УДМУРДСКІЙ ДЕРЖАВНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

Інститут економіки і управління

Економічний факультет

Кафедра менеджменту

дипломна робота

на тему: «Порівняльний аналіз визначення кредитоспроможності підприємства-позичальника.»

Сочі 2000

Зміст

| | Вступ | 1-2 |
| 1. | Порівняльний аналіз, визначення кредитоспроможності | |
| | Підприємства-позичальника. | |
| 1.1. | Взаємовідносини банку з клієнтами. | 3-12 |
| 1.2. | Поняття і критерії кредитоспроможності клієнта. | 12-15 |
| 1.3. | Методика оцінки кредитоспроможності позичальника, яка використовується | |
| | Банками економічно розвинених країн. | |
| 1.3.1. | Методика банків США. | 16-19 |
| 1.3.2. | Методика, що використовується банками Франції. | 19-26 |
| 1.4. | Методи оцінки кредитоспроможності позичальника, яка використовується | 26-32 |
| | Банками Росії. | |
| 2. | Дослідження кредитоспроможності будівельної організації з | |
| | Методикою надання кредитів юридичним особам, | |
| | Застосовується Ощадбанком Росії та його філіями. | |
| 2.1. | Характеристика будівельного підприємства ВАТ "СУОР-17", його | 33-38 |
| | Місце в розвитку регіону, правове становище і | |
| | Виробнича стрруктура. | |
| 2.2. | Оцінка фінансового стану позичальника - ВАТ "СУОР-17", | 38-42 |
| | Акціонерно-комерційним Ощадним банком. | |
| 2.3. | Аналіз ділової активності клієнта банку, ВАТ "СУОР-17". | |
| 2.3.1. | Аналіз використання основних фондів. | 43-47 |
| 2.3.2. | Аналіз складу і структури обігових коштів підприємства. | 47-50 |
| | Вивчення показників оборотності оборотних коштів. | |
| 2.4. | Аналіз витрат і фінансових результатів діяльності | 51-57 |
| | Підприємства. | |
| 3. | Забезпечення комерційним банком зворотності виданих | 58 |
| | Кредитів. | |
| 3.1. | Договір застави, як вид кредитного забезпечення. | 58-65 |
| 3.2. | Договір поручительства - гарантія повернення кредиту. | 65-66 |
| 3.3. | Страхування відповідальності позичальників за непогашення кредиту. | 66-69 |
| 3.4. | Переуступка на користь банку вимог та рахунків позичальника | 69-71 |
| | Третій особі. | |
| 3.5. | Порядок рассмртренія питання про надання кредитів і | 71-78 |
| | Оформлення договорів. | |

Висновок.
79

Література.

83

Програми.

Введення

Завдання поліпшення функціонування кредитного механізму висуваютьнеобхідність використання економічних методів управління кредитом,орієнтованих на дотримання економічних меж кредиту. Це дозволитьзапобігти невиправдані кредитні вкладення, забезпечити своєчасний іповне повернення позик, знизити ризик неплатежу.

Більше за всіх в інформації про кредитоспроможність підприємств і організаційпотребують банки: їх прибутковість і ліквідність багато в чому залежать відфінансового стану клієнтів. Зниження ризику при здійсненні позичковихоперації може досягти на основі комплексного вивченнякредитоспроможності клієнтів банку, що одночасно дозволить організуватикредитування з урахуванням меж використання кредиту.

Під кредитоспроможністю банківських клієнтів слід розуміти такефінансово-господарський стан підприємства, яке дає впевненість уефективне використання позикових коштів, здатність і готовністьпозичальника повернути кредит відповідно до умов договору. Вивченнябанками різноманітних факторів, які можуть спричинити за собою непогашеннякредитів, або, навпаки, забезпечують їх своєчасне повернення, складаєзміст банківського аналізу кредитоспроможності.

При аналізі кредитоспроможності банки повинні вирішити наступні питання:чи здатний позичальник виконати свої зобов'язання у термін, чи готовий він їхвиконати? На перше запитання дає відповідь розбір фінансово-господарськихсторін діяльності підприємств. Друге питання має юридичний характер,а так само пов'язаний з особистими якостями керівників підприємства.

Склад і зміст показників випливають із самого поняттякредитоспроможності. Вони повинні відобразити фінансово-господарський станпідприємств з точки зору ефективності розміщення і використання позиковихкоштів та усіх засобів взагалі, оцінити здатність і готовність позичальниказдійснювати платежі і погашати кредити в заздалегідь визначені терміни.

Здатність вчасно повертати кредит оцінюється шляхом аналізубалансу підприємства на ліквідність, ефективного використання кредиту таоборотних коштів, рівня рентабельності, а готовність визначаєтьсяза допомогою вивчення дієздатності позичальника, перспектив його розвитку,ділових якостей керівників підприємств.

У зв'язку з тим, що підприємства значно розрізняються за характеромсвоєї виробничої та фінансової діяльності, створити єдиніуніверсальні та вичерпні методичні вказівки по вивченнюкредитоспроможності та розрахунку відповідних показників не представляєтьсяможливим. Це підтверджується практикою нашої країни. У сучаснійміжнародній практиці також відсутні тверді правила на цей рахунок, такяк врахувати всі численні специфічні особливості клієнтівпрактично неможливо.

Процес кредитування пов'язаний з дією численних і різноманітнихфакторів ризику, здатних спричинити за собою непогашення позики в призначенийтермін. Надаючи позики, комерційний банк повинен вивчати фактори, якіможуть спричинити їх непогашення. Таке вивчення іменують аналізомкредитоспроможності.

Основна мета такого аналізу - визначити здатність і готовністьпозичальника повернути запитувану позику відповідно до умов кредитногодоговору. Банк повинен у кожному випадку визначити ступінь ризику, який вінготовий взяти на себе, і розмір кредиту, який може бути наданий уданих обставин.

Метою цієї дипломної роботи є вивчення підходів до аналізукредитоспроможності та інвестиційної привабливості на базі вивченнявітчизняного та зарубіжного досвіду. Важливість і актуальність проблеми оцінкикредитоспроможності та інвестиційної привабливості підприємствазумовили вибір теми. У роботі вирішуються такі завдання як: визначеннясутності поняття кредитоспроможності, інформаційна база аналізу, підхід доаналізу кредитоспроможності, методика аналізу. При написанні роботивикористовувалася економічна література вітчизняних та зарубіжних авторів,розкриває принципи і методику дослідження кредитоспроможності позичальниківкредитних установ США, Франції та Росії, фінансова звітність ВАТ
«СУОР-17», який функціонує відповідно до статуту та іншимиустановчими документами, для аналізу кредитоспроможності ВАТ «СУОР-17»використана методика акціонерно-кредитного Ощадного банку.

1. Порівняльний аналіз методів визначення кредитоспроможності підприємства -позичальника.

1.1. Взаємовідносини банку з клієнтами.

Банк, будучи породженням потреби господарства, перебуваючи в центріекономічного життя, покликаний сприяти інтересам своїх клієнтів. Чи невипадково, тому в останні роки все більше утвердилась ідеологія банкуяк партнера.

Партнерські відносини мають певні властивості, а саме:добровільність, взаємозацікавленості, комерційний характер. Коженклієнт не залежно від територіального розташування сам визначає,послугами якого банку йому слід скористатися. Тут немає ніякоїпрописки, примусового закріплення за банком. В рівній мірі цевідноситься і до банку, який вибирає собі клієнта. Цей вибір може матикороткочасний або довготривалий характер, багато чого залежить від взаємноїзацікавленості скористатися разової послугою того чи іншого банку абомати стосунки на постійній основі. «Потяг» партнерів один до одногозасноване на комерційній основі. Клієнт готовий заплатити за кредит,розрахункові операції чи інші послуги, які представляють для нього вигоду.
Банк готовий продати свій продукт, отримавши при цьому відповідневинагороду. Банк працює при цьому на клієнта (дотримується філософії
«Все для клієнта»), сприяє безперервності, високій якості,конкурентоспроможності його виробництва, отримання доходу, достатнього длявідтворення. Забезпечуючи отримання доходу клієнта, банк реалізує ісвій комерційний інтерес, отримуючи винагороду у формі позичкового відсоткаабо комісії.

Банківське законодавство, захищаючи інтереси двох сторін,забезпечують клієнту:
• право на відкриття рахунку в банку;
• право на отримання відстрочки платежу банку;
• можливість в певних випадках самостійно виконувати деякібанківські операції;
• можливість участі в Раді банку, банківських асоціаціях;
• збереження банківської таємниці;
• захист його внесків.
Право на відкриття рахунку, як уже зазначалося раніше, може носити чистодекларативний характер, бо банк, не бажаючи «возитися» з малим клієнтом,може завжди під будь-яким слушним приводом відмовити йому в його праві. Осьчому в законодавстві деяких країн клієнт має право вимагати,щоб Центральний банк показав йому то кредитна установа, де йомуобов'язково відкриють рахунок (у Франції рахунок може бути відкритий і поштою).
Дуже істотним для клієнта є не тільки право користуватися тієючи іншою банківською послугою, а й його захист від неправомочних дійбанку в разі припинення кредитної допомоги.

Право на відстрочку платежу виступає для позичальника життєво-важливихфактором, що визначає його подальший розвиток. Відомо, що в цілому рядівипадків клієнт банку може відчувати труднощі в поверненні кредиту.
Зрозуміло, мова йде про фінансові ускладнення, викликані об'єктивнимиобставинами, не пов'язаними з його поганою роботою. Там, декредитоспроможність клієнта порушена, де клієнт неодноразово допускавпорушення кредитного договору з банком, скомпрометував себе, отримативідстрочку платежу неможливо. Закон у цьому випадку захищає лише тогоклієнта, який акуратно виконує свої зобов'язання. По суті, вданому випадку законодавство блокує дії банку, спрямовані напідрив фінансових можливостей позичальника, на «задушення» клієнта банкіром.

Така небезпека справді існує, вона практично набуває найбільш помітний вплив відносно малим і середнім підприємствам. За законодавством деяких країн скорочення або припинення кредитної підтримки стає можливою на основі письмової підстави клієнта і завчасно - від 30 до 60 днів залежно від виду кредиту, що надається. Процедура перегляду умов скорочення або припинення кредитування зазвичай фіксується в письмовій угоді. У ньому може бути уточнена матеріальна відповідальність кредитної установи.

Право на отримання клієнтом можливості самостійно виконувати банківські операції довгий час носило дискусійний характер. Сумніву піддавалася сама можливість клієнта виконувати дані операції, по-перше, на відповідному господарському рівні, і, по-друге, без посилення ризику.

Це під силу тільки великим клієнтам, здатним відкривати у себеспеціальні підрозділи, що відповідають вимогам банку. Що стосуєтьсяризику, то вважається, що вже в самому факті виконання підприємством (крімсвоєї основної діяльності) додаткових банківських операцій, міститьсясвідоцтво диверсифікації, і, отже, зменшення ризику. Зазвичай вцьому випадку діє й інше правило:
- Додатковий бізнес клієнта (у формі ведення певних банківськихоперацій) не повинен перевищувати 10%-ного порогу, по відношенню до його основноїдіяльності.

Можливість входження клієнта до Ради банку регулюється загальнимиположеннями про акціонерне товариство. Згідно з юридичним нормам до Радибанку входять його засновники, що мають певну частку в статутномубанківському капіталі.

На жаль, акціонери часто не мають суворих юридичнихзобов'язань, у той час як для них самих виконання акціонерногозобов'язання має істотне значення. Російський закон захищає банк,бо регулює його на стадії створення, формулюючи вимоги до засновника.
Закон забороняє також засновникам банку виходити зі складу його учасниківпротягом перших трьох років з дня його реєстрації.

На макрорівні інтереси клієнта можуть забезпечуватися за допомогою участівеликих підприємств, як агентів господарства в банківському секторі, врізних банківських асоціаціях. Як дорадчий орган при центральнихбанках ряду країн організується консультативна рада, серед учасниківякого можуть бути видні практичні працівники з народногосподарськогосектора.
Взаємовідносини клієнта з банками багато в чому визначаються різноманітністюможливості використання банківського кредиту (вкладу, кредиту та ін.),доступністю грошового ринку.

Підприємства - клієнти банку мають досить широкі можливостівикористання банківських послуг. Існує безліч різновидівбанківських кредитів. Разом з тим в російській практиці всі вони видаються зурахуванням аналізу минулого фінансової «біографії» клієнта, а не його майбутньогорозвитку (кількість і якість клієнтури і ринків); так званий
«Глобальний господарський кредит» не отримав розвитку. Більш розвиненецільове кредитування окремих господарських операцій. Підприємства,завдяки гарантованості послуг кредитної установи, отримують серйознупідтримку у фінансуванні своїх програм. За законодавством деякихєвропейських країн передача прав довіреності на власність можездійснюватися при цьому простий розрахункової запискою або засобамиінформації (наприклад, магнітної стрічки).
Доступність грошового ринку визначається і тим, наскільки в країні розвиненийринок коротких грошей (одержання кредитів на термін від 1 до 10 днів), ринокцінних паперів, у тому числі бон підприємств, що дають можливість дляфінансування діяльності підприємств - клієнтів банку.
Законодавство забезпечує інтереси клієнта і за допомогою дотриманнябанківської таємниці. Банки та небанківські кредитні організації гарантуютьтаємницю про операції, про рахунки і вклади своїх клієнтів і кореспондентів.
Відомості по операціях і рахунках юридичних осіб і громадян, що здійснюютьпідприємницьку діяльність без створення юридичної особи,видаються ним самим, судам і арбітражним судам (суддям), Рахунковій палаті РФ,органам державної податкової служби та податкової поліції, митниморганам РФ у випадках, передбачених відповідними законодавчимиактами про їхню діяльність.

Органам попереднього слідства у справах, що перебувають в їхвиробництві, інформація про клієнта та його операціях дається тільки принаявності згоди прокурора. Інформація по рахунках і вкладах фізичних осібвидається банками для себе самих, судам, а органам попереднього слідства усправах, які знаходяться у виробництві, тільки за згодою прокурора.

За розголошення банківської таємниці ЦБ РФ, комерційні банки, небанківські кредитні, а також аудиторські організації та їх посадові особи і працівники, несуть відповідальність, включаючи відшкодування завданих збитків.

Особливе місце в банківському законодавстві належить захисту прав вкладників. Закон приписує створення Федерального фонду обов'язкового страхування вкладів, який повинен гарантувати повернення залучених банками коштів населення.

У відповідності з міжнародною практикою система захисту може набувати такі форми:

• держава виступає гарантом всіх вкладів населення;

• гарантом виступає Центральний банк, що створює спеціальні резерви з обов'язкових відрахувань комерційних банків;

• гарантом виступає все банківське співтовариство, Банки можуть створювати фонди (резерви) за допомогою спеціальних сплати внесків, покривати збитки збанкрутілого кредитної установи за фактом і з урахуванням обсягу капіталу та операцій діючого банку.

Суб'єктом кредитування з позиції класичного банківської справи є юридичні або фізичні особи, дієздатні і які мають матеріальні або інші гарантії здійснювати економічні, у тому числі кредитні угоди.

Позичальником при цьому може виступити будь-який суб'єкт власності, що вселяє довіру банку, що володіє певними матеріальними та правовими гарантіями, що бажає платити відсоток за кредит і повертати його кредитній установі.

Суб'єкт отримання позики може бути самого різного рівня, починаючи від окремого приватної особи, підприємства, фірми аж до держави. До переходу нашого господарства до ринкової економіки підприємства і організації при цьому ділилися головним чином у галузево?? розрізі: промислові, сільськогосподарські, будівельні підприємства, торговельні, заготівельні, постачальницько-збутові організації. Поступово, однак, від цього критерію відмовилися і в даний час прийнята наступна класифікація суб'єктів кредитування:

• державні підприємства та організації;

• кооперативи;

• громадяни , що займаються індивідуальною трудовою діяльністю, орендарі;

• інші банки;

• інші господарства, включаючи органи влади, спільні підприємства, міжнародні об'єднання та організації.

На 1 січня 1997 кредити, надані господарським організаціям інаселенню, складали 77,1%, до всіх кредитних операцій російськихкомерційних банків, кредити іншим банкам - відповідно 22,9%.
Поділ кредитів за суб'єктами їх отримання породжує ще одне поняттякласифікації в системі кредитування - вид кредитів. Вид кредитіввідображає сукупність властивостей, які характерні для тієї чи іншоїконкретної кредитної угоди в економічному і організаційному відношенні.
Економічні властивості кредитної угоди - це властивості самого кредиту, вониєдині (повернення, платність). Організаційні властивості в кожномуокремому випадку можуть відрізнятися: порядок видачі та погашення позик можебути іншим. Відповідно до згаданої галузевої спрямованістю особливоможуть виділятися промислові, торгові, міжбанківські кредити. У США всистемі класифікації позик особливо виділяються сільськогосподарські кредити.

У кожному окремому випадку види кредитів можуть мати свою інструкцію,регламентує порядок їх видачі та погашення. У централізованої союзноїбанківській системі відомими були окремо інструкції про порядоккредитування по товарообороту, сільськогосподарських підприємств, інструкція
№ 1, регламентована кредитування промислових підприємств із сезоннимхарактером виробництва, заготівельних організацій та ін Особливимтехнологічним порядком відрізняються і міжбанківські позики.

Види кредитів розрізняються не тільки за суб'єктами їх отримання, але і поіншими критеріями. До них відносяться: зв'язок кредиту з рухом капіталу; сфера застосування кредиту, термін кредиту; платність кредиту; забезпеченість кредиту.
За зв'язку кредиту з рухом капіталів його можна розділити на два типи:позику грошей і позику капіталу. Позика грошей пов'язана, як правило, зспоживчими чи іншими цілями, коли кредит не приносить збільшеннясуспільного продукту, а витрачається і погашається за рахунок вже створенихнакопичень. Позика капіталу, навпаки, передбачає не «проїдання» продукту,а його збільшення; позичальник у цьому випадку так зобов'язаний використовувати кредит,щоб з його допомогою отримати нову вартість, не тільки повернути кредит,але і заплатити позиковий відсоток, як частина прибутку, додатково отриманоїв результаті використання банківських коштів. Позика капіталу єнайбільш типовим виглядом банківського кредиту.

За сферою застосування кредити поділяються на кредити в сферувиробництва і в сферу обігу. Для сучасної практики більшехарактерними є вкладення коштів не у сферу виробництва, як цезвичайно прийнято з позиції здорової економіки, а в сферу обігу, деоборотність і прибутковість операцій виявляється вище, ніж увиробничій сфері. Особливість сучасної практики полягає і в тому,що самі товаровиробники часто позбавлені можливості звертатися в банкза позичкою, бо плата за її використання для них виявляється непосильнимношею.

Позиковий відсоток, що виплачується за користування кредитом, виявляєтьсязанадто великим, не піддається ні включенню в собівартість, ні виплати зприбутку в силу не настільки значної рентабельності операцій ввиробничій сфері. Здібними сплачувати високий позиковий відсотоквиявляються головним чином торгово-посередницькі фірми. Звідси і перекіскредитних вкладень не у бік розвитку виробництва продукції (щонайбільш важливо з позиції стабілізації ринку і зниження темпів інфляції), ау бік сфери торгівлі.

Залежно від терміну банківські кредити поділяються на короткострокові,довгострокові та середньострокові.

Традиційно сучасне кредитну справу відрізняється переважнокороткостроковим характером. З позиції багатьох країн ринкової економікикороткострокові позики - це позики, термін користування якими не перевищуєодного року. В основному це позики, які обслуговують кругообіг оборотногокапіталу, поточні потреби клієнтів.

До довгострокових позиках відносяться кредити, строки яких перевищують 6 років (удеяких країнах, наприклад, США, довгостроковими є позики терміном понад
8 років). Дані позички обслуговують потреби в коштах, необхідних дляформування основного капіталу, фінансових активів, а також деякихрізновидів оборотних коштів.

середньостроковими кредитами є кредити, термін користування якимизнаходиться в межах від 1 до 6 років. Сфера їх застосування збігається зобслуговуванням потреб за допомогою довгострокового кредиту.

З позиції світової практики критерій тривалості термінів кредитуванняклієнтів не має єдиного для всіх еталону. У радянській практиці, наприклад,короткостроковими позиками оголошувалися деякі кредити, надані настрок від 1 до 3 років.

Реальності грошового обороту сучасної Росії (сильна інфляція,швидке знецінення банківського капіталу) істотно видозмінюютьусталені у світовій банківській практиці стандарти короткострокового,середньострокового та довгострокового кредиту. Короткостроковими є позики,надані на термін до 6 місяців, середньостроковими - на строк від 6 до 12місяців, довгостроковими - на строк понад 1 року.

На відміну, наприклад, від американської практики, де короткострокові позикинайчастіше оформляються без строго фіксованого терміну (до запитання),російські банки, як правило, в обов'язковому порядку встановлюють термінкористування та погашення кредиту.

У сучасній російській банківській статистиці через невизначеність інезначної частки поняття «середньострокові кредити» зникає зовсім,залишаються дані тільки по короткострокових і довгострокових позиках. На їх часткуна початок 1997 р. припадало відповідно 97,1 і 2,9% у всьому обсязікредитів, наданих господарству і населенню.

У розряді критеріїв класифікації банківських позичок не останнє місцезаймає платність кредиту. Виходячи з цього критерію, можна виділитибанківські позики з ринковою процентною ставкою, підвищеною та пільговою.
Ринкова ціна кредиту - це та його ціна, яка складається на ринку вданий момент, виходячи з попиту та пропозиції, з різних видівбанківських позик. В умовах сильної інфляції це досить рухома ціна,що має тенденцію до підвищення. Позики з підвищеною процентною ставкою, якправило, виникають у зв'язку з великим ризиком кредитування клієнта,порушенням ним умов кредитування, прогнозом збільшення вартостікредитних ресурсів та ін Позики, що надаються на умовах пільговоговідсотка, є елементом диференційованого підходу до кредитування,виникають у взаєминах з акціонерами, при рефінансуванніцентралізованих кредитів емісійного банку (за умови низької попорівняно з їх ринковою ціною), кредитуванні співробітників банку (в особливихвипадках банки надають їм і безвідсоткові позики).

Важливим елементом кредитування і критерієм класифікації банківських позичоквиступає їх забезпеченість. У цьому зв'язку позики можуть мати прямезабезпечення, непряме забезпечення й не мати його. У міжнародній практицікредити часто поділяються на забезпечені, незабезпечені і маютьчасткове забезпечення.

У світовій банківській практиці до забезпечення позик завжди ставилися неоднозначно. У централізованій банківській системі до найбільш надійнимивважалися позики, що мають забезпечення у вигляді товарно-матеріальних цінностей.
У західній практиці такої категоричності не було. Навпаки, досвід західнихкраїн показував, що наявність матеріального забезпечення ще не даєвпевненості у своєчасному поверненні банківських позичок. Одна справаматеріальні запаси, повільно обертаються, що не мають твердого збуту,інша справа - легко реалізовані активи, майно позичальника в цілому. Чи невипадково, невпевненість у матеріальних запасах як забезпечення кредитудозволила ряду західних економістів зробити висновок про те, що кредити зподібним якістю забезпечення - самі ненадійні, у той час як кредит,не забезпечений товарно-матеріальними цінностями (їх немає в запасах, усі вониперебувають в обігу), навпаки, є самим надійним.

Якщо, наприклад, кредит виданий під запаси готової продукції, яка, яквиявилось, не знаходить збуту, то такий кредит, хоча і забезпечений товарно -матеріальними цінностями, навряд чи можна назвати надійним. Навпаки, поверненняпозики в даному випадку дуже утруднений, у зв'язку з чим її скоріше вартовіднести до розряду ненадійних позичок.

Вся справа, мабуть, в якості забезпечення. Якщо воно є, якщо воноліквідних і достатньо, то це не так погано для кредиту, і навряд чи такезабезпечення слід ігнорувати. З іншого боку, було б неправильно НЕбрати до уваги позитивні якості незабезпечених (бланкових)позик, особливо тоді, коли вони надаються першокласним позичальникам ігарантом (і в цьому сенсі забезпеченням зворотності кредиту) є всемайно ссудополучателя.

У західній практиці незабезпечені позики надаються як юридичнимособам, так і фізичним, приватним особам. При видачі незабезпеченого
(бланкового) кредиту підприємствам враховується репутація позичальника, йогофінансове становище, майбутній дохід, а також колишнє дотримання правилкредитування. Незабезпечені позики можуть надаватися у великих сумахвеликим підприємствам, великим торговим компаніям, що є першокласнимипозичальниками, мають кваліфіковане керівництво і прекрасну історіюрозвитку.

Багато в чому це стосується і приватним особам. Банки, надаючи свої банківські кредити окремим особам,: оцінюють їх майно, враховують наявність власного будинку, постійну роботу протягом багатьох років, своєчасність погашення позичок в минулому.

Забезпечення залишається фундаментальним елементом системи банківського кредитування, його прийнято вважати «останньою лінією оборони" при вирішенні питання про можливості фінансування того чи іншого проекту.

У світовій банківській практиці можна побачити й інші критерії класифікації. Так, до більшості країн позики поділяються на два блоки: кредити юридичним і фізичним особам позики. Якщо кредити першого блоку надаються на виробничі цілі (наприклад, на розширення виробництва і реалізацію продукту), то кредити другого блоку обслуговують особисті потреби населення. Подібна класифікація виявляється важливою як для диверсифікації ризику кредитних вкладень, так і для організації кредитування (порядку видачі, оформлення, погашення, забезпечення кредиту та ін.)

Банківські кредити деталізують і за іншими, більш «дрібним» ознаками . Їх поділяють в залежності від тієї валюти, яка використовується в процесі кредитування (рублі, долари, німецькі марки, французькі франки і т.п.), в залежності від того, лімітується або не лімітується позичкова заборгованість, постійно відновлювальні (револьверні) і перериваються кредити і т.п.

Серйозною підставою для виділення спеціальної групи кредитів єїх розмір. У світовій та вітчизняній банківській практиці регламентуютьсятак звані «великі» кредити. До розряду великих кредитів у Росіївідносять позики, розмір яких одному позичальнику (чи групі позичальників)перевищує 5% капіталу банку.

1.2. ПОНЯТТЯ І КРИТЕРІЇ кредитоспроможності клієнта.

Кредитоспроможність клієнта комерційного банку - спроможність позичальникаповністю і в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями (основногоборгу і відсотків).
Кредитоспроможність позичальника на відміну від його платоспроможності нефіксує неплатежі за минулий період або на будь-яку дату, апрогнозує здатність до погашення боргу на найближчу перспективу.
Ступінь неплатоспроможності минулого є одним з формальнихпоказників, на які спираються при оцінці кредитоспроможності клієнта.
Якщо позичальник має прострочену заборгованість, але його баланс ліквідний, атакож достатній розмір власного капіталу, то разова затримкаплатежів банку в минулому не є підставою для висновку пронекредитоспроможною клієнта. Кредитоспроможні клієнти не допускаютьтривалих неплатежів банку, постачальникам, бюджету.
Рівень кредитоспроможності клієнта свідчить про ступіньіндивідуального (приватного) ризику банку, пов'язаного з видачею конкретноїпозики конкретного позичальника.
Світова та вітчизняна банківська практика дозволила виділити критеріїкредитоспроможності клієнта: характер клієнта, здатність запозичуватикошти, здатність заробити кошти в ході поточної діяльності дляпогашення боргу (фінансові можливості), капітал, забезпечення кредиту,умови, в яких здійснюється кредитна угода, контроль (законодавчаоснова діяльності позичальника, відповідність характеру позики стандартам банкуі органів нагляду).
Під характером клієнта розуміється його репутація як юридичної особи тарепутація менеджерів, ступінь відповідальності клієнта за погашення боргу,чіткість його уявлення про мету кредиту, відповідність її кредитноїполітики банку.
Репутація клієнта, як юридичної особи, складається з тривалостійого функціонування в даній сфері, відповідності його економічнихпоказників середнім по галузі, з його кредитної історії, репутації вділовому світі його партнерів (постачальників, покупців, кредиторів).
Репутація менеджерів оцінюється на основі їхнього професіоналізму,освіти, моральних якостей, особистого фінансового і сімейного стану,результатів взаємини керованих ними структур з банком. Навіть причіткому розумінні клієнтом мети необхідного позики, видача їїє ризикованою, якщо вона суперечить затвердженої кредитної політики
(наприклад, порушує затверджені ліміти окремих сегментів кредитногопортфеля).
Здатність позичати кошти означає наявність у клієнта права наподачу заявки на кредит, підпису кредитного договору або веденняпереговорів, тобто наявність певних повноважень у представникапідприємства чи фірми, досягнення повноліття або інші ознакидієздатності позичальника - фізичної особи. Підписання договорунеуповноваженою або недієздатною особою означає велику ймовірністьвтрат для банку.
Одним з основних критеріїв кредитоспроможності клієнта є йогоздатність заробити кошти для погашення боргу в ході поточноїдіяльності. Відома й інша позиція, викладена в економічнійлітературі, коли кредитоспроможність пов'язується зі ступенем вкладеннякапіталу в нерухомість. Останнє і є формою захисту від ризикузнецінення коштів в умовах інфляції, це не може бути основнимознакою кредитоспроможності позичальника. Справа в тому, що для вивільненнягрошових коштів з нерухомості потрібен час. Вкладення коштів унерухомість пов'язане з ризиком знецінення активів. Тому доцільноорієнтуватися на ліквідність балансу, ефективність (прибутковість)діяльності позичальника, його грошові потоки.
Капітал клієнта є не менш важливим критерієм кредитоспроможностіклієнта. При цьому важливі наступні два аспекти його оцінки:
1) його достатність, яка аналізується на основі вимог

Центрального банку до мінімального рівня статутного фонду (акціонерного капіталу) і коефіцієнтів фінансового левериджу;
2) ступінь вкладення власного капіталу в кредитуються операцію, що свідчить про розподіл ризику між банком і позичальником. Чим більше вкладення власного капіталу, тим більше і зацікавленість позичальника в ретельному відстеження факторів кредитного ризику.
Під забезпеченням кредиту розуміється вартість активів позичальника іконкретний вторинний джерело погашення боргу (застава, гарантія,порука, страхування), передбачений у кредитному договорі. Якщоспіввідношення вартості активів і боргових зобов'язань має значення дляпогашення позики банку в разі оголошення позичальника банкрутом, то якістьконкретного вторинного джерела гарантує виконання ним своїхзобов'язань у строк за фінансові ускладнення. Якість застави,на?? НАДІЙНОСТІ гаранта, поручителя і страхувальника особливо важливі принедостатньому грошовому потоці у клієнта банку (проблеми з ліквідністю йогобалансу або достатністю капіталу).
До умов, в яких відбувається кредитна операція, відносяться поточнаабо прогнозна економічна ситуація в країні, регіоні та галузі,політичні чинники. Ці умови визначають ступінь зовнішнього ризику банку тавраховуються при вирішенні питання про стандарти банку для оцінки грошовогопотоку, ліквідності балансу, достатності капіталу, рівня менеджментупозичальника.

Останній критерій - контроль за законодавчими основамидіяльності позичальника і відповідність його стандартам банку націлюєбанкіра на отримання відповідей на такі питання: чи є законодавча і нормативна основа для функціонуванняпозичальника та здійснення кредитованого заходу, як вплине на результати діяльності позичальника очікуване зміназаконодавства, наприклад, податкового, наскільки відомості про позичальника та позику, що містяться в кредитнійзаявці, відповідають стандартам банку, зафіксованим в документі про кредитнуполітиці, а також стандартам органів банківського нагляду, що контролюютьякість позичок.

Викладені критерії оцінки кредитоспроможності клієнта банку визначаютьзміст способів її оцінки. До числа цих засобів належать: оцінка ділового ризику; оцінка менеджменту; оцінка фінансової стійкості клієнта на основі системи; фінансових коефіцієнтів; аналіз грошового потоку; збір інформації про клієнта; спостереження за роботою клієнта шляхом виходу на місце.

Незважаючи на єдність критеріїв і способів оцінки, існує специфікав аналізі кредитоспроможності юридичних та фізичних осіб, великих, середніхі дрібних клієнтів. Ця специфіка полягає в комбінації застосовуванихспособів оцінки, а також в їх утриманні.

1.3. Методика оцінки кредитоспроможності позичальника, яка використовується банками економічно розвинених країн.
1.3.1. Методика банків США.

Ряд американських економістів описує систему оцінкикредитоспроможності, побудовану на сальдових показниках звітності.
Американські комерційні банки використовують чотири групи основнихпоказників:

- ліквідності фірми;

- оборотності капіталу;

- залучення коштів;

- показники прибутковості.

До першої групи належать коефіцієнт ліквідності (Кл) і покриття
(Кпокр).

Коефіцієнт ліквідності Кл - співвідношення найбільш ліквідних коштів ідовгострокових боргових зобов'язань. Ліквідні кошти складаються згрошових коштів і дебіторської заборгованості короткострокового характеру.
Боргові зобов'язання складаються з заборгованості по позичках короткостроковогохарактеру, за векселями, неоплачених вимогам та іншим короткостроковимзобов'язаннями. Кл прогнозує здатність Позичальника оперативно в строкпогасити борг банку в найближчій перспективі на основі оцінки структуриоборотного капіталу. Чим вище Кл, тим вища кредитоспроможність.

Коефіцієнт покриття Кпокр - співвідношення оборотного ка