МІНІСТЕРСТВО економічного розвитку і торгівлі РФ

ОРЛОВСЬК ДЕРЖАВНИЙ ІНСТИТУТ ЕКОНОМІКИ І ТОРГІВЛІ

Факультет управління.

Курс, група 42 - М.

№ залікової книжки МГО-47.

Спеціальність менеджер

.

Кафедра менеджменту. .

Курсова робота

На тему: Управління оборотним капіталом підприємства

(на матеріалах ГУП установи ПРО-21/4, Брянська область) < p> З дисципліни: Фінансовий менеджмент

Студентка: Паршенкова Е.В.

Науковий керівник:

Допущена до захисту:

Оцінка: ________________________________________________

Орел 2004

ЗМІСТ

Введення

4

1. Моделі управління оборотним капіталом

7

2. Коротка організаційно-економічна характеристика ГУП

23

2.1 Статус ГУП і структура апарату управління

23

2.2 Основні економічні показники господарської діяльності < br> ГУП.

31

3. Аналіз використання поточних активів ГУП

39

1. Аналіз наявності та руху грошових коштів ГУП

43

2. Аналіз наявності та утворення дебіторської заборгованості ГУП 48

3. Аналіз наявності та руху запасів і витрат ГУП

53

4. Практика оптимізації і розрахунок потреби оборотних активів

62

Висновок

71

Бібліографія

74
Додаток А «Основні економічні показники господарської діяль-ності ГУП за 2001-2003 року»

76
Додаток Б Розрахунок показників до таблиці 3

77
Додаток В «Аналіз складу та оборотності оборотних коштів»
79
Додаток Г Розрахунок показників до таблиці 6

80
Додаток Д «Аналіз дебіторської заборгованості за термінами виникнення за
2001-2003р »

81
Додаток Е Розрахунок показників до таблиці 8

82
Додаток Ж «Аналіз динаміки ТЗ ГУП за 2001-2003 року»

84
Додаток З «Собівартість реалізованої продукції за 2003 рік»
Додаток І «Прогноз потоку грошових коштів на 2004 рік»
Додаток До «Бухгалтерський баланс ГУП за 2001-2003 рр..»
Додаток Л «Звіт про прибутки і збитки ГУП за 2001-2003 рр.."

Додаток М «Додаток до бухгалтерського балансу ГУП за 2001-2003 рр..»
Додаток Н «Звіт про рух грошових коштів ГУП за 2002-2003 рр.."

Оборотні активи становлять суттєву частку всіх активівпідприємства. Від умілого управління ними багато в чому залежить успішнапідприємницька діяльність господарського об'єкта. Управлінняоборотними активами займає особливе місце в роботі фінансового менеджера,оскільки є постійним, щоденним і безперервним процесом.

Виділяють наступні укрупнені компоненти оборотних активів, що маютьзначення в системі фінансового менеджменту: виробничі запаси,дебіторська заборгованість, грошові кошти та їх еквіваленти. Як і вЩодо інших об'єктів управління, що входять до сфери інтересівфінансового менеджера, мова йде не про предметно-матеріальному складіоборотних активів, а про політику оптимального управління вкладеннями в ціактиви.

Заниження величини оборотних коштів тягне за собою нестійкийфінансовий стан, перебої у виробничому процесі і, якнаслідок, зниження обсягу виробництва і прибутку. У свою чергу,завищення розміру оборотних коштів знижує можливості підприємствавиконувати капітальні витрати з розширення виробництва. Заморожуваннякоштів (власних і позикових) в будь-якому вигляді, чи то складські запасиготової продукції або припинене виробництво, зайві сировина іматеріали, обходяться підприємству дуже дорого, тому що вільні грошовікошти можна використати більш раціонально для отримання додатковогодоходу.

На підприємстві визначення потреби в оборотних коштах маєбути пов'язане з кошторисом витрат на виробництво і виробничим планомпідприємства. У ньому слід обгрунтовувати випуск конкретних видів продукції впотрібній кількості та у визначені терміни.

Незважаючи на нестабільність господарських зв'язків, ненадійністьпостачальників, труднощі придбання якісної сировини та комплектуючихвиробів, у виробничому плані повинні бути відпрацьовані питання, відяких залежать забезпечення виробництва і потреба в обіговихзасобах. Завдання значно спрощуються, якщо

своєчасно укладені господарські договори та визначені всіумови поставок (ціни на товарно-матеріальні цінності, розмірипоставляються партій, умови та форми розрахунків та ін.) Якщо з постачальникамивже склалися господарські зв'язки, то умови і періодичність поставоктоварно-матеріальних цінностей, їх оплати нескладно врахувати при розрахункупотреби в обігових коштах.

Одночасно з визначенням кола постачальників складаєтьсяповний перелік видів сировини, основних і допоміжних матеріалів,палива, МШП, запасних частин, при необхідності передбачаєтьсявикористання тари - покупної або власного виробництва, разової абозворотного (поворотної).

У завершальній частині виробничого плану відбиваєтьсяможливі виробничі витрати з випуску продукції, що визначають всумі виробничу собівартість продукції. Саме величинавиробничих витрат лежить в основі визначення потреби в оборотнихзасобах.

Актуальність даної теми обумовлена тим, що оптимізація і станоборотних коштів безпосередньо пов'язана з ефективною роботою підприємства і зтим, чи отримає підприємство прибуток. Для того щоб ефективно управлятиоборотними активами, потрібно розглядати їх в цілому і, що найбільш важливо,в розрізі окремих статей.

Метою даної курсової роботи є розробка конкретнихпропозицій щодо поліпшення використання оборотних коштів на підприємстві.

Завданням даної курсової роботи є розгляд структури,складу і динаміки оборотних коштів на підприємстві, визначення їхоптимального розміру і потреби.

Об'єктом дослідження даної курсової роботи було обрано конкретнепідприємство - державне (унітарне) підприємство установи ПРО-21/4
ГУВП Мін'юсту РФ (далі ГУП установи ПРО-21/4). За аналізований періодбули обрані 2000-2002 роки.

1. МОДЕЛІ Управління оборотним капіталом

Управління оборотним капіталом становить найбільш велику частинуфінансового менеджменту у всій системі управління використанням капіталупідприємства. Це пов'язано з існуванням великої кількості елементівактиву, що формуються за рахунок оборотного капіталу, необхідних індивідуалізаціїуправління. Важливість виявляється і високою динамікою трансформації видівоборотного капіталу; високою роллю в забезпеченні платоспроможності,рентабельністю та інших цільових результатів фінансової діяльностіпідприємства.

Політика управління використанням оборотного капіталу представляєсобою частину загальної політики управління використанням сукупногоопераційного капіталу підприємства, що полягає у формуваннінеобхідного обсягу і складу цього капіталу та забезпечення необхіднихумов оптимізації процесу його звернення.

Існує спеціально розроблений перелік етапів управлінняоборотним капіталом.

У першу чергу (I етап) необхідно провести аналіз використанняоборотного капіталу в операційному процесі підприємства в попередньомуперіоді. Для цього розглядається динаміка загального обсягу оборотногокапіталу, динаміка складу оборотних активів підприємства, сформованих зарахунок оборотного капіталу. Аналіз складу оборотних активів підприємстваокремими їх видами дозволяє оцінити рівень їхньої ліквідності.

Результати дозволяють визначити загальний рівень ефективності управлінняоборотним капіталом підприємства і виявити основні напрямки йогозбільшення в майбутньому періоді.

На наступному етапі (II етап) відбувається визначення принциповихпідходів до формування оборотних активів за рахунок операційного капіталупідприємства. Теорія фінансового менеджменту розглядає трипринципових підходу до формування оборотних активів підприємства:

- консервативний підхід - передбачає створення високих розмірів резервів оборотного капіталу на випадок непередбачених складнощів у забезпеченні підприємства сировиною і матеріалами, погіршення умов виробництва, затримки інкасації дебіторської заборгованості і т.д. ;

- помірний - спрямований на забезпечення повного задоволення поточної потреби в усіх видах оборотних активів і створення нормованих страхових їх розмірів;

- агресивний - полягає в мінімізації усіх форм страхових резервів за окремими видами цих активів.

В остаточному підсумку всі ці підходи визначають суму цього капіталу ірівень його капіталоємності по відношенні до обсягу операційноїдіяльності.

На III етапі відбувається оптимізація обсягу оборотного капіталу. Такаоптимізація повинна виходити з вибраного типу політики формуванняоборотних активів, забезпечуючи заданий рівень співвідношення ефективності іризику використання оборотного капіталу.

Оптимізація співвідношення постійної і змінної частин оборотногокапіталу, що використовуються в операційному процесі, відноситься до IV етапу. Цеє основою для управління його оборотністю в процесівикористання.

На наступному, V етапі відбувається забезпечення необхідної ліквідностівикористовуваних активів, сформованих за рахунок оборотного капіталу.

На заключному етапі забезпечується збільшення рентабельностіоборотного капіталу. Його розмір повинен генерувати певний прибутокпри його використанні виробничо-збутової діяльності.

Складовою частиною процесу управління оборотного капіталу єзабезпечення своєчасного використання тимчасово вільного залишкугрошових активів для формування ефективного портфеля короткостроковихфінансових вкладень. Мета та характер управління окремими видами оборотнихактивів, сформованого за рахунок операційного капіталу, мають істотнівідмінні риси.

Тому на підприємстві з великим обсягом використовуваного оборотногокапіталу розробляється самостійна політика управління окремимивидами оборотних коштів (запасами ТМЦ, дебіторською заборгованістю ігрошовими активами).

Для більш детального вивчення проблеми необхідно розглянутиособливості моделей управління окремими видами оборотних активів.

Модель управління запасами.

Управління запасами, необхідних для процесу виробництва
(виробничі запаси, незавершене виробництво, витрати майбутніхперіодів і готову продукцію), означає перш за все визначенняпотреби в цих запасах, що забезпечують безперебійний виробничийпроцес і реалізацію певної потреби фірми у фінансових ресурсахдля створення конкретних видів запасів і нормування.

Існують різні економіко-математичні моделі управліннязапасами. У загальному вигляді їх можна розділити на чотири групи:детерміновані, стохастичні, статистичні та динамічні моделі.
Розглянемо зміст кожної з них.

Детерміновані моделі включають параметри, які встановлюютьсядосить точно. Це вартість, ціни, потреба в матеріалах, складськівитрати та ін Модель виражає залежність величини партії від співвідношенняцілком визначених елементів.

До класу стохастичних моделей належать ті, в яких потребає невизначеною, ймовірнісної величиною. У таких моделяхпотреба змінюється на початку кожного даного періоду і розподілпотреби по періодах має незалежних характер.

У стохастичної моделі може розглядатися не один період, акілька, при чому покупки проводяться на початку кожного з них. Завданняполягає в тому, щоб визначити розмір партії, тобто кількістьзакуповується товару в кожний період. Ця величина залежить від рівня запасівданого товару до початку кожного періоду.

При статичної моделі вибір оптимальної стратегії не євизначальною умовою управління запасами. Для масових потоківматеріальних цінностей, що мають невисоку вартість, звичайно можнаобмежитися наближеними розрахунками, що дозволяє використовуватистатичні моделі. Якщо розмір запасу на початку першого періоду представляєсобою певну величину, то через наявність випадкового попиту розміризапасів на початку наступного періодів утворюють послідовність випадковихвеличин X1, X2 і т.д., оскільки передбачається, що розподіл попитуодинично у всіх періодах.

Наведені вище схеми управління запасами в більшості своїйзастосовні до рішень завдань, що відносяться до масових потоків переважномалоцінних товарів. Щодо дорогих товарів, що мають щодоневеликий попит, проводяться більш складні розрахунки. Якщо з товарамимасового попиту не виникає проблема закупівель та поповнення запасів, то ввідносно дорогих товарів в потрібний момент на складі може невиявитися запитуваного матеріалу. При цьому даний товар можуть запитуватикілька споживачів. У цих випадках виникає проблема дефіцитності,яка вирішується за допомогою методів динамічного програмування.

При використанні динамічної моделі оптимальна стратегія поповненнявизначається при дотриманні наступних умов: визначаються транспортнівитрати по переміщенню з одного етапу на інший пропорційно кількостіпереміщуваного матеріалу, а видатки з утримання запасів і втрати черездефіциту, що обчислюються по кожному підприємству протягом кожного окремогоперіоду. Вони є функцією величини запасу на даному етапі.

Важливим показником є визначення нормативу.

Норматив оборотних коштів - мінімально необхідна сума грошовихкоштів, що забезпечує підприємницьку діяльність, якавизначається з урахуванням потреби в коштах, як для основноїдіяльності, так і для капітального ремонту. Нормування оборотнихкоштів має забезпечити оптимальну величину всіх складових елементівоборотних активів. Відомо, що обгрунтованість політики формуваннятоварно-матеріальних запасів багато в чому визначає фінансовий станпідприємства, в першу чергу - його ліквідність і поточнуплатоспроможність. Виробничі запаси - це комплексна група,що включає сировину, основні матеріали, покупні напівфабрикати, паливо,тару, запасні частини. Методи нормування окремих елементіввиробничих запасів неоднакові.

Норматив по запасах сировини, основних матеріалів і покупнихнапівфабрикатів обчислюється на підставі середньоденного їх витрати (Р) ісередньої норми запасу в днях. Також враховується час перебування в поточному
(Т), страховому (С), транспортному (М), технологічному (А) запасах, а такожу підготовці запасу, необхідному для вивантаження, доставки, приймання іскладування матеріалів (Д). Таким чином:

Н = Р * (Т + С + М + А + Д)

(1)

У свою чергу, поточний запас - основний вид запасу, тому нормаоборотних коштів у поточному запасі є головною визначається величиноювсієї норми запасу в днях. Страховий запас необхідний для кожного підприємствадля гарантії безперервності процесу виробництва у випадку порушення умові термінів постачання. Транспортний запас створюється на період розриву міжстроком вантажообігу і документообігу. Технологічний запас створюється наперіод часу для підготовки матеріалів до виробництва, включаючи час нааналіз і лабораторні випробування.

Нормування оборотних коштів у запасах палива встановлюєтьсяаналогічно нормативу по сировині, матеріалів і напівфабрикатів, тобто виходячи знорми запасу в днях одноденної витрати. Норматив оборотних коштів узапасах тари визначається в залежності від джерел надходження і способувикористання тари.

Виявлення надлишкових та дефіцитних ресурсів дозволяє уникати зайвихвкладень капіталу в матеріали, потреба в яких скорочується або неможе бути визначена.

Готова продукція - це вироби, закінчені виробництвом і прийнятівідділом технічного контролю. Норматив оборотних коштів на залишкиготової продукції визначається як добуток норми оборотних коштів уднях і одноденного випуску товарної продукції в майбутньому році повиробничої собівартості. Норма оборотних коштів на готовупродукцію розраховується окремо по готовій продукції на складі і товарахвідвантаженим, на які розрахункові документи не здані в банк на інкасо.

Норма оборотних коштів по запасу готової продукції на складівизначається на період часу, необхідний на комплектування і накопиченняпродукції до необхідних розміров, на обов'язкове зберігання продукції наскладі до відвантаження, на упакування і маркування продукції, на доставку її достанції відправлення і навантаження.

При великій номенклатурі продукції, що випускається виділяються основнівиди виробів, що складають 70-80% усього випуску. За цим провідних видахпродукції розраховується середньозважена норма обігових коштів, якоїпотім поширюється на всю готову продукцію, що знаходиться на складі.

Норматив в цілому по готовій продукції на складі і товарах відвантаженихвизначається шляхом ділення загальної суми нормативу оборотних коштів заготової продукції на одноденний випуск товарної продукції завиробничої собівартості в IV кварталі майбутнього року.

До витрат у незавершеному виробництві відносяться всі витрати нащо виготовляється продукцію. Вони складаються з вартості незакінченоюпродукції, напівфабрикатів власного виробництва, а також готовихвиробів, ще не прийнятих відділом технічного контролю.

Величина нормативу оборотних коштів, що виділяються для здолавнезавершеного виробництва, залежить від чотирьох факторів: обсягу і складувиробленої продукції, тривалості виробничого циклу, собівартостіпродукції і характеру наростання витрат у процесі виробництва.
Нормування у незавершеному виробництві здійснюється за формулою:

Н = В/Д * Т * К

(2) де К - коефіцієнт наростання витрат у виробництві.

Твір середньої тривалості виробничого циклу (Т) ікоефіцієнта наростання витрат (К) утворює норму оборотних коштів унезавершеному виробництві в днях. Отже, норматив оборотнихкоштів у незавершеному виробництві складе результат твори нормоборотних коштів і суму одноденного випуску продукції.

На відміну від незавершеного виробництва витрати майбутніх періодівсписуються на собівартість продукції у наступні періоди. До них відносятьвитрати з освоєння нових видів продукції, з удосконалення технологіївиробництва, витрати на передплату періодичних видань, орендну платута ін

Норматив оборотних коштів у витратах майбутніх періодів (Н)визначається за формулою:

Н = П + Р - С

(3) де П - перехідна сума витрат майбутніх періодів на початокмайбутнього року;

Р - витрати майбутніх періодів в майбутньому році,передбачені відповідними кошторисами;

С - витрати майбутніх періодів, що підлягають списанню насобівартість продукції в майбутньому році відповідно до кошторисувиробництва.

Якщо в процесі підготовки, освоєння та виготовлення нових видівпродукції фірма користується цільовим банківським кредитом, то за рахункунормативу оборотних коштів у витратах майбутніх періодів суми банківськихкредитів виключаються.

Настільки докладний розгляд моделей управління товарно-матеріальнимизапасами за допомогою норм і нормативів сприяє мінімізації витрат поутримання запасів, скорочення їх надлишків, а отже вивільненнягрошових коштів та прискоренню оборотності оборотних коштів фірми.

Модель управління дебіторською заборгованістю.

Кошти в дебіторської заборгованості свідчать про тимчасовевідволікання коштів з обороту фірми, що викликає додатковупотреба в ресурсах, і може призвести до напруженого фінансовомустаном. Дебіторська заборгованість може бути допустимою, тобтообумовленої чинної системи розрахунків, і неприпустимою,що свідчить про недоліки фінансово-господарської діяльності.

Існують різні види дебіторської заборгованості: товаривідвантажені; розрахунки з дебіторами за товари та послуги; розрахунки за отриманимивекселями; розрахунки з дочірніми підприємствами, з бюджетом, з персоналом поіншими операціями; анонси видані постачальникам і підрядникам; заборгованістьучасників за внесками до статутного капіталу; розрахунки з іншими дебіторами.

Кошти в товарах відвантажених становлять значну частку усієїдебіторської заборгованості на фірмах, які виробляють продукцію. Кошти втовари відвантажених утворюються неминуче, тому що готова продукція,що знаходиться на складі, у встановлені договірні терміни відвантажуютьсяспоживачам.

Для управління дебіторською заборгованістю фірмам у російськихекономічних умовах можна використовувати такі прийоми.
Виключення з числа партнерів підприємства дебіторів з високим рівнемризику. Цей захід прийому як для розвинених ринкових відносин, як і дляперіоду становлення і розвитку ринку слід зазначити, що в останньомувипадку вказаний спосіб особливо ефективний.
Періодичний перегляд граничної суми кредиту. Визначення граничнихрозмірів надаваних кредитів має виходити з фінансовихможливостей підприємства, прогнозованої кількості одержувачів кредиту іоцінки рівня кредитного ризику. Фіксований максимальну межу сумизаборгованості може бути диференційований по групах майбутніх дебіторів,виходячи з фінансового стану окремих клієнтів.
Використання можливості оплати дебіторської заборгованості векселями,цінними паперами, оскільки очікування оплати «живими грошима» можеобійтися набагато дорожче.
Формування принципів здійснення розрахунків фірми з контрагентами намайбутній період. При формуванні прийнятних форм розрахунку слідвраховувати, що при купівлі продукції найбільш ефективними є розрахункиз використанням векселів, а при продажу продукції - розрахунки посредствамакредитива.
Виявлення фінансових можливостей надання фірмою товарного
(комерційного) або споживчого кредиту.
Визначення можливої суми оборотних активів, що відволікаються у дебіторськузаборгованість за товарним і споживчим кредитом, а також за виданимиавансами.
Формування умов забезпечення стягнення дебіторської заборгованості. Упроцесі формування цих умов на фірмі має бути визначена системазаходів, що гарантують отримання боргу. До таких заходів відносяться: оформленнятоварного кредиту забезпеченим векселем; вимогу страхування дебіторамикредитів, що надаються на тривалий термін і ін
Формування системи штрафних санкцій за прострочення виконання зобов'язанняконтрагентами - дебіторами.
Визначення процедури стягнення дебіторської заборгованості. Ця процедураповинна передбачати терміни і форму попереднього і подальшогонагадувань контрагента - дебіторам про дату платежу, можливістьпролонгації боргу, терміну і порядку стягнення боргу та інші дії.

При оцінці загальної заборгованості підприємству його контрагентів не слідвипускати з уваги випадки прихованої дебіторської заборгованості, що виникають прирозрахунках підприємства з постачальниками на умовах передоплати.

Модель управління грошовими коштами

Управління грошовими активами або залишком грошових коштів, постійнознаходиться в розпорядженні підприємства, становить невід'ємною частиною функційзагального використання оборотного капіталу. Розмір залишку грошових активів,яким оперує підприємство в процесі господарської діяльності,визначає рівень його абсолютної платоспроможності, впливає натривалість операційного циклу, а також характеризує певноюмірою інвестиційний потенціал здійснення підприємством короткостроковихфінансових вкладень за рахунок оборотного капіталу.

Основною метою фінансового менеджменту в процесі управління грошовимиактивами є забезпечення постійної платоспроможності підприємства. Уцьому отримує свою реалізацію функція грошових активів як засобуплатежу, що забезпечує реалізацію цілей формування їх операційного,страхового й компенсаційного залишків. Пріоритетність цієї метивизначається тим, що ні великий розмір оборотних активів і власногокапіталу, ні високий рівень рентабельності господарської діяльності неможуть застрахувати підприємство від порушення проти нього позову пробанкрутство, якщо в передбачені терміни через недостачу грошових активіввоно не може розрахуватися по своїх невідкладних фінансових зобов'язань.
Тому в практиці фінансового менеджменту управління грошовими активами вскладі оборотного капіталу часто ототожнюється з управліннямплатоспроможністю.

Поряд з цією основною метою важливим завданням у процесі управліннягрошовими активами є забезпечення ефективного використання тимчасововільних грошових коштів, а також сформованого інвестиційного їхзалишку.

З урахуванням основної мети використання оборотного капіталу в процесіздійснення управління грошовими активами формується відповіднафінансова політика. У процесі її формування слід врахувати, щовимоги забезпечення постійної платоспроможності підприємства визначаютьнеобхідність створення високого активу грошових активів, тобто переслідуєцілі максимізації їх середнього залишку в рамках фінансових можливостейпідприємства. З іншого боку, слід врахувати, що грошові активипідприємства в національній валюті при їх збереженні в значній мірісхильні до втрати реальної вартості від інфляції; крім того, грошовіактиви в національній та іноземній валюті при зберіганні втрачають своювартість у часі, що визначає необхідність мінімізації їх середньогозалишку.

Модель управління грошовими активами складається з наступних етапів.
Перший етап дозволяє оцінити стан середнього залишку грошових активів зпозицій забезпечення платоспроможності підприємства, а також визначенняефективності їх використання:

- оцінюється ступінь участі грошових активів в оборотному капіталі тайого динаміка в попередньому періоді;

- проводиться визначення середнього періоду обертів для активів урозглянутому періоді, що дозволяє охарактеризувати роль грошовихактивів у загальній тривалості операційного циклу;

- визначається рівень абсолютної платоспроможності підприємства поокремим місяців попереднього періоду;

- визначається рівень відволікання вільного залишку грошових активівв короткострокові фінансові вкладення.

На наступному етапі проводяться розрахунки необхідного розміру окремихвидів цього залишку в попередньому періоді:

- визначається потреба в операційному залишок грошових активів,яка характеризує мінімально необхідну їх суму, необхідну дляздійснення господарської діяльності;

- визначається потреба в страховому залишок на основі розрахованоїсуми їх операційного залишку та коефіцієнта нерівномірності надходженнягрошових коштів на підприємство за окремими місяцями попередньогоперіоду;

- визначається потреба в компенсаційному залишку грошових активіву розмірі визначеному угодою про банківське обслуговування;

- визначається потреба, в інвестиційному залишок виходячи зфінансових можливостей підприємства тільки після того, як повністюзадовольнити потребу в інших видах залишків грошових активів.

Третій етап проводиться тільки на тих підприємствах, які ведутьзовнішньоекономічну діяльність. Мета його полягає у виділенні із загальноїоптимізованої потреби в грошових активах валютної їх частини, з тим,щоб забезпечити формування необхідного підприємству валютного фонду.

Наступний етап проводиться з метою забезпечення сталоїплатоспроможності підприємства, а також з метою зниження середньоїпотреби в залишках грошових активів. Основним методом регулюваннясередніх залишків грошових активів є коригування потоку майбутніхплатежів:

- вивчається діапазон коливань залишку в розрізі окремих декад;

- регулюються декадні терміни витрат грошових коштів, що дозволяємінімізувати залишок грошових активів у рамках кожного місяця і закварталу в цілому;

- отримані результати оптимізуються з урахуванням передбачуваногорозміру страхового залишку цих активів;

- скорочення розрахунків готівкою;

- прискорення інкасації дебіторської заборгованості:

- відкриття «кредитної лінії» в банку;

- прискорення інкасації отриманих готівкових коштів.

На наступному етапі розробляється система заходів щодо мінімізаціїрівня втрат альтернативного доходу процесі із зберігання іпротівоінфляціонной захисту.

На завершальному етапі контролюється сукупний рівень залишкугрошових активів, що забезпечують поточну платоспроможність підприємства.

Система контролю за грошовими активами повинна бути інтегрована взагальну систему контролінгу використання капіталу підприємства.

З огляду на все перераховане вище слід наступні узагальнені методиуправління оборотними коштами:

1) Аналітичний метод;

2) Коефіцієнтний метод;

3) Метод прямого рахунку.

Аналітичний метод передбачає визначення потреби в оборотнихкошти в розмірі їх среднефактіческіх залишків з урахуванням зростання обсягіввиробництва. Щоб не фіксувати недоліки минулих періодів ворганізації оборотних коштів, н6еобходімо проаналізувати фактичнізалишки виробничих запасів з метою виявлення непотрібних, зайвих,неліквідних, а також всі стадії незавершеного виробництва для виявленнярезервів скорочення тривалості виробничого циклу, вивчити причининакопичення готової продукції на складі і визначити дійснупотреба в обігових коштах. При цьому необхідно врахувати конкретніумови роботи підприємства в попередньому році (наприклад, зміна цін).

При коефіцієнтний методі запаси і витрати підрозділяються на залежнібезпосередньо від зміни обсягів виробництва (сировина, матеріали,витрати на незавершене виробництво, готова продукція на складі) і незалежні від нього (запаси, МШП, витрати майбутніх періодів). За першою групоюпотреба в обігових коштах визначається виходячи з розміру вбазисному році і темпів зростання виробництва продукції в майбутньому році.
Якщо на підприємстві аналізується оборотність оборотних коштів івишукуються можливості її прискорення, то реальне прискоренняоборотності в розвиток цього необхідно врахувати при визначенніпотреби в обігових коштах. По другій групі оборотних коштів, нещо має пропорційної залежності від зростання обсягів виробництва,потреба планується на рівні їх среднефактіческіх залишків за ряд років.

При необхідності можна використовувати аналітичний і коефіцієнтнийметоди в поєднанні. Спочатку аналітичним методом визначити потребу воборотних коштах, що залежать від обсягу виробництва, а потім за допомогоюкоефіцієнтний методу врахувати зміна обсягу виробництва.

Метод прямого рахунка передбачає обгрунтований розрахунок запасів покожному елементу оборотних коштів з урахуванням усіх змін у рівніорганізаційно-технічного розвитку підприємства, транспортуванню товарно -матеріальних цінностей, практиці розрахунків між підприємствами. Цей методбудучи дуже трудомістким, вимагає високої кваліфікації економістів,залучення до нормування працівників багатьох служб підприємства (постачання,юридичної, збуту продукції, виробничого відділу, бухгалтерії та ін.)
Але це дозволяє найбільш точно розрахувати потребу підприємства воборотних коштах.

Метод прямого рахунка використовується при організації нового підприємства іперіодичному уточненні потреби в оборотних коштах діючихпідприємств. Головною умовою його використання є ретельнаопрацювання питань постачання та виробничого плану підприємства. Важливезначення має стабільність господарських зв'язків, тому що періодичність тагарантованість постачання лежить в основі розрахунку норм запасу.

Метод прямого рахунку передбачає нормування оборотних коштів,вкладених у запаси й витрати, готову продукцію на складі. У загальному вигляді йогозміст можна подати так:

- розробка норм запасу за окремими найважливіших видах товарно -матеріальних цінностей всіх елементів нормованих оборотних коштів;

- визначення нормативів в грошовому вираженні для кожного елементаобігових коштів та сукупної потреби підприємства в обіговихзасобах.

Аналітичний і коефіцієнтний методи застосовні на тих підприємствах,які функціонують понад рік, в основному сформували виробничупрограму і організували виробничий процес і на своєму розпорядженнідостатньою кількістю кваліфікованих економістівдля більш детальноїроботи в області оборотних коштів.

На практиці найбільш поширений метод прямого рахунку. Перевагоюцього методу є вірогідність, що дозволяє зробити найбільш точнірозрахунки приватних і сукупних нормативів.

2. КОРОТКА ОРГАНІЗАЦІЙНО-ЕКОНОМІЧНА

ХАРАКТЕРИСТИКА ПІДПРИЄМСТВА

1. Статус ГУП установи ПРО-21/4

Для дослідження означеної теми було обрано конкретне підприємство
- Державне (унітарне) підприємство установи ПРО-21/4 ГУВП Мін'юсту
РФ по УВП Брянської області (в подальшому іменується ГУП установи ПРО-21/4).

Дане підприємство створено згідно з Наказом МВС СРСР № 0117 від
13 серпня 1957 за юридичною адресою: 242300, п. Кам'янка,
Брасовського району, Брянської області.

ГУП установи ПРО-21/4 є самостійним господарюючимсуб'єктом з правом юридичної особи, має самостійний баланс,розрахунковий та інші рахунки в установах банків. Підприємство діє напідставі господарського розрахунку, відповідає за результати своєївиробничо-господарської діяльності та виконання зобов'язань передпостачальниками, споживачами, бюджетом, банками.

Підприємство від свого імені набуває майнові інемайнові права, має обов'язки, виступає позивачем і відповідачем усуді. Воно відповідає за своїми зобов'язаннями майном підприємства.

Майно підприємства належить до федеральної власності.
Організація має право володіти, користуватися і розпоряджатися ним. Все майновідображається в самостійному балансі і закріплено за ним на праві повногогосподарського відання відповідно до договору про закріплення майна.

Межі прав за розпорядженням майном встановлюються договором.
Права підприємства на об'єкти інтелектуальної власності регулюютьсязаконодавством Російської Федерації.

Джерелами формування майна підприємства, у тому числі фінансовихресурсів є:

- прибуток, отриманий від реалізації продукції, робіт, послуг, а такожвід інших видів господарської і зовнішньоекономічної діяльності;

- амортизаційні відрахування;

- кредити банків та інших кредиторів;

- капітальні вкладення і дотації з бюджету;

- інші джерела, що не суперечать законодавству РФ.

Підприємство самостійно здійснює свою діяльність,розпоряджається випускається продукцією (крім виробів, вироблених длядержавних потреб, органів внутрішніх справ), отриманої в результатігосподарської діяльності підприємства прибутком, що залишилася після сплатиподатків та інших обов'язкових платежів.

Предметом діяльності Підприємства є виробництво продукції,виконання робіт і надання послуг для задоволення суспільнихпотреб, спрямована на отримання прибутку та забезпечення трудовоїзайнятості засуджених. Установа здійснює виготовлення технічнихвиробів з металу, швейних виробів та інші види діяльності, незаборонені законодавством.

Для здійснення вказаних видів діяльності