Тверській Інститут Економіки та Менеджменту
Реферат
«Планування грошових потоків»
Виконав: Ківшар О.В.
Тверь , 1999 р.
Потік грошових коштів - це кількість грошових коштів, якеотримує і виплачує підприємство протягом звітного або плановогоперіоду.
Планування руху грошових коштів складається на основікасового методу бухгалтерського обліку, тобто всі надходження і виплативраховуються у міру фактичної оплати грошей у касу або перерахування нарозрахунковий рахунок у банку.
Прогноз потоку грошових коштів, являючи собою звіт про прибутки ізбитки, складений на базі касового методу, розкриває структурупланованих надходжень і витрат.
Складання звіту і прогнозу потоку коштів дозволяє: o Визначити необхідний обсяг грошових коштів o Прогнозувати обсяг продажів o Прогнозувати надходження грошових коштів o Прогнозувати виплати грошових коштів o Визначити наявність вільних грошових коштів на кінець звітного періоду o Запобігти наявність невикористаного великого запасу грошових коштів.
Прогноз потоку грошових коштів, так само, як і звіт про рухкоштів, представляє інтерес не тільки для керівникапідприємства, але і для інвестора, оскільки вони мають можливість оцінитимайбутню ліквідність підприємства, ефективність його роботи і здатністьзабезпечувати достатній обсяг коштів для виплати боргів ідивідендів. І керівник підприємства, і можливий інвестор, досліджуючивиплат - це документ, що дозволяє оцінити, скільки грошей потрібно вкласти врозвиток підприємства або конкретний проект, причому роблячи це для кращого,найгіршого і найбільш реального варіантів діяльності підприємства абопроекту. На перший рік рекомендується планувати виплати і надходженнягрошових коштів щомісячно, другий рік поквартально і далі на рік. Якщо,зроблена помісячна розбивка прогнозу продажів, кошторисів витрат надходжень покожному з видів діяльності, то можна відразу починати складаннядетальних прогнозів по місяцях, на перший рік.
Гнучкість, полягає в безперервному процесі планування грошовихпотоків, коли планові показники не розглядаються як щось, що непідлягає зміні, а постійно аналізуються і порівнюються зфактичними даними і тим самим створюють базу для контролю та внесеннянеобхідних змін.
Бажані залишки на кінець періоду, являють собою величинурезерву коштів для покриття непередбачених витрат. У випадку,якщо розмір резерву перевищує залишки грошових коштів підприємства, товиникає необхідність отримання додаткових кредитів і завданняпланування грошових потоків полягає в тому, щоб не допускатираптової нестачі грошових коштів. Якщо фактична величина залишківгрошових коштів більше резерву, то необхідно прийняти рішення проперерозподіл або реінвестування грошових ресурсів для їхефективного використання.
При складанні прогнозу руху грошових потоків використовуютьсянадаються службами підприємства дані і робочі листки на коженмісяць першого року по передбачуваних:
. Обсягу реалізації: за фактом і в кредит
. Реєстру рахунків дебіторів і надходженням від попередніх продажів у кредит і результатів зміни кредитної політики;
. Плановані закупівлі матеріалів;
. Рівню заробітної плати з урахуванням індексації;
. Необхідною закупівель обладнання;
. Реєстру рахунків кредиторів та виплати до бюджету;
. Додатковою фінансування та його відшкодування. З якого джерела надійдуть грошові кошти? Як і коли вони повинні бути виплачені;
. Іншим можливим надходженнями та виплатами грошових коштів.
Для складання прогнозу руху грошових коштів на кожен місяцьнаступного року для кращого, гіршого і найбільш реального варіантіввикористовується форма «Прогноз. руху грошових коштів «Підприємство».
Головне завдання цього документа - перевірити синхронність надходження івитрачання грошових коштів, а отже, перевірити майбутню ліквідність (тоТобто, постійна наявність на банківському рахунку грошових сум, достатніх длярозплати за зобов'язаннями) підприємства
Найважливіше, це те, що прогноз має бути робочим документом,який дозволяє вносити зміни, обгрунтовані тенденціями в попереднійдіяльності підприємства і впливом зовнішнього оточення.
Одна з найскладніших завдань вирішується при прогнозуванні та оцінцінадходжень і виплат грошових коштів від продажу за готівку (або заперерахуванню) та продажу в кредит. Обидва ці прогнозу залежать від прогнозуобсягу продажів. Сам прогноз у свою чергу залежить від середовища проживання іпланової діяльності компанії. Період, на який складаються прогнози,залежить від стабільності діяльності компанії, потреб управлінськогоапарату і ступеня впевненості управлінського апарату в своїх прогнозах.
Важливим документом при плануванні є «Робочий листок касовогобюджету ». Цей документ готується до складання прогнозу руху грошовихпотоків. У цьому документі аналізуються оцінки продажів за готівку і вкредит, порядок платежів, а також платежі із закупівлі товарно-матеріальнихзапасів. За перші два місяці відображаються фактичні, а не прогнозованірезультати. Прогноз надходжень грошових коштів розраховується запередбачуваному відсотку продажів за готівку. Передбачувані витрати напридбання товарно-матеріальних запасів і подальші виплати постачальникамповинні відображати політику закупівель і контролю товарно-матеріальних запасів напідприємстві. Складання прогнозу руху грошових потоків - це метод,який застосовується на підприємствах для трансформації своїх оперативнихпланів у фінансові потреби. Звичайний плановий горизонт - бюджетний ріккомпанії, з розбивкою помісячно.
Сам прогноз руху грошових потоків складається з двох розділів.
Перший розділ включає чистий потік грошових надходжень, обчислених заробочому листу, і різні статті виплат грошових коштів. Цифра чистогопотоку грошових коштів дає інформацію про рівень грошових коштів, якіпотрібні для підтримки запланованої діяльності. Другий (фінансовий) розділпрогнозу руху грошових коштів показує вплив основної діяльностіна плани компанії. Увага керівника повинна бути зосереджена на трьохключових змінних:
. Чистий потік грошових коштів
. Необхідне фінансування
. Вільні залишки грошових коштів
Підводячи підсумок, можна сказати, що успіх підприємства залежить від йогоздатності генерувати грошові кошти для забезпечення йогодіяльності. Найважливіше завдання керівника (фінансового менеджера) --це планування позитивних потоків грошових коштів від основноїдіяльності та пошук найбільш вигідних джерел фінансування.
Література.
1. Фінансовий менеджмент в Росії. Посібник для керівників і консультантів. Москва. 1995р.
2. В. Родіонова, М. Федотова. Фінансова стійкість підприємства в умовах інфляції. М. «Перспектива» 1995р.
3. И. Балабанов. Основи фінансового менеджменту: як керувати капіталом.
М. «Фінанси та статистика», 1996г.
