Сурогати грошей

Костянтин Поляков

Характерною рисою життєвого циклу грошей як інструмента взаєморозрахунків є їх поступова віртуалізація - ослаблення зв'язку форми і змісту. Якщо спочатку гроші мали властивості товару, зокрема володіли самостійної вартістю, яка відповідає їх золотому, срібному чи іншого носієві, то поступово ці властивості втрачалися. На початку 70-х років минулого століття був скасований золотий стандарт, що поклало кінець зв'язку грошей із золотом. З цього моменту гроші стають істинно «паперовими». Останні десятиліття відзначені появою банківських карт, законодавчо оформлених фінансових продуктів, які, як здавалося, повинні були зробити неактуальним поняття готівкових грошей.

Щодо новим підходом є електронні платіжні системи (ЕРС), проблемам розвитку яких у нашій країні був присвячений круглий стіл «Електронні платежі: ефективність і надійність », що пройшов у Москві в кінці лютого. Судячи з висловлювань його учасників, рівень довіри росіян до цієї інновації відносно невисокий і обмежується переважно оплатою мобільного зв'язку (95-97% усього обороту), розвиток якої і визначає в основному зростання ЕРС. Росіяни поки що більше довіряють готівки. За даними ЦБ РФ, менш 15 млн. громадян володіють пластиковими картами і до 94% операцій з ними пов'язано з переведенням у готівку. Це цілком природно: діяльність ЕРС не має чіткої законодавчої основи.

Цю діяльність в цілому можна охарактеризувати як спосіб обліку переміщення реальних грошових коштів. Завданням ЕРС є переміщення грошової суми від платника до одержувача. У цьому процесі беруть участь законодавчо оформлені фінансові інститути (наприклад, банки), здійснюючи взаємодія з платниками, одержувачами і вирішуючи спірні проблеми, що виникають між ними. Ніякої самодіяльності не допускається. Реальні засоби переміщуються тільки між фінансовими інститутами або всередині них за допомогою стандартних транзакцій.

В даний час з'явилося багато різновидів ЕРС. Суть їх у тому, що, як зазначено на сайті PayPal (він належить компанії eBay), послуги ЕРС засновані на існуючої фінансової інфраструктури банківських рахунків і кредитних карт і забезпечені власними службами захисту від шахрайства. Таким чином, ці послуги не потребують додаткового законодавчого обгрунтування, оскільки при цьому не створюються фінансові продукти, які виступають як сурогати грошей.

Кілька інша ситуація складається в Росії. Проблеми виникають, коли здійснюється спроба емісії віртуальних фінансових продуктів. Наприклад, найбільша вітчизняна платіжна система WebMoney пропонує клієнтам «титульні знаки» - Еквіваленти рублів, доларів і т.д., які використовуються в якості фінансового інструменту при здійсненні платежів. Інші компанії, наприклад, PayCash, пропонують клієнтам здійснити передоплату можливих майбутніх покупок. Нічого дивного, що подібні послуги викликають настороженість у потенційних великих клієнтів: деяка компанія пропонує клієнтам віддати їй без оформлення договору свої гроші і натомість пропонує «титульні знаки». Є про що замислитися!

Чому вітчизняні платіжні системи ігнорують прямий шлях формування власних фінансових інститутів (наприклад, банків) або, як прийнято за кордоном, не використовують існуючу фінансову інфраструктуру? З одного боку, очевидно, що створення фінансових інститутів тягне за собою істотне зростання податків і необхідність дотримання численних інструкцій (зокрема, ЦБ РФ). З іншого боку, масовий ринок не охоплений фінансової інфраструктурою належною ступеня - наявність рахунку в комерційному банку є скоріше винятком для наших співвітчизників.

Проблеми вітчизняного бізнесу не свідчать про ущербність ідеї віртуальних фінансових операцій. Світовий ринок ІТ-підтримки переміщення реальних коштів і обігу сурогатів грошей активно зростає. Прикладом служать масовані розраховані на багато користувачів онлайнові рольові ігри, такі як проект «Ентропія». Їх загальний оборот в Internet - понад 1 млрд. дол Після припинення продажу цифрових артефактів (ігрових валют) компанією eBay вмить утворилася біржа віртуальних валют Sparter, що одержала підтримку венчурного фонду Bessemer Venture Partners. Це говорить про те, що інвестори бачать непогану перспективу у розвитку фінансового ринку для віртуальних валют.

Як би там не було, практично всі солідні банки (у тому числі вітчизняні) емітують депозитні та кредитні пластикові картки, забезпечують управління фінансовими операціями за допомогою Internet і мобільних пристроїв. Все це говорить про те, що за цими технологіями майбутнє.

Список літератури

Журнал «Директор інформаційної служби», березень 2007