Методики визначення кредитоспроможності позичальника

Банківська справа

Зміст.

Введення. 3

Глава 1. Інформаційне забезпечення. 5

1.1.Внешніе джерела інформації. 5

1.2.Істочнікі відомостей, необхідних для розрахунку показників кредитоспроможності. 6

Глава 2. Методики оцінки кредитоспроможності позичальника. 7

2.1.Рейтінговая оцінка. 7

2.2.Сбербанковская методика. 14

2.3.Амеріканская методика. 19

2.4.Французская методика. 22

Глава 3. Порівняльна характеристика методик. 288

Висновок. 30

Введення.

В даний час банківський кредит в розвинених країнах маєнадзвичайно важливе значення в розвитку реального сектора економіки, томуяк залучення підприємствами кредитів на розвиток виробництва (прираціональне використання залучених коштів) призводить до підвищеннярентабельності власних коштів. Тому відносини, що складаються міжбанками і підприємствами з приводу кредитування суворо регламентованісистемою законодавчих норм і положень відомчих актів. На їхпідставі в практиці західних банків розроблені надійні схеминадання та повернення кредиту.

У нашій країні недержавні кредитні відносини існують трохибільше дев'яти років - 2 грудня 1990 року були прийняті Федеральні закони
«Про Центральний банк РФ» і «Про банки і банківську діяльність», проте,позитивний досвід кредитування вітчизняними банками підприємствнапрацьовано досить невеликий і проблем у цій сфері в даний момент,мабуть, не набагато менше, ніж дев'ять років тому. Однією з них єпроблема визначення кредитоспроможності потенційного позичальника.

Кредитоспроможність підприємства - це здатність економічнихсуб'єктів своєчасно і в повному обсязі розраховуватися за своїмизобов'язаннями в зв'язку з поверненням кредиту.

Оцінюється дана категорія за допомогою критеріїв, відповідність абоневідповідність яким підвищує або знижує ймовірність поверненняпідприємством кредиту. Ця проблема має два аспекти: перший - визначеннякредитоспроможності позичальника з позицій банку-кредитора. З цієї точки зорувсе досить благополучно - починаючи з 1992 року, коли вступив в силуперший Закон «Про неспроможність (банкрутство)», вийшов ряд різнихнормативно-правових актів, що визначають вказані критеріїкредитоспроможності підприємств. Другий аспект проблеми полягає ввизначення відповідності вимогам кредитоспроможності самим підприємствомта проведенні заходів з її підвищення. Ця сторона проблемипредставляється вкрай важливим в сучасних умовах.

Актуальність зазначеної теми обумовлюється тим, що на певнихетапах виробничого процесу майже всі підприємства відчуваютьнестача коштів для здійснення тих чи інших господарських операцій,Тобто виникає необхідність в залученні коштів ззовні. У такійситуації самий, здавалося б, логічний вихід - це отримання банківськогокредиту, проте на практиці таке завдання виявляється для підприємствнайчастіше непосильною. Причина тут не тільки в непомірно високих ставкахбанківського відсотка, адже був період - травень-липень 1998 року, коли ставкиопускалися до рівня 26-28%. Однак бурхливого сплеску на ринку банківськогокредиту не сталося, тому як російські підприємства в основній своїймасі не відповідають критеріям кредитоспроможності, одним з них єпоказник рентабельності виробництва, який повинен перевищувати ставкувідсотка.

Мета даної курсової роботи полягає в розгляді вимог докредитоспроможності позичальника.

Характеристика підприємства:

Організаційно-правова форма підприємства - товариство з обмеженоювідповідальність.

Вид діяльності - ремонт і технічне обслуговування машин.

Джерело формування статутного капіталу - внески засновників
(фізичні особи).

Чисельність працюючих - 14 чоловік.

Глава 1. Інформаційне забезпечення.

Зовнішні джерела інформації.

Для отримання такого роду даних банку, зрозуміло буде потрібноінформація характеризує фінансовий стан фірми. Це обумовлюєнеобхідність вивчення фінансових звітів, можливості появинепередбачених обставин і положення зі страхуванням. Джереламиінформації про кредитоспроможність позичальника можуть служити:

- переговори з заявниками;

- інспекція на місці;

- аналіз фінансових звітів.

- зовнішні джерела;

Іноді банки звіряють свою інформацію з даними інших банків, що маливідносини з подавцем кредитної заявки. Вони можуть також перевірити дані урізних постачальників і покупців даної фірми. Постачальники можуть забезпечитиінформацією про оплату нею рахунків, наданих знижки, максимальної імінімальної суми комерційного кредиту, необгрунтованих претензіях іутримання з боку, що цікавить банк фірми. Контакти з покупцямифірми дозволяють отримати інформацію про якість її продукції, надійностіобслуговування і кількість рекламацій на її товари. Така звірка інформаціїз контрагентами фірми і іншими банками дозволяє також виявити репутацію іможливості фірми, що звернулася за кредитом, і її керівних працівників.

Ще одним джерелом відомостей є Служба взаємного обмінукредитною інформацією при національної асоціації управління кредитом --організація, що забезпечують відомостями про кредити, отриманих фірмою упостачальників по всій країні. Члени організації отримують відповідь на питання: якакуратно платить фірма? Проте в інформації містити лише факти, алевідсутній аналіз, пояснення або будь - які рекомендації. Іншимиджерелами інформації про фірми, особливо великих, служать комерційніжурнали, газети, довідники, державна звітність і т.д. Деякібанки звертаються навіть до конкурентів даної фірми. Таку інформацію слідвикористовувати вкрай обережно, але вона може виявитися вельми корисною.

Джерела відомостей, необхідних для розрахунку показниківкредитоспроможності.

Першим джерелом інформації для оцінки кредитоспроможностігосподарських організацій повинен служити їх баланс з пояснювальноюзапискою до нього. Аналіз балансу дозволяє визначити, якими засобамиволодіє підприємство і який за величиною кредит ці коштизабезпечують. Однак для обгрунтованого і всебічного висновку прокредитоспроможності клієнтів банку балансових відомостей недостатньо. Цевипливає зі складу показників. Аналіз балансу дає лише загальне судження прокредитоспроможності, у той час, як для висновків про ступінькредитоспроможності необхідно розрахувати та якісні показники,оцінюють перспективи розвитку підприємств, їх життєздатність. Томуяк джерело відомостей, необхідних для розрахунку показниківкредитоспроможності, слід використовувати: дані оперативного обліку,техпромфінплан, відомості, що накопичуються в банках, відомості статистичнихорганів, дані анкети клієнтів, інформацію постачальників, результатиобробки даних обстеження за спеціальними програмами, відомостіспеціалізованих бюро з оцінки кредитоспроможності господарськихорганізацій.

Глава 2. Методики оцінки кредитоспроможності позичальника.

Рейтингова оцінка.

Аналіз кредитоспроможності підприємства-позичальника включає два основнихетапи:

1. Загальний аналіз кредитоспроможності підприємства.

2. Рейтингова оцінка підприємства.

На першому етапі складається агрегований (укрупнений) баланспідприємства і потім за його показниками ведеться розрахунок системи фінансовихкоефіцієнтів.

Таблиця 1

агрегований баланс підприємства-позичальника
| Агрі | Статті балансу | Номери | Сума |
| гат | | строк | |
| | | Балансу | |
| | | | 31.03.00 | 30.06.00 | 30.09.0 | 31.12.0 |
| | | | | | 0 | 0 |
| Активи |
| А1 | Найбільш | 250 +260 | 11 | 54 | 13 | 165 |
| | Ліквідні активи | | | | | |
| А2 | Бистрореалізуемие | 240 | 80 | 39 | 93 | 84 |
| | Активи | | | | | |
| А3 | Повільно | 210 +220 + | 11 | 9 | 34 | 45 |
| | Реалізовані | 230 +270 | | | | |
| | Активи | | | | | |
| А4 | Важко | 190 | 60 | 79 | 79 | 75 |
| | Реалізовані | | | | | |
| | Активи | | | | | |
| | Баланс | | 162 | 181 | 219 | 369 |
| | (А1 + А2 + А3 + А4) | | | | | |
| Пасиви |
| П1 | Найбільш строкові | 620 | 47 | 44 | 58 | 235 |
| | Зобов'язання | | | | | |
| П2 | Короткострокові | 610 +630 + | - | - | - | - |
| | Зобов'язання | 670 | | | | |
| П3 | Довгострокові | 590 +640 + | - | - | - | - |
| | Пасиви, у т. ч. | 650 +660 | | | | |
| | Фонди споживання | | | | | |
| | І | | | | | |
| | Резерви | 650 +660 | - | - | - | - |
| | Майбутніх | | | | | |
| | Платежів | | | | | |
| П4 | Постійні | 490 | 115 | 137 | 161 | 134 |
| | Пасиви | | | | | |
| | Баланс | | 162 | 181 | 219 | 369 |
| | (П1 + П2 + П3 + П4) | | | | | |

Далі розраховуються наступні коефіцієнти:

. Коефіцієнт поточної ліквідності (К т. л .);

. Коефіцієнт термінової ліквідності (К с. Л .);

. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К а. Л .);

. Коефіцієнт автономії (К а .).

Коефіцієнт абсолютної ліквідності дорівнює відношенню величининайбільш ліквідних активів до суми найбільш термінових зобов'язань ікороткострокових пасивів. Його оптимальне значення 0,2 - 0,5 показує,яка частина зобов'язань може бути погашена без додатковоїмобілізації коштів

Таблиця 2

Коефіцієнт абсолютної ліквідності
| Показники | 31.03.0 | 30.06.0 | 30.09.0 | 31.12.0 |
| | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.Денежние кошти, т. р.. | 11 | 54 | 13 | 165 |
| 2.Краткосрочние зобов'язання, т. | 47 | 44 | 58 | 235 |
| р. | | | | |
| 3.Коеффіціент абсолютної | 0,23 | 1,23 | 0,22 | 0,70 |
| ліквідності | | | | |
| ? а) | 2,84 | 10,33 | 10,84 | 7,00 |

Провівши аналіз Альтмана, ми бачимо, що підприємству банкрутство незагрожує, і отже його можна кредитувати в звичайному порядку.

ощадбанківських методика.

Методика, що використовується Ощадбанком РФ, також як і рейтинговагрунтується на визначенні класу кредитоспроможності позичальника. Длявизначення класу необхідно розглянути 5 коефіцієнтів:

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності;

2. Проміжний коефіцієнт покриття;

3. Коефіцієнт поточної ліквідності;

4. Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів;

5. Рентабельність основної діяльності.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності - це співвідношення грошових коштіві високоліквідних цінних паперів з короткостроковими зобов'язаннями.

Таблиця 9

Коефіцієнт абсолютної ліквідності
| Показники | 31.03.00 | 30.06.00 | 30.09.00 | 31.12.00 |
| 1.Денежние кошти, т. р.. | 11 | 54 | 13 | 165 |
| 2.Високоліквідние цінні | 0 | 0 | 0 | 0 |
| папери | | | | |
| 3.Краткосрочние | 47 | 44 | 58 | 235 |
| зобов'язання, т. р.. | | | | |
| 4.Коеффіціент абсолютної | 0,23 | 1,23 | 0,22 | 0,70 |
| ліквідності | | | | |
| 5.Ізмененіе,% | 100 | 524,38 | 95,77 | 300,00 |

Проміжний коефіцієнт покриття розраховується як відношеннягрошових коштів, кр/СР фінансових вкладень кр/СР дебіторської заборгованостідо короткострокових зобов'язань.

Таблиця 10

Проміжний коефіцієнт покриття
| Показники | 31.03.00 | 30.06.00 | 30.09.00 | 31.12.00 |
| 1.Денежние кошти, т. р.. | 11 | 54 | 13 | 165 |
| 2.Краткосрочние фінансові | 0 | 0 | 0 | 0 |
| вкладення | | | | |
| 3.Краткосрочная дебіторська | 80 | 39 | 93 | 84 |
| заборгованість, УРАХУВАННЯМ | | | | |
| 4.Краткосрочние | 47 | 44 | 58 | 235 |
| зобов'язання, т. р.. | | | | |
| 5.Промежуточний коефіцієнт | 1,94 | 2,11 | 1,83 | 1,06 |
| покриття | | | | |
| 6.Ізмененіе,% | 100 | 109,17 | 94,39 | 54,73 |

Коефіцієнт поточної ліквідності - відношення всієї суми оборотнихактивів до короткострокових зобов'язань.

Таблиця 11

Коефіцієнт поточної ліквідності
| Показники | 31.03.00 | 30.06.00 | 30.09.00 | 31.12.00 |
| 1.Оборотние активи (т.р.) | 102 | 102 | 140 | 294 |
| 2.Краткосрочние | 47 | 44 | 58 | 235 |
| зобов'язання, т. р.. | | | | |
| 3.Коеффіціент поточної | 2,17 | 2,32 | 2,41 | 1,25 |
| ліквідності | | | | |
| 4.Ізмененіе,% | 100 | 106,82 | 111,22 | 57,65 |

Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів, тобто відношеннявеличини власних коштів до величини зобов'язань. Якщо коефіцієнтприймає значення менше 1, то це говорить про те, що на підприємстві великачастка позикових коштів і фінансовий стан нестійкий.

Таблиця 12

Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів
| Показники | 31.03.00 | 30.06.00 | 30.09.00 | 31.12.00 |
| 1.Власне капітал (т.р.) | 115 | 137 | 161 | 134 |
| 2.Долгосрочние залучені | 0 | 0 | 0 | 0 |
| кошти | | | | |
| 3.Краткосрочние залучені | 47 | 44 | 58 | 235 |
| кошти | | | | |
| 4.Соотношеніе власних та | 2,45 | 3,11 | 2,78 | 0,57 |
| позикових коштів | | | | |
| 5.Ізмененіе,% | 100 | 127,25 | 113,45 | 23,30 |

Загалом, коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштівхарактеризує підприємство з тієї ж сторони, що і коефіцієнт автономії. І,як видно з таблиці, фірма не залежала від залучених коштів напротягом всього року, крім останнього квартал, коли був зроблений великийзамовлення на надходження матеріалів.

Для обчислення рентабельності основної діяльності необхідно прибутоквід продажів (* 100) розділити на виручку від реалізації. Цей показникпоказує, наскільки ефективною є основна діяльність підприємства

Таблиця 13

Рентабельності основної діяльності
| Показники | 31.03.00 | 30.06.00 | 30.09.00 | 31.12.00 |
| 1.Виручка від реалізації | 585 | 1189 | 1657 | 1853 |
| 2.Прібиль від продажу | 53 | 128 | 115 | 74 |
| 3.Балансовая прибуток | 44 | 110 | 89 | 45 |
| 4.Рентабельность основний | 9,06 | 10,77 | 6,94 | 3,99 |
| діяльності (%) | | | | |
| 5.Ізмененіе,% | 100 | 118,83 | 76,60 | 44,08 |
| 6.Рентабельность з урахуванням | 7,52 | 9,25 | 5,37 | 2,43 |
| іншої діяльності (%) | | | | |
| 7.Ізмененіе,% | 100 | 123,00 | 71,41 | 32,29 |

Аналіз таблиці показує, що показник протягом періоду різкоскоротився (це характеризує підприємство не з кращої сторони), що можесвідчити про неправильний розподіл витрат. Про це жсвідчить і наступна таблиця. Як видно, до кінця року виниклопоступове збільшення показників.

Таблиця 14

Оборотність елементів оборотних активів
| Показники | 31.03.00 | 30.06.00 | 30.09.0 |
| | -30.06.0 | -30.09.0 | 0-31.12 |
| | 0 | 0 | .00 |
| 1.Об'ем денних продажів (т.р.) | 6,67 | 6,14 | 5,15 |
| 2.Средняя вартість оборотних | 102 | 121 | 217 |
| активів (т.р.) | | | |
| 3.Оборачіваемость оборотних | 15 | 20 | 42 |
| активів (днів) | | | |
| 4.Ізмененіе,% | 100 | 128,87 | 275,54 |
| 5.Средняя вартість дебіторської | 59,5 | 66 | 88,5 |
| заборгованості (т.р.) | | | |
| 6.Оборачіваемость дебіторської | 9 | 11 | 17 |
| заборгованості (днів) | | | |
| 7.Ізмененіе,% | 100 | 120,50 | 192,64 |
| 8.Средняя вартість запасів | 7,5 | 18,5 | 20 |
| (т.р.) | | | |
| 9.Оборачіваемость запасів (днів) | 1 | 3 | 4 |
| 10.Ізмененіе,% | 100 | 267,96 | 345,37 |

Після того, як обчислюються основні коефіцієнти, необхідно розбитиїх на категорії в залежності від фактичного значення.

Таблиця 15

І за такою формулою розрахувати класність позичальника:

? категорія коефіцієнта * вага показника

Таблиця 16

Оцінка класу кредитоспроможності позичальника

| Показник | Фактичне | Категорія | Вага | Розрахунок суми | Клас |
| | Значення | | показників | балів | |
| | | | Ля | | |
| К1 | 0,23 | 1 | 0,11 | 0,11 | |
| К2 | 1,94 | 1 | 0,05 | 0,05 | |
| К3 | 2,17 | 1 | 0,42 | 0,42 | |
| К4 | 2,45 | 1 | 0,21 | 0,21 | |
| К5 | 0,0906 | 2 | 0,21 | 0,42 | |
| Разом на | х | х | 1 | 1,21 | 2 |
| 31.03.00 | | | | | |
| К1 | 1,23 | 1 | 0,11 | 0,11 | |
| К2 | 2,11 | 1 | 0,05 | 0,05 | |
| К3 | 2,32 | 1 | 0,42 | 0,42 | |
| К4 | 3,11 | 1 | 0,21 | 0,21 | |
| К5 | 0,1077 | 2 | 0,21 | 0,42 | |
| Разом на | х | х | 1 | 1,21 | 2 |
| 30.06.00 | | | | | |
| К1 | 0,22 | 1 | 0,11 | 0,11 | |
| К2 | 1,83 | 1 | 0,05 | 0,05 | |
| К3 | 2,41 | 1 | 0,42 | 0,42 | |
| К4 | 2,78 | 1 | 0,21 | 0,21 | |
| К5 | 0,0694 | 2 | 0,21 | 0,42 | |
| Разом на | х | х | 1 | 1,21 | 2 |
| 30.09.00 | | | | | |
| К1 | 0,70 | 1 | 0,11 | 0,11 | |
| К2 | 1,06 | 1 | 0,05 | 0,05 | |
| К3 | 1,25 | 2 | 0,42 | 0,84 | |
| К4 | 0,57 | 3 | 0,21 | 0,63 | |
| К5 | 0,0399 | 2 | 0,21 | 0,42 | |
| Разом на | х | х | 1 | 2,05 | 2 |
| 31.12.00 | | | | | |

На основі суми балів позичальник відноситься до одного з класів:

1 клас, якщо сума знаходиться в межах от1 до1, 05

2 клас - від 1,05 до 2,42

3 клас - більше 2,42.

Першокласні позичальники кредитуються на пільгових умовах, второклассние
(до яких відноситься аналізованого підприємства) - на звичайних. Видача жкредитів підприємствам 3 класу пов'язано з ризиком.

Банки розвинених капіталістичних країн застосовують складну системувеликої кількості показників для оцінки кредитоспроможності клієнтів. Цясистема диференційована залежно від характеру Позичальника (фірма,приватна особа, вид діяльності), а також може грунтуватися як насальдових, так і оборотних показниках звітності клієнтів.

Американська методика.

Так ряд американських економістів описує систему оцінкикредитоспроможності, побудовану на сальдових показниках звітності.
Американські банки використовують чотири групи основних показників:

1.ліквідності фірми;

2.оборачіваемості капіталу;

3.прівлеченія коштів

4.показателі прибутковості.

До першої групи належать коефіцієнт ліквідності (Кл) і покриття
(Кпокр).

Коефіцієнт ліквідності Кл - співвідношення найбільш ліквідних коштів іборгових зобов'язань.

Ліквідні кошти складаються з грошових коштів і дебіторськоїзаборгованості короткострокового характеру.

Боргові зобов'язання складаються з заборгованості по позикахкороткострокового характеру, за векселями, неоплачених вимогам та іншимкороткострокових зобов'язань.

Кл прогнозує здатність Позичальника оперативно в строк погасити боргбанку в найближчій перспективі на основі оцінки структури оборотногокапіталу. Чим вище Кл тим вища кредитоспроможність.

Коефіцієнт покриття Кпокр - співвідношення оборотного капіталу ікороткострокових боргових зобов'язань.

Кпокр - показує межу кредитування, достатність усіх видівкоштів клієнта, щоб погасити борг. Якщо Кпокр менше 1, то межікредитування порушені, позичальникові більше не можна давати кредит: вінє некредитоспроможним.

Таблиця 17

Коефіцієнти першої групи
| Показники | 31.03.00 | 30.06.00 | 30.09.00 | 31.12.00 |
| 1.Денежние кошти, т. р.. | 11 | 53 | 13 | 165 |
| 2.Краткосрочная дебіторська | 79 | 30 | 58 | 84 |
| заборгованість, УРАХУВАННЯМ | | | | |
| 3.Оборотние активи (т.р.) | 101 | 92 | 105 | 293 |
| 4.Краткосрочние | 46 | 34 | 23 | 234 |
| зобов'язання, т. р.. | | | | |
| 5.Коеффіціент ліквідності | 1,96 | 2,44 | 3,09 | 1,06 |
| 6.Ізмененіе,% | 100 | 124,77 | 157,78 | 54,39 |
| 7.Коеффіціент покриття | 2,20 | 2,71 | 4,57 | 1,25 |
| 8.Ізмененіе,% | 100 | 123,24 | 207,92 | 57,03 |

Аналіз коефіцієнтів першої групи показує, що підприємствоє кредитоспроможним. І навіть при зниженні обох коефіцієнтів у кінціроку, фірма має достатньо коштів для погашення боргу.

Показники оборотності капіталу, відносяться до другої групивідображають якість оборотних активів і можуть використовуватися для оцінки зростання
Кпокр.

Наприклад, при збільшенні значення цього коефіцієнта за рахунок зростаннязапасів і одночасному уповільненні їх оборотності не можна робити висновок пропідвищення кредитоспроможності Позичальника.

Таблиця 18

Коефіцієнти другої групи
| Показники | 31.03.00 | 30.06.00 | 30.09.00 | 31.12.00 |
| 1.Виручка від реалізації | 585 | 1189 | 1657 | 1853 |
| 2.Средняя сума капіталу | 106,5 | 117,5 | 129,5 | 116 |
| 3.Коеффіціент оборотності | 5,49 | 10,12 | 12,80 | 15,97 |
| капіталу | | | | |
| 4.Ізмененіе,% | 100 | 184,22 | 232,94 | 290,81 |

Коефіцієнти залучення (Кпрівл) утворює третю групу оціночнихпоказників. Вони розраховуються як відношення всіх боргових зобов'язань дозагальної суми активів або до основного капіталу; показують залежність фірмивід позикових коштів. Чим вищий коефіцієнт залучення, тим гіршекредитоспроможність позичальника.

Таблиця 19

Коефіцієнти третьої групи
| Показники | 31.03.00 | 30.06.00 | 30.09.00 | 31.12.00 |
| 1.Краткосрочние | 46 | 34 | 23 | 234 |
| зобов'язання, т. р.. | | | | |
| 2.Актіви підприємства | 161 | 171 | 184 | 368 |
| 3.Коеффіціент залучення | 0,29 | 0,20 | 0,13 | 0,64 |
| 4.Ізмененіе,% | 100 | 69,59 | 43,75 | 222,55 |

Як видно, підприємство в цілому не залежить від залучених коштів, арізкий стрибок до 0,64 пояснюється поповнення запасів.

З третьою групою показників тісно пов'язані показники четвертоїгрупи, що характеризують прибутковість фірми. До них відносяться: частка прибуткув доходах (відношення чистого прибутку до валового), норма прибутку на активи
(чистий прибуток на суму активів), норма прибутку на акцію. Якщо зростаєзалежність фірми від позикових коштів, то зниження кредитоспроможності,що оцінюється на основі Кпрівл, може компенсуватися зростанням прибутковості.

Таблиця 20

Коефіцієнти четвертої групи
| Показники | 31.03.00 | 30.06.00 | 30.09.00 | 31.12.00 |
| 1.Чістая прибуток, т. р.. | 29 | 74 | 59 | 36 |
| 2.Актіви підприємства | 161 | 171 | 184 | 368 |
| 3.Валовая прибуток, т. р.. | 53 | 128 | 115 | 74 |
| 4.Доля прибутку в доходах | 0,55 | 0,58 | 0,51 | 0,49 |
| 5.Ізмененіе,% | 100 | 105,66 | 93,76 | 88,91 |
| 6.Норма прибутку в активах | 0,18 | 0,43 | 0,32 | 0,10 |
| 7.Ізмененіе,% | 100 | 240,25 | 178,02 | 54,31 |

Аналіз показників показує, що підприємство протягом періодупрацювало ефективно.

Французька методика.

Оцінка кредитоспроможності клієнтів французькими комерційними банкамивключає 3 блоки:

1) оцінка підприємства та аналіз його балансу, а також іншої звітності;

2) оцінка кредитоспроможності клієнтів на основі методик, прийнятихокремими комерційними банками;

3) використання для оцінки кредитоспроможності даних картотеки Банку
Франції.

При оцінці підприємства банк цікавиться наступними питаннями:

-характер діяльності підприємства і тривалість йогофункціонування;

-фактори виробництва: а) трудові ресурси керівників, управлінців і персоналу

(освіта, компетентність та вік керівника, наявність у ньогонаступників, частота пересування управлінців по робочих місцях, структураперсоналу, показники простою, співвідношення оплати праці і доданоївартості (повинно бути в межах 70%); б) виробничі ресурси (співвідношення амортизації та амортизируемимкоштів, рівень інвестицій); в) фінансові ресурси; г) економічне середовище (на якій стадії життєвого циклу знаходитьсявипускається продукція, чи є підприємство монопольним виробником,умови конкуренції, стадія розвитку ринку основної продукції підприємства,комерційна політика фірми, ступінь освоєння прийомів і способівмаркетингу).

В активі балансу при аналізі виділяються три складові частини:

- імобілізовані активи,

- оборотні кошти (запаси, дебітори, інші)

- готівка (каса, гроші на рахунку в банку, цінні папери).
Пасив балансу поділяється на постійні ресурси, кредиторську заборгованість іготівку (облік векселів та ін.) На підставі рахунка результатівдіяльності визначаються наступні показники (розрахунок представлений утаблиці 22):

Баланс та інші форми звітності використовуються, по-перше, для оцінкиспіввідношення сальдових показників і, по-друге, для розрахунку коефіцієнтівкредитоспроможності на основі оборотних показників. Предметом аналізує такі пропорції, як співвідношення довгострокової заборгованості івласних коштів, співвідношення стабільних власних ресурсів і сумиактивів, динаміка витрат і збитків у порівнянні з темпами зростаннявиробництва і т.д. Дані звітності фірми зіставляються з данимизведеного балансу, який складається на основі балансу одноріднихпідприємств. Одним з основних напрямків аналізу даних балансу євизначення банківського ризику.

Показники стану готівки оцінюються з урахуванням рівнярозвитку підприємства, його рентабельності і якості потреби в обіговихзасобах. Останнє вивчається на основі показників швидкості оборотузалишків сировини і готової продукції на складі. а також строків розрахунків зпостачальниками.

Як один з варіантів приватної методики оцінкикредитоспроможності клієнта комерційним банком можна навести методику
Credit Lione. Ця методика являє собою систему оцінки, побудовануна 5 коефіцієнтах:

_ВЕД_

ДС

_Фінансовие расходи_

ДС

_Капіталовложенія за год_

ДС

_Долгосрочние обязательства_

ДС

_Чістое сальдо налічності_

Оборот

Кожен з показників оцінюється в межах чотирьох балів,визначається загальний підсумок в балах. Сума балів визначає рівенькредитоспроможності клієнта.

Враховуються також і дані картотеки банку Франції. Ця картотекамає чотири розділи В першу підприємства розділяються на 10 груп узалежно від розміру активу балансу. кожній групі присвоюються літеривід А до К. Другий розділ є розділом кредитної котирування, що виражаєдовіру, яку може бути допущено щодо підприємств. Ця котируваннягрунтується на вивченні фінансової ситуації і рентабельності, а також наоцінкою керівників, власників капіталів і підприємств, з якими клієнтмає тісні комерційні зв'язки. Кредитна котирування ділить підприємства на 7груп, яким присвоюються шифри від 0 до 6.

Третій розділ класифікує підприємства за їх платоспроможності.
Банк Франції фіксує всі випадки неплатежів і залежно від цьогорозділяє клієнтів комерційних банків на три групи, яким присвоюютьсяшифри 7, 8 або 9. Шифр 7 означає пунктуальність у платежах, відсутністьреальних труднощів у коштах протягом року. Шифр 8 да утимчасові труднощі, пов'язаних з наявністю грошових коштів, які неставлять під серйозну загрозу платоспроможність підприємства. Шифр 9означає, що платоспроможність підприємства сильно скомпрометована.

Четвертий розділ картотеки ділить всіх клієнтів на дві групи:підприємства, векселі та цінні папери яких?? огут бути переобліковані чи нів Банку Франції.

Глава 3. Порівняльна характеристика методик.

Фактично всі методики використовують однакові коефіцієнти --абсолютної та поточної ліквідності і покриття, але при цьому вони мають різніваги при оцінки кредитоспроможності.

Кожна методика має свої переваги і недоліки.

Так при використанні рейтингової оцінки аналіз кредитоспроможностіє дещо незавершеним, тому що тут не враховується діяльністьпідприємства (чи є вона ефективною чи ні). Але позитивноїстороною є використання «Z-аналізу» Альтмана, тому що віндозволяє декілька точніше визначити ступінь ризику видачі кредиту:чи можливе банкрутство підприємства або воно стійко.

Методика Ощадбанку по відношенню до російської економіки є більшреальною. Вона враховує багато сторін діяльності фірми і достатня
«Стримана» при оцінці класу кредитоспроможності. Тобто, якщо за рейтинговоюоцінці підприємство могло кредитуватися і на пільгових умовах, то по
Ощадбанківської - ні. Що, можна сказати себе і виправдало (різка змінапоказників у 4 кварталі).

Різнобічно оцінюється підприємство і в американській методиці. Тутвиділяються такі показники як прибутковість фірми, які в деякіймірою здатні компенсувати залежність підприємства від позикових коштів.

Гідність методики французьких банків полягає в тому, що вониберуть до уваги й витрати, які несе фірма. А також облікдовгострокових зобов'язань (використовується і в методиці Ощадбанку).

Дані зобов'язання не можна виключати з уваги, тому що концентраціяуваги тільки на короткострокових зобов'язаннях не дозволить дати достатньоточний прогноз по підприємству, коректно оцінити кредитоспроможність.

Розглянувши перераховані вище методики можна зробити висновок про те, щопри оцінці кредитоспроможності підприємства необхідно враховувати наступне:

. Оцінка ліквідності (поточної та абсолютної);

. Залежність підприємства від позикових коштів;

. Витрати по поточній діяльності;

. Довгострокові вкладення і зобов'язання;

. Рентабельність діяльності;

. Прибутковість фірми.

Висновок.

Все вищевикладене дозволяє стверджувати, що кредитоспроможністьпідприємства - комплексне поняття, що представляє інтерес не тільки длябанку-кредитора, а й для самого підприємства, оскільки базується на загальнихпринципах фінансової стійкості, ліквідності, платоспроможності тарентабельності. Як би успішно не працювало підприємство, періодично вонопотребує залучення позикових коштів: при розширеному відтвореннітака потреба виникає частіше за все з приводу придбання основнихфондів, у такому випадку кредитування коштів здійснюється в капітальнівкладення. На жаль в даний час дуже рідкісне підприємство здатнепрацювати за таким принципом. В інших випадках кредитування здійснюєтьсяна поповнення оборотних коштів підприємства, нестача в яких --постійне явище на наших