Middlesex Holdings є диверсифікованої міжнародної компанії, що працюють у видобувній промисловості (сталь, кольорові метали та енергоносії), фінансових послуг та сільському господарстві. Крім того, компанія має торгові інвестиції в золото і страхового бізнесу. У принципі участь у розвиваються, країн Співдружності Незалежних Держав (СНД) і Центрально-азіатських республік.
історії і профілю PLC Middlesex .
Middlesex була заснована в 1984 році і спочатку була невеликою валлійська золотодобувної компанією називається Ferromet, що в основному можна охарактеризувати як існування компанії зі збитком близько 12 в 1991 році. На цьому етапі, акції компанії були .25 р о в у результаті катастрофічного кар'єрі. Потім в 1992 році Філ Едмондс, колишній Англійська крикет, купила цю компанію і перейменувати його після його села. Але компанія не втягнути в його нинішньому вигляді до 1993 року, коли вступив в Масуд Alikhani рада і скасував його російський бізнес в компанію. З тих пір, Middlesex як і раніше, прихильна в Росії та інших країн СНД.
За останні чотири роки, Middlesex створила вражаючий портфель активів, великий досвід і знання російської промисловості та її бізнес-етикет і розширив мережу своїх контактів доведена. Middlesex забезпечив собі основні і стратегічну роль в ряді основних галузей промисловості і в даний час приділяє основну увагу п'яти бізнес потоки:
Сталь (і прямого відновлення заліза);
Кольорових металів (нікель);
Фінансові послуги;
Енергетика; і
Агробізнес.
Крім того, вона має торгові інвестиції в золото і страхування.
(Кожен з цих потоків цьому, в зокрема, я опишу пізніше в моїй статті.)
1996 виявилося важливим роком для Middlesex, в якому компанія спостерігалися високі темпи зростання. Це особливо проявляється у металах підприємств, причому час став найбільш швидко діяльності. Крім того, стало очевидним, що нікель і агробізнес може взяти на себе більш значну роль у майбутніх Middlesex's. Іншим визначною подією включати призначення компанії "Газпрому", найбільший у світі виробник природного газу, відповідно до якої Middlesex допоможе "Газпрому" з фінансовою стратегією. (Коротше кажучи словами: "Газпром" розглядає йти вперед з інноваційним фінансова угода, перший етап буде передбачати видачу єврооблігацій. Middlesex - разом з Інтерфін послуги, Російський Будинок фінансування торгівлі, яка також бере участь в ринки капіталу - буде консультувати "Газпром" у справі фінансисти і стратегій по збору коштів. Але, знову ж таки, я збираюся пояснити більш докладно пізніше про те, як цей союз був побудований і що особливо в цьому альянсі коштів Middlesex, тому що я думаю, що це дуже важливий етап компанії) .
успіху будь-якої компанії полягає в її народу.
З 1993 року основною рушійною силою компанії є її генеральний директор, Масуд Alikhani. Народився в Ірані і утворені на іврит Єрусалимського університету в Ізраїлі, р-н Alikhani робота досвід охоплює від кібуца в Ізраїлі агрономії в Ірані і від хімічних речовин (США хімікати, Du Pont) в бізнесі цінних паперів (Prudential-Bache). Alikhani була однією з перших, хто визнає величезний потенціал Росії та інших країн СНД. Він був торговим туди через свої приватні підприємства і мали широку мережу контактів з 1988 року.
План Alikhani з'явилися бути амбітними на перший погляд. З невеликої бази Лондон, він спрямований на створення групи, що спеціалізуються на торгівлі та фінансах в цілому ряді галузей в колишніх республіках російська. Він побачив велику можливість забезпечити фінансування розвитку, західні управлінські навички і надійних джерел сировини для недавно приватизованих країнах. У жовтні 1993 року і шість Alikhani Російська контактів покласти Ј370, 000 в Middlesex. Інші інвестори прийшли з іншого Ј250, 000. Як і справедливості, Alikhani зобов'язався поставити достатню торгівлі через Middlesex заробити Ј1 млн. валовий прибуток всередині. Масуд Alikhani і Філ Едмондс раніше була домовленість, після Ј 1 мільйон у банку, Едмондс дозволять Alikhani Middlesex свою чергу, в його власному автомобілі. За умовами першого угоди Alikhani's, Middlesex поставляється сировина для металургійних підприємств Таджикистану, а потім експортовані кінцевих товарів на Захід. Цей захід незабаром виявилося дуже прибутковим і Alikhani почав бродить для нових підприємств.
У той час Alikhani розуміли, що компанія змінила свій імідж повністю, і пішов на більш високий важіль, тому він відчайдушно потребує добре відома людина з великим величезним міжнародним досвідом. Ant, що було час, коли стояв Едмондс вниз з головами і лорда Оуена з'явився. Колишній міністр закордонних справ і довгий час Європейський Союз на переговорах світ в неспокійних Балканах. Крім того, є глибоке розуміння менталітет слов'янського народу і як вести з ними справи.
У 1996 році інший відомий людині в бізнесі має спільні підприємства. Fahrad Мошірі, раніше в компанії "Ернст & Янг і Deloitte & Touche повернув в якості керуючого директора в Middlesex. Його основна відповідальність за забезпечення в США $ 300 млн. контракт з ВАТ "ОЕМК (Оскольський Електро-металургійний комбінат) і є ключовим елементом в побудові відносин з Газпромом.
Там багато більше людей в компанію, чиї особисті світовий досвід вплинув на зростання компанії, але він міг би прийняти мене сотні сторінок, щоб описати значну роботу, яку вони для компанії. Я вже говорив, на мій погляд, три найбільш важливих і афективні люди в Middlesex. Знову, я повинен сказати, що успіх будь-якої компанії, особливо з випадку Middlesex, полягає в її народ і як ці люди ефективно управляти, щоб привести їх минулого досвіду в компанію.
Сталь. Флагманської операції.
на початку 1996 року, Middlesex вступили в торговельні угоди з ВАТ "ОЕМК", однією з найсучасніших і прибуткових сталеливарних заводах в Росії, на експорт до $ 300 м сталевої продукції в рік. Як торгові розгорталася успішно, Middlesex придбала 7,9% акцій ОЕМК. Крім того, його 40% належать інвестиційним інструментом, Інтерфін, зберігається ще 6,6% ВАТ "ОЕМК", який дає Middlesex ще 2,6% непрямий інтерес.
У серпні 1996 року, Middlesex придбав DRI (МОМ), ТОВ, єдиним активом ексклюзивні права на експорт 40000 тонн на місяць (± 10%) з термічно пассівірованние прямого відновлення заліза (DRI) окатиші по ОЕМК. Технології прямого відновлення заліза стає все більш популярним як це значно покращує склад, зменшує вмісту домішок і, отже, підвищує якість сталі. DRI гранули використовуються в якості заміни брухту N матеріальних сучасної електричної дуги металургійні печі. Таким чином, на додаток до сталевої продукції, Middlesex також контролює експорт окатиші DRI ОЕМК. DRI торгової здійснюється через 100% Middlesex's дочірня компанія, Oskmet (DRI) Limited.
Наприкінці 1996 року, Middlesex придбав WolffSteel ТОВ, встановленим міжнародними торговими бізнесу стали, з всесвітньою мережею розподілу клієнтів.
В результаті, в даний час Middlesex записи стали прибули з трьох джерел: контакти ОЕМК експорту, DRI експорт контактів і додаткові торгові WolffSteel:
Компанія
Валовий прибуток (Ј'000)
1996
1997
1998 (рік)
1999 (MSD)
ОЕМК експорт
3697
6000
8250
8750
Oskmet (DRI)
96
1027
1024
11027
Вольф сталь
242
1200
1200
1200
Всього
4035
8227
10.477
10977
ОЕМК-Middlesex відносини виходять за рамки торговельної угоди. Middlesex контролює повсякденну експлуатацію заводу, керівництво компанії проводить значний час на заводі в той час як представники двох ОЕМК моніторингу стали торговими в Лондоні на постійній основі. Крім того, ВАТ "ОЕМК" має 20% частку у фінансових послугах Middlesex's рука, Інтерфін. У цілому, за який я спостерігав, я вважаю, що цей зв'язок дуже сильна.
У зв'язку зі збільшенням екологічних проблем і подальшого зростання дугового сталеплавильної печі (ДСП) сталеплавильних об'єктів, технологія прямого відновлення заліза стає все більш привабливим. Спочатку всі DRI експорту ОЕМК вирішувалися DRI (МОМ) Ltd в серпні 1996 Middlesex купила 100% ТОВ DRI Для максимального розгляду 2,8 м і успадкував десятирічного Світ ексклюзивних широкого розповсюдження.
DRI експорту РЕГІОН ('000 метричних тонн)
Регіони
1993
1994
1995
1996
1997
1998 (Est.)
Європейський Союз
218,0
296,7
221,1
161,4
225,0
215,0
Співдружність Незалежних Держав
--
52,1
96,3
68,8
72,5
95,0
США
5,0
--
--
37,1
42,5
57,5
Австралія
33,0
26,0
0,4
44,3
28,5
35,0
Всього
331,0
402,1
429,2
367,1
453,5
477,5
З моменту отримання контролю над експортом DRI, Middlesex вдалося значно розширити клієнтську базу компанії. В даний час ОЕМК DRI гранули кормів на металургійних підприємствах в США, Іспанії, Німеччини, Італії і Мексики.
За моїми спостереженнями, я вважаю, що вертикальна інтеграція діяльності Middlesex сталеливарної можливо і було б дуже корисним для обох партнерів. Припускаючи, що Middlesex бере пайову участь у ВАТ "Лебединський ГЗК", постачальник сировини (такого, як залізна руда), і збільшує її частку в акціонерному капіталі ВАТ "ОЕМК", Middlesex б економічному впливу всієї операції сталі, із сировини (Lebedisky), через металургійний комбінат "(ОЕМК) до торгів (Middlesex/WolffSteel)
кольорових металів
Алюмінію був одним з перших підприємств, які Масуд Alikhani вводили в Middlesex, коли він вступив в 1993 році. Алюмінієвий бізнес був побудований на торговельні відносини Г-н Alikhani з ТадАЗ, третього за величиною алюмінієвий завод у світі, розташований в Таджикистані. Історично склалося, що відносини з Тадаз Middlesex, що буде поставляти алюмінієві, це було б попереднє фінансування переробки і в обмін він отримає алюмінію, який вона потім продають на міжнародних ринках. Відносини працювали прибутково. Тим не менш, протягом 1996 року політична ситуація в Таджикистані погіршилася, торговельні цикли стали більше і немає поставки були проведені протягом останніх шести місяців 1996 року, залишивши Middlesex належать деяким US7.9m (Ј 4,6 M). Middlesex вважає він буде відновити цей борг: вона вже отримала US $ 2.4m (Ј 1,5 м) в кінці червня 1997 року. Переговори знаходяться на просунутої зібрати залишок .
У 1996 році Middlesex розширила свій кольоровий бізнес на нікель. У жовтні 1996 року він уклав короткостроковий контракт з експериментальної Напа інвестувати і торгувати Corp., Компанія, зареєстрована на Британських Віргінських островах і в веденні пан Юрій Муркін, діловий партнер пана Alikhani, і дві компанії Російська: Кокс , яка володіє коксу Кемерово рослин і Yuzhuralnikel комбінату, одного з найбільших виробників нікелю російська.
Уряд нещодавно продав свої 38% в каламутній Норільський нікель ", найбільший, але й у значній мірі боргами російський виробник нікелю. Наслідуючи приклад Норильськ, Yuzhuralnikel може стати наступною бути виставлені на аукціон. Інтерфін, 40% Middlesex належить інвестицій, вже забезпечила собі 14,7% акцій заводу Yuzhuralnikel нікелю, що дає Middlesex 5,9% непрямий інтерес.
У цілому я вважаю, що Middlesex знаходиться в сильній позиції, якщо він декодує збільшити свою частку в
Yuzhuralnikel і тому його Yuzhuralnikel впливу на нікель. Однак, я припустив, що Middlesex тільки дозволить розширити торгівлю з Yuzhuralnikel .
Фінансові послуги
Основи фінансових операцій Middlesex послуги є 40% належить "Інтерфін (Міжбанківська інвестиційно-фінансова компанія). Решта 60% перебувають в "ГАЗПРОМ" (20%), ОЕМК (20%) і Мапхо банку (20%). Middlesex фінансові послуги включають в себе:
торгівля Російська ринки капіталу;
фінансового консультування для західних компаній або потенційних бізнес в Росії, і
консультації Російська компаній, що входять західні ринки капіталу.
Створена в кінці 1994 року почалося Інтерфін торгівлею на російську казначейства. Первісне повернення було добре і швидко зробили Інтерфін істотний прибуток, яка дозволила компанії почати покупку частки в різних компаніях російська. В результаті, Інтерфін створив вражаючу базу активів, в якому компанія з оцінками, понад US $ 300m.
Middlesex - "Газпром" відносини
Middlesex Holdings - невелика, Лондоні Trading Group - це реклама найбільшим у світі виробником і найбільшої компанії "Газпром" Росії на дешевих способів привернути фінансування. Призначення стало результатом тісного контакту між Middlesex і вищої ланки Інтерфін і ГАЗПРОМ. Головна роль складається з:
Надання незалежної консультації з питань вибору і здійснення різних стратегій по збору коштів та нормативних вимог міжнародних ринків капіталу;
Взаємодія з консультантами, коли він буде призначений від імені "ГАЗПРОМ", а також координації діяльності по збору коштів "Газпрому" та корпоративні заходи;
Надання допомоги у розробці та реалізації спеціальних програм проектного фінансування та структурованих довгострокову програму державної і зв'язків з інвесторами, спрямовану на зміцнення позицій Газпрому на міжнародних ринках капіталу.
У повертається на свої послуги Middlesex отримує винагороду залежно від виду послуг, що надаються, а також визначаються правління "Газпрому", а також відшкодування своїх витрат у зв'язку з поїздками, презентації та інші витрати.
Якщо відносини з ГАЗПРОМ зберегти, а поточні фінансові ГАЗПРОМ реструктуризації та залучення капіталу плани виконуються, я думаю, що це одна з найбільш важливих кроків для проведення Middlesex, і вони мають всі можливості для вигоди і генерувати значні доходи.
Висновок .
Підводячи підсумок, то, приймаючи ближче поглянути на річні звіти компаній, тільки підтверджує, що я досліджував через різні типи журналів і газет, а також деякі офіційні повідомлення компанії. Через поза офіційних заяв, абсолютно ясно, що компанія мала дуже великий імпульс, коли Масуд Alikani прибутку і реструктуризацію компанії, майже повністю, а також приніс ідеєю минулого досвіду, коли він працював у Росії.
Потім компанія була інша велике зростання в 1996 році, коли стали торговими став флагманським операції, і вони почали працювати з ОЕМК.
Список літератури:
1. Guardian Newspapers;
2. Газета Financial Times;
3. Журнал "Ньюсуік";
4. Економічних Досліджень (російська);
5. Middlesex офіційним фінансових звітів.
