1. Сутність і значення страхування, страховий ринок

Приватні фонди є складовою частиною категоріїфінансів. Однак, якщо фінанси в цілому пов'язані з розподілом іперерозподілом доходів і накопичень, то страхування охоплює тількисферу перераспредилительной відносин. Страхування стає найбільшефективним методом відшкодування збитку, коли в ньому беруть участь мільйонистрахувальників і застраховані сотні мільйонів об'єктів. Тим самимзабезпечується достатня концентрація коштів у єдиному фонді,званому страховим. Пенсійні фонди дати такевизначення:

Страхування - це сукупність особливих замкнутих перерозподільнихвідносин між його учасниками з приводу формування за рахунок грошовихвнесків цільового страхового фонду, призначеного для відшкодуванняможливого збитку, нанесеного суб'єктами господарювання, або вирівнюваннявтрат у сімейних доходах у зв'язку з наслідками сталися страховихвипадків.

Приватні фонди проявляється в практицігосподарювання в якості одного з методів формування і використаннястрахового фонду.

Переважна частина коштів цих категорії страхуваннядля формування та використання срахового фонду з'являється тоді, колидержава позбавлена можливості широкого маневрування фінансовимиресурсами господарських ланок (підприємств, організацій, товариств) і тимбільше засобами окремих громадян. Майнова відособленість господарств ісімей громадян створює об'єктивні умови для страхового захистувідповідних об'єктів за допомогою такого методу, як страхування.

У той період розвитку економіки нашої країни, коли державніпідприємства не мали достатньої госпрозрахункової самостійності ідержава могла широко маневрувати їх фінансовими ресурсами, не було йгострої необхідності використовувати страхування в якості методів страховоїзахисту майна і банківських позичок. Перехід на засадиринкового господарювання робить для них страхування необхідним.

В умовах переходу економіки на ринкові відносини суттєвозростає роль страхування у вирішенні проблем страхового захистусуспільного виробництва і життєвого рівня населення. Закінчуєтьсяперіод недооцінки страхування як методу страхового захисту, оскількистрахування стає об'єктивно необхідним елементом ринкових відносин.
Відбувається така операція спеціальним договором між фактором та йогострахового ринку.

Страховий ринок - це особлива сфера грошових відносин, де об'єктомкупівлі-продажу виступає специфічна послуга - страховий захист,формуються пропозиція і попит на неї.

На страховому ринку відбувається формування і розподіл страховогофонду для забезпечення страхового захисту суспільства.

Атрибутами ринку, у тому числі і страхового, є продавець,покупець, товар (чи послуга) і реальна свобода покупця у виборітовару (послуги).

Страховий ринок припускає функціонування різних страховихорганізацій, що конкурують між собою: акціонерних, взаємних. Широкерозвиток має отримати перестрахування як інструмент забезпеченняфінансової стійкості сукупного страхового фонду всіх страховихорганізацій, що беруть участь у перестрахуванні. На основі перестрахуванняперспективним є і створення страхових об'єднань і асоціацій.
Повноправними учасниками страхового ринку повинні бути і державністрахові організації, які є в більшості країн. Особливістюросійського страхового ринку є широка участь банків якзасновників або гарантів страхових організацій. Посередниками у проведенністрахування є брокери (брокерські фірми) і страхові агенти.

Покупцями страхової послуги можуть бути будь-які юридичні абофізичні особи, якщо це не суперечить правилам або умовам даноговиду страхування.

Специфічним товаром, що пропонуються на страховому ринку, єстрахова послуга, яка, як і будь-який інший товар, має споживчу тамінову вартість. Споживчу вартість страхової послуги єзабезпечення страхового захисту, що стосовно до одного конкретногострахування набуває форми страхового покриття. Мінова вартість - цеціна страхової послуги, що одержує своє вираження у страховому тарифі, апотім - внесок грошового ринку.

Перелік видів страхування, яким може скористатисястрахувальник, представляє собою асортимент страхового ринку.

Ринок як форма організації суспільного господарства вимагаєзабезпечення можливості для страхувальника свобдного вибору страхової послуги,що реально тільки в умовах конкуренції між страховиками.

2. Історія розвитку страхової справи в Україні

Страхова діяльність в СРСР не мала яскраво вираженого національногохарактеру. У всіх п'ятнадцяти республіках існувала монополія двохстрахових організацій - Держстраху і Ингосстраха. Їх функції регулювалисядержавою, а значна частка страхових премій перераховувалася до бюджету.
Але цей процес мав і зворотну дію - у разі необхідності збюджету виділялися кошти на виплату страхових відшкодувань.

Але от наприкінці 80-х - початку 90-х почалося формуваннянедержавних страхових компаній. . Розвал СРСР прискорив цей процес ікожна республіка почала створювати свій страховий ринок поодинці. Але маючиспільні корені, які протягом сімдесяти років не тільки розрослися, а йзміцніли, "братні" республіки в своєму прагненні створити національнустрахову індустрію не відрізняються особливою винахідливістю, а їхпродовжують "зближувати" все ті ж проблеми.

У 1990-1993 рр.. бурхливими темпами стало розвиватися особисте тамайнове страхування. В умовах галопуючої інфляції темп зростанняособистого страхування став випереджати інші види. З'явилося так званезмішане страхування життя, коли одним договором страхувалися дожиття,збиток від нещасного випадку та збитки від інфляції. Фактично багатострахові компанії стали займатися трастової та банківською діяльністю,виплачуючи помісячно великі відсотки на внесені населенням гроші.
Інфляційні процеси привели до деякого скорочення обсягівмайнового страхування.

Знецінення грошових накопичень, що знаходилися у вигляді резервіві внесків по довгострокових видах страхування життя в основного до 1990 р.страховика - Росгосстраха, призвело до скорочення інтересів страхувальників ввикористанні цього виду страхування з метою створення цільових накопичень.
Спочатку 90-х років намітилася тенденція до скорочення темпів зростання операційпо найбільш популярних видів довгострокового страхування життя: змішаногострахування життя, страхування дітей і страхування до одруження.
Інфляція зробила довгострокове страхування невигідним. У зв'язку з цієюситуацією почалося збільшення частки ризикових короткострокових видів особистогострахування. На ринку з'явилися нові варіанти страхування, що укладаютьсястроком від одногомесяца до одного року на умовах довгострокового змішаногострахування життя. Все це значним чином змінило загальну структурустрахування. Але проблеми у страхових компаній по суті залишилися ті ж. Якзалучити довгострокові інвестиції? Як вигідно розмістити страхові резерви?
Як кинути заощадження від інфляції? Як ...? Росія далі за всіх пішла вплані створення законодавства. Основним документом, що регулюєдіяльність страхових компаній на сьогоднішній день є «Закон прострахування »№ 4015-1 від 27 листопада 1992 року.

3. Законодавство і регулювання страхових відносин у Росії

Відповідно до «Закону про страхування» державний нагляд застраховою діяльністю здійснюється з метою дотримання вимогзаконодавства Російської Федерації про страхування, ефективного розвиткустрахових послуг, захисту прав та інтересів страхувальників, страховиків, іншихзацікавлених осіб і держави. Державний нагляд за страховоюдіяльністю на території Російської Федерації здійснюється Федеральноїслужбою Росії з нагляду за страховою діяльністю, що діє напідставі Положення, що затверджується Кабінетом Міністрів України.
Основними функціями Федеральної служби Росії з нагляду за страховоюдіяльністю є: а) видача страховикам ліцензій на здійснення страховоїдіяльності; б) ведення єдиного Державного реєстру страховиків і об'єднаньстраховиків, а також реєстру страхових брокерів; в) контроль за обгрунтованістю страхових тарифів і забезпеченнямплатоспроможності страховиків; г) встановлення правил формування і розміщення страхових резервів,показників і форм обліку страхових операцій і звітності про страховудіяльності; д) розробка нормативних та методичних документів з питаньстрахової діяльності, віднесених цим Законом до компетенції
Федеральної служби Росії з нагляду за страховою діяльністю; е) узагальнення практики страхової діяльності, розробка іподання в установленому порядку пропозицій щодо розвитку тавдосконалення законодавства Російської Федерації про страхування.

Федеральна служба Росії з нагляду за страховою діяльністюмає право: а) одержувати від страховиків встановлену звітність про страховудіяльності, інформацію про їхнє фінансове становище, отримувати необхіднудля виконання покладених на неї функцій інформацію від підприємств,установ і організацій, у тому числі банків, а також від громадян; б) проводити перевірки дотримання страховиками законодавства
Російської Федерації про страхування і достовірності що представляється нимизвітності; в) при виявленні порушень страховиками вимог цього Законудавати їм приписи про їх усунення, а у разі невиконання приписівприпиняти або обмежувати дію ліцензій цих страховиківаж до усунення виявлених порушень або приймати рішення про відкликанняліцензій; г) звертатися до арбітражного суду з позовом про ліквідацію страховика вразі неодноразового порушення останнім законодавства Російської
Федерації, а також про ліквідацію підприємств і організацій, що здійснюютьстрахування без ліцензій.

4.Економіческая сутність інвестицій, види інвестицій

В економіці багатьох промислово розвинених країн ринок цінних паперів і процеси інвестування відіграють особливу роль. У Росії з переходом до ринкової економіки різко зростає потреба в інвестиціях для виробництва матеріальних цінностей і створення матеріально-духовних благ суспільства.

Інвестиції, як правило, мають ряд цільових напрямків: матеріальне,фінансове, економічне, споживче. Будь-яка форма інвестуванняпов'язана з ризиком і характеризується ймовірністю досягнення очікуваногодоходу. Тому інвестор повинен проаналізувати стан об'єктівінвестування і вибрати таку форму вкладення коштів, щоб отриматибільший дохід з меншим рівнем ризику.

Споживчі інвестиції. По суті, в прямому сенсі цей видінвестицій не є інвестиціями взагалі. Саме поняття цього видуінвестицій виникло серед споживачів. Споживчі інвестиції означаютьпокупку товарів тривалого користування або нерухомості: автомобілі, будинки,телевізори і т.п. З фінансової точки зору в даному випадку немає доходу навкладений капітал і немає росту капіталу. Вкладені кошти в товаритривалого користування або нерухомість по суті є заощадженнямгрошей, а не інвестування, тому що під заставу зазначених речей можнаотримати гроші і купити на них цінні папери. Переваги даного видузаощаджень полягають у тому, що:

1) Вкладені гроші не піддаються впливу інфляції, значить, ззростанням інфляції зростають і заощадження.

2) Вкладені кошти можуть приносити дохід при комерційномувикористанні речей (здача будинку в оренду) або використанні їх як застави вфінансові операції.

Інвестиції в бізнес (економічні інвестиції). Інвестиції в бізнесмають головним своїм мотивом вилучення прибутку і означають придбання дляцих цілей виробничих активів.

Економічні інвестиції означають означають організаціювиробничого процесу з метою отримання прибутку, тобто створеннявиробничих потужностей (купівля або лізинг) і наймання робочої сили.
Економічним інвестуванням тому є будь-яке вкладення коштів уреальні активи, пов'язане з виробництвом товарів і послуг для видобуванняприбутку за "нормальних" ризику.

Фінансові інвестицій (інвестиції в цінні папери) означаютьпридбання активів у формі цінних паперів для отримання прибутку при
«Нормальному» для даного виду інвестицій ризику. На відміну від економічногоінвестування фінансове інвестування не передбачає обов'язковогостворення нових виробничих потужностей і контроль за їх використанням,тому фінансовий інвестор покладається в управлінні реальними активами наінших. Як правило, він просто купує вже існуючі папери. Процесфінансового інвестування означає просто передачу прав: інвестор передаєсвої права на гроші (віддає гроші) і замість цього набуває права намайбутній дохід (отримує у власність папір).

5. Страхування підприємницьких ризиків

Підприємницька діяльність і страхування - тісновзаємопов'язані категорії ринкового господарства. Успішно рухається той, хтоініціативний і заповзятливий, шукає нетрадиційні, неординарні рішення. Аце ризик з багатьма невідомими, звичайно з розрахунком на успіх, але далеко незавжди закінчується успіхом.

Страхування підприємництва (інвестицій) має бути спрямована назахист як його кінцевих результатів, так і різних факторів,що забезпечують досягнення намічених цілей. Отже, за допомогоюстрахування повинна створюватися гарантія проти несподіванок,підстерігають кожного під час плавання незвіданого ринковогопростору.

В умовах ринку виняткову актуальність набуває страхуваннявід комерційних, технічних, правових і політичних ризиків. Страхуваннявсе більше стає не тільки методом огородження господарства відруйнівних стихійних лих, але й засобом захисту віднесприятливої зміни економічної кон'юнктури. Страхування повинносприяти впорядкуванню фінансових і юридичних взаємозв'язків між різнимиучасниками ринкових відносин.

Об'єктом страхування виступає комерційна діяльність страхувальника,що передбачає інвестування грошових та інших ресурсів в будь-якійвид виробництва, робіт чи послуг і отримання від цих вкладень черезпевний термін доходу.

У сучасних умовах, коли перехід до ринкової економіки тількипочався і протікає у вкрай суперечливою обстановці, значення даногострахування дуже велике. Природно прагнення підприємців заручитьсязахистом на випадок можливих втрат у своїй починається діяльності.

Призначення страхування полягає в тому, щоб відшкодувати страхувальниковіможливі втрати, якщо через певний період застраховані операції недадуть передбаченої окупності. Страхове відшкодування визначається у виглядірізниці між страховою сумою і фактичними фінансовими результатами відзастрахованої комерційної діяльності.

Оскільки метою страхування є захист від можливих втратінвестиційних вкладень, термін дії договору страхування обумовлюється строком окупності капітальних витрат. Загальні нормативні терміни окупностіістотно розрізняються за видами діяльності.

При визначенні терміну дії договору інтереси страховика істрахувальника тут проявляються інакше, ніж в інших видах майновогострахування.

Страхувальник, прагнучи до більш швидкої окупності робиться,діяльності, об'єктивно зацікавлений у скороченні терміну страхування. Длястрахової організації короткий термін дії договору підвищує ризикневиправданої виплати відшкодування. Веліченіе терміну робить окупність більшереальної, а отже, знижує ймовірність виникнення підлягаютьвідшкодування збитків, хоча можуть діяти й інші чинники.

Особливість розглянутого страхування і в тому, що виплатавідшкодування здійснюється в основному по закінченні терміну страхування, коливиявляються остаточні результати застрахованих комерційних операцій.
За друГим ж видами страхування необхідність компенсації втрат можевиникнути в будь-який момент дії договору страхування. Визначеністьтермінів можливих виплат при страхуванні комерційних ризиків дозволяєпланомірно використовувати надходять внески, створювати умови для створеннядо цього терміну резервів.

Тому при узгодженні терміну дії договору страхування слідвиходити з науково обгрунтованих рекомендацій, аналізу вітчизняної тазакордонної практики окупності інвестицій в різних сферахвиробничої та невиробничої діяльності.

У принципі страхове відшкодування може виплачуватися і до закінченнядоговору страхування, коли в результаті яких-небудь подій глобальногомасштабу стає очевидною неможливість повернути вкладені кошти, атим більше отримати прибуток. Про всі такі події необхіднонегайно повідомляти страхової організації. Однак вплив більшостіподій, пов'язаних з кон'юнктурою ринку, піддається певнійкоректування, несприятливі зміни можуть бути тимчасовими. Томутільки закінчення терміну страхування може дати відповідь про результатикомерційної діяльності та розмір підлягає виплаті відшкодування.

Характер страхування обумовлює ряд неодмінних вимог доукладення договорів. Страхувальник повинен мати дозволи, ліцензії абопатенти на дану діяльність, інші необхоімие документи. У своємуписьмовій заяві про страхування він повинен дати якомога повнуінформацію: про майбутньої комерційної діяльності, очікуваних від неїдоходи та пов'язаних з нею витрати, про укладені контракти, про всіобставин, які дозволяють судити про ступінь ризику. Звичайно,страхова організація повинна і сама накопичувати й аналізувати дані прорезультати діяльності аналогічних підприємств. При укладанні договорустрахування необхідно передбачити обов'язок страховика повідомляти провсі відомі йому зміни в ступені страхового ризику і не допускатидій, що збільшують цей ризик.

Як і в інших видах страхування, необхідні деякі обмеження приприйомі на страхування і в страхуванні відповідальності. Так, представляєтьсяза доцільне виключити з страхування посередницьку діяльність,вкладення в азартні ігри, тоталізатори і т.п. Як правило, виключається зстрахування відповідальності можливі збитки внаслідок: війни і військовихдій, рещеній державних органів і політичних переворотів,зміни курсу валюти, відмови банку в кредитуванні опираємосяпідприємства (цеху).

Не можуть відшкодовуватися втрати, що виникли внаслідок діїстрахувальника, його партнерів чи вигодонабувачів: навмисних заходів назрив застрахованої діяльності, порушення законодавства, змінипрофілю комерційного підприємства, некваліфікованого управління ім.

Втім, кожна страхова організація має право обмежувати аборозширювати прийняті на свою відповідальність ризики.

Максимальна сума відшкодування - не більше 80% збитку.

Ставки внесків (тарифи) із страхування комерційних ризиків залежать відбагатьох факторів: виду діяльності, терміну страхування, ступеня стабільностіринкових відносин і т.д. Для кожного підприємства ризик індивідуальний,отже, індивідуальні та ставки платежів.

У нашій країні вже на государственномуровне прийшли до висновку, щодля залучення капіталу встрану необхідна страховий захист інвестицій.
Ще в 1993 р. Було видано Указ Президента Росії про створення Міжнародногоагентства зі страхування іноземних інвестицій. Але для страхуванняінвестиційної діяльності потрібні великі фінансові кошти і томув умовах нестачі страхового капіталу велике значення маєперестрахувальна захист. У Росії з метою вирішення цієї проблеми прийнято
Постанова уряду "Про заходи посозданію системи страхового захистумайнових інтересів інвесторів в РФ ", де передбачено створення
Федеральної перестрахувальної компанії зі статутним капіталом в 100 млрд.руб.та бюджетними гарантіями в 1 трлн. руб. Наміри урядунедвозначні - зміцнити довіру до російського страховика в іноземнихі російських інвесторів і залучити нових клієнтів. Участь іноземнихстрахових компаній в страхуванні інвестицій на території Росії обмеженозаконами "Про страхування" та "Про валютне регулювання та валютний контроль",згідно з якими заборонено страхування російських юридичних осіб устрахової організації, що не має російської ліцензії.

6. Фінансові основи страхової діяльності.

Інвест страхових компаній

Ринок спонукає і страхові організації також брати участь уопераціях комерційного характеру, проводити активну інвестиційнудіяльність, використовуючи свої резервні фонди, крім надання сутострахових послуг і в результаті дає додаткові імпульси розвиткуекономіки.

Основою фінансової стійкості страховиків є наявність сплаченого статутного капіталу і страхових резервів, а також система перестрахування. Для забезпечення своєї платоспроможності страховики зобов'язані дотримуватися нормативні співвідношення між активами та прийнятими ними страховими зобов'язаннями. Методика розрахунку цих співвідношень та їх нормативні розміри встановлюються Федеральної служби Росії з нагляду за страховою діяльністю.

Фінанси страховика забезпечують його діяльність з наданнястрахового захисту. Грошовий обіг страхових організацій включає в себе двавідносно самостійних грошових потпка: оборот коштів,забезпечують страховий захист, і оборот коштів, пов'язаний з організацієюстрахової справи. При цьому оборот засобів, що забезпечують страховий захистпроходить два етапи: на першому етапі формується і розподіляється страховоїфонду, на другому - частину коштів у страховому фонді інвестується з метоюотримання прибутку.

Страховий фонд формується шляхом акумуляції страхових платежів, які визначаються на основі тарифних ставок.

Діяльність страхових організацій в умовах ринкуприпускає не тільки відшкодування своїх витрат, але й одержання прибутку.
Страхова організація не повинна прагнути до отримання великого прибутку відстрахових операцій, оскільки цим порушувався би принцип еквівалентностівзаємовідносин страховика і страхувальника. Основним джерелом отриманнядля страхової організації є інвестиційна діяльність, щопроводиться шляхом використання частини коштів страхового фонду вкомерційних цілях. Незважаючи на те що метою страхової діяльностіє надання послуг, що мають велике соціальне значення, а метоюінвестиційної діяльності є отримання прибутку, вони органічнопов'язані між собою. З одного боку, джерелом фінансуванняінвестиційної діяльності є страховий фонд, з іншого боку,прибуток від інвестиційної діяльності може бути спрямована нафінансування страхових операцій: дотації збиткових видів страхування іін Наприклад, у страхуванні життя очікуваний прибуток від використаннякоштів резерву внесків в інвестиційній діяльності заздалегідь враховуєтьсяпри визначенні тарифу і тим самим сприяє його зниження, надаючивплив на величину страхового фонду.

Ризиковий характер руху страхового фонду впливає і на інвестиційну діяльність, пред'являючи серйозні вимоги до ліквідності вкладених коштів. Розміщення страхових резервів здійснюється страховиками на умовах диверсифікованості, зворотності, прибутковості і ліквідності.

Інвестиційна діяльність базується на тимчасовомухарактері кругообігу коштів в процесі страхової діяльності, тому що відмоменту надходження платежів страхувальників на рахунок страховика до їхвиплати як страхового відшкодування проходить певний час.
Тривалість перерви зберігання коштів страхувальників у страховикавизначається насамперед строком дії договору страхування. Термінстрахування може бути досить значним, наприклад в особистому страхуваннідоговори укладаються на 3, 5, 10, 15 і 20 років, відомі і довічнідоговори.

Крім того, для забезпечення виконання прийнятих страховихзобов'язань страховики в порядку і на умовах, встановленихзаконодавством Російської Федерації, утворюють з отриманих страховихвнесків необхідні для майбутніх страхових виплат страхові резерви заособистим страхуванням, майнового страхування і страхуваннявідповідальності, кошти яких десятиріччями можуть не використовуватися.
Все це створює об'єктивну основу для участі страховика в формуванніпозичкового фонду країни, прямому інвестуванні коштів та участі вкомерційних операціях іншого роду.

Доходи від інвестиційної діяльності можуть бути використані як накомпенсацію збитків від страхових операцій, на розвиток страхової справи, такі в комерційних цілях або на споживання. Таким чином підтримуєтьсянормальна рентабельність страхових організацій (відношення річної сумиприбутку до річної суми платежів) при низькій ціні на страхову послугу. Привизначенні сфери комерційної діяльності страховик у першу чергуповинен враховувати два фактори: мобільність наявних у нього коштів ікон'юнктуру ринку.

Мобільність коштів визначається в основному здійснюються видамистрахування. Так, страховик, що займається страхуванням життя, якепереважно є довгостроковим, у своєму розпорядженні засоби длякомерційних операцій з тривалим циклом: надання довгостроковихкредитів, інвестування коштів у нерухомість, іпотечний кредит. Умайновому страхуванні, страхуванні від нещасних випадків, страхуваннявідповідальності переважають короткострокові договори. Запасні фонди за цимвидами страхування при достатньому розвитку перестрахування не настільки великі;виплати страхового відшкодування у несприятливі роки (напріме, стихійнілиха, великі пожежі, аварії поїздів і т.д.) можуть досягати величезнихрозмірів. У зв'язку з цим кошти страховиків, що проводять короткостроковівиди страхування, мають бути розміщені так, щоб при раптовоїпотреби виплати їх можна було легко мобілізувати. Ці страхощікі восновному вкладають кошти в цінні папери, які можуть бути вільнореалізовані.

При вивченні кон'юнктури ринку з метою вкладення коштів страховикповинен орієнтуватися на збереження коштів і досить високий прибуток.
У зв'язку з тим, що страховик вкладає у справу кошти, які ранішеабо пізніше він повинен повернути страхувальникам, питання гарантій збереженнякоштів набуває найважливіше значення. Страховик, як правило, тщатеельновивчає фінансовий стан тієї фірми, в яку вкладаються кошти;тому на західних ринках участь страхової компанії у справах тієї чи іншоїфірми є показником її сталого положення.

Засоби страховика можуть бути вкладені в будь-які ораслі народногогосподарства і в будь-якій формі: кредити, пряме інвестування, цінні папери,нерухомість, придбання творів мистецтва, антикваріату та ін Середцінних паперів на західному ринку найбільшою популярністю користуються цінніпапери з твердо фіксованим доходом, а також акції промислових,транспортних компаній, які дозволяють отримувати більш високий прибуток.
Однак закон середньої норми прибутку в умовах конкуренції призводить до того,що сукупний прибуток страховиків (за страховими і комерційнимопераціях) мало відрізняється від інших сфер підприємницької діяльності.

В даний час в Російській Федерації акціонерні і кооперативністрахові організації в основному зберігають свої соедства в комерційних банкахі банку-гаранта (засновників), при яких вони були створені. Окремі,найбільші організації починають вкладати кошти в розвитокавтосервісу, у нерухомість.

7. Наслідки фінансової кризи для страхових компаній

На сьогоднішній день склалася далеко не проста ситуація.

З одного боку, сама держава зобов'язує страховиків розміщувати кошти резервів у державні цінні папери. Так, Федеральна служба
Росії з нагляду за страховою діяльністю в наказі № 02-02/6 від 14 березня 1995 року «Про введення в дію правил розміщення страхових резервів» встановила, що в державні цінні папери повинно інвестуватися не менше 20% таких коштів, що сформувалися із страхування життя, і не менш 10% - з інших видів.

Більше того, відповідно до принципу диверсифікації ризиків страховик,що має в резервах більше 300 тисяч рублів, повинен інвестувати їх не менш ніж у два об'єкти або всю суму в державні цінні папери. Словом,чим більше ця величина, тим ширше можливість для розміщення. Однакпідтримувана урядом висока прибутковість і ліквідністьдержавних цінних паперів призвела до того, що їх частка в сукупнихстрахових резервах страховиків Росії зросла з 18,7% у 1995 році до
27,8% в 1996 році. У нинішній ситуації в компаній, які розмістили в ГКОзначні суми, виникнуть природні труднощі.

З іншого боку, за браку ліквідних резервів страховик повиненвикористовувати для поточних виплат і власні кошти. Однак напрямиїх інвестування державою не регламентуються. Оскільки до недавньогочасу дохідність ГКО була на досить високому рівні, страховикиактивно їх використовували і для розміщення власних коштів.

Таким чином, фінансова стійкість компанії залежить від проведеноїнею інвестиційної політики. Великі страховики, що мають фахівців зроботи з цінними паперами, передбачили серйозні проблеми і заздалегідьпозбулися від більшої частини ДКО. Тому подібне «заморожування» нестрашно ні їм, ні їхнім клієнтам.

У дрібних страховиків не завжди існувала можливість придбати
ГКО, а тому ними використовувалися інші види інвестицій. Можливо, дляних це виявилося благом. До того ж такі компанії часто працюють, яккажуть, з коліс: нові надходження використовуються для поточних виплат.

Страховикам, сліпо довіряючи державі буде непереливки. І це,звичайно, позначиться на їх клієнтів. Однак, на думку заступника начальника
Департаменту страхового нагляду Мінфіну РФ Ольги Федосєєвої, таких
«Проколовшіхся» компаній не дуже багато.

Багато страховиків з хвилюванням очікували рішення уряду про далекушей долю «заморожених» ГКО. Однак затверджений 25 серпня порядокпогашення цінних паперів кинув їх у смуток: свої кошти компанії можутьотримати в кращому випадку через три роки і більше, та й обіцяємо прибутковістьневелика.

Як вважають самі страховики, у фінансовому плані криза відкине ринокна два роки тому.

Очевидно останні події прискорять процес концентрації страховогоризику. До планомірним зусиллям держави додалися і потрясіння нафінансовому ринку. У результаті число страховиків значно скоротиться.
Але сам процес їх відходу буде болючіше, в першу чергу для їхклієнтів. Адже це їх страхові внески, інвестовані в ГКО, «зависли» наневизначений строк, а отже, саме вони не отримають у термін відшкодування зазгорілий будинок, не зможуть оплатити лікування. Ще одне важливе питання. У 1995році Росстрахнадзор затвердив правила розміщення страхових резервів. У тойчас ГКО були не тільки прибутковим, але й найбільш надійним вкладенням коштів імали найвищий коефіцієнт за методикою Роострахнадзора. Однак, вона вжедавно морально застаріла. Приміром, компанія, що вклала коштів страховихрезервів у ГКО, за звітом на 1 жовтня буде мати найвищий коефіцієнт.
Дурниця виходить. Швидше за все, Департамент страхового нагляду можезакрити очі на такі порушення страховиків, але при бажанні здатен когосьнебудь і «притиснути».

Твердження про «смерть» страхового ринку в Росії після кризи явноперебільшені. Він живий, хоча, відверто кажучи, понівечений і неповноцінний.
Розрахунки показують, що обороти 1997 будуть досягнуті лише в 2000 році
(В зіставлених цінах).

Загальні показники такі. На 1 січня 1998 року, за даними Мінфіну, було зареєстровано 2,3 тисячі страхових компаній. Відзвітували про свою діяльність 1893 компанії. Число працюючих у страховому бізнесі становить близько 180 тисяч чоловік, з них агентів - 125 тисяч.

Які ж тенденції можна виділити? Перш за все скорочення (мінімумразу на три) числа страхових компаній та їх філій, обсягів страховихпремій, а також зростання?? овокупного статутного капіталу. Найбільш розгалуженумережу серед страховиків мають державні фірми системи Росгосстраха.
Його дочірні компанії та їх філії склали 34% від загального числа страховихорганів і 93% від числа страхових органів державних фірм: їмналежить 46% усіх філій.

Гостро стоїть питання про статутних капіталах державних компаній. Іперш за все системи Росгосстраха. Реально грошей у держави на йогозбільшення немає. За чинним ж сьогодні закону статутний капітал вонизобов'язані збільшити. Потрібно на це не менше 300 млн. рублів. У державиє два шляхи: перший - дати гроші системі Росгосстраха і тут же відібрати
(причин може бути чимало). За другого варіанту - можуть бутипролобійовано спеціальні поправки до закону про особливий статус
Росгосстраха.

У загальному числі страховиків осібно стоять компанії, що займаються обов'язковим медичним страхуванням. Об'єктивно кажучи, цей вид слід віднести до соціального страхування. Гроші через них перекочовують виключно бюджетні. Збільшувати статутний капітал їм на відміну від
«класичних» страховиків не обов'язково. За великим рахунком командувати і контролювати їх повинен Федеральний фонд ОМС. Але в умовах перманентної кризи до цього ні кого руки не доходять. Так от, якщо відкинути компанії з ОМС (а їх зараз близько 500), то реально працюючих в 1999 році залишиться 300 (максимально 500). Це ж підтверджують дані про розміщені статутних капіталах. Для довідки: мінімальний розмір на 1 січня 1999 року повинен скласти 2,1 чи 2,9 млн. рублів.

Говорячи сухою мовою статистики, в 1997 році «спостерігалося зростаннянадходжень практично по всіх основних видах страхування ». У той же часобсяг зібраної премії зі страхування життя був значно нижче рівня
1995 року (на 22%). У 1997 році сума внесків за цим видом страхуваннязбільшилася в порівнянні з 1996 року на 4% (скоригована на індексспоживчих цін - знизилася на 6%). Для фахівців це означає, щояк мінімум на ці ж відсотки зросли обороти за так званимзворотно-зарплатному страхування майна підприємств. Явно висловиласятенденція на скорочення обсягів зібраної премії з найбільш збитковим длястраховиків страхування відповідальності за невиконання зобов'язань - на
89% в 1997 році в порівнянні з 1996 роком (у 1996 році спад склав 54%,фінансових ризиків - на 6% (з них зі страхування ризику непогашеннякредитів - на 53%, вкладів громадян - на 94 %)).

Протягом двох останніх років йшло зниження коефіцієнта виплат, щовизначався ставленням виробничих виплат до надійшла премії
(внесків). У 1997 році він знизився в порівнянні з 1996 роком на 6% ісклав 74%. Мінімальним був коефіцієнт виплат зі страхування вкладівгромадян: на кожні 100 рублів надійшли виплати склали 6,1 тисячрублів (у 1996 році - 1 тисяча рублів).
За оцінками фахівців, коефіцієнт виплат в 1998 році виріс в ціломумінімум до 80%, а в 1999 році - залишиться на такому ж рівні. Цепояснюється зниженням кількості клієнтів (і, слідів