2.Аналіз прибутку і рентабельність
2.1. АНАЛІЗ ПРИБУТКУ
Аналіз кожного доданка прибутку підприємства має не абстрактний, ацілком конкретний характер, тому що дозволяє засновникам і акціонерам,адміністрації вибрати найбільш важливі напрямки активізації діяльностіорганізації.
Джерелом аналізу є форма № 2 «Звіт про прибутки і збитки».
Аналіз прибутку включає в себе:
1. Дослідження змін кожного показника за поточний аналізований період (горизонтальний аналіз, розрахунок у колонці 3 таблиці 1);
2. Дослідження структури відповідних показників та їх змін
(вертикальний аналіз, розрахунок у колонках 4,5,6 таблиці 1);
3. Вивчення динаміки показників за ряд звітних періодів (трендовий аналіз);
4. Дослідження впливу факторів на прибуток (факторний аналіз).
У ході аналізу розраховуються наступні показники:
1.Абсолютное відхилення:
П = П1-П0
П0 - прибуток базисного періоду;
П1 - прибуток звітного періоду;
П - зміна прибутку.
2. Темп зростання:
ТР = (П1/П0) х 100%
3. Рівень кожного показника до виручки від реалізації (у%)
= (Пi/В) х 100%
Показники розраховуються в базисному і звітному періоді.
4. Зміна структури:
У = УП1-УП0
(рівень звіт. Періоду - рівень базис. Періоду)
5.Проводім факторний аналіз:
На суму прибутку звітного періоду впливають всі показники - фактори, що визначають її:
Пб = В - З - КР - УР +% пол. -% УПЛ. + Др.Д + Пр.Д - Пр.Р + Вн.Д - Вн.Р
Таблиця 1. Аналіз прибутку звітного року
| Найменування. | Код | За | За | Відхил | Питома вага, | Вимк |
| показника | будів | отчетн. | аналог. | н. |% |. Уд. |
| | Ки | | | +, - | | |
| | | Період | період | | | ваги |
| | | | Прошлог | | |,% |
| | | | О року | | | |
| | | | | | Звіт | прошл. | |
| | | | | | Н. | період | |
| | | | | | Періоди | | |
| | | | | | Д | | |
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Виручка (нетто) | 010 | 106 969 | 99 017 | +7 952 | 100 | 100 | - |
| від реалізації | | | | | | | |
| Тпру (за мінусом | | | | | | | |
| ПДВ, акцизів і | | | | | | | |
| аналогічний. | | | | | | | |
| обов'язкових | | | | | | | |
| платежів) (В) | | | | | | | |
| Собівартість-ть | 020 | 69 744 | 70 203 | -459 | 65,2 | 70,9 | -5,7 |
| реалізації тпру | | | | | | | |
| (С) | | | | | | | |
| Комерц. р-ди | 030 | 5 562 | 594 | +4 968 | 5,2 | 0,6 | 4,6 |
| (КР) | | | | | | | |
| Управленч. р-ди | 040 | 3 102 | 198 | +2 904 | 2,9 | 0,2 | 2,7 |
| (УР) | | | | | | | |
| Прибуток (збиток) | 050 | 28 561 | 28 022 | 539 | 26,7 | 28,3 | -1,6 |
| від реалізації | | | | | | | |
| (Пр) | | | | | | | |
| (стр.010-020-030-| | | | | | | |
| 040) | | | | | | | |
| Відсотки до | 060 | 1 610 | 4 654 | -3 044 | 1,5 | 4,7 | -3,2 |
| отримання (% до | | | | | | | |
| пол.) | | | | | | | |
| Відсотки до сплати | 070 | 3 102 | 4 188 | -1 086 | 2,9 | 4,2 | -1,3 |
| | | | | | | | |
| (% До УПЛ.) | | | | | | | |
| Доходи від участі | 080 | 4 814 | 1 064 | +3 750 | 4,6 | 1,1 | 3,5 |
| в інших орг-ях | | | | | | | |
| (Др.Д) | | | | | | | |
| Інші | 090 | 749 | 600 | 149 | 0,7 | 0,6 | 0,1 |
| операційні | | | | | | | |
| доходи (Пр.Д) | | | | | | | |
| Інші | 100 | 11 344 | 3 584 | +7 760 | 10,6 | 3,6 | 7,0 |
| операційні | | | | | | | |
| витрати (Пр.Р) | | | | | | | |
| Прібиль9убиток) | 110 | 21 288 | 26 568 | -5 280 | 19,9 | 26,8 | -6,9 |
| від | | | | | | | |
| фінансово-госпо | | | | | | | |
| кої | | | | | | | |
| діяльності | | | | | | | |
| (Пфхд) | | | | | | | |
| (стр.050 +060-070 + | | | | | | | |
| 080 +090-100) | | | | | | | |
| Інші | 120 | 1 604 | 495 | +1 109 | 1,5 | 0,5 | 1,0 |
| позареалізаційні | | | | | | | |
| доходи (Вн.Д) | | | | | | | |
| Інші | 130 | 642 | 1 715 | -1 073 | 0,6 | 1,7 | -1,1 |
| позареалізаційні | | | | | | | |
| витрати (Вн.Р) | | | | | | | |
| Прибуток (збиток) | 140 | 22 250 | 25 348 | -3 098 | 20,8 | 25,6 | -4,8 |
| звітного періоду | | | | | | | |
| (Пб) | | | | | | | |
| (стор.110 +120-130) | | | | | | | |
| Податок на прибуток | 150 | 7 788 | 8 872 | -1 084 | - | - | - |
| (НП) | | | | | | | |
| Побічний Ср-ва | 160 | 12 949 | 16 476 | -3 527 | - | - | - |
| | | | | | | | |
| (От.С) | | | | | | | |
| Нерозподілений | 170 | 1 513 | - | +1 513 | 1,4 | - | - |
| прибуток звітного | | | | | | | |
| періоду (пн) | | | | | | | |
| (стор.140-150-160) | | | | | | | |
Методика розрахунку факторних впливів на прибуток від реалізації продукціївключає наступні кроки:
1 Розрахунок впливу фактора «Виручка від реалізації».
При проведенні факторного аналізу необхідно враховувати вплив інфляції.
Індекс інфляції в 1 кварталі 1998р склав у порівнянні з 1 кварталом
1997р. в середньому 101,54%. Тоді індекс ціни становить
101,54/100 = 1,0154 = Jц
Отже, виручка від реалізації в звітному періоді в порівняннихцінах буде дорівнює
В '= В1/Jц
В' - виручка від реалізації в порівнянних цінах;
В1 - виручка від реалізації продукції в звітному періоді;
Jц - індекс ціни
Для аналізованої організації виручка в порівнянних цінах складе:
В '= 106969/1,0154 = 105 347 руб.
Отже, виручка від реалізації продукції в звітному періоді запорівнянні з минулим періодом збільшився за рахунок зростання ціни на 1 622 руб.:
вц = В1 - В1/Jц = В1 - В '= 106 969 - 105347 = 1 622 руб. (*)
Вплив на суму прибутку від реалізації (Пр) зміни виручки відреалізації (виключаючи вплив зміни ціни) можна розрахувати наступнимтак:
Пр (в) = Rp0 х [(B1 - B0) - Bц)]
100
Пр (в) - зміна прибутку від реалізації під впливом фактора « Виручка »;
В1 і В0 - відповідно виручка від реалізації у звітному (1) і базисному
(0) періодах;
вц - показник (*), зміна виручки від реалізації під впливом ціни;
Rp0 - рентабельність продажів в базисному періоді (таблиця)
Для аналізованої організації:
Пр (в) = 28,3 х (+7 952 - 1 622) = +1 791 руб.
100
Таким чином збільшення виручки від реалізації в звітному періоді
(виключаючи вплив ціни) на 6 330 руб. (105 347 - 99 017) зумовилозбільшення суми прибутку від реалізації, а тим самим і прибули звітногоперіоду на +1 791 руб.
2.Расчет впливу фактора «Ціна»:
Для визначення ступеня впливу зміни ціни на зміну суми прибуткувід реалізації необхідно зробити наступний розрахунок:
Пр (ц) = вц х Rp0
100
Пр (ц) = +1 622 х 28,3 = 459 руб.
100
Тобто, приріст цін на продукцію у звітному періоді в порівнянні зминулим періодом в середньому на 1,54% призвело до збільшення суми прибутку відреалізації на 459 руб.
3.Расчет впливу фактора «Собівартість реалізації» здійснюєтьсянаступним чином:
Пр (с) = В1 (УС1 - УС0)
100
де УС1 і УС0 - відповідно рівні собівартості в звітному і базисномуперіодах.
Пр (з) = 106 969 х (- 5,7) = -6 097 руб.
100
Тут необхідно відзначити, що витрати - це фактор зворотного впливу завідношенню до прибутку. З таблиці 1 видно, що собівартість у звітномуперіоді знизилася на 459 руб., а рівень її по відношенню до виручки відреалізації зменшився на 5,7 пункту. Тому економія призвела до збільшеннясуми прибутку від реалізації на 6097 руб.
4.Расчет впливу фактора «Комерційні витрати».
Для розрахунку використовуються формула, аналогічна попередній:
Пр (кр) = В1 ( УКР1-УКР0)
100
Пр (кр) = 106 969 х (+4,6) = +4 920
100 < p> Тобто, перевитрата з комерційних витрат у звітному періоді іпідвищення їх рівня на 4,6 пункту привів до зменшення суми прибутку відреалізації на 4 920 руб.
5.Расчет впливу фактора «Управлінські витрати».
П р (ур) = В1 (УУР1 - УУР0)
100 де УУР1 і УУР0 - відповідно рівні управлінських витрат узвітному і базисному періодах.
Пр (ур) = 106 969 х (+2,7) = +2 888 руб.
100
Це означає, що перевитрата з управлінських витрат у звітномуперіоді в порівнянні з минулим і підвищення їх рівня на 2,7 пунктузменшив суму прибутку на 2 888 руб.
Інші показники - фактори від іншої і позареалізаційні діяльності
- Не надають настільки істотного впливу на прибуток, як факторигосподарської сфери. Однак їх вплив на суму прибутку теж можнавизначити.
Вплив фактора визначається за колонці 3 у таблиці 1 (абсолютнівідхилення). Всі показники поділяються на фактори прямого і зворотноговпливу по відношенню до прибутку. На яку величинузбільшується (зменшується) показник-фактор «прямої дії» на таку жсуму збільшується (зменшується) прибуток. Фактори «зворотногодії »(витрати) впливають на суму прибутку навпаки.
Таким чином узагальнюємо вплив факторів, що впливають на прибуток відреалізації і, отже, на прибуток звітного періоду (таблиця 2)
Таблиця 2. Зведена таблиця впливу факторів на прибуток звітного періоду.
| № п/п | Показники - фактори | Сума, руб. |
| 1 | Виручка від реалізації тпру | + 1 791 |
| 2 | Зміна ціни на реалізовану продукцію | + 459 |
| 3 | Собівартість реалізації тпру | + 6 097 |
| 4 | Комерційні витрати | - 4 920 |
| 5 | Управлінські витрати | - 2 888 |
| | Вплив на прибуток від реалізації | + 539 |
| 6 | Проценти до одержання | - 3 044 |
| 7 | Відсотки до сплати | + 1 086 |
| 8 | Доходи від участі в інших організаціях | + 3 750 |
| 9 | Інші операційні доходи | + 149 |
| 10 | Інші операційні витрати | - 7 760 |
| 11 | Інші позареалізаційні доходи | + 1 109 |
| 12 | Інші позареалізаційні витрати | +1 073 |
| | Вплив на прибуток звітного періоду | - 3 098 |
2.2. Аналіз рентабельності.
Абсолютна сума прибутку у відриві від доходів, отриманих від реалізації
Тпру, їх собівартості, величини активів та інших показників,характеризують засоби досягнення прибутку, не дозволяє оцінитиефективність роботи організації. Тому аналіз прибутку доповнюють аналізомрентабельності. Показники рентабельності розраховують як процентневідношення прибутку до виручки від реалізації тпру, їх собівартості, довартості активів і т.д.
Дані для аналізу беруться з «Звіту про прибутки і збитки».
Показники:
1.Рентабельность продажу:
Рп = (Пр/В) х 100%
В - виручка (нетто) від реалізації тпру
2.Рентабельность витрат:
РЗ = (Пр/С) х 100%
С - повна собівартість, включаючи комерційні та управлінські витрати
Таблиця 3.Уровень рентабельності тпру
| № | Показник | Звітний | Базисний |
| | | Період | період |
| 1 | Прибуток від реалізації (Пр) | 28 561 | 28 022 |
| 2 | Виручка (нетто) від реалізації (В) | 106 969 | 99 017 |
| 3 | Собівартість (С) | 78 408 | 70 995 |
| 4 | Рівень рентабельності реалізованих тпру,%: | | |
| | Рівень рентабельності продажу | 26,7 | 28,3 |
| | Рівень рентабельності витрат | 36,4 | 39,4 |
Таким чином з розрахунку видно, що рентабельність продажів у звітномуперіоді знизилася на 1,6%, тобто на 1 рубль виручки у звітному періодіприпадає 26,7 копійок прибутку. У свою чергу прибуток від кожноговкладеного рубля знизилася з 39,4 коп. у базисному періоді до 36,4 коп. взвітному періоді.
З таблиці 1 видно, що собівартість тпру у звітному році була зниженана 459 пунктів, однак величезний перевитрата комерційних та управлінськихвитрат, їх сумарне збільшення на 7 872 пункту, призвело до зниженнярентабельності продажів і витрат, не дивлячись на збільшення виручки.
Одним із синтетичних показників економічної діяльності підприємствав цілому є рентабельність активів. Це самий загальний показник,який відповідає на питання, скільки прибутку організація отримує в розрахунку нарубль свого майна. У показнику рентабельності активів результатпоточної діяльності аналізованого періоду (прибуток) зіставляється знаявними у не основними та оборотними коштами (активами). За допомогою тихж активів організація отримує прибуток і в наступні періоди. Прибутокж є, головним чином, результатом від реалізації тпру. Виручка відреалізації - показник, прямо пов'язаний з вартістю активів: вінскладається з натурального обсягу і цін реалізації, а натуральний обсягвиробництва і реалізації визначається вартістю майна. Цюзалежність можна простежити якщо додати у формулу рентабельності активівмножник В/В:
Ра = Пб х 100 = Пб х В х100 = Пб х Вх 100 = Рп х Обидва ср.ст-ть А ср.ст-ть А В В ср.ст-ть
А
ср.ст-ть А - середньорічна вартість активів;
обидва - коефіцієнт оборотності активів.
Рп - рентабельність продажів аналізованого періоду
Таблиця 4. Динаміка рівня рентабельності активів.
| № | Показник | Звітний | Базисний |
| | | Період | період |
| 1 | Прибуток | 28 561 | 28 022 |
| 2 | Середньорічна вартість активів * | 321 441 | 300 882 |
| 3 | Рівень рентабельності активів | 8,9 | 9,3 |
| 4 | Виручка (нетто) від реалізації | 106 969 | 99 017 |
| 5 | Рівень рентабельності продажу | 26,7 | 28,3 |
| 6 | Коефіцієнт оборотності активів | 0,333 | 0,329 |
* Може бути річна вартість активів розрахована за даними про залишкиактивів на початок кожного кварталу за способом середньої хронологічної.
У звітному році залишки активів склали: на п.р. - 318 669
4. - 320 579
6. - 322 028
1.10 - 322 512 на К.Г. - 322 619 ср.ст-ть А = (318669/2 + 320579 + 322 028 + 322512 + 322619/2)/4 = 321441
Ура = 28561/321441 х 100% = 8,9
Ура = 28022/300882 х 100% = 9,3
Коба = 106969/321441 = 0,333
Коба = 99017/300882 = 0,329
Аналіз показав, що базисному періоді активи використовувалися краще і кожен рубль вкладень тепер приносить на 0,4 коп. менше, ніж у минулому році.
Проаналізуємо вплив основних факторів на зміну рівня рентабельності активів, використовуючи метод ланцюгових підстановок.
1-а підстановка. (рівень рентабельності активів у базисному році) =
= 28,3 х 0,329 = 9,3
2-а підстановка. (розрахунковий рівень рентабельності активів за звітній рентабельності продажів і базисної оборотності активів) =
= 26,7 х 0,329 = 8,78
3-я підстановка. (рівень рентабельності активів у звітному періоді) =
= 26,7 х 0,333 = 8,9
Зміна рівня рентабельності активів під впливом:
1) зниження рівня рентабельності продажів = 8,78-9,3 = -0,52
2) зниження коефіцієнта оборотності А = 8,9-8,78 = +0,12
Розрахунок показав, що зниження рентабельності активів відбулося підвпливом зміни рівня рентабельності продажів (на 0,52 процентнихпункту), а під впливом збільшення ділової активності зріс на 0,12процентних пункти.
Таким чином, тенденція зниження рентабельності продажів і незначнийзростання ділової активності призвели до загального зниження рентабельності активів на
0,4 пункту.
Отже, зростання маси прибутку не підкріплений відповіднимполіпшенням ефективності фінансово-господарської діяльності.
3.аналіз ФІНАНСОВОГО ПОЛОЖЕННЯ ОРГАНІЗАЦІЇ.
3.1.АНАЛІЗ активів і пасивів.
Згідно з діючими нормативними документами баланс в даний часскладається в оцінці нетто. Підсумок балансу дає орієнтовну оцінку сумикоштів, що знаходяться в розпорядженні підприємства. Ця оцінка єобліковою і не відображає реальної суми грошових коштів, яку можнавиручити за майно, наприклад, у разі ліквідації підприємства. Поточна
«Ціна» активів визначається ринковою кон'юнктурою і може відхилятися вбудь-яку сторону від облікової, особливо в період інфляції.
Аналіз проводиться по балансу (форма № 1). Аналіз безпосередньо за балансом
- Справа досить трудомістка й неефективне, тому що занадто великекількість розрахункових коефіцієнтів не дозволяє виділити головні тенденціїу фінансовому стані організації. Тому я вважаю, що найбільш зручний ікорисний метод аналітичного балансу, рекомендований одним з творцівбалансоведенія Н. А. Блатовим. Аналітичний баланс можна отримати звихідного балансу шляхом ущільнення окремих статей та доповнення йогопоказниками структури: динаміки і структурної динаміки.
Таблиця 5. Порівняльний аналітичний баланс
| Статті | коди | Абсолютні | Відносні величини,% |
| | Строк | величини, руб. | |
| | | Н. р. | К.Г. | зрад | Н.Г | к.г | вимірюванні | у% до | в% до |
| | | | |. |. |. | Нені | п.р. | підсумку |
| | | | | | | | Я | | Б |
| Формули розрахунку показників | 4-3 | 3/Б | 4/Б | 7-6 | 5/3 х | 5/Б |
| | | Х | х | | 100 | х100 |
| | | 100 | 100 | | | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 1 Необоротні | | | | | | | | | |
| активи | | | | | | | | | |
| основні | 120 | 87731 | 97532 | 9801 | 27, | 30, | 2,7 | 11,2 | 248,1 |
| кошти | 110 | | | | 5 | 2 | | 6,8 | |
| нематаріал. | 130,14 | 603 | 644 | 41 | 0,2 | 0,2 | - | -21,5 | 1,0 |
| активи | 0,150 | 39926 | 31344 | -8582 | | | -2,8 | | -217,3 |
| інші внеоб. | | | | | 12, | 9,7 | | | |
| Ср-ва | | | | | 5 | | | | |
| Разом по | 190 | 12826 | 12952 | 1260 | 40, | 40, | -0,1 | 0,98 | 31,9 |
| розділу 1 | | 0 | 0 | | 2 | 1 | | | |
| 2 Оборотні | | | | | | | | | |
| активи | | | | | | | | | |
| Запаси | 210,22 | 11917 | 12206 | 2890 | 37, | 37, | 0,4 | 2,4 | 73,2 |
| Дебітори | 0 | 6 | 6 | | 4 | 8 | | | |
| после12 місяців | | | | | | | | 120,4 | 6,1 |
| | 230 | 201 | 443 | 242 | 0,1 | 0,1 | - | | 40 |
| до 12 місяців | 240 | 61151 | 62731 | 1580 | | | 0,2 | 2,6 | -29,9 |
| К/СР фін. | 250 | | | | 19, | 19, | | -47,0 | -21,3 |
| вкладення | 260 | 2516 | 1334 | -1182 | 2 | 4 | -0,4 | -11,4 | |
| Грошові Ср-ва | | 7365 | 6525 | | 0,8 | 0,4 | | | |
| | | | | -840 | | | -0,3 | | |
| | | | | | 2,3 | 2,0 | | | |
| Медленнореалізу | 210,22 | 11937 | 12250 | 3132 | 37, | 38, | 0,5 | 2,6 | 79,3 |
| ем-ті активи | 0,230, | 7 | 9 | | 5 | 0 | | | |
| | 270 | | | | | | | | |
| Найбільш | 250,26 | 9881 | 7859 | -2022 | 3,1 | 2,4 | -0,7 | -20,5 | -51,2 |
| ліквідні | 0 | | | | | | | | |
| Разом по | 290 | 19040 | 19309 | 2690 | 59, | 59, | -0,1 | 1,4 | 68,1 |
| розділу 2 | | 9 | 9 | | 8 | 7 | | | |
| Вартість | 190 +29 | 31869 | 32261 | 3950 | 100 | 100 | - | 1,2 | 100 |
| майна | 0 | 9 | 9 | | | | | | |
| 4 Капітал і | | | | | | | | | |
| резерви: | | | | | | | | | |
| КК | 410 | 64286 | 65004 | 718 | 20, | 20, | -0,1 | 1,1 | 18,2 |
| Дод. + Рез. К | 420 +43 | | | 542 | 2 | 1 | | 2,0 | 13,7 |
| Спец. фонди та | 0 | 27481 | 28023 | -1863 | 8,6 | 8,7 | 0,1 | -1,7 | -47,2 |
| цільові | 440 +45 | | | | | | | | |
| фінансування | 0 +460 | 10939 | 10753 | | 33, | 33, | -0,4 | - | 38,3 |
| Нераспред. | 470 +48 | 9 | 6 | 1513 | 7 | 3 | | | |
| прибуток | 0-310 - | | | | | | | | |
| | 320 | - | 1513 | | - | 0,5 | 0,5 | | |
| Разом по | 490 | 19916 | 20207 | 2908 | 62, | 62, | 0,1 | 1,5 | 73,6 |
| розділу 4 | | 6 | 4 | | 5 | 6 | | | |
| 5 Довгострокові | 590 | 7822 | 7075 | -757 | 2,5 | 2,2 | -0,3 | -9,5 | -18,9 |
| пасиви | | | | | | | | | |
| 6 Короткострокові | | | | | | | | | |
| пасиви | | | | | | | | | |
| Позикові | 610 | 79462 | 59277 | -2018 | 24, | 18, | -6,5 | -25,4 | -511,0 |
| кошти | 620 | | | 5 | 9 | 4 | | 83,9 | |
| Кредіт.задолж-с | 630 +64 | 25664 | 47210 | 2154 | 8,1 | 14, | 6,5 | 6,5 | 545,5 |
| ть | 0 +650 | | | | | 6 | | | |
| Інші пасиви | | 6555 | 6983 | -428 | 2,0 | 2,2 | 0,2 | | 10,8 |
| Короткострокові | 610 +67 | 79462 | 59277 | -2018 | 24, | 18, | -6,5 | -25,4 | -511,0 |
| пасиви | 0 | | | 5 | 9 | 4 | | | |
| Разом по | 690 | 11168 | 11347 | 1789 | 35, | 35, | 0,2 | 1,6 | 45,3 |
| розділу 6 | | 1 | 0 | | 0 | 2 | | | |
| Усього позикових | 590 +69 | 11950 | 12054 | 1042 | 37, | 37, | -0,1 | 0,87 | 26,4 |
| засобів | 0 | 3 | 5 | | 5 | 4 | | | |
| Підсумок балансу | 399 = 69 | 31869 | 32261 | 3950 | 100 | 100 | - | 1,2 | 100 |
| | 9 | 9| 9 | | | | | | |
| Величина | 490-19 | 70906 | 72556 | 1650 | 22, | 22, | 0,2 | 2,3 | 41,8 |
| власних | 0-390 | | | | 3 | 5 | | | |
| коштів у | | | | | | | | | |
| обороті | | | | | | | | | |
Таблиця 6. Темпи зростання активів і пасивів.
| Статті | На | На | Темп | Статті | на | на | Темп |
| | Початок | кінець | росту | | початок | кінець | зростання |
| | | Руб. |,% | | Руб. | руб. |,% |
| | Руб. | | | | | | |
| Необоротні А: | 128260 | 129520 | 100,9 | Капітал і | 199166 | 202074 | 101,5 |
| | | | 8 | резерви: | 64286 | | |
| ОС | 87731 | 97532 | 111,1 | КК | 23612 | 65004 | 101,1 |
| Нематеріальні | 603 | 644 | 7 | Додатковий К | 3869 | 23942 | |
| А | 39926 | 31344 | 106,8 | Резервний К | 103556 | 4081 | 101,4 |
| Інші | | | | Фонд накопичення | 3843 | 103556 | |
| необоротні А | | | 78,5 | Фонд соц. сфери | - | | 105,5 |
| | | | | Нераспред. | | 3980 | |
| | | | | Прибуток | | 1513 | 100,0 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | 103,6 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | - |
| Оборотні А: | 190409 | 193099 | 101,4 | Д/СР Пасиви | 7822 | 7075 | 90,5 |
| Запаси | | | 1 | | | | |
| Дебітори | 119176 | 122066 | 102,4 | | | | |
| Грошові Ср-ва | | | | | | | |
| | 63868 | 64508 | 101,0 | | | | |
| | 7 365 | 6525 | | | | | |
| | | | 88,6 | | | | |
| | | | | К/СР Пасиви | 111681 | 113470 | 101,6 |
| | | | | Позикові засоби | 79462 | | |
| | | | | | 25664 | 59277 | 74,6 |
| | | | | Кред. | 6555 | 47210 | 183,9 |
| | | | | Заборгованість | | 6983 | |
| | | | | Інші к/ср | | | 106,5 |
| | | | | Пасиви | | | |
| Разом А | 318669 | 322619 | 101,2 | Усього пасивів | 318669 | 322619 | 101,2 |
Безпосередньо з аналітичного балансу можна одержати ряд найважливішиххарактеристик фінансового стану організації.
1. Загальна вартість майна (підсумок балансу - збитки 399-390)п.р. = 318699-0 = 318699К.Г. = 322619-0 = 322619
2. Вартість необоротних активів або нерухомого майна (підсумок розділу 1стор.190)п.р. = 128260К.Г. = 129520
3. Вартість оборотних коштів (підсумок розділу 2 стр.290)п.р. = 190409К.Г. = 193099
4. Вартість матеріальних оборотних коштів (210)п.р. = 115134К.Г. = 121277
5. Величина власних коштів організації (підсумок розділу 4 стр.490)п.р. = 199166К.Г. = 202074
6. Величина позикових коштів (сума підсумків розділів 5 і 6 стр.590 +690)п.р. = 7822 +111681 = 119503К.Г. = 7075 +113470 = 120545
7. Величина власних коштів в обороті (різниця підсумків розділів 4 і 1стр.490-190-390-якщо є збитки)п.р. = 199166-128260-0 = 70906К.Г. = 202074-129520-0 = 72554
8. Робочий капітал (різниця між оборотними активами і поточнимизобов'язаннями підсумок розділу 2 (290) - підсумок розділу 6 (690)п.р. = 190409-111681 = 78728К.Г. = 193099-113470 = 79629
Як видно з таблиці 6 за звітний період майно організації зрослана 3950 пунктів, або на1, 2%, у тому числі за рахунок збільшення обсягуосновного капіталу - на 1260 руб., або на 31,9%, і приріст оборотногокапіталу - на 2690 руб., або на 68,1%. Інакше кажучи, за звітний період уоборотні кошти було вкладено у 2 рази більше, ніж в основний капітал.
При цьому матеріальні оборотні кошти збільшилися на 2890 руб., Агрошові кошти і короткострокові фінансові вкладення зменшилися на 2022руб. Дані колонки 10 таблиці 6 показують, за рахунок яких коштів і вЯкою мірою змінилася вартість майна організації.
Структура сукупних активів характеризується значним перевищенням вїх складі частки обігових коштів, що склала майже 60%, хоча інезначно (0,1%) зменшилася.
Пасивна частина балансу характеризується переважною питомою вагоювласних джерел коштів, при чому їх частка в загальному обсязі збільшиласяпротягом року на 0,1%. Частка власних коштів в обороті зросла на
0,3%, що так само позитивно характеризує діяльність організації.
Структура позикових коштів протягом звітного періоду зазнала рядзмін. Частка кредиторської заборгованості постачальникам та ін збільшилася на
5,6% і, якщо подивитися баланс за статтями, то зростання заборгованості спостерігалосяпо всіх позиціях кредиторських розрахунків. Але, звернувши увагу на активбалансу, де відбулося збільшення за статтями МШП, «готова продукція»,
«Товари», можна припустити, що зростання кредиторської заборгованостіпостачальникам пояснюється цим фактом, і переконатися, що це не простроченакредиторська заборгованість.
3.2. АНАЛІЗ власних обігових коштів і ЧИСТИХ АКТИВІВ.
Одним з найважливіших показників, що характеризують фінансове становищеорганізації, є її забезпеченість власними оборотними коштами.
Таблиця 7.Дінаміка власних оборотних коштів
| № | Показник | Початок року | Кінець |
| | | | Року |
| 1 | Капітал і резерви (підсумок розділу 4 стр.490) | 199166 | 202074 |
| 2 | Необоротні Активи (підсумок розділу 1 | 128260 | 129520 |
| | Стор.190) | | |
| 3 | Наявність власних оборотних Активів | 60906 | 72554 |
| | (Стор.1-2) | | |
| 4 | Оборотні Активи (підсумок розділу 2 стр.290) | 190409 | 193099 |
| 5 | К-т забезпеченості власними оборотними | 0,372 | 0,376 |
| | Активами | | |
| | (Стр.3/стр.4) | | |
У таблиці 7 наведено розрахунок коефіцієнта забезпеченості власнимиоборотними коштами. Він показує, якою мірою матеріальні запасипокриваються за рахунок власних джерел коштів. Незалежно відгалузевої належності, ступінь достатності власних оборотнихкоштів для покриття оборотних активів однаково характеризує міруфінансової стійкості. Якщо Кт> 1, можна говорити, що організація незалежить від позикових джерел коштів при формуванні своїх оборотнихактивів. Якщо Кт <1, особливо якщо значно нижче, необхідно оцінити,як, якою мірою власні оборотні кошти покривають хоча бвиробничі запаси і товари, як вони забезпечують безперебійністьдіяльності організації. Як показують дані таблиці 7, у організаціїцей коефіцієнт досить низький. Власними обіговими коштамипокривалося наприкінці звітного періоду лише 37,6% оборотних активів. Однак,цей коефіцієнт все-таки вище, ніж встановлений Урядом Росіїнорматив, що дорівнює 0,1, встановлений для оцінки фінансового становищанеплатоспроможних підприємств.
Чисті активи організації - найважливіший показник її дієздатності. Вонивисловлюють ту частину активів, яка створена за рахунок власних джерел.
Відповідно до закону «Про акціонерні товариства» вартість чистихактивів не може бути менше величини статутного капіталу, інакше суспільствозобов'язана провести зменшення статутного капіталу в порядку, передбаченомузаконом. Якщо вартість чистих активів виявиться меншою від мінімального розмірустатутного капіталу на дату реєстрації товариства (1000 МРОТ для АТвідкритого типу, 100 МРОТ для АТ закритого типу), то товариство підлягаєліквідації.
Таблиця 8. Динаміка чистих активів.
| № | Стаття | Початок року | Кінець |
| | | | Року |
| 1 | Нематеріальні А | 603 | 644 |
| | ОС | 87731 | 97532 |
| | Незавершене будівництво | 28527 | 19830 |
| | Д/СР фін. вкладення | 11399 | 11514 |
| | Інші необоротні А | - | - |
| | Запаси (+ ПДВ по придбаних цінностей) | 119176 | 122066 |
| | Дебіторська заборгованість (без урахування | 61352 | 63174 |
| | Заборгованості акціонерів по внесках в КК) | | |
| | К/СР фінансові вкладення | 2516 | 1334 |
| | Грошові кошти | 7365 | 6525 |
| | Інші оборотні А | - | - |
| 2 | Разом Активів | 318669 | 322619 |
| 3 | Цільові фінансування | - | - |
| | Позикові кошти (д/ср і кр/СР) | 87284 | 66352 |
| | Кредиторська заборгованість | 25664 | 47210 |
| | Розрахунки з дивідендів | - | - |
| | Резерви майбутніх витрат і платежів | - | - |
| | Інші Пасиви | - | - |
| 4 | Усього пасивів | 112948 | 112562 |
| 5 | Вартість чистих активів (стор.2-стор.4) | 205721 | 209057 |
| 6 | Чисті А в% до загальної вартості А (стор.5/2 | 64,56 | 64,79 |
| | Х100) | | |
Дані таблиці 8 свідчать, що вартість чистих активівзбільшилася протягом року на 3336 руб. (209057-205721). Чисті активибільше величини статутного капіталу і перевищує його мінімальний розмір
(встановлений із 1.01.97г. 1МРОТ = 83490 руб. = 83,49 руб. (деномінованих),відповідно 100МРОТ = 8349 руб.). До того ж на початку року 64,56% всіхактивів створено за рахунок власних джерел, а в кінці - 64,79%. На обличчяпозитивна динаміка чистих активів, що свідчить про орієнтацію навласні джерела формування активів.
3.3. Аналіз ліквідності ОРГАНІЗАЦІЇ
Завдання ліквідності балансу виникає у зв'язку з необхідністю даватиоцінку кредитоспроможності організації, тобто її здатності вчасно іповністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями.
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язаньорганізації її активами, термін перетворення яких в гроші відповідаєтерміну погашення зобов'язань.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу,згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих в порядкуубування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими застроками їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.
Для аналізу ліквідності балансу складаємо таблицю 9. У графи цієї таблицізаписуємо дані на початок і кінець періоду з порівняльногоаналітичного балансу (таблиця 5) по групах активу і пасиву.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце наступніспіввідношення:
А1> = П1
А2> = П2
А3> = П3
А4
