Еволюція світової валютної системи, форми міжнародних розрахунків, платіжний баланс Росії

1. Еволюція світової валютної системи

Закономірності розвитку валютної системи визначаютьсявідтворювальним критерієм, відображають основні етапи розвиткунаціонального та світового господарства. Даний критерій виявляється вперіодичній невідповідності принципів світової валютної системи змінаму структурі світового господарства, а також у розміщенні сил між йогоосновними центрами. У цьому зв'язку періодично виникає криза світовоївалютної системи. Це вибух валютних протиріч, різке порушення їїфункціонування, що проявляється у невідповідності структурних принципіворганізації світового валютного механізму до умов, що змінилисявиробництва, світової торгівлі, співвідношення сил у світі. Дане поняттявиникло з кризою першої світової валютної системи - золотогомонометаллизма. Періодичні кризи світової валютної системи займаютьвідповідно тривалий історичний період часу: криза золотомонетногостандарту продовжувалась біля 10 років (1913-1922 рр..), Генуезької валютноїсистеми - 8 років (1929-1936 рр..), Бреттонвудської - 10 років (1967-1976 рр. .).

При кризі світової валютної системи порушується дія їїструктурних принципів і різко загострюються валютні протиріччя. В основіперіодичності кризи світової валютної системи лежить пристосування їїструктурних принципів до умов, що змінилися, і співвідношенню сил у світі.
Гострі спалахи і драматичні події, пов'язані з валютною кризою, неможуть довго продовжуватися без загрози відтворенню. Тому використовуютьсярізноманітні засоби для згладжування гострих форм валютної кризи іпроведення реформи світової валютної системи.

Криза світової валютної системи веде до зламу старої системи і їїзаміні новій, що забезпечує відносну валютну стабілізацію. Створеннянової світової валютної системи проходить три основних етапи:

• становлення, формування передумов, визначення принципів новоїсистеми; при цьому зберігається її спадкоємний зв'язок із старою системою;

• формування структурної єдності, завершення побудови,поступова активізація принципів нової системи;

• утворення повноцінно функціонуючої нової світової валютноїсистеми на базі закінченої цілісності й органічного ув'язування її елементів.

Слідом за цим настає період, коли валютно-економічне становищеокремих країн поліпшується, а світова валютна система відповідає упевних межах умовам і потребам економіки і функціонуєвідносно ефективно в інтересах провідних держав. Так був перший часпісля створення Паризької, Генуезької і Бреттонвудської валютних систем.
Локальні валютні кризи уражають окремі країни або групу країн навітьпри відносній стабільності світової валютної системи. Наприклад, післядругої світової війни періодично спалахували локальні валютні кризи у
Франції, Великобританії, Італії та інших країнах.

Розрізняються циклічні валютні кризи як прояв економічноїкризи і спеціальні кризи, викликані іншими факторами: кризоюплатіжного балансу, надзвичайними подіями і т.д. При золотому стандартівалютні кризи виникали звичайно в періоди війн і циклічнихекономічних криз, але не доходили до гострих форм. Вирівнюванняплатіжного балансу в той період здійснювалося через стихійний механізмзолотого стандарту, а коливання валютних курсів були обмежені золотимиточками. У зв'язку зі змінами в циклічному розвитку економіки в XX ст.стирається чітка грань між циклічним і спеціальним валютними кризами.

Існує прямий зв'язок валютної кризи з процесом суспільноговідтворення, оскільки причини кризи кореняться в його протиріччях, ізворотній зв'язок, що виявляється в соціально-економічні наслідкипотрясінь у валютній сфері. Валютні кризи супроводжуються загостреннямвалютних протиріч, що періодично переростають у валютні війнипровідних країн, супроводжувані боротьбою за валютну гегемонію з метоюстворення оптимальних умов для збагачення головних національнихпідприємств.

Валютні кризи звичайно переплітаються з нестабільністю міжнароднихвалютних відносин. Порушення їхньої непохитності виявляється в нестабільностікурсу валют, перерозподілі золотовалютних резервів, валютнихобмеженнях, погіршенні міжнародної валютної ліквідності, валютнихсуперечностях. Але це не означає безупинного зниження курсів валют,посилення валютних обмежень і т.д.

Таблиця 1

Еволюція світової валютної системи визначається розвитком іпотребами національної і світової економіки, змінами в розстановцісил у світі.

2. ФОРМИ МІЖНАРОДНИХ РОЗРАХУНКІВ

У відповідності зі сформованою практикою в даний час застосовуютьсятакі основні форми міжнародних розрахунків: документарний акредитив,інкасо, банківський переказ, відкритий рахунок, аванс. Крім того,здійснюються розрахунки з використанням векселів та чеків. З міжнароднимирозрахунками тісно пов'язані гарантійні операції банків по окремих формахрозрахунків (наприклад, інкасо, аванс, відкритий рахунок), вони служатьдодатковим забезпеченням виконання зовнішньоторговельними партнерамизобов'язань, взятих на себе за контрактом. Історично склалися наступніособливості міжнародних розрахунків.

1. Імпортери і експортери, їх банки вступають у певнівідокремлені від зовнішньоторгового контракту відносини, пов'язані зоформленням, пересиланням, обробкою товаророзпорядчих і платіжнихдокументів, здійсненням платежів. Обсяг зобов'язань і розподілвідповідальності між ними залежать від конкретної форми розрахунків.

2. Міжнародні розрахунки регулюються нормативними національнимизаконодавчими актами, а також міжнародними банківськими правилами ізвичаями. У США однаковий торговельний кодекс містить норми щодорозрахунків, у тому числі міжнародних.

3. Міжнародні розрахунки - об'єкт уніфікації, що зумовленоінтернаціоналізацією господарських зв'язків, універсалізацією банківськихоперацій. На конференціях в Женеві в 1930 і 1931 рр.. прийняті міжнародні
Вексельна і Чекова конвенції, спрямовані на уніфікацію вексельних ічекових законів і усунення складностей використання векселів і чеків вміжнародних розрахунках. Одноманітне вексельний закон служить базоюнаціонального законодавства в більшості країн. Комісія по правуміжнародної торгівлі ООН (ЮНСІТРАЛ) здійснює подальшу уніфікаціювексельного законодавства. Міжнародна торгова палата, створена в
Парижі на початку XX ст., Розробляє і видає Уніфіковані правила ізвичаї для документарних акредитивів, за інкасо. Наприклад, перші правилапо інкасо були розроблені в 1936 р., потім перероблені в 1967, 1978,
1995 рр.. (набули чинності з січня 1996 р.). Більшість банків світуоголосили про своє приєднання до Уніфікованих правил по акредитивах іінкасо. Міжнародна торгова палата розробила Правила але контрактнимгарантіям, веде роботу по підготовці правил по платіжним гарантіям.

4. Міжнародні розрахунки мають, як правило, документарний характер,тобто здійснюються проти фінансових і комерційних документів. Дофінансових документів відносяться прості і переказні векселі, чеки,платіжні розписки. Комерційні документи включають: а) рахунки-фактури; б)документи, чи підтверджують відвантаження відправлення товарів, або прийняття донавантаження (коносаменти, залізничні, автомобільні і авіаційнінакладні, поштові квитанції, комбіновані транспортні документи назмішані перевезення); в) страхові документи страхових компаній морськихстраховиків або їх агентів, оскільки експортні вантажі звичайно страхуються;г) інші документи - сертифікати, що засвідчують походження, вагу,якість або аналіз товарів, а також перетин ними кордону, митні таконсульські рахунку-фактури для повідомлення митних служб країни імпортерапро призначення вантажу з метою запобігання шахрайства й т.д. Банкперевіряє зміст і комплектність цих документів. Разом з тим порядорганізацій (зокрема Міжнародною торговою палатою, Париж, СВІФТ ітощо) розробляється концепція електронної «безпаперовій» торгівлі,що включає поняття електронних контрактів, електронних фінансовихінструментів і розрахунків (в тому числі акредитивів), електроннихтранспортних документів.

5. Міжнародні платежі здійснюються в різних валютах. Томувони тісно пов'язані з валютними операціями, купівлею-продажем валют. Наефективність їх проведення впливає динаміка валютних курсів.

6. Застосовуються уніфіковані правила гарантій (demand guarantees),видані Міжнародною торговою палатою. Їх текст містить основніположення, які необхідно включати в текст гарантії:

1) гарантія не може бути затребувана, якщо не виплаченовинагороду гаранту;

2) опис угоди;

3) документи, необхідні для пред'явлення претензії (зазвичайперевіряються банком бенефіціара);

4) зазначення дати закінчення терміну гарантії і дати поданнябенефіціаром документів до банку, що дає гарантію;

5) гарантія повинна бути повернена після закінчення її терміну, тому щовона стала недійсною.

На вибір форм міжнародних розрахунків впливає ряд факторів:

• вид товару, що є об'єктом зовнішньоторговельної операції (формирозрахунків відрізняються при поставках машин і обладнання або, наприклад,продовольства); з постачання деяких товарів - деревини, зерна --застосовуються традиційні форми, вироблені практикою;

• наявність кредитної угоди;

• платоспроможність і репутація контрагентів по зовнішньоекономічнимоперацій, що визначають характер компромісу між ними;

• рівень попиту і пропозиції на даний товар на світових ринках.

У контракті обумовлюються умови і форми міжнародних розрахунків.

Акредитивна форма розрахунків. Відповідно до Уніфікованихправилами та звичаями для документарних акредитивів [1] акредитив - цеугода, через якого банк зобов'язується на прохання клієнта зробитиоплату документів третій особі (бенефіціару, на користь якого відкритоакредитив) або зробити оплату, акцепт тратти, виставленоїбенефіціаром, або негоціацію (покупку) документів. Зобов'язання банку поакредитиву є самостійним і не залежить від правовідносин сторінза комерційним контрактом. Це положення спрямоване на захист інтересівбанків та їх клієнтів: експортеру забезпечує обмеження вимог дооформлення документів і одержання платежу тільки умовами акредитива;імпортеру - чітке виконання експортером всіх умов акредитива.

У розрахунках з документарного акредитиву беруть участь:

• імпортер (наказодавець), який звертається до банку з проханням провідкриття акредитиву;

• банк-емітент, що відкриває акредитив;

• авізуючий банк, якому доручається сповістити експортера про відкриттяна його користь акредитива і передати йому текст акредитива, засвідчивши йогосправжність;

• бенефіціар-експортер, на користь якого відкрито акредитив.

СХЕМА РОЗРАХУНКІВ ЗА Документарні акредитиви

9 5 3 1 8

1. Подання заяви на відкриття акредитива. 2. Відкриттяакредитива банком-емітентом і напрям акредитива бенефіціару черезавізуючий банк. 3. Повідомлення (авізування) бенефіціара про відкриттяакредитиву на його користь. 4. Відвантаження товару на експорт. 5. Оформлення таподання бенефіціаром в банк комплекту документів для отриманняплатежу по акредитиву. 6. Пересилка авізуючим банком документів банку -емітенту. 7. Перевірка банком-емітентом отриманих документів та їх оплата
(при виконанні всіх умов акредитива). 8. Видача банком-емітентомсплачених документів наказодавця акредитива. 9. Зарахування авізуючимбанком експортної виручки бенефіціару.

Схема акредитивної форми розрахунків зводиться до наступного. Імпортерпредставляє в банк заяву на відкриття акредитива. Банк імпортера,що відкрив акредитив, направляє акредитивної лист одному зі своїхкореспондентів у країні експортера, призначаючи його авізуючим банком ідоручаючи йому передати акредитив бенефіціару. Після отримання відкритого вйого користь акредитива (як забезпечення платежу товару) бенефіціарпроводить відвантаження товару, представляє документи, як правило, вавізуючий банк, що пересилає їх для оплати банку-емітенту. Післяперевірки правильності оформлення документів банк, що відкрив акредитив,проводить їх оплату. Якщо документ відповідає умовам акредитива,банк перекладає гроші згідно з інструкціями авізуючого банку і видаєдокументи імпортеру, що одержує товар. Поступила виручказараховується на рахунок експортера. Відповідно до умов акредитива вяк банку, уповноваженого на оплату документів (виконуючий банк),може бути призначений і авізуючий банк, який у цьому випадку виробляєоплату документів експортеру у момент їх подання в банк, а потімвимагатиме відшкодування виробленого платежу в банку-емітента (за непокритимакредитивах). Зазвичай якщо у виконуючого банку і банку-емітента немаєвзаємних кореспондентських рахунків, то в розрахунках приймає участь третій
(Рамбурсуючий) банк, в якому відкриті кореспондентські рахунки зазначенихбанків. При відкритті акредитива банк-емітент дає інструкції (рамбурсногоповноваження) рамбурсуючого банку оплачувати вимоги виконуючого банкупротягом терміну дії і в межах суми акредитива.

Види акредитивів різноманітні і класифікуються за наступнимипринципам.

1. З точки зору можливості зміни або анулювання акредитивабанком-емітентом розрізняються: а) безвідкличний акредитив - твердезобов'язання банку-емітента не змінювати і не анулювати його без згодизацікавлених сторін; б) відкличний, що може бути змінений абоанульований в будь-який момент без попереднього повідомлення бенефіціара.
За відсутності відповідної вказівки акредитив вважається безвідкличним.

2. З точки зору додаткових зобов'язань іншого банкуакредитиву розрізняються підтверджений і непідтверджений акредитиви. Якщобанк-емітент уповноважує або просить інший банк підтвердити йогобезвідкличний акредитив, то таке підтвердження (якщо передбаченідокументи представлені і виконані всі умови акредитива) означаєтверде зобов'язання підтверджуючого банку на додаток до зобов'язаннябанку-емітента по платежу, акцепту або негоціації тратти. 3. З точкизору можливості поновлення акредитива застосовуються ролловерние
(револьверні, відновлювані) акредитиви, які відкриваються на частинувартості контракту з умовою відновлення Первонач?? льно сумиакредитива після його повного використання (за ряд комплектів документів)або після подання кожного комплекту документів. Як правило, втексті акредитива зазначається загальна сума, яку не може перевищитисукупність зобов'язань за даним акредитивом. Ролловерние акредитиви,що дозволяють скоротити витрати обертання, знаходять широке застосування прирозрахунках за контрактами на великі суми з регулярним відвантаженням товарів впротягом тривалого періоду.

4. З точки зору можливості використання акредитива другимибенефіціарами (безпосередніми постачальниками товару) розрізняютьсяпереказні (трансферабельні) акредитиви. При комплектних поставках,здійснюваних субпостачальників, по вказівці бенефіціара акредитив можебути переведений повністю або частково другим бенефіціаром в країніостаннього або в іншій країні. Трансферабельний акредитив переводиться небільше одного разу.

5. З точки зору наявності валютного покриття розрізняються покритий інепокритий акредитиви. При відкритті акредитиву з покриттям банк-емітентперекладає валюту в сумі акредитива, як правило, авізуючому банку. Доінших форм покриття акредитивів відносяться депозитні і блокованірахунки, страхові депозити і т.д. В сучасних умовах переважаютьнепокриті акредитиви.

6. З точки зору можливостей реалізації акредитива розрізняються:акредитиви з платежем проти документів; акцептні акредитиви,передбачають акцепт тратт банком-емітентом за умови виконання всіхвимог акредитива; акредитиви з розстрочкою платежу; акредитиви знегоціацією документів.

На відміну від документарного акредитива грошовий акредитив - іменнийдокумент, що містить доручення про виплату грошей одержувачу протягомвизначеного строку за дотримання зазначених у ньому умов.

Різновидом акредитива є циркулярний акредитив звільної негоціацією. Він звернений до будь-якого банку, що бажає його виконати.
Такі акредитиви - безвідкличні і виставляються лише великими банками,відомими в ділових колах і з першокласної репутацією, інакше експортеруважко їх реалізувати.

У сучасних умовах також застосовуються акредитиви компенсаційні і
«Бек-ту-бек». Економічний зміст цих видів акредитивів зводиться донаступного. Бенефіціар, на користь якого за дорученням іноземногопокупця відкривається акредитив, є посередником, а невиробником товару. Для того щоб забезпечити постачання товару кінцевомупокупцеві, він зобов'язаний його купити. Якщо розрахунки з фірмою - виробникомтовару повинні здійснюватися у формі документарного акредитиву, то вЯк забезпечення для відкриття такого акредитива посередницькаорганізація може запропонувати банку первинний акредитив, відкритий вйого користь банком імпортера. Деякі країни, особливо США, використовуютьрезервний гарантійний акредитив ( «стенд-бай»), який служить гарантієювиконання контрагентами узятих на себе зобов'язань за контрактом. У разінесплати імпортером документів експортер може звернутися в банк імпортераза отриманням платежу. Зокрема, акредитив «стенд-бай» використовується вторгівлі нафтою за участю довгому ланцюгу покупців і банків, щозатримувало надходження документів кінцевому імпортеру.

Акредитивна форма розрахунків - найбільш складна і дорога. Завиконання акредитивних операцій (авізування, підтвердження, перевіркудокументів, платіж) банки стягують вищу комісію, ніж по іншихформам розрахунків, наприклад інкасо. Крім того, для відкриття акредитиваімпортер зазвичай вдається до банківського кредиту, сплачуючи за нього процент, щоздорожує цю форму розрахунків. Для імпо