Балансовий спосіб в аналізі господарської діяльності

Бухгалтерський облік і аудит

Міністерство Російської Федерації

з податків і зборів

Всеросійська державна ПОДАТКОВА АКАДЕМІЯ

РЕФЕРАТ

За дисципліни «Теорія економічного аналізу»

на тему:

«Балансовий спосіб в аналізі господарської діяльності»

Виконав студент 3-го курсу

Група БВ-301

Чигир Андрій Миколайович

Викладач:

Морозко Ніна Йосипівна

Москва 2001

1. Балансовий спосіб в аналізі господарської діяльності

Найважливішу роль в оцінці фінансових результатів діяльностіпідприємства відіграє аналіз фінансового стану за даними балансу. Згідночинним нормативним документам баланс в даний час складається воцінці нетто. Підсумок балансу дає орієнтовну оцінку суми коштів,яку можна виручити за майно, наприклад, у разі ліквідаціїпідприємства. Поточна "ціна" активів визначається ринковою кон'юнктурою іможе відхилятися в будь-яку сторону від облікової, особливо в період інфляції.
Аналіз проводиться по балансу за допомогою одного з наступних способів:

1. Аналіз безпосередньо за балансом без попереднього зміни складу балансових статей;

2. Аналіз з ущільнення порівняльного аналітичного балансу, який будується шляхом агрегування деяких однорідних по складу елементів балансових статей;

3. Аналіз по балансу, підданому додаткової коригування на індекс інфляції з наступним агрегування статей у необхідних аналітичних розрізах.

Аналіз безпосередньо за балансом - справа досить трудомістка йнеефективне, тому що занадто велика кількість розрахункових показників недозволяє виділити головні тенденції у фінансовому стані організації.

Один з творців балансоведенія Н.А. Блатов рекомендував досліджуватиструктуру і динаміку фінансового стану підприємства за допомогоюпорівняльного аналітичного балансу.

Схема побудови аналітичного балансу дана в табл. 1.

Порівняльний аналітичний баланс можна одержати з вихідного балансушляхом ущільнення окремих статей і доповнення його показниками структурноїдинаміки.

Аналітичний баланс корисний тим, що він зводить воєдино ісистематизує ті розрахунки, які здійснює аналітик при ознайомленніз балансом.

Схемою аналітичного балансу охоплено багато важливих показників,характеризують статику і динаміку фінансового стану організації. Цейбаланс фактично включає показники як горизонтального, так івертикального аналізу.

З аналітичного балансу можна отримати наступні найважливішіхарактеристики фінансового стану організації:

1. Загальна вартість майна організації, що дорівнює підсумку балансу мінус збитки (рядок 399 - рядок 390).

2. Вартість іммобілізованих (тобто поза оборотних) коштів (активів) або нерухомого майна, що дорівнює підсумку розділу 1 балансу (рядок 190).

3. Вартість мобільних (оборотних) коштів, що дорівнює підсумку розділу 2 балансу (рядок 290).

4. Вартість матеріальних оборотних коштів (рядок 210).

5. Величина власних коштів організації, що дорівнює підсумку розділу 4 балансу (рядок 490).

6. Величина позикових коштів, що дорівнює сумі підсумків розділів 5 і 6 балансу

(рядок 590 + 690).

7. Величина власних коштів в обороті, що дорівнює різниці підсумків розділів

4 і 1 балансу. Якщо в організації є збитки, то вони також віднімаються з 4 розділу (рядок 490 - рядок 190 - рядок 390).

8. Робочий капітал, що дорівнює різниці між оборотними активами і поточними зобов'язаннями (підсумок розділу 2 рядок 290; підсумок розділу 6 - рядок

690).

Аналізуючи порівняльний баланс, необхідно звернути увагу незміна питомої ваги величини власного оборотного капіталу ввартості майна, на співвідношення темпів росту власного і позиковогокапіталу, а також на співвідношення темпів зростання дебіторської та кредиторськоїзаборгованості. За стабільної фінансової стійкості у організації маєзбільшуватися в динаміці частка власного оборотного капіталу, темп зростаннявласного капіталу має бути вище темпу росту позикового капіталу, атемпи зростання дебіторської і кредиторської заборгованості мають врівноважуватиодин одного.

Наступною аналітичною процедурою є вертикальний аналіз - іншеподання фінансового звіту у вигляді відносних показників. Такеподання дозволяє побачити питома вага кожної статті балансу в йогозагальному підсумку. Обов'язковим елементом аналізу є динамічні ряди цихвеличин, за допомогою яких можна відстежувати і прогнозувати структурнізміни в складі активів і джерел їх покриття.

Таким чином, можна виділити дві основні риси вертикального аналізу:

1. перехід до відносних показників дозволяє проводити порівняльний аналіз підприємств з урахуванням галузевої специфіки та інших характеристик;

2. відносні показники згладжують негативний вплив інфляційних процесів, які суттєво спотворюють абсолютні показники фінансової звітності і тим самим ускладнюють їх зіставлення в динаміці.

Горизонтальний аналіз балансу полягає в побудові однієї абодекількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні балансові показникидоповнюються відносними темпами зростання (зниження). Ступінь агрегуванняпоказників визначає аналітик. Як правило, беруться базисні темпи за рядроків (суміжних періодів), що дозволяє аналізувати зміну окремихбалансових статей, а також прогнозувати їх значення.

Горизонтальний і вертикальний аналізи взаємодоповнюють один інший,тому на практиці можна побудувати аналітичні таблиці, що характеризуютьяк структуру звітної бухгалтерської форми, так і динаміку окремих їїпоказників.

Трендовий аналіз - частина перспективного аналізу, необхідний в управліннідля фінансового менеджменту. Будується графік можливого розвиткуорганізації. Визначається середньорічний темп приросту і розраховуєтьсяпрогнозне значення показника.

Це найпростіший спосіб фінансового прогнозування. Зараз на рівніокремої організації розрахунковим періодом часу є місяць абоквартал. Аналіз динаміки валюти балансу, структури активів і пасивіворганізації дозволяє зробити ряд важливих висновків, необхідним як дляздійснення поточної фінансово-господарської діяльності, так і дляприйняття управлінських рішень на перспективу.

Найменування статей | на початок року | на кінець року | на початок року | накінець року | в абсолютних величинах | у структурі | у% до величини на початокроку | у% до зміни підсумку балансу | | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 = 3-2 | 7 = 5-4
| 8 = 6/2 * 100 | 9 | | Актив

А1 ... АI ... Аn | | | | | | | | |
| Баланс | | | 100 | 100 | | 0 | | 100 | | Пасив
П1 ... Пi ... Пn | | | | | | | | |
| Баланс | | | 100 | 100 | | 0 | | 100 | |

Наприклад, зменшення (в абсолютному виразі) валюти балансу зазвітний період свідчить про скорочення організацією господарськогообороту, що могло спричинити її неплатоспроможність. Встановлення фактузгортання господарської діяльності вимагає проведення ретельногоаналізу його причин:

1. скорочення платоспроможного попиту на товари, роботи, послуги даної організації;

2. обмеження доступу на ринки необхідної сировини, матеріалів, напівфабрикатів;

3. поступове включення в активний господарський оборот філій

(дочірніх підприємств) за рахунок основної організації і т.д.

Аналізуючи збільшення валюти балансу за звітний період, необхідновраховувати вплив переоцінки основних фондів, коли збільшенням їхвартості не пов'язано з розвитком виробничої діяльності. Найбільшскладно врахувати вплив інфляційних процесів, однак без цьоговажко зробити певний висновок про те, чи є збільшеннявалюти балансу наслідком тільки лише подорожчання готової продукції підвпливом інфляції сировини, матеріалів, або воно показує і нарозширення фінансово-господарської діяльності.

Дослідження структури пасиву балансу дозволяє встановити одну зможливих причин фінансової нестійкості (стійкості) організації. Так,наприклад, збільшення частки власних коштів за рахунок будь-якого з джерелсприяє посиленню фінансової стійкості організації. При цьому наявністьнерозподіленого прибутку може розглядатися як джерело поповненняобігових коштів та зниження рівня короткострокової кредиторськоїзаборгованості.

Дослідження зміни структури активів організації дозволяє отримативажливу інформацію. Так, наприклад, збільшення частки оборотних коштів умайні може свідчити про:

1. Формування більш мобільної структури активів, що сприяє прискоренню оборотності засобів організації;

2. Відволікання частини поточних активів на кредитування споживачів готової продукції, товарів, робіт і послуг організації, дочірніх підприємств та інших дебіторів, що свідчить про фактичну іммобілізацію цієї частини оборотних коштів з виробничого процесу;

3. Згортання виробничої бази;

4. Спотворення реальної оцінки основних фондів внаслідок існуючого порядку їх бухгалтерського обліку тощо

Для того, щоб зробити точні висновки про причини зміни даноїпропорції в структурі активів, необхідно провести більш детальний аналізрозділів і окремих статей активу балансу, зокрема, оцінити станвиробничого потенціалу організації, ефективність використанняосновних засобів і нематеріальних активів, швидкість обороту поточних активівта ін

Крім того, детальний аналіз складу та руху активів можна провести,використовуючи дані Додатки до балансу (форми № 5).

При аналізі першого розділу активу балансу слід звернути увагу натенденції зміни такого його елемента, як незавершене будівництво
(рядок 130), оскільки ця стаття не бере участі у виробничому оборотіі, отже, за певних умов збільшення її частки моженегативно позначитися на результативності фінансово-господарськоїдіяльності.

Наявність довгострокових фінансових вкладень (рядок 140) вказує наінвестиційну спрямованість вкладень організації.

огляду на те, що питома вага основних засобів (рядки 120-122) можезмінюватися внаслідок впливу зовнішніх факторів наприклад, порядок їхобліку, при якому відбувається запізнілих корекція вартості основнихфондів в умовах інфляції, в той час як сировину, матеріали, готовупродукцію можуть зростати досить високими темпами, необхідно звернутиувагу на зміну абсолютних показників за звітний період.

Наявність у складі організації нематеріальних активів (рядки 110-112)побічно характеризує обрану організацією стратегію як інновацію, такяк вона вкладає кошти в патенти, ліцензії, іншу інтелектуальнувласність.

Докладний аналіз ефективності використання нематеріальних активів дужеважливий для керівництва організації. Проте за даними бухгалтерського балансувін не може бути проведений. Для нього вимагається інформація з форми № 5 тавнутрішня облікова інформація.

Зріст (абсолютний і відносний) оборотних активів можесвідчити не тільки про розширення виробництва або дії фактораінфляції, але й уповільнення їх обороту. Це об'єктивно викликає потребу взбільшення їх маси.

При вивченні структури запасів основну увагу доцільно приділитивиявлення тенденцій зміни таких елементів поточних активів, як сировину,матеріали та інші аналогічні цінності (рядок 211), витрати внезавершеному виробництві (рядок 214), готова продукція та товари дляперепродажу (рядок 215), товари відвантажені (рядок 216).

Збільшення питомої ваги виробничих запасів можесвідчити про:

1. Нарощуванні виробничого потенціалу організації;

2. Прагнення за рахунок вкладень у виробничі запаси захистити грошові активи організації від знецінення під впливом інфляції;

3. Нераціональність обраної господарської стратегії, внаслідок якої значна частина поточних активів іммобілізовані в запасах, чия ліквідність може бути невисокою.

Таким чином, хоча тенденція до зростання запасів може привести на деякомувідрізку часу до збільшення значення коефіцієнта поточної ліквідності,необхідно проаналізувати, чи не відбувається це збільшення за рахунокнеобгрунтованого відволікання активів з виробничого обороту, що вкінцевому підсумку призводить до зростання кредиторської заборгованості та погіршенняфінансового стану.

У загальних рисах ознаками "хорошого" балансу є наступніхарактеристики:

1. Валюта балансу в кінці звітного періоду збільшилася в порівнянні з початком;

2. Темпи приросту оборотних активів вищі, ніж темпи приросту поза оборотних активів;

3. Власний капітал організації перевищує позиковий і темпи його росту вище, ніж темпи росту позикового капіталу;

4. Темпи приросту дебіторської і кредиторської заборгованості приблизно однакові.