Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства на прикладі ТОВ Кар'єра

Бухгалтерський облік і аудит

Российская економічна академія ім. Г. В. Плеханова

МІЖГАЛУЗЕВИЙ ІНСТИТУТ ПІДВИЩЕННЯ КВАЛІФІКАЦІЇ ТА ПЕРЕПІДГОТОВКИ

КЕРІВНИХ КАДРІВ І ФАХІВЦІВ

ФАКУЛЬТЕТ ПО Перепідготовка фахівців з вищою освітою

Курсова робота

"Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства"

Група

Слухач

Викладач

МОСКВА

2000

Зміст

. Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ...... стор 3

. Глава 1. Теоретичні основи аналізу господарської діяльності.

1.1 Предметом АХД ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. стор 4

1.2 Зміст і завдання АХД ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... стор 5

1.3 Метод АХД, його характерні риси ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... стор 5

1.4 Методика комплексного аналізу господарськоїдіяльності ... ... ... ... стор 6

1.5 Роль аналізу в управлінні виробництвом ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... Стор 7

. Глава 2. Аналіз господарської діяльності підприємства.

2.1 Фінансовий стан організації ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... Стор 8

2.2 Розрахунок і оцінка за даними звітності фінансових коефіцієнтів ліквідності ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... ... ... ... стор 12

2.3 Критерії оцінки неспроможності (банкрутства)організації ... ... ... стор 15

2.4 Визначення характеру фінансової стійкості організації.

Розрахунок і оцінка фінансових коефіцієнтів ринкової стійкості .. стор.17

. Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... Стор.21

. Програми ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. стор.23

. Список літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. стор.33

Введення.

Вивчення явищ природи неможливе без аналізу. Сам термін "аналіз"походить від грецького слова "analizis", що в перекладі означає
"Поділяю", "розчленовував". Отже, аналіз у вузькому плані являєсобою розчленовування чи явища предмета на складові його частини (матеріалів)для вивчення їх як частин цілого. Таке розчленовування дозволяє заглянутиусередину досліджуваного предмета, явища, процесу, зрозуміти його внутрішнюсутність, визначити роль кожного елемента в досліджуваному предметі абоявище.

Аналітичні здібності людини виникли і удосконалювалися взв'язку з об'єктивною необхідністю постійної оцінки своїх дій,вчинків в умовах навколишнього середовища. Це завжди спонукало до пошукунайбільш ефективних способів праці, використання ресурсів.

Зі збільшенням чисельності населення, вдосконаленням засобіввиробництва, зростанням матеріальних і духовних потреб людини аналізпоступово став найпершим життєвою необхідністю цивілізованогосуспільства. Без аналізу сьогодні взагалі неможлива свідома діяльністьлюдей.

Становлення АХД зумовлено загальними об'єктивними вимогами іумовами, які властиві виникнення будь-якої нової галузі знань.

По-перше, це задоволення практичної потреби. Вона виниклау зв'язку з розвитком продуктивних сил, розширенням масштабіввиробництва. Орів на результати діяльності підприємств; підрахунку невикористаних і перспективних резервів підвищенняефективності виробництва; узагальнення результатів аналізу та комплексної оцінки діяльностіпідприємств; обгрунтування планів економічного і соціального розвитку,управлінських рішень, різних заходів.

В аналізі господарської діяльності використовується багато різнихспособів. Серед них можна виділити традиційні способи, які широкозастосовуються і в інших дисциплінах для обробки і вивчення інформації
(порівняння, графічний, балансовий, середніх і відносних чисел,аналітичних угруповань).

Для вивчення впливу факторів на результати господарювання та підрахункурезервів в аналізі застосовуються такі способи, як: ланцюгові підстановки,абсолютні і відносні різниці, інтегральний метод, кореляційний,компонентний, методи лінійного, опуклого програмування, теорія ігор,дослідження операцій, методи вирішення економічних завдань на підставіінтуїції, минулого досвіду, експертних оцінок фахівців та ін Застосуваннятих чи інших способів залежить від мети та глибини аналізу, об'єктадослідження, технічних можливостей виконання розрахунків та ін

Удосконалення інструментарію наукового дослідження має дужевелике значення і є основою успіху і ефективності аналітичноїроботи. Чим глибше людина проникає в сутність досліджуваних явищ, тимбільш точні методи дослідження йому потрібні. Це характерно для всіхнаук. За останні роки методики дослідження в усіх галузях науки сталибільш точними. Важливим придбанням економічної науки євикористання математичних методів в аналітичному дослідженні, щоробить аналіз більш глибоким і точним.

1.5. Роль аналізу в управлінні виробництвом.

В даний час АХД займає важливе місце серед економічних наук.
Його розглядають як одну з функцій управління виробництвом.
Місце аналізу в системі управління спрощено можна відобразити схемою:

Ресурси

Продукція, послуги та ін

Управляючасистема

Рис.1.1. Місце економічного аналізу в системі управління.

Відомо, що система управління складається з наступних взаємопов'язанихфункцій: планування, обліку, аналізу та прийняття управлінських рішень.

Для управління виробництвом потрібно мати повну і правдивуінформацію про хід виробничого процесу, про хід виконання планів.
Тому, однією з функцій управління виробництвом є облік. Вінзабезпечує постійний збір, систематизацію та узагальнення даних,необхідних для управління виробництвом та контролю за ходом виконанняпланів і виробничих процесів.

Однак для управління виробництвом потрібно мати уявлення нетільки про хід виконання плану, результати господарської діяльності, алеі про тенденції та характер змін, що відбуваються в економіці підприємства.
Осмислення, розуміння інформації досягаються за допомогою економічногоаналізу. У процесі аналізу первинна інформація проходить аналітичнуобробку: проводиться порівняння досягнутих результатів виробництва зданими за минулі відрізки часу, з показниками інших підприємств ісередньогалузевими; визначається вплив різних факторів на величинурезультативних показників; виявляються недоліки, помилки, невикористаніможливості, перспективи і т. д.

На основі результатів аналізу розробляються і обгрунтовуютьсяуправлінські рішення. Економічний аналіз передує рішенням ідіям, обгрунтовує їх і є основою наукового управліннявиробництвом, забезпечує його об'єктивність та ефективність. Такимчином, економічний аналіз - це функція управління, яказабезпечує науковість прийняття рішень.

Роль аналізу як засобу управління виробництвом з кожним рокомзростає. Це обумовлено різними обставинами. По-перше,необхідністю неухильного підвищення ефективності виробництва у зв'язку ззростанням дефіциту і вартості сировини, підвищенням науко-і капіталоємностівиробництва. По-друге, відходом від командно-адміністративної системиуправління та поступовим переходом до ринкових відносин. По-третє,створенням нових форм господарювання у зв'язку з роздержавленнямекономіки, приватизацією підприємств та іншими заходами економічноїреформи.

Велика роль приділяється аналізу в справі визначення й використаннярезервів підвищення ефективності виробництва. Він сприяє економномувикористанню ресурсів, виявленню і впровадженню передового досвіду, науковоїорганізації праці, нової техніки і технології виробництва, попередженнюзайвих витрат і т. д.

Отже, АХД є важливим елементом в системі управліннявиробництвом, дієвим засобом виявлення внутрішньогосподарськихрезервів, основою розробки науково обгрунтованих планів та управлінськихрішень.

Глава 2. Аналіз господарської діяльності підприємства.

У нашому випадку буде розглядатися науково - виробничепідприємство ТОВ "Кар'єра", яке займається розробкою, виробництвом іобслуговуванням промислового устаткування для нафтопереробної галузі.

Основними джерелами інформації будуть служити звітні бухгалтерськібаланси за 1997 - 1998.

1. Фінансовий стан організації.

Економічний аналіз фінансово-господарської діяльності починаєтьсяз оцінки фінансового стану за даними бухгалтерського балансу (форма №
1).

Аналіз проводиться по балансу за допомогою одного з наступних способів: аналіз безпосередньо за балансом без попередньогозміни складу балансових статей; будується ущільнений порівняльний аналітичний баланс шляхомагрегування деяких однорідних по складу балансових статей; проводиться додаткове очищення балансу з подальшимагрегування статей у необхідних аналітичних розрізах.

Аналіз безпосередньо за балансом - справа досить трудомістка йнеефективне, тому що занадто велика кількість розрахункових показників недозволяє виділити головні тенденції у фінансовому стані організації.

Один з творців балансоведенія Н. А. Блатов рекомендувавдосліджувати структуру і динаміку фінансового стану підприємства придопомогою порівняльного аналітичного балансу. Такий баланс можна отриматиз вихідного балансу шляхом ущільнення окремих статей та доповнення йогопоказниками структури, динаміки і структурної динаміки.

Аналітичний баланс корисний тим, що зводить воєдино ісистематизує ті розрахунки, які зазвичай здійснює аналітик приознайомленні з балансом. Схемою аналітичного балансу охоплено багатоважливих показників, що характеризують статику і динаміку фінансовогостану організації. Цей баланс фактично включає в себе показникияк горизонтального, так і вертикального аналізу.

Розглянемо на прикладі вищезгаданого підприємства аналітичнібаланси за 1997 та 1998 роки, які наведені в Додатках 1 і 2.

Безпосередньо з аналітичного балансу можна одержати ряднайважливіших характеристик фінансового стану організації. До них відносяться:

1. Загальна вартість майна організації, що дорівнює підсумку балансу мінус збитки.

2. Вартість іммобілізованих (тобто позаоборотних) коштів (активів) або нерухомого майна, що дорівнює підсумку разделаI активу балансу

(рядок 190).

3. Вартість мобільних (оборотних) коштів, що дорівнює підсумку розділу II активу балансу (рядок 290).

4. Вартість матеріальних оборотних коштів, що дорівнює сумі рядків 210 і

218.

5. Величина власних коштів організації, що дорівнює підсумку розділу IV пасиву балансу (рядок 490).

6. Величина позикових коштів, що дорівнює сумі підсумків розділів V та VI.

7. Величина власних коштів в обороті, що дорівнює різниці підсумків розділу IV та I балансу. Якщо в організації є збитки, то вони також віднімаються з IV розділу.

8. Робочий капітал, що дорівнює різниці між оборотними активами і поточними зобов'язаннями (р. II - р.. VI).

Аналізуючи порівняльний баланс, необхідно звернути увагу нанизька питома вага величини власного оборотного капіталу в вартостімайна. Не дивлячись на те, що, за розглянутий проміжок часу цезначення мало позитивний приріст, його частка в структурі балансу дужемала і становить лише 1,9% на кінець 1996р., 4,0% на кінець 1997р. і 4,3% накінець 1998р. З цих даних можна зробити припущення про значнунестачу власних оборотних коштів. Підтвердимо це розрахунком потребиу власному оборотному капіталі:

| Номер | Показник | Сума, тис. руб. |
| рядка | | |
| 1 | Середня величина авансів виданих | 6,25 |
| 2 | Середня величина виробничого запасу | 4072 |
| 3 | Середні залишки незавершеного виробництва | 0,1 |
| 4 | Середні залишки готової продукції | 1924 |
| 5 | Середня величина дебіторської заборгованості | 125 |
| 6 | Середня величина дебіторської заборгованості без | 95 |
| | Що міститься в ній прибутку | |
| 7 | Середня величина вкладеного в поточні активи | 6097 |
| | Капіталу | |
| 8 | Середні залишки кредиторської заборгованості | 4341 |
| 9 | Аванси, отримані від покупців | 4098 |
| 10 | Потреба у власному оборотному капіталі | -2342 |

Таким чином, підприємство відчуває гострий дефіцит власногооборотного капіталу. Як відомо, особливістю оборотних коштів євисока швидкість їх обігу, тому саме вони забезпечують безперервністьпроцесу виробництва. Нестача оборотного капіталу буде гальмувати хідвиробничого процесу, уповільнювати швидкість господарського оборотукоштів підприємства. Для стабільної фінансової стійкості у організаціїповинна збільшуватися в динаміці частка власного оборотного капіталу, темпзростання власного капіталу має бути вище темпу росту позикового капіталу,а темпи зростання дебіторської і кредиторської заборгованості маютьврівноважувати один одного.

Що стосується дебіторської і кредиторської заборгованості, то необхідновідзначити надзвичайно велику величину кредиторської заборгованості (до кінця
1998 досягає 90% від підсумку балансу). Дебіторська заборгованістьнавпроти мала і має тенденцію до подальшого зниження (зменшилася з 10%до 1% у структурі балансу).

Дані про значення дебіторської і кредиторської заборгованості зааналізований проміжок часу виглядають таким чином:

| | 31.12.96 | 31.12.97 | 31.12.98 |
| Дебіторська | 468 | 207 | 46 |
| Заборго., тис. руб. | | | |
| Кредиторська | 4298 | 3898 | 4828 |
| Заборго., тис. руб. | | | |

Залучення позикових коштів в оборот підприємства - явище нормальне.
Це сприяє тимчасовому поліпшенню фінансового стану, але за умови,що вони не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасноповертаються. В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторськазаборгованість, що в остаточному підсумку приводить до виплати штрафів і погіршенняфінансового становища. Тому, в процесі аналізу необхідно вивчитисклад, давнина появи кредиторської заборгованості, наявність, частоту іпричини виникнення простроченої заборгованості постачальникам ресурсів,персоналу підприємства з оплати праці, бюджету, визначити сумувиплачених пенею за прострочення платежів.

У Додатку 3 наведено більш деталізований складу кредиторськоїзаборгованості підприємства, звідки видно, що ця заборгованість практичноповністю складається із авансів, отриманих від покупців. З одного боку,це говорить про довіру покупців і про позитивний імідж організації, алез іншого боку, підприємство існує в дуже сильній залежності відкредиторів та в разі їх відмови здійснювати передоплату виникнуть труднощі ззавершенням чергового виробничого циклу.

Як бачимо з Додатків 1 і 2, за 97 год майно організаціїзменшилася на 397 тис. руб. (або на 8,2%), у тому числі за рахунок скороченняобсягу основного капіталу - на 52,3 тис. руб. (або на13, 2%) і зниженняоборотного капіталу на 345,3 тис. руб. (або на 86,8%). Трохи іншідані за 98 рік: загальна вартість майна збільшилася на 935 тис. руб.
(або на 21,1%), причому за необоротні активи збереглося падіння на 49тис. руб. (або на 5,2%), а по обігового капіталу відбулося збільшення на
984 тис. руб. (або на 105,2 %).

При цьому, матеріальні оборотні кошти за цей же час збільшилисяна 118 т. р. і на1147 УРАХУВАННЯМ, а найбільш ліквідні активи зменшилися на 201т.р. і 2 УРАХУВАННЯМ, що так само говорить про погіршення фінансового становищаорганізації внаслідок уповільнення оборотності обігових коштів.

В цілому слід відзначити, що структура сукупних активівхарактеризується значним перевищенням в їх складі оборотних коштів
(див. Додаток 4), які становили на початок 97 года 91,6%. До кінця
98 року їх частка збільшилася до 94,3%. Але, на жаль, значну частинуоборотних коштів складають повільно реалізовані активи (запаси,дебіторська заборгованість терміном більше 12 міс.), тоді як величинанайбільш ліквідних активів дуже мала і за даний період знизилася з 6,4%до 1,9% в структурі балансу. Така ситуація, природно, не єпривабливим для кредиторів та інвесторів.

Пасивна частина балансу характеризується переважною питомою вагоюпозикових джерел коштів. Як видно з Додатку 4, частка власнихджерел у поточному періоді коливалася від 10 до 12% від підсумкубалансу. Таке співвідношення власних і позикових пасивів говорить проослабленні підприємства, зниження його незалежності та автономності вумовах ринкових зв'язків і в цілому негативно впливає на фінансовий станорганізації.

Структура позикових коштів протягом даних двох років не зазналаістотних змін. Що ж до власних джерел, тутзвертає на себе увагу приріст і без того достатньо великий величинизапасів. За 1997 рік їх сума зросла на 9,4%, а за 1998 - на 6,6% ісклала на кінець 1998 року 91,5% від загальної суми пасивів підприємства.
Відомо, що великий вплив на виробничі результати і фінансовийстан надає якість виробничих запасів. З метою нормальногоходу виробництва і збуту продукції запаси повинні бути оптимальними.
Нагромадження великих запасів свідчить про спад активності підприємства.
Великі надпланові запаси призводять до заморожування оборотного капіталу,сповільнення його оборотності, в результаті чого погіршується фінансовийстан підприємства. Крім того, збільшується податок на майно,виникають проблеми з ліквідністю, збільшується псування сировини і матеріалів,ростуть складські витрати, що негативно впливає на кінцеві результатидіяльності.

Аналіз динаміки валюти балансу, структури активів і пасивіворганізації дозволяє зробити ряд важливих висновків, необхідних як дляздійснення поточного фінансово - господарської діяльності, так і дляприйняття управлінських рішень на перспективу.

Наприклад, зменшення (в абсолютному виразі) валюти балансу зазвітний період свідчить про скорочення організацією господарськогообороту, що могло спричинити її неплатоспроможність. Встановлення фактузгортуваність господарської діяльності вимагає проведення ретельногоаналізу його причин: скорочення платоспроможного попиту на товари, роботи, послуги даної організації; обмеження доступу на ринки необхідної сировини, матеріалів, напівфабрикатів і т. д.

Аналізуючи збільшення валюти балансу за даний проміжок часу,необхідно враховувати вплив переоцінки основних фондів, коли збільшенняїї вартості не пов'язане з розвитком виробничої діяльності. Найбільшскладно врахувати вплив інфляційних процесів, однак без цьоговажко зробити певний висновок про те, чи є збільшеннявалюти балансу наслідком тільки лише подорожчання готової продукції підвпливом інфляції сировини, матеріалів або воно показує і на розширенняфінансово-господарської діяльності.

У загальних рисах ознаками "хорошого" балансу є:

1). валюта балансу в кінці звітного періоду збільшилася в порівнянніз початком;

2). темпи приросту оборотних активів вищі, ніж темпи приростунеоборотних активів;

3). власний капітал організації перевищує позиковий і темпи йогоросту вище, ніж темпи росту позикового капіталу;

4). темпи приросту дебіторської і кредиторської заборгованості приблизнооднакові.

Однак, ми змушені визнати, що для аналізованого ТОВ "Кар'єра"характерно в більшості випадків невиконання цих ознак. Такий висновокповинен перш за все насторожити керівництво підприємства і підштовхнути його донегайної розробки заходів з усунення причин, що викликали цінегативні наслідки.

2.2. Розрахунок і оцінка за даними звітності фінансових коефіцієнтів ліквідності.

Завдання аналізу ліквідності балансу виникає у зв'язку з необхідністюдавати оцінку кредитоспроможності організації, тобто його здатностісвоєчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями.

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язаньорганізації її активами, термін перетворення яких в гроші відповідаєтерміну погашення зобов'язань. Від ліквідності балансу слід відрізнятиліквідність активів, яка визначається як величина, зворотна часу,необхідному для перетворення їх у грошові кошти. Чим менше час,яке буде потрібно, щоб цей вид активів перетворився у гроші, тимвище їх ліквідність.

Аналіз ліквідності полягає в порівнянні коштів по активу,згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих в порядкуубування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими застроками їх погашення і розташованих у порядку зростання термінів.

Залежно від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення вгрошові кошти, активи підприємства поділяються на такі групи.

А1. Найбільш ліквідні активи - до них відносяться всі статті грошовихкоштів підприємства і короткострокові фінансові вкладення (цінні папери).
Дана група розраховується наступним чином:

А1 = стр.250 + стр.260

А2. Швидко реалізовані активи - дебіторська заборгованість, платежі поякій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати.

А2 = стр.240

А3. Повільно реалізовані активи - статті розділу II активу балансу,включають запаси, ПДВ, дебіторську заборгованість (платежі по якійочікуються більш, ніж через 12 місяців після звітної дати) та іншіоборотні активи.

А3 = стор.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270

А4. Важко реалізовані активи - статті розділу I активу балансу --необоротні активи

А4 = стор.190

Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати.

П1. Найбільш термінові зобов'язання - до них відноситься кредиторськазаборгованість.

П1 = стр.620

П2. Короткострокові пасиви - це короткострокові позикові кошти, іінші короткострокові пасиви.

П2 = стр.610 + стр.670

П3. Довгострокові пасиви - це статті балансу, що відносяться до V і VIрозділам, тобто довгострокові кредити і позикові кошти, а також доходимайбутніх періодів, фонди споживання, резерви майбутніх витрат іплатежів.

П3 = стр.590 + стр.630 + стор.640 + стр.650 + стр.660

П4. Постійні пасиви або стійкі - це статті IV розділу балансу.

П4 = стр.490

Для визначення ліквідності балансу варто зіставити підсумкинаведених груп по активу і пасиву.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце наступніспіввідношення:

А1> = П1

А2> = П2

А3> = П3

А4П3; А4 0, то існує висока ймовірність банкрутствааналізованого підприємства.

Результати розрахунків по даному підприємству мають такийтак: