ЗМІСТ
1. Резюме 3
2. Фактори інвестиційної привабливості 4
2.1. Фактори виробництва 4
2.2. Ринкові фактори 4
2.3. Правові фактори 4
2.4. Макроекономічні та політичні чинники 4
2.5. Фактори господарської і фінансової привабливості 4
3. Загальна характеристика підприємства 5
3.1. Фінансово-економічний стан підприємства 5
3.2. Структура управління 5
3.3. Кадровий склад управління підприємством 5
3.4. Стан приватизації 6
3.5. Місцезнаходження 6
3.6. Основні виробничі фонди 7
3.7. Основна продукція 7
3.8. Обсяг виробництва основних видів продукції 8
3.9. Характеристика фінансового стану комбінату 8
3.9.1. Угрупування аналітичного балансу 8
3.9.2. Показники платоспроможності 9
3.10. Аналіз ринків збуту та перспективи їх розвитку 10
3.10.1. Обсяги експорту 11
3.10.2. Аналіз рівня експортних цін 11
4. Характеристика проекту реконструкції з метою організації виробництва автомобільного листа 13
4.1. Опис продукції 14
4.2. Конкурентоспроможність продукції 14
4.3. Патентна захищеність і авторські права 14
4.4. Маркетинг та збут продукції 15
4.4.1. Споживачі 15
4.4.2. Стан і тенденції розвитку ринку 15
4.4.3. Конкуренція 15
4.4.4. Обсяги продажів і канали збуту 16
4.5. Умови фінансування і розрахунок платежів по кредиту 17
4.6. Ефективність проекту 18
4.7. Визначення внутрішньої норми рентабельності 18
4.8. Можливі ризики і форми страхування 19

1. Резюме

Мета проекту: Згідно з урядовою програмою розвитку вітчизняного автомобілебудування в Україні, комбінат «Запоріжсталь» розробив проект організації виробництва 300 тис. тонн на рік холоднокатаної стали для складної й особливо складної витяжки, що відповідає вимогам автомобільної промисловості, замість імпортованої.
Споживачі: Потреба України в холоднокатаного листа для автомобілебудування в даний час складає 245 тис. т, а до 2005 року зросте до 340 тис. т.
Основні українські споживачі: Запорізький, Кременчуцький, Луцький, Львівський автозаводи; Харківський тракторний завод, Київський мотоциклетний завод, Дніпропетровський завод «Південмаш», машинобудівні підприємства України.
Конкуренція: Конкурентом продукції комбінату «Запоріжсталь» в Україні є Маріупольський металургійний комбінат ім. Ілліча, що має аналогічне устаткування, але не має освоєної технології виробництва високоякісного холоднокатаного листа особливо складної витяжки. Конкурентноздатність щодо імпортованої продукції забезпечується більш низькими цінами і транспортними витратами.
Короткий зміст проекту: Закупівля по імпорті й установка сучасного реверсивного стану «1700» і блоку колпаковие печей для рекрісталлізаціонного отжига в 100% середовищі водню.
Основні показники проекту:
* Обсяг виробництва продукції - 300 тис.т у рік холоднокатаного листа товщиною 0.4 - 2.0 мм, шириною 850 - 1550 мм;
* Передбачуваний обсяг продажів - $ 158.4 млн.;
* Прибуток що залишається в розпорядженні підприємства (після сплати податку до бюджету) - $ 42 млн.;
* Термін реалізації проекту - 28 - 30 місяців з моменту підписання контракту;
* Обсяг капітальних вкладень - $ 78.8 млн.;
* Термін окупності - 2 роки.
 Забезпечення ресурсами: Ліцензії, технології, сировина, енергозабезпечення, персонал, зв'язок - 100%;
Виробничі площі - 98%.
Стадія готовності: Стадія розробки документації.
Підписано контракт з фірмою Лои ЕССЕН (ФРН) на постачання печей і підготовлений проект контракту на постачання прокатного стану з фірмою «Квернер Метолз Клесів» (Франція).
Джерела отримання та погашення коштів:
Джерело фінансування - кредит іноземних партнерів.
Джерело погашення кредиту - кошти від реалізації металопродукції комбінату.
Погашення кредиту передбачається протягом 5 років після завершення реконструкції.
Гарантії погашення кредиту: застава майна, передача акцій.
Короткі відомості про комбінат «Запоріжсталь»
Найбільше металургійне підприємство України з повним металургійним циклом.
Основна продукція: листовий прокат - гарячекатаний і холоднокатаний, товщиною 0.5-6.0 мм з вуглецевих, низьколегованих, легованих і нержавіючих марок сталей, для автомобільної промисловості, машинобудування, електронної, хімічної та інших галузей.
Вартість основних фондів: на 1.01.98г. - $ 545 млн.
Обсяг продажів: за 1997 р. - $ 699 млн., у тому числі експорт - $ 480 млн.
Балансовий прибуток: за 1997 р. - $ 79.8 млн.
Зростання виробництва: у 1996-1997г.г. в порівнянні з 1995 р. склав 35.2%.
Чисельність основного персоналу: 16.2 тис. чол.
Інженерний персонал: 3.1 тис. чол.
Форма власності: Відкрите акціонерне товариство.
Статутний фонд: $ 148 млн.

2. Фактори інвестиційної привабливості
2.1. Фактори виробництва:
* Технічний рівень і потужність виробництва;
* Близькість сировинної та енергетичної бази Придніпров'я;
* Коло ділових відносин з вітчизняними та іноземними фірмами;
* Кваліфікований персонал;
* Забезпеченість земельною ділянкою, виробничими площами і відповідною інфраструктурою.
2.2. Ринкові фактори:
* Відродження вітчизняного автомобілебудування і збільшення попиту на внутрішньому ринку;
* Вихід на міжнародні ринки збуту;
* Використання прямих форм оптової реалізації продукції;
* Цінова політика;
* Відсутність потужних конкурентів. Разом з тим, конкуренція стає більш гострою. ВАТ «Запоріжсталь» може зіткнутися з впливом конкурентного середовища не тільки на експортних ринках, де працюють всесвітньо відомі європейські, японські та американські виробники металопрокату, але й на внутрішньому (11 металургійних комбінатів). Загроза обумовлена диверсифікацією виробництва на провідних вітчизняних комбінатах, імпортом з країн СНД і Східної Європи і зростанням впливу нецінової конкуренції - підвищення вимог до якості продукції, гнучких графіків постачань і ін Однак, протекціоністська політика уряду щодо випуску вітчизняного автомобільного листа й інноваційний проект створюють умови утримання комбінатом «Запоріжсталь» конкурентних позицій по випуску холоднокатаного листа.
2.3. Правові фактори:
* Технологія, пропонована для інноваційного проекту, захищена патентами України UA 8053А, 96083143;
* Наявність статуту ВАТ «Запорізький металургійний комбінат« Запоріжсталь »ім.Ордженікідзе», зареєстрованого розпорядженням Запорізької міської Ради народних депутатів від 4 січня 1997р. № 1р.;
* Наявність свідоцтва про державну реєстрацію суб'єкта підприємницької діяльності - юридичної особи ВАТ «Запорізький металургійний комбінат« Запоріжсталь »ім.Ордженікідзе».
2.4. Макроекономічні та політичні чинники:
* Пріоритети інноваційно-промислової політики України до 2005 року;
* Екологічна стабілізація і спрямованість на економічний розвиток;
* Включення Запорізької області в першу з чотирьох груп регіонів із пріоритетною інвестиційною привабливістю;
* Стабілізація виробництва в Україні в 1998 році.
2.5. Фактори господарської і фінансової привабливості:
* Збереження достатнього рівня платоспроможності ВАТ «Запоріжсталь».
Аналіз фінансово-господарської діяльності комбінату за 1997р. свідчить про те, що фінансовий стан підприємства є нестійким. Оборотні кошти ($ 230.6 млн.) ледь покривають короткострокову заборгованість ($ 207.6 млн.). Загальний коефіцієнт покриття знизився за рік з 1.3 до 1.11 (нормативний 1.5 - 2).
Підприємство, мобілізувавши всі свої оборотні активи, зможе погасити короткострокову заборгованість, що свідчить про платоспроможність, але не буде здатним продовжувати виробничу діяльність.
Низька ліквідність підприємства, яка має тенденцію зменшуватися (з 0.035 до 0.006 за рік при нормативному коефіцієнті 0.2 - 0.25), свідчить про недостатність активів у ліквідній формі для термінового задоволення вимог кредиторів.
  Проте, реалізація інноваційного проекту дозволить підприємству знизити матеріаломісткість виробництва, що забезпечить прискорення оборотності оборотних коштів, тим самим підвищити платоспроможність комбінату (коефіцієнт покриття підвищиться до нормативного).
3. Загальна характеристика підприємства
В даний час ВАТ «Запоріжсталь» займає 4-е місце серед найбільш успішно функціонуючих підприємств України.
Запорізький металургійний комбінат «Запоріжсталь» створений в 1933 році, є одним з найбільших металургійних підприємств України з повним металургійним циклом.
Комбінат стійко працююче підприємство, яке забезпечило в 1996-1997г.г. збільшення виробництва продукції в порівнянні з 1995 р. на 35.2%.
Підприємство не має боргів перед бюджетом, регулярно розплачується з постачальниками сировини, палива і енергії.
Співпрацюючи більш ніж з п'ятьма тисячами споживачів, комбінат зарекомендував себе надійним партнером, що забезпечує своєчасні постачання по договорах і висока якість продукції.
3.1. Фінансово-економічний стан підприємства на 1.07.98г.
(Курс УМВБ на 1.07.98г. UAH/USD = 2.066)
АКТИВИ (млн. $)
Оборотні кошти
278.7
Основні засоби
710.7
Загальна сума активів
989.5
ПАСИВИ (млн. $)
Короткострокові зобов'язання
265.3
Довгострокові зобов'язання
    0.7
Власний акціонерний капітал
723.5
Загальна сума пасивів
989.5
Балансовий прибуток ЗА 1997 РІК
   79.8
3.2. Структура управління
Відповідно до Статуту ВАТ «Запорізький металургійний комбінат« Запоріжсталь »ім.Ордженікідзе», управління Товариством здійснюють:
* Вищий орган Товариства - загальні збори акціонерів;
* Наглядова рада;
* Правління Товариства;
* Ревізійна комісія.
Функції кожної з цих структур відповідають чинному законодавству України.
3.3. Кадровий склад управління підприємством

П.І.Б.
Рік народження
Посада
Освіта
Досвід роботи
Сацький Віталій Антонович
1930
Голова правління, Генеральний директор
вища
близько 50 років
Горлов Геннадій Васильович
1943
Перший заступник голови правління, головний інженер
вища
більше 30 років
Рибальченко Анатолій Андрійович
1939
Голова наглядової ради, співробітник ФДМ України
вища
більше 35 років
Штехно Олег Миколайович
1930
 Заступник голови наглядової ради,
начальник технічного відділу
вища
близько 50 років
Козакевич Юрій Михайлович
1959
Голова ревізійної комісії, начальник планового відділу
вища
більше 15 років
3.4. Стан приватизації
ВАТ «Запорізький металургійний комбінат« Запоріжсталь »є акціонерним товариством відкритого типу і знаходиться в стані приватизації.

Уточнений план розміщення акцій від 4 08.98г.:
Статутний фонд 281,227,260 грн.
Номінал 0.25 грн.
Кількість акцій 1,124,909,040 шт.

Показники плану
% Від статутного фонду
Строки розміщення
Державна власність
50.00

Пільгова підписка
18.27
1.03.98 - 1.07.98
Продаж на сертифікатному аукціоні за ПМС
6.63
1.04.98 - 1.06.98
Продаж на некомерційному конкурсі за гроші
25.00
до 30.01.99
Продаж на фондовій біржі за гроші
0.10
до 30.11.98
РАЗОМ
100.00

3.5. Місцезнаходження

Виробнича площадка комбінату знаходиться на лівому березі р.Дніпро в промисловій зоні міста Запоріжжя.
Займана площа - 580.6 гектарів, з них під будівлями і спорудами - 133 га.
Автомобільні дороги - Через Південне і Північне шосе комбінат пов'язаний з містом і має вихід в розвинену мережу автомобільних доріг України.
Залізничний транспорт - Під'їзні залізничні колії прилягають до станції Запоріжжя-Ліве Придніпровської залізниці. Станція «Східна» є вхідною промисловою вантажною станцією.
Водний транспорт - На відстані 4 км від комбінату розташований річковий порт, який приймає судна типу «річка - море», які по Дніпру мають вихід до Чорноморським і Дунайським портів.
Вигідність географічного розташування обумовлена:
* Близькістю основних джерел сировини (Кривий Ріг, Донбас, Полтавський ГОК, Комсомольське рудоуправління);
* Джерел енергопостачання (ДніпроГЕС, Запорізька ТЕС і АЕС);
* Водопостачання (р. Дніпро);
Комбінат розташований у регіоні з гарними кліматичними умовами, розвитий науковою базою і наявністю трудових ресурсів.
Чисельність працюючих близько 17 тис. чоловік. Кадри кваліфіковані і навчені.
3.6. Основні виробничі фонди

Вартість основних фондів підприємства - $ 545 млн.
До теперішнього часу на комбінаті функціонують наступні основні виробництва:
* Агломераційна фабрика в складі шести агломераційних машин виробничою потужністю 4.2 млн. тонн агломерату в рік;
* Доменний цех у складі п'яти доменних печей і чотирьох розливних машин виробничої Мощность 2.3 млн. тонн чавуну на рік;
* Сталеплавильний цех у складі дев'яти мартенівських печей виробничою потужністю 3.3 млн. тонн сталі на рік;
* Прокатне виробництво в складі дев'яти прокатних станів і трьох профілегибочні агрегатів виробничою потужністю 3 млн. тонн листового прокату в рік і 600 тис. тонн холодногнутих профілів;
* Весь комплекс енергетичних (вода, газ, пара, кисень) і ремонтних (лиття, механічна обробка та ін) цехів, залізничний і автомобільний транспорт;
* Лабораторії, обчислювальний центр, інженерний корпус.
3.7. Основна продукція

Основною продукцією комбінату є листовий прокат - гарячекатаний і холоднокатаний, товщиною 0.5-6.0 мм з вуглецевих, низьколегованих, легованих і нержавіючих марок сталей, що використовується в автомобільній промисловості, машинобудуванні, електронної, хімічної та інших галузях.
Крім цього постійним попитом в Україні та за кордоном користується наступна продукція комбінату:
- Чавун чушковий ливарний та переробний;
- Сляби товарні з вуглецевої, низьколегованої і неіржавіючої сталі;
- Шліфовані і поліровані пластини з нержавіючої сталі;
- Холодногнуті профілі;
- Жерсть гарячого лудіння;
- Тонколистова сталь з полімерним покриттям (металлоплас);
- Стрічка сталева;
- Виливниці і піддони;
- Гранульований доменний шлак і щебінь.

3.8. Обсяг виробництва основних видів продукції за 1995 - 1997рр. в порівнянні з 1990 р. - останнім роком докризового виробництва (тис. тонн)
Найменування

1990р.
1995р.
1996р.
1997р.
Агломерат
5,762
3,237
3,857
4,399
Чавун
4,000
1,734
2,110
2,391
в т.ч. товарний
914
210
312
140
Злитки мартенівського цеху
4,093
2,039
2,374
3,087
Сляби
3,843
2,059
2,388
3,103
Цех гарячої прокатки тонкого листа
2,995
1,764
2,044
2,683
в т.ч. товарний
1,084
775
1,103
1,510
Цех холодної прокатки № 1
1,312
726
803
1,004
в т.ч. холоднокатаний лист
1,112
563
584
742
Цех холодної прокатки легованих сталей № 3
40
17
63
89
Цех жерсті
129
64
37
57
в т.ч.: жерсть
56
45
25
21
              металлоплас
40
0.1
0.4
0.02
              стрічка і прокат
33
18
11
36
Гнуті профілі
580
38
38
27Как видно з наведених даних за останні два роки спостерігається стійке зростання виробництва основних видів продукції.
У поточному 1998 вказана тенденція зберігається. За підсумками першого півріччя перевищило торішні виробничі показники. Зростання виробництва прокату в порівнянні з I півріччям минулого року склав 10.7%, сталі було виплавлено більше на 11.6%, а чавуну - на 14%.
Разом з тим, у червні виробництво гарячекатаного тонкого листа склало 131 тис. тонн (у травні цього виду прокату на комбінаті було вироблено 151 тис. тонн). Скоротилося, хоча і не суттєво, і виробництво холоднокатаної продукції: з 89 тис. тонн у травні до 87 тис. тонн - у червні. У той же час, виробництво жерсті виросло з 1.5 до майже 4 тис. тонн.
3.9. Характеристика фінансового стану комбінату
Для характеристики фінансового положення комбінату приведемо згрупований аналітичний баланс за 1996 і 1997 рр.. і показники платоспроможності підприємства.
3.9.1. Угрупування аналітичного балансу                                        ($ Млн. *)
Статті активу
Сума
Статті пасиву
Сума

1996р
1997р

1996р
1997р
I група
Високоліквідні активи
(грошові кошти, короткострокові вкладення)
0.5
1.3
I група
Пасиви короткострокові
(короткострокові кредити і позикові засоби)
6.1
58.9
II група
Среднеліквідние активи
(дебіторська заборгованість)
79.6
112.2
II група
Пасиви середньої терміновості
(кредиторська заборгованість)
139.4
159.8
III група
Низьколіквідні активи
(запаси і витрати)
119.2
129.3
III група
Пасиви довгострокові
(довгострокові кредити і позики)
1.3
1.3
IV група
Важкореалізоване активи
(основні засоби)
516.4
767.3
IV група
Постійні пасиви (власні та прирівняні до них кошти)
568.9
790.1
Разом активів
715.7
1,010.1
Разом пасивів
715.7
1,010.1
* Курс UAH/USD за 1996р. = 1.893
* Курс UAH/USD за 1997р. = 1.899
Фінансові показники роботи комбінату в 1997 році значно покращилися за рахунок збільшення обсягу продукції, що випускається.
Обсяг продажу комбінату за 1996 р. і 1997 р. збільшився на 35.2% і склав, відповідно,
$ 575 млн. і $ 699 млн., балансовий прибуток - $ 36.3 млн. і $ 79.8 млн., рентабельність 6.7% і 11.4%, відповідно.
При цьому необхідно зазначити, що в комбінату є резерви для подальшого поліпшення свого фінансового стану за рахунок поліпшення якості продукції.
3.9.2. Показники платоспроможності
Показники платоспроможності підприємства характеризуються системою коефіцієнтів, обчислених на підставі вищенаведеного аналітичного балансу, а саме:

Співвідношення ліквідних і неліквідних засобів:
I + II + III гр. активу
IV гр. активу

Співвідношення власних і позикових коштів:
      IV гр. пасиву __
I + II + III гр. пасиву

Коефіцієнт маневреності власних засобів - Км:
(III + IV гр. Пасиву) - IV гр. активу
IV гр. пасиву

Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості:
II гр. актіва_
II гр. пасиву

Коефіцієнт загальної ліквідності - Кількість:
I + II + III гр. активу
I + II гр. пасиву

Коефіцієнт ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття) - Кл:
I + II гр. активу
I + II гр. пасиву

Коефіцієнт термінової ліквідності - КСЛ:
I гр. актіва_
I гр. пасиву

Коефіцієнт автономії - Ка:
IV гр. активу
Підсумок балансу

Коефіцієнт покриття інвестицій - Ки:
II + III + IV гр. пасиву
Підсумок балансу

У зведеному вигляді показники платоспроможності комбінату характеризуються наступними даними:
Найменування показників
1996р.
1997р.
Нормативне значення
Співвідношення ліквідних і неліквідних коштів
0.32
0.28
1:1
Співвідношення власних і позикових коштів
3.88
3.59
2:1
Коефіцієнт маневреності власних коштів
0.095
0.031
-
Співвідношення дебіт. і кредит. заборгованості
0.57
0.7
> 2
Коефіцієнт загальної ліквідності
1.37
1.11
не <1>
Коеф. ліквідності (проміжний коеф. покриття)
0.55
0.52
0.5 - 1.0
Коеф. термінової ліквідності
0.1
0.02
близько до 1
Коеф. автономії
0.72
0.76
> 0.5
Коеф. покриття інвестицій
0.99
0.94
0.85 - 0.9Пріведенние дані свідчать про те, що фінансове положення комбінату є нестійким і недостатньо стабільним. Хоча, власні кошти майже в 4 рази перевищують позикові, коефіцієнти ліквідності за 1997 рік знизилися і знаходяться на нижніх нормативних межах. Це свідчить про можливість виконати свої поточні зобов'язання, тільки мобілізувавши всі оборотні кошти.
Коефіцієнт автономії, що характеризує рівень платоспроможності комбінату, вище нормативного, а його динаміка по відношенню до 1996 р. свідчить про розширення ділової активності комбінату.
3.10. Аналіз ринків збуту та перспективи їх розвитку
Та обставина, що чорні метали залишаються основним конструкційних матеріалом, дозволило чорної металургії в 90-і роки вийти на якісно новий рівень розвитку. У найближчій перспективі у виробництві і споживанні стали будуть збережені сформовані тенденції. Для провідних країн Заходу значну роль буде грати такий фактор, як зниження металоємності виробництва. У зв'язку з цим, можна очікувати деякого скорочення питомої ваги галузі у світовому господарстві. Однак, у багатьох країнах зі швидко розвивається індустрією (серед них особливо виділяються Корея, Туреччина, Таїланд, Мексика, Малайзія), продовжується абсолютний ріст споживання чорних металів, а безумовне лідерство в темпах росту збереже Китай.
На ринку чорних металів ведучу роль грає цінова конкуренція. Звідси, найважливішим фактором конкурентоспроможності є витрати на виробництво. Високий рівень трудових і матеріальних витрат відображає технологічну відсталість металургійного підприємства. Так, через відсутність технології безперервного лиття заготовок на ВАТ «Запоріжсталь» на випуск однієї тонни прокату витрачається сталі на 20% більше, ніж у Японії.
Важливим чинником цінової конкурентоспроможності промисловості України є дешева робоча сила (частка заробітної плати на комбінаті «Запоріжсталь» становить 6% від загальних витрат). Але ця перевага має тимчасовий і нестійкий характер. За деякими оцінками, чорна металургія України може зберегти певні цінові переваги за рахунок цього фактора ще 5-7 років.
В даний час комбінат «Запоріжсталь», одержавши економічну самостійність, в умовах скорочення внутрішнього споживання активізував пошуки нових ринків збуту. Це зумовило завдання прийняття заходів щодо підвищення якості окремих видів металопродукції з обов'язковою сертифікацією на відповідність міжнародним стандартам. Проведені технічні заходи, лібералізація зовнішньої торгівлі, розширення зовнішнього ринку, включення в число імпортерів країн Південно-Східної та Центральної Азії, де продукція ВАТ «Запоріжсталь» має досить високу конкурентноздатність, дозволили значно збільшити обсяги експорту металопродукції комбінату в умовах скоротився в останні роки внутрішнього споживання .
За 1997р. загальний обсяг виробництва комбінату склав $ 699 млн. У тому числі: внутрішній ринок - $ 219 млн.; країни СНД - $ 44 млн.; далеке зарубіжжя - $ 436 млн. З країн ближнього зарубіжжя найбільшу питому вагу займають Росія і Білорусь. Основними споживачами серед країн далекого зарубіжжя з'явилися Китай, Туреччина, Таїланд.
У той же час, вітчизняні трубні заводи як і раніше, зазнають труднощів із забезпечення свого виробництва штрипс. Зацікавлені в запорізькому рулоні і виробники зварених труб в країнах СНД, в першу чергу в Росії. Як видно, постачання рулону на трубні заводи "Запоріжсталь" буде нарощувати.
3.10.1. Обсяги експорту
За даними «Metal Bulletin» від 12 березня 1998 р., частка ВАТ «Запорожсталь» серед приблизно 100 найбільших виробників чорних металів склала в 1996 р. 0.45%, а в 1997 р. - 0.55%.
В даний час не існує стійких тенденцій у світовій чорній металургії, які могли б істотно змінити зазначену частку продукції комбінату. Можна прогнозувати, що в найближчі роки вона залишиться незмінною на рівні 0.5%.
Експорт основних видів продукції в країни далекого зарубіжжя
Найменування
1996
1997
1998 р. (план)

тис. т
млн. $
тис. т
млн. $
тис. т
млн. $
Чавун
155
20.8
57
7.5
50
6.1
Гарячого рулони
607
126.6
806
174.6
996
185.4
Гарячекатаний лист
106
22.7
228
48.4
220
41.0
Холоднокатані рулони
16
4.9
176
54.4
153
41.8
Холоднокатаний лист
299
92.8
366
109.4
402
113.9
РАЗОМ:

267.8

394.3

388.2Об'еми експорту з урахуванням прогнозованого попиту на традиційних ринках збуту далекого зарубіжжя в 1998 - 2002 роках
Найменування
Прогнозовані обсяги експорту по роках, (тис. тонн)

1999
2000
2001
2002
Чавун
130
120
110
100
Гарячого рулони
670
700
720
720
Гарячекатаний лист
140
140
140
140
Холоднокатані рулони
250
270
280
300
Холоднокатаний лист
210
210
210
2103.10.2. Аналіз рівня експортних цін
Поточний рівень цін на липень 1998р. для країн далекого зарубіжжя (у дол США за 1 МТ)

ВАТ «Запоріжсталь» 1
Турція2
Кітай3
Західна Европа4
Чавун
115
немає відомостей
немає відомостей
немає відомостей
Гарячого рулони
190 - 235
245 - 255
210 - 215
270 - 300
Гарячекатаний лист
195 - 210
немає відомостей
немає відомостей
360 - 370
Холоднокатані рулони
260 - 270
345 - 355
290 - 300
380 - 420
Холоднокатаний лист
248 - 255
немає відомостей
немає відомостей
немає сведеній1 - для всіх базисів постачань;
2 - FOB турецький порт, турецького виробництва;
3 - CAF китайський порт, виробництва країн СНД;
4 - FOB західноєвропейський порт, виробництва країн ЕССледует звернути увагу на те, що якість металопродукції ВАТ «Запоріжсталь» не є аналогічним до того, що виробляється в країнах ЄС, зокрема, по параметрах прокатки, якості поверхні, пакування та ін

Прогнозована динаміка цін для традиційних ринків збуту

Найменування
Прогнозовані середні ціни експорту по роках,
FOB/DAF Україна, в доларах США за 1 тонну

1999
2000
2001
2002
Чавун переробний
Діапазон цін з урахуванням річних коливань
140
142
144
146

119 - 161
121 - 163
122 - 166
124 - 168
Гарячого рулони
Діапазон цін з урахуванням річних коливань
218
221
225
228

185 - 251
188 - 254
191 - 259
194 - 262
Гарячекатаний лист
Діапазон цін з урахуванням річних коливань
223
227
230
233

190 - 256
193 - 261
196 - 265
198 - 268
Холоднокатані рулони
Діапазон цін з урахуванням річних коливань
320
325
330
335

272 - 368
276 - 374
281 - 380
285 - 385
Холоднокатаний лист
Діапазон цін з урахуванням річних коливань
324
329
334
339

275 - 373
280 - 378
284 - 384
288 - 390За 5 місяців 1998 комбінат "Запоріжсталь" експортував 793 тис. тонн прокату, що на 13% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Майже 94% експорту заводу - постачання в країни далекого зарубіжжя. Постачання прокату в країни СНД в поточному році практично не змінилися і склали за 5 місяців близько 50 тис. тонн. 40% з цієї кількості (майже 20 тис. тонн) - постачання в Росію. Не набагато менше, ніж у Росію комбінат експортує прокату в Білорусію.
У червні експортні ціни підприємства істотних змін не зазнали. На липень комбінат декларує наступні базові ціни:

Продукція $/т, СРТ порти $/т, DAF кордон
Чорного моря України
Г/до лист 200-205 205-210
Г/к рулон 195-200 200-205
Х/до лист 270-275 270-275
Х/к рулон в експортної
упаковці 280-285 280-285

Підводячи підсумок аналізу ринків збуту продукції ВАТ «Запоріжсталь» і їх перспектив, можна зробити наступні висновки:
* Перспективи розвитку комбінату сприятливі, тому що споживання сталевої продукції у світі має зрости (за прогнозами до 800 млн. тонн в 2005 році);
* Розширивши кооперацію з провідними закордонними компаніями, ВАТ «Запоріжсталь» може закріпити позиції на освоєних ринках, а також на ближньому зарубіжжі при оновленні зв'язків з країнами СНД;
* Збільшити обсяги збуту на внутрішньому ринку України у зв'язку з намітився розвитком вітчизняного машинобудування.

4. Характеристика проекту реконструкції з метою організації виробництва автомобільного листа

Актуальність проекту визначається відсутністю виробництва в Україні автомобільного листа, що відповідає сучасним вимогам по його якості.
Проект реконструкції розроблений Українським державним інститутом з проектування металургійних заводів "Укргіпромез» разом з комбінатом «Запоріжсталь».
Проект спрямований на організацію виробництва холоднокатаного автомобільного листа товщиною 0.4 - 2.0 мм з нестаріючої низкоуглеродистой стали, у кількості 300 тис. тонн на рік, замість імпортованого.
Обсяг очікуваного випуску автолиста в результаті реалізації інвестиційного проекту складе:

Найменування
Обсяг
(тис. т)
Ціна
($ За 1 тонну)
Сума
($ Млн.)
Холоднокатаний лист наступних категорій:



ВОСВ
150
540
81.0
ОСВ
90
540
48.6
СВ
30
480
14.4
ВГ
30
480
14.4
ВСЬОГО:
300

158.4Проектом передбачається закупівля по імпорті й установка нового реверсивного стану холодної прокатки 1700, замість діючого стану 1200, реконструкція термічного відділення з встановленням блоку нових колпаковие печей (18 стендів) для відпалу в водневої атмосфері.
Установка цього устаткування в цеху холодної прокатки № 1 дозволить виробляти автолиста необхідної якості по геометричних розмірах, групі обробки поверхні, групі витяжки.
Закупівля стану 1700 і блоку колпаковие печей намічається по імпорту.
Загальна вартість закупівлі та встановлення стану і печей з комплексом необхідного устаткування (вальцешліфовальная майстерня, воднева станція) визначена в 157.6 млн. грн. або 78.8 млн. дол США.
У зв'язку з відсутністю в комбінату достатніх засобів, фінансування робіт намічається за рахунок залучення інвесторів.
Зазначені капітальні витрати окупляться приростом чистого прибутку й амортизацією за 2.2 року.
Прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства (після сплати податків до бюджету) складає 104.6 млн. грн.
Інтегральний ефект за розрахунковий період 13 років (3 роки будівництва і 10 років експлуатації) визначений у 84.2 млн. грн.
Рівень рентабельності реалізації, після завершення реконструкції з установкою нового обладнання, складе 33.0%; майна - 27.5%. Точка беззбитковості (обсяг реалізації продукції, продаж якої понад це значення буде приносити прибуток підприємству) знаходиться на рівні 16.7%.

4.1. Опис продукції
Найменування продукції - Прокат для автомобілебудування.
Призначення і область використання - Автомобілебудування, машинобудування.
Можливість експорту або заміщення імпорту - Вітчизняна продукція, замість закуповується по імпорту. Конкурентоспроможна на внутрішньому і зовнішньому ринках.
Основні характеристики - холоднокатаний прокат (стрічка) зі сталі 08Ю товщиною 0.5 - 2.0 мм. Прокат має ширину 1000 - 1500 мм, стрічка - 100 -500 мм, з наступними механічними властивостями:

Найменування прокату
Група витягування
Межа плинності, кгс/мм2
Тимчасовий опір, кгс/мм 2
Відносне подовження,%
Холоднокатаний прокат (стрічка) зі сталі 08Ю
ВОСВ
не більше 19
26 - 33
40 - 42
Холоднокатаний прокат (стрічка) зі сталі 08Ю
ОСВ
20
26 - 33
36 - 404.2. Конкурентоспроможність продукції
Проведення реконструкції дозволить поліпшити показники якості автомобільного листа як по геометричних розмірах, так і по пластичності:

Порівнювані показники
До реконструкції
Після реконструкції
Продольная різнотовщинність, мм
не більше 0.16
не більше 0.03
Поперечна різнотовщинність, мм
0.04 - 0.16
0.02 - 0.06
Відхилення від площини, мм/м
не більше 20
не більше 4
Граничні відхилення по товщині, мм
10
1
Група витяжки,%
ВОСВ - 0
  ОСВ - 80
     СВ - 10
     ВГ - 10
ВОСВ - 50
   ОСВ - 30
      СВ - 10
      ВГ - 10 Таким чином, після завершення реконструкції якість автомобільного листа за цими показниками буде відповідати світовому рівню.

4.3. Патентна захищеність і авторські права
Технологічні рішення, застосовувані при реконструкції, захищені патентами України:

Реєстраційний номер патенту
Назва патенту
Автор патенту
Наявність прав використання
Монопольність використання
UA8053А
Спосіб виробництва гарячекатаної листової сталі методом прямої прокатки
комбінат «Запоріжсталь»
монопольне
монопольне
96083143
Спосіб прокату плоскої заготівлі
комбінат «Запоріжсталь»
монопольне
монопольне
Наявність ліцензії (якщо необхідно) на виробництво продукції - На виробництво автомобільного холоднокатаного прокату з низкоуглеродистой стали ліцензія не потрібна.

Наявність сертифікації якості продукції - Автомобільний холоднокатаний прокат з низкоуглеродистой стали не входить до переліку продукції, що підлягає обов'язковій сертифікації в Україні.
Гарантії і сервіс - Використання сучасного устаткування і технології дозволяє одержати холоднокатаний лист для автомобільної?? ромишленності, що відповідає вимогам по пластичності ДСТ 9045 і міжнародним стандартам для тонколистового прокату з маловуглецевої якісної сталі для холодного штампування EN 10130 і DIN 1623 частина I. Сервісне обслуговування продукції не потрібно.
4.4. Маркетинг і збут продукції
Відповідно до досліджень, виконаними Інститутом чорної металургії НАН України потреба вітчизняної промисловості в холоднокатаного листа для автомобілебудування в даний час складає 245 тис. тонн.
Враховуючи, що Кабінетом Міністрів України прийнята програма розвитку вітчизняного автомобілебудування, потреба в автомобільному листі зросте в 2005 р. до 340 тис. т на рік.
4.4.1. Споживачі
Споживачами продукції будуть вітчизняні підприємства автомобілебудування. Основними з них є:
* Запорізький автозавод - 110 тис. тонн;
* Харківський тракторний завод - 44.5 тис. тонн;
* Кременчуцький автозавод - 44 тис. тонн;
* Луцький автозавод - 15 тис. тонн;
* Львівський автобусний завод - 13 тис. тонн
* Київський мотоциклетний завод - 11.5 тис. тонн.
Деяка частина (на рівні 5%) припадає на більш дрібних замовників.
4.4.2. Стан і тенденції розвитку ринку
В даний час галузь машинобудування т її підгалузь - автомобілебудування, знаходяться у важкому економічному стані. Підприємства або взагалі не працюють, або працюють на невеликих потужностях. Ця галузь потребує значних інвестицій і підтримки на рівні держави. Таким чином, розвиток цієї галузі цілком залежить від тієї економічної політики, яку вибере новий парламент, державу в цілому.
З огляду на сьогоднішній стан економіки України, необхідно передбачити ризик того, що фактичні обсяги постачань будуть нижче. Але це компенсується тим, що потенційними споживачами автолиста є всі підприємства з виробництва сільськогосподарських машин, і залізничних вагонів.
4.4.3. Конкуренція
На зовнішньому ринку провідними виробниками холоднокатаного листового прокату є Thyssen, Krupp-Hoesch AG (Німеччина), Usinor Sacilor (Франція), IRI/ILVA (Італія), HOOGOVENS (Нідерланди), British Steel (Великобританія), ACERINOX, CSI (Іспанія), Allegheny Armco (США), Nisshin Steel, Nippon Steel (Японія). Крім того, не можна ігнорувати російських і східно-європейських виробників холоднокатаного листа.
Теоретично, на внутрішньому ринку конкуренцію для ВАТ «Запоріжсталь» може скласти будь-металургійний комбінат України при достатніх обсягах капіталовкладень.
Однак, реальним конкурентом є тільки Маріупольський металургійний комбінат ім. Ілліча, тому що він має об'єктивні умови освоєння аналогічної продукції. Маріупольський металургійний комбінат ім. Ілліча підготував бізнес-план на отримання державного кредиту в розмірі 50 млн. грн. для організації виробництва автомобільного листа. На думку фахівців комбінату, якщо позика буде наданий, уже до кінця 1998 р. у Маріуполі вдасться налагодити виробництво 500 тонн автолиста на місяць, у 1999 році збільшити