Кредит, його функції і види

ПЛАН реферат

I. ВСТУП

З розвитком товарного виробництва, коли гроші починають виконуватифункцію коштів платежу і обмін Товар - Гроші - Товар набуває форми
Товар - Зобов'язання - Гроші, тобто з тимчасовим розривом між продажемтовару та отриманням за нього оплати, з'являються кредитні гроші. Вонивиступають зобов'язанням, яке повинно бути погашено через заздалегідьвстановлений термін. У зв'язку з цим з'являються фінансово-кредитнівідносини, які регулюють правову сторону такої форми оплати.

Кредит забезпечує більш швидке обертання капіталу, тому що закуплений товар можна заплатити пізніше, а також збільшення капіталу за рахунокзалучення коштів інших компаній і банків.

У підприємств усіх форм власності все частіше виникає потребазалучення позикових коштів, для здійснення своєї діяльності іотримання прибутку. Найбільш поширеною формою залучення коштівє отримання банківської позики за кредитним договором.

Саме тому я обрала таку актуальну тему курсової роботи, якКредит, його сутність та функції.

II. НЕОБХІДНІСТЬ КРЕДИТУ

Кредит [kredo] - довіряю. Позиковим капіталом називається капітал вгрошовій формі, що надається в позику його власниками на умовахзворотності за плату у вигляді відсотка і терміновості.

Кредит - це форма руху позикового капіталу, надання грошейабо товарів у борг, як правило, зі сплатою відсотків; вартіснаекономічна категорія, невід'ємний елемент товарно-грошових відносин.
Виникнення кредиту пов'язано безпосередньо зі сферою обміну, девласники товарів протистоять один одному як власники, готовівступити в економічні відносини.

Можливість виникнення і розвитку кредиту пов'язані з кругообігом іоборотом капіталу. У процесі руху основного і оборотного капіталувідбувається вивільнення ресурсів. Засоби праці використовуються в процесівиробництва тривалий час, їх вартість переноситься на вартістьготової продукції частинами. Поступове відновлення вартості основногокапіталу в грошовій формі приводить до того, що вивільняються грошовікошти осідають на рахунках підприємств. Разом з тим на іншому полюсівиникає потреба в заміні зношених засобів труда і доситьвеликих одноразових витратах.

Аналогічні по своєму характеру процеси відбуваються і в русіоборотного капіталу. Більш того коливання в кругообігу і оборотівиявляють себе більш різноманітно. Так, внаслідок сезонності виробництва,нерівномірного постачання і іншого відбувається неспівпадання часу виробництва таобігу продукції. У одних суб'єктів з'являється тимчасовий надлишоккоштів, у інших - їх нестача. Це створює можливість виникненнякредитних відносин, тобто кредит дозволяє відносну суперечністьміж тимчасовим осіданням коштів і необхідністю їх використання вгосподарстві.

Кредитні відносини в економіці базуються на певній основі,одним з елементів якої виступають принципи, суворо дотримувані припрактичної організації будь-якої операції на ринку позичкових капіталів. Ціпринципи стихійно складалися ще на першому етапі розвитку кредиту, а внадалі знайшли пряме відображення в загальнодержавному і міжнародномукредитному законодавствах.

Кредит являє собою форму руху позичкового капіталу, тобтогрошового капіталу, що надається в позику. Кредит забезпечуєтрансформацію грошового капіталу в позичковий і виражає стосунки міжкредиторами і позичальниками. За його допомогою вільні грошові кошти ідоходи підприємств, особистого сектора і держави акумулюються,перетворюючись у позичковий капітал, який передається за плату в тимчасовекористування.

Капітал фізично, у вигляді засобів виробництва, не може переливатисяз одних галузей в інші. Цей процес здійснюється зазвичай у форміруху грошового капіталу. Тому кредит в ринковій економіці необхідний,перш за все, як еластичний механізм переливу капіталу з одних галузей вінші і зрівняння норми прибутку. Кредит дозволяє суперечність міжнеобхідністю вільного переходу капіталу з одних галузей виробництвав інші і закріпленістю виробничого капіталу в певнійнатуральній формі. Він дозволяє також долати обмеженістьіндивідуального капіталу.

У той же час кредит необхідний для підтримки безперервностікругообігу фондів діючих підприємств, обслуговування процесуреалізації виробничих товарів, що особливо важливо в умовахстановлення ринкових відносин.

III. ФУНКЦІЇ КРЕДИТУ

Місце і роль кредиту в економічній системі суспільства визначаютьсянасамперед виконуваними ним функціями.

перерозподільна функція.

В умовах ринкової економіки ринок позикових капіталів виступає вЯк інструмент, що відкачує тимчасово вільні фінансові ресурсиз одних сфер господарської діяльності та направляє їх в інші,забезпечують більш високий прибуток. Кредит виступає в ролі стихійногомакрорегулятора економіки, забезпечуючи задоволення потребщо розвиваються об'єктів застосування капіталу в додаткових фінансовихресурсах. Проте в деяких випадках практична реалізація вказаноїфункції може сприяти поглибленню диспропорцій в структурі ринку, щонайбільш наочно виявилося в Росії на стадії переходу до ринковоїекономіці, де перелив капіталів з сфери виробництва в сферу обігуприйняв загрозливий характер, в тому числі за допомогою кредитних організацій.
Саме тому одна з найважливіших завдань державного регулюваннякредитної системи - раціональне визначення економічних пріоритетів істимулювання залучення кредитних ресурсів в ті галузі або регіони,прискорений розвиток яких об'єктивно необхідний з позиції національнихінтересів, а не виключно поточної вигоди окремих суб'єктівгосподарювання.

Економія витрат обігу.

Практична реалізація цієї функції безпосередньо витікає зекономічної суті кредиту, джерелом якого виступають фінансовіресурси, що тимчасово вивільняються в процесі кругообігу промислового іторгового капіталів. Тимчасової розрив між надходженням і витрачаннямгрошових коштів суб'єктів господарювання може визначити не тількинадлишок, але і нестача фінансових ресурсів. Саме тому таке широкепоширення отримали позики на заповнення тимчасової нестачівласних оборотних коштів, що використовуються практично всіма категоріямипозичальників і забезпечують істотне прискорення оборотності капіталу,а отже, і економію загальних витрат звертання.

Прискорення концентрації капіталу.

Процес концентрації капіталу є необхідною умовоюстабільності розвитку економіки і головною метою будь-якого суб'єктагосподарювання. Реальну допомогу в рішенні цієї задачі надають позиковізасоби, що дозволяють істотно розширити масштаб виробництва (або іншоїгосподарської операції) і, таким чином, забезпечити додаткову масуприбутку. Навіть з урахуванням необхідності виділення частини її для розрахунку зкредитором, залучення кредитних ресурсів більш виправдане, ніж орієнтаціявиключно на власні кошти. Слід, однак, відзначити, що настадії економічного спаду (і тим більше в умовах переходу до ринковоїекономіки) дорожнеча цих ресурсів не дозволяє активно використовувати їхдля рішення задачі прискорення концентрації капіталу в більшості сфергосподарської діяльності. Тим не менше, розглянута функція навіть увітчизняних умовах забезпечила певний позитивний ефект,дозволивши істотно прискорити процес забезпечення фінансовими ресурсамивідсутніх або вкрай нерозвинених в період планової економіки сфердіяльності.

Обслуговування товарообігу.

У процесі реалізації цієї функції кредит активно впливає наприскорення не тільки товарного, але і грошового обігу, витісняючи з нього,зокрема, готівку. Вводячи в сферу грошового обігу такіінструменти, як векселі, чеки, кредитні картки і т.д., він забезпечуєзаміну готівкових розрахунків безготівковими операціями, що спрощує і прискорюємеханізм економічних відносин на внутрішньому і міжнародному ринках.
Найбільш активну, роль в рішенні цієї задачі грають комерційний кредитяк необхідний елемент сучасних відносин товарообміну.

Прискорення науково-технічного прогресу.

Науково-технічний прогрес є визначальним чинникомекономічного розвитку будь-якої держави і окремого суб'єктагосподарювання. Найбільш наочно роль кредиту в його прискоренні може бутивідслідковано на прикладі процесу фінансування діяльності науково -технічних організацій, специфікою яких завжди був більший, ніж уінших галузях, тимчасової розрив між первинним вкладенням капіталу іреалізацією готової продукції. Саме тому нормальне функціонуваннябільшості наукових центрів (за винятком що знаходяться на бюджетномуфінансуванні) немислиме без використання кредитних ресурсів. Настільки жнеобхідний кредит і для здійснення інноваційних процесів в формібезпосереднього впровадження у виробництво наукових розробок і технологій,витрати на які спочатку фінансуються підприємствами, в тому числі іза рахунок цільових середньо - і довгострокових позик банку.

Отже, кредит - це економічні відносини, що виникають міжкредитором і позичальником з приводу вартості, передавався у тимчасовекористування.

В умовах ринкової економіки кредит виконує такі функції:

. акумуляція тимчасово вільних грошових коштів;

. перерозподіл грошових коштів на умовах їх подальшого повернення;

. створення кредитних знарядь обігу (банкнот і казначейських квитків) і кредитних операцій;

. регулювання об'єму сукупного грошового обороту.

Основними принципами кредиту є повернення, терміновість іплатність.

IV. ОСНОВНІ ПРИНЦИПИ КРЕДИТУ

Кредитні відносини в економіці базуються на певнійметодологічній основі, одним з елементів якої виступають принципи,строго дотримувані при практичній організації будь-якої операції на ринкупозичкових капіталів. Ці принципи стихійно складалися ще на першому етапірозвитку кредиту, а в подальшому знайшли пряме відображення взагальнодержавному та міжнародному кредитному законодавствах:

Повернення кредиту.

Цей принцип виражає необхідність своєчасного повернення отриманихвід кредитора фінансових ресурсів після завершення їх використанняпозичальником. Він знаходить своє практичне вираження в погашенні конкретноїпозики шляхом перерахування відповідної суми грошових коштів на рахунокщо надала її кредитній організації (або іншого кредитора), щозабезпечує поновлювані кредитних ресурсів банку як необхідноїумови продовження його статутної діяльності. У вітчизняній практицікредитування в умовах централізованої планової економіки існувалонеофіційне поняття "безповоротна позика». Ця форма кредитування маладосить широке поширення, особливо в аграрному секторі, івиражалася в наданні державними кредитними установами позик,повернення яких спочатку не планувалося через кризового фінансовогостану позичальника. По своїй економічній суті безповоротні позикибули швидше додатковою формою бюджетних субсидій, здійснюванихчерез посередництво державного банку, що традиційно ускладнювалокредитне планування і вело до постійної фальсифікації витратної частинибюджету. В умовах ринкової економіки поняття безповоротної позики настільки жнеприпустимо, як, наприклад, поняття "планово-збиткове приватнепідприємство ".

Терміновість кредиту.

Він відображає необхідність його повернення не в будь-який прийнятний дляпозичальника час, а в точно певний термін, зафіксований в кредитномудоговорі або замінює його документі. Порушення вказаної умовиє для кредитора достатньою підставою для застосування до позичальникаекономічних санкцій в формі збільшення відсотка, що стягується, а приподальшої відстрочку (в нашій країні - понад трьох місяців) - пред'явленняфінансових вимог в судовому порядку. Частковим винятком з цьогоправила є так звані онкольні позики, термін погашення яких вкредитному договорі спочатку не визначається. Ці позики, доситьпоширені в XIX-початку XX ст. (наприклад, в аграрному комплексі США),в сучасних умовах практично не застосовуються, перш за все, черезстворюваних ними складнощів в процесі кредитного планування. Крім того,договір про онкольні кредиті, не визначаючи фіксований термін йогопогашення, чітко встановлює час, що є в розпорядженні позичальника змоменту отримання ним повідомлення банку про повернення отриманих раніше коштів,що в якійсь мірі забезпечує дотримання розглянутого принципу.

Платність кредиту. Позиковий відсоток.

Цей принцип виражає необхідність не тільки прямого поверненняпозичальником отриманих від банку кредитних ресурсів, але й оплати права на їхвикористання. Економічна суть плати за кредит відображається вфактичному розподілі додатково отриманої за рахунок йоговикористання прибутку між позичальником і кредитором. Практичне вираженнярозглянутий принцип знаходить в процесі встановлення величинибанківського відсотка, що виконує три основні функції:
. перерозподіл частки прибутку юридичних і доходу фізичних осіб;
. регулювання виробництва і обігу шляхом розподілу позикових капіталів на галузевому, міжгалузевому і міжнародному рівнях;
. на кризових етапах розвитку економіки - антиінфляційний захист грошових накопичень клієнтів банку.

Ставка (або норма) позикового відсотка, що визначається як відношення сумирічного доходу, отриманого на позиковий капітал, до суми наданогокредиту, виступає в якості ціни кредитних ресурсів.

Висловлюючи роль кредиту, як одного з пропонованих на спеціалізованомуринку товарів, платність кредиту стимулює позичальника до його найбільшпродуктивного використання.

Принципово відрізняючись від традиційного механізму ціноутворення наінші види товарів, визначальним елементом якого виступають суспільнонеобхідні витрати праці на їх виробництво, ціна кредиту відображає загальнеспіввідношення попиту і пропозиції на ринку позикових капіталів і залежить відцілого ряду факторів, у тому числі чисто кон'юнктурного характеру:
. циклічності розвитку ринкової економіки (на стадії спаду позиковий відсоток, як правило, збільшується, на стадії швидкого підйому-знижується);
. темпів інфляційного процесу (які на практиці навіть дещо відстають від темпів підвищення позикового відсотка);
. ефективності державного кредитного регулювання, здійснюваного через облікову політику центрального банку в процесі кредитування ним комерційних банків;
. ситуації на міжнародному кредитному ринку (наприклад, що проводилася США в

80-х рр.. політика дорожчання кредиту обумовила залучення зарубіжного капіталу в американські банки, що відбилося на стані відповідних національних ринків);
. динаміки грошових накопичень фізичних і юридичних осіб (при тенденції до їх скорочення позиковий відсоток, як правило, збільшується);
. динаміки виробництва і обігу, що визначає потреби в кредитних ресурсах відповідних категорій потенційних позичальників;
. сезонності виробництва (наприклад, в Росії ставка позикового процента традиційно підвищується в серпні-вересні, що пов'язано з необхідністю надання аграрних кредитів і кредитів для завезення товарів на Крайній

Північ);
. співвідношення між розмірами кредитів, що надаються державою, і його з?? долженностью (позиковий відсоток стабільно зростає при збільшенні внутрішнього державного боргу).

Забезпеченість кредиту.

Цей принцип виражає необхідність забезпечення захисту майновихінтересів кредитора при можливому порушенні позичальником прийнятих на себезобов'язань і знаходить практичне вираження в таких формах кредитування,як позики під заставу або під фінансові гарантії. Особливо актуальне цепринцип в період економічної нестабільності.

Цільовий характер кредиту.

Розповсюджується на більшість видів кредитних операцій, виражаючинеобхідність цільового використання коштів, отриманих від кредитора.
Знаходить практичне вираження у відповідному розділі кредитногодоговору, що встановлює конкретну мету видаваної позики, а також упроцесі банківського контролю за дотриманням цієї умови позичальником.
Порушення даного зобов'язання може стати підставою для достроковоговідгуку кредиту або введення штрафного (підвищеного) позикового відсотка.

Диференційований характер кредиту.

Цей принцип визначає диференційований підхід з бокукредитної організації до різних категорій потенційних позичальників.
Практична реалізація його може залежати як від індивідуальних інтересівконкретного банку, так і від проведеної державою централізованоїполітики підтримки окремих галузей або сфер діяльності (наприклад,малого бізнесу та ін)

V. ФОРМИ КРЕДИТУ

1. Комерційний кредит.

Кредит виступає в різних формах; головні з них - комерційнийкредит і банківський. Комерційний - це кредит, що надаєтьсяюридичними особами, пов'язаними або з виробництвом товарів, або з їхреалізацією один одному при продажі товарів у вигляді відстрочки сплати грошей запродані товари. Знаряддям цього кредиту служать комерційні векселя.
Найбільше поширення отримали дві форми векселів: простий вексель,що містить пряме зобов'язання позичальника на виплату встановленої сумикредитору, і перекладний вексель (тратта), що представляє в письмовій формінаказ позичальнику з боку кредитора про виплату встановленої суми третійособі або пред'явнику векселя.

Комерційний кредит є основою всієї кредитної системи.
Необхідність його випливає з самого процесу відтворення. Через низкупричин (розходження в часі виробництва товарів і часу їх обігу,сезонний характер виробництва і збуту деяких товарів) однівиробники вже виступають зі своїми товарами на ринку, а в інших товарище не реалізовані, і тому вони поки не мають в своєму розпорядженні готівкою. Уцих умовах перших можуть реалізувати свої товари лише шляхом продажу їх вкредит. Комерційний кредит прискорює реалізацію товарів і весь процескругообігу капіталу. Він необхідний також і у взаєминах міжпромисловими і торговими організаціями.

Однак комерційний кредит обмежений визначеними рамками. Першза все, розмірами резервних капіталів, які є у сторін: кожен з нихможе продавати товари в кредит лише в тій мірі, в якій у нього єнадлишок капіталу. Далі, розміри комерційного кредиту залежать від ступеняпопулярності зворотного припливу капіталу. Так, під час криз, колирегулярний зворотний приплив капіталу порушується, розміри комерційногокредиту скорочуються. І, нарешті, комерційний кредит має строгообмежене спрямування: він може надаватися галузями, що виробляютьзасоби виробництва, галузям споживають їх, але не навпаки.
Машинобудівний завод, наприклад, може продати ткацькі верстати в кредиттекстильній фабриці, але остання не може надати комерційногокредиту першого.

Середня вартість комерційного кредиту завжди нижче середньої ставкибанківського відсотка на даний період. При юридичному оформленні угодиміж кредитором і позичальників плата за цей кредит включається в ціну товару,наприклад через фіксований відсоток від суми.

2. Банківський кредит.

Банківський кредит - це кредит, що надається банками позичальникам увигляді грошових позик. Тим комерційним і банківським кредитом єнаступні суттєві відмінності.

По-перше, об'єктом комерційного кредиту є товарний капітал,тоді як об'єктом банківського кредиту - грошово-позичковий капітал.
Комерційний кредит надається юридичним особам пов'язаним звиробництвом і торгівлею при реалізації товарів і обслуговує цюреалізацію. Тут позичковий капітал ще злитий з промисловим (чи торговим) --підприємці позичають капітал, що знаходиться на одній зі стадій йогокругообігу, капітал у товарній формі. При банківському кредиті позичковийкапітал відособлений від промислового і торгового.

По-друге, комерційний кредит відрізняється від банківського щодо суб'єктів,тобто учасникам кредитних угод. При комерційному кредиті, як кредитор,так і позичальник виступають як юридичні особи. При банківськомукредиті тільки один з учасників кредитної угоди - позичальник діє вЯк юридична особа, інший її учасник - кредитор - виступаєтільки фінансово-кредитна організація.

По-третє, неоднакова і динаміка комерційного і банківського кредиту.
Що стосується комерційного кредиту, то його рух паралельно рухупромислового капіталу: зі зростанням промислового виробництва і товарообігузбільшуються як пропозиція комерційного кредиту, так і попит на нього.
Інакше йде справа з банківським кредитом. Ріст пропозиції позичковихкапіталів, переданих за допомогою банківського кредиту, не завжди відображаєзростання виробництва. Так, у періоди депресій пропозицію позичкового капіталузначно збільшується, але не тому, що розширюються розміривиробництва, а, тому, що виробництво сильно скоротилося в результатікризи і не може поглинути більшу частину капіталів, які раніше були вньому зайняті. У свою чергу, зростання попиту на позичковий капітал не завждивідображає розширення виробництва (під час криз спостерігається великийпопит на позичковий капітал, хоча розміри виробництва скорочуються).

Банківський кредит долає кордони комерційного кредиту. Придопомогою банківського кредиту може відбуватися не тільки передача однимисторонами іншим у тимчасове користування частини своїх резервних капіталів,але й одержання додаткових капіталів за рахунок коштів, залучених банкамивід різних класів і шарів суспільства. Банківський кредит не обмежений і засвоєму напрямку: за допомогою його грошові капітали, що вивільнилися, воднієї галузі, можуть бути спрямовані в будь-яку іншу галузь виробництва
(наприклад, з текстильної промисловості - в машинобудівну).

2.1.Классіфікація банківського кредиту.

Класифікацію банківського кредиту традиційно прийнято здійснювати подекількох базових ознаках, до найважливіших з яких відносять категоріїкредитора і позичальника, а також форму надання кредиту. Виходячи зцього, виділяють наступні ознаки.

Терміни погашення.

• Онкольні позики, що підлягають поверненню в фіксований термін післянадходження офіційного повідомлення від кредитора. В даний час вонипрактично не використовуються не тільки в Росії, але і в більшості іншихкраїн, оскільки вимагають відносно стабільних умов на ринку позиковихкапіталів і в економіці в цілому.

• Короткострокові позики, що надаються, як правило, на заповненнятимчасової нестачі власних оборотних коштів у позичальника.
Сукупність подібних операцій утворить автономний сегмент ринку позиковихкапіталів - грошовий ринок. Середній термін погашення по цьому виду кредитузвичайно не перевищує шести місяців. Найбільш активно застосовуютьсякороткострокові позики на фондовому ринку, в торгівлі і сфері послуг, в режиміміжбанківського кредитування.

У сучасних вітчизняних умовах короткострокові кредити, що отрималиоднозначно домінуючий характер на ринку позикових капіталів,характеризується наступними відмітними ознаками:
1. більш короткими термінами, що звичайно не перевищують одного місяця;
2. ставкою відсотка. Зворотно пропорційної терміну повернення позики;
3. обслуговуванням в основному сфери звертання, оскільки недоступні через ціни для структур виробничого характеру.

• Середньострокові позики, що надаються на термін до одного року (ввітчизняних умовах - до трьох-шести місяців) на меті яквиробничого, так і чисто комерційного характеру. Найбільшепоширення отримали в аграрному секторі, а також при кредитуванніінноваційних процесів із середніми обсягами необхідних інвестицій.

• Довгострокові позики, що використовуються, як правило, в інвестиційнихцілях. Як і середньострокові позики, вони обслуговують рух основнихкоштів, відрізняючись великими об'ємами кредитних ресурсів.
Застосовуються при кредитуванні реконструкції, технічного переозброєння,нового будівництва на підприємствах всіх сфер діяльності. Особливерозвиток отримали в капітальному будівництві, паливно-енергетичномукомплексі, сировинних галузях економіки. Середній термін їх погашення звичайно відтрьох до п'яти років, але може досягати 25 і більше років, особливо при отриманнівідповідних фінансових гарантій з боку держави.

Спосіб погашення.

• Позики що погашаються одноразовим внеском (платежем) з бокупозичальника. Традиційна форма повернення короткострокових позик, вельмифункціональна з позиції юридичного оформлення, оскільки не вимагаєвикористання механізму числення диференційованого процента.

• Позики, що погашаються на виплат протягом всього терміну діїкредитного договору. Конкретні умови (порядок) повернення визначаютьсядоговором, в тому числі - в частині антиінфляційної захисту інтересівкредитора. Завжди використовуються при довгострокових позиках і, як правило, присередньострокових.

Спосіб стягування позикового відсотка.

• Позики, процент по яких виплачується в момент її загальногопогашення. Традиційна для ринкової економіки форма оплати короткостроковихпозик, що має найбільш функціональний з позиції простоти розрахунку характер.

• Позики, процент по яких виплачується рівномірними внескамипозичальника протягом всього терміну дії кредитного договору. Традиційнаформа оплати середньо-і довгострокових позик, що має достатньодиференційований характер в залежності від домовленості сторін
(наприклад, по довгострокових позиках виплата процента може починатися як позавершенні першого року користування кредитом, так і через більштривалий термін).

• Позики, процент по яких утримується банком в моментбезпосередньої видачі їх позичальнику. Для розвиненої ринкової економіки цяформа абсолютно нехарактерна і використовується лише лихварським капіталом.

Наявність забезпечення.

• Довірчі позики, єдиною формою забезпечення поверненняяких є безпосередньо кредитний договір. В обмеженому обсязізастосовуються деякими зарубіжними банками в процесі кредитуванняпостійних клієнтів, що користуються їх повним довір'ям (підкріпленимможливістю безпосередньо контролювати поточний стан розрахунковогорахунку позичальника). При середньо-і довгостроковому кредитуванні можутьвикористовуватися лише як винятку з обов'язковим страхуваннямвиданої позики, звичайно - за рахунок позичальника. У вітчизняній практицізастосовуються комерційними банками лише при кредитуванні власнихустанов.

• Забезпечені позики як основний різновид сучасногобанківського кредиту, що виражає один з його базових принципів. У ролізабезпечення може виступити будь-яке майно, що належить позичальнику направах власності, частіше за все - нерухомість або цінні папери. Припорушенні позичальником своїх зобов'язань це майно переходить увласність банку, який у процесі його реалізації відшкодовує понесенізбитки. Розмір видаваної позики, як правило, менше середньоринковоївартості запропонованого забезпечення і визначається угодою сторін. Увітчизняних умовах основна проблема при оформленні забезпеченихкредитів - процедура оцінки вартості майна через незавершеністьпроцесу формування іпотечного та фондового ринків.

• Позики під фінансові гарантії третіх осіб, реальні вираженнямяких служить юридично оформлене зобов'язання з боку гарантавідшкодувати фактично нанесений банку збиток при порушенні безпосереднімпозичальником умов кредитного договору. У ролі фінансового гаранта можутьвиступати юридичні особи, що користуються достатнім довір'ям зі стропикредитора, а також органи державної влади будь-якого рівня. В умовахрозвиненої ринкової економіки набули широкого поширення, перш за всеу сфері довгострокового кредитування, у вітчизняній практиці до цьогочасу мають обмежене застосування через недостатнє довір'я збоку кредитних організацій не тільки до юридичних осіб, а й додержавних органів, особливо муніципального та регіонального рівнів.

Цільове призначення.

• Позики загального характеру, що використовуються позичальником на свій розсуддля задоволення будь-яких потреб у фінансових ресурсах. У сучаснихумовах мають обмежене застосування в сфері короткострокового кредитування,при середньо-і довгостроковому кредитуванні практично не використовується.

• Цільові позики, що передбачають необхідність для позичальникавикористовувати виділені банком ресурси виключно для вирішення завдань,визначених умовами кредитного договору. (наприклад, розрахунку запридбані товари, виплати заробітної плати персоналу, капітальногорозвитку і т. п.) Порушення вказаних зобов'язань, як вже зазначалося вцій главі, тягне за собою застосування до позичальника встановленихдоговором санкцій в формі дострокового відгуку кредиту або збільшенняпроцентної ставки.

Категорії потенційних позичальників.

• Аграрні позички - один з найбільш поширених різновидівкредитних операцій, що визначили появу спеціалізованих кредитнихорганізацій - агробанків. Їх особливістю є чітко вираженийсезонний характер, зумовлений специфікою сільськогосподарськоговиробництва. В даний час в Росії ці кредитні операціяздійснюються в основному по лінії державного кредиту через украйважкого фінансового стану більшості позичальників - традиційних дляпланової економіки аграрних структур, практично не адаптується довимогам ринкової економіки.

• Комерційні позики, що надаються суб'єктам господарювання,що функціонує у сфері торгівлі та послуг. В основному вони мають терміновийхарактер, задовольняючи потреби в позикових ресурсах в частині, що непокривається комерційним кредитом. Складають основний об'єм кредитнихоперацій українських банків.

• Позики посередникам на фондовій біржі, що надаються банкамиброкерських, маклерським і дилерським фірмам, що здійснюють операції з купівлі -продажу цінних паперів. Характерна особливість цих позик в зарубіжній іросійській практиці - початкова орієнтованість на обслуговування неінвестиційних, а ігрових (спекулятивних) операцій на фондовому ринку.

• Іпотечні позики власникам нерухомості, що надаються якзвичайними, так і спеціалізованими іпотечними банками. У сучаснійзакордонній практиці одержали настільки широке поширення, що в деякихджерелах виділяються як самостійна форма кредиту. Увітчизняних умовах почали набувати обмеженого поширення лише з
1994 р., що пов'язано з незавершеністю процесу приватизації і відсутністюзаконодавчих актів, які чітко визначають права власності на основнівиди нерухомості (передусім - на землю).

• Міжбанківські позики - одна з найбільш поширених формгосподарської взаємодії кредитних організацій. Поточні ставки поміжбанківських кредитах є найважливішим чинником, що визначає обліковуполітику конкретного комерційного банку по інших видах видаваних їмпозичок. Конкретна величина цієї ставки прямо залежить від центрального бланка,що є активним учасником і прямим координатором ринку міжбанківськихкредитів. Відсутність ефективного планування таких операцій у серпні
1995 викликало кризу міжбанківських платежів, що охопила всю кредитнусистему Росії.

3. Позика грошей і позика капіталу.

Гроші, отримані в позику, витрачаються в періоди промисловогопіднесення, як правило, на покупку додаткових коштів виробництвва іробочої сили, а в періоди економічних криз - на погашення ранішевиданих боргових зобов'язань з метою запобігання банкрутству. У першувипадку позика обслуговує збільшення дійсного капіталу, тобторозширення виробництва, по-другому - вона викликає лише рух грошей якплатіжних засобів, без жодного зростання дійсного капіталу. Виходячи зцього подвійного призначення банківського кредиту, можна розмежуватипозичку капіталу і позичку грошей. Позичка капіталу - це позичка, в результатівикористання якої відбувається зростання дійсного капіталу. І навпакипозичка грошей - це позичка, на основі якої відбувається тільки рух грошейяк платіжних засобів, що не супроводжується розширенням виробництва.

Поділ банківського кредиту на позику грошей і позику капіталу важливо длярозуміння ролі цього кредиту у відтворенні всього суспільногокапіталу. Ті ж поняття вживаються для з'ясування впливу тієї та іншоїпозики на відтворення індивідуального капіталу позичальника. При цьому питанняставиться так, що одержує позичальник, що застосовує до банківського кредиту, --додатковий капітал або тільки гроші?

Тут розрізняють дві форми банківських позик:

1) позики під заставу певних цінностей (векселів, товарів і т.д.); < p> 2) бланкові позики, не забезпечені спеціальним заставою.

Коли позичальник одержує позику в банку передаючи в заставу будь-якіцінності, то загальна сума його капіталу не збільшується, відбувається лишеперетворення частини його капіталу в грошову форму. Коли ж позичальник берепозику в банку не забезпечену заставою, то в результаті він одержуєдодатковий капітал, який раніше не мав у своєму розпорядженні.

Таким чином, позичкою грошей для позичальника слугує всякий кредит,забезпечений реальним заставою, позичкою капіталу - кредит, не забезпеченийзаставою.

У свою чергу позика капіталу може здійснюватися шляхом:

1) довгострокового кредиту, який використовується позичальниками для вкладення в основний капітал;

2) короткострокового кредиту, призначеного позичальниками для вкладень в оборотний капітал.

4. Споживчий кредит.

Споживчий кредит виражається головним чином у наданнікредиторами відстрочки платежу за товари особам, які придбали ці товари дляспоживання. Продаж у розстрочку, з наданням споживчогокредиту, практикується здебільшого у відношенні так званих товарівтривалого користування - меблів, легкових автомобілів, холодильників,телевізорів і т.п. У США загальна сума споживчого кредиту,наданого для купівлі різних товарів, не рахуючи будинків, з 1939 р.по березень 1972 збільшилася майже в 19 разів - з 7,2 млрд. дол До 136,1млрд. дол Загальна сума споживчого кредиту становить понад 2 трлн.дол Питома вага заборгованості за споживчим кредитом і в сукупнійчистої заборгованості США зріс з 3,7% у 1980 р. до 8% у 1996 р. Великийзростання споживчого кредиту викликаний обмеженістю платоспроможногопопиту трудящих. Споживчий кредит переплітається з банківським,оскільки торговельні компан