Московський державний університет сервісу

Поволжському ТЕХНОЛОГІЧНИЙ ІНСТИТУТ СЕРВІСУ

Кафедра "Інформаційні системи в економіці"

Дисципліна "Прикладна інформатика в економіці"

Курсова робота

Тема: Аналіз неплатоспроможності комерційної

організації і шляхи виходу з кризи

(на прикладі ТОВ "Приз-Метал-Сервіс")

Виконала студентка групи І-402

... ... ... ....

Керівник: старший викладач

... ... ... ... ...

Тольятті, 2001

| |

Зміст

| Вступ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... | 2 |
| 1. Теоретичні аспекти аналізу неплатоспроможності підприємства | |
| 1.1 Підстави для визнання підприємства неплатоспроможним ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. | 5 |
| 1.2. Методика розрахунку показників втрати і відновлення | 8 |
| платоспроможності ... .... | |
| 1.3.Связь неплатоспроможності підприємства з заборгованістю | |
| держави | 14 |
| перед ним ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... | |
| 2.Аналіз неплатоспроможності підприємства на прикладі | |
| ТОВ "Приз-Метал-Сервіс" | |
| 2.1 Коротка характеристика підприємства ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... | 17 |
| 2.2 Аналіз показників неплатоспроможності ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... | 18 |
| 2.3 Аналіз причин спонукали неплатоспроможності | 23 |
| ТОВ "Приз-Метал-Сервіс" ... | |
| 3. Рекомендації щодо вибору шляху виходу з кризового положення | |
| 3.1 Можливі причини неплатоспроможності ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... | 25 |
| 3.2 Шляхи виходу з кризового стану ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... | 27 |
| 3.3 Рекомендації щодо виходу з кризової ситуації для ТОВ | 34 |
| "Приз-Метал-Сервіс". | |
| Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... | 37 |
| Список використаної літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... | 39 |
| Програми | |

Введення

В даний час, з переходом економіки до ринкових відносин,підвищується самостійність підприємств, їх економічна та юридичнавідповідальність. Різко зростає значення фінансової стійкостісуб'єктів господарювання. Все це значно збільшує роль аналізу їхфінансового стану: наявності, розміщення та використання грошовихкоштів.

У будь-якій галузі наукових знань і сфері людської діяльності неможливо обійтися без аналізу. Але особливо аналіз необхідний в економіці,тому що успішний розвиток економіки залежить від усього суміжного і навколишнього
(політики, соціології, культури, екології і т.д.)

Аналіз фінансово-господарської діяльності є кінцевимрезультатом у всіх галузях професійної діяльності: упромисловості, сільському господарстві, будівництві, торгівлі і т.д.

Формування ринкової економіки вимагає розвитку аналізу в першучергу на мікро-рівні, тобто на рівні окремих підприємств, їхвнутрішніх структурних підрозділів. У той же час аналіз необхідний і намакро-рівні, тому що народно-господарські узагальнення не протипоказанікомерційним відносинам, принципам і вимогам вільного ринку.

Економічний аналіз є прикладною наукою, що представляєсистему спеціальних знань. Він пов'язаний з дослідженням виробничогопроцесу у взаємозв'язку з економічним процесом; з науковим обгрунтуваннямбізнес-планів; з виявленням позитивних і негативних чинників покількісних вимірів і діям; з розподілом тенденцій іпропорцій господарського розвитку, а також з використаннямвнутрішньогосподарських ресурсів; з узагальненням передового досвіду і прийняттямоптимальних управлінських рішень

У ході економічного аналізу господарські процеси вивчаються в їхвзаємозв'язку і взаємозалежності. Перш за все досліджуються істотні,визначають основні чинники, що впливають на господарські процеси.
Здійснюється виконання наступних аналізів: аналіз обгрунтування і виконання бізнес-планів; аналіз порівняльних даних маркетингових досліджень; аналіз можливостей виробництва і збуту, виявлення внутрішніх ізовнішньоекономічних ситуацій, що впливають на виробництво і збут; аналіз ділових сценаріїв та їх реального здійснення, аналіз співвідношення попиту та пропозиції; аналіз конкретних постачальників сировини і комплектуючих; аналіз покупців; аналіз комерційного ризику

Основними завданнями економічного аналізу є: підвищення науково-економічної обгрунтованості нормативів і бізнес-плану; об'єктивне та всебічне вивчення за даними бухгалтерського обліку тазвітності виконання встановлених бізнес-планів і дотримання нормативівпо кількості, структурі і якості випущеної продукції, робіт, послуг; розрахунок економічної ефективності використання трудових, матеріальних іфінансових ресурсів; контроль за здійсненням вимог комерційних розрахунків та оцінкакінцевих фінансових результатів; виявлення і вимір внутрішніх резервів на всіх стадіяхвиробничого процесу; обгрунтування та випробування (перевірка) оптимальних управлінських рішень

Основною метою фінансового аналізу є отримання невеликогочисла ключових параметрів, що дають об'єктивну і точну картину фінансовогостану підприємства, його прибутків і збитків, змін у структурі активуі пасиву, у розрахунках з дебіторами і кредиторами. При цьому аналітика іменеджера може цікавити, як поточний фінансовий станпідприємства, так і його проекція на найближчі або більш віддаленіперспективи, тобто очікувані параметри фінансового стану.

Головна мета даної роботи - дослідити фінансовий станпідприємства ТОВ "Приз-Метал-Сервіс", виявити основні проблемиплатоспроможності і дати рекомендації щодо поліпшення стану.

Виходячи з поставлених цілей, можна сформувати завдання:
* розрахунок коефіцієнтів ліквідності;
* розрахунок коефіцієнтів платоспроможності;
* аналіз отриманих коефіцієнтів;
* розробка заходів щодо поліпшення фінансово - господарської діяльності.

Для вирішення перерахованих вище завдань була використана річнабухгалтерська звітність ТОВ "Приз-Метал-Сервіс" за 1999 рік, а саме:
* бухгалтерський баланс (форма № 1 по ОКУД),
* звіт про фінансові результати (форма № 2 по ОКУД)

Актуальність і практична значимість теми цієї курсової роботиобумовлена низкою причин.

По-перше, в даний час, в російській економіці ключовоюпроблемою є криза неплатежів, і добру половину російськихпідприємств слід було вже давно оголосити банкрутами, а отримані коштиперерозподілити на користь ефективних виробництв, що безсумнівно бсприяло оздоровленню російського ринку.

По-друге, в умовах масової неплатоспроможності російськихгосподарюючих суб'єктів особливого значення набувають заходи по запобіганнюкризових ситуацій, а також заходи, спрямовані на відновленняплатоспроможності підприємства і стабілізацію його фінансового стану.

При написанні роботи було використано безліч різноїлітератури, включаючи цивільне законодавство, а також методичніматеріали з аналізу та статті практикуючих юристів та економістів,розглядають проблеми неплатоспроможності та антикризового менеджменту.

1. Теоретичні аспекти аналізу неплатоспроможності підприємства

1.1 Підстави для визнання підприємства неплатоспроможним

Будь-яке підприємство, що здійснює комерційну діяльність, вступаєу відносини з податковими органами, банками, іншими підприємствами
(постачальниками і споживачами) і т.д. В процесі цих відносин упідприємства виникають зобов'язання, які можуть призвести до того, щопідприємство стане боржником і буде зобов'язаний в деякий термін здійснити вкористь іншої особи певні дії, а саме: здійснити платіж,поставити товар, виконати послугу тощо

Кредитор має право вимагати від боржника виконання зобов'язань, атакож відшкодування збитків, завданих невиконанням або неналежнимвиконанням зобов'язань.

язання підприємства, що виникають у ході його фінансово -господарської діяльності, мають певні терміни виконання.

Порушення строків виконання зобов'язань веде до виникнення уконтрагентів ризиків. Чим більше ризиків створює підприємство контрагентам,чим частіше і триваліше воно затримує виконання зобов'язань, тимненадійні воно виглядає в очах партнерів, контрагентів, власнихпрацівників і т.д.

Таке підприємство знаходить репутацію ненадійного партнера,недобросовісного платника, платника податків, роботодавця і т.д.

ненадійне виконання зобов'язань свідчить про:

• необов'язковість як про стиль взаємодії з партнерами, якщопідприємство має в своєму розпорядженні ресурсами, достатніми для виконання наявнихзобов'язань;

• дефіциті або кризі можливостей для виконання зобов'язань.

необов'язковість як стиль взаємодії тягне за собою, якправило, відмова від взаємодії партнерів, штрафи та інші санкції,передбачені законодавством і договорами, але в кінцевому рахункупартнери або кредитори зберігають шанс на погашення зобов'язань без особливогозбитку.

Коли підприємство відчуває дефіцит чи криза можливостей длявиконання наявних зобов'язань, виникає питання, чи здатне воно вповною мірою, тобто без шкоди, задовольнити кредиторів.

І тут не принципово, чи здатне воно задовольнити однихкредиторів на шкоду іншим. Важливо, чи здатне підприємство задовольнити беззбитку всіх кредиторів в належні строки, платоспроможне воно? ([26]

Підприємство, яке із режиму своєчасного виконання зобов'язаньпереходить у кризову зону ненадійного виконання, виконання зі збоями ізривами, аж до безнадійного стану, стає як партнернеплатоспроможний, або неспроможним, що наносить шкоду своїм кредиторам.

Очевидно, що неплатоспроможність є якась мінливахарактеристика, яка може мати різні градації - від епізодичній достійкою і хронічної неплатоспроможності.

Стійка і хронічна неплатоспроможність підприємства з фінансовоїточки зору означає, що таке підприємство:

• поглинає (з затримкою або безнадійно) ресурси або засобикредиторів: їх товари, гроші та послуги. Це кошти банків, іншихпідприємств, власних працівників, акціонерів і т.д.;

• формує недоїмки з податків та інших обов'язкових платежів, щоблокує через дефіцит коштів в повній мірі виконання бюджету, виплатупенсій і т.д.

Іншими словами, неплатоспроможні підприємство є носіємфінансового збитку кредиторам, чинить на них депрессірующее вплившляхом вилучення їхніх ресурсів. [17]

Як правило, що несуть шкоду кредитори намагаються тими або іншими методами,в тому числі судовими, витребувати виконання окремих зобов'язань,діючи розрізнено і незалежно один від одного.

Зазвичай успіхи одних кредиторів стають відомі іншим, якітакож виставляють свої вимоги. Рано чи пізно кредитори змушеніприйти до узгоджених спільних дій.

Зрештою неплатоспроможні підприємство ставить своїхкредиторів (і держава в тому числі) перед вибором:

• або дати підприємству якийсь контрольований шанс на подоланнявнутрішнього фінансової кризи, на фінансове оздоровлення, що може бутиреалізовано в рамках деякого обмеженого в часі (тимчасового)угоди;

• або виставити вимоги про ліквідацію цього підприємства та продажуйого майна, щоб за рахунок цього задовольнити повністю або хоча бчастково вимоги кредиторів.

Однак тут вибір стоїть не тільки перед кредиторами. Сам боржник,оцінюючи власне кризовий стан і свою нездатність до розрахунку зазобов'язаннями, може поставити питання про діалог з кредиторами або провласної ліквідації як підприємства.

Цивілізована процедура ліквідації боржника, продажу його майна тарозрахунку з кредиторами називається банкрутством підприємства.
Розглядаючи справу про банкрутство, суд може і не оголошувати підприємствобанкрутом, а піти шляхом спроб фінансового оздоровленняпідприємства. [30]

В даний час більшість підприємств Росії знаходяться вскрутному фінансовому стані. Взаємні неплатежі міжгосподарюючими суб'єктами, високі податкові та банківські процентні ставкипризводять до того, що підприємства виявляються неплатоспроможними. Зовнішнімознакою неспроможності підприємства є призупинення йогопоточних платежів і нездатність задовольнити вимоги кредиторів упротягом трьох місяців з дня настання термінів їх виконання.

У зв'язку з цим особливої актуальності набуває питання оцінки структурибалансу, тому що рішення про неспроможність підприємства приймаються завизнання незадовільності структури балансу.

Основна мета проведення попереднього аналізу фінансовогостану підприємства - обгрунтування рішення про визнання структури балансунезадовільною, а підприємства - неплатоспроможним відповідно досистемою критеріїв, затверджених законодавством.

Основними джерелами аналізу є форма № 1 "Баланс підприємства",форма № 2 "Звіт про прибутки і збитки".

Аналіз і оцінка структури балансу підприємства проводиться на основіпоказників: коефіцієнта поточної ліквідності; коефіцієнта забезпеченостівласними коштами. [14]

Підставою для визнання структури балансу незадовільною, апідприємства - неплатоспроможним є одне з наступних умов:

. коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2;

. коефіцієнт забезпеченості власними коштами на кінець звітного періоду має значення менше 0,1.

Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує загальну забезпеченістьпідприємства оборотними коштами для ведення господарської діяльності тасвоєчасного погашення термінових зобов'язань підприємства.

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами характеризуєнаявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для йогофінансової стійкості.

Висновок:

Будь-яке підприємство, що здійснює комерційну діяльність, вступаєу відносини з податковими органами, банками, іншими підприємствами. Упроцесі цих відносин у підприємства виникають зобов'язання, якіможуть призвести до того, що підприємство стане боржником. Порушення термініввиконання зобов'язань веде до виникнення у контрагентів ризиків. Такепідприємство знаходить репутацію ненадійного партнера, несумлінногоплатника, платника податків, роботодавця і т.д. За умови, якщо такепідприємство відчуває дефіцит чи криза можливостей для виконаннянаявних зобов'язань, то таке підприємство може бути визнанонеплатоспроможним.

В даний час більшість підприємств Росії знаходяться вскрутному фінансовому стані. Взаємні неплатежі міжгосподарюючими суб'єктами, високі податкові та банківські процентні ставкипризводять до того, що підприємства виявляються неплатоспроможними. У зв'язку зцим особливої актуальності набуває питання оцінки структури балансу, такяк рішення про неспроможність підприємства приймаються за визнаннянезадовільності структури балансу.

Основними джерелами аналізу є форма № 1 "Баланс підприємства",форма № 2 "Звіт про прибутки і збитки".

Аналіз і оцінка структури балансу підприємства проводиться на основіпоказників: коефіцієнта поточної ліквідності; коефіцієнта забезпеченостівласними коштами.

1.2 Методика розрахунку показників платоспроможності

Платоспроможність підприємства виступає як зовнішнійпрояви фінансової стійкості, сутністю якої єзабезпеченість оборотних активів довгостроковими джерелами формування.
Велика чи менша поточна платоспроможність (або неплатоспроможність)обумовлена більшою або меншою мірою забезпеченості (абонезабезпеченість) оборотних активів довгостроковими джерелами.

Прогнозовані платіжні можливості організації за умови погашеннякороткострокової дебіторської заборгованості і реалізації наявних запасів (зурахуванням компенсації здійснених витрат) відображає коефіцієнт покриття
(коефіцієнт ліквідності):

.

Даний коефіцієнт показує, якою мірою підприємства здатнепогасити свої поточні зобов'язання за рахунок обігових коштів. Нижніммежею коефіцієнта покриття можна вважати 1.0. [28]

миттєву платежеспоможності підприємства характеризує коефіцієнтабсолютної ліквідності, що показує, яку частину короткостроковоїзаборгованості може покрити організація за рахунок наявних грошових коштіві короткострокових фінансових вкладень, швидко реалізованих у випадкупотреби. Короткострокові зобов'язання включають: короткострокові кредитибанків та інші короткострокові позики, короткострокову кредиторськузаборгованість, включаючи заборгованість за дивідендами, резерви майбутніхвитрат і платежів, інші короткострокові пасиви. Показникрозраховується за формулою:

Нормальне обмеження, розповсюджене в економічнійлітературі, означає, що щодня підлягають погашенню 20% короткостроковихзобов'язань підприємства або, іншими словами, у випадку підтримки залишкугрошових коштів на рівні звітної дати (переважно за рахунокзабезпечення рівномірного надходження платежів від контрагентів)короткострокова заборгованість, що має місце на звітну дату, може бутипогашена за 5 днів (1: 0,2). [28]

Загальна платоспроможність підприємства визначається як здатністьпокрити всі зобов'язання підприємства (короткострокові і довгострокові) усімаїї активами. Коефіцієнт загальної платоспроможності розраховується заформулою:

Природним є наступне обмеження для коефіцієнта:
Основним чинником, що обумовлює загальну платоспроможність, єнаявність у підприємства реального власного капіталу. [16]

Самі по собі ці коефіцієнти не несуть серйозної смислового навантаження,однак, узяті за ряд тимчасових інтервалів, вони досить повнохарактеризують роботу підприємства.

В даний час відповідно до "Методичних положень пооцінки фінансового стану підприємств і встановленнюнезадовільної структури балансу "(затверджені розпорядженнямфедерального управління № 31-р від 12.08.1994 р.) виробляються аналіз іоцінка структури балансу на підставі визначення коефіцієнтів поточноїліквідності і забезпеченості власними коштами.

Згідно Методичних положень, підставою для визнання структурибалансу незадовільною, а підприємства - неплатоспроможним євиконання одного з наступних умов:

- коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2;

- коефіцієнт забезпеченості власними коштами на кінець звітного періоду - не менше 0.1.

Платоспроможність підприємства з урахуванням майбутніх надходжень віддебіторів характеризує коефіцієнт поточної ліквідності. Він показує,яку частину поточної заборгованості організація може покрити в найближчійперспективі за умови повного погашення дебіторської заборгованості:

Нормальне обмеження означає, що грошові кошти і майбутнінадходження від поточної діяльності повинні покривати поточні борги. Дляпідвищення рівня поточної ліквідності необхідно сприяти зростаннюзабезпеченості запасів власними оборотними коштами, для чого слідзбільшувати власні оборотні кошти й обгрунтовано знижувати рівеньзапасів. [3]

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами характеризуєнаявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для йогофінансової стійкості:

Він визначається як відношення різниці між обсягами джерелвласних коштів (реальний власний капітал) і фактичною вартістюосновних засобів та інших необоротних активів (підсумок I розділу активубалансу) до фактичної вартості що знаходяться в наявності у підприємстваоборотних коштів у вигляді виробничих запасів, незавершеноговиробництва, готової продукції, грошових коштів, дебіторськихзаборгованостей і інших оборотних активів (підсумок II розділу активубалансу). [3]

В залежності від отриманих конкретних значень kт.л. і kоб. аналіз іоцінка структури балансу розвиваються по двох напрямках: а) у випадку, якщо хоча б одна з цих коефіцієнтів менше граничнодопустимого значення, варто визначити коефіцієнт відновленняплатоспроможності за 6 місяців за такою формою:

де: kт.л.1 - фактичне значення коефіцієнта поточноїліквідності

(kт.л.) наприкінці звітного періоду; kт.л.0 - фактичне значення коефіцієнта поточноїліквідності

(kт.л.) початку звітного періоду;

6 - період відновлення платоспроможності вмісяцях;

Т - звітний період у місяцях (12 місяців);

Якщо коефіцієнт відновлення платоспроможності прийме значеннябільш 1.0, це свідчить про наявність реальної можливості у підприємствавідновити свою платоспроможність. Якщо цей коефіцієнт виявитьсяменше 1.0, то у підприємства немає реальної можливості відновити своюплатоспроможність. [19] б) Якщо kт.л. і kоб. більше відповідних граничних значень абодорівнюють їм, варто розрахувати коефіцієнт втрати платоспроможності за 3місяця:

де: 3 - період втрати платоспроможності;

Т - звітний період (12 місяців); kт.л.норм - нормативне значення коефіцієнтапоточної ліквідності (kт.л.), рівне
2. [19]

Якщо коефіцієнт втрати платоспроможності kут. прийме значення більше 1
, То у підприємства є реальна можливість не втратити своюплатоспроможність.

У розвинених країнах широко поширений прогноз банкрутствапідприємств з використання формули Альтмана, яка була отримана наоснові статистичних даних підприємств-банкрутів.

Рівняння регресії Альтмана включає п'ять змінних коефіцієнтів,здатних передбачити банкрутство:

де Z - надійність, ступінь віддаленості від банкрутства;

Вагові коефіцієнти кожного показника розраховані на основістатистичних даних про банкрутства фірм за 22-річний період. Імовірністьбанкрутства за показником Альтмана оцінюється за наступною шкалою:

1,8 і менше - дуже висока;

1,81-2,7 - висока;

2 ,8-2, 9 - можлива;

3,0 і вище - дуже низька.

Якщо Z100% але <300%). Сенс цьогопоказника полягає в тому, що якщо підприємство направить усі свої оборотніактиви на погашення боргів, то воно ліквідує короткострокову кредиторськузаборгованість на 99% і у нього залишиться після даного погашеннязаборгованості для продовження діяльності 1% від суми оборотних активів
(16,73 тис.руб .).

Коефіцієнт загальної платоспроможності підприємства визначається якздатність покрити всі зобов'язання підприємства (короткострокові ідовгострокові) всіма її активами. Даний коефіцієнт на багато нижченормативного, що також доводить скрутне становище підприємства.

Коефіцієнт поточної ліквідності показує, яку частину поточноїзаборгованості організація може покрити в найближчій перспективі за умовиповного погашення дебіторської заборгованості. За умови що нормативнезначення має дорівнювати 200%, то цей показник за аналізований періодневтішний. Він показує що навіть за умови повернення всіх боргів імайбутні надходження від діяльності, підприємство зможе погасити своюзаборгованість не більше ніж на 92%. Це свідчить про те, щопідприємство не піклуватися про забезпеченості запасів власними оборотнимизасобами

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами характеризуєнаявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для йогофінансової стійкості в кількості нижче за норму в 16 разів.
Навіть побіжне знайомство зі звітністю аналізованого підприємства даєуявлення про незадовільні результати його діяльності в 1999 р.
Так збиток від фінансово-господарської діяльності у звітному періодісклав 20000 руб. Негативні величини зазначених коефіцієнтівутворюються внаслідок негативної величини реального власногокапіталу та великих зобов'язань підприємства перед кредиторами. Кінець 1999р. підприємство фактично не мало власними коштами внаслідокотриманих за період збитків.

Аналогічні висновки можна зробити, аналізуючи різницю реальноговласного капіталу та статутного капіталу, яка є основнимвихідним показником стійкості фінансового стану організації. Звідсивипливає, що навіть мінімальна умова фінансової стійкості підприємстване виконується.

Вже на початок 1999 р. фінансовий стан підприємства можна вважатинезадовільним, оскільки коефіцієнт абсолютної ліквідності,коефіцієнт покриття і коефіцієнт загальної платоспроможності нижче своїхнормативних значень. Однак наявність дебіторської заборгованості говорить профінансової залежності від своїх контрагентів, що в умовах загальної кризинеплатежів є негативним чинником.
На кінець звітного періоду всі коефіцієнти ліквідності іплатоспроможності мають значення значно нижче допустимих, щооднозначно свідчить про глибокому кризовому стані підприємства іє підставою для визнання його неплатоспроможним.

Підставою для визнання структури балансу підприємстванезадовільною, а підприємства - неплатоспроможним, є такожзначення коефіцієнта забезпеченості власними коштами на кінецьзвітного періоду менше 0,1. При наявності даних підстав, коефіцієнтвідновлення платоспроможності, визначений виходячи із значення періодувідновлення платоспроможності, рівного шести місяців, і встановленогозначення коефіцієнта поточної ліквідності (коефіцієнт покриття) маєзначення менше одиниці. Це свідчить про відсутність у підприємствареальної можливості відновити свою платоспроможність.

Таким чином, аналіз стану ТОВ "Приз-Метал-Сервіс"свідчить про вкрай важкому, кризовому становищі підприємства. У данійситуації до нього можуть бути застосовані процедури банкрутства.

Висновок:

Розрахувавши і проаналізувавши такі коефіцієнти, як коефіцієнтпокриття, абсолютної ліквідності, загальної платоспроможності, поточноїліквідності і коефіцієнт забезпеченості власними коштами за данимиформ звітності № 1,2 ТОВ "Приз-Метал-Сервіс" можна зробити наступнийвисновок. Всі перераховані коефіцієнти у багато разів нижче нормативних. Цесвідчить про глибокому кризовому стані підприємства і єпідставою для визнання його неплатоспроможним.

2.3 Аналіз причин неплатоспроможності

ТОВ "Приз-Метал-Сервіс"

Постійно змінюється економічна ситуація в країні призводить дорізких змін на ринках сировини і матеріалів, збуту, що надаєістотний вплив на економічний стан підприємства, зобов'язаноговижити в цих умовах.

Існує безліч проблем. І перша з них - як закупити дешевеякісна сировина, виходячи з обмежених ресурсів, як його швидшезавезти і вчасно розрахуватися з постачальниками? Як розширити ринокзбуту і вигідно продати свою продукцію?

Основні причини нинішньої ситуації по збуту продукції полягають унаступному:
. Падіння попиту на ринку металопрокату, що пов'язано більшою мірою з перенасиченням ринку металопродукцією і збільшенням числа конкурентів
. Дефіцит коштів у споживачів.
. Несвоєчасне виконання замовлень споживачів через відсутність матеріалів, що більше залежить не від підприємства, а від постачальників і посередників.
. Найчастіше непродумана система ціноутворення і відсутність гнучкої системи оплати за продукцію.
. Вкрай важке фінансове становище підприємства.
. Внутрішня неорганізованість.
. Не завжди продумана практика одержання коштів та їх використання.

Аналізуючи звітні документи підприємства, так само, можна виявити іінші, більш конкретні, причини ситуації, що склалася.

Основних засобів на балансі підприємства немає, що свідчить провеликих витратах на оренду приміщення та обладнання. Не завжди відсутністьвласних основних фондів призводить до подібної ситуації. За наявностішвидкого виробничого циклу і великий виручці багато підприємств можутьцілком реально існувати на позикові кошти. Але, мабуть,аналізованого підприємства не справляється, тому що при даному виробництвідосить великі витрати виробництва.

Постійна дебіторська заборгованість перед підприємством ні коли небуде сприяти поліпшенню фінансового стану.

Зростання зобов'язань на перший погляд покривається ростом оборотногокапіталу, але при розрахунку можна зробити висновок що швидкість ростузобов'язань у кілька разів перевищує зростання оборотного капіталу.

Так само причиною неплатоспроможності можна назвати різке зменшеннягрошових коштів у наявності.

Висновок:

Причини неплатоспроможності ТОВ "Приз-Метал-Сервіс" можнаохарактеризувати як внутрішні і зовнішні.

До зовнішніх причин відносяться: нестабільна економічна ситуація вкраїні, нестабільність попиту на ринку, недостача коштів успоживачів, а також несумлінність партнерів.

До внутрішніх причин відносяться такі як: непродумана системаціноутворення, невміння керувати доходами, яке перевищує зростання зобов'язаньперед зростанням доходів і оборотного капіталу, відсутність в наявності грошовихкоштів.

Висока собівартість реалізації товарів, не співмірні витрати,низька виручка (собівартість складає 93% від виручки та 7% витрати), всеце свідчить про неспроможність даного виробництва.

3. Рекомендації щодо вибору шляху виходу з кризового становища

3.1 Можливості причини неплатоспроможності

Представляється очевидним, що неплатоспроможність прямопропорційна обсягу зобов'язань. Дійсно, абсолютноплатоспроможним є підприємство, капітал якого повністю євласним, а зобов'язання відсутні.

Так як зобов'язання виникають завжди (наприклад по податках), цеозначає, що дане підприємство з випередженням (авансом) виконує своїзобов'язання. Воно нікому не повинно, і питання про його неплатоспроможностіпросто не виникає.

У той же час підприємство може абсолютно не мати власногокапіталу, працювати цілком на позикових коштах і залишатисяплатоспроможним. Все залежить від виручки.

Наприклад, підприємство, не маючи ні одиниці власного капіталу,працює цілком на позикових коштах в обсязі 1000 умовних одиниць. Алеякщо його середньоденна виручка дорівнює 100 одиницям, воно встигаєрозрахуватися з кредиторами за 10-денний цикл і ніяких проблем з йогоплатоспроможністю в кредиторів не виникає.

Таке справедливо, однак, якщо кредиторів влаштовує 10-деннийцикл, тобто вони схильні відпускати свої кошти і товари в позичку на 10 днів.

З вищенаведеного прикладу випливає, що неплатоспроможність першза все обернено пропорційна виручці. Чим менше виручка, тим вищенеплатоспроможність (природно, за наявності зобов'язань). [13]

У загальному і цілому неплатоспроможність підприємства, як тенденція прямопропорційна обсягу зобов'язань і назад пропорційна величинісередньоденної виручки.

Якщо за певний період темпи росту зобов'язань були вище темпівприросту виторгу, то підприємство просунулося в напрямку ростунеплатоспроможності.
У загальному випадку причинами неплатоспроможності є фактори, що впливаютьна:
. зниження чи недостатній ріст виручки;
. випереджальний приріст зобов'язань.

Уповільнення темпів росту виручки або її абсолютне зниженняспостерігається при:
. затоварення, коли ринок знижує попит на продукцію через її незадовільну якість, високої ціни чи зниження на неї потреби;
. зростаючому неповернення платежів за відвантажену продукцію, коли підприємство працює з неналежним покупцем чи не вільно у виборі належного;
. звуженні ринку за рахунок обмеження на нього доступу шляхом уведення заборон, квот, митних бар'єрів і т.д.

Іншими словами, тут прості причини: чи не беруть продукцію (послуги)або беруть, але не платять, або не пускають на ринок.

Випереджальне темп приросту зобов'язань спостерігається у випадках, коли:
. підприємство здійснює неефективні довгострокові фінансові вкладення

(капіталовкладення), які не супроводжуються відповідним ростом виручки. Тут може бути і розрив між сьогоднішніми вкладеннями і завтрашнім приростом виторгу.
. підприємство завантажує виробництво надлишковими (непрацюючими) запасами, які не збільшують обсягів виробництва і виручки;
. підприємство нарощує кошти в розрахунках (сума розділу III активів балансу), які практично не мають відношення до виручки;
. підприємство несе збитки.

Даний комплекс загальних причин неплатежеспос?? бності характерний для всіхпідприємств, які зазнають труднощів своєчасного розрахунку за своїмизобов'язаннями, незалежно від країни виробництва і ринку. [21]

Ситуація особливо ускладнюється, коли відсутнє планування і керування грошовими потоками.

У загальному і цілому причини неплатоспроможності можуть бути зведені до двох основних :
. відставання від запитів ринку (по пропонованому асортименту, за якістю, за ціною і т.д.). У цьому випадку можна говорити про хворобу бізнесу;
. незадовільного фінансового керівництва підприємством, коли воно надлишково обтяжується зобов'язаннями. У даному випадку можна говорити про хворобу фінансового управління або менеджменту. [20]

Перший випадок найбільше наочно відображається на виручці, другий - наприрості маси зобов'язань.

Висновок:

У загальному випадку причинами неплатоспроможності можуть бути наступними:
. зниження чи недостатній ріст виручки (затоварення, звуження ринку, неповернення платежів);
. випереджальний приріст зобов'язань (неефективні фінансові вкладення, надлишкові запаси, нарощування коштів у розрахунках);
. відставання від запитів ринку;незадовільний

3.2 Шляхи виходу з кризового стану

Слід усвідомити існуючі об'єктивні умови для масовоїнеспроможності підприємств різних організаційно-правових формвласності і всього народно-господарського комплексу РФ. Вони породженіперш за все непродуманістю економічної концепції та стратегії розвиткугосподарства в умовах ринкових відносин, низьким якісним потенціаломуправлінських кадрів, а також були наслідком:

. уповільненого розвитку організаційно-правових основ розвитку економіки;

. наявності соціально-психологічних стереотипів, які не сприймають необхідність переходу до ринкових відносин;

. незадовільний фінансово-економічне положення в країні і суб'єктах РФ;

. загасаючих темпів інноваційних процесів;

. високі темпи інфляційних процесів.

У багатьох випадках, в основному це відноситься до підприємств на межібанкрутства, пропонується включити механізм антикризового управління.

Антикризове управління може і повинно бути ефективним. Для цьоговажливо займатися різними сторонами процесу. Керувати слід:

. активами (пасивами) підприємства;

. етапами бізнес - процесу (збут, виробництво, постачання, облік);

. програмами захисту майна і безпеки бізнесу;

. кадрами (включаючи питання формування кадрової політики, соціальні питання, відносини з профспілками);

. програмами побудови відносин з акціонерами, партнерами, органами державної влади;

. програмами інформаційної підтримки (включаючи доведення до відома трудового колективу інформації про плани, методи та принципи управління, а також доведення соціально-значущих аспектів діяльності до широкої громадськості). [22,21]

Баланси підприємств необхідно "розчистити "від накопичених неплатежів,оскільки в багатьох випадках відбувається самозростання за