Зміст.

Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4
1. Двоярусну банківської системи ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .6

1. Загальна схема ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .6

2. Центральний банк - контрагент комерційних банків ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 8

3. Види комерційних банків ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 12
2. Банківська справа в Росії ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 14

1. Перші кроки Державного банку ... ... ... ... ... ... ... .. 14

2. Формування комерційного кредиту ... ... ... ... ... ... ... 17

3. Дискусія навколо «національного» або «дочірнього» характеру російського фінансового капіталу ... ... ... ... .19

4. Перетворення банківської системи ... ... ... ... ... ... ... .. 23
3.Баланси комерційних банків ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 25

2. Як банки створюють гроші? ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 27

3. Клієнт вимагає готівку ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 30

4. Ринок цінних паперів ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 33

5. Як поєднати рентабельність і законослухняність ... ... 36
4. Вразливі точки в банківській діяльності ... ... ... ... ... ... ... .40

1. Банківські кризи ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 42

Словник ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 45

Список літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 46

Введення.

Що таке банк?

У деяких підручниках його визначають як інститут, що акумулюєтимчасово вільні кошти, заощадження і надає їх в якостікредиту своїм клієнтам. Це, так би мовити, описову, що констатуєвизначення, що підтверджує введення в економічний аналіз рівності S = 1.
Інші автори висувають на перший план активну, самостійнудіяльність банку м називають його підприємством, що купують і продаютьгроші, тобто засоби платежу. Подальший виклад покаже, що цярізнобічність у підходах корисна для орієнтації у фінансових джунглях.

Залучаючи кошти (вклади на депозитні рахунки), банк стаєборжником і платить відсоток (ціну за «стриманість» позичальника). Продажгрошей або надання їх в позику пропонує більш високу ставку закористування грошима. Різниця (маржа) між процентними ставками єджерелом банківського прибутку.

Депозити поділяються на поточні або вклади до запитання, що повертаютьсяна першу вимогу вкладника, і строкові. Як правило, клієнт даєрозпорядження банку про сплату своїх витрат з поточного рахунку.

Вміщені в банк грошові суми зазвичай не витрачаються вкладникамивідразу і повністю, до того ж вилучення коштів компенсуються притоком в банкнових вкладів. Це означає, що для задоволення вимог про поверненнявкладів необхідно тримати напоготові лише частина банківських депозитів.
Практика показала, що в нормальних умовах у вигляді ліквідних коштівдостатньо мати близько 10% обжей суми вкладів, хоча законодавчерегулювання зазвичай встановлює більш високі норми банківськоїготівки. Зрозуміло, ці норми диференційовані залежно відтерміновості вкладів. Рух коштів, що залучаються свідчить такимчином, про те, що депозитний банк має можливість проводити активніоперації, тобто позичати гроші в розмірах, які значно перевищуютьвласні капітали.

Кредити надаються під гарантії. Як такі виступаютьвекселі та інші цінні папери боржника (облігації, пакети акцій, варанти,тобто документи про перебування товару на складі і т.п.). Щоб уникнути ризикувід можливого знецінення цих документів, банк видає як кредитсуму, що становить лише частину вартості цінного паперу (наприклад, третину абополовину).

Існує і так званий відкритий кредит, що надається беззастави, але припускає, що клієнту можна довіряти.

Технічно надання позик оформляється у вигляді відкриття вториннихдепозитних рахунків, зняття грошей з яких відбувається за допомогою випискиклієнтів платіжних розпоряджень (рахунків).

1. Принципи двох'ярусної банківської системи.

1. Загальна схема.

На початку 19 століття великі приватні банки отримують право емісіїкредитних квитків (банкнот), що заміщає металеві гроші. Якщо в основіцієї діяльності лежать потреби товарообігу, то корисний ефектемісії кредитних квитків безсумнівний.

У міру розвитку банківського обігу та пов'язаних з ним проблем інавіть катастроф, а також поширення титулів держави (казначейськихквитків, асигнацій, облігацій), перетворюють останні у боржника банків,виникає потреба в зосередженні емісійних операцій в руках одногонаціонального банку, що знаходиться під контролем держави. Перехід допаперово-грошовому обігу без розміну банкнот на золото завершив процесодержавлення емісійного центру.

Отже, приватні комерційні банки виникли задовго до створенняінституту державного банку, але їх діяльність підготувала і взначною мірою простимулювала перехід до двох'ярусної банківськоїсистеми. Сьогодні в кожній країні існує центральний емісійний банк,обслуговуючий комерційні банки. І якщо окремі банки надаютьклієнтам готівку, то це не кредитні квитки даного банку, а національнібанкноти.

Державний банк - це банк банків, він виступає кредитором,контролером і координатором по відношенню до приватних (акціонерним,кооперативним) банкам. Існують ще муніципальні банки, де до числазасновників входять місцеві влади; фінансова підтримка може виходити відмісцевих бюджетів, а кредити використовуються для місцевих потреб або підприємствданого регіону.

2. Центральний банк - контрагент комерційних банків.

Якщо поглянути на формування двох'ярусної банківської системиісторично то прикладом тут виступає, звичайно ж, Англійський банк,виник ще 1694 Квитки Англійського банку стали обов'язковими до прийомупо всіх платежах. Проте вже з 1797 р. кількість випущених банкнот сталосуворо обмежуватися. А з 1833 р. Англійський банк отримав монопольнеправо на грошову емісію. В основу грошової політики Великобританії булипокладені роботи Д. Рікардо (великого попередника сучаснихмонетаристів), який вважав, що встановлення меж для емісії банкнот, атакож металевих грошей забезпечить стабільність і конвертованість валюти.
Представники рекардіанской школи вважали, що при виникненнінедоліку в грошовому матеріалі стихійно починається приплив золота з-закордону. Адже нестача грошей приводила до зниження внутрішніх цін і,отже, форсувала експорт. Таким чином, рівновага на грошовомуринку було б відновлено. Надлишок грошей буде діяти впротилежному напрямку і призведе до збільшення імпорту, тобто вивозузолотих монет за кордон. Але тут в якийсь момент виникає небезпекадля збереження вільного розміну банкнот державного банку на золото.

В англійському банку були утворені два відділи: емісійний (випускбанкнот) і банківський (звичайні операції). За традицією до цих пір Англійськабанк знаходиться у веденні міністерства фінансів. Банківську систему
Великобританії вважають жорсткою, хоча під час кризи, коли було потрібнобільше ліквідних коштів, обмеження на емісію банкнот слабшали.

Американська банківська система склалася значно пізніше, післяприйняття Акту про федеральний резерві (грудень 1913 р.). Сьогодні Федеральнарезервна система (ФРС США) є свого роду зразком, на якийорієнтуються багато країн, вдосконалюють своє банківська справа.
Діяльність ФРС США вивчають європейські фінансові кола, що мають намірстворити центральний європейський банк.

ФРС складається з 12 регіональних державних банків, що мають близько
40 відділень.

На чолі ФРС стоїть рада керівників, кожен із семи членів якогопризначається президентом країни строком на 14 років. У зв'язку з відмінностями учасу призначення, Глава Білого дому за час свого президентства можепризначити на більш двох членів ради керуючих ФРС. Рада виробляєнаціональну монетарну політику, з'ясовує приблизні потреби вгрошах, рівні інфляції та безробіття.

Найважливішим органом ФРС є Федеральний комітет відкритого ринку
(ФКОР). Він відповідає за організацію торгівлі державними ціннимипаперами, складається з семи керівників ФРС і 5 (з 12) президентіврегіональних державних банків.

Діяльність ФРС знаходиться поза контролем виконавчої влади.
Засідання ради відбуваються за закритими дверима, і лише постфактум звіт продіяльності ФРС пропонується на затвердження Конгресу США. Незалежний віддержави і Бундесбанк Німеччини. Його відносини з комерційними банкамибули визначені знаменитої реформою 1948

Але досягти справжньої незалежності ЦБ зовсім не просто. Навіть їїюридичне покликання, особливо в країнах, що розвиваються, не дає реальнихгарантій. ЦБ продовжує зазнавати тиску різних соціально -політичних сил, зберігається прагнення урядів залучити ЦП в орбітусвого впливу, перетворити на справного кредитора національних програм.

У США кожний «першокласний» комерційний банк входить у ФРС. Вонаохоплює близько 6.000 приватних банків, що зосередили у себе 80%депозитів. Частина комерційних банків США залишається поза цією системою. Правда,тепер відмінності між першими і другими практично незначні.
Комерційний банк, що входить до ФРС, отримує чартер - ліцензію на своєіснування та кредитну підтримку, але представляє у відділення Держбанкуповну звітність про рух коштів. Право на отримання кредиту ФРС маютьі не входять у систему банки. Їх налічується близько 8.000. це в основномуневеликі банківські контори. Всі комерційні банки (їх, таким чином,близько 14.000) зобов'язані зберігати свої резерви на рахунках ФРС.

Отже, комерційні банки приймають внески і кредитують промислові,торговельні та інші господарські підприємства. Банки зайняті, крім того,торгівлею цінними паперами - облігаціями та ін сертифікатами. Розрізняютьпервинний і вторинний ринки цінних паперів. У першому випадку мова йде проемісії та первинному розміщенні цінних паперів. Держбанк, наприклад, продаєоблігації державних позик. У другому випадку відбувається зверненняцих цінних паперів, тобто їх купівля-продаж за які складаються на ринку цінами.
Часом різниця між номінальною та ринковою цінами буває вельмизначною. «Вісник комерційної інформації» повідомляв свого часу про те,що державні облігації Перу продавалися на вторинному ринку за 5%номіналу. Подібні казуси звичними у відношенні так званих ризикових ціннихпаперів - як державних, так і приватних.

3. Види комерційних банків.

Комерційний банк у власному розумінні слова покликаний залучатидепозити і розміщувати кредити. У міру індустріального розвитку все більшеактуальною ставала потреба у великому і довгостроковому інвестиційномукредитуванні. Проблема ця зважилася по різному.

На європейському континенті (Німеччина, Італія, малі країни) з'являютьсябанки (їх прийнято називати змішаними або німецькими), які мобілізуютькошти з різних джерел (заощадження, тимчасово вільнікошти підприємства, держкредити) і надають позики як для збільшенняоборотного капіталу (коротко та середньострокові), так і під інвестиції восновний капітал (довгострокові). Цей шлях розвитку банківської справистимулював, природно, його тісне переплетення з промисловістю.

Поступово виникають, а потім стають потужними фінансовимиінститутами інвестиційні кредитні банки, що відрізняються галузевоїспеціалізацією.

У Великобританії економічна вага придбали інвестиційні трести,займалися вкладеннями коштів в залізничне будівництво,кредитуванням експорту інвестиційного капіталу (наприклад до Америки) інаданням дострокових іноземних позик.

Вже в кінці 19 століття виникли спеціалізовані ощадні банки,збирали заощадження населення, а також банки земельного (іпотечного),будівельного, морського кредиту. Широко поширилися страховіінститути.

Риси що виникла у Великобританії раніше, ніж в інших країнах,спеціалізації банків ми виявляємо практично повсюдно. В СШАпрототипом кредитних установ з'явилися великі приватні банківські будинку,переступивши після першої світової війни до створення інвестиційних холдингів
(інститутів кредитування та фінансового контролю).

2. Банківська справа в Росії.

1. Перші кроки Державного банку.

Державний банк був заснований в 1860 р., але аж до кінця століття
(1897 р.), не мав права самостійної емісії банкнот. Воназдійснювалася лише «за найвищими указам», на благо скарбниці та уряду.
Самостійно Держбанк міг лише замінювати старі купюри на нові, мав правоприймати внески і видавати позики, здійснювати купівлю-продаж золота,срібла, іноземної валюти і цінних паперів. З самого початку Держбанк Росіїперебував у підпорядкуванні міністерства фінансів.

Справжнім емісійним центром Держбанк Росії став після реформи 1897р. Перед першою світовою війною він мав уже 10 контор та 124 відділення,розширилася кредитна діяльність Держбанку, він перетворився на реальний
«Банк банків».

У Росії тривалий час широке розповсюдження мала такий архаїчнийпопередник банківського кредиту, як лихварство. Позики булидорогими, що суперечило інтересам купецтва та промисловців,потребували в обігових коштах.

Альтернативну форму кредитування являла собою земське
«Допомоги». Ще в 17 столітті проект місцевих комерційних банків бувзапропонований А.Л. Ордіна-Нащокіним, що задумали використовувати кошти земств длякредитування «маломожних» купців і підвищення їх конкурентоспроможності ввідносинах з іноземцями. Ці ідеї були частково втілені в життя через
100 років, коли з'явилися місцеві казенні банки (повітові казначейства),хоча віддача грошей «у зростання» залишалася досить поширеною. Зберігаласяі висока «лихву», тобто процентна ставка, - природний наслідокнестачі грошової пропозиції та нерозвиненості кредиту. Правда, при
Єлизавети Петрівни урядом був визначений «зазначеному» максимальнийвідсоток - 6% річних, але, як казав А.Н. Радищев, чим суворішезаборони, тим вища плата за ризик при порушенні закону.

Ми виявляємо, таким чином, що банківський комерційний кредитпочав формуватися в Росії за сприяння казенних інститутів і намісцевому регіональному рівні. Після реформи 1861 р. на Держбанк булапокладено завдання ліквідації казенних кредитних установ, перш за вседвох - позикового й комерційного банків, що мали місцеві відділення.
Цікаво відзначити, що накопичилися збитки від їхньої діяльності поглинули вперші роки існування Держбанку значну частину ресурсів.

Згадаймо про проект організації Трудопоощрітельного банку (початок 19століття). Будучи головою державної ради Н.С. Мордвинов вважав,що він стане державним, що функціонує за рахунок урядовихасигнувань з метою заохочення підприємництва - насадження новихвиробництв і технологій, існування землеробства. Але проект не мавпрактичних результатів.

У подальшому, проте, Держбанк Росії був змушений поєднувати свою роль
«Банку банків» з прямим комерційним кредитуванням підприємств. Він заохочувавгрюндерство, здійснював пряме кредитування такої експортної галузі якзаготівля хліба. На ці цілі витрачалося близько 10% розміщених коштів.

Зберігалися державні іпотечні банки. Один з них -
Державний селянський земельний банк - провідник столипінськоїаграрної реформи - кредитував перехід земель до рук зародженняфермерства.

Розгляд діяльності Держбанку в дожовтневий період дозволяєсистематизувати її «відхилення» від західноєвропейської та американськоїмоделей: Держбанк Росії був більш залежним від уряду, він продовжувавбезпосереднє кредитування підприємств; через другу державнуіпотечний банк - дворянський земельний - надавав підтримку поміщицькогоземлеволодіння частково за рахунок перекачування коштів з Селянськогоземельного банку, який видавав кредити під високі відсотки.

Думається, що читач знайде чимало аналогій між давніми традиціямиросійського Держбанку і його сьогоднішньої діяльністю.

2. Формування комерційного кредиту.

Розвиток грошового ринку в Росії 19 століття пов'язане з ім'ям адмірала
Мардвінова, що запропонував засновувати губернські приватні комерційні банки,які привертали б вклади населеннюня та надавали кредити навиробничі цілі за допомогою операцій з обліку векселів, видачіпідтоварної позик, кредитів під заставу нерухомості. Крім того,передбачалося надати губернським банкам право емісії під заставувекселів своїх банкнот, розмінних на срібло. Проект (1818 р.) залишився напапері.

Приватні (акціонерні) комерційні банки почали успішно виростатина російському грунті лише в останній третині 19 століття.

Перший приватний комерційний банк (Санкт-Петербурзький) відкрився 1Листопад 1864, потім в столиці виник ще ряд банківських контор; в 1870 р.був утворений Волзько-Камський банк, потім Азовсько-Донський та ін
Стимулятором форсованого банківського грюндерства в Росії з'явилисяекономічний підйом 90-х років і грошова реформа 1897 З 1865-1918 рр..число комерційних банків збільшилася з 1 до 31, кількість їх відділеньзросла до 493, а сума капіталів - з 2.000.000 до 237.000.000 рублів.
Оборот по позиковим операцій досяг в 1910 р. 1.440.000 рублів. Довгостроковікредитні операції становили до кінця минулого століття близько 30% активівкомерційних банків.

Відбувалася концентрація банківської справи: до 1914 р. 7 найбільшихкомерційних банків (з капіталом 20.000.000 р. і більше) зосередили 52,1%статутного капіталу всіх подібних установ у Росії. Але багатопровінційні банки (Харківський торговий, Катеринославський комерційнийтощо) не витримали ударів кризи, що вибухнула в перші роки 20 століття.

Сфера приватного комерційного кредиту залишалася пов'язаноїчисленними приписами і правилами, що виходили від міністерствафінансів. Державні служби втручалися в складання банківськоїзвітності; Держбанк був організатором банківського синдикату, створеного дляпідтримки курсів цінних паперів. Проте в кризові роки (1900-1902 рр.).
Держбанк надав комерційним банкам додаткові кредити у розмірі
160.000.000 р. на рік.

Перехід до приватного комерційного кредиту здійснився з запізненням,хоча будівництво системи приватного комерційного кредитування відбувалосяв останні десятиліття переджовтневі бурхливим темпом.

У вільному балансі петербурзьких банків звертають на себе увагувеликі суми рахунків під негарантовані цінні папери (онкольні кредитиі лоро-рахунки).

3. Дискусія навколо «національного» або «дочірнього» характеру російського фінансового капіталу.

У роботі «Імперіалізм, як вища стадія капіталізму» (1916 р.) В.І.
Ленін, посилаючись на дослідження Е. агада, робить висновок про те, щонайбільші банки Росії представляли собою «по суті, суспільства - дочкизакордонних банків, в першу голову паризьких (знамените банківське тріо:
Паризький союз, Паризького та Нідерландський; Генеральне товариство )».

В економічній літературі утвердилася концепція залежного,
«Дочірнього», характеру російського фінансового капіталу.

Звернемося однак, до історичних фактів:

1. що почалося з 70-х рр.. 19 століття формування системи комерційних банків здійснювалося на фундаменті російських капіталів, на базі тимчасово вільних коштів російської промисловості і торгівлі.

Питома вага іноземної участі становив до кінця 19 століття не більше 6-10% капіталів комерційних банків.

Надалі конкурували між собою німецькі та французькі банки зосередилися на великих банківських установах

Росії. Німецькі банки володіли портфельними пакетами акцій у Санкт-

Петербурзькому приватному комерційному, Міжнародному комерційному і

Російському зовнішньоторговельному банках. Французькі банкірські будинки мали акції Азовсько-Донського, Російського торгово-промислового банків. В

1895 за сприяння французів виник Російсько-Китайський банк, який мав на меті зміцнити російський вплив на китайській ринку

(наприклад продаж гасу). Пізніше в ці та деякі інші комерційні банки приливає і англійський капітал. Але навіть у вищезгаданих банках, що були як би форпостами іноземних партнерів, останні не володіли контрольними пакетами.

Отже, приватна банківська система мала російське походження.

Іноземці, які отримували свої дивіденди, допомагали налагодити банківську діяльність, вивчити західний досвід і технологію банківських операцій.

2. прихильники «дочірнього» характеру банківського капіталу Росії беруть за основу аналізу відносно короткий період 1907-1910 рр.., коли виявилася нестача «тубільного» (за їх витонченою термінології) накопичення і в цю інвестиційну щілину потік іноземний капітал.

Роль російських банківських установ була нібито зведена до простого посередництва між іноземним капіталом і російської промисловістю. Дійсно, в 1907-1910 рр.. моторні французькі банкіри скупили майже 35% акцій 9 комерційних банків, статутний капітал яких становив 254.000.000 р., германська група мала 21% участі в 10 банках (їхній капітал дорівнював

219.000.000 р.), англійці володіли майже 30% акцій двох банкірських контор (капітал - 15.000.000 р .).

У 1909 р. 14 російських комерційних банків отримали від кредитних установ Франції 66,5 млн. р., Німеччини 35,8 млн. р.;

Англії 28,1 млн. р.; Бельгії 0,4 млн. р.; інших країн 0,3 млн. р., а всього 131,1 млн. р.

Зрозуміло, що залежність російської економіки від іноземного капіталу зростала, що тягло за собою не тільки позитивні, але й негативні наслідки.

3. що стосується відтоку з країни додаткової вартості, економічного знекровлення Росії, то з цими тезами прихильників «дочірнього» характеру російського фінансового капіталу навряд чи можна погодитися. Тут на допомогу приходять дослідження М.Н.

Покровського, який стверджував пріоритет національного компонента в російському фінансовому світі перші десятиліття 20 століття, незважаючи на приплив іноземних засобів і реінвестицію прибутку. У 1910 р., наприклад, виникло лише 17 компаній з іноземною участю (33,7 млн. р.), А російських - 181 з капіталом в 190,4 млн. р. У 1913 р. число російських акціонерних товариств становило 348 з капіталом 501 млн. р., Кількість же АТ іноземного походження - 29 з капіталом 44 млн. р. На думку М.Н. Покровського, вкладення іноземного капіталу в російську промисловість як за посередництвом банків, так і на пряму допомагали економічному розвитку

(на відміну від зовнішнього державного боргу, що досяг до 1910 г.

903 млн. ф. ст .).

Статистика дореволюційної Росії була грунтовною і доситькоректною. Але побоювання, пов'язані із залученням іноземного капіталу,живі й понині. Не слід, однак, згущувати фарби і забувати про масштабикраїни, її потенціал, що роблять загрозу підпорядкування Росії іноземномукапіталу вельми сумнівною. Разом з тим відкритість економіки дозволяєінтегруватися у світове господарство, використовувати закордонний досвід,технологію, фінансові кошти, створити здорову конкуренцію на внутрішньомуринку.

Особливо корисними можуть стати іноземні інвестиції сьогодні. Покищо вага капіталовкладень приватних іноземних інвесторів не перевищує їхрівень в Угорщині. Не секрет, що ще в середині 90-х років амортизаційніфонди підприємства проїдалися, а прибутки витікає за кордон. У той же часприродним наслідком подавленою інфляції став крайній недоліккредитних коштів. У 1996 р. вдалося помітно знизити процентну ставку покредитами комерційних банків (до 50-40%), без зайвого галасу та реклами в
Росію потік іноземний капітал, пожвавився попит на акції, інші цінніпапери Росії. Головною перешкодою для повноводного припливу іноземнихінвестицій залишається проблема ризику - політичного, валютно-грошового,правового.

Добрим знаком є на наш погляд, проникнення іноземнихкомерційних банків на російський фінансовий ринок. На території країнизнову діє відділення французького банку «ліонський кредит», банки
Німеччині та Австрії, Польщі та Китаю, хоча їх діяльність довгий час булаобмежена обслуговуванням іноземців. Лише в 1996 р. іноземні банкиотримали ліцензії на проведення деяких операцій з резидентами країни.

Низка вітчизняних комерційних банків (Інкомбанк, «Столичний» та ін)має свої філії за кордоном. Поширеною стає практикавідкриття кредитних ліній з іноземними банками (коррахунків), проведенняконверсійних (обмінних) і депозитних операцій.

4. Перетворення банківської системи.

Після жовтня Держбанк взагалі перестав існувати, тому що почалосястворення системи комуністичного розподілу, при якому гроші ікредит представлялися не потрібними. Потім (1921 р.) Держбанк був все ежевідтворений, але у вигляді монобанка. Ця система призвела до зникненнякласичних функцій ЦБ і характеризувалася повною відсутністю конкуренціїміж кредитними установами. Рух коштів відбувалося лише повертикалі. Кредит перетворився на канал державного розподілуресурсів, граючи пасивну роль. Строго розмежовувалися готівковий ібезготівковий оборот. Після 1987 р. радянські особливості банківської системистали зникати, хоча процес цей ще далекий від завершення.

Контрагентами ЦП в сучасній Росії є комерційні банки --акціонерні і кооперативні, чисельність яких складала в кінці 1996
2098 із загальним капіталом в 15,9 трлн. р.

У числі найбільших російських банків - спадкоємці радянськихспецбанков: Промстройбанк, Агропромбанк, що перетворилися товариства.
Продовжуючи традиції, вони часто діють як розподільний апарат ЦП
Росії. Ощадний банк працює на комерційних засадах, концентруєбільше 60% вкладів фізичних осіб. Ощадбанк перебуває на першому місцінайбільших банків Росії.

Серед «нових» банків також є вже досить великі, капіталидеяких з них перевищили трильйон рублів. Але поки що ЦБ зосереджені в
Києві, Львові. Комерційні банки Росії слабо спеціалізовані, коженз них намагається займатися «всім» - наданням кредитів, операціями зцінними паперами, всякого роду трастовскімі послугами (тобто діє задовіреності організацій, що вклали свої кошти в цей банк), операціями зіноземною валютою (за наявності ліцензії), фінансуваннямвиробничих і інших проектів, купівлею-продажем нерухомості і т.п.

У деяких регіонах Росії виникли за аналогією з країнами, що розвиваютьсякраїнами так звані «кишенькові» банки місцевих підприємств-засновників.
Вони не стабільні у фінансовому становищі, потерпають від нестачіпрофесійно підготовлених кадрів, здійснюють помилкові дії,захоплюючись, наприклад, перекачуванням довгострокових ресурсів у спекулятивноюугоді або посередництвом у «доларизації» кредитів, отриманихпідприємствами.

3. Операції комерційних банків.

1. Баланси комерційних банків.

Як правило, фізичне переміщення грошей і перетворення їх у готівкунезначні. Клієнти банку отримують чеки, розплачуються ними, а грошовісуми переписуються з одного рахунку на іншій. Подібні операціїздійснюються при безготівкових розрахунках, поширених в операціях міжюридичними особами, і при оплаті державних зобов'язань.

Картина діяльності банку відображена у балансових звітах. У балансівсі грошові операції банку одержують як би два виміри, фігуруючи впасиві і активі.

Особливе значення в балансовій структурі належить обов'язковимрезервів. Їх розміри встановлюються ЦП для всіх установ, які приймаютьвнески і видають позики. Обов'язкові резерви - це частина суми внесків,яку кожен комерційний банк повинен зарахувати на рахунок відділення ЦБ. Зарізними вкладами встановлюється своя резервна норма - відсоток від сумидепозитів.

Візьмемо як приклад депозит на суму 1 млн. р. Якщо резервнанорма становить 10%, то, отже, в якості позичкового капіталу, абонадлишкового резерву, або касової готівки, можуть бути використані 900тис. р. Реальна ж готівка в касі комерційного банку, якправило, не перевищує 4-5% загальної суми активів.

Повторимо ще раз, що резервну норму (у нашому прикладі 10%) слідвідрізняти від суми обов'язкових резервів (100 тис. р.). Справа в тому, що привилучення вкладниками частини своїх коштів норма резерву не змінюється, алесума обов'язкових резервів буде скорочена. Якщо в нашому випадку загальнасума внесків знизиться з 1 млн. р. до 800 тис. р. при тій же нормі 10%.

2. Як банки створюють гроші.

Мова піде не про технічну сторону справи. Остання зрозуміла: купюридрукують монетних дворів, що знаходяться у підпорядкуванні міністерства фінансів іказначейства. Але поки купюри в опломбованих тюках лежать на складі - цеще не гроші. Емісію здійснює ЦП, але безпосереднім «створенням»грошей на практиці займаються комерційні банки. Домовимося про умовніпозначення, які будуть використані в подальшому:

1. D - депозити банку.

2. OR - обов'язкові резерви.

3. D-OR - надлишкові резерви (кредитний ресурс).

4. m - грошовий мультиплікатор.

5. r - норма резерву.

6. с - норма обналіченних грошей.

Знайомство з банківськими діями почнемо з звичайних міжбанківськихрозрахунків.

Припустимо, що фірма «здоров'я», що виробляє безалкогольні напої,повинна сплатити тару, яку їй постачає комбінат «коробейник». Фірма
«Здоров'я» має рахунок у банку А, а комбінат - у банку Б. Фірма «здоров'я»виписує чек на банк А, який передається в банк продавця. Поточний рахунок
«Коробейники» у банку Б зростає. Але банк Б зобов'язаний надіслати цей чек наінкасацію (облік) у відповідне відділення ЦБ. У результаті сумаобов'язкових резервів банку Б збільшується, а банку А - зменшується.
Однак банківська система в цілому збитків не несе і додатковихпридбань поки що не отримує.

Наступна операція - позика.

Наша першокласна фірма «здоров'я» вирішила поставити новеобладнання і звертається в банк А за кредитом. Знаючи цю фірму якдоброчесного клієнта, банк видає їй кредит у розмірі 20 млн. р. Зазвичайце не означає, що представник фірми залишає банк з повним портфелемгрошових купюр, - просто відповідна сума надходить на поточний рахунокчеки постачальникам. Таким чином, додаткові гроші створюються у виглядічеків, які беруть участь в обігу, використовуються як засоби платежу. Алеця операція веде до зменшення резервів у банку А. Коли позика погашається,то D, OR, D-OR банку А знову збільшуються, так само як і його потенційназдатність надавати нові позики. Разом з тим загальна грошова маса,обслуговує оборот, трохи зменшується.

Ефект створення додаткових грошей виникає також при купівлібанком державних цінних паперів. При цьому банк зараховує на поточнийрахунок продавця відповідні суми. У Росії депозитно-кредитнадіяльність виступає у вигляді міжбанківських кредитів (МБК).

Поки ми розмірковуємо про те, як окремий банк може створювати іліквідувати гроші. Тепер завдання ускладнюється. Треба розглянути вже неокремі банки А і Б, а систему банків в цілому.

Надаючи позики, банк не може вийти за межі своїх надлишковихрезервів.

Звернемося тепер до практики США. Припустимо, що хтось вклав в банк
А грошову суму в розмірі 10.000 $. Виходячи їх резервної норми в 10%, банкможе використовувати для цілей кредитування 9.000 $. нехай саме на цю сумувін видає кредит. Для полегшення аналізу приймемо, що банк перераховує всюсуму в одні руки, а клієнт відразу ж виписує чек на неї. Післяздійснення операції з постачальниками і оплати її чеком останній надходить убанк Б. При тій же нормі резерву банк Б може, у свою чергу, використовуватиз цієї суми на цілі кредитування 8.100 $. Клієнт банку Б, такожрозплатившись чеком, дозволяє банку У збільшити свої депозити і D-OR насуму 7.290 $. Видавши на цю суму кредит, банк У створює новідодаткові гроші, які збільшать надлишкові резерви банку Г, і т.д.
Якщо ми не будемо вважати за працю продовжувати ряд (D-OR: 6581, 5923 і т.д.), тозагальна сума (D-OR) становитиме 90.000 $.

Здатність системи комерційних банків створювати нові грошіобмежена лише загальною сумою надлишкових резервів.

Ми максимально спростили схему взаємозв'язків. У реальному житті нормирезерву можуть змінюватися, банки зовсім не зобов'язані віддавати в кредит всю сумунадлишкових ресурсів; нарешті, що отримав приріст на своєму поточному рахункуклієнт не повинен виписувати платіжні доручення одразу і в один адресу. Крімтого, ми відволіклися тут ще від одного істотного обставини --вельми ймовірного перетворення частини коштів у банкноти.

3. Клієнт вимагає готівку.

А якщо позичальник хоче отримати суММУ кредиту частково або повністю ввигляді банкнот? У нормальній ринковій практиці банк зобов'язаний задовольнитивимогу клієнта беззастережно. Однак що сталося б, якби нашперший позичальник (фірма «здоров'я») попросив банк А видати йому кредитготівкою (9.000 $)? Операція не мала б продовження: 9.000 $ залишилися бєдиною ін'єкцією в сферу обігу. Після закінчення терміну грошіповернулися б в банк, а грошова маса в обігу трохи скоротилася.
Подібного роду тупикові операції неминуче виникають як при приватномуперетворення першого D в банкноти, так і тоді, коли ланцюжок переривається уякомусь з наступних ланок. Наприклад, готівка може зажадатипозичальник банку В або Е. оскільки перекачування частини чекових рахунків у банкноти
- Явище неминуче і природне, то внесення поправок у формулусамозростання грошей видається необхідним.

Отже, окрім додаткових обов'язкових резервів з чекових рахунківйдуть гроші, що перетворилися на готівку. Позначимо їх через С. Це означає,що в знаменнику грошового мультиплікатора до норми резерву вартододати відносну величину з = С/D засобів, що перетворилися на банкноти.
Нехай, наприклад, з складатиме 40% або 0,4.

Кожен долар додаткових депозитів може тепер створити лише 2 $нових кредитних грошей. А взагалі приріст грошової маси складе:
9.000х2 = 18.000 $. Таким чином, відхід в готівку різко скорочує кредитнийпотенціал комерційних банків.

чинником, який ускладнює загальну. Економічну ситуацію, є й те,що банки, приймаючи вклади і видаючи кредити, керуються природнимінтересом прибутку і, отже, експлуатують вигідне співвідношенняпопиту та пропозиції на грошовий товар. Зрозуміло, вони озираються напрогнозні оцінки кон'юнктури. Все це означає, що в умовах наростаючоїінфляції попиту банкам може бути вигідно, підвищуючи процентні ставки,розширювати пропозицію грошей. Об'єктивно ж діяльність комерційних банківстає в цих умовах проінфляційні. Тим часом у фазі депресії, припригніченому стані ділової активності, відносно низький відсоток повкладами не стимулює приплив коштів і необхідне для пожвавлення економікипропозиція кредиту. Банки можуть чекати кращих часів, затягуючи тимсамим фазу застою.

Велика здатність системи комерційних банків створювати гроші,виходячи з потреб товарообороту, потребує, таким чином, укорекції, у регулюванні на макрорівні.

Наведена модель створення і самозростання кредитних грошейпобудована на базі ринкової економіки, двигуном виступає тутпотреба товарообігу. Для того, щоб налагодити банківський механізмпотрібні були століття.

Модель самозростання кредитних грошей складається і в російськійбанківській практиці. Але наш досвід приймає часто збочені форми,веде до руйнівних наслідків: адже будівництво комерційних банківвідбувалося в умовах жорсткої інфляції, спаду виробництва, тобто вобстановці, що нагадувала західну Стейє