Центросоюз РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ
Московський університет споживчої кооперації
Чебоксарский кооперативний інститут
Кафедра "Фінанси та кредит"
Курсова робота з дисципліни: "Гроші, кредит, банки" на тему:
Вексельний обіг і перспективи його розвитку в Російській Федерації на матеріалах: Законодавства Російської Федерації і публікацій.
Виконав: слухач 4 курсу
СФПК - ФК72В
Вєдєнєєв Олег Геннадійович
Науковий керівник:
_________________________
Чебоксари, 1997р.
Зміст
| Вступ | 3 |
| 1. Основи вексельного обігу | 4 |
| 1.1. Історія становлення вексельного обігу | 4 |
| 1.2. Вексель в міжнародній практиці | 6 |
| 1.3. Вексельное право в Росії (поняття, норми та положення) | 8 |
| 2. Вексельний обіг в сучасних умовах | 13 |
| 2.1. Держава та її робота з векселями | 13 |
| 2.2. Операції банків і підприємств з векселями | 16 |
| 2.3. Ситуація на вексельному ринку Чувашії | 23 |
| 3. Можливі перспективи розвитку вексельного обігу | 24 |
| Висновок | 25 |
| Список літератури | 27 |
| Програма | 28 |
Введення
Вексель-різновид кредитних грошей, вже кілька столітьщо застосовується у світовій торговій практиці, і лише в останні шість роківосвоюється російськими підприємствами і банками на внутрішньому ринку, хоча в
Росії, як показує історія і існувала нормативна база для йоговикористання. Вексельний обіг ставати особливо актуально в нашчас взаємних неплатежів. Таким чином знання вексельного обігунеобхідно як і фондовим брокерам, так і працівникам фінансових відділівпідприємств. При використанні векселя в господарській практиці підприємствата організації зіштовхуються з великою кількістю питань і проблем, як уметодології обліку, так і в оподатковуванні. Питання і здивування часомвикликають навіть інструкції і положення за векселями, що видаютьсядержавними органами, часто суперечать один одному в окремихпринципових питаннях, як-то поява "товарних" векселів, векселів вбездокументарній вигляді, накладення особливих обмежень на бланк векселя (прите, що він може бути принципово написаний навіть на серветці) та ін Усіце спотворює сутність векселя і підриває довіру до нього.
Формування ринкових відносин призводить до поступовоговідновленню в Росії інституту комерційного кредитування, пов'язаного знаданням постачальниками (виробниками) товарів (робіт, послуг) своїмпокупцям кредиту у вигляді відстрочки платежу, який оформлюється або векселем,або відкриттям на ім'я покупця банківського рахунка, у дебет якого івідноситься відповідна заборгованість.
Для того, щоб розібратися з таким, строго формалізованимінструментом, яким є вексель, з усіма його перегинами в російськихумовах, і написана ця робота.
1. Основи вексельного обігу
1.1. Історія становлення вексельного обігу
Вексель в загальнодоступному розумінні можна визначити як письмовеборгове зобов'язання, складене у визначеній формі і дає йоговласнику безумовне право вимагати по настанні строку його оплати особоювидав вексель (простий вексель) або акцептувати його (перекладноївексель) суми обумовленої векселем.
Історично виникнення векселя відноситься до античності. Першізгадки пов'язані з Древньою Грецією, у якій спостерігалися дуже міцнізв'язку між міняйлами в різних містах. Недолік наявних монет, а такожміркування безпеки в тривалих переходах привели до того, що купецьодержував розписку від одного міняли в тому, що він одержить борг в іншому місців іншого міняйли, а потім по цій розписці змінювала зможе повернути собігроші у видав розписку.
По суті своїй подібна розписка була переказним векселем. Таківекселі широко використовувалися в Італії із середини XII до середини XVII ст.коли вона вважалася центром господарської і фінансової діяльності, атому Італія і вважається батьківщиною векселів. Якщо спочатку вексельгарантував одержання готівки в іншому місці, то пізніше він ставвиступати фактом обміну товару на гроші, які продавець одержував пізнішез урахуванням або без врахування затримки - безпроцентний і процентний вексель.
Прикладом першого, що дійшов до наших днів, векселі [11,12] служитьвідсоткова розписка 1339г.:
| Барталус і Ко. в |
| Пізі. |
| В ім'я Господа Амінь. Барталус і Ко. посилає свій привіт Барна з Лухі і |
| Ко. Авіньйон. |
| Заплатіть з цього листа 20 листопада 1339г. Ландуччіо Бассадрагі і Ко. з |
| Лухі 312 3/4 золотих ринських, які ми сьогодні отримали від Такредо |
| Баначмунті і Ко., Нарахувавши 4 1/2% на їхню користь, і зарахувати цю суму на наш |
| рахунок. Видано 5 жовтня 1339г. |
У 1569г. в Болоньї з'явився перший вексельний статут, що закріпивправила використання векселя. Подальший розвиток вексель отримує під
Франції, де він починає застосовуватися як засіб платежу і невід'ємначастину договору, що було закріплено в повному зводі економічних законів
"Code de Commerce" 1808р.
Далі, у 1848р. прусським урядом приймається загальнонімецької
Вексельний Статут, по якому вексель дозволяється використовувати у відриві відторгових угод винятково як борговий цінний папір. Саме цей статутбереться за основу вексельного законодавства Швеції в1851г., Фінляндії в
1858р., Сербії в 1860р., Бельгії в 1878г., Норвегії в 1880р., Італії в
1882р.
Таким чином наприкінці XIX ст. з'явилися передумови для створення єдиноговексельного статуту. І ось 7 червня 1930р. в Женеві була прийнята конвенція,уніфікована основні норми міжнародного вексельного права, якідіють і донині. Одноманітне вексельний закон (ЕВЗ), прийнятий в
Женеві зобов'язав кожну країну-учасницю його дотримуватися в створенні місцевихзаконів. До Женевської конвенції приєдналися: Німеччина, Австрія, Бельгія,
Бразилія, Колумбія, Данія, Польща, Еквадор, Іспанія, Фінляндія, Франція,
Греція, Угорщина, Італія, Японія, Люксембург, Норвегія, Нідерланди, Перу,
Швеція, Швейцарія, Чехословаччина, Туреччина, Югославія, СРСР. Однак такікраїни, як Англія, Австралія. Ізраїль, Канада, Кіпр, США, Філіппіни, ПАР іін [12] засновують свою діяльність на англійському законі про переказнівекселі (1882г.) відмінному від Женевського ЕВЗ.
В Росії вексель почав діяти в епоху Петра I через небезпекуперевезення грошей з одного міста до іншого. Ці векселі мали назву -казначейські. У 1709г. був опублікований перший вексельний статут. Потім у
1832г. з'являється Статут про векселі, що ввійшов до Зводу законів 1857р. Третійросійський вексельний статут приймається в 1902р. за аналогією з німецьким
1848р., Що помітно пожвавив вексельний обіг в дореволюційній Росії.
У ту пору істотною відмінністю від іноземних векселів була довгостроковість
(до 12 міс.) російських веселіше, на відміну максимального 3-х місячноготерміну західних зобов'язань. Якщо дивитися активність роботи банків звекселями, то за 1911р. Азовсько-Донський банк врахував 600 тис. векселів, а
Волзько-Камський -400 тис. векселів. Держбанк видавав позики під простівекселя.
У 1917р. вексельне право було ліквідовано, і тільки 20.03.1922г вперіод НЕПу з'являється Положення про векселі, як про форму наданнякомерційного кредиту для торговельних угод. Під час кредитної реформи 1930 -
1932., Зумовила перехід до політики централізації планування ідержавного регулювання економіки, вексельне право знову булоліквідовано.
Постановою від 7 серпня 1937р ЦВК і РНК СРСР затвердивратифіковану в 25.11.1936г. Женевську конвенцію, яка визначилавексель як строго формальне, безумовне, абстрактне, грошове іпередане зобов'язання. Важливим положенням цієї конвенції з'явилася такожсолідарна відповідальність усіх зацікавлених за векселем осіб, що булоузаконено ще в 1673г. у Франції. Однак векселі на внутрішньоросійському ринкудо 1990р. не використовувалися.
Лише 19.06.1990г. постановою Ради Міністрів СРСР № 590
"Положення про цінні папери" векселі були "реабілітовані". Далі
24.06.1991г. постановою Президії Верховної Ради Української РСР № 1451-1 "Прозастосування векселів у господарському обороті РРФСР "було дозволенопідприємствам, організаціям, установам та підприємцям здійснюватипоставку продукції (виконувати роботи, надавати послуги) в кредит зсправлянням з покупців (споживачів, замовників) відсотків, використовуючи дляоформлення таких угод векселі (при цьому в якості нормативної базинадалі до прийняття відповідного законодавства пропонувалосявикористовувати "Положення про переказний і простий вексель" 1937р - Женевськаконвенція).
Потім приймаються такі нормативні документи:
. Лист ЦБ РФ від 09.09.1991г. № 14-3/30 "Про банківські операції з векселями";
. Закон РФ від 09.10.1992г. "Про валютне регулювання та валютний контроль", де вексель обговорювався як платіжний документ;
. Укази президента РФ від 19.10.1993г. № 1662 "Про поліпшення розрахунків у господарстві ..."; і від 23.05.1994г. № 1005 "Про додаткові заходи щодонормалізації розрахунків ...";< br>. Постанова Уряду РФ від 26.09.1994г. № 1094 "Про оформлення взаємної заборгованості підприємств і організацій векселями єдиного зразка ...";< br>. Закон РФ від 22.04.96 № 39-ФЗ "Про ринок цінних паперів", передача подальшої влади в області цінних паперів Федеральної комісії з ринку цінних паперів
(ФКЦП Росії);
. Цивільний кодекс Російської Федерації (частина 1 і 2) включаючи зміни. і доп. на 12.08.1996г.;
. Закон РФ від 11.03.97 № 48-ФЗ "Про переказний і простий вексель", яким і регулюється в даний момент вексельний обіг в Росії.
Раніше прийняті закони, положення, листи діють лише в частині несуперечить цьому закону, фактично є остаточним на сьогоднізатвердженням Женевської конвенції на всій території Російської Федерації.
1.2. Вексель в міжнародній практиці
У міжнародній практиці вексельний обіг в основному пов'язано знаданням відстрочки платежу, як додаткової послуги покупцеві ввнаслідок зростаючої конкуренції, яка оформляється простим абопереказним векселем. Однак при все зростаючих обсягах поставок фірмивже не можуть своєчасно отримувати гроші за векселями, а у випадкахпояви проблем з оплати векселя зазнають збитків. На допомогу фірмам прийшлифакторингові та форфейтинговые фірми [13].
Факторинг-це купівля банком або спеціалізованою компанієюгрошових вимог постачальника до покупця та їх інкасація за певнувинагороду.
Форфетірованіе-це купівля зобов'язань, погашення якихвідбувається на певний період у майбутньому без обороту на будь-якогопопереднього боржника.
Правила, за якими проходять ці операції обумовлені в Конвенції
Міжнародного інституту уніфікації приватного права (ЮНІДРУА), прийнятої в
Оттаві в 1988р. За конвенції факторингова компанія бере на себе не меншедвох наступних обов'язків:
. кредитування постачальника;
. ведення обліку вимог до покупців;
. пред'явлення до оплати вимог;
. захист від неплатоспроможності покупця, тобто страхування кредитного ризику.
Факторингові операції поділяються на:а) внутрішні, якщо постачальник, покупець і фактор-фірма знаходяться в однійкраїні, і міжнародні, якщо будь-яка із сторін знаходиться в іншомудержаві;б) відкриті, якщо боржник повідомлений про участь в операції фактор-фірми ізакриті;в) з правом регресу та без права регресу до постачальника сплатити суму;г) з кредитуванням постачальника у формі попередньої оплати або оплативимог до певної дати.
На практиці продавець переуступає права вимоги з оплати векселівабо інших боргових зобов'язань фактор-фірмі за допомогою індосаменту, врезультаті продавець спокійний за свій товар, який гарантованооплачується приблизно на 95%, а фактор-фірма несучи ризикову відповідальністьзаробляє, пред'являючи до оплати покупцеві його вексель, безумовно вимагаючивсю грошову суму.
Які ж особливості по відношенню до векселями мають факторинговіоперації? Зазвичай такі операції оформляються простими векселями, оскількиможна з легкістю використовувати при передачі векселя застереження "без оборотуна мене ". Оскільки кредити часто бувають значні і тривалі, товідбувається розбиття на кілька вексельних сум з терміном близько 6 місяців.
Через те, що операції міжнародні, то використовують тільки три валюти:долар США, німецькі марки, швейцарські франки, інакше обмовляєтьсязміна курсу.
У 1965р. була створена перша спеціалізована форфейтинговаякомпанія "Finans AG, Zurich" - філія швейцарського банку, яка мала 30%власного капіталу, а 70% приваблювала у вигляді банківських кредитів. Т.ч.факторингова фірма (банк) може з прибутком використовувати свої тимчасововільні ресурси скуповуючи векселя, залишені як відстрочка платежу задоговором поставки фірмі-клієнтові. Факторингова фірма звичайно, веде облік всієїдебіторської заборгованості клієнта. У Росії подібними операціями влітку 1994 став займатися "Тверьуніверсалбанк", пізніше членами FCI (Factors Chain
International) став "Внешторгбанк", "Інкомбанк", "Російський кредит" та ін
Беручи участь у таких операціях необхідно знати тонкощіміжнародного обігу векселя, наприклад, при взаєминах враховуватиприналежність фірми до країни, оскільки як вже зазначалося в п.1.1. у світідотримуються: ЕВЗ або англійської закону, що має деякіособливості. Так наприклад з англійської праву [13] переказний вексель
(Додаток № 1) повинен містити: безумовний наказ сплатити певнугрошову суму, строк платежу, найменування платника, найменуванняодержувача або вказівка на те, що вексель сплачується пред'явнику,підпис векселедавця-трасанта. Т.ч., на відміну від ЕВЗ п.1.3. англійськеправо допускає відсутність вексельної мітки, дати, місця виставленнявекселя або місця платежу, але в зовнішньоторговельних відносинах вимагає зазначенняконтракту.
1.3. Вексельное право в Росії (поняття, норми і положення)
У загальному розумінні Вексель-це вид цінного папера, абстрактнегрошове зобов'язання суворо встановленої законом форми. Єбезумовним і незаперечним борговим документом.
Розрізняють два види векселя: простий і переказний [1].
Простий вексель-нічим не обумовлене зобов'язання особи, що йогощо видав, про сплату зазначеної суми грошей на вимогу або впевний термін пойменованим у векселі особі або його наказу (тобтоіншому вказаному ним особі) (див. Додатки 10 та ін.) У процесівексельного обігу до векселедавця та акцептанта можуть приєднатися іінші особи, наприклад, індосанти, що передають векселя за індосаментом, іаваліст. Як вже зазначено в п.1.1. вексельне законодавство більшостікраїн засноване на Женевської вексельної конвенції 1930р., до якої свогочас приєднався і СРСР [1]. Згідно ФЗ "Про переказний і простийвекселі "від 21 лютого 1997р. [2] в РФ вексельний обіг регулюється
Положенням про переказний і простий вексель [1], який введено в дію
Постановою Центрального Виконавчого Комітету та Ради Народних
Комісарів СРСР від 7 серпня 1937 р. (ЗЗ СРСР, 1937 р., № 52, ст. 221).
Переказний вексель визначають як виписаний у встановленій формідокумент, який містить в собі нічим не обумовлений наказ однієїбоку, векселедавця (трасанта), іншій стороні, платнику (трасату),сплатити в зазначений термін певну грошову суму третій стороні,векселедержателю (ремітенту) (див. Додаток 2 та ін.) Іноді слово
"пропозиція" заміняють словом "наказ".
За переказним і простим векселем вправі зобов'язуватися громадяни
Російської Федерації та юридичні особи Російської Федерації. Российская
Федерація, суб'єкти Російської Федерації, міські, сільські поселення іінші муніципальні освіти мають право зобов'язуватися за переказним іпростого векселя тільки у випадках, спеціально передбачених федеральнимзаконом. Переказний і простий вексель повинен бути складений тільки напапері (паперовому носії).
Положення про переказний і простий вексель не дає нам легальноговизначення векселя. Розробники Конвенції, яка встановлює однаковимзакон про переказний і простий вексель 1930 не прийшли до єдиної думкиз приводу визначення векселя. Частина перша Цивільного кодексу РФназиває види цінних паперів у статті 143, але не дає визначення ім.
Легальне визначення векселя міститься в статті 815 Цивільногокодексу РФ. Частина перша цієї статті говорить: "У випадках, коли вВідповідно до угоди сторін позичальником видано вексель, що засвідчуєнічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (простий вексель) абоіншого указанного у векселі платника (переказний вексель) виплатити занастанні передбаченого векселем строку отримані в борг грошовісуми, відносини сторін за векселем регулюються законом про переказний іпростий вексель ".
Вексель можна розглядати в двох аспектах:
1) вексель як цінний папір;
2) вексель як втілення зобов'язання.
Вексель як цінний папір.
Визначення цінного паперу міститься в статті 142 Цивільного кодексу РФ.
Частина перша цієї статті говорить: "Цінним папером є документ,засвідчує з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитівмайнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при, іншим особам ". З цього визначення випливає, що цінний папірє:
- По-перше, документ, що має строго певну форму іобов'язкові реквізити. Форма цінного паперу і необхідні реквізитивизначаються законом. Цінний папір зазвичай виконується на паперовому носії
(для цих цілей можуть використовуватися спеціальні бланки з різнимиступенями захисту від підробок). Що стосується векселя, то він повинен бутибезумовно виконаний у письмовій формі. Обов'язкові реквізити векселяперераховані в пунктах 1 і 75 Положення про переказний і простий вексель:
1. Переказний вексель повинен містити:
1) найменування "вексель", яке включене до тексту самого документа і поданена тій мові, якою цей документ складений;
2) простий і нічим не обумовлений наказ сплатити певнусуму;
3) найменування того, хто повинен платити (платника);
4) зазначення строку платежу;
5) зазначення місця, в якому повинен бути здійснений платіж;
6) найменування того, кому або за наказом кого платіж повинен бути здійснений;
7) зазначення дати і місця складання векселя;
8) підпис того, хто видає вексель (векселедавця).
75. Простий вексель містить:
1) найменування "вексель", яке включене до тексту і подане тієюмовою, якою цей документ складений;
2) простий і нічим не обумовлена обіцянка сплатити певну суму;
3) зазначення строку платежу;
4) зазначення місця, в якому повинен бути здійснений платіж;
5) найменування того, кому або за наказом кого платіж повинен бути здійснений;
6) зазначення дати і місця складання векселя;
7) підпис того, хто видає документ (векселедавця).
- По -друге, цінний папір засвідчує певне майновеправо, наприклад, право на одержання грошової суми, право на отриманнямайна і т.п.
Види прав, які посвідчуються цінними паперами, визначаютьсязаконом або у встановленому ним порядку. Це пов'язано з тим, що окреміцінні папери можуть засвідчувати тільки певні види прав так,наприклад, вексель може засвідчувати право на грошову суму, але не можеце робити стосовно права на отримання будь-яких речей. Хоча історіївексельного права відомі векселя з товарним змістом. Наприклад,італійський Торговий кодекс 1882 допускав l'ordine in derrate - вексель,виражає зобов'язання видати певну кількість сільськогосподарськихпродуктів. В даний час ні континентальне, ні англо-американськевексельне право не допускає видачі товарних векселів.
- По-третє, майнові права, засвідчені цінним папером, можназдійснити або передати тільки при пред'явленні оригіналу документа. Дотого ж з передачею цінного папера переходять усі посвідчені нею права всукупності. У цьому ми бачимо прояв подвійної природи цінних паперів,так як можна говорити про права на цінний папір та права з цінного паперу.
Право на цінний папір-це право власності або інше речове право, аправо з цінного паперу-це частіше право зобов'язальне. Що стосуєтьсявекселя, то право на вексель-це право власності або інше речове право,а право з векселя-це завжди право зобов'язальне. Між правами націнний папір та правами з цінного паперу існує тісний і нерозривнийзв'язок. Для того, щоб здійснити права, втілені у цінному папері,необхідно використовувати саму цінний папір.
Вексель як втілення зобов'язання.
Вексельний зобов'язання можна охарактеризувати як зобов'язанняодностороннє, абстрактне, формальне і створюється одностороннімволевиявленням векселедавця. Зобов `язання, як і інші цивільніправовідносини, що виникають на основі певних юридичних фактів. Ціфакти прийнято називати підставами виникнення зобов'язань. Цивільнийкодекс Російської Федерації як підстав виникнення зобов'язаньназиває договори, односторонні угоди, адміністративні акти, події тат.д. (статті 8 ГК РФ). Я поділяю позицію, відповідно до якоїпідставою виникнення вексельного зобов'язання є односторонняугода. Існують й інші думки з цього питання. Причому слідзамінити, що як односторонньої угоди ми розглядаємо складаннявекселя, іншими словами вексель, відповідно до висловленою точкою зору,є угода. А угода в свою чергу є одним з видів юридичних фактів.
Отже, у висловлюванні про те, що вексель може бути розглядаємо вдвох аспектах: як цінний папір і як втілення зобов'язання, можнавнести корективи. Таким чином, вексель можна розглядати, по-перше,як цінний папір, по-друге, як втілення зобов'язання, по-третє, якугоду.
Вексельний зобов'язання є одностороннім З векселя випливаєобов'язок вексельного боржника сплатити грошову суму векселедержателю,який не несе по відношенню до вексельного боржника ніяких обов'язків.
Навпаки, будучи кредитором, він має право вимагати оплати векселя.
Вважається, що вексельне зобов'язання є абстрактним, тобтовоно не залежить від господарської операції, що стала підставою видачівекселя. Це зобов'язання нічим не обумовлена. Боржник повинен оплатитивексель тільки тому, що останній пред'явлений до оплати. Вексельноезобов'язання є формальним. Воно завжди вбирається в письмовуформу, при тому необхідно суворо дотримуватися всіх вексельні реквізити,встановлені законодавством. Дефект форми векселя спричиняє нікчемністьвексельного відносини.
Основні джерела регулювання вексельного обігу та застосуваннявекселі як засіб оформлення кредитно-розрахункових відносин натериторії Російської Федерації і в зовнішньоекономічних зв'язках. єперераховані в списку літератури-[1,2,3, 5].
Розглянемо такі важливі поняття векселя як індосамент, акцепт іаваль [1,13].
Індосамент.
Власник векселя має декілька принципових можливостей за йоговикористання. Найбільш простий варіант полягає в тому, щоб зберігатицей вексель до строку платежу, а потім пред'явити його до оплати. Але цейспосіб має істотний недолік, пов'язаний із заморожуванням грошовихкоштів, які можна достроково отримати за векселем. Другий варіант - цеоплата векселем своїх зобов'язань перед іншим підприємством, по відношеннюдо якого власник векселя виступає боржником. Для цього на зворотномустороні векселя пишеться передавальна напис - заяву про передачу своїхвимог за векселем іншому підприємству; вона називається індосаментом (відin dosso (іт.) - на звороті). Його приблизний текст може бути наступним:
"Платіть наказом підприємства" Х ", що знаходиться за адресою .... Посади,підпису індосанта (особи, що розплачуються векселем), число, друк.
"Взагалі, офіційно затверджених форм індосаментів в положенні про векселінемає, тому на практиці можуть використовуватися різні їх варіанти.
Зокрема, використовується так званий бланковий індосамент, абоіндосамент на пред'явника, при якому на вексель може ставиться напис
"Платіть наказу пред'явника".
Таких записів може бути досить багато (вексель можепереадресовуватися до настання терміну платежу, тобто він може покритикілька різних грошових зобов'язань), і якщо на векселі для них вжене вистачає місця, то до векселя приєднується додатковий лист - Аллонж.
Погашення векселя може відбуватися двома шляхами: або сам власник векселяпред'являє його до оплати, або він звертається до свого банку з дорученнямприйняти платіж. Таке доручення називається інкасових індосамент, а самапроцедура стягнення банком коштів за векселем - інкасування векселів.
акцептувати вексель - вексель, який має акцепт платника
(трасата) на його оплату, що оформляється написом типу "акцептований", "прийнятий",
"зобов'язуюсь сплатити" або просто підписом платника. Останній стаєакцептантом - головним вексельним боржником, що відповідає за оплату ввстановлений термін. У випадку неплатежу власник векселя має право напрямий позов проти акцептанта. Акцепт повинен бути безумовним, але може бутиобмежений частиною вексельної суми (частковий акцепт).
Аваль - це дана третьою особою повна або часткова гарантіясплатити зазначену суму у разі несплати її платником. Аваль дається навекселі чи на додатковому аркуші. Виражається словами "вважати за аваль" абовсякої іншої рівнозначної формулою. Для авалю достатньо одного лише підпису.
В авалі повинно бути вказано, за кого він виданий. У разі відсутності такоївказівки він вважається виданим за векселедавця. Оплачуючи вексель, авалістнабуває прав, що випливають з векселя, проти того, за кого він давгарантію.
На практиці, при роботі з векселем дуже важливим є питання проте, що відбувається при несплаті векселя і що необхідно робити.
Вексель має пред'являтися до платежу або безпосередньо в день,коли він повинен бути оплачений, або в один із двох наступних робочих днів.
При несплаті векселя в термін відмова від платежу повинен бути своєчасно (наНаступного дня після закінчення дати платежу за векселем, але не пізніше 12години наступного дня) засвідчене в нотаріальній конторі, тобто слідзаявити протест у неплатежі (Додаток № 3) (однак цього можна не робити,якщо у векселі є застереження "без витрат (протесту)"). Після цього впротягом чотирьох робочих днів, векселедержатель може пред'явити претензіїіндосанта (якщо вони були) і виставітелю векселя. Кожний індосант повиненпротягом двох робочих днів після отримання відповідного повідомленняповідомити його суть свого індосанта; одночасно сповіщаються аваліст (вданому випадку діє наступне правило: за векселем солідарно зобов'язаніперед ремітентом всі ті, хто поставив на ньому свій підпис, за виняткоміндосантів, що помістив слова "без обороту на мене"). При цьому утримувачвекселя має право пред'явлення позову до всіх цих осіб разом і до кожногоокремо, причому без дотримання послідовності, в якій вонизобов'язалися; таке ж право належить кожному, що підписала вексель, післятого, як він його оплатив. Якщо ж векселедержатель не пред'явив своєчасновексель до оплати, не опротестував його при необхідності до відповіднихтерміни, то він втрачає свої права на пред'явлення претензій до трасанту, всіміндосантів і аваліста (але не до самого боржника). І врешті-решт принесплати векселя справа передається до суду.
2. Вексельний обіг в сучасних умовах
2.1. Держава та її робота з векселями
Ринок векселів Росії в цій час-загадка економіки. Навітьвідповідність на законодавчому рівні світових "стандартів" не говорить провсі ясності і зрозумілості. В наслідок цього і було прийнято рішення проустанові Федеральної комісії з цінних паперів, яка змогла брозібратися у всіх функціональних питаннях.
Федеральна комісія з ринку цінних паперів (ФКЦП Росії) єфедеральним органом виконавчої влади з проведення державноїполітики на ринку цінних паперів, контролю за діяльністюпрофесійних учасників ринку цінних паперів, забезпечення правінвесторів, акціонерів і вкладників.
ФКЦП Росії створена відповідно до ФЗ «Про ринок цінних паперів» [5] і
Указом Президента Російської Федерації від 01.06.1996г., Підкоряєтьсябезпосередньо Президенту Російської Федерації, є колегіальниморганом і складається з 6 чоловік. Члени ФКЦП Росії призначаються ізвільняються з посади Президентом Російської Федерації.
ФКЦП Росії розробляє основні напрями розвитку фондовогоринку, координує діяльність державних органів з питань йогорегулювання, встановлює вимоги до проспектів емісії та операцій зцінними паперами, ліцензує різні види професійної діяльностіна ринку. До функцій Комісії входить контроль за дотриманням емітентами,професійними учасниками ринку цінних паперів та їх саморегульованиморганізаціями вимог законодавства Російської Федерації, а такожстандартів і правил, затверджених ФКЦП Росії.
Діяльність Комісії спрямована на розвиток російського ринку ціннихпаперів, забезпечення захисту прав суб'єктів фондового ринку - інвесторів,емітентів, професійних учасників. Тому особливу увагу ФКЦП Росіїприділяє вдосконалення нормативної правової бази фондового ринку,підвищення інформаційної прозорості, відкритості ринку.
Результатом діяльності такого важливого органу знаходимо наприклад:
"Положення про звернення бездокументарних простих векселів" [6], "Положення просертифікації операторів системи поводження бездокументарних простихвекселів "," Стандарт діяльності учасників системи поводженнябездокументарних простих векселів ". Однак якщо розглянути навіть тількиназва ... бездокументарних простих векселів, ми виявляємо дивнубезграмотність ФКЦП Росії, яка зобов'язалася в точності виконувати закони іположення [1], де говориться (п.1.3) про обов'язковість паперового носія.
Тому не дивно, що через чотири місяці опублікування цих положеньвиходить телеграма ЦБ РФ (Додаток № 6), де говориться про невідповідністьтерміна і поняття Бездокументарний-Женевської конвенції. Тому незрозуміло,чого далі чекати від цього державного органу.
Розглянемо державні казначейські векселі та зобов'язання,які були випущені під реалізації різних проектів і ліквідаціюзаборгованостей.
До березня 1994 заборгованість держави підприємствам-постачальникамскладала близько 11 трильйонів рублів. При цьому кожен рубльдержавного боргу стимулював 2-3 рублі боргів підприємств. Намагаючисьвирішити цю проблему хоча б частково безінфляційних способом,
Уряд РФ вирішив переоформити 10% своєї заборгованості у казначейськівекселя 1994р. Міністерства фінансів РФ [7]. Обсяг випуску векселівсклав 1100 млрд. рублів. Векселі випускалися серіями з єдиною датоювипуску та погашення усередині серії, строком на один рік від дати складання.
Вексельна сума склала 14 мільйонів рублів і нею була оформленадержавна заборгованість в 10 мільйонів рублів, тобто прибутковістьвекселів склала 40% річних.
Центральний банк РФ виступає генеральним агентом з розміщення,обігу та погашення векселів. Він зберігає їх бланки без видачі на рукивласникам і реєструє всі операції по їх купівлі-продажу.
Випуск казначейських зобов'язань, що представляють собою по суті тіж векселя, тільки ще більше схожі на ДКО, переслідував ту ж мету --беземіссіонно скоротити дефіцит федерального бюджету і погаситизаборгованість держави перед підприємствами.
Емітентом казначейських зобов'язань є Міністерство фінансів,яке випускає їх серіями, встановлюючи обсяг і дати емісій. Всерединісерії зобов'язання мають єдині дати випуску, погашення, номінальнувартість і процентну ставку. Ці параметри можуть змінюватися при новійемісії.
Казначейські зобов'язання випускаються в бездокументарній формі ввигляді записів на рахунках "депо" в депозитаріях. Кожен випуск оформляєтьсядвома сертифікатами, один з яких зберігається в Міністерстві фінансів, адругий у відповідному депозитарії.
Звернення Казначейських зобов'язань допускається в обмеженій інеобмеженої формах. До числа обмежень можуть належати: обов'язковістьвикористання КВ тільки для погашення кредиторської заборгованості, передачатільки юридичним особам, мінімальне число "передавальних написів", строкипред'явлення до погашення та обміну на податкові звільнення.
Використання КВ для податкових звільнень є найбільшпривабливою їх стороною, тому що в цьому випадку вони абсолютно ліквідні.
Суть їх у тому, що держава погашає частину своїх боргів передпідприємством шляхом заліку (не стягнення) платежів до?? едеральний бюджет.
Казначейське податкове звільнення є іменним і не підлягаєпередачі іншому підприємству. До заліку приймаються вся сума недоїмок вфедеральний бюджет на дату подання звільнення.
Державні векселі не були зустрінуті на ура, однак слідом заперший емісією пішли нові. Так наприклад маємо проект підтримкикомерційних банків.
"Про випуск векселів Міністерства фінансів Російської Федерації длявідновлення комерційним банкам власних кредитних ресурсів замістьпогашених ними централізованих кредитів і відсотків по них ЦБ Росії ... (сзмінами на 29 квітня 1996 року) ", Наказ Міністерства фінансів
Російської Федерації від 21.08.1995 № 92, де зокрема говориться:
1. Для відновлення власних кредитних ресурсів комерційним банкам,здійснив у 1992 - 1994 роках кредитування організаційагропромислового комплексу, організацій споживчої кооперації, атакож організацій, що здійснюють завезення (зберігання і реалізацію) продукції
(товарів) в райони Крайньої Півночі і прирівняні до них місцевості,забезпечити в межах верхньої межі державного внутрішнього боргу
Російської Федерації на 1995 рік випуск з 1 вересня 1995 вільнозвертаються простих векселів Міністерства фінансів Російської Федерації врозмір заборгованості позичальників за централізованим кредитами та відсотками поним за станом на 1 квітня 1995 року, що утворилася в результатіпогашення з їх кореспондентських рахунків централізованих кредитів івідсотків по них Центральному банку Російської Федерації без сплати коштівпозичальниками.
2. Визначити наступні параметри емісії:
- загальна сума випуску векселів визначається підтвердженим органамивиконавчої влади суб'єктів Російської Федерації, а також окремимикомерційними банками, що були безпосередніми одержувачамицентралізованих кредитних ресурсів, розміром перевищення заборгованості поцентралізованим кредитами та відсотками по них, яка значиться на особових рахункахорганізацій агропромислового комплексу, споживчої кооперації, атакож організацій, що здійснюють завезення (зберігання і реалізацію) продукції
(товарів) в райони Крайньої Півночі і прирівняні до них місцевості вобслуговуючих їх комерційних банках за станом на 1 квітня 1995 надрозміром цієї заборгованості комерційних банків Центральному банку
Російської Федерації, що утворилася в результаті погашення з їхкореспондентських рахунків централізованих кредитів і відсотків по них
Центральному банку Російської Федерації без сплати коштів позичальниками;
- термін обігу - 10 років починаючи з 1 вересня 1995 року по 31 серпня
2005 року включно;
- термін погашення - рівними частками від сум заборгованості по позичальникуцентралізованим кредитами та відсотками по них за станом на 1 квітня 1995року протягом восьми років починаючи з 1 вересня 1998 року по 31 серпня 2005року включно;
- процентна ставка - 10 відсотків річних, що включається в номінальну сумувекселя за ціле число років е
