Білоруського державного економічного університету

Кафедра банківської справи

Курсова робота

на тему: «Банківські ризики: види, методи управління".

Виконав: студент 4-го курсу

ФБД ДБУ-2

К.Д. Бондаренко

Перевірив:

О.С. Рачковська

Мінськ 1999

План

Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 3

1. Банки як суб'єкти ринкових відносин ... ... ... ... ... ... .... 4

2. Банківські ризики: їх види та особливості ... ... ... ... ... ... ...

3. Поняття стратегії банківського ризику, його мінімізація ... ..

4. Аналіз кредитоспроможності та фінансової стійкості позичальника ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

Список літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

Введення

Загальна соціально-економічна та політична обстановка в республіці
Білорусь призвела до крайньої нестійкості фінансового ринку, що породиловсе розростається процес банкрутства банків. Чи підтверджується думкафахівців Світового банку про те, що "комерційні банки неминучезіткнутися з двома проблемами: ліквідністю та портфелем активів ".

Ситуація на фінансовому ринку ускладнюється тим, що всі наростаючанездатність комерційних банків здійснювати платежі, видаватидовгострокові кредити для розвитку реального капіталу неминуче відображаєтьсяна платоспроможності підприємств і провокує подальший спадвиробництва. В умовах економічного спаду комерційні банки працюютьв області підвищеного ризику. Про це свідчать найбільшнайпоширеніші причини банкрутства банків:

- невдалі пошуки учасників нового капіталу;

- невдала торгівля заставними цінними паперами;

- перевищення можливостей над попитом;

- неякісний аналіз інформації про ситуацію на фінансовому ринку іклієнтів банку та ін

Особливість банківського бізнесу, пов'язаного з високим ризиком, --керованість ризиками. Банки працюють у сфері керованого ризику. Томудуже важливо вміти прогнозувати і управляти банківськими ризиками, вчаснооцінювати ризики на фінансовому ринку. Треба розробляти методику аналізу тапрогнозу банківських ризиків з тим, щоб "фактор невизначеності майбутнього,як джерела підвищеного ризику на фінансовому ринку, був джереломотримання високих доходів ". Особливу увагу необхідно приділяти розглядуелементів портфельного підходу в управлінні кредитом і управлінніінвестиціями, проблемі формування структури активів та пасивів банку зточки зору оптимального поєднання двох взаємовиключних завдань --максимізації доходів і мінімізації ризику.

У зв'язку з цим, метою даної курсової роботи є розглядосновних видів банківських ризиків і можливостей зведення їх до мінімуму, атакож приділяється особлива увага аналізу кредитоспроможності та фінансовоїстійкості потенційних позичальників банків.

1. Банки як суб'єкти ринкових відносин.

"Банками є державні, акціонерні, кооперативні та іншіорганізації, створені для залучення грошових коштів і розміщення їх уформі кредиту, а також для здійснення інших операцій відповідно до
Законом "Про банки і банківську діяльність в Республіці Білорусь" ". (4)

Банк, як і будь-яке окреме підприємство, є самостійнимсуб'єктом, володіє правами юридичної особи, виробляє і надаєпослуги. Банк, як і будь-яке підприємство, що задовольняє потреби суспільства всвої послуги, прагне до одержання прибутку, задоволення на її основіінтересів членів колективу і власників банку. Банк як підприємствоможе здійснювати будь-які, що не суперечать закону і його Статуту, видигосподарської діяльності; на проведення банківських операцій банк повиненмати відповідну ліцензію.

Але разом із загальними рисами банки, як підприємства, що мають відмінніособливості. Банк, по-перше, діє в сфері обміну як торгівельнепідприємство, він торгує особливим видом товару - грошима. Як посередницькепідприємство, банк забезпечує можливість здійснення угоди ізперерозподілу коштів між кредитором і позичальником на взаємовигіднихумовах. Банк також є і кредитною установою, що можеодночасно виступати як кредитор і в якості позичальника, а вкожен окремий момент бути або тим, або іншим суб'єктом. Крім того,банк може здійснювати біржові операції, торгувати цінними паперами.

Особливість банку полягає серед інших моментів у тому, що продуктйого діяльності може отримувати відображення як на стороні активів, так і насторони зобов'язань банківського балансу, а також у позабалансових рахунках.

"Особливість банківських послуг полягає в тому, що вони мають властивістьсамовозрастною вартості. Ресурси, отримані від вкладників, не безкоштовнідля кредитної установи, тому вони повинні бути використані так, щобне тільки повернути їх власникам, але і отримати прирощення, достатнєдля сплати відсотків за вкладами, компенсації витрат і одержання хоча бмінімального прибутку ". (1)

Банк як економічне підприємство - це завжди господарюючий суб'єкт.

Банк - це торгівельне підприємство.

Комерція в банківській сфері базується на певних принципах.
Головний серед них - принцип прибуткового господарювання, досягнення можливебільшого прибутку. "Другий принцип банківської комерції вміщується у короткуформулу: "Дешевше купити - дорожче продати" ". Принцип банківськоїкомерції передбачає отримання більшого прибутку при менших інвестиціях іменшою його власної частки в пасивах.

Основою основ стратегії банку є наступні принципи:

- як можна дешевше придбати капітал,

- продати капітал і послуги з рентабельної ставкою,

- знизити ризик втрат шляхом: а) відбору надійних клієнтів та отримання гарантій, б) диверсифікації операцій і освоєння різних ринків позичковогокапіталу.

Передумовою реалізації цілей банківської комерції є безпекабанківської діяльності. За інших рівних умовах прибуток банку тим вище,чим вища безпека банку і менше ризику. Тим не менше, банк - це завждиризикове підприємство.

Банк як економічне підприємство може ризикувати своїм капіталом,своїм прибутком, але не капіталом клієнта, його прибутком. Банківська комерціяповинна діяти за принципом: все для клієнта. У головному це означає,що банк несе повну відповідальність за клієнта, забезпечує його прибуток.

Таким чином, можна зробити висновок, що важливим компонентомстратегічного управління діяльністю банківських установ єстратегія ризиків. "Ризик - специфічна риса процесу реалізаціїбанківського товару - передача на час, на термін права володіння івикористання частини позичкового фонду та інфраструктурних послуг, необхіднихдля ефективного використання цієї частини ". (3)

Банківський, як і будь-який інший бізнес, немислимий без ризику. Ризикприсутня в будь-якій операції, тільки він може бути різних масштабів і по -різному компенсуватися. Отже, для банківської діяльності важливимє не уникнення ризику взагалі, а передбачення і зниження його домінімального рівня. Перш, ніж класифікувати і визначати банківськіризики, слід визначити саме поняття ризику як імовірність (загрозу)втрати баком частини своїх ресурсів, недоотримання доходів або творидодаткових витрат у результаті здійснення певних фінансовихоперацій.

• Витрати

Банківська діяльність неможлива без витрат. Витрати банків зв'язаніз необхідністю виплати відсотків кладчіка, плати за кредитні ресурси,купуються у інших фінансово-кредитних інститутів, виділення коштів наоплату праці банківських службовців та інші операційні витрати. Узастосуванні до поняття витрат ризик може проявлятися в наступних формах:зміну ринкової ситуації призвело до необхідності підвищення відсотків,що виплачуються за вкладами; загальний дефіцит кредитних ресурсів відбилася напідвищення з покупної вартості; підвищення оплати праці персоналу в іншихкредитних інститутах викликало необхідність прийняття банком відповіднихзаходів і так далі.

• Збитки

Збитки, які проявляються у формі недоотримання доходів або творивитрат понад намічених, трапляються при недостатньому аналізі майбутньоїоперації, прорахунки, несприятливому збігу обставин або ж простонепередбачуваність ситуації. Ризик подібних збитків, пов'язаних знераціональним розміщенням коштів, неточної оцінкою ринкових можливостейі небезпек, завжди загрожує обернутися банку серйозними неприємностями.

• Втрати

Втрати, що розуміються як непередбачене зниження банківського прибутку,виступають узагальнюючим показником, що характеризує ризик, притаманний банківськоїдіяльності. Цей показник поєднує в собі всі властивості категорій,описаних вище, а тому найкращим чином характеризує ступінь ризику.

Таким чином, ризик можна визначити як загрозу того, що банк зазнаєвтрати, розмір яких є показником рівня ризикованостімайбутнього заходу і якості стратегії в області ризику.

У другому питанні курсової роботи будуть детальніше розглянуті видибанківських та ризиків та їх особливості.

2. Банківські ризики. Їх види та особливості.

Ризик присутній у будь-якої операції, тільки він може бути різнихмасштабів. Отже, для банківської діяльності важливим є неуникнути ризику взагалі, а передбачення і зниження його до мінімальногорівня.

Під ризиком прийнято розуміти ймовірність, а точніше загрозу втрати банкомчастини своїх ресурсів, недоотримання доходів або твори додатковихвитрат у результаті здійснення певних фінансових операцій. (3)

Залежно від сфери впливу чи виникнення банківського ризику вонипідрозділяються на зовнішні і внутрішні.

До зовнішніх відносяться ризики, не пов'язані з діяльністю банку чиконкретного клієнта, політичні, економічні та інші. Це втрати,що виникають в результаті війни, що почалася, революції, націоналізації,заборони на платежі за кордон, консолідації боргів, введення ембарго,скасування імпортної ліцензії, загострення економічної кризи в країні,стихійного лиха. Внутрішні ризики в свою чергу поділяються на втрати поосновою і по допоміжної діяльності банку. Перші представляють самупоширену групи ризиків: кредитний, процентний, валютний і ринковийризики. Другі включають втрати по формуванню депозитів, ризики по новихвидами діяльності, ризики банківських зловживань.

За характером обліку банківські ризики діляться на ризики за балансовими і попозабалансовими операціями. Дуже часто кредитний ризик, що виникає збалансовим операціях, поширюється і на позабалансові операції,наприклад, при банкрутстві підприємства. Важливим є правильний облікступеня можливих втрат від однієї і тієї ж діяльності, що проходитьодночасно як за балансовими, так і по позабалансових рахунках.

По можливостях і методів регулювання ризики бувають відкриті ізакриті. Відкриті ризики не підлягають регулюванню. Закриті ризикирегулюються шляхом проведення політики диверсифікації, тобто шляхомширокого перерозподілу кредитів у дрібних сумах, наданихвеликій кількості клієнтів при збереженні загального обсягу операцій банку;введення депозитних сертифікатів; страхування кредитів і депозитів та ін

За методами розрахунку ризики можуть носити комплексний (загальний) і приватнийхарактер. Комплексний ризик включає оцінку і прогнозування величини ризикубанку від його доходу. Приватний ризик грунтується на створенні шкаликоефіцієнтів ризику за окремою банківської операції або їх групам.

Основними видами банківських ризиків є:

1. Процентний ризик - можливість зазнати збитків внаслідок непередбачених, несприятливих для банку змін процентних ставок і значного зменшення маржі, зведення її до нуля або до негативного показника. Процентний ризик виникає у випадках, коли не збігаються терміни повернення наданих залучених коштів або коли ставки по активних і пасивних операціях встановлюються різними способами (фіксовані ставки проти змінних і навпаки). В останньому випадку прикладом може служити ситуація, коли кошти запозичуються на короткий термін за змінним ставками, а кредити видаються на тривалий термін за фіксованими ставками в розрахунку на те, що змінні ставки не перевищать очікуваний рівень.

процентного ризику найбільш схильні ті банки, які регулярно практикують гру на відсоткових ставках з метою вилучення спекулятивного прибутку, а також ті, які не приділяють достатньої уваги прогнозування змін ставок відсотка.

2. Валютний - небезпека валютних (курсових) втрат, пов'язаних ззміною курсів іноземних валют по відношенню до національної валюти.
Цей вид ризику, викликаний нестійкістю валют, особливо проявився взахідній економіці в 70-80 рр.., особливо при переході до плаваючих валютнихкурсів. Валютний ризик особливо високий у тих банків, які прагнутьотримати спекулятивний дохід, що утворюється через розбіжність курсів однихі тих же валют на різних валютних ринках або відмінності курсу валюти врізні моменти часу. Валютний ризик можна підрозділити на курсовий ризик іінфляційний ризик.

3. Ринковий ризик - тісно пов'язаний з процентним, валютним ризиками. Ринковийризик означає можливі втрати, непередбачені витрати від зміниринкової вартості активів або пасивів, зміни ступеня їхньої ліквідності.
Особливо схильні до такого роду ризику вкладення в цінні папери. Ринковавартість формується співвідношенням попиту та пропозиції, тобтокотирується. На котирування цінних паперів можуть вплинути і коливаннянорми позикового відсотка (зростання процентних ставок веде до знецінення ціннихпаперів), зміна прибутковості і фінансового благополуччя компаній -емітентів, інфляційне знецінення грошей.

Принципи міжнародного бухгалтерського обліку враховують фактор зміниринкової вартості шляхом дотримання принципу обережності. Практично цевиражається в щоденній переоцінці вкладень у цінні папери в залежностівід їх котирувань на біржі. У Республіці Білорусь цей принцип внесений до Планурахунків, але правила диктують облік цінних паперів за ціною їх придбання позазалежно від їхньої реальної вартості.

Особливо важливо враховувати ринковий ризик при прийнятті забезпечення покредитними операціями, тому що зміни котирувань цінних паперів або погіршенняположення на ринку нерухомості може призвести до втрат при стягненні.

4. Ризик з формування депозитів (ресурсної бази) - тісно пов'язаний зринковим, процентним і валютним ризиками. При формуванні ресурсної базибанк повинен враховувати ймовірність збільшення витрат по залученнюресурсів у разі зміни ситуації на фінансовому ринку. Депозитнаполітика банку має на меті забезпечити банк ресурсами на певний часза визначеною ціною для здійснення певних активних операцій. Їїздійснення означає вирішення двох протилежних завдань: стабільністьресурсної бази та мінімізація витрат по її формуванню. Ідеальний варіант
- Довгострокові вкладення повинні бути збалансовані довгостроковимидепозитами. В іншому випадку після закінчення терміну депозиту банк можеопинитися перед проблемою подорожчання ресурсів і понести втрати віддовгострокового вкладення коштів. Особливу увагу на це мають звертатиневеликі банки, які обслуговують невелику кількість клієнтів, деплатежі десятка клієнтів визначають стан коррахунку. Більшібанки можуть дозволити собі менший відсоток відповідності за термінами активнихі пасивних операцій через більшу стабільність середніх залишків по рахункахі можливості швидкого виходу на зовнішній ринок запозичення ресурсів.

Інша форма прояву ризику формування депозитної бази - це збиткиу вигляді недоотриманих доходів через необхідність тримати певнийвідсоток від обсягу ресурсної бази у вигляді готівки для здійснення розрахунково -касового обслуговування (виплата авансу на відрядження, заробітної плати,зняття депозиту готівкою і т.д.). Для банку це активи, що не приносятьдохід. Їх розмір залежить від зовнішніх обставин (ступінь довіри до банку,державі) і від структури клієнтури банку (наприклад: високий відсотокторговельних організацій означає великий обсяг інкасації готівки,отже, необхідність у спеціальному резервування готівки длязабезпечення зобов'язань за зведенняРату готівкою депозитів населеннявідпадає). Важливий і облік сезонних, місячних коливань потоківготівки. Наприклад, ощадний банк, що працює, як правило, звкладами населення, що здійснює комунальні платежі і виплатузаробітної плати, може укладати договори на термін таким чином, щобвиплати припадали на період масових комунальних платежів, але незбігалися з виплатами заробітної плати. Слід звернути увагу і нафактор розміщення ресурсної бази. Вважається, що при вкладенні в кредитніоперації 85% і більше суми депозитів банк проводить депозитну ризиковуполітику. Це пояснюється тим, що кредитні операції мають набагатоменшою еластичністю на предмет своєчасного і, тим більше, достроковоговилучення, ніж ресурсна база. Частково це компенсується більш високоюпроцентною ставкою, частина якої - ризик на втрати, частково - розміщенняму більш ліквідні, хоча й менш дохідні активи. Національний банкзменшує вплив цього ризику шляхом введення обов'язкового резервуваннячастини залучених коштів в залежності від терміну, на який укладенодоговір.

5. Ризик структури капіталу. Власний капітал банку розраховуєтьсянаступним чином: підсумовуються фонди; прибуток; фонд переоцінки основнихкоштів; нереалізовані курсові різниці, за винятком валюти, внесеноїдо статутного фонду. Отримана величина зменшується на суму іммобілізації,зносу основних засобів, довгострокових вкладень капіталу, сумунедонарахованої резерву на можливі втрати по сумнівних боргів таакцій, викуплених у своїх акціонерів. Ризик структури капіталу полягає втому, що при структурі капіталу з великою питомою вагою статей переоцінкиосновних коштів банк, що вклав значні кошти клієнтів вкредитні операції з терміном погашення, що перевищує терміни залученняресурсів при зміні ситуації на ринку може понести як додатковівитрати (у випадку подорожчання ресурсів), так і виявитися банкрутом черезвизнання неплатоспроможним (критичний стан на ринку ресурсів --масове вилучення). Це конкретний приклад ризику структури капіталу.
Кількість варіантів обмежується лише числом комбінацій складовихструктури власного капіталу банку.

6. Ризик незбалансованої ліквідності - небезпека втрат у разінездатності банку покрити свої зобов'язання по пасивах балансувимогами по активах. Мінімізація цього ризику досягається шляхом умінняпрогнозувати можливість відпливу вкладів «до запитання», а також
«Ненадійних» строкових вкладів; збільшення попиту на кредит з бокуклієнтури; зміна економічної кон'юнктури і так далі.

При цьому слід розрізняти внутрішню і зовнішню ліквідність. Внутрішняліквідність втілена у певних видах бистрореалізуемих активів, дляяких є стійкий ринок і які є надійним об'єктомприміщення грошей в очах інвестора. Прикладом можуть служити короткостроковідержавні цінні папери, які легко реалізуються на грошовому ринку.
Управління даними ризиком здійснюється шляхом дотримання встановлених
Національним Банком обов'язкових норм ліквідності, що представляютьспіввідношення різних статей активу і пасиву балансу банку, а також шляхомузгодження термінів повернення розміщених активів і залучених банкомпасивів. В якості способів забезпечення необхідного рівня ліквідностіможна навести такі:

• відгук або конверсія кредитів;

• розподіл активів і пасивів шляхом складання таблиці всіх рахунківпасивів з метою виявлення, яку частину кожного виду пасивів слідрозмістити в ліквідні статті активів для підтримки певнихкоефіцієнтів ліквідності;

• розширення масштабів пасивних операцій із залучення коштівклієнтів;

Зовнішня ліквідність може бути забезпечена шляхом придбання банком наринку таких зобов'язань, які збільшать його запас ліквідних коштів. Прице банк, проводячи політику «управління зобов'язаннями», не тількипідвищує свою ліквідність, а й може забезпечити собі додатковий дохід,з вигодою використовуючи отримані кошти. Такий спосіб забезпеченняліквідності став застосовуватися в помітних масштабах останнім часом, можефункціонувати при розвинутому і відкритому фінансовому ринку і характерний длявеликих банків. Великі установи у фінансових центрах проводятьагресивну політику управління пасивами і не прагнуть «складувати»ліквідність в активі балансу. В силу своєї високої репутації та солідногоположення останні використовують механізм фінансових ринків для покупкиліквідності в потрібний момент за допомогою різного роду угод і операцій.
Приклад:

• Продаж цінних паперів з зворотним викупом;

• Випуск на ринки комерційних паперів (сертифікати, облігації, векселі);

• Отримання позик та ін .

7. Ризик банківських зловживань. Ризик викликаний недостатньоюкваліфікацією банківського персоналу, корисливими цілями, переслідуванимиспівробітниками банку.

8. Кредитний ризик - ймовірність втрат у зв'язку з несвоєчаснимповерненням позичальником основного боргу та відсотків по ньому. Кредитний ризик --дуже ємне поняття, що об'єднує в собі всі вишерассмотренние ризики
(стратегічний ризик, ризик інновацій, операційний і технологічний ризики,ризик незбалансованої ліквідності і ризик формування ресурсної бази,процентний ризик, валютний ризик, ринковий ризик). Виявом ступеня ризикукредитних операцій є найбільш висока процентна ставка заопераціями, які мають кредитну природу (власне кредити, факторинг, обліквекселів, надання гарантій) в порівнянні з іншими активами. Ставкипо кредиту повинні компенсувати банку вартість що надаються на термінкоштів, ризик зміни вартості забезпечення і ризик невиконанняпозичальником зобов'язань. Ризик невиконання позичальником зобов'язаньвизначається великою кількістю чинників, що об'єднані в поняттякредитоспроможність клієнта: юридична правоздатність, фінансовеположення, репутація клієнта, якість пропонованого забезпечення, прогнозрозвитку фірми, ринковий ризик і так далі. Правильність оцінки залежить відобгрунтованості вибору методики оцінки, своєчасного реагування назміна фінансового стану клієнта.

Дуже важливою складовою частиною вироблення стратегії ризику єрозробка заходів щодо зниження або попередження виявленого ризику. Унаступному розділі будуть розглянуті найбільш поширені заходи,спрямовані на зниження окремих видів ризику.

3. Поняття стратегії банківського ризику, його мінімізація.

Визначивши ризик як загрозу того, що банк зазнає втрат, розмір якихє показником рівня ризикованості «майбутньої операції, можназробити висновок про ймовірнісної суті цього поняття. Отже, ризик можназ достатнім ступенем точності оцінити за допомогою аналізу втрат.
Кількісно розмір ризику може виражатися в абсолютних і відноснихпоказниках. Однак оцінити ці втрати з достатньою точністю не завждипредставляється можливим. Якщо ж віднести розмір ймовірних втрат до якого -або показником, що характеризує банківську діяльність, наприклад, дорозміром кредитних ресурсів, розміру витрат або доходів банку у зв'язку зздійсненням конкретної операції, то вийде величина ризику ввідносному вираженні. Відносне вираження ризику у вигляді встановленнядопустимого рівня при здійсненні різних операцій застосовується привиробленні політики банку. Це видимий кінцевий результат складної роботи повиробленні підходів до оцінки ризику, визначення допустимого його рівня, щоі становить поняття стратегії ризику. Розробка стратегії ризику проходитьряд етапів:

• Виявлення чинників, що збільшують і зменшують конкретний вид ризикупри здійсненні певних банківських операцій.

• Аналіз виявлених чинників з погляду сили дії на ризик.

• Оцінка конкретного виду ризику.

• Встановлення оптимального виду ризику .

• Аналіз окремих операцій з точки зору відповідності прийнятномурівнем ризику.

• Розробка заходів щодо зниження ризику.

У першій частині роботи була зроблена спроба перерахувати ірозшифрувати часто зустрічаються види банківських ризиків і чинники,визначають ступінь їхнього впливу на результати банківської діяльності. Дорозгляду приймаються не всі фактори, а лише стандартний їх набір,який періодично переглядається. Ці фактори служать вихідною базоюдля аналізу ризику.

Способами центральної виконавчої влади є:

1. Видача кредитів із плаваючою процентною ставкою. Такі заходи дозволяютьбанку вносити відповідні зміни в розмір процентної ставки повиданому кредиту відповідно до коливань ринкових процентних ставок.
У результаті банк одержує можливість уникнути ймовірних втрат у випадкупідвищення ринкової норми позикового відсотка.

2. Узгодження активів і пасивів за строками їх повернення. Узгодженняактивів і пасивів за строками їх повернення можливо по всьому балансу банку
(макро хеджування) або з конкретного активу та конкретному пасиву (мікрохеджування). Для максимального хеджування процентного ризику терміниповернення по активу і пасиву повинні повністю збігатися, що, однак,значним чином обмежує маневреність у діяльності банку.
Внаслідок цього допускається розрив (різниця) між відповідними потермінах сумами активу і пасиву. З метою керування даною різницею банкивстановлюють звичайно норми відповідності активів і пасивів за терміном для тихїх видів, які чутливі до змін процентних ставок. Якщоочікується, що ставки відсотка будуть зростати, то різниця повинна бутипозитивною. Це призведе до того, що в категорію з більш високимиставками переміститься більше активів, ніж пасивів, і чистий процентнийдохід банку збільшиться понад очікуваного. Навпаки, при очікуваному зниженніпросмикнути ставок різниця повинна бути негативною.

3. Процентні ф'ючерсні контракти. Вони являють собою терміновіконтракти, які використовуються для гри на процентних ставках. Подібноіншим ф'ючерсними контрактами процентні ф'ючерси використовуються дляспекуляції на коливаннях ринкових процентних ставок, а також для покриттяпроцентного ризику. (3)

4. Процентні опціони. Процентний опціон - це угода, яканадає власникові опціону право (а на зобов'язання) купити абопродати певний фінансовий інструмент (короткострокову позику або депозит)за фіксованою ціною до або по настанні певної дати в майбутньому.
(3)

5. Процентні свопи. Одним із способів зниження процентного ризикує операції "своп" з відсотками, тобто коли дві сторони укладаютьміж собою угоду, за умовами якої зобов'язуються сплатити відсотки другдругу за певними зобов'язаннями заздалегідь обумовлені терміни. Зазвичайвідбувається обмін процентних платежів по угоді з фіксованою ставкоюпроти угоди зі змінною ставкою. При цьому сторона, зобов'язуютьсязробити виплати за фіксованими ставками, розраховує на значнийзростання за період операції змінних ставок; протилежна сторона - на їхзниження. У результаті угоди виграє та сторона, яка правильнопрогнозувала динаміку процентних ставок. (3)

6. Термінові угоди. Цей метод захисту від процентного ризику пов'язаний зукладенням між банком і клієнтом спеціального форвардного угоди пронадання в обумовлений день позики з певному розмірі і підвстановлений відсоток. Таким чином, заздалегідь фіксується дата, розмірмайбутнього кредиту, а також плата за користування ним. Укладаючи такеугоду, банк захищає себе від ризику втрат у випадку падіння на моментвидачі позики ринкових процентних ставок. При підвищенні ж цих ставоквиграє клієнт, який отримує кредит за більш низьку плату. Цей методхеджування, таким чином, дозволяє розділити ризик, пов'язаний зколиванням процентних ставок з клієнтом.

7. Страхування процентного ризику. Воно передбачає повну передачувідповідного ризику страхової компанії.

Процентний ризик містить в собі інфляційний ризик - ризик збитків урезультаті знецінення сум відсотків, що сплачуються позичальником. Методом йогострахування є індексація, при якій в кредитному договоріобмовляється, що сума платежу залежить від зміни певногоіндексу, наприклад, цін, а також укладення поновлюваних (револьверних)позик на короткий термін з правом їх відновлення та перегляду рівняставки.

Для зниження валютного ризику банк може використовувати наступніприйоми:

1. Видача позик в одній валюті з умовою її погашення в інший з урахуванням форвардного курсу, зафіксованого в кредитному договорі. Такі заходи дозволяють банку застрахуватися від можливого падіння курсу валюти кредиту.
Припустимо, що банк видає позику в розмірі 100.000 франків. При цьому, розраховуючи на ослаблення франка стосовно фунта стерлінгів, банк за погодженням з клієнтом може зафіксувати в кредитному договорі як умови погашення кредиту в фунтах за форвардними курсу 10 франків за I фунт (тобто для погашення кредиту позичальникові потрібно
10.000 фунтів). У даному випадку можливі три варіанти розвитку подій: а) якщо на момент погашення заборгованості за позикою обмінний курс складе 10 франків за 1 фунт, то банк отримає свої 10.000 фунтів, і жодна з сторін не зазнає збитків; б) якщо на момент погашення кредиту обмінний курс буде дорівнює 12 франків за 1 фунт, то банк отримає знову ж таки 10.000 фунтів, у той час як у випадку повернення кредиту у франках він би мав 100.000, що становило б лише 8333.33 фунта (100.000/12); в) якщо до моменту погашення позики обмінний курс складе 9 франків за
1 фунт, банк виявиться в збитку, оскільки отримає назад знову таки 10.000 фунтів, у той час як при погашенні кредиту у франках він мав би
100.000 франків або 11111.11 фунта.

2. Форвардні валютні контракти. Це основний метод зниження валютногоризику. Такі операції передбачають укладення термінових угод міжбанком і клієнтом про купівлю-продаж іноземної валюти при фіксації вугоді суми угоди і форвардного обмінного курсу. Механізм діїфорвардних валютних контрактів в принципі аналогічний тільки що описаного.
Форвардні валютні операції бувають фіксовані або з опціоном. Термін
"фіксована" означає, що операція повинна відбутися в строгопевний день. Опціон ж припускає можливість вибору клієнтом датиїї здійснення: або в будь-який день, починаючи з дня підписання контракту і допевного крайнього строку, або в рамках якого-небудь певногоперіоду в майбутньому. Важливою умовою форвардного контракту єобов'язковість його виконання. Однак і сам форвардний валютний контрактпов'язаний з певним ризиком. Для банку він полягає в тому, що клієнт можевиявитися не в змозі виконати свої зобов'язання за контрактом, у цьомувипадку банк виявиться не здатним продати валюту, яку клієнт вВідповідно до контракту повинен був купити або навпаки, придбативалюту, яку клієнт повинен був продати. При цьому купівля (продаж)відповідної кількості валюти на ринку може обернутися збитками длябанку.

3. Валютні ф'ючерсні контракти. Також як і форвардні валютніконтракти, ф'ючерси є угодою купити або продатипевну кількість іноземної валюти в певний день в майбутньому.
Однак на відміну від форвардних контрактів їх умови можуть бути доситьлегко переглянуті. Крім того, дані контракти можуть вільно поводитисяна біржі фінансових ф'ючерсів. Разом з тим валютні ф'ючерсні контрактине отримали ще широкого поширення.

4. Валютні опціони. Незважаючи на подібність у назві форвардноговалютного контракту з опціоном, вони є інструментом, що дають їхвласнику право (а не зобов'язання) купити деяку кількістьіноземної валюти за певним курсом в рамках обмеженого періодучасу або після закінчення цього періоду. Валютні опціони бувають двох типів: а) Опціон "колл" дає його покупцю право придбати валюту, обумовлену контрактом, за фіксованим курсом (при цьому продавець опціону повинен буде продати відповідну валюту за цим курсом). б) Опціон "пут" надає право його покупцеві продати валюту, обумовлену контрактом, за фіксованим курсом (при цьому продавець опціону повинен буде купити відповідну валюту з цього к?? РСУ).

5. Валютні свопи. Валютний своп являє собою угоду міждвома сторонами про обмін у майбутньому серіями платежів в різних валютах.
Валютні свопи можуть підрозділятися на наступні два види:

• свопи пасивами (зобов'язаннями);

• свопи активами.

Валютні свопи пасивами - це обмін зобов'язаннями по сплаті відсотківі погашення основного боргу в одній валюті на подібні зобов'язання віншій валюті. Метою такого свопу, крім зниження довгострокового валютногоризику, є так само зменшення витрат у зв'язку з залученням фондів. (3)

Валютний своп активами дозволяє сторонам угоди зробити обмінгрошовими доходами від якого-небудь активу в одній валюті на аналогічнідоходи в іншій валюті, такий своп направлений на зниження довгостроковоївалютного ризику і підвищення прибутковості активів.

6. Прискорення або затримка платежів. Прискорення або затримка платежіввикористовується при здійсненні операцій з іноземною валютою. При цьомубанк відповідно до своїх очікувань майбутніх змін валютних курсівможе зажадати від своїх дебіторів прискорення або затримки розрахунків. Цимприйомом користуються для захисту від валютного ризику або одержання виграшу відколивань валютних курсів. Однак ризик втрат, як і раніше присутня,оскільки цілком імовірно неправильне пророкування напрямку змінивалютного курсу.

7. Диверсифікація валютних коштів банку в іноземній валюті. Цейметод зниження валютного ризику передбачає постійне спостереження заколиванням курсів іноземних валют. А оскільки передбачити вірогіднінапрямки таких коливань надзвичайно складно, то банки з метою зменшенняризику програти в результаті невигідного зміни курсів валют вдаються додиверсифікації активів, деномінованих в іноземній валюті.

8. Страхування валютного ризику. Страхування валютного "ризикупередбачає передачу всього ризику страхової компанії.

Методи зниження ринкового ризику:

1. Ф'ючерсні контракти на купівлю-продаж цінних паперів. Вони представляютьправа їх власнику на купівлю або продаж відповідних цінних паперів завстановленому заздалегідь курсом. Як і інші фінансові ф'ючерсні контракти,дані ф'ючерси дозволяють "грати" на коливаннях ринкової вартості ціннихпаперів або зменшувати ризик втрат від таких коливань.

2. Фондові опціони. Фондовий опціон - це право купити або продатиакції (або інші цінні папери обертаються на фондовій біржі) протягомобумовленого терміну.

3. Диверсифікація інвестиційного портфеля. Найважливішим засобом захистувід знецінення цінних паперів є диверсифікація інвестиційногопортфеля банку. (2)

Управління кредитним ризиком здійснюється наступними способами:

1. Оцінка кредитоспроможності. Кредитні працівники зазвичай віддають перевагу саме цим методом, оскільки він дозволяє запобігти практично повністю всі можливі втрати, пов'язані з неповерненням кредиту. До визначення кредитоспроможності позичальника існує безліч різні