Введення
Ця робота є кроком на шляху вивчення економічної теорії,що має деякі фундаментальні відмінності від західних економічних шкіл.
Положення цієї теорії успішно реалізуються безліччю організацій урізних країнах світу, як з розвинутою, так і з економікою, що розвивається.
У першому розділі "Дослідження ісламської економічної моделі. Ставлення допозичковим відсотку "розглянуті основні теоретичні аспекти,характеризують ісламську економічну систему і її відмінні риси;сутність позичкового відсотка і її вплив на економічний добробут;основні передумови, що визначили розвиток безпроцентної банківськогосправи. У другому розділі "Організація і ведення ісламського банківської справи"представлений історичний аспект; основні етапи розвитку ісламськогобанківської справи; використовувані фінансові інструменти; на підставі цьогорозглянуто процес переходу від процентного до безпроцентному банківськомусправі.
Третій розділ "Порівняльний аналіз міжнародних ісламських банків ірозробка схем фінансових операцій в КБ "Бадр Банк" "присвяченапрактичної реалізації вищевикладених моментів. У ній проведено аналізорганізаційно-економічного потенціалу і результатів діяльності
Ісламського Банку Розвитку, малазійських банків і першого російськогоісламського банку "Бадр Банку"; розроблені схеми фінансування на основілізингу і прямого інвестування на основі пайової участі в прибутках абозбитки фінансованого проекту; додаються основні договору.
У висновку викладаються основні висновки по проведеним дослідженням.
Дослідження ісламської економічної моделі. Ставлення до позичковимвідсотку.
1.1 Ісламська економічна система, загальне уявлення.
Кілька дивним і дивним звучить для сучасного суспільствапоняття ісламської економіки. Експерти світової економіки називають феноменомтаке явище, проте останнім часом воно починає займативиняткове місце в традиційній капіталістичної формації. Величезнийінтерес пов'язаний з вивченням цього процесу, який несподівано для багатьохєвропейських країн став грати суттєву роль у взаємовідносинах зкраїнами Близького Сходу.
Економічна ісламська модель, в рамках якої існують і діютьфінансові інститути, схематично може бути зведена до декількохрівноцінним в концептуальному відношенні положень. Вони в тій чи іншій формімістяться в Корані та інших сакральних текстах ісламу.
Вчення говорить, що людина - не власник якогось має ринковувартість та суспільну цінність ресурсу (грошових коштів, товарів,нерухомості, новаторської ідеї, управлінського досвіду і т. д.), а на чассвого життя є повіреним Аллаха за розпорядженням цим ресурсом. Цейресурс не повинен залишатися марно, наприклад, звертатися до скарб, так самояк і направлятися на спекулятивні операції. Ресурс, довірений людині,
- Повинен дбайливо використовуватися на благо всього суспільства, в тому числізабезпечуючи матеріальну винагороду розпоряднику, для створенняреальної доданої вартості, збільшення маси товарів і послуг, а негрошової маси.
Застосування ресурсів або обмін ними не вважається актом експлуатації, якщопри цьому не порушуються економічно виправдані вартісні пропорції, атакож завчасно не встановлюється обов'язкова до безумовноївиплаті, апріорі фіксоване винагороду за ресурс. У силу цього, по -перше, не допускається обмін різновеликими сумами грошей, як це маємісце при кредитної операції. По-друге, використання ресурсів, якщопотрібно їх об'єднання, відбувається через дольову участь їх власників уприбутки і збитки ділового підприємства. Це повною мірою поширюєтьсяі на банки, що грають свою загальноприйняту роль фінансового посередника.
Винагорода фінансиста, отже, безпосередньо і повністю залежить відкінцевого результату цього підприємства і правильності зробленої оцінкийого економічної життєздатності, перспектив кон'юнктури в даномусегменті ринку, управлінських і підприємницьких здібностей партнера -бізнесмена.
Істотно спрощуючи, допустимо сказати, що головне технічне відмінуісламських фінансів від пануючої в світі моделі може бути зведено довідмови від позикового відсотка. Це дозволяє ісламським економістам замістьтакого інструменту, як "ціна грошей", схильної до величезного числасуб'єктивних, у тому числі суто спекулятивних, приватних впливів, ввестизначно більш адекватну категорію "ефективності капіталу".
Неважко помітити, що стосовно до сфери фінансів це схоже з тим,як функціонує ринок акцій. Дійсно, equity finance, абомобілізація коштів через пряму участь у капіталі, - основа основісламської системи. Тим часом в колах фахівців всього світу все частішевисловлюється думка, що саме за equity finance майбутнє корпоративнихфінансів - на противагу далекого ісламу боргового фінансування, тотобто через традиційний банківський кредит. Так що економічна теорія,ще у VII столітті сформульована даний постулат, безумовно заслуговуєуваги.
Теоретична основа ісламської економіки охоплює всі сферигосподарської діяльності, починаючи з приватних інтересів індивіда ізакінчуючи проблемами держави. Практично ісламська економіказастосовна і реалізувати в першу чергу в суспільстві, де єзаконодавча, політична, соціальна бази, втілюються в життя норми
Шаріату. При цьому не слід применшувати роль окремих ісламських структур,що функціонують у поза мусульманському середовищі. Яскравим прикладом служать ісламськібанки, фінансові інститути, торгові підприємства, що займають міцне місцев сучасних ринкових відносинах західних країн. Розгляд ідеїзастосування ісламських інструментів для управління і організації банківсько -фінансової сфери як противаги західним фінансовим установам, пов'язане ззагальним піднесенням ісламу, його відродженням в нових історичних умовах.
Ісламські банки завоювали стійкі позиції своїх країн. У Пакистані,
Ірані, Судані та Малайзії ісламські банки впроваджені на макроекономічномурівні. Є вони і в немусульманських країнах, - Великобританії/навітьє ісламські фінансові університети /, Данії, Філіппінах, демусульмани складають релігійна меншість. Приблизна оцінка сумифондів, керованих за ісламськими законами, становить 50-100 млрд. дол.
Ісламські банки демонструють останнім часом винятково високітемпи приросту, що досягають, за деякими оцінками, 15% на рік. Ряданглійських та американських банків відкрили спеціальні відділення, якіобслуговують свою клієнтуру з ісламським нормам/серед них "Citibank" і
"UBS "/.
Прикладом створення та роботи ісламського банку в Росії служить першимросійський ісламський комерційний банк "Бадр Банк" в місті Москві.
Незважаючи на кризу, що вразила в серпні 1998р. російську банківськусистему, і на труднощі, з якими довелося зіткнутися в зв'язку знеопрацьованості ісламських принципів фінансування в Росії, банквистояв і зарекомендував себе як достатньо стабільний фінансовийінститут. За підсумками рейтингів, що проводився низкою російських видань,
"Бадр Банк" названо в числі банків, у яких "відсутні ознакипроблемності ".
Деякі ісламські фінансові установи вже виросли у великібагатопрофільні корпорації. Тільки одна компанія - Al-Tawfeek and Al-Amin
Companies, що входить до групи Dallah AlBaraka Group, включає в себе 260структур (у тому числі 24 банку), що оперують у 40 країнах і володіютьактивами в обсязі понад 6 млрд. дол. Ще одним прикладом успішного розвиткуісламського фінансової справи є діяльність Dar Al Vaal Islami Group,створеної саудівським принцом Mohammed Al Faisal. Найбільші корпорації,такі як Kleinwort Benson, ANZ Investment Bank, також створюють структури,що функціонують на принципах ісламської економіки. В цілому на сьогоднішнійдень, за даними Mushtak Parker Associates (MPA) Ltd., світова ісламськафінансова індустрія включає в себе 4 ісламські банківські холдинговікомпанії, близько 100 ісламських комерційних банків, 16 ісламськихінвестиційних банків, 34 ісламські фінансові та інвестиційні компанії,близько 30 ісламських страхових компаній і перестрахувальних товариств, 6ісламських спеціалізованих лізингових компаній, 8 великих ісламськихміжнародних торгових компаній, 10 компаній з довірчого управління,
4 дисконтних будинку, 8 брокерських компаній. Крім того, близько 200 фінансовихустанов у всьому світі в тій чи іншій мірі використовують ісламськіфінансові інструменти. Невід'ємним компонентом інфраструктури ісламськихфінансів також є численні ісламські банківські, страхові таділові асоціації та спілки, ісламські консалтингові компанії, ісламськібухгалтерські організації, аудиторські, юридичні та рекрутингові фірми.
1.2. Сутність економічної категорії позикового відсотка, закономірностійого динаміки
Найважливішим елементом кредитної угоди є рівень позичковоговідсотка. Відсоток, так само як і кредит, існував не завжди.
Виникнення металевих грошей, грошового капіталу, відсотка ілихварства, з яких починається цивілізація, стало можливим тільки напевному щаблі розвитку товарного виробництва.
Разом з тим відсоток не є обов'язковим атрибутом кредиту. Наранніх стадіях товарно-грошових відносин кредит використовувався дляполегшення і розширення обміну. Лише згодом стало можливимвитяг прямої вигоди з кредиту, отримання відомого збільшення допозикою. Наприклад, у Древньому Римі чітко поділялося поняття договору позикиі договору позики.
Безкоштовні позики мали місце на ранніх стадіях капіталізму. Передачакапіталу чужому підприємцю означає не тільки вилучення прибутку, але йзбереження капіталу. Якщо кредит може існувати без відсотка, тобанківський відсоток нерозривно пов'язаний з рухом кредиту.
Банківський відсоток є своєрідною ціною кредиту, яка використовується уяк стимул комерційної діяльності. Як будь-яка ціна, ціна кредитусхильна до певних коливань. Його величина залежить від співвідношенняпопиту і пропозиції на грошовому ринку, а також ступеня ризику, якийнесе кредитор, який позичив певну грошову суму боржникові. У кожнійкредитній угоді є небезпека того, що позика не буде погашена в строк.
За ступенем ризику встановлюється розмір тієї частини відсотка, якає як би платою за ризик.
1.3. Аналіз впливу позикового відсотка на економічнедобробут. Фінансові кризи
За рахунок стягнення відсотків грошові стану швидко збільшуютьсячерез регулярні проміжки часу, тобто вони мають експоненційнудинаміку росту, що пояснює, чому в минулому через регулярні проміжкичасу виникали труднощі з системою грошового обігу, чомувиникають вони й зараз. Фактично відсотки на кредити можна розглядатияк рак соціальної структури. Наприклад, рак розвивається за сценаріємекспоненціального зростання. Спочатку зростання відбувається повільно. З однієї клітинирозвиваються два, з них 4,8,16,32,64.128,256,612 і т.д., тобто темпизростання постійно прискорюються, і, коли хвороба, нарешті, виявлено вона вже натакій стадії росту, коли загальмувати її розвиток часто вже неможливо.
Період часу, необхідний для подвоєння розміру вкладеної суми грошейпри стягненні 3% річних - 24 роки, при 6% - 12 років, при 12% - 6 років.
Навіть при 1% відсотки і складні відсотки зумовлюють експоненційнудинаміку зростання з подвоєнням через приблизно 70 років. Ще одна аналогіятак само наочно показує неможливість тривалого експоненціальногозростання: Якби хто-небудь вклав капітал у розмірі 1 пенні на рік Різдва
Христового з 4% річних, то в 1750 році на виручені гроші він зміг бикупити золоту кулю вагою із Землю, у 1990 році він мав би вже еквівалент
8190 таких куль. При 5% річних він зміг би купити таку кулю ще в 1403році, а в 1990 році купівельна спроможність грошей була б дорівнює 2200млрд. куль із золота вагою з Землю.
Приклад показує ту різницю, яка обумовлена дією 1% річнихпротягом тривалого відрізку часу. Крім того, він доводить, щов тривалій перспективі виплата відсотків як математично, так іпрактично - неможлива. Економічна необхідність і математичнанеможливість знаходяться тут у нерозв'язних суперечностей. Сьогоднівідсотковий механізм є основною причиною патологічного зростанняекономіки з усіма відомими наслідками руйнування навколишнього середовища.
Вплив процентного механізму на грошову систему визначається йогочасткової інтонації. Більшість людей вважає, що вони платятьвідсотки тільки тоді, коли беруть гроші в кредит, і, якщо сплатавідсотків небажана, досить просто не брати гроші в кредит.
Однак, це не так, тому що ціна кожного товару, який ми оплачуємо,включає в себе процентну частину. Ця частка коливається для товарів і послуг,придбаних нами відповідно до величини витраченого капіталу.
Кілька прикладів, характерних для економіки ФРН ілюструють цю різницю.
Частка оплати відсотків за кредитами (капітальних витрат) утримується завивіз сміття становить 12%. У даному випадку частка відсотків щодоневисока, тому що переважаючими є витрати по заробітній платі.
Положення змінюється для ціни за питну воду і каналізацію, для якихчастка оплати відсотків у складі витрат складає вже 38 і 47%. Для платиза користування квартирами соціального житлового фонду ця частка становитьвже 77%.
При зіставлення доходів від відсотків для 10 однакових по чисельностігруп населення ФРН було з'ясовано, що перші 80% населення більше платятьза відсотками, ніж одержують, 10% одержують трохи більше, ніж платять, аостанні 10% одержують у два рази більше, ніж платять. Це в сукупності іє та частина, яку втратили перші 80% населення. Цей факт чудовопояснює сутність механізму, що дозволяє багатим ставати все багатшими,а бідних яка робить все біднішими.
Відсотки як засіб забезпечення оборотності грошей є врамках сучасної грошової системи засобом прихованого перерозподілугрошей, що грунтується не на трудовій участі. З 1980 року прибуток відспекуляції грошима у світовому масштабі більш ніж подвоїлася. В одному лише
Нью-Йорку щоденна сума обміну валюти збільшилася з 1980 по 1986 рік з
18 до 50 млрд. доларів. За оцінками Міжнародного банку реконструкції тарозвитку, сума грошових операцій у світовому масштабі в 15-20 разів перевищуєту суму, яка практично необхідна для ведення торгівлі, тобто длятоварообміну.
Таким чином механізм виплати відсотків приводить в дію механізмпатологічного розвитку економіки і грошової маси.
Фінансові кризи
Протягом останнього двадцятип'ятиріччя фінансовий та банківськийсектор економіки, як окремих країн, так і цілих регіонів періодичновідчуває гострі кризи, що виражаються в раптовому і різке зростання числабанків, інвестиційних і страхових компаній, що виявляють своюнеплатоспроможність. Масові кризи фінансової і банківської системитраплялися і в минулому. Досить згадати грандіозний криза періоду
"Великої депресії" у США. Проте до останніх десятиліть такі кризиісторично являли собою поодинокі явища.
Фінансові кризи трапляються сьогодні з майже монотонної регулярністю.
Протягом десятка років з невеликим ми стали свідками спочатку краху на
Уолл-стріт у жовтні 1987 р. Приблизно через два роки лопнув фінансовийміхур в Японії. Європейська валютна система перебувала на межі розвалу в
1992 - 1993 р.р. Міжнародний ринок облігацій пережив крах у 1994 р.
Мексиканська криза пішов трохи пізніше в тому ж році. Східна Азіябула ввергнута у вир фінансових потрясінь у 1997 р. Нарешті, щечерез рік пішов російський дефолт, хвилі від якого випробували на собівсі фінансові ринки світу.
Якщо більшість дослідників фінансових і банківських кризсходяться в тому, що об'єктивним чинником, який зумовив їх масовийхарактер, є заглиблюється з кожним роком процес глобалізаціїфінансової діяльності, то спроби виділити і тим більше теоретичнообгрунтувати інші об'єктивні чинники "вірусу неплатоспроможності",вражаючого фінансові та банківські системи, поки що не приносятьістотних результатів.
Виявлення об'єктивних причин, що викликають сх?? дние за зовнішніми проявамикризи, і в країнах з відсталими системами фінансових установ і низькимитемпами економічного зростання, і в самих індустріально розвинених і, здавалосяб, стійко благополучних країнах, не кажучи вже про країни з "перехідною"економікою, має практичний сенс.
1.4. Основні передумови організації і ведення ісламського банківськогосправи
В останні роки мусульманськими експертами з економіки та банківськогосправі уважно розглядалися можливі шляхи заміни відсотка.
Мусульманські економісти розробили економічні моделі безпроцентноїекономічної системи і проаналізували наслідки скасування відсотка наекономічне зростання, встановлення ресурсів та розподіл доходу. Вони такожобгрунтували теоретичну базу для організації сучасної банківської справина безвідсотковій основі. Великий внесок у літературу про безпроцентномубанківській справі також внесли банківські працівники.
Концепція безпроцентної банківської справи вже не є чистотеоретичної категорією. В останні два десятиліття було створено іпрацюють на безвідсотковій основі кілька ісламських банків у різних частинахсвіту. Три країни ісламського світу, Пакистан, Іран і Судан зробили сміливуспробу скасувати відсоток у масштабі всієї економіки, і був зробленийзначний прогрес у роботі над даною метою.
Розуміння небажаних наслідків позикового відсотка не тількипояснює причини заборони на відсоток на кредит (включаючи і кредит навиробничі потреби), а й обгрунтовує створення альтернативної системи,яка відповідала б духу ісламу. Небажані особливостіпроцентного банківської справи можуть бути викладені наступним чином:
1) Угоди, засновані на відсотку порушують принцип справедливостіекономічної системи. Позичальник повинен виплачувати заздалегідь обговорений відсотокпо кредиту, навіть у разі несення збитків. Навіть якщо була заробленаприбуток, відсоток по кредиту може виявитися непосильною ношею в разі йогоперевищення над нормою прибутку. Коли гроші інвестуються ввиробничий проект, кінцевий результат у контексті прибутку або збитківнайчастіше неясний. Вимога "шматка плоті" незалежно від економічнихобставин позичальника порушує норми справедливості в ісламі.
У бізнесі етичною є лише та ситуація, коли індивід отримуєвинагорода ( "робить гроші") пропорційно витратам розумового іфізичної праці. При процентної операції кредитор не докладає ніякихзусиль і не витрачає ніяких грошей, але тим не менше одержує основну суму івідсотки. Навіть у випадку, коли бізнес позичальника, до якого він інвестувавпозику, терпить збиток, кредитор очікує повернення основної суми плюсвідсотки.
2) Нестабільність системи, заснованої на відсотку, в результаті невдачіведе до банкрутств, результатом яких є втрата виробничогопотенціалу і безробіття. "Мертвий вантаж" процентних ставок у ситуаціїдепресії з характерними для неї низькими показниками прибутковості робитьгалузі промисловості "хворими", і їх "одужання" стає дужепроблематичним, що в свою чергу веде до негативних наслідків взайнятості населення.
3) Система, заснована на відсотках, орієнтована більше набезпека, ніж зростання. Тому що банки мають зобов'язання перед своїмивкладниками, вони стають більш зацікавлені у безпечному поверненнівиданих кредитів та відсотків по них. Це призводить до того, що банкиобмежують своїх позичальників великими компаніями або такими організаціямиабо особами, які зарекомендували себе як досить безпечні. Якщобанки вважають, що такі шляхи інвестування недостатні, вони вважають за кращевкладати кошти в державні цінні папери з гарантованимдоходом. Така зайва спрямованість на збереження коштів заважає зростанню,так як дана система відокремлює фінансові потоки від великої кількостіпотенційних підприємців, чиї зусилля могли б збільшити валовийнаціональний продукт, але які не володіють достатньою забезпеченістюдля того, щоб задовольнити банківське вимога про платоспроможність.
Зайве пропозицію капіталу відомим компаніям і його обмеження длявеликого сегменту населення також веде до зростаючих диспропорцій врівні стану та доходу.
4) Відсоткова система не є стимулом для інновацій, особливо длямалих підприємств. Великі виробничі фірми і великі землевласникиможуть собі дозволити експерименти з новими технологіями, тому що в нихє достатньо власних резервів на випадок, якщо нововведення неприносять очікуваного прибутку. Малі підприємства неохоче йдуть на застосуваннянових виробничих методів з використанням позикових коштів, так як їмнеобхідно забезпечити виплату за відсотками і основного боргу позазалежно від результатів, у той час як у них є дуже обмеженакількість власних коштів. Наприклад, у сільському господарстві, дрібніфермери не застосовують нові методи культивації саме з цієї причини. Цене тільки негативно впливає на рівень зростання, але й також збільшуєдиспропорції в розподілі доходу.
5) При процентної системі банки зацікавлені лише в збереженнісвого капіталу і отримання відсотків. Інтерес у фінансованих нимипідприємствам обмежений тільки лише в плані дієвості та прибутковостітаких підприємств з точки зору їхньої здатності створювати потік грошовихкоштів, який би забезпечив виплати за відсотками. Так як повернення накошти, що видаються банком як кредит, фіксований і не залежить відреальних прибутків фінансованого підприємства, то в банків немає ніякогостимулу до фінансування підприємств з найбільшим потенціалом отриманняприбутку. Соціальна спрямованість може змінити визначення ефективностіі розглядати її з точки зору відмінних від рентабельності параметрів.
Однак для більшості проектів приватного сектора основним критеріємефективності є рентабельність. При процентної системі недостатньоуваги приділяється потенційного прибутку від проектів, пріоритет віддаєтьсякомпаніям зі значним досвідом, що в результаті призводить донепропорційного розподілу ресурсів.
Організація і ведення Ісламського банківської справи
2.1. Історичні аспекти розвитку ісламського банківської справи
Перша спроба впровадження ісламських принципів в області банківської справибула зроблена в Єгипті без посилання на релігійну ідеологічну сутністьданих операцій. Така скритність була обумовлена пануючимполітичним режимом, влада якого сприймали будь-яку спробувідродження ісламських традицій і принципів у суспільному житті якпроголошення ісламського фундаменталізму.
У 1963 році в Міт Гамре єгипетському економістом Ахмедом аль-Наджар булоздійснена спроба впровадження ісламського банківської справи у форміощадного банку, діяльність якого була побудована на пайовуучасть у прибутки і збитки. Цей експеримент тривав до 1967 року і дотой час у країні функціонує 9 таких банків. Ці банки не нараховували і неплатили відсотки, інвестували головним чином у торгівлю і промисловістьпрямим фінансуванням, або спільно з іншими інвесторами, а прибуток,отриману в результаті успішної реалізації проекту, ділили з вкладниками.
Таким чином, вони функціонували по суті як ощаднийінвестиційний інститут, ніж як комерційний банк.
Назір Сошіал Банк, заснований в Єгипті в 1971 році був оголошений якбезвідсотковий комерційний банк.
Ісламський Банк Розвитку (ІБР) був заснований в 1974 році Організацією
Ісламських країн (ОІВ), спочатку служив міждержавних цілям узабезпечення капіталом проектів з розвитку економіки країн членіворганізації. ІБР надає платні фінансові послуги і надаєпідтримку в операціях з часткової участі в прибутках країнам-учасницям.
Операції в ІБР чітко засновані на засадах Шаріату. У 70-х роках в багатьохмусульманських країнах відбулися політичні зміни, які дали поштовхлегалізації Ісламського фінансових інститутів. На Близькому Сході віднайшли своєзаконне існування багато Ісламські банки, такі як, Дубаї Ісламік
Банк (1975), Файзел Ісламік Банк в Судані (1977), Файзел Ісламік Банк у
Єгипті (1977), Бахрейн Іламік Банк (1979). Тихоокеанському-азіатський регіон незалишився не порушених цим вітром змін. Філіппінська Гамана Банк бувзаснований в 1973 році за президентським указом як спеціалізованийбанківський інститут без посилання в статуті на ісламський характер. Установацього банку стало поступкою філіппінського уряду в реакції наповстання мусульман до вимог задовольнити потреби економічноїсторони життя мусульманського співтовариства. Однак, основним завданням цьогобанку було будівництво та реконструкція в містах Мінданао, Сулу і
Палаван на півдні країни. Філіппінська Гамана Банк має 8 філій,розташованих у великих містах південних мусульманських провінціях, головнийофіс знаходиться в Мінданао. Цей банк не вважається повністю ісламським, такяк поряд з ісламськими методами фінансування існують і звичайніпроцентні операції. Цікаво спостерігати як Філіппінська банк оперує здвома "вікнами" депозитних операцій: традиційних і ісламських. Тим не меншеробляться зусилля з перекладу цього банку в повномасштабний ісламськийбанк. У Малайзії дебют ісламського банківської справи відбувся в 1983 році.
Першим ісламським фінансовим інститутом в Малайзії стала Ісламська
Ощадна Корпорація по вкладах паломників, заснована в 1963 році. У
1969 році ця організація була перетворена в Управління у справахпаломників і Фондовий департамент, широко відомої зараз як Табунг Хадж.
Ця організація діє як фінансова компанія, яка інвестуєзаощадження паломників згідно з канонами Шаріату, але її роль доситьобмежена рамками небанківського фінансового інституту. Проте успіх
Табунг Хаджу сприяв відкриттю ісламського малазійського банку Bank
Islam Malaysia Berhad, який надає весь спектр ісламськихбанківських послуг Табунг Хадж оплатив 12.5% статутного капіталу в 80мільйонів доларів. Цей банк має 14 філій в різних частинах країни.
Необхідно відзначити деякі ісламські фінансові інститути засновані вкраїнах, де мусульмани проживають у складі населення в меншості. У 70-тіроки в Індії стався кількісне зростання безпроцентних заощаджень ікредитів на соціальні цілі. Ісламська банківська система (заразназивається Ісламський Фінансовий Дім), заснована в Люксембурзі в 1978 році,показала західному співтовариству приклад ісламського банківської справи. Насьогоднішній день відкриті і успішно функціонують ісламські банки в США,
Великобританії, Західній Європі. У Копенгагені працює Ісламський
Міжнародний Банк Данії, в Мельбурні Ісламська Інвестиційна Компанія
Австралії.
2.2. Альтернатива ведення банківської справи на умовах поділуприбутку або збитків.
У той час як іслам суворо забороняє будь-який витяг прибуткуформі відсотка, немає ніяких заперечень проти вступу власника капіталув партнерство з підприємцем і участь першого у поділі діловихризиків. Це вказує на можливість такої організації банківської справи,за якої вкладники та акціонери банку отримують прибуток на свій капітал,яка безпосередньо пов'язана з результатами бізнесу. Іншими словами, вкладникибанку можуть не одержувати фіксований відсоток на свої заощадження, але їмбуде виплачуватися частина реально заробленої банком прибутку. Схожимчином банк не буде вимагати фіксований відсоток на що видається їмкредит, але може вступити з позичальником до угоди про розподіл прибутку абозбитків.
2.3. Інструменти ісламського банківської справи
Ісламський банк спирається у своїй діяльності на певний набірсформульованих шаріатом фінансових інструментів. За арабськими назвами,проте, ховаються речі, знайомі кожному хоч трохи стикалася ізбанками людині.
"мудараба" - це довірче фінансування (банк при цьомупоперемінно виступає то трастовим керуючим, коли працює зкоштами вкладників, то клієнтом, коли фінансує проект, частина доходувід якого повинна скласти прибуток банку, а через нього - його вкладників).
"Мушарака" суть товариство, спільна реалізація проекту або угодисилами банку і підприємця (прибуток банку виникає як частка відодержуваної загального прибутку або як дивіденд). Операція "іджара" добревідома як лізинг. "Салям" є авансова фінансування, переважнов аграрному секторі, схоже з договором контрактації. "Мурабаха" --фінансування операції, найчастіше торговельної, за принципом "витрати банкуплюс націнка ", в основному з розстрочкою відшкодування клієнтом.
Фінансові інструменти" мудараба "," мушарака "і" іджара ", їх застосуваннята розрахунки докладно наводяться в 3 чолі. Далі зупинимося на механізмах,регулювання яких здійснюється за допомогою держави.
Кардул Хасана (безвідсоткова позичка)
Даний термін буквально перекладається як "гарна позика". Це означаєнадання особі або організації безпроцентної позики, що підлягає поверненню вузгоджений термін. Якщо заздалегідь ясно, що особа не зможе повернути позику,гроші можуть бути надані у формі обов'язкової або добровільноїблагодійності.
Підприємці, які потребують інвестиційних коштах, можуть отриматипозику з наявних фондів. Вони інвестують позикові кошти у легальнийбізнес, тому що їм не треба турбуватися про відсоток, який потрібно віддаватипонад отриманих коштів. З іншого боку, заможний член суспільстваможе безпроцентно позичити уряд або організацію, які здатніефективно використовувати ці кошти на здійснення громадськихпроектів, наприклад, будівництво доріг, водоочисних споруд тощо
Ідея безпроцентної позики полягає в забезпеченні рівноправних умов длякредитора та позичальника.
Кредитний рахунок
У рамках ісламського банку він має унікальні особливості. Йогопризначення - надання коштів нужденним на короткостроковій абодовгостроковій основі. Кожен ісламський банк повинен мати кредитні рахунки, наякі заможні мусульмани можуть вкладати короткострокові (до одногороку) або довгострокові депозити. За допомогою такого рахунку вкладник надаєвиключно суспільну послугу на основі КардульХасана (безпроцентноїпозики). Вкладнику гарантується повне рефінансування його депозиту взгідно з визначеними термінами та умовами. В кінці терміну позики він,однак, не отримує нічого понад початкової суми.
Байтул Мал (державне казначейство)
Концепцію державного казначейства забезпечує фонди длязадоволення суспільних потреб. Найважливішим джерелом надходженьтут служать податки, що стягуються відповідно до законодавства уповноваженимвідомством ісламського уряду.
Засоби можуть направлятися і на задоволення індивідуальнихпотреб. Так, якщо заборгованість не погашена з тієї чи іншої причини
(наприклад, через смерть позичальника), погашення позики може бути здійсненоза рахунок державного казначейства. Перевага такої гарантії в тому,що кредитор не втрачає стимули до кредитування інших осіб у майбутньому.
Державне казначейство також має право надавати позикияк кредитор останньої інстанції за відсутності інших джерел.
Воно забезпечує права вдів, сиріт, бідних, нужденних, хворих іінвалідів, задовольняючи якусь частину їх потреб.
Центральний ісламський банк
Центральний банк - необхідний елемент ісламської банківської системи. Вінфункціонує на федеральному рівні і має місцеві відділення. Всі йогооперації також безвідсотковий. Центральний банк діє переважно таксамо, як і місцевий ісламський банк (веде поточні, інвестиційні та кредитнірахунку), але, крім того, наділений рядом додаткових функцій. Це загальниймоніторинг і контроль над всіма місцевими банками, нагляд за дотриманням нимиправил і норм регулювання, забезпечення їх фінансової безпеки,особливо у випадках невиконання зобов'язань за позиками і при іншихнадзвичайних обставин.
2.4. Методика переходу від процентного банківської справи на безвідсоткове
Перехід з боку пасивів
Основними статтями зобов'язань процентного банк?? є статутнийкапітал, резерви, вклади до запитання, ощадні та строкові вкладинаселення, міжбанківські депозити, міжбанківські кредити та кредитицентрального банку даної країни. Перехід від процентного до безпроцентномубанківської справи не вимагає змін структури банківських зобов'язань,що стосується статутного капіталу та резервів. Ці два компоненти не пов'язані зодержанням або сплатою відсотка і можуть залишитися без змін на балансіісламського банку. При визначенні повернення на акціонерний капітал,що включає в себе статутний капітал і резерви, відбудуться зміни. Упроцентної системі доходом на акцію є прибуток, що залишилася післявиплати відсотків з усіх внесків і кредитів банку. При безпроцентноїсистемі жодна зі сторін не має права на отримання фіксованогоприбутку, і, таким чином, акціонери банку мають у своєму розпорядженні частками в реальномуприбутку банку нарівні з іншими джерелами ресурсів банку.
Вклади до запитання в сучасній банківській системі можуть бутиповністю погашені за вимогою. Зазвичай банки не виплачують за ниминіяких відсотків, а деякі банки навіть стягують певну плату заобслуговування вкладу. Вклади до запитання в ісламській банківській системізбережуть свої характеристики. Джерела в формі вкладів до запитанняможуть бути використані ісламськими банками в операціях, які можутьвиявитися прибутковими або збитковими, тим не менш, буде гарантованаповна виплата вкладу в будь-який час за вимогою. Такі депозитирозглядаються як кредит клієнта банку. З цієї причини деякіісламські банки класифікували такі депозити як депозити "кард аль -Хасаном "(qard al-hasanah). Наприклад, в Ірані рахунки до запитання булиперейменовані в рахунку типу "кард аль-Хасаном" відразу після прийняття Закону про
Безпроцентних банківських Деле в 1983 році. Деякі вчені наполягають наприсвоєння вкладами до запитання класифікації "аман" (amanah), такяк вони передаються банку для збереження. Банки, таким чином, повиннізберігати їх на довірчій основі. Однак навіть ці вчені погоджуються зтим, що банки можуть використовувати дані внески у своїх операціях здозволу їх власників.
Невизначений банківська система також використовує категоріюощадних вкладів. Вони відрізняються від вкладів до запитанняпевними обмеженнями по знімається сумах, а також за періодичністюзапитання. По ощадних вкладах виплачується заздалегідьвстановлений відсоток. При переході на безпроцентну систему ощаднівклади будуть продовжувати своє існування, однак за ним не будевиплачуватися заздалегідь встановлений відсоток. Відповідно до принципів
Шаріату, власники ощадних вкладів можуть отримувати за ними виплати,які не будуть наперед встановлюватися і будуть залежати від прибутку банку;також має обумовлюватися прийняття на себе і частини збитків у разінесення банком чистих збитків. Більшість ісламських банків працюють уВідповідно до даного принципом. Однак
