Зміст:
Зміст: 1
Введення. 2
1. Теоретичні основи аналізу прибутку та рентабельності підприємства. 4
1.1. Значення фінансового аналізу в сучасних умовах. 4
1.2. Класифікація методів і прийомів аналізу. 5
1.3. Формування фінансових результатів підприємства. Прибуток і його характерітсіка. 7
1.4. Система показників, що характеризують фінансовий стан підприємства. 12
2. Аналіз прибутку та рентабельності у ТОВ «Діброва». 18
2.1.Аналіз формування та розподілу прибутку. 18
2.2. Аналіз рентабельності. 20
3. Існуючі резерви підприємства по збільшенню прибутку. 27
Висновок. 30
Література. 31
Додаток. 32
Введення.
Ринкова економіка в Російській Федерації набирає все більшої сили.
Разом з нею набирає силу і конкуренція як основний механізмрегулювання господарського процесу.
У сучасних економічних умовах діяльність кожногогосподарського суб'єкта є предметом уваги широкого колаучасників ринкових відносин, зацікавлених в результатах йогофункціонування.
Щоб забезпечувати виживання підприємства в сучасних умовах,управлінського персоналу необхідно, перш за все, вміти реальнооцінювати економічний стан як свого підприємства, так ііснуючих потенційних конкурентів. Аналіз фінансових результатівдіяльності підприємства - найважливіша характеристика економічноїдіяльності підприємства. Однак, одного вміння реально оцінювати фінансовийстан недостатньо для успішного функціонування підприємства ідосягнення нею поставленої мети. Конкурентоспроможність підприємству можезабезпечити тільки правильне управління рухом фінансових ресурсів ікапіталу, що знаходяться на розпорядженні.
Мета даної роботи полягає у вивченні теоретичних аспектіваналізу фінансових результатів діяльності підприємства, проведення аналізуза наявними даними. Об'єктом дослідження є підприємство ТОВ
«Діброва». Це виробниче підприємство, яке займаєтьсялісозаготівлі, лісопиляння, деревообробкою. Кінцевою продукцієює пиломатеріали, які підприємство реалізує як на внутрішньому,так і на зовнішніх ринках. В даний час на підприємстві працює близько 76чоловік.
У процесі підготовки роботи використовувалися матеріали бухгалтерськоїзвітності та різні методичні джерела (бухгалтерський баланс іздодатками, статична звітність затверджені Мінфіном і Держкомстатом
Російської Федерації, система показників оцінки фінансово-господарськоїдіяльності з В. В. Ковальову).
1. Теоретичні основи аналізу прибутку та рентабельності підприємства.
1.1. Значення фінансового аналізу в сучасних умовах.
Фінанси підприємства - це економічна категорія, особливість якоїполягає в сфері її дії і притаманних їй функції.
Виходячи з цього, фінансова робота на підприємстві, перш за все,спрямована на створення фінансових ресурсів для розвитку, з метоюзабезпечення зростання рентабельності, інвестиційної привабливості, тобтополіпшення фінансового стану підприємства.
Фінансовий стан - це сукупність показників, що відображаютьнаявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.
Так як, мета аналізу полягає не тільки і не стільки в тому, щобвстановити та оцінити фінансовий стан підприємства, але ще й у тому,щоб постійно проводити роботу, спрямовану на його покращення. Аналізфінансового стану показує, по яким конкретним напрямом требавести цю роботу, дає можливість виявити найбільш важливі аспекти танайбільш слабкі позиції у фінансовому стані підприємства.
Оцінка фінансового стану може бути виконана з різним ступенемдеталізації в залежності від мети аналізу, наявною інформацією,програмного, технічного та кадрового забезпечення. Найбільш доцільнимє виділення процедур експрес-аналізу та поглибленого аналізуфінансового стану. Фінансовий аналіз дає можливість оцінити: --майновий стан підприємства; - ступінь підприємницького ризику;
- Достатність капіталу для поточної діяльності і довгостроковихінвестицій; - потреба в додаткових джерелах фінансування; --здатність до нарощування капіталу; - раціональність залучення позиковихкоштів; - обгрунтованість політики розподілу і використання прибутку.
Основу інформаційного забезпечення аналіз фінансового стану повиннаскласти бухгалтерська звітність, яка є єдиною для організаціївсіх галузей і форм власності. Вона складається з форм бухгалтерськоїзвітності затвердженої Міністерством фінансів Російської Федерації.
Результати фінансового аналізу дозволяють виявити вразливі місця,що вимагають особливої уваги, та розробити заходи щодо їх ліквідації.
1.2. Класифікація методів і прийомів аналізу.
Під методом фінансового аналізу розуміють спосіб підходу до вивченнягосподарських процесів в їх становленні та розвитку. До характернихособливостям методу відносяться: використання системи показників, виявленняі зміна взаємозв'язку між ними.
У процесі фінансового аналізу застосовується ряд спеціальних способів іприйомів. Способи застосування фінансового аналізу можна умовно поділитина дві групи: традиційні та математичні.
До першої групи належать: використання абсолютних, відносних ісередніх величин; прийом порівняння, зведення й угруповання, прийом ланцюговихпідстановок.
Прийом порівняння полягає в складанні фінансових показниківзвітного періоду з їхніми плановими значеннями та з показникамипопереднього періоду.
Прийом зведення й угруповання полягає в об'єднанні інформаційнихматеріалів в аналітичні таблиці.
Прийом ланцюгових підстановок застосовується для розрахунків величини впливуфакторів в загальному комплексі їхнього впливу на рівень сукупногофінансового показника. Сутність прийомів цінних підстановок полягає в тому,що, послідовно замінюючи кожний звітний показник базисним, всіінші показники розглядаються при цьому як незмінні. Така замінадозволяє визначити ступінь впливу кожного фактора на сукупнийфінансовий показник.
На практиці вибрані основні методи аналізу фінансової звітності:горизонтальний аналіз, вертикальний аналіз, трендовий, метод фінансовихкоефіцієнтів, порівняльний аналіз, факторний аналіз.
Горизонтальний (тимчасовий) аналіз - порівняння кожної позиції зпопереднім періодом.
Вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури підсумковихфінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності нарезультат в цілому.
Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядомпопередніх періодів і визначення тренда. За допомогою тренда формуютьсяможливі значення показників в майбутньому, а отже, ведетьсяперспективний аналіз.
Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносинміж окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності,визначення взаємозв'язку показників.
Порівняльний аналіз - це і внутрішньогосподарський аналіз зведенихпоказників підрозділів, цехів, дочірніх фірм і т. п., і міжгосподарськийаналіз підприємства у порівнянні з даними конкурентів, з середньогалузевимиі середніми загальноекономічними даними.
Факторний аналіз - аналіз впливу і окремих факторів (причин) нарезультативний показник за допомогою детермінованих і стохастичнихприйомів дослідження.
Факторний аналіз може бути як прямим, так і зворотним, тобто синтез --з'єднання окремих елементів у загальний результативний показник.
Багато математичні методи: кореляційний аналіз, регресивнийаналіз, и др., увійшли в коло аналітичних розробок значно пізніше.
Методи економічної кібернетики і оптимального програмування,економічні методи, методи дослідження операцій і теорії прийняттярішення, безумовно, можуть знайти безпосереднє застосування в рамкахфінансового аналізу.
Всі перераховані вище методи аналізу відносяться до формалізованимметодів аналізу. Однак існують і неформалізовані методи: експертнихоцінок, сценаріїв, психологічні, морфологічні і т. п., вони заснованіна описі аналітичних процедур на логічному рівні.
В даний час практично неможливо відокремити прийоми і методибудь-якої науки як притаманні виключно їй. Так і у фінансовому аналізізастосовуються різні методи і прийоми, раніше не використовувані в ньому.
1.3. Формування фінансових результатів підприємства. Прибуток і йогохарактерітсіка.
Фінанси підприємства - це сукупність грошових відносин, пов'язані зформуванням та використанням грошових доходів і накопичень підприємства.
Фінанси підприємства забезпечують кругообіг основного та оборотного капіталуі взаємовідносини з державним бюджетом, податковими органами, банками,страховими компаніями та іншими установами фінансово-кредитної системи.
При цьому вони виконують дві функції: а) відтворювальну; б)контрольну. [1]
відтворювальних функція полягає в обслуговуванні грошовими ресурсамикругообігу основного й оборотного капіталу в процесі комерційноїдіяльності підприємства на основі формування і використання грошовихдоходів і накопичень.
Контрольна функція - це фінансовий контроль за виробничо -господарською діяльністю підприємства.
Фінансова стратегія підприємства будується на певних принципахорганізації. Жорстка централізація фінансових ресурсів, що забезпечуєфірмі швидку маневреність фінансовими ресурсами, їх концентрацію наосновні напрямки виробничо-господарської діяльності.
Фінансове планування, що визначає на перспективу всі надходженнягрошових коштів підприємства та основні напрямки їх витрачання.
Формування великих фінансових резервів, що забезпечують стійку роботупідприємства в умовах можливих коливань ринкової кон'юнктури.
Головним завданням фінансової стратегії є досягненнясамоокупності підприємства.
Самооплатність - це здатність підприємства покривати свої витрати
(витрати) результатами виробництва, забезпечуючи тим самим повторюваністьвиробництва в незмінних масштабах.
У процесі досягнення самоокупності вирішуються дві найважливіші дляпідприємства проблеми: а) боротьба зі збитковістю;б) підвищення прибутковості.
Підприємство має не лише покривати свої витрати доходами, а йбути рентабельним, тобто отримувати прибуток.
Самооплатність - це невід'ємний момент самофінансуванняпідприємства.
Самофінансування - здатність підприємства із зароблених коштівне тільки відшкодовувати виробничі витрати, але і фінансувати розширеннявиробництва, вирішення соціальних завдань.
Самофінансування здійснюється за рахунок прибутку та амортизації. Упроцесі накопичення обсяг прибутку піддається зменшенню за рахунок податків ірізних платежів з прибутку. У кінцевому підсумку залишається перерозподілуприбуток. З не розподіленого прибутку та амортизації формується фінансовийфонд або джерела самофінансування підприємства.
Фінансування може здійснюватися і шляхом залучення коштів ринкупозичкових капіталів, до яких відносяться: кредит банку, випуск цінних паперів
(акцій і облігацій). Однак зупинимося більш детально на власнихджерела фінансування підприємства (власний капітал).
Власний капітал - капітал, безумовним і виключним власникомякого є власник (або власники) підприємства.
До власного капіталу слід віднести статутний фонд (акціонернийкапітал), тобто первинні і наступні вкладення власних коштіввласниками, акціонерами, і приріст капіталу за рахунок прибутку.
Прибуток являє собою кінцевий фінансовий результатгосподарювання підприємства і складається з фінансового результату відреалізації продукції (робіт, послуг), основних коштів та іншого майнапідприємства і доходів від позареалізаційних операцій, зменшених на сумувитрат по цих операціях. У практичній діяльності її прийнято називативаловим прибутком. [2]
Прибуток (збиток) від реалізації продукції (робіт, послуг) визначаєтьсяяк різниця між виручкою від реалізації продукції (робіт, послуг) безподатку на додану вартість і акцизами і витратами на виробництво іреалізацію, що включаються в собівартість продукції (робіт, послуг).
Визначення прибутку пов'язано з отриманням валового доходу підприємствавід реалізації своєї продукції (робіт, послуг) за цінами, які складаються наоснові попиту та пропозиції. У цьому випадку валовий дохід підприємства --виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) за вирахуванням матеріальнихвитрат і являє собою грошову форму чистої продукції підприємства,включає в себе оплату праці і прибуток.
Маса прибутку і валового доходу характеризує розмір ефекту,одержуваного в результаті виробничо-господарської діяльностіпідприємства.
В умовах ринкових відносин підприємство повинне прагнути якщо не доотримання максимального прибутку, то принаймні, такому обсягами прибутку,який би дозволив підприємству не тільки міцно утримувати свої позиціїна ринку збуту своїх товарів і послуг, але й забезпечувати динамічнийрозвиток його виробництва в умовах конкуренції. Для цього необхіднознання джерел формування прибутку і методів по кращому їхвикористання.
В умовах ринкових відносин, як свідчить світова практика,є три основні джерела отримання прибутку: [3]
1. перший - отримання прибутку за рахунок монопольного становища підприємства з випуску тієї чи іншої продукції або унікальності продукту;
2. друге джерело пов'язаний безпосередньо з виробничої і підприємницької діяльністю;
3. третє джерело пов'язаний з інноваційною діяльністю підприємства.
Величина коштів для фінансування розширення виробництва залежать відряду факторів: 1) оподаткування; 2) величини амортизаційних відрахувань;
3) поведінка підприємства на ринку банківських позик; 4) поведінкапідприємства на ринку цінних паперів.
Зупинимося докладніше на вплив першого фактора, тобто на системіоподаткування, оскільки розмір податку безпосереднім чином впливає нарозмір нерозподіленого прибутку (за кордоном її називають чистим прибутком,яка надходить у розпорядження підприємства.
Податки - це обов'язкові платежі фізичних осіб (населення) іюридичних осіб (підприємств, організацій), що стягуються державою.
Склад податків і зборів Російської Федерації визначено законом «
Про основи податкової системи Української РСР ». Податки поділяються на прямі і непрямі.
Найважливішим прямим податком, що стягуються з юридичних осіб, є податокна прибуток підприємств. Платником даного податку є підприємства іорганізації, які є юридичними особами за законодавством РФ, а такожіноземні компанії, що займаються підприємницькою діяльністю в
Росії. Об'єктом оподаткування є валовий прибуток підприємства
(визначення дивись вище).
Ставка податку на прибуток встановлюється відповідно до чинногозаконодавством РФ у відсотковому відношенні до обсягу оподаткування (пайовапроцентна ставка), на 1.07.93 р. діяла ставка податку на прибуток урозмірі 32% для бірж і брокерських контор, а також на прибуток відпосередницьких операцій - у розмірі 45%. При отриманні підприємством іншихвидів доходів по них розраховуються інші, встановлені законом ставкиподатку, а на суми цих доходів скорочується валовий прибуток підприємства, зякої має стягуватися податок за ставкою в 32%. [4]
Слід зазначити, що розміри ставок податку на прибуток в Росії неперевищують фактично діючі ставки в промислово розвинених країнах.
За результатами світової практики максимальна ставка на прибуток неповинна перевищувати рівень 35%, інакше компанії втрачають зацікавленість урозбудову та розширення виробництва.
Якби податкові ставки дорівнювали нулю, то податкових надходжень небуло б. Аналогічна ситуація склалася б і при податковій ставці на рівні
100%, причиною чого стала б втрата матеріальних стимулів до комерційноїдіяльності. Відзначено, що податкові збори сягають максимальних величинпри ставці податку на прибуток, що дорівнює 35%.
Податковим законодавством при оподаткуванні прибутку припускаєріятійможуть бути передбачені численні пільги. Наприклад, оподатковуванаприбуток зменшується на суми, спрямовані на розвиток виробництва; наприродоохоронні заходи та інші.
1.4. Система показників, що характеризують фінансовий станпідприємства.
Фінансова діяльність - це робоча мова бізнесу, і практичнонеможливо аналізувати операції або результати роботи підприємства інакше,ніж через фінансові показники.
Намагаючись вирішити конкретні питання і отримати кваліфіковану оцінкуфінансового положення, керівники підприємств все частіше починають вдаватисядо допомоги фінансового аналізу, значення абстрактних даних балансу абозвіту про фінансові результати досить невелика, якщо їх розглядати ввідриві один від одного. Тому для об'єктивної оцінки фінансового становищанеобхідно перейти до певних ціннісним співвідношенням основних чинників
- Фінансовими показниками або коефіцієнтами.
Фінансові коефіцієнти характеризують пропорції між різнимистаттями звітності. Перевагами фінансових коефіцієнтів єпростота розрахунків та елімінування впливу інфляції.
Вважається, що якщо рівень фактичних фінансових коефіцієнтів гіршебази порівняння, то це вказує на найбільш болючі місця вдіяльності підприємства, які потребують додаткового аналізу. Правда,додатковий аналіз може не підтвердити негативну оцінку в силуспецифічності конкретних умов і особливостей ділової політикипідприємства. Фінансові коефіцієнти не вловлюють відмінностей в методахбухгалтерського обліку, не відображають якості складових компонентів.
Нарешті, вони мають статичний характер. Необхідно розуміти обмеження,які накладають їх використання, і ставляться до них як до інструментуаналізу.
Так, для фінансового менеджера фінансові коефіцієнти мають особливезначення, оскільки є основою для оцінки його діяльності зовнішнімикористувачами звітності, акціонерами і кредиторами. Цільові орієнтирипроведеного фінансового аналізу залежать від того, хто його проводить:керуючі, податкові органи, власники (акціонери) підприємства або йогокредитори.
Податковому органу важлива відповідь на питання чи здатне підприємство досплату податків. Тому з точки зору податкових органів фінансовестановище характеризується наступними показниками: [5]
- балансовий прибуток;
- рентабельність активів = балансовий прибуток у% до вартості активів
- рентабельність реалізації = балансовий прибуток у% до виручки відреалізації;
- балансовий прибуток на 1 рубль засіб на оплату праці.
Виходячи з цих показників, податкові органи можуть визначити інадходження платежів до бюджету на перспективу.
Банки повинні отримати відповідь на питання про платоспроможністьпідприємства, тобто про його готовності повертати позикові кошти, ліквідаціїйого активів.
Керуючі підприємством головним чином цікавляться ефективністювикористання ресурсів і прибутковістю підприємства.
Оцінка рентабельності.
До основних показників цього блоку аналізу відносяться рентабельністьавансованого капіталу і рентабельність власного капіталу. Прирозрахунку можна використовувати або балансовою прибуток або чистий.
Аналізуючи рентабельність у просторово-часовому аспекті слідбрати до уваги три ключові особливості:
- тимчасовий аспект, коли підприємство робить перехід на новіперспективні технології та види продукцій;
- проблема ризику;
- проблема оцінки, прибуток оцінюється в динаміці, власний капіталпротягом ряду років.
Однак далеко не все може бути відображено в балансі, наприклад, торговамарка, суперсучасні технології, злагоджений персонал не мають грошовоїоцінки, тому при виборі рішень фінансового характеру необхіднобрати до уваги ринкову ціну фірми.
Аналіз балансу підприємства і його структури.
Аналіз фінансового стану підприємств здійснюється в основному заданими річної і квартальної бухгалтерської звітності і в першу чергу зданими бухгалтерського балансу.
Прийнята угрупування дозволяє здійснити досить глибокий аналізфінансового стану підприємства. Це угрупування зручна для «читаннябалансу », під яким приймають попереднє загальне ознайомлення зпідсумками роботи підприємства і його фінансовим станом безпосередньо забухгалтерського балансу.
Під час читання балансу з'ясовують: характер зміни підсумку балансу і йогоокремих розділів статей, правильність розміщення коштів підприємства, йогопоточну платоспроможність і т. п.
Читання балансу, звичайно, починають зі встановлення зміни величинибалансу аналізований період часу. Для цього підсумок балансу на початок рокупорівнюють з підсумком балансу на кінець періоду. Горизонтальний аналізозначає зіставлення статей балансу і обчислюваних за ними показників напочаток і кінець одного або декількох звітних періодів; він допомагає виявитивідхилення, які потребують подальшого вивчення. При горизонтальному аналізіобчислюють абсолютні і відносні зміни показників. Зіставленнядозволяє визначити загальний напрямок руху балансу. У звичайнихвиробничих умовах збільшення підсумків балансу оцінюютьпозитивне, а зменшення - негативно.
Після оцінки динаміки зміну балансу доцільно встановитивідповідність динаміки балансу з динамікою обсягу виробництва і реалізаціїпродукції, а також прибутку підприємства.
Більш швидкий темп зростання обсягу виробництва, реалізації продукції таприбутку в порівнянні з темпом зростання суми балансу вказує на поліпшеннявикористання коштів. Для встановлення темпів зростання обсягу виробництво,реалізації продукції і прибутку використовують дані підприємства про виробництвопродукції, звіт про фінансові результати та баланс.
Показники прибутку, товарної і реалізованої продукції в розрахунку наодин рубль (квартальної) вартості майна доцільно обчислювати ізіставляти з даними минулих років, а також з аналогічними показникамиінших підприємств.
Зазначені показники в країнах з ринковою економікою використовуються зметою характеристики ділової активності керівників підприємства. Дляхарактеристики ділової активності використовуються також показниківфондовіддачі, матеріалоємності, продуктивності праці, оборотностіоборотного капіталу, власного капіталу, коефіцієнти стійкостіекономічного зростання і чистої виручки.
Крім з'ясування спрямованості зміни всього балансу, слідз'ясувати характер зміни окремих його статей і розділів, тобтоздійснити подальший аналіз по горизонталі. Позитивно оцінкизаслуговує збільшення в активі балансу грошових коштів, цінних паперів,короткострокових і довгострокових фінансових вкладень і, як правило, основнихкоштів, капітальних вкладень, нематеріальних активів і виробничихзапасів, а в пасиві балансу - підсумок першого розділу і особливо сумиприбутку, резервного фонду, фондів спеціального призначення. Як правило,негативної оцінки заслуговує на різке зростання дебіторської та кредиторськоїзаборгованості в активі і в пасиві балансу. У всіх випадках негативнооцінюють наявність і збільшення за статтями «збитки» і «резерви засумнівних боргах ».
Читання цих статей балансу дозволяє зробити деякі висновки профінансовий стан підприємств. Так, наявність збитків свідчить пронерентабельність даного підприємства. Якщо підприємство є планово -збитковим, то суму збитку варто зіставити з плановою величиною і зсумою збитку попереднього балансу. Це дозволить виявити що склаласятенденцію. Наявність сум за статтею «Резерви по сумнівних боргах»свідчить про наявний простроченої дебіторської заборгованості затовари, роботи або послуги або з інших її видів. (23)
У процесі подальшого аналізу балансу вивчають структуру засобівпідприємств і джерел їх утворення (аналіз по вертикалі).
Вертикальний аналіз - це вираз статті (показника) черезпевне процентне співвідношення до відповідної базової статті (побазового показника). За допомогою вертикального аналізу виявляють основнітенденції і зміни в діяльності підприємства.
При визначенні тенденції зміни оборотність коштівпідприємства, крім оцінки зміни показника загальної оборотностікоштів підприємства (обчислюють співвідношення виручки від реалізації та середньоївартістю балансу), вивчають співвідношення динаміки позаоборотних і оборотнихкоштів, а також використовують показники мобільності всіх коштів підприємстваі оборотних коштів.
Фінансовий стан підприємства значною мірою обумовлюєтьсяйого виробничої діяльності. Тому при аналізі фінансовогостан підприємства (особливо на майбутній період) слід дати оцінкуйого виробничого потенціалу.
Аналіз фінансового стану підприємства закінчують комплексної йогооцінкою. При аналізі фінансового стану свого підприємства післякомплексної оцінки розробляють заходи щодо поліпшення фінансовогостану, звертаючи особливу увагу на розробку фінансової стратегіїпідприємства на перспективу і в найближчі періоди.
Таким чином, у цьому розділі були розглянуті теоретичні основифінансового аналізу, в тому числі й аналізу фінансових результатівдіяльності підприємства., види, прийоми і методи фінансового аналізу,методика аналізу фінансового стану, тобто основні показники оцінкифінансового стану, їх структура і коефіцієнти їх визначають, а такожчинники, від яких залежать ці показники.
2. Аналіз прибутку та рентабельності у ТОВ «Діброва».
2.1.Аналіз формування та розподілу прибутку.
Різні сторони виробничої, збутової, постачальницької іфінансової діяльності підприємства одержують закінчену грошову оцінку всистемі показників фінансових результатів. Узагальнено найбільш важливіпоказники фінансових результатів діяльності підприємства представлені вформою № 2 «Звіт про фінансові результати та їх використання». До нихвідносяться:
• прибуток (збиток) від реалізації продукції;
• прибуток (збиток) від іншої реалізації;
• доходи та витрати від позареалізаційних операцій;
• балансовий прибуток;
• оподатковуваний прибуток;
• чистий прибуток і ін
Показники фінансових результатів характеризують абсолютнуефективність господарювання підприємства. Найважливішими серед них єпоказники прибутку, що в умовах переходу до ринкової економікискладає основу економічного розвитку підприємства. Зростання прибутку створюєфінансову базу для самофінансування, розширеного виробництва, рішенняпроблем соціальних і матеріальних потреб трудового колективу. За рахунокприбутку виконуються також частина зобов'язань підприємства перед бюджетом,банками та іншими підприємствами та організаціями. Таким чином, показникиприбутку стають найважливішими для оцінки виробничої та фінансовоїдіяльності підприємства. Вони характеризують ступінь його ділової активностіта фінансового благополуччя.
Кінцевий фінансовий результат діяльності підприємства - цебалансовий прибуток або збиток, який являє собою суму результатувід реалізації продукції (робіт, послуг); результату від іншої реалізації;сальдо доходів і витрат від позареалізаційних операцій.
Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства включає вяк обов'язкових елементів дослідження:
1. Змін кожного показника за поточний аналізований період
( «горизонтальний аналіз» показників фінансових результатів за звітний період).
2. Дослідження структури відповідних показників та їх змін
( «вертикальний аналіз" показників).
3. Дослідження вплив факторів на прибуток ( «факторний аналіз »).
4. Вивчення в узагальненому вигляді динаміки зміни показників фінансових показників за ряд звітних періодів (тобто «трендовий аналіз» показників). Для проведення вертикального і горизонтального аналізу розрахуємо таблицю 1 (див. додаток), використовуючи дані звітності підприємства з форми № 2.
З даних таблиці видно, що балансовий прибуток у 2000 роціістотно збільшилася в порівнянні з 1999 роком на 62 374 руб. або в 6разів. У 1999 році прибуток у порівнянні з 1998 роком навпаки різкознизилася на 1 726 460 руб. або в 159 разів. Таким чином, намітиласяпозитивна тенденція зміни величини балансового прибутку.
Збільшенню балансового прибутку сприяло:
Збільшення прибутку від фінансово-господарської діяльності на 43.648руб. або на 76,5%.
На вищевказане збільшення вплинуло:
що з'явилася стаття доходів - «Відсотки до отримання» у сумі 7 966руб., що збільшило балансовий прибуток на 10,8%.
Перевищення абсолютної зміни операційних доходів над абсолютнимзміною операційних витрат на 37 707 руб. (129 481 - 91 783).
Зниженню балансового прибутку сприяло:
Збиток від позареалізаційних операцій у сумі 27 409 руб., Що знизивбалансовий прибуток на 37,4%. Потрібно відзначити, що в порівнянні з 1999 рокомв звітному році відбулося зниження даного збитку на 18 726 руб. абомайже в 3 рази;
Незначний вплив зробило скорочення прибутку від реалізації на 2
026 руб. або на 1%, що призвело до зниження балансового прибутку на 2,8%.
Таким чином, фактори, що зменшують балансовий прибуток по сумі. булиперекриті дією збільшують її чинників, що в підсумку й обумовилозростання балансового прибутку в звітному році в порівнянні з попереднім майже в 6разів.
2.2. Аналіз рентабельності.
В умовах ринкових відносин велика роль показників рентабельностіпродукції, що характеризують рівень прибутковості (збитковості) їївиробництва. Показники рентабельності є відноснимихарактеристиками фінансових результатів та ефективності діяльностіпідприємства. Вони характеризують відносну прибутковість підприємства,що вимірюється у відсотках до витрат коштів або капіталу з різних позицій.
Показники рентабельності - це найважливіші характеристики фактичноїсередовища формування прибутку і доходу підприємств. З цієї причини вониє обов'язковими елементами порівняльного аналізу та оцінкифінансового стану підприємства. При аналізі виробництва показникирентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики іціноутворення. Основні показники рентабельності можна об'єднати внаступні групи:
1. Рентабельність продукції, продажу (показники оцінки ефективності управління);
2. Рентабельність виробничих фондів;
3. Рентабельність вкладень у підприємства (прибутковість господарської діяльності).
1.Рентабельность продукції.
Рентабельність продукції показує, скільки прибутку припадає наодиницю реалізованої продукції. Зростання даного показника єнаслідком росту цін при постійних витратах на виробництво реалізованоїпродукції (робіт, послуг) або зниження витрат на виробництво при постійнихцінах, тобто про зниження попиту на продукцію підприємства, а також більшшвидким зростанням цін ніж витрат.
Показник рентабельності продукції включає в себе наступніпоказники: o Рентабельність всієї реалізованої продукції, що представляє собою відношення прибутку від реалізації продукції на виручку від її реалізації (без ПДВ); o Загальна рентабельність, рівна відношенню балансового прибутку до виручки від реалізації продукції (без ПДВ); o Рентабельність продажів по чистому пробули, обумовлена як отношеніечістой прибутку до виручки від реалізації (без ПДВ); o Рентабельність окремих видів продукції. Відношення прибутку від реалізації даного виду продукту до його продажною ціною.
Розрахунок даних показників по ТОВ «Діброва» представлений в таблиці 2
(Див. додаток).
На основі даних таблиці побудуємо діаграму.
Малюнок 1. Зміна показників рентабельності продукції за 1998 -
2000
На основі розрахунків можна зробити наступні висновки.
Показник загальної рентабельності за звітний період зріс з 1,19 у 1999до 0,97 у 2000 році, тобто збільшився в 5 разів. Це говорить про те, що в
2000 кожен рубль реалізації приносив у середньому близько 1 копійкибалансового прибутку. Треба відзначити різке зниження даного показника попорівняно з 1998 роком, коли він становив 23,3% і впав за 1999 рік до 0,19
(тобто на 23,11 %).
Показник рентабельності продажів по чистому прибутку також виріс в 2000році з 0,14 на початок року до 0,8 на кінець отч?? тного періоду. Це говорить проте, що попит на продукцію дещо зріс. Таким чином, у 2000 році на
1 руб. реалізованої продукції підприємство мало лише 0,8 копійок чистогоприбутку.
Рентабельність всієї реалізованої продукції знизилася за звітнийперіод на 1% і склала на кінець 2000 року 2,6%. Це означає, що в кінцізвітного періоду кожен рубль реалізації став приносити на 1 копійкуменше прибутку від реалізації.
Як видно з вище сказаного, всі показники рентабельності продукціїдуже низькі.
У 1999р. внаслідок зниження попиту на продукцію з-занеплатоспроможності більшості споживачів, а також внаслідок одержаннязбитків від позареалізаційних операцій показники рентабельності продукціїістотно знизилися.
2.Рентабельность вкладень підприємства.
Рентабельність вкладень підприємства-це наступний показникрентабельності, який показує ефективність використання всьогомайна підприємства.
Серед показників рентабельності підприємства виділяють 5 основних:
1. Загальна рентабельність вкладень, що показує яка частина балансовоїприбутку припадає на 1руб. майна підприємства, тобто наскількиефективно воно використовується.
2. Рентабельність вкладень по чистому прибутку;
3. Рентабельність власних коштів, що дозволяє встановитизалежність між величиною інвестуються власних ресурсів і розміромприбутку, отриманого від їх використання.
4. Рентабельність довгострокових фінансових вкладень, що показуєефективність вкладень підприємства в діяльність інших організацій.
5. Рентабельність перманентного капіталу. Показує ефективністьвикористання капіталу, вкладеного в діяльність даного підприємства натривалий термін.
Необхідна інформація для розрахунку представлена в таблиці 3 (Див.додаток).
На основі даних таблиці можна зробити висновок про те, що якщо за 1999р.всі показники рентабельності вкладень ТОВ «Діброва» впали в порівнянні з
1998р., То в 2000 році відбулася протилежна ситуація. Всі показникирентабельності вкладень збільшилися.
Загальна рентабельність вкладень в 1999 р впала з 35,8% у 1998р. до 0,26%,в 2000 році зросла до 1,12%. Тобто на 1руб. вартості майнапідприємства у звітному році припадало 1,12 коп. балансового прибутку.
Значення цього показника досить невелика для такого підприємства,що свідчить про недостатньо ефективне використання активівпідприємства в 1999-2000р.
На основі даних показників розраховуються показники рентабельностівкладень, які представлені в таблиці 4.
Таблиця 4.
Показники рентабельності вкладення. (%)
| Показники | Розрахунок | 1998р. | 1999р. | 2000р. | Відхил |
| | (Код стр.) | | | | ня |
| | | | | | 2000 від |
| | | | | | 1999 |
| | | | | | +/- |
| 1. Загальна рентабельність | 140 (Ф № 2)/| 35,8 | 0,26 | 1,12 | -0,86 |
| вкладень | 399 | | | | |
| 2.Рентабельность | 140-150 (Ф № 2 | 23,6 | 0,002 | 0,93 | 0,928 |
| вкладень за чистою |) | | | | |
| прибутку | 399 | | | | |
| 3. Рентабельність | 140-150 (Ф № 2 | 32,2 | 0,22 | 1,65 | 1,43 |
| власних коштів |) | | | | |
| | 490 | | | | |
| 4.Рентабельность | 080 (Ф № 2) | - | - | - | - |
| довгострокових фінансових | 1
