Томський державний університет

Економічний факультет

Кафедра державного регулювання національної економіки

Грошово-кредитна політика

центральних банків.

Науковий керівник:

Доктор економічних наук,

професор Шушарін А.Л.

Томськ 1997

План.

1. Вступ 2

2. Роль і значення центрального банку. 4

2.1 Мета грошово-кредитної політики центрального банку. 4

2.2 Функції центрального банку 7

2.3 Типи грошово-кредитної політики 11

3. Інструментарій грошово-кредитної політики. 11

3.1 Контроль над банківською системою. 16

3.2 Регулювання системи платежів. 22

3.3 Операції на відкритому ринку 24

3.4 Облікова політика 25

3.5 Резервні вимоги 31

4. Висновок 34

5. Використовувати список літератури 36

Введення

Ключовим елементом фінансово-кредитної системи будь-якого розвиненогодержави сьогодні є центральний банк, який виступає провідникомофіційної грошово-кредитної політики. У свою чергу грошово-кредитнаполітика поряд з бюджетною складає основу всього державногорегулювання економіки. Відповідно без оволодіння методами діяльностіцентральних банків, інструментами грошово-кредитної політики не може бутиефективної ринкової економіки. У цій роботі ми спробуємо короткорозглянути функції та методи центрального банку при проведенні грошово -кредитної політики, а також торкнемося світовий досвід використанняінструментів цієї політики.

На сучасному етапі розвитку багатьох держав світу дискусія про роль іфункції центральних банків, що почалася практично з моменту їхвиникнення, отримала додатковий імпульс. Корінні зміни в колишніхсоціалістичних країнах та їх перехід до ринкової економіки виразнопоказали величезну роль центрального банку західного зразка в здійсненнінайважливіших соціально-економічних перетворень. Нещодавно новий статусцентрального банку прийнятий у Франції, на найвищому рівні точаться дебатиз прав центрального банку у Великобританії, обговорюється положення пронадзвичайних економічних повноваження центрального банку в США.
Ефективність здійснюваної центральним банком фінансової політики в цихумовах багато банківські фахівці, вчені і оглядачі пов'язують їхдо повноважень та ступенем незалежності від урядових органів.

На нинішньому етапі банківські системи опинилися в епіцентрі впливу двохдовгострокових процесів: радикального вдосконалення технологій на основіширокомасштабного впровадження автоматизованих систем обробки інформаціїі засобів телекомунікації в банківській діяльності; зниження бар'єрів наекономічних і політичних кордонах. Ці процеси відкривають новіможливості для розвитку системи платежів та розширення фінансових ринків. Утой же час вони впливають на зміну управлінської структури,частиною якої є центральний банк зі своєю особливою роллю врегулювання цих процесів.

Роль і значення центрального банку.

Мета грошово-кредитної політики центрального банку.

Будь-яка держава ставить перед собою цілі економічного розвитку,основними з яких є: забезпечення стійких темпів зростаннявиробництва, досягнення високого рівня зайнятості, стабільність цін,збереження зовнішньоекономічного рівноваги.

Важливо при цьому зазначити, що серед кінцевих, стратегічних цілейіснує одна, відповідальність за реалізацію якої несе в усьому світіцентральний банк - це збереження внутрішньої і зовнішньої вартостінаціональної валюти. Ця мета досягається за допомогою різних інструментівгрошово-кредитного регулювання економіки, суть якого полягає вте, що центральний банк впливає на обсяг грошової маси в обігуі ціну кредиту, тобто процентну ставку. Ці два компоненти знаходятьсяпостійно в полі зору центрального банку.

Для сталого функціонування банківської системи будь-якої країни такожнеобхідне формування гнучкого механізму грошово-кредитного регулюванняекономіки, що дозволяє центральному банку ефективно впливати нагосподарську активність, контролювати діяльність банківськихінститутів, домагатися стабілізації грошового обігу.

Грошово-кредитна роль центрального банку на думку голови Радикеруючих ФРС США Алана Грінспена (1) зводиться до досягнення двох головнихцілей: з одного боку, забезпечувати ліквідністю, з іншого - узгоджуватиступінь сукупної ліквідності зі стабільними цінами. Якщо фіскальнаполітика фокусує свої погляди на склад і рівень урядовихвитрат і податків, то кредитно-грошова - на необхідному рівніліквідності в цiй економіки. Важливим моментом виявляється питання проступеня незалежності центрального банку від уряду, щоб не буломожливості отримання прямих позик для покриття бюджетного дефіциту, такяк такий спосіб фінансування дефіциту бюджету веде до високого рівняінфляції. При цьому під незалежністю розуміється лише частина питання пророзділення функцій.

Незалежність центрального банку є досить обмеженою, і їїслід розуміти головним чином як певну самостійність усередині системидержавного регулювання, строго в межах повноважень, данихзаконодавчою владою.

Політика центральних банків ставить своєю кінцевою метою довготривалустабільність цін, щоб інфляційні очікування не чинили сильного впливуна прийняття господарських рішень.

(1) Алан Грінспен Комерційні банки та центральний банк в ринковійекономіці// Питання економіки -1991 - № 12-С.87-113

Стабільність цін припускає зниження ступеня невизначеності в прогнозахспіввідношення цін, що мають вирішальне значення для інвестиційних рішень.
Проте центральні банки вдаються і до інших коротко-і середньостроковихмакроекономічним цілям, щоб згладити кон'юнктурні коливання векономіці, наприклад, збереження низьких темпів інфляції, щоб підтриматиекономічне зростання. Взагалі заходів кредитно-грошової політики зазвичай надаютьвплив на економіку і ціни протягом тривалих періодів, так якрішень в області цієї політики внутрішньо притаманна орієнтація на майбутнє.
Підтвердженням цього є те, що для досягнення макроекономічних цілейзастосовуються цілі або показники, що представляють собою щось середнє міжполітичними рішеннями і кінцевими результатами, наприклад, темпи зростанняномінального і реального доходів або номінальні або реальні процентніставки.

Особливість кредитно-грошової політики як знаряддя державногорегулювання полягає в непрямому характері її впливу навиробництво. Така політика може вплинути на прийняття тих чи іншихгосподарських рішень учасниками процесу відтворення через змінифінансових чинників. Процес кредитного регулювання можна розділити надва етапи: на першому центральний банк впливає на співвідношення міжпопитом та пропозицією на кредитно-грошові ресурси шляхом впливу назміни грошової маси і процентних ставок, обсягів кредитних операцій,умов кредитування і т.д. Відповідно цілі кредитно-грошової політикипідрозділяються на проміжні (процентні ставки, грошова маса, об'ємкредитів і т.д.) і кінцеві (національний дохід, зайнятість, темпи зростання ціні т.д.). Завдання кредитно-грошової політики можна сформулювати так:пом'якшення циклічних коливань в економіці, стабілізація цін істимулювання економічного зростання, забезпечення оптимального платіжногобалансу. Ці цілі за досить тривалий термін не зазнали значнихзмін, тільки періодично відбувається зміна пріоритетів і йдуть великідискусії про методи рішення поставлених завдань.

У Росії статус, завдання, функції, повноваження і принципи організації тадіяльності Банку Росії визначаються Конституцією України,законом «Про Центральний банк РРФСР (Банку Росії) і іншими федеральнимизаконами.

Основними цілями діяльності Банку Росії, виділеними в законі «Про
Центробанку »є:

« захист і забезпечення стійкості рубля, в тому числі його купівельноїздібності і курсу по відношенню до іноземних валют;

розвиток і зміцнення банківської системи Російської Федерації;

забезпечення ефективного і безперебійного функціонування системирозрахунків. Отримання прибутку не є метою діяльності Банку
Росії »(1).

Закон« Про Центральний банк РРФСР (Банк Росії) »//Економіка і життя-1995 -
19 травня

Функції центрального банку

«На етапі формування центральних банків у різних країнах їхосновною функцією було кредитування. У міру міжнародного поділупраці та розвитку зовнішньоекономічних зв'язків сфера їх кредитної діяльностіпостійно розширювалася. У зв'язку з цим поряд зі зміцненням положенняцентрального банку в національних фінансових системах зросла їх роль іактивність у міжнародному кредитуванні »(1).

Однак в процесі подальшого розвитку економічної діяльностіфункції центрального банку значно диверсифікували. Головною їхтурботою стало проведення грошово-кредитної політики. Зараз вже ніхто незаперечує важливості такої функції центрального банку, як забезпеченнянадійної системи платежів. Здійснювана центральним банком у багатьохпромислово розвинених країнах роль розподільника фінансових коштів іконтролера банківської системи не менш важлива, ніж грошова політика.

Сучасні центральні банки формувалися головним чином у процесіфундаментальної зміни грошової системи - в період переходу відтехнології платежів, побудованої на товарних грошах, до технологіїдовірчих (паперових) грошей. Відповідальність за платежі в цьому випадку (ввідміну від технології розрахунків за допомогою товарних грошей) несе третійсторона. Надійність боргових зобов'язань, а також якість платежівзалежать від фінансового становища та оперативності цієї третьої сторони.
Тому система базується на довірчих грошах, вимагає надійногогаранта, чиї зобов'язання усіма приймаються і користуються загальною довірою.
Саме цим пояснюється, чому після ряду невдалих експериментів знекерованими приватними гарантами-банками було визнано, що рольбезумовного кінцевого гаранта повинна бути центральному банку, покликаноювиконувати цю важливу суспільну функцію. Таким чином, центральнібанки були створені, щоб гарантувати виконання фінансових зобов'язань,прийнятих усіма в економіці, і, по суті, забезпечувати довіру досистемі платежів на основі паперових грошей, надаючи всім впевненість у їїєдності, надійності, ефективності.

З розширенням грошової сфери і можливостей комерційних банківцентральні банки почали виконувати іншу громадську функцію, хоча й меншпомітну,-надання банкам платіжних послуг, аналогічних тим послуг,які ці банки надають приватним особам і фірмам. Коли платежіздійснюються між банками, то центральний банк є єдиноможливим посередником, виступаючи як представник банківської системи вцілому. Переклад оплати через центральний банк - єдина платіжнаоперація,

Силаев В.П. Еволюція центральних банків: функції, організація,технологія.// Банківська справа - 1995 - № 8 - С.24-28

яка негайно і повністю погашає зобов'язання і завершує операцію,виключаючи будь-який ризик. Гроші центрального банку, що зберігаються в банках аборезерві, виключаються із загального грошового постачання і практично невидимі,але, тим не менше, діє як необхідний «мастило» для всієїгрошової системи. У зв'язку з цим сучасну систему платежів можнапредставити у вигляді піраміди, в основі якої знаходяться індивідуальнівкладники та фірми, а в середині - комерційні банки, які надають їмплатіжні послуги, а на вершині - центральний банк, що виконує подібнусервісну роль для комерційних банків.

«Основні функції банків, як зазначається у працях класиків -фінансистів, випливають з трьох головних функцій грошей: засіб платежу, міравартості і засіб накопичення (ще виділяють дві - засіб обігу тасвітові гроші). Відповідно до цього розглядається потрійна функціяцентрального банку:

1) здійснення грошової політики;

2) організація системи платежів;

3) контроль банківську діяльність »(1).

Грошова політика покликана сприяти стабілізації реальноївартості грошової одиниці виміру. Контроль банківської діяльностіповинен забезпечувати захист вкладів, які є засобами грошовогообігу та засобами накопичення. Система платежів покликана зробити грошіефективним та безпечним засобом розрахунків. Всі ці здаються різнимифункції в реальних умовах тісно взаємопов'язані. Тому, щоб уникнутираптових фінансових потрясінь, необхідно враховувати в банківськійдіяльності всі особливості дуже суворих і, разом з тим, доситьгнучких законів грошового обігу.

Основною функцією будь-якого центрального банку є здійсненняконтролю за рухом грошової маси і кредиту, але це загальне положення,безумовно, потребує конкретизації. Давайте з вами подивимося якіфункції декларує і прагне виконувати ФРС США:

«формулює і проводить грошово-кредитну політику, прагнучизбалансувати зростання грошової маси до потреб економіки. Кінцевимицілями служить неінфляційний економічне зростання, високий рівень зайнятості,оптимізація платіжного балансу;

здійснює регулювання і нагляд за фінансовими операціями дляпідтримки стійкості і водночас динамічності кредитної системи. ФРСтакож здійснює контроль за виконанням багатьох фінансових законів, будьто діяльність

Силаев В.П. Еволюція центральних банків: функції, організація,технологія.// Банківська справа - 1995 - № 8 - С.24-28

холдингів або надання споживчого кредиту. ФРС маємонопольне право емісії банкнот, і грошовий обіг у США складаєтьсятільки з її банкнот;

відіграє роль «банку банків», оскільки всі ощадні інститутизобов'язані тримати на рахунках в окружних федеральних банках резерви відпевної частки їх депозитів; крім того, ФРС постачає готівкоюі обслуговує чекові звернення в країні;

як "кредитор останньої інстанції», забезпечує важливу функцію захистувід фінансової паніки, яка може бути викликана крахом великого банку абокорпорації;

виступає в ролі фінансового агента американського уряду,випускає і погашає державні цінні папери, управляєурядовими рахунками і фінансовими активами різних федеральнихвідомств;

може також впливати на обсяг біржового кредиту, змінюючи правиладля гарантійних внесків інвесторів, що беруть суму на купівлю акцій (маржу);

веде справи з центральними банками інших країн і взагалі здійснюєміжнародні операції від імені американського уряду »(1).

А тепер можна порівняти функції ФРС США з функціями, позначеними взаконі про Банк Росії:

1) «у взаємодії з урядом РФ розробляє і проводить єдину державну грошово-кредитну політику, спрямовану на захист і забезпечення стійкості рубля;

2) монопольно здійснює емісію готівкових грошей і організовує їх обіг;

3) є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує систему рефінансування;

4) встановлює правила здійснення розрахунків у РФ;

5) встановлює правила проведення банківських операцій, бухгалтерського обліку та звітності для банківської системи;

6) здійснює державну реєстрацію кредитних організацій, видає і відкликає ліцензії кредитних організацій і організацій, що займаються їх аудитом; < p> 1) здійснює нагляд за діяльністю кредитних організацій;

7) реєструє емісію цінних паперів кредитними організаціями відповідно до федеральних законів;

Степанов Ю. Досвід організації роботи центральних банків у зарубіжнихкраїнах// Питання економіки-1995-№ 10-С.20-28.

9) здійснює самостійно або за дорученням Уряду РФ всевиди банківських операцій, необхідних для виконання основних завдань Банку
Росії;

10) здійснює валютне регулювання, включаючи операції з купівлі тапродажу іноземної валюти; визначає порядок здійснення розрахунків зіноземними державами;

11) організовує і здійснює валютний контроль як безпосередньо, тадоі через уповноважені банки відповідно до законодавства РФ;

12) бере участь у розробці прогнозу платіжного балансу РФ іорганізовує складання платіжного балансу РФ;

13) з метою здійснення зазначених функцій проводить аналіз іпрогнозування стану економіки РФ в цілому і по регіонах, перш за всегрошово-кредитних, валютно-фінансових і цінових відносин; публікуєвідповідні матеріали і статистичні дані;

14) здійснює інші функції відповідно до федеральнихзаконами »(1). (ст. 4)

Після такого порівняння можна зробити висновок, що функції, покладеніна центральні банки в різних країнах, майже не відрізняються, за виняткомдеяких аспектів.

Закон «Про Центральний банк РРФСР (Банк Росії)»// Економіка і життя-1995 -
19 травня.

Типи грошово-кредитної політики

Залежно від стану господарської кон'юнктури Центральний банкробить вибір між двома основними типами монетарної політики, длякожного з яких характерний свій набір інструментів і певнепоєднання економічних і адміністративних методів регулювання.

рестрикційних (рестриктивна) грошово-кредитна політика (такзвана політика "дорогих грошей") спрямована на жорсткість умов іобмеження обсягу кредитних операцій комерційних банків і підвищеннярівня процентних ставок. Її проведення звичайно також передбачає ісупроводжується збільшенням податків, скороченням державних витрат,а також іншими заходами, спрямованими на подолання інфляції.
Рестрикційних грошово-кредитна політика може бути використана не тількиз метою боротьби з інфляцією, але й для згладжування циклічних коливаньділової активності.

Експансіоністська грошово-кредитна політика супроводжується розширенняммасштабів кредитування, послабленням контролю над приростом кількостігрошей в обігу, зниженням рівня відсотка. Інакше цю систему методівназивають ще політикою дешевих грошей.

Грошово-кредитна політика як експансіоністського, так ірестрикційних типу може мати тотальний або селективний характер. Притотальної монетарній політиці заходи Центрального банкупоширюються на всі установи банківської системи, при селективної --на окремі кредитні інститути або їх групи або ж на певнівиди банківської діяльності. Селективна грошово-кредитна політикадозволяє Центральному банку надавати вибіркове вплив впевному напрямку. При її проведенні практикується використаннянаступних інструментів або їх різноманітних поєднань: лімітуванняокремих видів операцій банків (або їх груп, наприклад по регіонах),встановлення розмірів винагороди комерційних банків при проведеннірізних фінансово-кредитних операцій, регламентація умов видачіокремих видів позик різним категоріям позичальників, встановлення кредитнихстель.

Вибір типу проведеної монетарної політики, а відповідно і наборуінструментів регулювання діяльності комерційних банківздійснюється Центральним банком у кожному конкретному випадку виходячи зстану господарської кон'юнктури. Розроблені на основі такоговибору основні напрямки грошово-кредитної політики затверджуютьсязаконодавчим органом. При цьому необхідно враховувати часовий лагміж проведенням того чи іншого заходу монетарного регулювання тапроявом ефекту від його реалізації.

Інструментарій грошово-кредитної політики.

Механізм регулювання банківських операцій залежить від форм організаціїбанківської діяльності в країні, місця, ролі і функцій центрального банку,ступінь його незалежності від уряду та інших факторів. Він включаєяк методи та інструменти регулювання готівкових та безготівкових банківськихоперацій, так і конкретні форми контролю за динамікою грошової маси,банківських процентних ставок і банківською ліквідністю на макро-імікроекономічному рівні.

Досягнення поставлених завдань з управління платіжним оборотом уєдиному економічному просторі досягається центральним банком шляхомрозробки та реалізації комплексу заходів на макроекономічному рівні, а такожза допомогою регулювання операцій окремих банківських установ або їхгруп. При цьому можуть використовуватися як прямі (адміністративні), так інепрямі (економічні) методи впливу на діяльність банків.
Реакція ринку банківських послуг на прямі на прямі адміністративні методивтручання в діяльність банків більш відчутна в часі іпросторі. Використання ж непрямих економічних методів припускаєвисокий ступінь розвитку процесів саморегулювання на мікроекономічномурівні, а ефект застосування уповільнений і неоднозначний.

«До адміністративних методів відносяться прямі обмеження (ліміти) абозаборони, що встановлюються центральним банком щодо кількісних іякісних параметрів діяльності банків. При використанніадміністративних методів впливу найбільш широко застосовуються такіінструменти як квотування окремих видів пасивних і активних операцій;введення стель (лімітів) на видачу різних категорій позик і назалучення кредитних ресурсів; обмеження на відкриття філій тавідділень і т.д.; лімітування розмірів комісійної винагороди,тарифів за надання різних видів послуг, процентних ставок; визначенняноменклатури операцій, видів забезпечення, а також переліку банків,допущених до окремих видів операцій (контенгування) »(1).

Адміністративні методи, як правило, використовуються у країнах зрозвиненою системою державного планування економіки. Щоправда, досить часто адміністративне регулювання переважно застосовувалося в країнахз ринковою організацією господарського життя, але лише на періодглобальної кризи. Так, у США такі грошово-кредитні інструменти ФРСзастосовувала в епоху Великої Депресії, а також під час корейської війни.

Банківська справа: Справ. посібник/М.Ю. Бабічев, Ю.А. Бабічева та ін; Підредакцією Ю.А. Бабічева. - М.: Економіка, 1994.-397 с.

Банк Росії частіше використовує такі адміністративні заходи якрегулювання загального обсягу, що видаються їм кредитів відповідно доприйнятими орієнтирами єдиної державної грошово-кредитної політики.

У прямі кількісні обмеження включають встановлення лімітів нарефінансування банків, проведення кредитними організаціями окремихбанківських операцій. Банк Росії в праві застосовувати прямі кількісніобмеження у виняткових випадках з метою проведення єдиноїдержавної грошово-кредитної політики після консультацій з
Урядом РФ.

«Банк Росії встановлює зростання одного або декількох показниківгрошової маси виходячи з основних напрямів єдиної державноїгрошово-кредитної політики. Центральний банк РФ щорічно не пізніше 1грудня подає до Державної Думи основні напрямки грошово -кредитної політики на наступний рік. Попередньо проект цієї політикипредставляється Президенту РФ і Уряду РФ. Основні напрямигрошово-кредитної політики на майбутній рік включає такі положення:аналіз стану та прогноз розвитку економіки РФ; основні орієнтири,параметри та інструменти грошово-кредитної політики »(1).

До економічних методів управління сукупним грошовим оборотом ірегулювання банківських операцій відносяться заходи, використанняяких надає в основному непрямий вплив і не припускаєвстановлення прямих заборон або лімітів. Виділяються три основні групиекономічних методів управління: податкові, нормативні (розмір вводятьсяобмежень або пільг пов'язуються з масштабом операцій) та коригуючі.
Використання податкових методів є прерогативою фінансових органів, втой час як нормативних і коригуючих - центрального банку.

До нормативних методів впливу відноситься використання такихінструментів впливу, як відрахування у фонд регулювання кредитнихресурсів, коефіцієнти ліквідності і достатності банківського капіталу, атакож інші види відрахувань і коефіцієнтів, обов'язкових до виконання івстановлюються у вигляді нормативу; до коригувальним - облікова політика іоперації на відкритому ринку.

Нормативні методи застосовуються шляхом встановлення та періодичногоперегляду у бік збільшення або зменшення контрольних цифр у виглядіспіввідношення двох величин, швидкість їхнього впливу невелика, і ефект відвводяться нормативів проявляється

Закон «Про Центральний банк РРФСР (Банк Росії)»// Економіка і життя-1995 -
19 травня.

через відносно тривалий проміжок часу. Основним нормативнимінструментом є зміна норми обов'язкових резервів, яка підчому визначає розмір грошового мультиплікатора.

Банк Росії з питань, що віднесені також до його компетенції, видаєнормативні акти, обов'язкові для центральних і місцевих органів державноївлади, органів влади суб'єктів РФ і органів місцевого самоврядування, всіхюридичних і фізичних осіб. При цьому за законом нормативні акти
Центробанку не можуть суперечити федеральним законам. Вони вступають в силуз дня їх офіційного опублікування в офіційному виданні Банку Росії
( «Віснику Банку Росії»), за винятком випадків, встановлених Радоюдиректорів і ці документи не мають зворотної сили. Нормативні акти Банку
Росії обов'язково реєструються в Міністерстві юстиції РФ і в повномуобсязі відправляються в усі зареєстровані кредитні організації. (ст. 6)

Коригувальна вплив здійснюється шляхом проведення кредитнихоперацій Центральним банком (коли Центробанк виступає в якостікредитора в останній інстанції) та операцій з цінними паперами, якіможуть проводитися на розсуд Центрального банку в необхідних масштабахі з потрібною періодичністю, за рахунок чого ефект досягається більш швидко.
Ця форма дії відрізняється гнучкістю й оперативністю,можливістю надавати стимулюючу або обмежує вплив накредитно-депозитну емісію в залежності від ситуації.

«Основними інструментами і методами грошово-кредитної політики, яківикористовує Банк Росії є:

1) процентні ставки по операціях Банку Росії;

2) нормативи обов'язкових резервів, що депонуються в Банку Росії
(резервні вимоги);

3) операції на відкритому ринку;

4) рефінансування банків;

5) валютне регулювання;

6) встановлення орієнтирів зростання грошової маси;

7) прямі кількісні обмеження »(1).

Можна побачити, методи грошово-кредитної політики Центробанку РФ вже необмежуються переважно адміністративними заходами. Такийінструментарій оголошено в законі про Банк Росії.

Закон «Про Центральний банк РРФСР (Банк Росії)»// Економіка і життя-1995 -
19 травня.

Економічні методи найбільшою мірою властиві економіці ринковоготипу з сильними традиціями висококонкурентних ринків. Зокрема,
Федеральна Резервна Система, здійснюючи контроль за фінансовимипосередниками, в даний час менше використовує адміністративніметодів.

У більшості країн з метою управління та регулювання банківськихоперацій Центральний банк орієнтується в основному на використанняекономічних методів, працюючи, втім, і з адміністративнимиінструментами. Згідно установкам офіційної грошово-кредитної політикирозробляються основні заходи щодо грошово-кредитного регулювання вкожен конкретний період, визначаються найбільш ефективні в даний моментметоди управління та інструменти впливу на діяльність банків.
Тактичні дії на короткострокових часових відрізках багато в чомувизначаються довгостроковими стратегічними планами, не порушуючи що склаласясистеми пріоритетів.

У чинному банківському законодавстві нашої країни юридичнозакріплюється перехід від чисто адміністративних до використанняекономічних методів регулювання грошового обігу та кредитноїемісії, рівня банківських процентних ставок.

Принципи взаємовідносин Центрального банку з комерційними банкамипобудовані так, щоб мінімізувати втручання держави в діїсуб'єктів ринкової економіки: Центральний банк не має права втручатися впоточну діяльність комерційних банків; його регулюючі та контрольніфункції обмежуються межами дії відповідних законів інаправлені на підтримання стабільності грошово-кредитної системи, але нетотальний контроль за банками другого рівня.

У сьогоднішніх умовах інструментами реалізації установок грошово -кредитної політики, що проводиться Центральним банком, повинні статимінімальні резервні вимоги, визначення розмірів рефінансуваннякомерційних банків і встановлення облікової ставки, а також операції навідкритому ринку. У цій главі ми розглянемо більш докладно використанняцих методів регулювання.

Контроль над банківською системою.

На початку століття необхідність наділення центрального банку контрольнимиповноваженнями над комерційними банками недооцінювалася. Перший центральнийбанк отримав такі повноваження в 1913 році, хоча багато років їх практичноне використав. Інші центральні банки стали здійснювати нагляд забанками в 30-х роках прямо чи опосередковано через інститут так званих
«Банківських інспекторів». Банк Англії офіційно взяв на себевідповідальність за банківський нагляд тільки до кінця 70-х років, а в рядікраїн, наприклад у Німеччині, центральний банк формально не мавконтролюючих прав, хоча постійно сприяв зміцненню становищаприватних банків. Ці обставини важливо враховувати при оцінці специфікинаціональної фінансової структури і реально існуючої ситуації.

Дебати про ефективність контролю банківської системи з бокуцентрального банку поновилися останнім часом у Франції,
Великобританії та США. Звичайно, технічно можна позбавити центральний банквідповідальності за банківський контроль, так само, як теоретично можливорозділити функції грошей - міри вартості і засобу платежу. Однаквисунуті при цьому аргументи, за оцінками експертів БІ, не маютьдостатньо глибокого обгрунтування. Більш ретельний аналіз показує, що вцьому випадку виникає гостре протиріччя між ціновою і банківськоїстабільністю. Досвід країн Заходу свідчить про те, що управліннягрошовою політикою через єдиний центр значно легше і ефективніше, ніжкоординація діяльності різних фінансових інститутів. Втрати відподібної децентралізації стають ще більш очевидними при розглядіконкретних напрямків фінансової політики. У той же час чіткеуявлення про поточний стан банків необхідно для центрального банку,навіть якщо він і не наділений контролюючими повноваженнями. Ефективність цихповноважень може бути набагато вище, якщо вони передані центральному банку,фінансового інституту, який безпосередньо знає, як функціонуютькомерційні банки, грошовий ринок і система платежів.

«В еволюції фінансової структури за останні двадцять років виділяютьсятри головних напрямки:

1) диспропорційно швидкий розвиток фінансових ринків та угод повідношенню до реальних економічних процесів;

2) розпливчастість кордонів фінансової спеціалізації;

3) інтернаціоналізація фінансової сфери »(1).

Характерною рисою для багатьох фінансових систем є те, що їхрозвиток супроводжувався значною ерозією однією з опор

Силаев В.П. Еволюція центральних банків: функції, організація,технологія.// Банківська справа - 1995 - № 8 - С.24-28

традиційної моделі: міцного зв'язку між центральним банком і всієїбанківською системою. Зі стиранням операційних кордонів між різнимивидами фінансового посередництва всі три основні функції, які виконуютьсяцентральним банком, що були зачеплені. Грошова політика, як приводний механізм,перестала обертати механізм банківської системи. Контроль, спрямований назабезпечення стабільності, стає все менш ефективним, якщо він неохоплює позабанківських фінансові інститути. Це пов'язано з тим, щозростаючі можливості ринку цінних паперів означають, що у позабанківськихпосередників є здібності і бажання пропонувати свої послуги в областіплатежів.

«У країнах з розвиненою ринковою економікою адміністративні заходи частішезастосовують в умовах криз. Так, наприклад, з причини сильної інфляціі інеефективного впливу центральним банком на процес кредитування допочатку 1958р. у Франції виникла необхідність доповнити регулюваннябанківської ліквідності прямим втручанням у розподіл кредитів. Улютому кожному банку було запропоновано при наданні кредитів неперевищувати, за незначними винятками, максимальну сум, рівнусередньої арифметичній сумі кредитів, виданих 30 вересня та 31 грудня
1957р. Цей порядок був скасований у лютому 1959р., Як тільки умовидозволили це зробити. Пізніше, з лютого 1963р. по червень 1965р., а потім зжовтень 1968р. по жовтень 1970р., французькі фінансові органи зновувдалися до цього лімітування, щоб створити умови для відновленнягрошового та фінансової рівноваги »(1).

Банк Росії також виконує функцію банківського регулювання та наглядуза діяльністю кредитних організацій. Він здійснює постійний наглядза дотриманням кредитними організаціями банківського законодавства,нормативних актів Банку Росії, зокрема встановлених ними обов'язковихнормативів.

Головна мета банківського регулювання і нагляду - підтримкастабільності банківської системи, захист інтересів вкладників і кредиторів.
Банк Росії не втручається в оперативну діяльність кредитнихорганізацій, за винятком випадків, передбачених федеральними законами.
Цю функцію здійснює безпосередньо орган банківського нагляду,створений усередині центрального банку.

Центробанк РФ встановлює обов'язкові для кредитних організаційправила проведення банківських операцій, ведення бухгалтерського обліку,складання та подання бухгалтерської та статистичної звітності. Дляздійснення своїх функцій Банк Росії відповідно до переліку,встановленим Радою

Берже П. Грошовий механізм. Пер. з фр. Красавиной Л.Н. - «Прогрес», 1993 .-
144с.

директорів, має право запитувати та отримувати у кредитних організаційнеобхідну інформацію про їхню діяльність, вимагати роз'яснень зотриманої інформації.

Для підготовки банківської та фінансової статистики, аналізуекономічної ситуації Банк Росії має право запитувати і отримуватинеобхідну інформацію у федеральних органів федеральної влади.

що надійшли від кредитних організацій дані по конкретних операціяхне можна розголошувати без згоди відповідної організації, за виняткомвипадків, передбачених федеральними законами. Банк Росії публікуєзведену статистичну та аналітичну інформацію про банківську систему РФ.

Банк Росії реєструє кредитні організації в книзі державноїреєстрації кредитних організацій, видає кредитним організаціям ліцензіїна здійснення банківських операцій і має право відкликати їх. За законом
Центробанк РФ в праві пред'являти кваліфікаційні вимоги докерівникам виконавчих органів, а також до головного бухгалтеракредитної організації.

Необхідно повідомляти Банк Росії про придбання в результаті однієї абодекількох угод одним або груп