Іпотечне кредитування

Банківська справа

Міжнародний інститут ІНЖЕНЕРНОЇ ЕКОЛОГІЇ

Кафедра менеджменту

Дисципліна: «банківський менеджмент»

Реферат на тему:

«Іпотечне кредитування »

Студент: Шершакова Т.Є. гр. Е-42

Викладач: доцент, к.е.н. Фірсаева Т.В.

М О С К В А - 2 0 0 1

Зміст

Вступ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 3

1. Правові основи іпотечного кредитування ... ... ... ... ... ... .3

2. Сутність і загальна структура іпотечного ринку ... ... ... ... .. 6

3. Перспективи розвитку ринку іпотечного кредитування ... .8

4. Історія становлення і сучасний стан ... ... ... ... .. 13

Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 17

Список літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 19

Введення

В основі кредитних відносин лежить повернення кредиту. У кредитнійугоді беруть участь два суб'єкти - кредитор і позичальник. Механізм організаціїповернення кредиту враховує роль кожного з них у здійсненні цьогопроцесу. Організатором кредитного процесу є кредитор. Щобзахистити свої інтереси, він вибирає таку сферу вкладення коштів і такірозміри позики, які створили б передумови для її своєчасного іповного повернення.

Однією з найбільш серйозних проблем, з якими стикаютьсякомерційні банки, є ризик непогашення кредитів. Банки, природно,прагнуть мінімізувати цей ризик за допомогою різних способів забезпеченняповернення банківських позик.

Забезпечення - це види та форми гарантованих зобов'язань позичальникаперед кредитором (банком) з повернення кредиту у випадку його можливогонеповернення позичальником.

Практично найбільш дієвим способом забезпечення кредиту єзаставу, тобто право кредитора отримувати відшкодування збитків за кредитнимдоговору з вартості заставленого майна у випадку неплатоспроможностіборжника.

Застава нерухомого майна називається іпотекою.

1. Правові основи іпотечного кредитування

Одним з найбільш дієвих способів, які спонукають позичальника виконатизобов'язання за кредитним договором, є застава.

Під заставою в цивільному праві розуміється право кредитора
(заставодержателя) одержувати відшкодування з вартості заставленого майнапереважно перед іншими кредиторами (ст. 334 ГК РФ).

Якщо інше не передбачено договором, застава забезпечує вимоги втому обсязі, який воно має на момент задоволення, включаючи, зокрема,відсотки, неустойку, відшкодування збитків, завданих простроченням виконання.
Застава також забезпечує відшкодування необхідних витрат заставодержателя назміст закладеної речі та витрат по стягненню (ст. 337 ГК РФ).

Заставні відносини регулюються такими нормативними актами:
Цивільним кодексом Російської Федерації (ГК РФ), Законом України «Про заставу», втій частині, яка не суперечить ЦК України, Цивільним процесуальнимкодексом Української РСР в частині продажу житлових будівель з прилюдних торгів тареалізації майна, Федеральним законом «Про іпотеку».

Застава виникає в силу договору, а також на підставі закону або принастання зазначених у ньому обставин, якщо в законі передбаченояке майно і для виконання будь-якого зобов'язання визнаєтьсящо знаходиться в заставі (ст. 35 п. 2 ГК РФ).

Заставодавець - це особа, яка передає майно в заставу. Ним можебути як сам боржник, так і третя особа. Заставодавцем майна може бутийого власник, або особа, яка має на нього право господарського відання.
Особа, якій майно належить на основі права господарськоговідання, не може закласти його без згоди власника у випадках,передбачених законом (ст. 295 п. 2, ст. 335 п. 2 ГК РФ).

Заставодержатель - це особа, яка приймає майно в заставу: їмє кредитор за зобов'язанням, забезпеченого заставою. Заставодержательмає право користуватися переданим йому предметом застави, якщо це передбаченодоговором. На нього за договором може бути покладено обов'язок витягатиз предмета застави доходи з метою погашення основного зобов'язання або уінтересах заставодавця.

Предметом застави може бути рухоме і нерухоме майно, цінніпапери, валютні цінності, товари в обороті.

Іпотекою визнається застава підприємства, будови, будівлі, споруди таіншого об'єкту, безпосередньо пов'язаного із землею, разом звідповідною земельною ділянкою або правом користування ім.

Заставодавцем підприємства можуть бути тільки власники цьогопідприємства або носії права господарського відання (лише за згодоювласника або уповноваженого ним органу). На вимогу заставодержателяпідприємство-заставодавець зобов'язаний представляти йому річний баланс.

При іпотеці підприємства заставодержатель має право вжити заходів дляоздоровлення фінансового стану підприємства-боржника при невиконаннізобов'язання, забезпеченого іпотекою.

Договір іпотеки може містити обмеження права заставодавцярозпоряджатися виробленою продукцією та основними фондами.

При зверненні стягнення на що знаходиться в іпотеці підприємство вонопродається з аукціону як єдиний майновий комплекс.

Договір іпотеки обов'язково має відбуватися в письмовому вигляді. Зареєстрацію застави нерухомості, видачу свідоцтва про реєстрацію застави,а також за надання витягів з реєстру стягується державнемито.

Зобов'язання і вимоги, що забезпечуються іпотекою

У ст. 2 Закону «Про іпотеку» наведено перелік зобов'язань,що забезпечуються іпотекою. Іпотека може бути встановлена в забезпеченнязобов'язання за кредитним договором, за договором позики або іншогозобов'язання, у тому числі зобов'язання, заснованого на купівлі-продажу.
Оренду, підряд, іншому договорі, заподіянні шкоди, якщо інше непередбачено федеральним законом.

язання, забезпечені іпотекою підлягають бухгалтерського облікукредитором і боржником, у випадку, якщо вони є юридичними особами, впорядку, встановленому законодавством РФ про бухгалтерський облік.

У п. 1 ст. 3 Закону «Про іпотеку» міститься перелік вимог,які можуть забезпечуватися іпотекою:

1. Іпотека забезпечує сплату заставодержателю основної суми боргу за кредитним договором або іншому, забезпеченого іпотекою зобов'язанням повністю, або в частині, передбаченої договором про іпотеку.

Іпотека, встановлена в забезпечення кредитного договору або договорупозики з умовою виплати відсотків, забезпечує також сплату кредиторовіналежних йому відсотків за користування кредитом.

Якщо інше не встановлено договором, іпотека забезпечує такожсплату заставодержателю сум, що належать йому:

1) у відшкодування збитків та/або в якості неустойки (штрафу, пені) внаслідок невиконання, прострочення виконання або іншого неналежного виконання забезпеченого іпотекою зобов'язання;

2) у вигляді відсотків за неправомірне користування чужими коштами, передбаченими забезпеченим іпотекою зобов'язанням або федеральним законом;

3) у відшкодування судових витрат та інших витрат, викликаних зверненням стягнення на заставлене майно;

4) на відшкодування витрат з реалізації заставленого майна.

2. Якщо законом не передбачено інше, іпотека забезпечує вимоги заставодержателя в тому обсязі, який вони мають до моменту їх задоволення за рахунок заставленого майна.

3. Якщо в договорі про іпотеку вказана загальна тверда сума вимог заставодержателя, забезпечених іпотекою, зобов'язання боржника перед заставодержателем в частині, що перевищує цю суму, не вважаються забезпеченими іпотекою, за винятком вимог, заснованих на підпунктах 3 і 4 п. 1 цієї статті або статті 4 цього

Федерального закону.

2. Сутність і загальна структура іпотечного ринку

Система іпотеки на увазі економічну та юридичну підсистеми
(складові). Незважаючи на її інтернаціональний характер, іпотека в різнихкраїнах має своє місце і сенс. Тому в кожній країні діє своєспецифічне законодавство з регулювання відносин у даній сфері.
Відмінності в чому залежать від стану, розвиненість і особливостейзаконодавства.

З прийняттям Закону «Про іпотеку» створилися стимулюючізаконодавчі передумови щодо початку формування вітчизняногоіпотечного ринку, а також з перекладу проводяться на ньому операцій впрактичну площину, і при цьому в таких масштабах, як того дозволяєвеличезний потенціал, закладений, перш за все, в іпотечному житловомукредитуванні.

Розглядаючи загальну структуру іпотечного ринку в Росії необхіднобрати до уваги, що інфраструктура, яка має його обслуговувати,знаходиться ще в більш гіршому стані, ніж саме іпотечне справу. Наприклад,іпотечний консалтинг перебуває в зародковому стані.

Іпотечний ринок має дворівневий характер, оскільки на кожному зних, завдяки специфіці іпотечного житлового кредитування, відбуваютьсясвоєрідні процеси. Тому відповідно до них іпотечний ринокприйняти ділити на первинний і вторинний.

Первинний ринок іпотечних кредитів.

Реалізація економічних відносин учасників іпотечних відносин, засуті відбувається на первинному іпотечному ринку. Боржники якзабезпечення виконання різного роду зобов'язань надають кредиторам узаставу нерухоме майно.

Перелік об'єктів, що є нерухомим майном, а також речей,прирівняних до нього, наведений у п. 1 ст. 130 ГК РФ.

У п. 1 ст. 5 Закону «Про іпотеку» встановлено, що предметом іпотекиможе бути нерухоме майно за класифікацією ГК РФ, за наявності на ньогоправ, зареєстрованих у порядку, встановленому для державноїреєстрації прав на нерухоме майно. Таким чином, іпотека - цезаставу нерухомості, підданий державної реєстрації в Єдиномудержавний реєстр прав на нерухоме майно та угод з ним.

Як предмет іпотеки може виступати будь-яке нерухомемайно, що може перебувати в цивільному обороті і єможливість його відчуження. Відповідно до п. 1 ст. 5 Закону «Про іпотеку»відносно окремих видів нерухомого майна встановлений різнийправовий режим, що вимагає ретельного обліку. Крім цього, визначенняобмеження права віддавати майно в заставу за договором про іпотекуміститься в ст. 6 Закону «Про іпотеку».

По суті, первинний ринок іпотечних кредитів - сегмент іпотечногоринку, безпосередньо охоплює всю сукупність діяльностікредиторів та боржників, які вступають між собою у відповіднізобов'язальні відносини, за яких боржник (заставодавець) в якостіспособу забезпечення зобов'язання надає, а кредитор
(заставодержатель) приймає в заставу нерухоме майно.

Цим в більшості випадків вичерпуються потреби боржника в йоговзаєминах з іпотечною системою. В рівній мірі це стосується ікредиторам, якщо вони при цьому не беруть участь у відносинах, перш за все, заіпотечного житлового кредитування позичальників.

В останньому випадку для банку (кредитної організації) реалізується водиничному або значному числі двосторонніх відносин позичальниками тавідповідне наповнення кредитного портфеля є однією із сторінзабезпечення успішної діяльності на іпотечному ринку. Інший, не меншважливою, стороною діяльності банку є відновлення кредитнихресурсів, які він був би готовий видавати у вигляді нових довгостроковихіпотечних кредитів черговим позичальникам.

Для вирішення цієї надзвичайно актуальної задачі організуєтьсядіяльність вторинного ринку іпотечних кредитів.

Вторинний ринок іпотечних кредитів.

Вторинний ринок іпотечних кредитів - сегмент іпотечного ринку, вякому відбувається формування сукупного кредитного портфеля іпотечноїсистеми за рахунок трансформації персоніфікованих прав за кредитнимизобов'язаннями і договорами про іпотеку (заставних) в знеособлені дохідніпапери (облігації) і розміщення їх серед довгострокових інвесторів.

Таким чином, вторинний ринок є сполучною ланкою міжінвесторами і кредиторами на первинному іпотечному ринку, забезпечуючиакумуляцію грошових коштів інвесторів і направляючи фінансові потоки
(через випуск облігацій і їх розміщення на фондовому ринку) в іпотечнікредити. При цьому важливим завданням вторинного ринку є наданняінвестору додаткових гарантій щодо вкладених ним коштів

3. Перспективи розвитку ринку іпотечного кредитування

Іпотечне кредитування існує на російському ринку банківських послугвже як мінімум 6 років, проте в таких незначних обсягах, що говоритипро його вплив на ситуацію на ринку житла не доводиться. До кризиіпотечні кредити видавалися багатьма банками, однак, на дуже короткийтермін (не більше 5 років, найчастіше - на 1-3 роки) і під високі відсотки (до
20% річних у валюті). Ці умови різко потенційних звужували колоклієнтів. У 1998 році був прийнятий Федеральний закон "Про іпотеку (заставінерухомості) ", націлений на те, щоб зробити іпотечне кредитуваннямасовим. Весь світовий досвід свідчить, що тільки іпотека здатнавирішити житлову проблему, збільшити обігові кошти підприємств,розширити базу фондового ринку, залучити в економічний оборот грошінаселення. Однак довгоочікуваний закон вийшов суперечливим і залишивмасу невирішених питань. До того ж криза і одне з його наслідків --висока інфляція - взагалі поставили під сумнів довгострокове кредитуванняяк вид фінансових послуг. Світова практика показує, що іпотека можеуспішно функціонувати при річній інфляції, що не перевищує 25%, тоді яку Росії вона вища.

Зміст факторів перспективного розвитку іпотеки розкрито в таблиці
1.

Таблиця 1.

Подібне поєднання інтересів, представлене в табл. 1., Створюєнеобхідні якісні і кількісні передумови для вирішення житловоїпроблеми в РФ на базі розвитку іпотечного кредитування.

На початковому етапі роботи з іпотечного кредитування можливі дваваріанти надання іпотечних кредитів (табл. 2).

Таблиця 2.

Незалежно від варіанту, що реалізується в конкретній ситуації, іпотечнийкредит надається відповідно до встановленої процедури, якаще не отримала типового оформлення.

Загальні підходи по порядку надання кредиту позичальникові служать базоюдля створення великої кількості варіантів отримання позичальником іпотечногокредиту. Їх наявність і вибір на конкретному випадку пов'язані:

- з становищем позичальника в суспільстві;

- місцем роботи і стабільністю його підприємства;

- наявністю або відсутністю у нього достатніх для внесення авансового платежу коштів;

- можливістю і необхідністю продажу наявної у нього квартири, атакож характером процесу, пов'язаного з таким продажем.

Тому концепція передбачає розробку учасниками іпотечногоринку різних технологій, що дозволяють реалізувати всі можливі варіантидій, зручні як для позичальників, так і для кредиторів та іншихучасників іпотечного ринку (табл. 3 .).

Для нашої країни найбільш підходить долучення до "розширеної відкритоїмоделі "іпотеки. Це дворівнева система іпотеки, коли спочатку банквидає кредит (перший рівень), а потім продає його інвесторам, якізалучають під цей кредит гроші (другий рівень), добре підходить для
Росії.

Таблиця 3.

Головною діючою особою цієї моделі іпотечного кредитування наросійському ринку буде іпотечний банк або відділення універсального банку,що займається іпотекою. Основним механізмом цієї схеми є продаж врозстрочку.

Початковий внесок позичальника повинен складати не менше 10% відвартості житла. Якщо у можливого позичальника на даний момент немає такоїсуми, банк може запропонувати йому відкрити накопичувальний рахунок, на якийклієнт протягом певного часу буде регулярно вносити обумовленусуму. Це доведе кредитоспроможність клієнта. Після цього банк видаєклієнтові іпотечний кредит, частково з його ж накопичених коштів іотриманого з них доходу.

Позичальник (клієнт) може і самостійно знайти відповідне йому житло, апотім звернутися до банку за отриманням іпотечного кредиту - подібне можевідповідати можливостям універсальних банків. Перевірившикредитоспроможність клієнта, банк допомагає йому вибрати відповідну квартируз банку даних агентства нерухомості, що включає як первинний, так івторинний ринки житла з урахуванням всіх вимог позичальника.

Іпотечний банк може через агентство нерухомості направляти вільнігрошові кошти на будівництво житла і на купівлю житла на вторинномуринку. За рахунок скорочення кількості посередників вартість житла стане дешевше,що може знизити відсоток за банківський кредит.

Агентство нерухомості, що працює з іпотечним банком повинен вирішуватинаступні завдання:

- поповнювати житловий фонд за рахунок знову споруджуваного житла і придбання його на вторинному ринку;

- надавати учасникам програми можливість вибору варіанта житла відповідно до їх пріоритетом;

- готувати пакети документів для державної реєстрації прав власності покупців на нерухомість, що купується.

4. Історія становлення і сучасний стан іпотечного кредитування в

Росії.

Іпотечне кредитування до 1917 р.

У Росії перші іпотечні установи відкрилися в другій половині
XVIII століття. На відміну від інших країн, де предметом застави була земля, в
Росії закладалися кріпаки душі. У 1860 р. державнідореформені іпотечні кредити були ліквідовані. Після скасуваннякріпосного права указом царя Олександра II була утворена комісія зрозробці закону про іпотеку, на основі якого стали створюватисяіпотечні банки різних форм власності. Однак приватні банкизіткнулися з проблемою залучення ресурсів на тривалий термін, у зв'язку зчим виникла необхідність у державні гарантії на залучення такихкоштів. Держава оперативно вжило заходів до підвищення ліквідностііпотечних облігацій: суб'єкти, що мали їх на руках, отримали можливістьабо закласти їх з метою залучення кредиту, або продати.

Банківське законодавство розділилося на дві частини: одна длякомерційних банків, які розглядалися як банки короткостроковогокредитування, інша - для іпотечних банків, що діють на інших принципах.

У середині 60-х років XIX століття в Росії стали з'являтися іпотечніустанови, засновані на капіталістичних принципах функціонування. Докінця 80-х років склалася система іпотечного кредиту, що складається зстанових і земських, взаємних та акціонерних, приватних і державнихкредитних установ. Вона охоплювала територію всієї Європейської Росії, завинятком Прибалтики і Царства Польського, де діяли місцевікредитні установи.

До 1917 р. в Росії вже існували: 21 земельний банк,
Державний Селянський поземельний банк, дворянський банк, Спеціальнийвідділ Державного Дворянського банку та 18 приватних банків.

Даний етап характеризується дуже широким колом суб'єктів іпотечногокредитування, тривалими термінами і відносно низькими процентнимиставками. Гранична частка кредиту у вартості заставленого майнаваріювалася від 50-60% при кредитуванні Міськими кредитними товариствамипід заставу міської нерухомості, які до 80-90% при кредитуванні покупкиселянами землі в сільській місцевості Селянським поземельним банком.

Кредитування при радянській системі.

Для післяреволюційного періоду характерно надання кредиту нажитло, але без іпотеки, оскільки не було об'єктивних умов для розвиткуіпотеки: земля - незмінний атрибут іпотеки - було націоналізовано.

Проте в радянський період в нашій країні сформувався досвіджитлового кредитування, який і складає основу іпотечногокредитування.

У 1964 р. був прийнятий Цивільний кодекс Української РСР, в якому містятьсякілька статей про заставу в розділі «Забезпечення виконання зобов'язань».

2 грудня 1990 був прийнятий Федеральний закон «Про банки і банківськудіяльності », відповідно до якого було встановлено, що кредити,що надаються банком можуть забезпечуватися заставою нерухомого та рухомогомайна.

До початку економічної реформи кінця 80-х - початку 90-х р.р. в Росіїне існувало системи іпотечного кредитування, як вона розуміється в усьомусвіті. Кредити на житло не були безпосередньо забезпечені заставою нерухомогомайна аж до прийняття Закону «Про заставу» в 1992 р., обсягкредитування визначався державою, вкрай проблематично було виселенняпозичальника із заставленого житлового приміщення в разі його неплатоспроможності.

Кредитування в перехідний період.

Ситуація, що склалася в сфері житлового кредитування до 1993 р.,відрізнялася наступними рисами:

- вузьке коло суб'єктів іпотечного кредитування;

- невеликі обсяги виданих іпотечних кредитів;

- вельми обмежені розміри бюджетних ресурсів, які могли б бути використані на підтримку житлового сектора, і вкрай неефективне їх використання;

- високі і нестабільні темпи інфляції, які передбачають високий ризик процентної ставки при довгостроковому кредитуванні, оскільки зобов'язання банківської системи в основному сконцентровані в короткострокових пасивах;

- високий кредитний ризик, пов'язаний з неясністю питання звернення стягнення на майно;

- виключно низька доступність житла, а також різко негативні реальні (щодо інфляції) ставки відсотків за депозитами. < p> Формування ринкової системи іпотечного житлового кредитування.

Нова концепція політики житлового фінансування була сформульованау Державній програмі «Житло» (літо 1993 р.) і знайшла відображення вряді законодавчих та нормативних документів 1993-1994 р.р.

Одночасно в 1994-1995 р.р. був прийнятий ГК РФ, що є одним зосновних законодавчих актів, що регулюють заставні відносини.

У лютому-березні 1996 р. Президент РФ підписав низку указів,забезпечують розробку і застосування на практиці нових підходів допідвищення доступності придбання житла широкими верствами населення.

21 липня 1997 був прийнятий Федеральний закон «Про державнуреєстрації прав на нерухоме майно та угод з ним », а 16 липня 1998
- Федеральний закон «Про іпотеку (заставі нерухомості )».

На жаль, не всі поставлені завдання вдалося реалізувати навіть нарівні законодавчої та нормативної бази.

Характерними рисами цього етапу були:

- ознаки досягнення Росією відносної економічної стабілізації, що, безперечно, зробило б довгострокові кредити більш привабливими для банків; < p> - перспективи розвитку ринку іпотечних кредитів у Росії розцінювалися досить позитивно, незважаючи на те, що терміни кредитування значно знизилися в порівнянні з попереднім періодом;

- початок формування необхідної нормативно-правової бази; < p> - значне розширення кола суб'єктів іпотечного кредитування;

- активний розвиток системи навчання даному виду кредитування.

Така ситуація склалася до серпня 1998 але вибухнула фінансовакриза внесла корективи в процес розвитку житлового іпотечногокредитування.

Сучасна ситуація.

Стан всієї фінансової системи Росії до цих пір залишається складним.
Багато банків, що проводили до кризи іпотечні програми, були змушенівідмовитися від них через або закриття, або скорочення самеіпотечного кредитування.

Однак до 2000 р. економічна ситуація в країні почаластабілізуватися, рівень доходів населення став поступово зростати, щодало змогу державі знову приділити увагу іпотечномукредитування.

Не випадково одним з перших постанов у 2000 р. Уряд РФсхвалив Концепцію розвитку іпотечного житлового кредитування в РФ,підготовлену у розвиток федеральної цільової програми «Свій дім». Дана
Концепція визначає порядок організації системи іпотечного житловогокредитування, механізм залучення кредитних ресурсів у сферу довгостроковогоіпотечного житлового кредитування, а також основні напрямкивдосконалення законодавчої та нормативної бази іпотеки.

Згідно з Концепцією, основне завдання держави в цій сфері --створення законодавчої бази та регулювання процесу.
Державне бюджетне фінансування буде спрямовано на підтримкугромадян, рівень доходів яких не дозволяє їм самостійно поліпшитижитлові умови.

Концепція передбачає, що довгострокові іпотечні кредити будутьвидаватися на термін від 3 і більше років, сума кредиту складе не більше 60-70%ринкової вартості житла, що купується, що є при цьому предметомзастави.

Передбачається, що дана концепція має стати потужним стимулом доподальшого розвитку іпотечного житлового кредитування в Росії. Насьогоднішній день в Росії вже сформувався ринок іпотечних кредитів,учасники якого, не чекаючи втілення в життя положень Концепції,надають населенню іпотечні кредити на різних умовах.

В окремих регіонах РФ також виробляються різні моделііпотечного кредитування.

Висновок

Формування системи іпотечного кредитування є характернимознакою не тільки розвинутих банківських систем. Відомо, що формуванняінститутів іпотечного кредитування в Німеччині, Нідерландах та інших країнахпочиналося не в умовах високорозвиненої економіки. Іпотечні банки отрималирозвиток і в країнах, де спостерігаються економічні процеси, схожі з
Росією. Ряд економічних умов в Мексиці і в Росії збігаються --інфляція, спад виробництва, дефіцит житла. Проте з середини 1994ринок іпотечних кредитів в Мексиці активно розвивається. Комерційні банкизбільшують обсяги іпотечного кредитування, учасниками системи іпотечногокредитування стають пенсійні та інші фонди, деякідержавні інститути. Так само, як і в інших країнах, формуваннясистеми іпотечного кредитування в Мексиці проходить за активної участідержави. Уряд останнім часом сильно збільшив інвестиції вжитлове будівництво, одночасно з цим приймаються кроки щодо спрощеннябюрократізірованних процедур у сфері будівництва та фінансування житла,реєстрації угод з нерухомістю. Система іпотечного кредитуваннярозвивається досить успішно. Інфляція не є гальмом для розвитку.

Існує ще одна важлива сторона впливу системи іпотечногокредитування на стабільність банківської системи, пов'язана зфункціонуванням вторинного ринку позик, забезпечених заставами. Наявністьвторинного ринку позик під нерухоме майно надає комерційнимбанкам великі можливості. Банк у разі потреби може продати своїзаставні, що призведе до підвищення його ліквідності та платоспроможності.
Для іпотечних банків продаж заставних служить джерелом коштів дляподальшого кредитування. Потенціал вторинного ринку заставних великий. Цейринок сприяє переливу капіталу в більш рентабельну сферу економіки
(диверсифікація банківського капіталу), а також зменшує різницю міжпроцентними ставками в різних географічних районах, що сприяєформування єдиної ціни капіталу в масштабах всієї країни.

Все це ще раз свідчить про те, що розвиток іпотечногокредитування позитивно впливає на стабільність і стабільність банківськоїсистеми країни в цілому. Без представницької мережі іпотечних банків та іншихіпотечних інститутів банківську систему не можна визнати сучасної,ефективною і задовольняє різноманітні потреби економіки. Сьогодні,в умовах банківської кризи саме іпотека може стати «рятувальнимкругом »для багатьох банків. Створення та розвиток ефективної системиіпотечного кредитування сприятиме формуванню більшцивілізованій, більш стійкою банківської системи, яка б відповідалаприйнятим у світі уявленням про роль і місце банків в економічному життікраїни.

Список літератури:

1. Івасенко А.Г. «Іпотечне кредитування: сутність, проблеми таперспективи розвитку ». - Новосибірська державна академія економіки іуправління. - Новосибірськ, 1996.

2. Вільшані А.Н. «Банківське кредитування: російський і зарубіжнийдосвід ». - М.: Російська Ділова Література, 1997.
1. Павлова І.В. «Іпотечне житлове кредитування в Росії: історія та сучасність». - «Банківська справа», 10/2000.
2. Смирнов К.А. «Основи банківської справи». - М.: Міжнародний Слов'янський

Університет ім. Г.Р. Державіна, 2000.
3. Смирнов В.В. «Менеджер по іпотечних операціях». - М.: Издательский дом

«Аудитор», 2000.