НОУ Гуманітарний Технікум Інноваційних Технологій
РЕФЕРАТ
з дисципліни "Основи галузевих технологій і організація виробництва»
на тему «Фінансовий менеджмент як основа управління ресурсним забезпеченням виробництва »
студентки 2ого курсу відділення економіки
Содовий Олени
Москва, 2001
Зміст:
Введення. 3
Основна частина
Роль фінансів підприємств та фінансового менеджера в сучасній ринковій економіці. 4
Форми власності 4
Виникнення фінансових відносин 4
Аспекти фінансової діяльності 4
Сутність і теоретичні основи діяльності фінансового менеджера.
Кваліфікаційна характеристика фінансового менеджера 6
Функції фінансового менеджера. 7
Планування фінансів. 7
Прогнозування 8
Організація 8
Регулювання 8
Стимулювання 8
Координація 8
Управління фінансами 11
Контроль 12
Аналіз. 12
Висновок 14
Список літератури 15
Введення
Ринкова економіка в Російській Федерації набирає все більшої сили.
Разом з нею набирає силу і конкуренція як основний механізмрегулювання господарського процесу. Конкурентоспроможність підприємству,акціонерному товариству, будь-якому іншому господарюючому суб'єкту можезабезпечити тільки правильне управління рухом капіталу і фінансовихресурсів, що знаходяться в їх розпорядженні.
Фінансовий менеджмент, або управління фінансовими ресурсами тавідносинами, охоплює систему принципів, методів, форм і прийоміврегулювання ринкового механізму в галузі фінансів з метою підвищенняконкурентоспроможності господарюючого суб'єкта. При малому бізнесі дляуправління фінансами достатня кваліфікація бухгалтера або економіста, такяк фінансові операції не виходять за рамки звичайних безготівкових розрахунків,основою яких є грошовий оборот. Зовсім інша картина зфінансами великого бізнесу. У великому бізнесі діє закон переходукількості в якість. Великому бізнесу потрібний великий потік капіталу тавідповідно великий потік споживачів продукції (робіт, послуг). Присередньому і великому бізнесі, обсяг і розмах діяльності якого вимірюютьсязначними сумами, переважають фінансові операції, пов'язані зінвестиціями, рухом і примноження капіталу. Для управління фінансамивеликого бізнесу вже необхідні професіонали зі спеціальною підготовкою вобласті фінансового бізнесу-фінансові менеджери (фінансові директори).
Знаючи теорію фінансів, основи менеджменту, фінансовий менеджер набуваючидосвід, виробляючи в себе інтуїцію і чуття ринку стає ключовою фігуроюбізнесу.
Підйом економіки Росії неможливо уявити без участі в цьомувисококваліфікованих кадрів з великими теоретичними знаннями ігарною практичною школою, що дозволяє їм здійснювати об'єктивну захистінтересів інвесторів, аукціонерів, позикодавців й інших учасниківфінансових відносин. Ось чому в даний час в Росії приділяється багатоуваги підготовці та навчанню професіоналів у сфері фінансовоїдіяльності.
Роль фінансів підприємств та фінансового менеджера в сучасній ринковій економіці
Ринкова економіка, при всій розмаїтості її моделей, відомихсвітовій практиці, характеризується тим, що являє собою соціальноорієнтоване господарство, що доповнюється державним регулюванням.
Величезну роль як у самій структурі ринкових відносин, так і в механізміїх регулювання з боку держави відіграють фінанси. Вони - невід'ємначастина ринкових відносин і одночасно важливий інструмент реалізаціїдержавної політики. Ось чому сьогодні як ніколи важлива роботафінансового менеджера
Різноманітність форм власності підприємств
У відповідності з Російським законодавством на території країниможуть створюватися і діяти такі види підприємств:
- Товариства, як об'єднання осіб, безпосередню участьзасновників у їхніх діях обов'язково:
- Товариства, як об'єднання капіталу.
- форма виробничих кооперативів, як форма участі ввиробництві звичайних громадян, а не підприємців.
- державні підприємства
Господарське товариство може бути трьох видів:
1. Акціонерне товариство;
2. Господарське товариство з обмеженою відповідальністю;
3. Господарське товариство з додатковою відповідальністю.
Різноманітність форм власності, виникнення в Росії фондовогоринку має на увазі виникнення великих фінансових відносин міжучасниками ринку
Фінансові відносини виникають:
- між підприємствами і організаціями в процесі формування тарозподілу валового доходу, при оплаті постачань, реалізації готовоїпродукції;
- при випуску і розповсюдження акцій підприємства, взаємнекредитуванні, пайову участь;
- між підприємствами і окремими працівниками в процесівикористання доходу;
- між юридичними, фізичними особами та банківською системою;
-між підприємствами та іноземними партнерами при використанні валютного фонду.
Аспекти фінансової діяльності підприємств
1. Регулювання державою виробничої та економічноїдіяльності підприємств за допомогою економічних важелів, в першучергу податкової та кредитно-грошовою політикою.
2. самостійність підприємств у всіх питаннях, крім особливопередбачених законодавством.
3. Самофінансування і прибутковість роботи підприємства.
4. Створення фінансового резерву (фонду ризику) на підприємствах.
6. Підприємство має право відкривати розрахунковий та інші рахунки в будь-якомубанку для зберігання грошових коштів і здійснення всіх видів розрахункових,кредитних і касових операцій.
7. Підприємство має право самостійно здійснювати зовнішньоекономічнудіяльність відповідно до законодавства.
8. Форми, система і розмір оплати праці працівників підприємства, атакож інші види їх доходів встановлюються підприємствомсамостійно. Підприємства забезпечують мінімальний розмір оплати праці тасоціального захисту працівників незалежно від видів власності іорганізаційно-правових форм підприємства.
9. Підприємство самостійно планує свою діяльність і визначаєперспективи розвитку, виходячи з попиту на вироблену продукцію інеобхідності виробничого і соціального розвитку підприємства,підвищення особистих доходів його працівників. Основу планів складають договори,укладені із споживачами продукції.
10. Підприємства реалізують свою продукцію за цінами і тарифами,що встановлюються самостійно або на договірній основі, а у випадках,передбачених законодавством, за регульованими державою цінами.
11. Підприємство, незалежно від його організаційно-правової форми,веде бухгалтерську і статистичну звітність в порядку, що встановлюєтьсязаконодавством РФ.
12. За порушення кредитних, договірних, розрахункових, податковихзобов'язань, а також за порушення інших правил підприємницькоїдіяльності, підприємство несе відповідальність відповідно дозаконодавством. Підприємство зобов'язане відшкодовувати збиток, заподіянийнераціональним використанням землі та інших природних ресурсів,забрудненням навколишнього середовища.
13. Підприємство може бути засноване або за рішенням власникамайна, або за рішенням трудового колективу державного абомуніципального підприємства у випадках і в порядку, передбаченихзаконодавством. Підприємство може бути засноване в результаті виділеннязі складу діючого підприємства одного або декількох структурнихпідрозділів із збереженням за даним структурним підрозділоміснуючих зобов'язань перед підприємством і партнерами. Підприємствоможе бути засноване внаслідок примусового поділу ввідповідно до антимонопольного законодавства.
14. Припинення діяльності підприємства може здійснюватися у виглядійого ліквідації або реорганізації (злиття, приєднання, поділ,виділення, перетворення в іншу організаційно-правову форму).
Підприємство ліквідується у випадках: а) визнання банкрутом; б) прийняттярішення про заборону діяльності підприємства через невиконання умов,встановлених законодавством; в) визнання судом недійснимиустановчих документів та рішення про створення підприємства.
15. Підприємства можуть об'єднуватися в спілки, об'єднання, концерни, іт.д. з метою координації діяльності, захисту прав, встановлення єдиноїцінової політики і т.д.
Сутність і теоретичні основи діяльності фінансового менеджера.
Кваліфікаційна характеристика фінансового менеджера.
Кваліфікаційна характеристика фінансового менеджера пред'являє до ньоговимоги в області його теоретичної підготовки і практичних уміньроботи. Кваліфікаційна характеристика складається з двох розділів: «Мушузнати »і« Повинен вміти ».
Повинен знати:
1. Теорію менеджменту.
1. Теорію фінансів, кредиту і грошового обігу.
1. Теорію фінансового менеджменту.
1. Бухгалтерський облік.
1. Економічну статистику, діючу статистичну обліковий.
1. Чинне законодавство РФ у галузі фінансової, кредитної, валютної банківської та біржової діяльності.
1. Основні нормативно-законодавчих актів з міжнародних розрахунків і зовнішньоекономічної діяльності.
1. Види цінних паперів та порядок їх обігу. Особливості обігу цінних паперів за кордоном.
1. Правила та порядок проведення операцій на внутрішньому фінансовому ринку РФ.
1. Основи здійснення операцій на міжнародному фінансовому ринку.
1. Основи економіки господарюючого суб'єкта.
1. Методологію і методику економічного аналізу.
1. Діловодство та кореспонденцію.
Повинен вміти:
1. Читати бухгалтерський баланс.
1. Розбиратися в статистичної, бухгалтерської та оперативної звітності господарюючого суб'єкта.
1. Розбиратися в фінансової інформації, у тому числі закордонної, що публікується у пресі.
1. Аналізувати результати виробничо-торговельної і особливо фінансової діяльності господарюючого суб'єкта.
1. Аналізувати й оцінювати економічну ефективність заходів щодо вкладення капіталу.
1. Прогнозувати результати вкладення капіталу. Оцінювати і ухвалювати остаточні рішення.
1. Розробляти програми використання фінансових ресурсів.
1. Складати фінансовий план.
1. Складати звіт з використання фінансових ресурсів та виконання показників фінансового плану.
1. Готувати документи з фінансових питань для надання їх в банк, податкову службу та інші органи управління.
1. Вести листування з фінансових питань з органами управління і з господарюючими суб'єктами.
1. Здійснювати контроль за виконанням показників фінансового плану, фінансових програм, за ефективним використанням фінансових ресурсів, основних фондом, нематеріальних активів, оборотних коштів.
Функції фінансового менеджера.
Планування фінансів.
Поняття планування.
Фінансове планування - це планування всіх його доходів інапрямків витрачання грошових коштів для забезпечення розвиткупідприємства. Фінансове планування здійснюється за допомогою складанняфінансових планів різного змісту і призначення в залежності від завдань іоб'єктів планування.
Виходячи з цього фінансові плани можна розділити на перспективні,поточні та оперативні.
Прикладом поєднання перспективного та поточного планування єбізнес-план, який прийнято розробляти в розвинених капіталістичнихкраїнах при створенні нового підприємства або обгрунтуванні виробництва новихвидів продукції. Він складається на період від трьох до п'яти років, оскількипланові розробки на більш тривалі періоди не можуть бути достовірними.
Бізнес-план не є тільки фінансовим планом, він необхідний длярозробки стратегії фінансування і залучення конкретного інвестора навизначених умовах до участі у створенні нового підприємства абофінансування нової виробничої програми.
Складання бізнес-плану, безсумнівно, сприяє внутрішньомууправління підприємством, так як він розробляється на основі постановкицілей, способів їх практичного здійснення, ув'язування фінансових,матеріальних і трудових ресурсів. Професійне складання бізнес-планудозволяє зберегти кошти інвесторів і знижує ймовірність банкрутства.
Керівництво підприємства увесь час знаходиться перед необхідністювибору. Воно повинно здійснювати вибір оптимальної ціни реалізації,приймати рішення в галузі кредитної та інвестиційної політики і багатоінше.
Необхідно домогтися такого положення, щоб уся діяльністьпідприємства в комплексі була б рентабельна і забезпечувала б грошовінадходження в обсязі, що задовольняє зацікавлені в результатах роботипідприємства групи осіб (власників, кредиторів тощо). Опис очікуванихрезультатів економічної діяльності в майбутній період має місце прискладанні бюджетів (планів) підприємства.
Як правило, розрізняють короткострокове і довгострокове планування.
Значення деяких із прийнятих рішень поширюється на дуже довгуперспективу. Це відноситься, наприклад, до рішень у таких областях, якпридбання елементів основного капіталу, кадрова політика, визначенняасортименту продукції, що випускається. Такі рішення визначають діяльністьпідприємства на багато років вперед і повинні бути відбиті в довгостроковихпланах (бюджетах), де ступінь деталізованності зазвичай буває доситьневисока. Довгострокові плани повинні являти собою свого роду рамковуконструкцію, складовими елементами якої є короткострокові плани.
В основному на підприємствах використовується короткострокове планування імають справу з плановим періодом, рівним одному року. Це пояснюється тим,що за період такої довжини, як можна припустити, відбуваються всітипові для життя підприємства події, оскільки за цей термінвирівнюються сезонні коливання кон'юнктури. За часом річний бюджет
(план) можна розділити на місячні або квартальні бюджети (плани).
Неможливо виробити загальні правила, які встановлюють ступіньдеталізації бюджету. У першу чергу вона залежить від того, наскільки високийрівень надійності складаються розрахунків. Крім того, на кожному конкретномупідприємстві необхідно оцінити ступінь необхідної деталізації бюджетів длязабезпечення координації окремих запланованих дій.
Цілі планування.
Цілі планування можуть бути різні на різних підприємствах. Функціямпланування може надаватися різне значення в залежності від виду івеличини підприємства.
Бюджет як економічний прогноз. Керівництво будь-якого підприємстванезалежно від його виду і величини зобов'язано знати, які завдання в областіекономічної діяльності воно може запланувати на наступний період. Якзазначалося в попередньому параграфі, групи зацікавлених у діяльностіпідприємства осіб пред'являють визначені мінімальні вимоги дорезультатами його роботи. До того ж при плануванні деяких видівдіяльності необхідно знати, які економічні ресурси вимагаються длявиконання поставлених завдань. Це відноситься, наприклад, до планування вобласті залучення капіталу (придбання кредитів, збільшенняакціонерного капіталу і т.п.) і визначення обсягу інвестицій.
Бюджет як основа для контролю. В міру реалізації закладених убюджеті планів необхідно реєструвати фактичні результатидіяльності підприємства. Порівнюючи фактичні показники ззапланованими, можна здійснювати так званий бюджетний контроль. Уцьому сенсі основна увага приділяється показникам, які відхиляються відпланових, і аналізуються причини цих відхилень. Таким чиномпоповнюється інформація про всі сторони діяльності підприємства.
Бюджетний контроль дозволяє, наприклад, з'ясувати, що в будь-яких областяхдіяльності підприємства намічені плани виконуються незадовільно.
Але можна, зрозуміло, припустити і таку ситуацію, коли виявиться, щосам бюджет був складений на основі нереалістичних вихідних положень. Уобох випадках керівництво зацікавлене в отриманні інформації про це, зтим щоб почати необхідні дії, тобто змінити спосіб виконанняпланів чи ревізувати положення, на яких грунтується бюджет.
Бюджет як засіб координації. Бюджет являє собою вираженуу вартісних показниках програму дій (план) в галузі виробництва,закупівель сировини чи товару, реалізації виробленої продукції і т.д. Упрограмі дій повинна бути забезпечена тимчасова і функціональнакоординація (узгодження) окремих заходів. Рентабельність збутузалежить, наприклад, від величини очікуваної ціни постачальника й умоввиробництва; кількість продукції, що випускається - від очікуваного обсягуреалізації; величина відпускної ціни - від того, яких обсягів закупівель сировиниі матеріалів вимагає програма виробництва і реалізації; і т.д.
Бюджет як основа для постановки задачі. Розробляючи бюджет нанаступний період, необхідно приймати рішення завчасно, до початкудіяльності в цей період. У такому випадку існує велика ймовірністьтого, що розробникам плану вистачить часів для висування та аналізуальтернативних пропозицій, ніж у тій ситуації, коли рішення приймається всамий останній момент.
Бюджет як засіб делегування повноважень. Схвалення керівництвомпідприємства бюджету (плану) підрозділу служить сигналом того, що внадалі оперативні рішення приймаються на рівні цього підрозділу
(децентралізовано), якщо вони не виходять за встановлені бюджетом рамки.
Якщо ж бюджети на рівні підрозділів не розробляються, керівництвопідприємства навряд чи буде в такому ступені схильне до децентралізаціїпроцесу прийняття оперативних рішень.
Організація планування.
Організація планування залежить від величини підприємства. На дужедрібних підприємствах не існує поділу управлінських функцій увласному значенні цього слова, і керівники мають можливістьсамостійно вникнути у всі проблеми. На великих підприємствах робота поскладання бюджетів (планів) повинна проводитися децентралізовано. Аджесаме на рівні підрозділів зосереджені кадри, що мають найбільший досвідв області виробництва, закупівель, реалізації, оперативного керівництва іт.д. Тому саме в підрозділах і висуваються пропозиції щодотих дій, які було б доцільно зробити в майбутньому.
Бюджети підрозділів розробляються не ізольовано один від одного.
При розрахунку, наприклад, планових показників реалізації, а значить і величинипокриття необхідно знати умови виробництва та заплановані відпускніціни. Щоб забезпечити дієву систему координації, на багатьохпідприємствах розробляється інструкція щодо складання бюджетів, в якійміститься почасової план, а також розподіл обов'язків івідповідальності при розрахунку бюджетних показників.
У літературі про планування на підприємствах звичайно розрізняють дві схемиорганізації робіт зі складання бюджетів (планів): по методу break-down
(зверху вниз) і по методу build-up (знизу-вверх). По методу break-downробота зі складання бюджетів починається "зверху", тобто фінансовийменеджер підприємства визначає цілі та завдання, зокрема плановіпоказники по прибутку. Потім ці показники у все більш деталізованої,в міру просування на більш низькі рівні структури підприємства, формівключаються в плани підрозділів. По методу build-up надходять навпаки.
Наприклад, розрахунок показників реалізації починають окремі збутовіпідрозділу, і потім вже керівник відділу реалізації підприємствазводить ці показники до єдиного бюджету (план), який надалі можеувійти складовою частиною в загальний бюджет (план) підприємства.
Методи break-down і build-up представляють дві протилежнітенденції. На практиці не доцільно використовувати тільки один з цихметодів. Планування і складання бюджетів являють собою поточнийпроцес, у якому необхідно постійно здійснювати координацію бюджетіврізних підрозділів.
Процес планування.
Підприємство повинне здійснювати планування і контроль у двохосновних економічних областях. Мова йде про прибутковість (рентабельності)його роботи і фінансове становище. Тому бюджет (план) з прибутку іфінансовий план (бюджет) є центральними елементами внутрішньофірмовогопланування.
Планування потреби в оборотному капіталі. На підприємствінеобхідно проводити планування використання як основного, так іоборотного капіталу. Важливим фактором планування використання оборотногокапіталу є планування часу надходження доходу і витрати.
Наявність оборотного капіталу підприємства повинне покривати видатки з часупочатку виробництва до оплати продукту споживачем.
Планування потреб в основному капіталі. У міру розвиткупідприємства верстати зношуються, змінюється технологія, потрібні новібудівлі, обладнання, комп'ютери. Часто терміни придбання основногокапіталу досить великі.
Це означає, що важливо включити фінансове планування в процесстратегічного планування підприємства. Якщо підприємство хоче завоюватинові ринки і розширити виробництво продукту, воно має подбати пропотреби в капіталі в процесі формування довгострокових планів змаркетингу та основних досліджень по виробничих методів.
Планування джерел доходу. Відомо багато джерел фондівпідприємства, включаючи доход від продажу продукції, інвестиції їївласників, а також позики. Завдання перш за все полягає в знаходженнікращого джерела для кожної потреби і саме в той час, коливиникає така потреба.
Якісне планування полягає в тому, щоб отримуватинеобхідні фонди не тільки вчасно, а й за найнижчою ціною. Для цьогопотрібно знайти банк, який може їх надати в даний час,співвіднести джерело фондів з метою, для якої вони будуть використовуватися,збалансувати різні джерела, тому що не можна покладатися лише набанківські позики, тільки на випуск акцій чи надходжень з доходів. УЗокрема, потрібно правильно вибрати час: продавати акції, коли ринокакцій процвітає, не брати в борг, коли дисконтні ставки високі і т.д.
Прогнозування.
Прогнозування у фінансовому менеджменті-розробка на тривалуперспективу змін фінансового стану об'єкта в цілому і різних йогочастин. Прогнозування на відміну від планування не ставить завданнябезпосередньо здійснити на практиці розроблені прогнози. Ціпрогнози являють собою передбачення відповідних змін.
Особливістю прогнозування є також альтернативність у побудовіфінансових показників і параметрів, що визначає варіантність розвиткуфінансового стану об'єкта управління на основі намітилися тенденцій.
Прогнозування може здійснюватися на основі перенесення минулого в майбутнєз урахуванням експертної оцінки тенденції зміни, так і прямого передбаченнязмін. Управління на основі їх передбачення потребує вироблення уфінансового менеджера певного чуття ринкового механізму й інтуїції, атакож застосування гнучких екстрених рішень.
Організація.
Функція організацій у фінансовому менеджменті зводиться до об'єднаннялюдей, які спільно реалізують фінансову програму на базі якихось правил іпроцедур. До останніх відносяться створення органів управління, побудоваструктури апарату управління, встановлення взаємозв'язку міжуправлінськими підрозділами, розробка норм, нормативів, методик ітощо
Регулювання.
Регулювання у фінансовому менеджменті - вплив на об'єктуправління, за допомогою якого досягається стан стійкостіфінансової системи в разі виникнення відхилення від заданихпараметрів. Регулювання охоплює головним чином поточні заходи щодоусунення виниклих відхилень від графіків, планових завдань,встановлених норм та нормативів.
Стимулювання.
Стимулювання у фінансовому менеджменті виражається в наміріпрацівників фінансової служби до зацікавленості в результатах своєїпраці. За допомогою стимулювання здійснюється управління розподіломматеріальних і духовних цінностей в залежності від кількості та якостівитраченої праці.
Координація.
Координація у фінансовому менеджменті - узгодженість робіт усіхланок системи управління, апарату управління та фахівців. Координаціязабезпечує єдність відносин об'єкта управління, суб'єкта управління,апарату управління й окремого працівника.
Управління фінансами.
Управління активами.
Існують наступні основні напрямки витрати фондівбільшості підприємств: закупівля сировини, деталей, запасів, зарплата робітникамі службовцям, відсоток, плата по рахунках за комунальні послуги, податки.
Збільшення активів. Готівка, виторг від реалізації, запаси,устаткування, будинки, земля - все це активи. Будь-яке збільшення активівозначає використання фондів.
Зменшення пасивів. Пасив підприємства включає все, що воно маєіншим: банківські позики, виплата постачальникам і податки. Фонди, одержуваніпідприємством, можуть піти на зменшення пасиву, наприклад, поверненнябанківських позик.
Платежі власникам. У приватних підприємствах і товариствах усе, щозалишилося після збільшення активів і зменшення пасивів, належитьвласникам. У корпораціях капітал, що підприємство не використовують насебе, виплачується власникам у вигляді дивідендів.
Управління поточними активами.
Під поточними активами розуміються активи, які підприємство можетримати в межах року. Поточні активи використовуються в якості оборотногокапіталу. Фонди, що використовуються в якості оборотного капіталу, проходятьпевний цикл. Ліквідні активи використовуються для покупки вихіднихматеріалів, які перетворюють на готову продукцію; продукція продається вкредит, створюючи рахунку дебіторів; рахунки дебітора оплачуються іінкасуються, перетворюючись у ліквідні активи.
Ефективне використання оборотного капіталу. Будь-які фонди, невикористовувані для потреб оборотного капіталу, можуть бути спрямовані на оплатупасивів. Крім того, вони можуть використовуватися для придбання основногокапіталу або виплачені у вигляді доходів власникам. Один зі способів економіїоборотного капіталу полягає в удосконаленні управління матеріально -технічними ресурсами (запасами) за допомогою:
- планування закупівель необхідних матеріалів;
- введення жорстких виробничих систем;
- використання сучасних складів; < p> - удосконалювання прогнозування попиту;
- швидкої доставки.
Другий шлях скорочення потреби в оборотному капіталі складається взменшенні рахунків дебіторів шляхом жорсткості кредиткою політики, в оцінцінепотрібних фондів, які могли б бути використані для інших цілей, воцінці рахунків, що пред'являються до оплати.
Третій шлях скорочення витрат оборотного капіталу полягає вкращому використанні готівки. За банківських рахунків, на яких фірмитримають свої ліквідні активи, відсоток не сплачується. Однак іншіліквідні активи (короткострокові державні цінні папери, депозитнісертифікати, різновид одноразової позики, звана перекупочнимугодою) приносять дохід у вигляді відсотків.
Управління основними активами.
До основних активів належать ті, які фірма використовує більше року.
Вони включають основний капітал і природні ресурси. Одним з обов'язківфінансистів є вибір варіанта використання наявних фондів: напридбання основного капіталу чи збільшення поточних активів, абоскорочення пасиву, або на сплату
власникам. При ухваленні рішення необхідно порівняти вартість новогокапіталу з додатковою вартістю або з розмірами скорочення витрат, доякого призведе його використання.
Рішення про придбання основного капіталу складається в процесіскладання кошторису капіталовкладень і їхньої окупності. Це складний процес,оскільки "плюси" додаткових основних активів звичайно виявляються почерез кілька років.
Та обставина, що головним для фінансистів є основноюкапітал, не повинно відволікати їх від необхідності ефективного управліннянерухомістю.
Контроль.
Контроль у фінансовому менеджменті зводиться до перевірки організаціїфінансової роботи, виконання фінансових планів і т.п. За допомогою контролюзбирається інформація про використання фінансових коштів і про фінансовийстан об'єкта, розкриваються додаткові резерви і можливості,вносяться зміни у фінансові програми, в організацію фінансовогоменеджменту. Контроль передбачає аналіз фінансових результатів. Аналіз --частина процесу планування фінансів. Отже, фінансовий контрольє зворотним боком фінансового планування і повиненрозглядатися як його складова частина - контроль за виконаннямфінансового плану, за виконанням прийнятих рішень.
Аналіз фінансового стану підприємства і дані, використовувані при аналізі.
Фінансовий стан підприємства необхідно аналізувати з позицій ікороткострокової, і довгострокової перспектив, тому що критерії його оцінки можутьбути різні, стан фінансів підприємства характеризується розміщеннямйого коштів та джерел їх формування, аналіз фінансового станупроводиться з метою встановити, наскільки ефективно використовуються фінансовіресурси, які знаходяться в розпорядженні підприємства. Фінансову ефективністьроботи підприємства відбивають: забезпеченість власними оборотнимизасобами та їх зберігання, стан нормованих запасів товарно -матеріальних цінностей, стан і динаміка дебіторської і кредиторськоїзаборгованості, оборотність оборотних коштів, матеріальне забезпеченнябанківських кредитів, платоспроможність.
Сталий фінансове становище підприємства залежить насамперед відполіпшення таких якісних показників, як - продуктивність праці,рентабельність виробництва, фондовіддача, а також виконання плану поприбутку. Раціонального розміщенню засобів підприємства сприяєправильна організація матеріально-технічного забезпечення виробництва,оперативна діяльність по прискоренню грошового обігу. Тому аналізфінансового стану проводиться на завершальній стадії аналізу фінансово -господарської діяльності. У той же час фінансові труднощіпідприємства, відсутність коштів для своєчасних розрахунків можуть вплинутина стабільність постачань, порушити ритм матеріально-технічного постачання.
У зв'язку з цим аналіз фінансового стану підприємства й аналіз іншихсторін його діяльності повинні взаємно доповнювати один одного.
Завданнями аналізу є загальна оцінка фінансового аналізу, перевіркавитрачання коштів за цільовим призначенням, виявлення причин фінансовихутруднень, можливостей поліпшення використання фінансових ресурсів,прискорення обороту засобів і зміцнення фінансового становища.
У зв'язку з різним функціональним призначенням і особливостямивикористання в плануванні та обліку кошти підприємства підрозділяються наосновні та оборотні.
До основних відносяться засоби вартістю не менше 100 мінімальнихзаробітних плат і з терміном служби не менше одного року, незалежно від їхвартості. Основні засоби функціонують протягом ряду років, не змінюючиформи. Їх вартість відноситься на витрати виробництва протягом всьоготерміну їх експлуатації. До оборотним відносяться засоби підприємства,забезпечують створення виробничих запасів і авансування витрат упроцесі виробництва та реалізації продукції. Поряд із запасами сировини іматеріалів вони включають незавершене будівництво, готову продукцію доїї реалізації, кошти і дебіторську заборгованість.
Головним чинником, що визначає фінансовий стан підприємстває стан його оборотних коштів. Оборотними засобами називаютьсягрошові ресурси, необхідні для створення виробничих запасів,авансування витрат для забезпечення безперервності процесу виробництва іреалізації продукції. По методах планування вони діляться на нормовані іненормовані.
Нормованими називають оборотні кошти, за якими встановлюєтьсянорматив мінімальних запасів, необхідних для виробництва і реалізаціїпродукції. Ненормованими називаються оборотні кошти, за якиминормативи не встановлюються (грошові кошти, розрахунки з покупцями завідвантажену продукцію, різні розрахункиз організаціями та особами,недостачі і т.п.).
Оборотні засоби, що обслуговують виробництво, включаючи матеріали,паливо, малоцінні предмети, тару, запасні частини називаються засобами всфері виробництва. У них зосереджена основна частина оборотних коштівпідприємства. Оборотні кошти у сфері обігу призначені длябезперебійного процесу реалізації продукції, своєчасного здійсненнярозрахунків і складаються з готової продукції, товарів відвантажених, грошовихкоштів і коштів у розрахунках. Джерела формування оборотних коштівподіляються на власні і позикові. Власні та прирівняні до них коштивиділяються на покриття запасів і витрат майбутніх періодів у мінімальнихрозмірах і постійно знаходяться в розпорядженні підприємства. Позиковіоборотні кошти використовуються для покриття сезонних витрат і запасів ітимчасових потреб в коштах, пов'язаних, наприклад, з перевиконаннямвиробничих завдань.
Основне джерело даних для аналізу фінансової діяльностіпідприємства - звітний бухгалтерський баланс, додатки до балансу. Рухстатутного фонду та інші звітні форми, які деталізують змістйого окремих статей і дозволяють досліджувати чинники, що вплинули нафінансові показники. Крім того, притягнуті дані фінансового плану,показують терміни утворення дебіторської і кредиторської заборгованості ід.р.
Бухгалтерський баланс характеризує склад, розміщення і призначеннякоштів підприємства на певну дату. Баланс має форму таблиці,складається з двох частин - активу і пасиву. У активі показують склад,розміщення та використання коштів, згрупованих залежно від їхфункціональної ролі в господарстві.
Угруповання економічно однорідних статей балансу пов'язана зджерелами їх утворення. Аналіз балансу полягає в розкриттівнутрішнього зв'язку і взаємозалежності окремих розділів активу і пасивубалансу.
Розділ I активу "Основні засоби (фонди) і необоротні активи"відображає основні і абстрактні кошти підприємства. В активі балансуосновні засоби (фонди) відображаються за первісною вартістю зодночасним відображенням їх зносу в пасиві балансу. До відверненимвідносяться засоби, вилучені з господарського обороту підприємства (платежіз прибутку до бюджету, сплата банку відсотків за кредит, перерахування коштіввищестоящої організації), відрахування до фондів. У цьому ж розділі відображаютьсязбитки.
Розділ II активу "Нормовані оборотні кошти" відображає не тількифактичні залишки, а й встановлені нормативи по всій групі коштів.
Тому даний розділ балансу містить чотири графи показників: нормативиі фактичні залишки на початок і кінець звітного періоду.
Розділ I пасиву "Джерела власних і прирівняних до них коштів"включає статутний фонд, знос основних засобів, безповоротнефінансування і прибуток. У заключному балансі безповоротнефінансування приєднується до статутного фонду.
До джерел, прирівняні до власних
