Зміст.

1. Центральний банк РФ.

1.1. Функції і грошово-кредитна регулювання Центрального банку

РФ.

2. Грошова система.

2. Типи грошової системи.

3. Міжнародний кредит.

3.1. Сутність міжнародного кредиту.

3.2. Форми міжнародного кредиту.

1. ЦЕНТРАЛЬНИЙ БАНК РФ.

У банківській системі Росії ЦБ РФ (ЦБР) визначений як головний банккраїни і кредитор останньої інстанції. Він знаходиться в державнійвласності і на нього покладено функції загального регулювання діяльностікожного комерційного банку в рамках єдиної грошово - кредитної системикраїни. Центральний банк покликаний приводити їхню діяльність у відповідність ззагальною економічною стратегією і виступає ключовим агентом державноїгрошово-кредитної політики, при цьому з боку ЦБР використовуються в першучергу економічні методи управління і лише в окремих випадкахадміністративні.

1.1 Функції Центрального Банку.

Розглянемо функції, які традиційно виконує будь-який ЦП:здійснення монопольної емісії банкнот, проведення грошово-кредитногорегулювання, валютної політики; рефінансування кредитно-банківськихінститутів; регулювання діяльності кредитних інститутів, тобтоздійснення банківського нагляду; функція фінансового агентауряду.

Емісія банкнот.

За Банком Росії як представником держави законодавчозакріплено здійснення емісія готівкових грошей, організація їхобігу та вилучення з обігу на території Російської Федерації.

З метою організації готівкового грошового обігу на території
Російської Федерації на Банк Росії покладаються такі функції:

. прогнозування й організація виробництва, перевезення і зберігання банкнот і монети, створення їх резервних фондів;

. встановлення правил зберігання, перевезення та інкасації готівки для кредитних організацій;

. встановлення ознак платоспроможності грошових знаків і порядку заміни пошкоджених банкнот і монети, а також їх знищення;

. визначення порядку ведення касових операцій.

Проведення грошово-кредитної політики.

Грошово-кредитна політика ЦБ являє собою сукупністьзаходів, спрямованих на зміну грошової маси в обігу, обсягукредитів, рівня процентних ставок та інших показників грошового обігуі ринку позикових капіталів. Її мета - регулювання економіки за допомогоювпливу на стан сукупного грошового обігу, він включає в себеготівкову грошову масу в обігу і безготівкові гроші, що знаходяться нарахунках у банках.

ЦБ використовує при проведенні грошово-кредитної політики комплексінструментів, які розрізняються: за формою їх впливу (прямі і непрямі); за об'єктами впливу (пропозиція грошей і попит на гроші); за характером параметрів, що встановлюються в ході регулювання
(кількісні та якісні).

Всі ці методи використовуються в єдиній системі.

Основними інструментами грошово-кредитної політики ЦБ є:

- зміна норм обов'язкових резервів, розміщуються комерційнимибанками в ЦБР;

- регулювання офіційної облікової ставки;

- проведення операцій з цінними паперами та іноземною валютою.

Визначення пріоритетності інструментів грошово-кредитної політикизалежить від тих цілей, які вирішує ЦП на тому чи іншому етапі розвиткукраїни.

Зміна норм обов'язкових резервів. Відповідно до інструкції № 1
«Про порядок регулювання діяльності комерційних банків» та Вказівки пропорядок формування централізованих фондів банківської системи Росії зарахунок внесків комерційних банків ЦБР утворює резервний фонд кредитноїсистеми РФ, кошти якого формуються за рахунок резервування в ньомупевної частки залучених комерційними банками коштів сторонніхорганізацій, які використовуються в якості кредитних ресурсів.

Фонд обов'язкових резервів - це обов'язкова норма вкладівкомерційних банків у ЦБ, що встановлюється в законодавчому порядку іяка визначається як відсоток від загальної суми вкладів комерційних банків. Вінстворений для того, щоб при необхідності забезпечити можливістькомерційним банкам своєчасно виконати перед клієнтами своїзобов'язання з повернення раніше залучених грошових коштів за рахуноктого, що частина цих засобів депонується і не використовується банками вякості кредитних ресурсів.

ЦБР, змінюючи норми обов'язкових резервів, впливає накредитну політику комерційних банків і стан грошової маси взверненні. У результаті підвищення норми обов'язкових резервів ЦБ скорочуєсуми вільних грошових коштів, що знаходяться у розпорядженні комерційнихбанків і використовуються для розширення активних операцій, зменшення нормирезервів дозволяє комерційним банкам у більш повній мірі використовуватисформовані їм кредитні ресурси, тобто збільшити кредитні вкладення внародне господарство.

Регулювання офіційної облікової ставки ЦБ.

Облікова ставка використовується ЦП в операціях з комерційними банками пообліку короткострокових державних облігацій, комерційних векселів таінших цінних паперів, що відповідають вимогам ЦП і є оперативнимінструментом державного впливу на ринок позичкових капіталів (узалежно від його стану може змінюватися протягом року).

Виходячи з облікової ставки визначаються ставки, стягнуті комерційнимибанками по своїх позиках, і розміри відсотків, виплачуваних вкладникам подепозитах і інших рахунках. Широке застосування зміни облікової ставкиобумовлено простотою застосування. Підвищення (в антиінфляційних цілях)облікового відсотка, тобто політика «дорогих грошей" обмежує длякомерційних банків можливість отримати позику в ЦБ РФ і одночаснозбільшує ціну грошей, наданих у кредит комерційними банками. Урезультаті кредитні вкладення в економіку скорочуються і, отже,гальмується подальше зростання виробництва. А курс на зниження дисконтноїставки, політика «дешевих грошей», навпаки, виступає факторомрозгортання кредитних операцій і прискорення темпів економічногорозвитку.

Операції на відкритому ринку, тобто купівля-продаж за заздалегідьвстановленим курсом цінних паперів, у тому числі державних, які формуютьборг країни. Це вважається найбільш гнучким методом регулювання кредитнихвкладень і ліквідності комерційних банків.

Операції ЦБ РФ на відкритому ринку здійснюють прямий вплив на обсягвільних ресурсів, наявних у комерційних банків, що стимулює абоскорочення, або розширення кредитних вкладень в економіку, одночасновпливаючи на ліквідність банків (відповідно зменшуючи чи збільшуючи її).
Цей вплив здійснюється за допомогою зміни ЦБ РФ ціни купівлі укомерційних банків або продажу їм цінних паперів.

При проведенні грошово-кредитної політики Банк Росії має правоздійснювати такі операції з російськими та іноземними кредитнимиорганізаціями:

1) надавати кредити на строк не більше одного рокупід забезпечення цінними паперами та іншими активами, якщо інше невстановлено федеральним законом про федеральний бюджет;

2) купувати і продавати чеки, прості і переказні векселі,що мають, як правило, товарне походження, зі строками погашення не більше шести місяців;

3) купувати і продавати державні цінні папери навідкритому ринку;

4) купувати і продавати облігації, депозитні сертифікати таінші цінні папери зі строками погашення не більше одного року;

5) купувати і продавати іноземну валюту, а такожплатіжні документи та зобов'язання в іноземній валюті, виставленіросійськими та іноземними кредитними організаціями;

6) купувати, зберігати, продавати дорогоцінні метали та іншівиди валютних цінностей;

7) проводити розрахункові, касові та депозитні операції, прийматина зберігання та в управління цінні папери та інші цінності;

8) видавати гарантії та поручительства;

9) здійснювати операції з фінансовими інструментами,що використовуються для управління фінансовими ризиками;

10) відкривати рахунки в російських та іноземнихкредитних організаціях на території Російської Федерації та іноземнихдержав;

11) здійснювати інші банківські операції від свого імені,якщо це не заборонено законом.

Проведення валютної політики.

Банк Росії представляє інтереси Російської Федерації навзаємовідносинах з центральними банками іноземних держав, а також уміжнародних банках та інших міжнародних валютно-фінансовихорганізаціях.

ЦБ є провідником державної валютної політики, що включаєв себе комплекс заходів, націлених на зміцнення зовнішньоекономічнихпозицій країни і здійснює цю функцію відповідно до Закону
Російської Федерації "Про валютне регулювання та валютний контроль" тафедеральними законами.

Від імені уряду ЦП регулює резерви іноземної валюти ізолота, є традиційним зберігачем державних золотовалютнихрезервів. Він здійснює регулювання міжнародних розрахунків, платіжнихбалансів, бере участь в операціях світового ринку позичкових капіталів і золота.
ЦБ, як правило, надає свою країну в міжнародних і регіональнихвалютно-кредитних організаціях.

Рефінансування комерційних банків.

Рефінансування комерційних банків, тобто надання їмзапозичень у випадках, коли вони відчувають тимчасові фінансовітруднощі. Мета рефінансування - вплив на стан грошово -кредитної сфери. Виконуючи функцію рефінансування, ЦБ виступає в якостібанку банків.

Кредити рефінансування надаються тільки стійких банків,що зазнають тимчасові фінансові труднощі, і розрізняються в залежностівід:

. форми забезпечення (облікові та ломбардні кредити);

. методів надання (прямі кредити та кредити, що надаються на основі проведення аукціонів);

. термінів надання (середньострокові - на 3-4 міс. і короткострокові - на 1 день або кілька днів);

. цільового характеру (коригуючі кредити і подовжені сезонні кредити).

Регулювання діяльності кредитних інститутів.

Банк Росії є органом банківського регулювання та нагляду задіяльністю кредитних організацій.

Регулювання кредитних організацій - це система заходів, за допомогоюяких держава через ЦБ забезпечує стабільний і безпечнийфункціонування банків, запобігає дестабілізують процеси вбанківському секторі.

Контроль за діяльністю банків проводиться з метою забезпеченнястійкості окремих банків та передбачає цілісний і безперервнийнагляд за здійсненням банком своєї діяльності відповідно дочинним законодавством.

Головна мета банківського регулювання і нагляду - підтримкастабільності банківської системи, захист інтересів вкладників ікредиторів. Банк Росії не втручається в оперативну діяльністькредитних організацій, за винятком випадків, передбаченихфедеральними законами.

Функція фінансового агента уряду.

Будучи за своїм статусом фінансовим агентом уряду, ЦБздійснює операції з розміщення та погашення державного боргу,касового виконання бюджету, ведення поточних рахунків уряду, наглядуза зберіганням, випуском та вилученням з обігу монет і казначейськихквитків, а також переведення валютних коштів при здійсненні розрахунківуряду з іншими країнами.

Важлива роль ЦП у вирішенні таких проблем, як надання кредитів напокриття державних витрат та дефіциту державного бюджету,відповідає його функції кредитора держави. Основна формадержавних запозичень, що використовуються на цілі фінансуваннядержавних витрат та державного бюджету - державніпозики.

Державні позики використовуються для покриття бюджетних дефіцитівдержави через акумуляції тимчасово вільних грошових коштівфізичних та юридичних осіб, що надаються на певний термін наумовах виплати доходу й оформлюються засвідчують борговимизобов'язаннями в паперовій або безпаперовій формі.

Виконуючи функції фінансового агента уряду, ЦБ здійснюєкасове виконання бюджету - прийом, зберігання та видачу державнихбюджетних коштів, ведення обліку та звітності. В основу касовоговиконання бюджету покладено принцип єдності каси, тобто всі мобілізованідержавні доходи спрямовуються на єдиний рахунок міністерства фінансів у
ЦБ, з якого черпаються кошти для здійснення державнихвитрат, таким чином ЦП виступає касиром уряду.

2. Грошова система.

Грошова система - це пристрій грошового обігу в країні,що склалося історично і закріплене національним законодавством.
Історія розвитку товарно-грошових відносин і капіталістичного способувиробництва знала три типи грошових систем.

2.2.Тіпи грошової системи.

Бімметалізм - грошова система, при якій роль загального еквівалентазакріплювалася за двома металами: срібло й на золото.

Монометаллизм - грошова система, лежить один грошовий товар, при цьомурозрізняють срібний і золотий монометаллизм.

Паперово-грошова система - характеризується наступними особливостями:

. скасування офіційного золотого вмісту національних валют.

. скасування розміну кредитних грошей на золото.

. перехід до обігу нерозмінних на золото кредитних грошей, які за своєю природою зближуються з паперовими.

. випуск грошей в обіг в порядку кредитування господарства для покриття дефіциту державного бюджету у вигляді емісії паперових грошей або випуску цінних паперів.

. перевага безготівкового грошового обороту.

. посилення державно-монополістичного регулювання грошового обороту.

Сучасна грошова система включає наступні грошові елементи:найменування грошової одиниці, масштаб цін, види грошових знаків, порядокїх випуску в обіг, організація грошового обігу, умови становленнявалютного курсу та його регулювання.

3. Міжнародний кредит

3.1.Сущность міжнародного кредиту

Міжнародний кредит - це надання грошово-матеріальнихресурсів одних країн іншим у тимчасове користування у сфері Міжнароднихвідносин, в т. ч. і в зовнішньоекономічних зв'язках. Ці відносиниздійснюються шляхом надання валютних і товарних ресурсівіноземним позичальникам на умовах повернення і сплати відсотка,переважно у вигляді позик.

Кошти для міжнародного кредиту мобілізуються на Міжнародномуринку позичкових капіталів, на національних ринках позикового капіталу, а такожза рахунок використання ресурсів державних, регіональних іміжнародних організацій. Розмір кредиту та умови його представленняфіксуються в кредитній угоді (договорі) між кредитором і позичальником.

3.2.Форми міжнародного кредиту.

Міжнародний кредит у сучасній практиці за термінами поділяютьсяна:
- Короткостроковий (до 1 року),
- Середньостроковий (від 1 до 10 років),
- Довгостроковий (понад 10 років).

За формою кредити поділяються на товарні та валютні. Залежновід того, хто є кредитором, розрізняють приватні кредити,урядові, кредити міжнародних і регіональних організацій.

З точки зору об'єктів кредитування міжнародні діляться нафінансові та комерційні:а) Приватні кредити - це матеріально-грошові кошти, якіпредставляються приватними фірмами та банками і підрозділяються відповіднона фірмові та банківські (переважають).б) Урядові кредити (міжурядові, державні позики)надаються урядовими кредитними установами. Наприклад,експортно-імпортним банком США. Зазвичай вони надаються на більшпільгових умовах, ніж приватні: можуть надаватися безпроцентними, натермін в декілька десятків років з великим пільговим періодом перед початкомвиплати кредиту, можуть бути у вигляді субсидії (дарів), тобтобезповоротними, вони бувають найчастіше цільовими (на придбанняпевних видів товарів, на здійснення конкретних об'єктівекономічного розвитку) або мають зв'язує застереження, що визначає взагальному вигляді цілі кредиту.в) Кредити міжнародні та регіональних організацій надаютьсяпереважно через МВФ, групу МБРР через регіональні банки розвиткукраїн, що розвиваються. Європейський інвестиційнийвий банк та інші кредитно -фінансові інститути ЄС. Причому МВФ та МБРР виступають не лише як великікредитори, а й як координатори міжнародного кредиту розвинених країн.

Фінансові кредити - це надання коштів у грошово-валютнійформі. Однією з форм фінансових кредитів є облігаційні позики,розміщуються іноземними позичальниками на міжнародному та національних ринкахпозичкового капіталу за допомогою банків. Фінансові кредити можуть представлятисяу валютах країни-кредитора (Німеччина - марки) і країни-боржника, а також утретіх валютах або в декількох валютах, як це буває на євроринку,коли позика розміщується одночасно в кількох країнах.

Держава бере участь у Міжнародному кредит розвинених країн не тількияк позичальник і кредитор, але і як гарант. Наприклад, широко практикуєтьсядержавне гарантування експортних кредитів. Використовуються різніформи державного і міжнародного регулювання міжнароднихкредитів, зокрема - міжурядові й джентльменські угоди проумовах експортних кредитів.
Функції міжнародного кредиту виражають особливості руху позичковогокапіталу в сфері міжнародних економічних відносин, в їх числі:
1. Перерозподіл позикового капіталу між країнами для забезпеченняпотреб розширеного відтворення. Тим самим кредит сприяєвирівнюванню національного прибутку в середній прибуток, збільшуючи її масу.
2. Економія витрат обігу в сфері міжнародних розрахунків шляхомвикористання кредитних коштів (тратт, векселів, чеків, перекладів тощо),розвитку і прискорення безготівкових платежів.
3. Прискорення концентрації і централізації капіталу завдяки використаннюіноземних кредитів.
4. Регулювання економіки.
Форми міжнародного кредиту можна класифікувати таким чином:
1. за призначенням:
• комерційні кредити, що обслуговують міжнародну торгівлю товарами іпослугами;
• фінансові кредити, використовувані для інвестиційних об'єктів,придбання цінних паперів, погашення зовнішнього боргу, проведення валютноїінтервенції центральним банком;
• проміжні кредити для обслуговування змішаних форм експорту капіталів,товарів, послуг (наприклад, інжиніринг);
2. за видами:
• товарні (при експорті товарів з відстрочкою платежу);
• валютні (у грошовій формі);
3. за технікою надання:
• готівкові кредити, що зараховуються на рахунок позичальника;
• акцептні у формі акцепту (згоди платити) тратти імпортером абобанком;
• депозитні сертифікати;
• облігаційні позики, консорціональние кредити та ін;
4. за валютою позики:
• міжнародні кредити у валюті якої країни-боржника, або країни -кредитора, або третьої країни, або в міжнародних рахункових валютниходиницях (СДР, частіше в ЕКЮ);
5. за термінами:
• надтермінові (добові, тижневі, до трьох місяців)
• короткострокові кредити (від одного дня до одного року, іноді довісімнадцяти місяців);
• середньострокові (від одного року до п'яти років);
• довгострокові (понад п'ять років).

Якщо короткостроковий кредит пролонгується (продовжується), він стаєсередньо-і іноді довгостроковим. У процесі трансформації короткостроковихміжнародних кредитів у позики на більш тривалий термін бере участьдержава як гарант. Для задоволення потреб експортерівв ряді країн (Великобританії, Франції, Японії та ін) створена за підтримкидержави спеціальна система середньо-і довгострокового кредитуванняекспорту машин і устаткування. Довгостроковий міжнародний кредит
(практично до десяти-п'ятнадцяти років) надають перш за всеспеціалізовані кредитно-фінансові інститути - державні та статтюдержавні;
6. щодо забезпечення:
• забезпечені кредити;
• бланкові кредити.
В якості забезпечення використовуються товари, комерційні та фінансовідокументи, цінні папери, нерухомість, інші цінності, іноді золото.
Наприклад, Італія, Уругвай, Португалія (у середині 70-х рр..), Деякікраїни, що розвиваються (в 80-х рр..) використовували міжнародні кредити підзаставу частини офіційних золотих запасів, які оцінюються за середньоринковоюціні. Бланковий кредит видається під зобов'язання (вексель) боржникапогасити його в строк.
Залежно від категорії кредитора розрізняються міжнародні кредити:
. фірмові (приватні) кредити;
. банківські кредити;
. брокерські кредити;
. урядові кредити:
. змішані кредити, за участю приватних підприємств (у тому числі банків) і держави;
. міждержавні кредити міжнародних фінансових інститутів.

Фірмовий (приватний) кредит надається експортером іноземномуімпортеру у вигляді відстрочки платежу (від двох до семи років) за товари. Віноформлюється векселем або по відкритому рахунку. При вексельному кредитекспортер виставляє переказний вексель (тратту) на імпортера, якийакцептує його при отриманні комерційних документів. Кредит за відкритимрахунку заснований на угоді експортера з імпортером про запис на рахунокпокупця його заборгованості по ввезених товарах і його зобов'язанніпогасити кредит у визначений термін (в середині або наприкінці місяця). Такийкредит застосовується при регулярних поставках і довірчих відносинахміж контрагентами.

Список літератури.

1. Кучукова Н.К. Питання грошово-кредитної політики в сучасних умовах// Гроші та кредит.

2. Помазки М.Н. Система раннього реагування// Гроші та кредит -1995.

3. А.Н. Трошин, В.І. Фомкін «Фінанси, грошовий обіг і кредити» -

М., 2000.