволяє розкрити його особу.
Фірма DigiCash запропонувала це рішення?? ие в 1994 р., анонсувавши глобальнийексперимент з впровадження електронної готівки в Мережі/24 /. Добровольцямбуло запропоновано отримати клієнтську частину програмного забезпечення і по 100
"кібербаков" (cyberbucks, cb $) - "іграшкових грошей" (petty cash),емітованих компанією. За рік експерименту в ньому взяло участь 6000чоловік, було відкрито понад півсотні "кібершопов", які торгують за кібербакі.
Очевидно, що, крім такого своєрідного тестування свого продукту,компанія отримала найбагатший емпіричний матеріал про функціонування
"економіки", забезпечується електронною готівкою. Немає сумніву, що
Д. Чом і DigiCash зуміють скористатися цими даними. Компанія не втомлюєтьсяпідкреслювати, що cb $ - всього лише "іграшкові гроші", і що ніякихзусиль щодо забезпечення їх конвертованості в "справжню" валюту вонаробити не буде (що, звичайно ж, не завадило організації міняльнихкрамниць, що встановлюють курс cb $/US $ і проводять обмін). Фірма DigiCash НЕмає намір отримувати статус фінансового інституту або відкривати власнийбанк, замість цього фірма взяла курс на ліцензування своєї технології іпродаж ліцензій комерційним банкам. До теперішнього часу оголошено продекількох відбулися угодах. Більш того, невеликий, але агресивнийамериканський Mark Twain Bank (MTB) почав такі операції 23 жовтня 1995
Можливо, ця дата увійде в історію.
Банк MTB пропонує потенційним клієнтам - приватним особам, компаніям ітрастам під будь-який юрисдикцією - стандартний пакет документів, що складається з
Договору про відкриття мультивалютного рахунку та Договору про обслуговуванняелектронної готівки. Відкриття та обслуговування мультивалютного рахункупередбачає технічну ставку (11 - 100 дол за відкриття і 2 - 5 долщомісячно, залежно від вибраної клієнтом шкали), обслуговуванняелектронної готівки здійснюються безкоштовно. Будь-який клієнт може якздійснювати, так і приймати платежі в електронній готівки, але відкриття
"торгового" рахунки (ставки якого приблизно в три рази вище) дозволяє йомурозраховувати на додаткову технічну підтримку.
Перспективи. Звичайно виникає питання які перспективи цифровоїготівки. Треба сказати, що поки вони вкрай туманні. Хоча цифроваготівку і є самим багатообіцяючим платіжним засобом для
Інтернет, сьогоднішні її можливості розумніше розглядати якекспериментальну майданчик, але в планах її емітентів/21 /:
- Інтероперабельність цифрової готівки від різних емітентів і розведенняфункцій емісії/клірингу та банківського обслуговування по різних інститутах
(це дозволить оперувати цифровою готівкою, не відкриваючи рахунку);
- Надання доступу до цифрової готівки в різних деномінаціях,включаючи національні валюти, індексні "кошика" валют, дорогоцінні металиі приватні гроші;non-stop доступ до всіх операціях з цифровою готівкою і з пов'язаними зній рахунками;
- Відкриття рахунків без письмового звернення до банку;
- Інтероперабельність софтверної готівки зі смарт-картами;
- Забезпечення (за рахунок використання мобіль