Бізнес-план інвестиційного проекту

липня 1998

ЗМІСТ

1. Резюме 3
2. Фактори інвестиційної привабливості 4
2.1. Фактори виробництва 4
2.2. Ринкові фактори 4
2.3. Правові фактори 4
2.4. Макроекономічні та політичні чинники 4
2.5. Фактори господарської і фінансової привабливості 4
3. Загальна характеристика підприємства 5
3.1. Фінансово-економічний стан підприємства 5
3.2. Структура управління 5
3.3. Кадровий склад управління підприємством 5
3.4. Стан приватизації 6
3.5. Місцезнаходження 6
3.6. Основні виробничі фонди 7
3.7. Основна продукція 7
3.8. Обсяг виробництва основних видів продукції 8
3.9. Характеристика фінансового стану комбінату 8

3.9.1. Угрупування аналітичного балансу 8

3.9.2. Показники платоспроможності 9
3.10. Аналіз ринків збуту та перспективи їх розвитку 10

3.10.1. Обсяги експорту 11

3.10.2. Аналіз рівня експортних цін 11
4. Характеристика проекту реконструкції з метою організації виробництваавтомобільного листа 13
4.1. Опис продукції 14
4.2. Конкурентоспроможність продукції 14
4.3. Патентна захищеність і авторські права 14
4.4. Маркетинг та збут продукції 15

4.4.1. Споживачі 15

4.4.2. Стан і тенденції розвитку ринку 15

4.4.3. Конкуренція 15

4.4.4. Обсяги продажів і канали збуту 16
4.5. Умови фінансування і розрахунок платежів по кредиту 17
4.6. Ефективність проекту 18
4.7. Визначення внутрішньої норми рентабельності 18
4.8. Можливі ризики і форми страхування 19

Відкрите акціонерне товариство «Запорізький металургійний комбінат

« Запоріжсталь »ім. Орджонікідзе »

1. Резюме

Мета проекту: Згідно з урядовою програмою розвиткувітчизняного автомобілебудування в Україні, комбінат «Запоріжсталь»розробив проект організації виробництва 300 тис. тонн на рікхолоднокатаної стали для складної й особливо складної витяжки, що відповідаєвимогам автомобільної промисловості, замість імпортованої.

Споживачі: Потреба України в холоднокатаний лист дляавтомобілебудування в даний час складає 245 тис. т, а до 2005 рокузросте до 340 тис. т.

Основні українські споживачі: Запорізький, Кременчуцький, Луцький,
Львівський автозаводи; Харківський тракторний завод, Київський мотоциклетнийзавод, Дніпропетровський завод «Південмаш», машинобудівні підприємства
України.

Конкуренція: Конкурентом продукції комбінату «Запоріжсталь» в Україніє Маріупольський металургійний комбінат ім. Ілліча, що маєаналогічне устаткування, але не має освоєної технології виробництвависокоякісного холоднокатаного листа особливо складної витяжки.
Конкурентноздатність щодо імпортованої продукції забезпечуєтьсябільш низькими цінами і транспортними витратами.

Короткий зміст проекту: Закупівля по імпорті й установка сучасногореверсивного стану «1700» і блоку колпаковие печей длярекрісталлізаціонного отжига в 100% середовищі водню.

Основні показники проекту:
. обсяг виробництва продукції - 300 тис.т у рік холоднокатаного листа товщиною 0.4 - 2.0 мм, шириною 850 - 1550 мм;
. Передбачуваний обсяг продажів - $ 158.4 млн.;
. Прибуток що залишається в розпорядженні підприємства (після сплати податку до бюджету) - $ 42 млн.;
. термін реалізації проекту - 28 - 30 місяців з моменту підписання контракту;
. обсяг капітальних вкладень - $ 78.8 млн.;
. термін окупності - 2 роки.

Забезпечення ресурсами: Ліцензії, технології, сировина, енергозабезпечення,персонал, зв'язок - 100%;

Виробничі площі - 98%.

Стадія готовності: Стадія розробки документації.

Підписано контракт з фірмою Лои ЕССЕН (ФРН) на постачання печей іпідготовлений проект контракту на постачання прокатного стану з фірмою «Квернер
Метолз Клесів »(Франція).

Джерела отримання та погашення коштів:

Джерело фінансування - кредит іноземних партнерів.

Джерело погашення кредиту - кошти від реалізації металопродукціїкомбінату.

Погашення кредиту передбачається протягом 5 років після завершенняреконструкції.

Гарантії погашення кредиту: застава майна, передача акцій.

Короткі відомості про комбінат «Запоріжсталь»

Найбільше металургійне підприємство України з повнимметалургійним циклом.

Основна продукція: листовий прокат - гарячекатаний і холоднокатаний,товщиною 0.5-6.0 мм з вуглецевих, низьколегованих, легованихі нержавіючих марок сталей, для автомобільної промисловості,машинобудування, електронної, хімічної та інших галузей.

Вартість основних фондів: на 1.01.98г. - $ 545 млн.

Обсяг продажів: за 1997 р. - $ 699 млн., у тому числі експорт - $ 480млн.

Балансовий прибуток: за 1997 р. - $ 79.8 млн.

Зростання виробництва: у 1996-1997г.г. в порівнянні з 1995 р. склав
35.2%.

Чисельність основного персоналу: 16.2 тис. чол.

Інженерний персонал: 3.1 тис. чол.

Форма власності: Відкрите акціонерне товариство.

Статутний фонд: $ 148 млн.

2. Фактори інвестиційної привабливості

2.1. Фактори виробництва:

. технічний рівень і потужність виробництва;
. близькість сировинної та енергетичної бази Придніпров'я;
. коло ділових відносин з вітчизняними та іноземними фірмами;
. кваліфікований персонал;
. забезпеченість земельною ділянкою, виробничими площами і відповідною інфраструктурою.

2.2. Ринкові фактори:

. відродження вітчизняного автомобілебудування і збільшення попиту на внутрішньому ринку;
. вихід на міжнародні ринки збуту;
. використання прямих форм оптової реалізації продукції;
. цінова політика;
. відсутність потужних конкурентів. Разом з тим, конкуренція стає більш гострою. ВАТ «Запоріжсталь» може зіткнутися з впливом конкурентного середовища не тільки на експортних ринках, де працюють всесвітньо відомі європейські, японські та американські виробники металопрокату, але й на внутрішньому (11 металургійних комбінатів). Загроза обумовлена диверсифікацією виробництва на провідних вітчизняних комбінатах, імпортом з країн СНД і Східної Європи і зростанням впливу нецінової конкуренції - підвищення вимог до якості продукції, гнучких графіків постачань і ін Однак, протекціоністська політика уряду щодо випуску вітчизняного автомобільного листа й інноваційний проект створюють умови утримання комбінатом «Запоріжсталь» конкурентних позицій по випуску холоднокатаного листа.

2.3. Правові фактори:

. технологія, пропонована для інноваційного проекту, захищена патентами

України UA 8053А, 96083143;
. наявність статуту ВАТ «Запорізький металургійний комбінат« Запоріжсталь »ім.Ордженікідзе», зареєстрованого розпорядженням Запорізької міської Ради народних депутатів від 4 січня 1997р. № 1р.;
. наявність свідоцтва про державну реєстрацію суб'єкта підприємницької діяльності - юридичної особи ВАТ «Запорізький металургійний комбінат« Запоріжсталь »ім.Ордженікідзе».

2.4. Макроекономічні та політичні чинники:

. пріоритети інноваційно-промислової політики України до 2005 року;
. екологічна стабілізація і спрямованість на економічний розвиток;
. включення Запорізької області в першу з чотирьох груп регіонів із пріоритетною інвестиційною привабливістю;
. стабілізація виробництва в Україні в 1998 році.

2.5. Фактори господарської і фінансової привабливості:

. збереження достатнього рівня платоспроможності ВАТ «Запоріжсталь».

Аналіз фінансово-господарської діяльності комбінату за 1997р.свідчить про те, що фінансовий стан підприємства єнестійким. Оборотні кошти ($ 230.6 млн.) ледь покриваютькороткострокову заборгованість ($ 207.6 млн.). Загальний коефіцієнт покриттязнизився за рік з 1.3 до 1.11 (нормативний 1.5 - 2).

Підприємство, мобілізувавши всі свої оборотні активи, зможе погаситикороткострокову заборгованість, що свідчить про платоспроможність, алене буде здатним продовжувати виробничу діяльність.

Низька ліквідність підприємства, яка має тенденцію зменшуватися
(з 0.035 до 0.006 за рік при нормативному коефіцієнті 0.2 - 0.25),свідчить про недостатність активів у ліквідній формі для терміновогозадоволення вимог кредиторів.

Однак, реалізація інноваційного проекту дозволить підприємствузнизити матеріаломісткість виробництва, що забезпечить прискоренняоборотності оборотних коштів, тим самим підвищити платоспроможністькомбінату (коефіцієнт покриття підвищиться до нормативного).

3. Загальна характеристика підприємства

В даний час ВАТ «Запоріжсталь» займає 4-е місце середнайбільш успішно функціонуючих підприємств України.

Запорізький металургійний комбінат «Запоріжсталь» створений у 1933році, є одним з найбільших металургійних підприємств України зповним металургійним циклом.

Комбінат стійко працююче підприємство, яке забезпечило в 1996 -
1997г.г. збільшення виробництва продукції в порівнянні з 1995 р. на 35.2%.

Підприємство не має боргів перед бюджетом, регулярно розплачуєтьсяз постачальниками сировини, палива і енергії.

Співпрацюючи більш ніж з п'ятьма тисячами споживачів, комбінатзарекомендував себе надійним партнером, що забезпечує своєчасніпоставки за договорами та високу якість продукції.

3.1. Фінансово-економічний стан підприємства на 1.07.98г.

(Курс УМВБ на 1.07.98г. UAH/USD = 2.066)
| АКТИВИ |
| (млн. $) |
| Оборотні засоби | 278.7 |
| Основні засоби | 710.7 |
| Загальна сума активів | 989.5 |
| ПАСИВИ |
| (млн. $) |
| Короткострокові зобов'язання | 265.3 |
| Довгострокові зобов'язання | 0.7 |
| Власний акціонерний капітал | 723.5 |
| Загальна сума пасивів | 989.5 |
| Балансовий прибуток ЗА 1997 РІК | 79.8 |

3.2. Структура управління

Відповідно до Статуту ВАТ «Запорізький металургійний комбінат
«Запоріжсталь» ім.Ордженікідзе », управління Товариством здійснюють:

. вищий орган Товариства - загальні збори акціонерів;

. наглядова рада;

. правління Товариства;

. ревізійна комісія.

Функції кожної з цих структур відповідають чинномузаконодавству України.

3.3. Кадровий склад управління підприємством

3.4. Стан приватизації

ВАТ «Запорізький металургійний комбінат« Запоріжсталь »єакціонерним товариством відкритого типу і знаходиться в стані приватизації.

Уточнений план розміщення акцій від 4 08.98г.:

Статутний фонд 281,227,260 грн.

Номінал 0.25 грн.

Кількість акцій 1,124,909,040 шт.

| Показники плану |% від | Терміни |
| | Статутного | розміщення |
| | Фонду | |
| Державна власність | 50.00 | |
| Пільгова підписка | 18.27 | 1.03.98 - |
| | | 1.07.98 |
| Продаж на сертифікатному аукціоні | 6.63 | 1.04.98 - |
| за ПМС | | 1.06.98 |
| Продаж на некомерційному конкурсі | 25.00 | до 30.01.99 |
| за гроші | | |
| Продаж на фондовій біржі за | 0.10 | до 30.11.98 |
| гроші | | |
| РАЗОМ | 100.00 | |

3.5. Місцезнаходження

Виробнича площадка комбінату знаходиться на лівому березі р. Дніпров промисловій зоні міста Запоріжжя.

Займана площа - 580.6 гектарів, з них під будівлями іспорудами - 133 га.

Автомобільні дороги - Через Південне і Північне шосе комбінат пов'язаний змістом і має вихід в розвинену мережу автомобільних доріг України.

Залізничний транспорт - Під'їзні залізничні колії прилягаютьдо станції Запоріжжя-Ліве Придніпровської залізниці. Станція
«Східна» є вхідною промисловою вантажною станцією.

Водний транспорт - На відстані 4 км від комбінату розташований річковийпорт, який приймає судна типу «річка - море», які по Дніпру мають вихід до
Чорноморським і Дунайським портів.

Вигідність географічного розташування обумовлена:
. близькістю основних джерел сировини (Кривий Ріг, Донбас, Полтавський ГЗК,

Комсомольське рудоуправління);
. джерел енергопостачання (ДніпроГЕС, Запорізька ТЕС і АЕС);
. водопостачання (р. Дніпро);

Комбінат розташований у регіоні з гарними кліматичними умовами,розвиненою науковою базою і наявністю трудових ресурсів.

Чисельність працюючих близько 17 тис. чоловік. Кадри кваліфікованіі навчені.

3.6. Основні виробничі фонди

Вартість основних фондів підприємства - $ 545 млн.

До теперішнього часу на комбінаті функціонують наступні основнівиробництва:
. агломераційна фабрика в складі шести агломераційних машин виробничою потужністю 4.2 млн. тонн агломерату в рік;
. доменний цех у складі п'яти доменних печей і чотирьох розливних машин виробничої Мощность 2.3 млн. тонн чавуну на рік;
. сталеплавильний цех у складі дев'яти мартенівських печей виробничою потужністю 3.3 млн. тонн сталі на рік;
. прокатне виробництво в складі дев'яти прокатних станів і трьох профілегибочні агрегатів виробничою потужністю 3 млн. тонн листового прокату в рік і 600 тис. тонн холодногнутих профілів;
. весь комплекс енергетичних (вода, газ, пара, кисень) і ремонтних

(лиття, механічна обробка та ін) цехів, залізничний і автомобільний транспорт;
. лабораторії, обчислювальний центр, інженерний корпус.

3.7. Основна продукція

Основною продукцією комбінату є листовий прокат --гарячекатаний і холоднокатаний, товщиною 0.5-6.0 мм з вуглецевих,низьколегованих, легованих і нержавіючих марок сталей, використовуваний вавтомобільної промисловості, машинобудуванні, електронної, хімічної іінших галузях.

Крім цього постійним попитом в Україні та за кордоном користуєтьсянаступна продукція комбінату:

- чушковий чавун ливарний та переробний;

- сляби товарні з вуглецевої, низьколегованої і неіржавіючої сталі;

- шліфовані і поліровані пластини з нержавіючої стали;

- холодногнуті профілі;

- жерсть гарячого лудіння;

- тонколистова сталь з полімерним покриттям (металлоплас);

-- стрічка сталева;

- виливниці і піддони;

- гранульований доменний шлак і щебінь.

3.8. Обсяг виробництва основних видів продукції за 1995 - 1997рр. впорівняно з 1990 р. - останнім роком докризового виробництва

(тис. тонн)

| Найменування | 1990р. | 1995р. | 1996р. | 1997р. |
| Агломерат | 5,762 | 3,237 | 3,857 | 4,399 |
| Чавун | 4,000 | 1,734 | 2,110 | 2,391 |
| у т.ч. товарний | 914 | 210 | 312 | 140 |
| Злитки мартенівського цеху | 4,093 | 2,039 | 2,374 | 3,087 |
| Сляби | 3,843 | 2,059 | 2,388 | 3,103 |
| Цех гарячої прокатки тонкого листа | 2,995 | 1,764 | 2,044 | 2,683 |
| у т.ч. товарний | 1,084 | 775 | 1,103 | 1,510 |
| Цех холодної прокатки № 1 | 1,312 | 726 | 803 | 1,004 |
| у т.ч. холоднокатаний лист | 1,112 | 563 | 584 | 742 |
| Цех холодної прокатки легованих | 40 | 17 | 63 | 89 |
| сталей № 3 | | | | |
| Цех жерсті | 129 | 64 | 37 | 57 |
| у т.ч.: жерсть | 56 | 45 | 25 | 21 |
| Металлоплас | 40 | 0.1 | 0.4 | 0.02 |
| Стрічка і прокат | 33 | 18 | 11 | 36 |
| Гнуті профілі | 580 | 38 | 38 | 27 |

Як видно з наведених даних за останні два роки спостерігаєтьсястійке зростання виробництва основних видів продукції.

У поточному 1998 вказана тенденція зберігається. За підсумкамиперше півріччя перевищила торішні виробничі показники. Зростаннявиробництва прокату в порівнянні з I півріччям минулого року склав
10.7%, сталі було виплавлено більше на 11.6%, а чавуну - на 14%.

Разом з тим, у червні виробництво гарячекатаного тонкого листасклало 131 тис. тонн (у травні цього виду прокату на комбінаті буловироблено 151 тис. тонн). Скоротилося, хоча і не суттєво, івиробництво холоднокатаної продукції: з 89 тис. тонн у травні до 87 тис. тонн
- У червні. У той же час, виробництво жерсті виросло з 1.5 до майже 4 тис.тонн.

3.9. Характеристика фінансового стану комбінату

Для характеристики фінансового положення комбінату приведемозгрупований аналітичний баланс за 1996 і 1997 рр.. і показникиплатоспроможності підприємства.

3.9.1. Угрупування аналітичного балансу

($ млн. *)

* Курс UAH/USD за 1996р. = 1.893
* Курс UAH/USD за 1997р. = 1.899

Фінансові показники роботи комбінату в 1997 році значнопокращилися за рахунок збільшення обсягу продукції, що випускається.

Обсяг продажу комбінату за 1996 р. і 1997 р. збільшився на 35.2% ісклав, відповідно,
$ 575 млн. і $ 699 млн., балансовий прибуток - $ 36.3 млн. і $ 79.8 млн.,рентабельність 6.7% і 11.4%, відповідно.

При цьому необхідно зазначити, що в комбінату є резерви дляподальшого поліпшення свого фінансового стану за рахунок поліпшенняякості продукції.

3.9.2. Показники платоспроможності

Показники платоспроможності підприємства характеризуються системоюкоефіцієнтів, обчислених на підставі вищенаведеного аналітичногобалансу, а саме:

Співвідношення ліквідних і неліквідних засобів:

I + II + III гр. активу

IV гр. активу

Співвідношення власних і позикових коштів:

IV гр. пасиву __

I + II + III гр. пасиву

Коефіцієнт маневреності власних засобів - Км:

(III + IV гр. пасиву) - IV гр. активу

IV гр. пасиву

Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості:

II гр. актіва_

II гр. пасиву

Коефіцієнт загальної ліквідності - Кількість:

I + II + III гр. активу

I + II гр. пасиву

Коефіцієнт ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття) - Кл:

I + II гр. активу

I + II гр. пасиву

Коефіцієнт термінової ліквідності - КСЛ:

I гр. актіва_

I гр. пасиву

Коефіцієнт автономії - Ка:

IV гр. активу

Підсумок балансу

Коефіцієнт покриття інвестицій - Кі:

II + III + IV гр. пасиву

Підсумок балансу

У зведеному вигляді показники платоспроможності комбінатухарактеризуються такими даними:

| Найменування показників | 1996р. | 1997р. | Нормативне |
| | | | Значення |
| Співвідношення ліквідних і неліквідних | 0.32 | 0.28 | 1:1 |
| засобів | | | |
| Співвідношення власних і позикових | 3.88 | 3.59 | 2:1 |
| засобів | | | |
| Коефіцієнт маневреності власних | 0.095 | 0.031 | - |
| засобів | | | |
| Співвідношення дебіт. і кредит. | 0.57 | 0.7 |> 2 |
| заборгованості | | | |
| Коефіцієнт загальної ліквідності | 1.37 | 1.11 | не <1 |
| Коеф. ліквідності (проміжний коеф. | 0.55 | 0.52 | 0.5 - 1.0 |
| покриття) | | | |
| Коеф. термінової ліквідності | 0.1 | 0.02 | близько до 1 |
| Коеф. автономії | 0.72 | 0.76 |> 0.5 |
| Коеф. покриття інвестицій | 0.99 | 0.94 | 0.85 - 0.9 |

Наведені дані свідчать про те, що фінансове становищекомбінату є нестійким і недостатньо стабільним. Хоча, власнікошти майже в 4 рази перевищують позикові, коефіцієнти ліквідності за 1997рік знизилися і знаходяться на нижніх нормативних межах. Цесвідчить про можливість виконати свої поточні зобов'язання, тількимобілізувавши всі оборотні кошти.

Коефіцієнт автономії, що характеризує рівень платоспроможностікомбінату, вище нормативного, а його динаміка по відношенню до 1996свідчить про розширення ділової активності комбінату.

3.10. Аналіз ринків збуту та перспективи їх розвитку

Та обставина, що чорні метали залишаються основнимконструкційних матеріалом, дозволило чорної металургії в 90-і роки вийтина якісно новий рівень розвитку. У найближчій перспективі ввиробництві та споживанні стали будуть збережені сформувалисятенденції. Для провідних країн Заходу значну роль буде грати такийфактор, як зниження металоємності виробництва. У зв'язку з цим, можнаочікувати деякого скорочення питомої ваги галузі у світовому господарстві.
Однак, у багатьох країнах зі швидко розвивається індустрією (серед нихособливо виділяються Корея, Туреччина, Таїланд, Мексика, Малайзія), триваєабсолютний ріст споживання чорних металів, а безумовне лідерство втемпах росту збереже Китай.

На ринку чорних металів ведучу роль грає цінова конкуренція.
Звідси, найважливішим фактором конкурентоспроможності є витрати навиробництво. Високий рівень трудових і матеріальних витрат відображаєтехнологічну відсталість металургійного підприємства. Так, черезвідсутність технології безперервного лиття заготовок на ВАТ «Запоріжсталь» навипуск однієї тонни прокату витрачається сталі на 20% більше, ніж у Японії.

Важливим фактором цінової конкурентноздатності промисловості Україниє дешева робоча сила (частка заробітної плати на комбінаті
«Запоріжсталь» становить 6% від загальних витрат). Але ця перевага маєтимчасовий і нестійкий характер. За деякими оцінками, чорна металургія
України може зберегти певні цінові переваги за рахунок цьогофактора ще 5-7 років.

В даний час комбінат «Запоріжсталь», отримавши економічнусамостійність, в умовах скорочення внутрішнього споживанняактивізував пошуки нових ринків збуту. Це зумовило завдання вжиття заходівщодо підвищення якості окремих видів металопродукції з обов'язковоюсертифікацією на відповідність міжнародним стандартам. Проведенітехнічні заходи, лібералізація зовнішньої торгівлі, розширеннязовнішнього ринку, включення в число імпортерів країн Південно-Східної та
Центральної Азії, де продукція ВАТ «Запоріжсталь» має досить високуконкурентноздатність, дозволили значно збільшити обсяги експортуметалопродукції комбінату в умовах скоротився в останні рокивнутрішнього споживання.

За 1997р. загальний обсяг виробництва комбінату склав $ 699 млн. Утому числі: внутрішній ринок - $ 219 млн.; країни СНД - $ 44 млн.; далекезарубіжжя - $ 436 млн. З країн ближнього зарубіжжя найбільшу питому вагузаймають Росія і Білорусь. Основними споживачами серед країн далекогозарубіжжя з'явилися Китай, Туреччина, Таїланд.

У той же час, вітчизняні трубні заводи як і раніше відчуваютьтруднощі із забезпечення свого виробництва штрипс. Зацікавлені взапорізькому рулоні і виробники зварених труб в країнах СНД, в першучергу в Росії. Як видно, постачання рулону на трубні заводи
"Запоріжсталь" буде нарощувати.

3.10.1. Обсяги експорту

За даними «Metal Bulletin» від 12 березня 1998 р., частка ВАТ
«Запоріжсталь» серед приблизно 100 найбільших виробників чорних металівсклала у 1996 р. 0.45%, а в 1997 р. - 0.55%.

В даний час не існує стійких тенденцій у світовій чорнійметалургії, які могли б істотно змінити зазначену частку продукціїкомбінату. Можна прогнозувати, що в найближчі роки вона залишитьсянезмінною на рівні 0.5%.

Експорт основних видів продукції в країни далекого зарубіжжя

| Найменування | 1996 | 1997 р. | 1998 р. (план) |
| | Тис. т | млн. $ | тис. т | млн. $ | тис. т | млн. $ |
| Чавун | 155 | 20.8 | 57 | 7.5 | 50 | 6.1 |
| Гарячого рулони | 607 | 126.6 | 806 | 174.6 | 996 | 185.4 |
| Гарячекатаний лист | 106 | 22.7 | 228 | 48.4 | 220 | 41.0 |
| Холоднокатані | 16 | 4.9 | 176 | 54.4 | 153 | 41.8 |
| рулони | | | | | | |
| Холоднокатаний лист | 299 | 92.8 | 366 | 109.4 | 402 | 113.9 |
| РАЗОМ: | | 267.8 | | 394.3 | | 388.2 |

Обсяги експорту з урахуванням прогнозованого попиту на традиційних ринкахзбуту далекого зарубіжжя в 1998 - 2002 роках

| Найменування | Прогнозовані обсяги експорту по роках, (тис. |
| | Тонн) |
| | 1999 р. | 2000 | 2001 | 2002 р. |
| Чавун | 130 | 120 | 110 | 100 |
| Гарячого рулони | 670 | 700 | 720 | 720 |
| Гарячекатаний лист | 140 | 140 | 140 | 140 |
| Холоднокатані | 250 | 270 | 280 | 300 |
| рулони | | | | |
| Холоднокатаний лист | 210 | 210 | 210 | 210 |

3.10.2. Аналіз рівня експортних цін

Поточний рівень цін на липень 1998р. для країн далекого зарубіжжя (у дол
США за 1 МТ)

Слід звернути увагу на те, що якість металопродукції ВАТ
«Запоріжсталь» не є аналогічним до того, що виробляється в країнах
ЄС, зокрема, по параметрах прокатки, якості поверхні, пакування таін

Прогнозована динаміка цін для традиційних ринків збуту

| Найменування | Прогнозовані середні ціни експорту по роках, |
| | |
| | FOB/DAF Україна, в доларах США за 1 тонну |
| | 1999 р. | 2000 | 2001 | 2002 р. |
| Чавун переробний | 140 | 142 | 144 | 146 |
| Діапазон цін з | | | | |
| урахуванням річних | | | | |
| коливань | | | | |
| | 119 - 161 | 121 - 163 | 122 - 166 | 124 - 168 |
| Гарячого рулони | 218 | 221 | 225 | 228 |
| | | | | |
| Діапазон цін з | | | | |
| урахуванням річних | | | | |
| коливань | | | | |
| | 185 - 251 | 188 - 254 | 191 - 259 | 194 - 262 |
| Гарячекатаний лист | 223 | 227 | 230 | 233 |
| Діапазон цін з | | | | |
| урахуванням річних | | | | |
| коливань | | | | |
| | 190 - 256 | 193 - 261 | 196 - 265 | 198 - 268 |
| Холоднокатані | 320 | 325 | 330 | 335 |
| рулони | | | | |
| Діапазон цін з | | | | |
| урахуванням річних | | | | |
| коливань | | | | |
| | 272 - 368 | 276 - 374 | 281 - 380 | 285 - 385 |
| Холоднокатаний лист | 324 | 329 | 334 | 339 |
| Діапазон цін з | | | | |
| урахуванням річних | | | | |
| коливань | | | | |
| | 275 - 373 | 280 - 378 | 284 - 384 | 288 - 390 |

За 5 місяців 1998 комбінат "Запоріжсталь" експортував 793 тис.тонн прокату, що на 13% більше, ніж за аналогічний період минулого року.
Майже 94% експорту заводу - постачання в країни далекого зарубіжжя. Постачанняпрокату в країни СНД в поточному році практично не змінилися і склализа 5 місяців близько 50 тис. тонн. 40% з цієї кількості (майже 20 тис.тонн) - постачання в Росію. Не набагато менше, ніж у Росію комбінатекспортує прокату в Білорусію.

У червні експортні ціни підприємства істотних змін незазнали. На липень комбінат декларує наступні базові ціни:

Продукція $/т, СРТ порти $/т, DAF кордон

Чорного моря України

Г/к лист 200 -205 205-210

Г/к рулон 195-200 200-205

Х/до лист 270-275 270-275

Х/к рулон в експортній упаковці 280-285 280-285

Підводячи підсумок аналізу ринків збуту продукції ВАТ «Запоріжсталь» та їхперспектив, можна зробити наступні висновки:

. перспективи розвитку комбінату сприятливі, тому що споживання сталевої продукції у світі має зрости (за прогнозами до 800 млн. тонн в 2005 році);

. розширивши кооперацію з провідними закордонними компаніями, ВАТ

«Запоріжсталь» може закріпити позиції на освоєних ринках, а також на ближньому зарубіжжі при оновленні зв'язків з країнами СНД;

. збільшити обсяги збуту на внутрішньому ринку України у зв'язку з намітився розвитком вітчизняного машинобудування.

4. Характеристика проекту реконструкції з метою організації виробництва автомобільного листа

Актуальність проекту визначається відсутністю виробництва в Україніавтомобільного листа, що відповідає сучасним вимогам по його якості.

Проект реконструкції розроблений Українським державним інститутомз проектування металургійних заводів "Укргіпромез" спільно зкомбінатом «Запоріжсталь».

Проект спрямований на організацію виробництва холоднокатаногоавтомобільного листа товщиною 0.4 - 2.0 мм з нестаріючої низьковуглецевоїстали, у кількості 300 тис. тонн на рік, замість імпортованого.

Обсяг очікуваного випуску автолиста в результаті реалізаціїінвестиційного проекту складе:

| Найменування | Обсяг | Ціна | Сума |
| | (Тис. т) | ($ за 1 | ($ млн.) |
| | | Тонну) | |
| Холоднокатаний лист наступних | | | |
| категорій: | | | |
| ВОСВ | 150 | 540 | 81.0 |
| ОСВ | 90 | 540 | 48.6 |
| СВ | 30 | 480 | 14.4 |
| ВГ | 30 | 480 | 14.4 |
| ВСЬОГО: | 300 | | 158.4 |

Проектом передбачається закупівля по імпорту та встановлення новогореверсивного стану холодної прокатки 1700, замість діючого стану 1200,реконструкція термічного відділення з установкою блоку нових колпаковиепечей (18 стендів) для відпалу в водневої атмосфері.

Установка цього устаткування в цеху холодної прокатки № 1 дозволитьвиробляти автолиста необхідної якості по геометричних розмірах, групіобробки поверхні, групі витяжки.

Закупівля стану 1700 і блоку колпаковие печей намічається по імпорту.

Загальна вартість закупівлі та встановлення стану і печей з комплексомнеобхідного обладнання (вальцешліфовальная майстерня, водневастанція) визначена в 157.6 млн. грн. або 78.8 млн. дол США.

У зв'язку з відсутністю в комбінату достатніх засобів, фінансуванняробіт намічається за рахунок залучення інвесторів.

Зазначені капітальні витрати окупляться приростом чистого прибутку іамортизацією за 2.2 року.

Прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства (після сплати податківдо бюджету) складає 104.6 млн. грн.

Інтегральний ефект за розрахунковий період 13 років (3 роки будівництваі 10 років експлуатації) визначений у 84.2 млн. грн.

Рівень рентабельності реалізації, після завершення реконструкції зустановкою нового обладнання, складе 33.0%; майна - 27.5%. Точкабеззбитковості (обсяг реалізації продукції, продаж якої понад цезначення буде приносити прибуток підприємству) знаходиться на рівні 16.7%.

4.1. Опис продукції

Найменування продукції - Прокат для автомобілебудування.

Призначення і область використання - Автомобілебудування,машинобудування.

Можливість експорту або заміщення імпорту - Вітчизняна продукція,замість закуповується по імпорту. Конкурентоспроможна на внутрішньому і зовнішньомуринках.

Основні характеристики - холоднокатаний прокат (стрічка) зі сталі 08Ютовщиною 0.5 - 2.0 мм. Прокат має ширину 1000 - 1500 мм, стрічка - 100 -500мм, з наступними механічними властивостями:

4.2. Конкурентоспроможність продукції

Проведення реконструкції дозволить поліпшити показники якостіавтомобільного листа як по геометричних розмірах, так і по пластичності:

Таким чином, після завершення реконструкції якість автомобільноголиста за цими показниками буде відповідати світовому рівню.

4.3. Патентна захищеність і авторські права

Технологічні рішення, застосовувані при реконструкції, захищенiпатентами України:

Наявність ліцензії (якщо необхідно) на виробництво продукції - Навиробництво автомобільного холоднокатаного прокату з низкоуглеродистойстали ліцензія не потрібна.

Наявність сертифікації якості продукції - Автомобільнийхолоднокатаний прокат з низкоуглеродистой стали не входить до перелікупродукції, що підлягає обов'язковій сертифікації в Україні.

Гарантії і сервіс - Використання сучасного устаткування ітехнології дозволяє одержати холоднокатаний лист для автомобільноїпромисловості, що відповідає вимогам по пластичності ДСТ 9045 іміжнародним стандартам для тонколистового прокату з маловуглецевоїякісної сталі для холодного штампування EN 10130 і DIN 1623 частина I.
Сервісне обслуговування продукції не потрібно.

4.4. Маркетинг і збут продукції

Відповідно до досліджень, виконаними Інститутом чорноїметалургії НАН України потреба вітчизняної промисловості вхолоднокатаного листа для автомобілебудування в даний час складає
245 тис. т?? нн.

Враховуючи, що Кабінетом Міністрів України прийнято програму розвиткувітчизняного автомобілебудування, потреба в автомобільному листізросте в 2005 р. до 340 тис. т на рік.

4.4.1. Споживачі

Споживачами продукції будуть вітчизняні підприємстваавтомобілебудування. Основними з них є:

. Запорізький автозавод - 110 тис. тонн;

. Харківський тракторний завод - 44.5 тис. тонн;

. Кременчуцький автозавод - 44 тис. тонн;

. Луцький автозавод - 15 тис. тонн;

. Львівський автобусний завод - 13 тис. тонн

. Київський мотоциклетний завод - 11.5 тис. тонн.

Деяка частина (на рівні 5%) припадає на більш дрібних замовників.

4.4.2. Стан і тенденції розвитку ринку

В даний час галузь машинобудування т її підгалузь --автомобілебудування, знаходяться у важкому економічному стані.
Підприємства або взагалі не працюють, або працюють на невеликих потужностях.
Ця галузь потребує значних інвестицій і підтримки на рівнідержави. Таким чином, розвиток цієї галузі цілком залежить від тієїекономічної політики, яку вибере новий парламент, держава вцілому.

З огляду на сьогоднішній стан економіки України, необхіднопередбачити ризик того, що фактичні обсяги постачань будуть нижче. Але цекомпенсується тим, що потенційними споживачами автолиста є всепідприємства з виробництва сільськогосподарських машин, і залізничнихвагонів.

4.4.3. Конкуренція

На зовнішньому ринку провідними виробниками холоднокатаного листовогопрокату є Thyssen, Krupp-Hoesch AG (Німеччина), Usinor Sacilor
(Франція), IRI/ILVA (Італія), HOOGOVENS (Нідерланди), British Steel
(Великобританія), ACERINOX, CSI (Іспанія), Allegheny Armco (США), Nisshin
Steel, Nippon Steel (Японія). Крім того, не можна ігнорувати російських ісхідно-європейських виробників холоднокатаного листа.

Теоретично, на внутрішньому ринку конкуренцію для ВАТ «Запоріжсталь»може скласти будь-металургійний комбінат України при достатніхобсягах капіталовкладень.

Однак, реальним конкурентом є тільки Маріупольськийметалургійний комбінат ім. Ілліча, тому що він має об'єктивні умовиосвоєння аналогічної продукції. Маріупольський металургійний комбінат ім.
Ілліча підготував бізнес-план на отримання державного кредиту врозмірі 50 млн. грн. для організації виробництва автомобільного листа. Задумку фахівців комбінату, якщо позика буде наданий, уже до кінця
1998 р. в Маріуполі вдасться налагодити виробництво 500 тонн автолиста вмісяць, у 1999 році збільшити його виробництво до 1,5 тис. тонн на місяць, а в
2000 р. - 4 тис. тонн на місяць - кількості, достатнього для виробництва
100 тис. автомобілів на рік.

ММК буде поставляти автомобільний лист для СП "АвтоЗАЗ-Деу". З метоювиробництва автолиста Маріупольський комбінат з 1992 року проводитьмодернізацію свого обладнання.

Уряд України, що встановила мету до 2005 року збільшитивиробництво автомобілів до 250 тисяч, намагається зменшити залежністьавтозаводів від імпортованої сталі і вирішило пр