Аналіз кредитоспроможності позичальника

1. ОСНОВИ ОРГАНІЗАЦІЇ БАНКІВСЬКОГО КРЕДИТУВАННЯ

Головними ланками кредитної системи є банки та кредитніустанови, що мають ліцензію НБУ, які одночасно виступають у роліпокупця і продавця існуючих у суспільстві тимчасово вільних коштів.

Банківська система шляхом надання кредитів організовує іобслуговує рух капіталу, забезпечує його залучення, акумуляцію іперерозподіл у ті сфери виробництва та обігу, де виникає дефіциткапіталу.

1.1.КЛАССІФІКАЦІЯ КРЕДИТІВ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

Позички комерційних банків можна класифікувати за різнимиознаками і критеріями. Найбільш поширена наступна класифікаціябанківських позик за:
. призначенням і характером використання позикових коштів;
. строками використання;
. методами надання та способами погашення;
. характеру та способу сплати відсотка;
. числом кредиторів.

Існують такі банківські послуги, які мають кредитний характер.

За призначенням і характером використання позикових коштів виділяють:
. позички торгово-промисловим підприємствам;
. позички під нерухомість;
. споживчі кредити;
. сільськогосподарські позики;
. контокорентний кредит;
. кредит під цінні папери;
. кредити, пов'язані з вексельним обігом;
. міжбанківські позики;
. позики небанківським фінансовим установам;
. позички органам влади.

По наявності і характеру забезпечення виділяють:

. забезпечені (ломбардні) позики;

. незабезпечені (бланкові) кредити.

Основна маса банківських кредитів видається під забезпечення, щоє одним з принципів банківського кредитування.

Формами забезпечення зобов'язань щодо повернення кредиту можуть бути: o заставу майна позичальника; o гарантія або поручительство; o переуступка на користь банку контрактів, вимог та рахунків позичальників до третьої особи; o шляхові та товарні документи; o цінні папери; o поліси страхування життя; o інші грошові вимоги позичальника до третьої особи.

Незабезпечені (бланкові) позики, що називаються в банківській практицідовірчими, надаються тільки під зобов'язання позичальника погаситипозику. Ці кредити пов'язані з великим ризиком для банку, тому вимагаютьбільш ретельної перевірки кредитоспроможності позичальника і видаються під більшвисокий відсоток.

За строками використання (терміновості) позики поділяються на:

. строкові;

. безстрокові (до запитання);

. прострочені;

. відстрочені.

Строкові - це позики, які надані банком на строк,зафіксований за угодою з позичальником. Вони бувають трьох видів: o короткострокові - до 1 року; o середньострокові - від 1 до 3 років; o довгострокові - понад 3 років.

До безстроковим відносяться позики, видані банком на невизначенийтермін, - так звані позички до запитання. Позичальник зобов'язаний погасититаку позику за першою вимогою банку. Якщо ж банк і вимагає повернення,то кредит погашається за розсудом позичальника.

простроченими вважаються позики, за якими закінчилися терміни повернення,встановлені в кредитному договорі між банком і позичальником, а позиковікошти не повернені останнім. Такі позики враховуються на окремомупозичковим рахунком.

Відстрочені - це позики, за якими на прохання позичальника банкомприйнято рішення про перенесення на більш пізній час строку повернення кредиту.
Відстрочка погашення позики зазвичай додатковою угодою до основногокредитного договору і супроводжується встановленням більш високої процентноїставки.

За методами надання та способами погашення банківських кредитіввиділяють:
. методи надання позик;
. способи їх погашення.

За методами надання, розрізняють позички, що видаються: o у разовому порядку; o відповідно до відкритої кредитної лінією (лімітом кредитування, кредити по необхідності); o гарантовані кредити. < p> Разові - це позики, рішення про видачу яких приймається банкомокремо по кожній позиці на підставі заяви та інших документівклієнта.

Кредити по необхідності видаються в рамках попередньовстановленого ліміту кредитування, тобто кредитування позичальниказдійснюється у відповідності з так званою кредитною лінією. Кредитвидається, як правило, шляхом оплати з позичкового рахунку розрахункових документівпозичальника (платіжних доручень, чеків і т.д.) без узгодження з банкомкожного разу умов позики.

Гарантовані кредити, які ще називають резервними, бувають двохвидів:

* із заздалегідь обумовленою датою видачі позики;

* з видачею позики в міру виникнення необхідності в ній.

Сутність гарантійної (резервної) кредитної операції полягає внадання банком зобов'язання у випадку необхідності видати клієнтупозику певного розміру протягом обумовленого терміну (зазвичай кварталу,року).

За способами погашення розрізняють позики погашаються: o поступово; o одноразовим платежем після закінчення строку; o у відповідності з особливими умовами, передбаченими в кредитному договорі.

По характеру і способу сплати відсотка виділяють позики з:
. фіксованою процентною ставкою;
. плаваючою процентною ставкою;
. сплатою відсотків у міру витрачання позикових коштів (звичайні позики);
. сплатою відсотка одночасно з одержанням позикових коштів (дисконтний кредит)

Позики з фіксованою процентною ставкою характерні для стабільноїекономіки, однак можуть видаватися на короткий строк і в умовах інфляції.

З метою зменшення ризику недоотримання прибутку або уникнення збитків,особливо в умовах високих темпів інфляції та при видачі кредитів натривалі строки банки використовують позики з плаваючою процентноюставкою. У цьому випадку відповідно до кредитного договору процентніставки періодично переглядаються і звичайно прив'язуються до рівняоблікової ставки центрального банку і фактично складається темпамиінфляції.

За більшістю банківських кредитів процент стягується черезпевний час після їх видачі (зазвичай 1 раз на місяць). Це такзвані звичайні позики. На відміну від звичайних позичок, наданнядисконтного кредиту передбачає утримання позикового відсотка (дисконту)при його видачі. Прикладом такого кредиту є обліковий кредит (покупкабанком перекладних векселів у клієнтів векселедержателем).

За кількістю кредиторів позики комерційних банків поділяють на:
. надані одним банком;
. синдиковані (консорціальні) кредити;
. паралельні.

Найбільш поширеними є позички, що видаються одним банком.

Синдиковані кредити видаються банківським консорціумом, в якомуодин з банків бере на себе роль менеджера, збирає з банків учасниківнеобхідну для клієнта суму ресурсів, укладає з ним кредитний договір івидає суму. Провідний банк (менеджер) займається також розподіломвідсотків.

Паралельні позики передбачають участь в їх наданнідекількох банків. Тут кредит одному позичальнику видають різні банки, але наодних погоджених умовах.

1.2.Общіе принципи банківського кредитування

Банківське кредитування здійснюється при суворому дотриманніосновних правил - принципів кредитування, які являють собою основу,головний елемент системи кредитування, оскільки відображають сутність ізміст кредиту, а також вимоги об'єктивних економічних законів утому числі і в сфері кредитних відносин.

До принципів кредитування відносяться:

1. Повернення.

2. Терміновість.

3. Диференціювання.

4. Забезпеченість.

5. Платність.

Поворотність є тією рисою, яка відрізняє кредит якекономічну категорію від інших економічних категорій товарно-грошовихвідносин. Без поворотності кредит не може існувати. Поверненняє невід'ємною рисою кредиту, його атрибутом.

Терміновість кредитування являє собою необхідну формудосягнення поворотності кредиту. Принцип терміновості означає, що кредитповинен бути не тільки повернений, а повернений в суворо певний термін т.е. У ньому знаходить конкретне вираження чинник часу. І, отже,терміновість є тимчасова визначеність поворотності кредиту.

З переходом на ринкові умови господарювання цьому принципукредитування надається, як ніколи, особливого значення. По-перше, від йогодотримання залежить нормальне забезпечення суспільного відтвореннягрошовими коштами, а відповідно його обсяги, темпи зростання. По-друге,дотримання цього принципу необхідно для забезпечення ліквідності самихкомерційних банків. Принципи організації їх роботи не дозволяють вкладатиїм залучені кредитні ресурси в безповоротні вкладення. По-третє, длякожного окремого позичальника дотримання принципу терміновості повернення кредитувідкриває можливість одержання в банку нових кредитів.

диференційованість кредитування означає, що комерційні банкине повинні однозначно підходити до питання про видачу кредиту своїм клієнтам.
Кредит повинен надаватися тільки тим госпорганам, які в змозійого своєчасно повернути. Тому диференціація кредитування повинназдійснюватися на основі показників кредитоспроможності, під якоюрозуміється фінансовий стан підприємства, що дає впевненість уздатності і готовності позичальника повернути кредит в обумовленийдоговором строк. Ці якості позичальників оцінюються за засобом аналізу їхбалансу на ліквідність, забезпеченість господарства власними коштами,рівень його рентабельності на поточний момент і в перспективі.

Донедавна принцип забезпеченості кредиту трактувавсянашими економістами дуже вузько: визнавалася лише матеріальназабезпеченість кредиту. Це означало, що позики повинні були видаватися підконкретні матеріальні цінності, що знаходяться на різних стадіяхвідтворювального процесу, наявність яких протягом усього термінукористування позичкою свідчило про забезпеченість кредиту і,отже, про реальність його повернення.

Лише з прийняттям Закону "Про банки і банківську діяльність"комерційні банки України отримали можливість надавати своїм клієнтамкредити під різні форми забезпечення кредиту. Таким чином, усучасних умовах, говорячи про забезпеченість позичок, слід мати на увазінаявність у позичальників юридично оформлених зобов'язань, що гарантуютьсвоєчасне повернення кредиту: заставного зобов'язання, договору-гарантії,договору-поруки, договору страхування відповідальності непогашеннякредиту.

Забезпечення зобов'язань за банківськими позиками в одній абоодночасно кількох формах передбачається обома сторонами кредитноїугоди в який укладається між собою кредитному договорі.

Принцип платності кредиту означає, що кожне підприємство - позичальникмає внести банку визначену плату за тимчасове запозичення у ньогодля своїх потреб грошових коштів. Реалізація цього принципу на практиціздійснюється через механізм банківського відсотка. Ставка банківськоговідсотка - це свого роду "ціна" кредиту. Платність кредиту покликананадавати стимулюючу дію на господарський (комерційний) розрахунокпідприємств, спонукаючи їх на збільшення власних ресурсів та економневитрачання залучених коштів.

1.3 Світова практика кредитування

Надання банком коштів на строк під письмовезобов'язання клієнта є наріжним каменем банківського бізнесу. Ціоперації приносять банкам основну частину прибутку. Так, із загальної сумивалових операцій операційних доходів американських комерційних банків у
1997 68,1% припадало на процентні платежі за виданими кредитами ілізингу і лише 13,9% - на дохід від портфеля цінних паперів.

Аналогічне співвідношення джерел доходів банків простежується і вінших країнах. В Японії, наприклад, у 1996 - 1997 рр.. 47,2% було отримано вформі відсотка за позиками та обліку векселів та 14,4% - у вигляді відсотків ідивідендів, сплачених з цінних паперів.

Динаміка кредитів, їхня питома вага в активах банків формується підвпливом багатьох факторів як довгострокового, так і кон'юнктурногохарактеру. Структура кредитних операцій конкретного банку залежить відвеличини його активів, розташування головної контори, наявності ірозгалуженості мережі відділень, складу клієнтури, спеціалізації банку і т.д., а також від загального стану економічної кон'юнктури в країні.

У дрібних і середніх банків, що перебувають у провінційних містах,що мають обмежене коло клієнтів і відносно слабко пов'язаних ззагальнонаціональним грошовим ринком, позичкові операції займають більш скромнемісце в балансах, чим у великих банків у фінансових центрах. У США часткакредитів у банків з активами менше 100 млн. доларів становила в 1997 р. всередньому 53,2%, а у великих (з активами понад 1 млрд. доларів) - 64,7%.
Відповідно, менш прибуткові активи, наприклад вкладення в цінні папери,у першому дорівнювали 29,0%, а у другому - 13,6% балансу.

Кредитні операції становлять найбільшу групу статейбанківських активів. Перш за все необхідно відзначити, що у всіх країнах утій чи іншій формі проводиться розподіл позичок на дві великі групи:
1.персональние позички фізичним особам для задоволення особистих потреб
2.Ділова позички акціонерним компаніям та одноособовим підприємцям длязабезпечення процесу виробництва і реалізації продукції.

Це розмежування має важливе значення, тому що в зазначенихсферах застосовуються різні форми кредитування, діють різні правила вСтосовно термінів, величини, вартості і забезпечення позичок, видів фінансовихгарантій і т. д.

Із загальної суми позик в комерційних банках США найбільшу питому вагуприпадає на три види (більше 85%):
. -позики торгово - промисловим підприємствам;
. -позики під нерухомість;
. -позички індивідуальним позичальникам.

Позики торгово - промисловим підприємствам (комерційні позики) --найважливіша категорія банківських позичок. Більше половини цих кредитів --короткострокові позики, надані промисловим компаніям на поповненняоборотного капіталу. Частина їх носить сезонний характер і швидко погашається.
Інша частина кредитів використовується підприємствами для покриття капітальнихвитрат, як правило, з наступною конверсією цих позичок у довгостроковіпозики шляхом розміщення на ринку чи облігацій акцій. Короткостроковим кредитомшироко користаються компанії в харчовій, легкій промисловості, роздрібноїторгівлі, обробної промисловості з сезонним режимом виробництва (настворення запасів, наприклад, в лісопереробну промисловості).
Значна частина позик видається на більш тривалий термін (до 8 - 10 років).

Позики під нерухомість - друга велика категорія позик. Туткомерційні банки ведуть гостру конкурентну боротьбу з іншими інститутами,що спеціалізуються на видачі позик під нерухомість - компаніями зстрахування життя, ощадно-позичкових асоціаціями, кредитними спілками тат. д.

У цій категорії позик включаються, по - перше, банківськікредити будівельним фірмам як форма проміжного фінансування
(temporary financing) в процесі будівельного циклу. Термін таких кредитів --до двох років. Після закінчення цього терміну підрядна фірма погашає банківськупозику за рахунок довгострокового кредиту, отриманого у страхової компанії,пенсійного фонду і т. д.

По - друге, до категорії позик під нерухомість включаються кредитиприватним особам на придбання будинків під заставу. Термін їх, звичайно, 25 років ібільше. Банки часто продають ці заставні Федеральної асоціації ззаставних (Federal Mortgage Association), що знаходиться під наглядомдержави. У 1997 році даний вид позик склав майже половину всіхбанківських позик під нерухомість.

Позички приватним особам (головним чином споживчий кредит). Ціпозики почали видаватися банками США ще в 20 - х рр.. і стали невід'ємнимелементом відтворювального циклу, що полегшує реалізацію товарів. 80%споживчих кредитів призначене для купівлі товарів в розстрочку
(автомобілів, меблів і т. д.), а також для покупок у магазинах за допомогоюбанківських кредитних карток.

Комерційні банки конкурують зі спеціальними установами за частку вспоживчий кредит. У 1997 році із загальної суми позик на покупку товарівна виплат 48% належало комерційним банкам. Інша частина позикприпадала на кредитні спілки, роздрібних торговців, ощадніустанови.

В основу класифікації кредитних операцій можуть бути покладені іінші критерії, наприклад наявність забезпечення, строки кредиту і т. д. Так в
Японії к?? Едіти ординарних банків (банків короткострокового кредиту)розподілялися наступним чином:

- овердрафти (короткострокові позики без забезпечення)
12,8%

- короткострокові позики у формі обліку векселів

8,8%

- позики під заставу векселів

37, 1%

- середньо - та довгострокові позики під боргові зобов'язання

- позичальника

41,8

У США на відміну від японської і західноєвропейської практики частинабанківських позик видається без спеціального забезпечення. Їх отримують в першучергу найбільш солідні клієнти, фірми з бездоганною репутацією, які маютьактивний ринок збуту продукції, динамічне керівництво, стійкий прибутокі міцне фінансове становище. Незабезпечені позики першокласнимпозичальникам видаються, як правило, з більш низького відсотка, за базовою абопервинної ставкою (prim rate).

За строками погашення позики поділяються на:

- короткострокові - до 1 року (часто оформляються без чітко позначеноготерміну - до запитання. Це онкольні позика - call loan. Вона може бутипогашена в будь-який час на вимогу банку або клієнта.)

- середньострокові - від 1 до 6 років (зазвичай оформлюються у вигляді терміновоїпозики з фіксованим строком. Ці позики погашаються на виплат, причомупорядок погашення визначений у договорі банку з позичальником).

- довгострокові - 8 - 10 років (відносяться в основному кредити на покупку нерухомості).

1.4.Оценка якості позичальників

1.4.1. Основні етапи процесу оцінки якості позичальників.

Стабільність банку багато в чому залежить від складу його клієнтів.
Кажуть, що які клієнти банку, такий і сам банк. Надійність, фінансовастійкість клієнтів зменшують банківські ризики, сприяють отриманнюбанком більш високого доходу. Однак банк має справу не тільки з клієнтамивисокого класу: серед них зустрічаються й такі клієнти, яківідчувають фінансові труднощі із-за неправильної організаціївиробництва, слабкого вивчення ринку, неправильно обраної стратегії. Умінняправильно визначити можливості клієнта, розпізнати його сильні та слабкібоку - найважливіше завдання кредитних установ.

У вирішенні цього завдання велике значення надається економічномуаналізу кредитоспроможності клієнта - виявлення передумов для отриманнякредиту, визначення спроможності повернути його.

Основними напрямками аналізу якості позичальника є: o загальна економічна характеристика клієнта; o аналіз його виробничого, технічного потенціалу; o оцінка ефективності використання його основних і оборотних коштів; o аналіз фінансових результатів діяльності ; o аналіз фінансової стійкості; o оцінка ліквідності балансу і платоспроможності потенційного позичальника; o узагальнення результатів аналізу діяльності та підготовка висновків про кредитоспроможність клієнта.

Оцінка якості потенційного позичальника по суті представляєсобою процес аналізу кредиту, який буде йому наданий у разіпозитивного висновку, і визначення ступеня ризику, який візьме насебе банк у разі його кредитування.

Процес оцінки якості позичальника містить чотири основних етапи:
> Визначення цілі фінансування. Можна виділити п'ять основних видів кредиту:

* сезонний кредит;

* кредит для конверсії активів;

* кредит під рух грошових потоків; < p> * кредит під активи;

* проектне кредитування.
Таким чином на даному етапі аналізу необхідно чітке розуміння сутностізаявки клієнта, встановлення обгрунтованості та доцільностізапитуваного кредиту, а також відповідність його цілей поточної кредитноїполітики банку.

> Визначення джерел визначення кредиту. Проведений на цьому етапі аналіз дозволяє виділити:

* первинні джерела погашення кредиту;
* вторинні джерела погашення кредиту.
Мета кредиту та його погашення взаємно переплітаються. Таким чином аналізпервинних джерел погашення кредиту різний для різних його видів,що особливо проявляється для довгострокових і короткострокових кредитів.

У разі довгострокового кредитування джерелом погашення виступаютьнадходження від інвестицій, тому необхідно аналізувати довгостроковуприбуток позичальника.

У випадку ж короткострокового кредитування проводиться детальний аналізциклу обороту активів - сировини в готову продукцію, а товарних запасів вдебіторську заборгованість готівку - з тим, щоб визначити,які статті балансу можуть бути перетворені в готівку для погашеннякредиту. Однак слід зазначити, що єдиним джерелом виплатикредиту є наявні ліквідні кошти позичальника, виділеніїм для обслуговування боргу.

До вторинних джерел погашення кредиту відноситься забезпечення,яке є лише додатковим захистом по вже прийнятного кредиту, т.к. використання застави не знімає ризику невиконання зобов'язань.

> Якісна оцінка ризику, пов'язаного з даним позичальником. В якості основних факторів, які служать оцінками ризику на даному етапі є наступні:

* рух готівкових коштів та кредитоспроможність позичальника;

* характеристика позичальника;

* капітал ;

* умови;

* заставу;
* обставини (можливість виникнення форс-мажорних обставин).

Ці фактори є критеріями якісної оцінки ризику.

Кількісна оцінка кредитних ризиків або аналіз фінансовоїзвітності позичальника. Використання фінансових показників для прийняттяуправлінських рішень про видачу кредиту грунтується на ознаку того, що,з одного боку, використання виключно якісної інформації неє достатньою умовою об'єктивного процесу прийняття рішення, а, зіншого боку, числа самі по собі представляють невелику цінність. Цепризвело до розробки надзвичайно практичного виду кількісного аналізу,застосування якого швидко поширилося в усій фінансової індустрії.
Слід зазначити, що аналіз фінансових показників вимагає наявностінадійної, достовірної та постійно оновлюється фінансової інформації.

Від правильності та об'єктивності оцінки якості позичальника залежитьрішення банку про кредитування клієнтів, і, отже, якістьщо формується банком кредитного портфеля.

Нижче будуть розглянуті кілька методик оцінки якостіпотенційних позичальників, які дозволяють в тій чи іншій мірі отриматиякісну характеристику позичальника щодо його здатності допогашення кредиту, а також дають можливість приймати рішення прокредитуванні.

1.4.2. Методики оцінки якості позичальників.

Багато методик оцінки позичальників базуються на аналізі фінансовихкоефіцієнтів, що характеризують діяльність підприємств. У таблиці 1.
Наведено показники, які використовуються в розглянутих методиках прианалізі позичальників.

1.4.3.Методіка 1.

Рейтингова система оцінки ризиків по кредитах юридичних осіб.

Рейтингова система оцінки по кредитах юридичних осіб призначенадля проведення якісної оцінки кредитоспроможності позичальника і дляприйняття рішення про можливість кредитування.

Рейтингова система дозволяє отримати бал кредиту і рекомендованерішення про можливість кредитування в результаті оцінки п'яти складовиханалізу:
. загальну характеристику клієнта;
. фінансового стану клієнта;
. характеристики кредитованого об'єкту;
. забезпечення кредиту;
. юридичних аспектів

Кожній з перерахованих вище складових аналізу визначенопевну вагу в загальній сумі балів. Залежно від того, якекількість балів набрано позичальником у ході аналізу, визначається ступіньризику, яка властива при його кредитуванні, а також рекомендоване рішення провидачу позики. Рейтингова система оцінки ризиків наведена в Додатку.
Структура забезпечення кредиту описана в Додатку.

Таблиця 2.

Взаємозв'язок бали кредиту і рекомендованого рішення.

Найважливішою складовою комплексної оцінки ризику і якості позичальниказа даною методикою є система розрахунку лімітів кредитування. Вонапоєднує в собі один з методів захисту комерційного банку від кредитноїризику - шляхом встановлення лімітів кредитування для позичальників і оцінкуфінансового стану позичальників - шляхом розрахунку різних фінансовихкоефіцієнтів, що характеризують: фінансову стійкість, ліквідність,рентабельність і ефективність діяльності підприємства - позичальника.

Розрахунок ліміту кредитування є первинним при оцінці якостікредиту і позичальника.

Ліміт кредитування - це затверджений показник, що визначає вкількісному вираженні потенційно максимальну величину в межахякою банк може здійснювати кредитні операції з даним клієнтом.

Методика розрахунку ліміту кредитування заснована на комплексному аналізігрошових потоків підприємства в сукупності з його фінансовим станомзгідно документів бухгалтерської звітності:
. Балансу (Форми 1)
. Звіту про фінансові результати та їх використання (Форми 2)
. Даних про рух грошових коштів по всіх рахунках клієнт. Методика розрахунку ліміту кредиту наведено в Додатку.

1.4.4.Методіка 2.

Визначення кредитного рейтингу позичальників.

Оцінка спроможності позичальника до погашення кредиту відповідно доданою методикою включає два послідовні етапи аналізу (див. рис.1).

Рис.1. Схема оцінки якості позичальників за методикою 2.

. визначення кредитного рейтингу позичальника відбувається на основі розрахунку певних фінансових коефіцієнтів - попередній етап;
. експрес - аналіз балансу позичальника проводиться з метою визначення здатності до погашення кредиту - заключний етап.

На першому етапі дається попередній висновок про можливістькредитування позичальника, а на заключному етапі на підставі результатіваналізу приймається остаточне рішення про кредитування конкретногопозичальника у відповідності з його можливостями щодо погашення кредиту.

Методика визначення кредитного рейтингу позичальника дозволяєохарактеризувати його можливості в частині погашення кредиту і відсотків жпонього за допомогою синтезує показника - кредитного рейтингу, що маєнаступні межі:

. дуже високий;

. високий;

. задовільний;

. низький;
. неприйнятний.

А також на основі системи взаємопов'язаних показників попередньооцінити можливість, доцільність і ступінь кредитування потенційногопозичальника.

Метою визначення кредитного рейтингу позичальника єпопередній аналіз та оцінка: o платоспроможності потенційного позичальника; o стійкості та достатності його капіталу; o ліквідності; o ефективності діяльності.

Кредитний рейтинг позичальника використовується для: o ухваленні рішення про здійснення контролю за поточними змінами у фінансовому становищі позичальника ; o контролю за проведенням кредитований комерційної операції.

Для оцінки кредитного рейтингу позичальника використовуються наступніпоказники:

1.Денежний потік (ДП) і прогнозований грошовий потік (ПДП),дозволяють визначити поточну та майбутню платоспроможність потенційногопозичальника і можливість повернення суми кредиту і відсотків по ньому.

Грошовий потік розраховується за формулою:

ДП = В-ТО де:

В - виручка від реалізації (Форма 2 "Звіт про фінансові результати та їх використання ");

ТО - поточні (короткострокові) зобов'язання (Форма 1" Баланс ")

Прогнозований грошовий потік розраховується за формулою:

ПДП = ДП * СТР де:

СТР - середній темп зростання грошового потоку. У зв'язку з тим, що виручкапідприємства відображається у Формі 2 наростаючим підсумком з початку року, то немаючи даних про її конкретному значенні по місяцях СТР визначити не можливо.
Тому значення СТР приймемо рівним 1.

Прогнозований грошовий потік необхідно порівняти з оптимальнимгрошовим потоком. Оптимальне значення грошового потоку визначаєтьсямноженням суми запитуваного кредиту на відсоткову ставку за користуванняім.

2.Кеффіціент прогнозу банкрутств (КПБ), за допомогою якого можливапопередня оцінка фінансової стійкості позичальника.

КПБ = ДП: ОКЗ де:

ОКЗ - загальна кредиторська заборгованість.

Оптимальне значення КПБ більше або дорівнює 0,26.

3.Коеффіціент покриття загальної заборгованості (КПОЗ), що характеризуєрівень достатності власного капіталу позичальника.

КПОЗ = ОКЗ: СК де:

СК - власний капітал (разом першого розділу пасиву балансу).

4.Ліквідаціонная вартість - показник з допомогую якогоможна попередньо оцінити рівень ліквідності позичальника.

ЛЗ = ЛА: ККЗ де:

ЛА - легко реалізовані активи;

ККЗ - короткострокова кредиторська заборгованість.

Оптимальне значення ЛС більше або дорівнює 1.

4.Рамбурсная здатність. - Показує, частина виручки від реалізаціїпозичальник змушений відволікати на відшкодування поточної кредиторськоїзаборгованості, або дає попередню оцінку ефективності використанняпозикових коштів.

РС = В: ККЗ

Оптимальне значення РС до 0,8.

Фактичне значення показників розраховується як на початок так іна кінець звітного періоду. Але у зв'язку з тим, що дані Форми 2,що використовуються при розрахунку рамбурсних здібності, прогнозованого грошовогопотоку, і коефіцієнта прогнозу банкрутств, наводяться на кінець звітногоперіоду наростаючим підсумком, значення даних показників розраховуютьсятільки на кінець звітного періоду.

Вибір перерахованих показників обумовлений: o взаємозв'язком і взаємозалежністю; o можливістю експрес - оцінки та аналізу фінансового стану позичальника; o простотою розрахунків; o можливістю повторної перевірки розрахунків; o винятком впливу інфляційних процесів на величину показників; o винятком показників, які можуть включати для розрахунків статті балансу, піддані навмисне спотворення з боку позичальника.

Після розрахунку перерахованих вище показників визначається кредитний рейтинг потенційного позичальника.

На підставі присвоєного позичальникові рейтингу кредитний інспекторприймає попереднє рішення про можливість надання позики іумови кредитування, дивись таблицю 3.

Таблиця 3.