Аналіз фінансового стану та економічних результатів господарської діяльності підприємства

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ РФ

Вологодська ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

| Кафедра: | ЕУП |
| Дисципліна: | ТЕА |

К У Р С О В А Р О Б О Т А

Аналіз фінансового стану та економічних результатів господарської діяльності підприємства

| Підписано до захисту |__________ | Прийнято |__________ |
| |/Дата/| |/дата/|
| Захист відбудеться |___________ | Оцінка |__________ |
| |/Дата/| |/дата/|
|______________________________ | |
| місце, час/| | | |
| |/Підписи членів комісії | |
| | |____________________ | |
| | |____________________ | |
| | |____________________ | |
| | Керівник |____________ | |
| | |/Підпис/| |
| Нормоконтроль |____________ |_________________________| |
| | | __ | |
| |/Дата/|/підпис/| |

Вологда

1999

Зміст

Зміст 2
Вступ 3
1. Аналіз фінансового стану підприємства 5
1.1. Загальна оцінка фінансового стану підприємства 5

1.1.1. Аналіз валюти бухгалтерського балансу 5

1.1.2. Горизонтальний і вертикальний аналіз бухгалтерського балансу 6

1.1.3 Порівняльний аналітичний баланс 9
1.2. Аналіз майнового стану підприємства 11
1.3. Аналіз джерел формування майна 13
1.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства 15
1.5. Аналіз ліквідності підприємства 20
2. Аналіз економічних результатів 24
3. Аналіз ефективності діяльності підприємства 26
3.1. Розрахунок і аналіз коефіцієнтів ділової активності 26

3.1.1.Аналіз ефективності оборотних коштів 29
3.2. Розрахунок і аналіз показників рентабельності 32
Висновок 35
Список літератури 40
Програми ................................................. ................< br>............................................ 41 < p> Вступ

У курсовій роботі представлений аналіз фінансового стану іекономічних результатів господарської діяльності підприємства.

Під фінансовим станом підприємства розуміється здатністьпідприємства фінансувати свою діяльність. Фінансовий станпідприємства (ФСП) - це сукупність показників, які відображають йогоспроможність покривати свої боргові зобов'язання.

Фінансова діяльність охоплює процеси формування, руху ізабезпечення збереження майна підприємства, контролю за йоговикористанням. Фінансове становище є результатом взаємодіївсіх елементів системи фінансових відносин підприємства і томувизначається сукупністю виробничо-господарських факторів.

Основними завданнями аналізу ФСП вляются:

- оцінка динаміки складу і структури активів, їх стану і руху,

- оцінка динаміки складу і структури джерел власного іпозикового капіталу, їх стану і руху,

- аналіз абсолютних і відносних показників фінансової стійкостіпідприємства та оцінка зміни її рівня,

- аналіз платоспроможності підприємства і ліквідності активів йогобалансу.

Фінансовий стан може бути стійким, нестійким і кризовим.
Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансуватисвою діяльність на розширеній основі свідчить про його гарномуфінансовому стані.

Головна мета аналізу - вчасно виявляти й усувати недоліки вфінансової діяльності і знаходити резерви поліпшення фінансового станупідприємства і його платоспроможності.

Внутрішній аналіз проводиться службами підприємства і його результативикористовуються для планування, контролю та прогнозування ФСП. Його мета --встановити планомірне надходження грошових коштів і розміститивласні і позикові кошти таким чином, щоб забезпечити нормальнефункціонування підприємства, отримання максимального прибутку і виключеннябанкрутства.

Зовнішній аналіз здійснюється інвесторами, постачальниками матеріальних іфінансових ресурсів, контролюючими органами на основі інформації, що публікуєтьсязвітності. Його мета - встановити можливість вигідно вкласти кошти,щоб забезпечити максимум прибутку і виключити ризик втрат.

Основними джерелами інформації для аналізу фінансового станупідприємства є звітний бухгалтерський баланс (форма № 1), звіт профінансові результати (форма № 2), звіт про рух капіталу (форма № 3) іінші форми звітності, дані первинного й аналітичного бухгалтерськогообліку, які розшифровують і деталізують окремі статті балансу.

Прибуток і збиток характеризують фінансовий результат діяльностіпідприємства і можуть бути визначені тільки в системі бухгалтерського обліку.
З точки зору бухгалтерського обліку прибуток відображає фінансовий результатвід господарської діяльності, отриманий підприємством за звітний період
(у разі перевищення доходів на витратами). Прибуток ставитися до числанайважливіших показників оцінки роботи підприємств та визначення ефективностідіяльності.

Показники фінансових результатів характеризують абсолютнуефективність господарювання підприємства. Зростання прибутку створює базу длясамостійного фінансування, розширення виробництва, рішення проблемсоціальних та трудових конфліктів. За рахунок прибутку виконується також частиназобов'язань підприємства перед бюджетом, банками та іншими підприємствами іорганізаціями.

Основні завдання аналізу:

1. Оцінка динаміки показників прибутку;

2. оцінка обгрунтованості освіти і розподілу її фактичноївеличини;

3. вивчення структури балансового прибутку;

4. виявлення та вимірювання дії різних факторів на прибуток;

5. оцінка можливих резервів подальшого росту прибутку на основіоптимізації обсягів виробництва і витрат.

У курсовій роботі представлений аналіз показників ділової активності.

Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється першза все в швидкості обігу коштів. У курсовій роботі проведений розрахунок іаналіз показників рентабельності, які відображають ступінь прибутковостідіяльності підприємства. Аналіз ділової активності та рентабельностіполягає в дослідженні рівня і динаміки різноманітних фінансовихкоефіцієнтів.

1. Аналіз фінансового стану підприємства

1.1. Загальна оцінка фінансового стану підприємства

1.1.1. Аналіз валюти бухгалтерського балансу

Бухгалтерський баланс служить індикатором для оцінки фінансовогостану підприємства. Разом балансу носить назву валюти балансу і даєорієнтовну суму коштів, що знаходяться в розпорядженні підприємства.

Для загальної оцінки фінансового стану підприємства складаютьущільнений баланс, у якому об'єднують у групи однорідні статті. Прицьому скорочується число статей балансу, що підвищує його наочність ідозволяє порівнювати з балансами інших підприємств.

Ущільнений баланс можна виконувати різними способами. Припустимооб'єднання статей різних розділів.

У таблиці 1 представлений ущільнений баланс.

Таблиця 1

Ущільнений баланс

| Найменування статей | на | на | Найменування статей | на | на |
| | Нач. | кінець | | поч. | кінець |
| | М. | м. | | М. | м. |
| 1. Необоротні активи | | | 4. Капітал і резерви | | |
| 1.1. Основні засоби | 0 | 0 | 4.1. Статутний капітал | 6 | 6,3 |
| 1.2. Нематеріальні | 0 | 0 | 4.2. Додатковий і | 0 | 0 |
| активи | | | резервний капітал | | |
| 1.3. Інші | 0 | 0 | 4.3. Спец. фонди та | 0 | 0 |
| необоротні засоби | | | цільове фінан-ня | | |
| Разом по розділу 1 | 0 | 0 | 4.4. Нерасп-ва | 0 | 0 |
| | | | Прибуток отч. року | | |
| | | | Разом по розділу 4 | 6 | 6,3 |
| 2. Оборотні активи | | | | | |
| 2.1. Запаси | 226 | 439,8 | 5. Довгострокові | 0 | 0 |
| | | | Пасиви | | |
| 2.2. Дебіт. за-ть | 0 | 0 | | | |
| (плат. через 12 міс.) | | | | | |
| 2.3. Дебіт. за-ть | 515 | 412,7 | 6. Короткострокові | | |
| (плат. в теч.12 міс.) | | | пасиви | | |
| 2.4. Короткострокові фін. | 0 | 0 | 6.1. Позикові кошти | 0 | 0 |
| вкладення | | | | | |
| 2.5. Грошові Ср-ва | 44 | 5,5 | 6.2. Кредиторська | 179 | 353,1 |
| | | | Заборгованість | | |
| Разом по розділу 2 | 788 | 860,2 | 6.3. Інші пасиви | 603 | 500,8 |
| Разом вартість | 788 | 860,2 | Разом по розділу 6 | 782 | 853,9 |
| майна | | | | | |
| | | | Разом позикових засобів | 782 | 853,9 |
| Баланс | 788 | 860,2 | Баланс | 788 | 860,2 |

Попередню оцінку фінансового стану підприємства можна зробитина основі виявлення «хворих» статей балансу. Про певні недоліки уроботі підприємства свідчить наявність дебіторської та простроченоїкредиторської заборгованості, варто відзначити, що дебіторська заборгованістьзменшилася на 102,3 тис.руб, а кредиторська заборгованість збільшилася на
174,1 тис.руб.; На кінець 98 року дебіторська заборгованість перевищуєкредиторську заборгованість на 59,6 тис.руб., варто відзначити, що основнимборжником є Комітет ЖКГ і Т при Адміністрації м. Вологди, що впринципі покращує ситуацію, тому що Адміністрації м. Вологди час від часурозраховується за боргами.

Валюта балансу в абсолютному вираженні збільшилася на 72,2 тис.руб., алез урахуванням інфляції ситуація виглядає таким чином: 860,2-788 * 1,15 =- 46,тобто зменшення на 46 тис.руб.

Розрахуємо коефіцієнт приросту валюти балансу і коефіцієнт приростувиручки від реалізації.

Коефіцієнт приросту валюти балансу Кб визначається наступним чином:

Кб = (Бср1-Бср0) * 100/Бср0 (1.1), де Бср1, Бср0 - середня величина підсумку балансу за звітний іпопередній періоди.

Кб = (860,2-788) * 100/788 = 9,16243654822336

Коефіцієнт приросту виручки від реалізації Кv розраховуємо за формулою:

Кv = (V1-V0) * 100/V0 (1.2), де V1, V0 - виручка від реалізації продукції за звітний і попередніперіоди.

Кv = (885,9-1919,5) * 100/1919, 5 = -53,8473560823131

Тобто за 98 рік приріст валюти балансу склав 9,16%, а виручка відреалізації продукції зменшилася на 53,85%.

По мимо зниження виручки від реалізації продукції підприємство в 98 роціотримало збиток (від реалізації - 38,6 тис.руб., від фінансово-господарськоїдіяльності - 50,3 тис.руб .).

Крім вивчення змін суми балансу необхідно проаналізуватихарактер зміни окремих його статей. Такий аналіз проводиться за допомогоюгоризонтального (тимчасового) і вертикального (структурного) аналізу.

1.1.2. Горизонтальний і вертикальний аналіз бухгалтерського балансу

Горизонтальний аналіз полягає в побудові однієї або декількоханалітичних таблиць, у яких абсолютні балансові показникидоповнюються відносними темпами зростання (зниження).

Цінність результатів горизонтального аналізу істотно знижується вумовах інфляції, але ці дані можна використовувати при міжгосподарськихпорівняннях.

Мета горизонтального аналізу полягає в тому, щоб виявити абсолютні івідносні зміни величин різних статей балансу за певнийперіод, дати оцінку цим змінам.

Горизонтальний аналіз балансу наведено в таблиці 2.

На підприємстві валюта балансу збільшилася на 9,1624% (з урахуванням інфляціїзменшилися на 5%) і склала на кінець звітного періоду 860,2 тис.руб.,необоротні активи не змінили (тобто не з'явилися), оборотні активизбільшилися на 9,1624% (з урахуванням інфляції зменшилися на 5,1%), помітнозапаси збільшилися на 94,6% (з урахуванням інфляції на 69,22%) і склали накінець звітного періоду 439,8 тис.руб., позитивної оцінки заслуговуєзниження дебіторської заборгованості на 19,9% (з урахуванням інфляції на 30,3%).
Позитивною оцінки, так само, заслуговує на маленьке збільшення статутногокапіталу на 5% - 300 рублів (але якщо починаємо враховувати інфляцію, то миспостерігаємо зниження на 8,7%, що б зниження не було необхідно статутнийкапітал збільшити ще на 600 рублів). Негативним моментом євелике підвищення кредиторської заборгованості на 97,26% (з урахуванням інфляціїна 71,53 %).

Таблиця 2.

Горизонтальний аналіз балансу

| Найменування статей | на поч. | | на | | З |
| | Року | | кінець | | урахуванням |
| | | | Року | | |
| | Тис.руб |% | тис.руб |% | інфляції |
| | | | | | Ії |
| 1. Необоротні активи | | | | | |
| 1.1. Основні засоби | - | - | - | - | - |
| 1.2. Нематеріальні активи | - | - | - | - | - |
| 1.3. Інші необоротні | - | - | - | - | - |
| кошти | | | | | |
| Разом по розділу 1 | - | - | - | - | - |
| | | | | | |
| 2. Оборотні активи | | | | | |
| 2.1. Запаси | 226 | 100 | 439,8 | 194,60 | 169,21 |
| | | | | 18 | 89 |
| 2.2. Дебіт. Заборго-ть (платежі | - | - | - | - | - |
| через 12 міс.) | | | | | |
| 2.3. Дебіт. Заборго-ть (платежі до | 515 | 100 | 412,7 | 80,135 | 69,683 |
| теч.12 міс.) | | | | 92 | 41 |
| 2.4. Короткострокові фін. вкладення | - | - | - | - | - |
| 2.5. Грошові Ср-ва | 44 | 100 | 5,5 | 12,5 | 10,869 |
| | | | | | 57 |
| 2.6 Інші оборотні активи | 3 | 100 | 2,2 | 73,333 | 63,768 |
| | | | | 33 | 12 |
| Разом по розділу 2 | 788 | 100 | 860,2 | 109,16 | 94,923 |
| | | | | 24 | 86 |
| Баланс | 788 | 100 | 860,2 | 109,16 | 94,923 |
| | | | | 24 | 86 |
| 4. Капітал і резерви | | | | | |
| 4.1. Статутний капітал | 6 | 100 | 6,3 | 105 | 91,304 |
| | | | | | 35 |
| 4.2. Додатковий та резервний | - | - | - | - | - |
| капітал | | | | | |
| 4.3. Спец. фонди і цільове | - | - | - | - | - |
| фінансування | | | | | |
| 4.4. Нерозподілений прибуток | - | - | - | - | - |
| отч. року | | | | | |
| Разом по розділу 4 | 6 | 100 | 6,3 | 105 | 91,304 |
| | | | | | 35 |
| | | | | | |
| 5. Довгострокові пасиви | - | - | - | - | - |
| | | | | | |
| 6. Короткострокові пасиви | | | | | |
| 6.1. Позикові кошти | - | - | - | - | |
| 6.2. Кредиторська заборгованість | 179 | 100 | 353,1 | 197,26 | 171,53 |
| | | | | 26 | 27 |
| 6.3. Інші пасиви | 603 | 100 | 500,8 | 83,051 | 72,218 |
| | | | | 41 | 62 |
| Разом по розділу 6 | 782 | 100 | 853,9 | 109,19 | 94,951 |
| | | | | 44 | 63 |
| Разом позикових засобів | 782 | 100 | 853,9 | 109,19 | 94,951 |
| | | | | 44 | 63 |
| Баланс | 788 | 100 | 860,2 | 109,16 | 94,923 |
| | | | | 24 | 86 |

Велике значення для оцінки фінансового стану має і вертикальний
(структурний) аналіз активу і пасиву балансу, що дає уявленняфінансового звіту у вигляді відносних показників.

Мета вертикального аналізу полягає в розрахунку питомої вагиокремих статей у підсумку балансу й оцінці його змін. За допомогоювертикального аналізу можна проводити міжгосподарські порівнянняпідприємств, а відносні показники згладжують негативний впливінфляційних процесів.

Вертикальний (структурний) аналіз балансу представлений у таблиці 3.

Таблиця 3

Вертикальний (структурний) аналіз балансу

| Найменування статей | на поч. | | на кінець | |
| | Року | | року | |
| | Тис.руб |% | тис.руб |% |
| 1. Необоротні активи | | | | |
| 1.1. Основні засоби | - | - | - | - |
| 1.2. Нематеріальні активи | - | - | - | - |
| 1.3. Інші необоротні засоби | - | - | - | - |
| Разом по розділу 1 | - | - | - | - |
| | | | | |
| 2. Оборотні активи | | | | |
| 2.1. Запаси | 226 | 28,6802 | 439,8 | 51,127 |
| | | 03 | | 64 |
| 2.2. Дебіт. Заборго-ть (платежі | - | - | - | - |
| через 12 міс.) | | | | |
| 2.3. Дебіт. Заборго-ть (платежі до | 515 | 65,3553 | 412,7 | 47,977 |
| теч.12 міс.) | | 3 | | 21 |
| 2.4. Короткострокові фін. вкладення | - | - | - | - |
| 2.5. Грошові Ср-ва | 44 | 5,58375 | 5,5 | 0,6393 |
| | | 63 | | 86 |
| 2,6 Інші оборотні активи | 3 | 0,38071 | 2,2 | 0,2557 |
| | | 07 | | 54 |
| Разом по розділу 2 | 788 | 100 | 860,2 | 100 |
| Баланс | 788 | 100 | 860,2 | 100 |
| 4. Капітал і резерви | | | | |
| 4.1. Статутний капітал | 6 | 0,76142 | 6,3 | 0,7323 |
| | | 13 | | 88 |
| 4.2. Додатковий та резервний | - | - | - | - |
| капітал | | | | |
| 4.3. Спец. фонди і цільове | - | - | - | - |
| фінансування | | | | |
| 4.4. Нерозподілений прибуток отч. | - | - | - | - |
| року | | | | |
| Разом по розділу 4 | 6 | 0,76142 | 6,3 | 0,7323 |
| | | 13 | | 88 |
| | | | | |
| 5. Довгострокові пасиви | - | - | - | - |
| | | | | |
| 6. Короткострокові пасиви | | | | |
| 6.1. Позикові кошти | - | - | - | - |
| 6.2. Кредиторська заборгованість | 179 | 22,7157 | 353,1 | 41,048 |
| | | 36 | | 59 |
| 6.3. Інші пасиви | 603 | 76,5228 | 500,8 | 58,219 |
| | | 43 | | 02 |
| Разом по розділу 6 | 782 | 99,2385 | 853,9 | 99,267 |
| | | 79 | | 61 |
| Баланс | 788 | 100 | 860,2 | 100 |

У таблиці ми спостерігаємо збільшення запасів, що в нестабільній економіцідобре, бо знижується можливість перерв через відсутністьматеріалів, позитивним результатом діяльності є зменшення часткидебіторської заборгованості. Негативним результатом діяльності єзбільшення частки кредиторської заборгованості з 22,72% до 41,05%.

Горизонтальний і вертикальний аналіз взаємодоповнюють один одного, на їхоснові будується порівняльний аналітичний баланс.

1.1.3 Порівняльний аналітичний баланс

Порівняльний аналітичний баланс характеризує як структуру звітноїбухгалтерської форми, так і динаміку окремих її показників. Вінсистематизує її попередні розрахунки. Порівняльний аналітичний баланспредставлений в таблиці 4.

Таблиця 4

Порівняльний аналітичний баланс

| Найменування статей | Абс. | | відно | | | Зміни сторінки | |
| | Вели | | с.ве | | | ня | |
| | Чину | | лічі | | | | |
| | | | Ни | | | | |
| | На | на | на | на | у абс. | У | у% до |
| | Н. | к. | н. | к. | вів. | отн.ед | разом |
| | М. | м. | м. | м. | |. | |
| 1. Необоротні активи | | | | | | | |
| 1.1. Основні засоби | 0 | 0 | - | - | 0 | - | - |
| 1.2. Нематеріальні активи | 0 | 0 | - | - | 0 | - | - |
| 1.3. Інші необоротні | 0 | 0 | - | - | 0 | - | - |
| кошти | | | | | | | |
| Разом по розділу 1 | 0 | 0 | - | - | 0 | - | - |
| | | | | | | | |
| 2. Оборотні активи | | | | | | | |
| 2.1. Запаси | 226, | 439, | 28,6 | 51,1 | 213,80 | 94,6 | 27,13 |
| | 00 | 80 | 8 | 3 | | | |
| 2.2. Дебіт. Заборго-ть | 0,00 | 0,00 | - | - | 0,00 | - | - |
| (платежі через 12 міс.) | | | | | | | |
| 2.3. Дебіт. Заборго-ть | 515, | 412, | 65,3 | 47,9 | -102,3 | -19,9 | -12,98 |
| (платежі в теч.12 міс.) | 00 | 70 | 6 | 8 | 0 | | |
| 2.4. Короткострокові фін. | 0,00 | 0,00 | - | - | 0,00 | - | - |
| вкладення | | | | | | | |
| 2.5. Грошові Ср-ва | 44,0 | 5,50 | 5,58 | 0,64 | -38,50 | -87,5 | -4,89 |
| | 0 | | | | | | |
| 2,6 Інші оборотні активи | 3 | 2,2 | 0,38 | 0,26 | -0,80 | -26,7 | -0,10 |
| Разом по розділу 2 | 788, | 860, | 100, | 100, | 72,20 | 9,16 | 9,16 |
| | 00 | 20 | 00 | 00 | | | |
| Баланс | 788, | 860, | 100. | 100. | 72,20 | 9,16 | 9,16 |
| | 00 | 20 | 0 | 0 | | | |
| 4. Капітал і резерви | | | | | | | |
| 4.1. Статутний капітал | 6,00 | 6,30 | 0,76 | 0,73 | 0,30 | 5,0 | 0,04 |
| 4.2. Додатковий та резервний | - | - | - | - | - | - | - |
| капітал | | | | | | | |
| 4.3. Спец. фонди і цільове | - | - | - | - | - | - | - |
| фінансування | | | | | | | |
| 4.4. Нерозподілений | - | - | - | - | - | - | - |
| прибуток отч. року | | | | | | | |
| Разом по розділу 4 | 6,00 | 6,30 | 0,76 | 0,73 | 0,30 | 5,00 | 0,04 |
| | | | | | | | |
| 5. Довгострокові пасиви | 0,00 | 0,00 | - | - | 0,00 | - | - |
| | | | | | | | |
| 6. Короткострокові пасиви | | | | | | | |
| 6.1. Позикові кошти | - | - | - | - | - | - | - |
| 6.2. Кредиторська | 179, | 353, | 22,7 | 41,0 | 174,10 | 97,3 | 22,09 |
| заборгованість | 00 | 10 | 2 | 5 | | | |
| 6.3. Інші пасиви | 603, | 500, | 76,5 | 58,2 | -102,2 | -16,9 | -12,97 |
| | 00 | 80 | 2 | 2 | 0 | | |
| Разом по розділу 6 | 782, | 853, | 99,2 | 99,2 | 71,90 | 9,19 | 9,12 |
| | 00 | 90 | 4 | 7 | | | |
| Баланс | 788, | 860, | 100, | 100, | 72,20 | 9,16 | 9,16 |
| | 00 | 20 | 00 | 00 | | | |

Всі показники порівняльного аналітичного балансу можна розбити натри групи:

- статті балансу в абсолютному вираженні на початок і кінець року

- показники структури балансу на початок і кінець року

- динаміка статей балансу в абсолютному (вартісному) виразі

- динаміка структури балансу

- вплив динаміки окремих статей балансу на динаміку балансу в цілому

Збільшення запасів на 213,8 тис.руб. або на 94,6% дало збільшеннябалансу на 27,13%, що в даних умовах існування підприємства можнавважати позитивним фактом. Зниження дебіторської заборгованості на 102,3тис.руб. або 17,38% дало зниження оборотних активів на 12,98%. У пасиві миспостерігаємо збільшення частки кредиторської заборгованості на 174,1 тис.руб. абона 97,3%, що дало збільшення балансу на 22,09%.

Головним джерелом приросту з'явилися позикові кошти підприємства, щопогано тому що надалі цих коштів може не бути, але якщо відсотків заборгами ні, то це можна сприймати як безвідсотковий кредит, якийможе бути поглинений інфляцією.

Сама по собі структура майна і навіть її динаміка не дає відповідь напитання, наскільки вигідно для інвестора вкладання грошей у данепідприємство, а лише оцінює стан активів і наявність коштів дляпогашення боргів.

1.2. Аналіз майнового стану підприємства

Все, що має вартість, належить підприємству і відображається в активібалансу називається його активами. Актив балансу містить відомості пророзміщення капіталу, який є в розпорядженні підприємства, тобто про вкладенняйого в конкретне майно і матеріальні цінності, про витрати підприємствана виробництво і реалізацію продукції і про залишки вільної грошовоїготівки. Кожному виду розміщеного капіталу відповідає окремастаття балансу (рис.1).

Малюнок 1

Схема структури активу балансу

Головною ознакою групування статей активу балансу вважається ступіньїх ліквідності (швидкість перетворення на готівку). З цьогоознаці всі активи балансу поділяються на довгострокові або основнийкапітал (I розділ), і поточні (оборотні) активи (II розділ).

У розглянутого підприємства довгострокові активи відсутні з цьогоуваги приділяти їм не будемо.

Розглянемо і проаналізуємо оборотні кошти підприємства (таб. 5).

Таблиця 5

Аналіз структури оборотних коштів підприємства

| Найменування статей | Абс. | | відно | | | Змінити | |
| | Вели | | с.ве | | | ения | |
| | Чину | | лічі | | | | |
| | | | Ни | | | | |
| | На | на | на | на | у абс. | у | у% до |
| | Н. | к. | н. | к. | вів. | отн.е | разом |
| | М. | м. | м. | м. | | Д. | |
| Оборотні активи | | | | | | | |
| Запаси | 226, | 439, | 28,6 | 51,1 | 213,80 | 94,6 | 27,13 |
| | 00 | 80 | 8 | 3 | | | |
| Дебіт. Заборго-ть (платежі | 0,00 | 0,00 | - | - | 0,00 | - | - |
| через 12 міс.) | | | | | | | |
| Дебіт. Заборго-ть (платежі | 515, | 412, | 65,3 | 47,9 | -102,30 | -19,9 | -12,98 |
| у теч.12 міс.) | 00 | 70 | 6 | 8 | | | |
| Короткострокові фін. | 0,00 | 0,00 | - | - | 0,00 | - | - |
| вкладення | | | | | | | |
| Грошові Ср-ва | 44,0 | 5,50 | 5,58 | 0,64 | -38,50 | -87,5 | -4,89 |
| | 0 | | | | | | |
| Інші оборотні активи | 3 | 2,2 | 0,38 | 0,26 | -0,80 | -26,7 | -0,10 |
| Разом по розділу 2 | 788, | 860, | 100, | 100, | 72,20 | 9,16 | 9,16 |
| | 00 | 20 | 00 | 00 | | | |
| Баланс | 788, | 860, | 100. | 100. | 72,20 | 9,16 | 9,16 |
| | 00 | 20 | 0 | 0 | | | |

На кінець року найбільшу питому вагу мають запаси 439,8 тис.руб. або
51,13%, і за 98 рік ми спостерігаємо збільшення на 213,8% або 94,6%, щопризводить до зростання оборотних активів на 27,13%. В умовах падіння курсурубля це можна розцінювати позитивно.

На початок 98 року в структурі оборотних коштів домінуваладебіторська заборгованість 65,36% або 515 тис.руб., яка до кінця рокузнизилася на 102,3 тис.руб. або 19,9%, що призвело до зниження оборотнихактивів на 12,98%. Зменшення числа дебіторів можна розглядати якпозитивний так і негативний чинник. Тобто при розширенні діяльностіфірми число дебіторів неминуче зростає, але заборгованість може бутинормальною, а може бути простроченою. У даному випадку ми маємо справу зпростроченою заборгованістю, з цього її зменшення можна розглядати якпозитивний результат діяльності підприємства.

Так само в оборотних активах ми спостерігаємо зменшення, протягом 98 року,грошових коштів на 38,5 тис.руб. або 87,5%, що в умовах інфляції і привкладенні в запаси можна розглядати як позитивний результатдіяльності підприємства.

1.3. Аналіз джерел формування майна

Причини збільшення або зменшення майна підприємств встановлюють,вивчаючи зміни в складі джерел його утворення. Надходження,придбання, створення майна може здійснюватися за рахунок власних іпозикових коштів (капіталу), характеристика співвідношення яких розкриваєістота фінансового становища підприємства. Так, збільшення частки позиковихкоштів, з одного боку, свідчить про посилення фінансовоїнестійкості підприємства і підвищення ступеня його фінансових ризиків, а зінший - про активний перерозподіл (в умовах інфляції і невиконанняв строк фінансових зобов'язань) доходів від кредиторів до підприємства -боржникові.

Якщо структуру пасиву балансу представити у вигляді схеми, то вона зурахуванням двох варіантів аналітичних угруповань може бути представлена так
(малюнок 2).

Малюнок 2

Схема структури пасиву балансу

Оцінка динаміки складу і структури джерел власних і позиковихзасобів проводиться за даними форми № 1 «Бухгалтерський баланс» в таблиці 6.

Таблиця 6

Аналіз складу і структури джерел коштів підприємства

| Найменування статей | Абс . | | відно | | | вимірюванні | |
| | Вели | | с.ве | | | Нені | |
| | Чину | | лічі | | | я | |
| | | | Ни | | | | |
| пасиву | на | на | на | на | у абс. | у | у% до |
| | Н. | к. | н. | к. | вів. | отн. | разом |
| | М. | м. | м. | м. | | Од. | |
| Капітал і резерви | | | | | | | |
| Статутний капітал | 6,00 | 6,30 | 0,76 | 0,73 | 0,30 | 5,0 | 0,04 |
| Додатковий і резервний | - | - | - | - | - | - | - |
| капітал | | | | | | | |
| Спец фонди і цільове | - | - | - | - | - | - | - |
| фінансування | | | | | | | |
| Нерозподілений прибуток | - | - | - | - | - | - | - |
| отч року | | | | | | | |
| Разом по розділу | 6,00 | 6,30 | 0,76 | 0,73 | 0,30 | 5,00 | 0,04 |
| | | | | | | | |
| Довгострокові пасиви | 0,00 | 0,00 | - | - | 0,00 | - | - |
| | | | | | | | |
| Короткострокові пасиви | | | | | | | |
| Позикові кошти | - | - | - | - | - | - | - |
| Кредиторська заборгованість | 179, | 353, | 22,7 | 41,0 | 174,10 | 97,3 | 22,09 |
| | 00 | 10 | 2 | 5 | | | |
| Інші пасиви | 603, | 500, | 76,5 | 58,2 | -102,2 | -16, | -12,97 |
| | 00 | 80 | 2 | 2 | 0 | 9 | |
| Разом по розділу | 782, | 853, | 99,2 | 99,2 | 71,90 | 9,19 | 9,12 |
| | 00 | 90 | 4 | 7 | | | |
| Баланс | 788, | 860, | 100, | 100, | 72,20 | 9,16 | 9,16 |
| | 00 | 20 | 00 | 00 | | | |

Як видно з таблиці 5, зростання вартості майна підприємства зазвітний період на 72,2 тис.руб. або на 9,16% обумовлено головним чиномзбільшенням позикових коштів на 71,9 тис.руб. або 9,19%. Зростання позиковихкоштів відбулося в основному за рахунок росту кредиторської заборгованості на
174,1 або 97,3% що призвело до зростання балансу на 22,09%.

Власні кошти підприємства зросли не значно, їх зростання на
300 рублів стався через збільшення джерел коштів підприємства на
0,04%.

Власні оборотні кошти за 1998 року збільшилися на 300 рублів,що викликано збільшенням статутного капіталу на 300 рублів.

Збільшення кредиторської заборгованості можна розглядати якпозитивно так і негативно. Якщо збільшується обсяг виконуванихробіт, то неминуче зростає і число кредиторів. На жаль урозглянутого підприємства обороти знизилися. З цього, збільшеннякредиторської заборгованості можна розглядати як негативний результатдіяльності, але в умовах інфляції рублеві борги краще віддавати якможна пізніше, і кредиторську заборгованість можна сприймати як безкоштовнийкредит.

1.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства

Фінансова стійкість підприємства характеризується системою абсолютнихі відносних показників. Вона визначається співвідношенням вартостіматеріальних оборотних коштів (запасів і витрат) і величин власних іпозикових джерел коштів для їх формування. Забезпечення запасів івитрат джерелами коштів для їх формування є сутністюфінансової стійкості підприємства.

Найбільш узагальнюючим абсолютним показником фінансової стійкостіє відповідність або невідповідність (надлишок або нестача)джерел коштів для формування запасів і витрат, тобто різниці міжвеличиною джерел коштів і величиною запасів і витрат. При цьому маєтьсяна увазі забезпеченість джерелами власних і позикових коштів, завинятком кредиторської заборгованості й інших пасивів.

Для характеристики джерел формування запасів і витратвикористовуються декілька показників, що відображають різний ступінь охопленнярізних видів джерел:

1). Наявність власних оборотних коштів, що визначається якрізниця між сумою джерел власних коштів і вартістю основнихзасобів і необоротних активів. (СОС)

Ес = Іс - F, СОС = стр.490 - стор.190,

де Ес - наявність власних оборотних коштів;

Іс -- джерела власних засобів (підсумок розділу VI пасивубалансу);

F - основні засоби та інші необоротні активи (підсумок I роздалаактиву балансу).

2). Наявність власних оборотних і довгострокових позикових джерелкоштів для формування запасів і витрат, визначається шляхом підсумовуваннявласних оборотних коштів і довгострокових кредитів і позик. (КФ)

Ет = (Іс + КТ) - F, КФ = стр.490 + стр.590 - стор.190,

де Ет - наявність власних оборотних і довгострокових позиковихджерел коштів;

Кт - довгострокові кредити і позикові засоби (V розділ балансу).

3). Загальна величина основних джерел коштів для формування запасіві витрат, що дорівнює сумі власних оборотних коштів, довгострокових ікороткострокових кредитів і позик. (ВИ)

Е (= (Іс + Кт + КT) - F, ВИ = (с.490 + с.590 + с.610) --с.190

де Е (- Загальна сума основних джерел коштів для формуваннязапасів і витрат;

КT - довгострокові кредити і позикові кошти без прострочених позик (VIрозділ балансу).

Трьом показникам наявності джерел коштів для формування запасіввитрат відповідає три показника забезпеченості або запасів і витрат.

1). Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних коштів.

(Ес = Ес - Z (ФС = СОС - ЗЗ ЗЗ = с.210 + С.220

(ФС = (с.490 - с.190) - (с.210 + С.220)

де Z - запаси і витрати (с.211-215, 217 II розділу балансу).

2). Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних і довгостроковихпозикових коштів для формування запасів і витрат.

(Ет = Ет-Z = (Ес + Кт) - Z (Фт = КФ - ЗЗ

де ЗЗ - загальна величина запасів і витрат .

3). Надлишок (+), нестача (-) загальної величини основних джерелкоштів для формування запасів і витрат.

(Е (= Е (- Z = (Ес + Кт + КT) - Z, (Фо = ВИ - ЗЗ

Обчислення трьох показників забезпеченості запасів джереламикоштів для їх формування дозволяє класифікувати фінансові ситуаціїза ступенем їх стійкості. При визначенні типу фінансової ситуаціївикористовується тривимірний (трьохкомпонентних) показник, рекомендований векономічній літературі:

Sвектор = (S1 ((Ес), S2 ((Ет), S3 ((Е ()}

де функція визначається наступним чином: < p> S (x) = 1 (якщо х (0), S (x) = 0 (якщо х (0).

Результати розрахунків представлені в таблиці 7.

Таблиця 7

Аналіз фінансової стійкості

| № № | Показники | На | На | Змінено |
| п/п | | п.р., | К.Г., | ие за |
| | | Тис.ру | тис.р | рік |
| | | Б. | уб. | |
| 1 | Джерела власних коштів | 6 | 6,3 | 0,3 |
| 2 | Необоротні активи | 0 | 0 | 0 |
| 3 | Наявність власних оборотних коштів (1-2) | 6 | 6,3 | 0,3 |
| 4 | Довгострокові кредити та позикові кошти | 0 | 0 | 0 |
| 5 | Наявність власних і довгострокових позикових | 6 | 6,3 | 0,3 |
| | Джерел коштів для формування запасів | | | |
| | Та витрат (3 +4) | | | |
| 6 | Короткострокові кредити та позикові кошти | 0 | 0 | 0 |
| 7 | Загальна величина основних джерел коштів | 6 | 6,3 | 0,3 |
| | Для формування запасів і витрат (5 +6) | | | |
| 8 | Загальна величина запасів і витрат | 226 | 439,8 | 213,8 |
| 9 | Надлишок (+), нестача (-) власних | -220 | -433, | -213,5 |
| | Оборотних коштів (3-8) | | 5 | |
| 10 | Надлишок (+), нестача (-) власних | -220 | -433, | -213,5 |
| | Оборотних і довгострокових позикових засобів для | | 5 | |
| | Формування запасів і витрат (5-8) | | | |
| 11 | Надлишок (+), нестача (-) загальної величини | -220 | -433, | -213,5 |
| | Основних джерел коштів для формування | | 5 | |
| | Запасів і витрат (7-8) | | | |
| 12 | трьохкомпонентних показник типу фінансової | (0,0,0 | (0,0, | (0,0,0) |
| | Стійкості |) | 0) | |

Таблиця 8

Зведена таблиця показників за типами фінансової ситуації

Виходячи з цього, можна охарактеризувати поточну ліквідність балансуяк достатню. Аналіз першого нерівності свідчить про те, що внайближчому часі підприємству не удасться поправити свою платоспроможність.
Причому, за аналізований період недостача збільшилася на 482,6 тис.руб.
Хоча варто відзначити, що швидко реалізовані активи покривають короткостроковіпасиви на 412,7 тис.руб. і покривають платіжний недолік за найбільшліквідних активів. Поточна ліквідність становить 65,1 тис.руб.

Перспективна ліквідність, яку показує третю нерівність,відображає певний платіжний недолік в 58,8 тис.руб.

Проведений за даною схемою аналіз ліквідності балансу єнаближеним. Більш точним і детальним є аналіз платоспроможностіза допомогою фінансових коефіцієнтів (табліца10).

Виходячи з даних балансу на підприємстві коефіцієнти, що характеризуютьплатоспроможність, мають таке значення:

Таблиця 10

Коефіцієнти, що характеризують платоспроможність

| № | Найменування | Обозна | Нормальне | На | На | Вимк |
| | | А-| | початок | кінець |. |
| | Показника | чення | обмеження | періоду | період | |
| | | | | | А | |
| 1 | Загальний показник | L1 |> 1 | 1,03 | 0,68 | -0,3 |
|. | ліквідності | | | | | 4 |
| 2 | Коефіцієнт абсолютної | L2 |> 0,2 - 0,25 | 0,25 | 0,02 | -0,2 |
|. | ліквідності | | | | | 3 |
| 3 | Коефіцієнт | L3 | припустиме: | 3,12 | 1,18 | -1,9 |
|. | критичної | | 0,7 - 0,8 | | | 4 |
| | Ліквідності | | бажано: | | | |
| | | |> 1,5 | | | |
| 4 | Коефіцієнт поточної | L4 | необхідне | 4,40 | 2,44 | -1,9 |
|. | ліквідності | | 1,0 оптим. не | | | 7 |
| | | | Менше 2,0 | | | |

Загальний показник ліквідності балансу показує відношення суми всіхліквідних коштів підприємства до суми всіх платіжних зобов'язань (коротко-,середньо-і довгострокових) за умови, що різні групи ліквідних коштів іплатіжних зобов'язань входять у вказані суми з ваговими коефіцієнтами,враховують їх значимість з точки зору термінів надходження коштів іпогашення зобов'язань. За 1998 року загальний показник ліквідності знизивсяна 0,34 і склав у кінці року 0,68. Виходячи з цього можна сказати, що упідприємства низька ліквідність.

Для оцінки платоспроможності підприємства використовуються 3 відноснихпоказника ліквідності. які різняться набором ліквідних коштів,що розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (А1/(П1 + П2)) показує, що нашепідприємство на кінець 1998 року тільки 2% короткострокової заборгованості можепогасити найближчим часом.

Коефіцієнт критичної ліквідності ((А1 + А2)/(П1 + П2)) показує, щонаше підприємство на кінець 1998 року за умови своєчасного проведеннярозрахунків з дебіторами може погасити короткострокову заборгованість за періодчасу рівний середньої тривалості одного обороту дебіторськоїзаборгованості.

Коефіцієнт поточної ліквідності ((А1 + А2 + А3)/(П1 + П2)) показує, щонаше підприємство на кінець 1998 року за умови мобілізації всіх оборотнихкоштів (не тільки вчасні розрахунки з дебіторами і сприятливареалізація готової продукції, а й продаж у разі потреби інших елементівматеріальних оборотних коштів) може погасити короткострокову заборгованість.

Таким чином, можна зробити висновок, що у разі необхідності швидкогорозрахунку підприємство потрапляє в скрутне становище, але якщо розрахунок
«Не горить», то підприємство виконає свої зобов'язання.

2. Аналіз економічних результатів

Аналіз балансового прибутку і виявлення резервів її збільшення. Аналіз прибутку від реалізації

Для аналізу балансового прибутку використовуємо форму № 2 по ОКУД «Звіт профінансові результати »і дані поміщаємо в таблицю 11

Таблиця 11

Звіт про фінансові результати

| Найменування показника | Ко | За | За | Вимк | питома. | вага | Вимк. |
| | Д | отч. | анал. |. | | | |
| | Ст | періоди | періоди |(+,-| отч. | Анал. | Уд. |
| | Р. | Д| д |) | період | період | ваги |
| Виручка (нетто) від | 10 | 885,9 | 1919, | -103 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
| реалізації товарів, | | | 5 | 3,6 | | | |
| продукції, робіт, послуг | | | | | | | |
| (- ПДВ, акцизи, зобов. | | | | | | | |
| платежі) | | | | | | | |
| З/з реалізації товарів, | 20 | 907,5 | 1258, | -351 | 102,44 | 65,58 | 36,86 |
| продукції, робіт, послуг | | | 8 |, 3 | | | |
| Комерційні витрати | 30 | | | | | | |
| Управлінські витрати | 40 | 17 | 8,7 | 8,3 | 1,92 | 0,45 | 1,47 |
| Прибуток (збиток) від | 50 | -38,6 | 652 | -690 | -4,36 | 33,97 | -38,3 |
| реалізації | | | |, 6 | | | 2 |
| Відсотки до отримання | 60 | 0,2 | | 0,2 | 0,02 | 0,00 | 0,02 |
| Відсотки до сплати | 70 | | | | | | |
| Доходи від участі в ін | 80 | | | | | | |
| організаціях | | | | | | | |
| Інші операційні | 90 | | | | | | |
| доходи | | | | | | | |
| Інші операційні | 10 | 11,9 | 13,9 | -2 | 1,34 | 0,72 | 0,62 |
| витрати | 0 | | | | | | |
| Прибуток (збиток) від ФХД | 11 | -50,3 | 638,1 | -688 | -5,68 | 33,24 | -38,9 |
| | 0 | | |, 4 | | | 2 |
| Інші позареалізаційні | 12 | 0,3 | | 0,3 | 0,03 | 0,00 | 0,03 |
| доходи | 0 | | | | | | |
| Інші позареалізаційні | 13 | | | | | | |
| витрати | 0 | | | | | | |
| Прибуток (збиток) | 14 | -50 | 638,1 | -688 | -5,64 | 33,24 | -38,8 |
| звітного періоду | 0 | | |, 1 | | | 9 |
| Податок на прибуток | 15 | | | | | | |
| | 0 | | | | | | |
| Відволікання коштів | 16 | 0,2 | 35,4 | -35, | 0,02 | 1,84 | -1,82 |
| | 0 | | | 2 | | | |
| Нерозподілений прибуток | 17 | -50,2 | 602,7 | -652 | -5,67 | 31,40 | -37,0 |
| (збиток) отч. періоду | 0 | | |, 9 | | | 7 |

Як ми бачимо в таблиці № 11 у звітному році підприємство отримало збиток
50,2 тис.руб. Згідно бухгалтерської довідці до річного балансу у зв'язку зсезонністю ремонтно-будівельних робіт за I і IV квартал 1998 року прирозрахунку фінансових результатів був отриманий збиток. Найбільш сильно навеличину збитку вплинуло перевищення собівартості над виручкою - 21,6тис.руб. або 2,44%, так само ще більше збільшили збиток управлінськівитрати 17 тис.руб. або 1,92% та інші операційні витрати 11,9 тис.руб.або 1,34%.одержання та інші позареалізаційні доходи 0,5 тис. руб. або 0,05%. За
1998 зросли управлінські витрати на 8,3 тис. руб., Що викликаноперш за все кризою і збільшеним курсом долара. Для зниження збитку, ітим самим збільшення прибутку підприємству рекомендується постаратися знизитиуправлінські витрати.

За 1998 року навіть без урахування інфляції виручка знизилася на 1033,6тис.руб., з урахуванням зростання цін абсолютний приріст виручки за 1998 ріксклав 885,9 - (1919,5 * 1,15) = -1321,525 тис.руб., тобто зниження обсягувиручки на 1321525 крб.

Збільшення виручки за рахунок зростання цін:

(вц = 885,9 - 885,9/1,15 = 115552 руб.

Таким чином, виручка за рахунок зростання цін зросла на 115552 рублів.

Вплив на прибуток від реалізації зміни виручки від реалізації
(виключаючи вплив зміни цін):

(Пр (в) = [(В1-В0) - (В1-В1/Iц)] * R0 = [(В - (вц] * R0

(П р (в) = [-1033,6 -115,6] * 602,7/1919,5 = -360,835 тис. руб.

Вплив зміни цін на зміну прибутку:

(Пр (ц) = (В1-В1/Iц) * R0 = (вц * R0

(П р (ц) = 115,6 * 602,7/1919 , 5 = 36,297 тис. руб.

Вплив зміни собівартості на зміну прибутку:

(Пр (с) = В1 * (dc0 - dc1)

( П р (з) = 885,9 * (1258,8/1919,5 - 907,5/885,9) = -326,531 тис. руб. де В1 - виручка звітного періоду, dc0, dc1 - частка собівартості у виручці попереднього і звітногоперіодів.

Таким чином, прибуток за рахунок зміни собівартості знизилася на
326,531 тис. рублів.

Вплив зміни управлінських витрат на зміну прибутку: