Зміст:
Зміст: 1
Введення. 2
1. Теоретичні основи аналізу прибутку та рентабельності підприємства. 4
1.1. Значення фінансового аналізу в сучасних умовах. 4
1.2. Класифікація методів і прийомів аналізу. 5
1.3. Формування фінансових результатів підприємства. Прибуток і його характерітсіка. 7
1.4. Система показників, що характеризують фінансовий стан підприємства. 12
2. Аналіз прибутку та рентабельності у ТОВ «Діброва». 18
2.1.Аналіз формування та розподілу прибутку. 18
2.2. Аналіз рентабельності. 20
3. Існуючі резерви підприємства по збільшенню прибутку. 27
Висновок. 30
Література. 31
Додаток. 32

Введення.
Ринкова економіка в Російській Федерації набирає все більшої сили. Разом з нею набирає силу і конкуренція як основний механізм регулювання господарського процесу.
У сучасних економічних умовах діяльність кожного господарського суб'єкта є предметом уваги широкого кола учасників ринкових відносин, зацікавлених в результатах його функціонування.
Щоб забезпечувати виживання підприємства в сучасних умовах, управлінського персоналу необхідно, перш за все, вміти реально оцінювати економічний стан як свого підприємства, так і існуючих потенційних конкурентів. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства - найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства. Однак, одного вміння реально оцінювати фінансовий стан недостатньо для успішного функціонування підприємства і досягнення нею поставленої мети. Конкурентоспроможність підприємству може забезпечити тільки правильне управління рухом фінансових ресурсів і капіталу, що знаходяться на розпорядженні.
Мета даної роботи полягає у вивченні теоретичних аспектів аналізу фінансових результатів діяльності підприємства, проведення аналізу за наявними даними. Об'єктом дослідження є підприємство ТОВ «Діброва». Це виробниче підприємство, яке займається лісозаготівлі, лісопиляння, деревообробкою. Кінцевою продукцією є пиломатеріали, які підприємство реалізує як на внутрішньому, так і на зовнішніх ринках. В даний час на підприємстві працює близько 76 чоловік.
У процесі підготовки роботи використовувалися матеріали бухгалтерської звітності і різні методичні джерела (бухгалтерський баланс з додатками, статична звітність затверджені Мінфіном і Держкомстатом Російської Федерації, система показників оцінки фінансово-господарської діяльності за В. В. Ковальову).
1. Теоретичні основи аналізу прибутку та рентабельності підприємства.
1.1. Значення фінансового аналізу в сучасних умовах.
Фінанси підприємства - це економічна категорія, особливість якої полягає у сфері її дії і притаманних їй функції.
Виходячи з цього, фінансова робота на підприємстві, перш за все, спрямована на створення фінансових ресурсів для розвитку, з метою забезпечення зростання рентабельності, інвестиційної привабливості, тобто поліпшення фінансового стану підприємства.
Фінансовий стан - це сукупність показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.
Так як, мета аналізу полягає не тільки і не стільки в тому, щоб встановити та оцінити фінансовий стан підприємства, але ще й у тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на його покращення. Аналіз фінансового стану показує, по яким конкретним напрямом треба вести цю роботу, дає можливість виявити найбільш важливі аспекти і найбільш слабкі позиції у фінансовому стані підприємства.
Оцінка фінансового стану може бути виконана з різним ступенем деталізації в залежності від мети аналізу, наявної інформації, програмного, технічного та кадрового забезпечення. Найбільш доцільним є виділення процедур експрес-аналізу та поглибленого аналізу фінансового стану. Фінансовий аналіз дає можливість оцінити: - майновий стан підприємства; - ступінь підприємницького ризику; - достатність капіталу для поточної діяльності і довгострокових інвестицій; - потреба в додаткових джерелах фінансування; - здатність до нарощування капіталу; - раціональність залучення позикових коштів; - обгрунтованість політики розподілу і використання прибутку.
Основу інформаційного забезпечення аналіз фінансового стану повинна скласти бухгалтерська звітність, яка є єдиною для організації всіх галузей і форм власності. Вона складається з форм бухгалтерської звітності затвердженої Міністерством фінансів Російської Федерації.
Результати фінансового аналізу дозволяють виявити вразливі місця, що потребують особливої уваги, та розробити заходи щодо їх ліквідації.
1.2. Класифікація методів і прийомів аналізу.
Під методом фінансового аналізу розуміють спосіб підходу до вивчення господарських процесів в їх становленні та розвитку. До характерних особливостей методу відносяться: використання системи показників, виявлення і зміна взаємозв'язку між ними.
У процесі фінансового аналізу застосовується ряд спеціальних способів і прийомів. Способи застосування фінансового аналізу можна умовно поділити на дві групи: традиційні та математичні.
До першої групи належать: використання абсолютних, відносних і середніх величин; прийом порівняння, зведення й угруповання, прийом ланцюгових підстановок.
Прийом порівняння полягає в складанні фінансових показників звітного періоду з їхніми плановими значеннями і з показниками попереднього періоду.
Прийом зведення й угруповання полягає в об'єднанні інформаційних матеріалів в аналітичні таблиці.
Прийом ланцюгових підстановок застосовується для розрахунків величини впливу факторів у загальному комплексі їхнього впливу на рівень сукупного фінансового показника. Сутність прийомів цінних підстановок полягає в тому, що, послідовно замінюючи кожний звітний показник базисним, всі інші показники розглядаються при цьому як незмінні. Така заміна дозволяє визначити ступінь впливу кожного фактора на сукупний фінансовий показник.
На практиці вибрані основні методи аналізу фінансової звітності: горизонтальний аналіз, вертикальний аналіз, трендовий, метод фінансових коефіцієнтів, порівняльний аналіз, факторний аналіз.
Горизонтальний (тимчасовий) аналіз - порівняння кожної позиції з попереднім періодом.
Вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому.
Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів і визначення тренда. За допомогою тренда формуються можливі значення показників в майбутньому, а отже, ведеться перспективний аналіз.
Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення взаємозв'язку показників.
Порівняльний аналіз - це і внутрішньогосподарський аналіз зведених показників підрозділів, цехів, дочірніх фірм і т. п., і міжгосподарський аналіз підприємства у порівнянні з даними конкурентів, з середньогалузевими і середніми загальноекономічними даними.
Факторний аналіз - аналіз впливу і окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою детермінованих і стохастичних прийомів дослідження.
Факторний аналіз може бути як прямим, так і зворотним, тобто синтез - з'єднання окремих елементів у загальний результативний показник.
Багато математичні методи: кореляційний аналіз, регресивний аналіз, и др., увійшли в коло аналітичних розробок значно пізніше.
Методи економічної кібернетики і оптимального програмування, економічні методи, методи дослідження операцій і теорії прийняття рішення, безумовно, можуть знайти безпосереднє застосування в рамках фінансового аналізу.
Всі перераховані вище методи аналізу відносяться до формалізованим методів аналізу. Однак існують і неформалізовані методи: експертних оцінок, сценаріїв, психологічні, морфологічні і т. п., вони засновані на описі аналітичних процедур на логічному рівні.
В даний час практично неможливо відокремити прийоми і методи будь-якої науки як притаманні виключно їй. Так і у фінансовому аналізі застосовуються різні методи і прийоми, раніше не використовувані в ньому.
1.3. Формування фінансових результатів підприємства. Прибуток і його характерітсіка.
Фінанси підприємства - це сукупність грошових відносин, пов'язані з формуванням і використанням грошових доходів і накопичень підприємства. Фінанси підприємства забезпечують кругообіг основного та оборотного капіталу і взаємовідносини з державним бюджетом, податковими органами, банками, страховими компаніями та іншими установами фінансово-кредитної системи. При цьому вони виконують дві функції: а) відтворювальну; б) контрольную.1
Відтворювальних функція полягає в обслуговуванні грошовими ресурсами кругообігу основного й оборотного капіталу в процесі комерційної діяльності підприємства на основі формування і використання грошових доходів і накопичень.
Контрольна функція - це фінансовий контроль за виробничо-господарською діяльністю підприємства.
Фінансова стратегія підприємства будується на певних принципах організації. Жорстка централізація фінансових ресурсів, що забезпечує фірмі швидку маневреність фінансовими ресурсами, їх концентрацію на основних напрямках виробничо-господарської діяльності. Фінансове планування, що визначає на перспективу всі надходження грошових коштів підприємства та основні напрямки їх витрачання. Формування великих фінансових резервів, що забезпечують стійку роботу підприємства в умовах можливих коливань ринкової кон'юнктури.
Головним завданням фінансової стратегії є досягнення самоокупності підприємства.
Самооплатність - це здатність підприємства покривати свої витрати (витрати) результатами виробництва, забезпечуючи тим самим повторюваність виробництва в незмінних масштабах.
У процесі досягнення самоокупності вирішуються дві найважливіші для підприємства проблеми: а) боротьба зі збитковістю; б) підвищення прибутковості.
Підприємство має не лише покривати свої витрати доходами, а й бути рентабельним, тобто отримувати прибуток.
Самооплатність - це невід'ємний момент самофінансування підприємства.
Самофінансування - здатність підприємства із зароблених коштів не тільки відшкодовувати виробничі витрати, але і фінансувати розширення виробництва, вирішення соціальних завдань.
Самофінансування здійснюється за рахунок прибутку та амортизації. У процесі накопичення обсяг прибутку піддається зменшенню за рахунок податків та різних платежів з прибутку. У кінцевому підсумку залишається перерозподілу прибутків. З не розподіленого прибутку та амортизації формується фінансовий фонд чи джерела самофінансування підприємства.
Фінансування може здійснюватися і шляхом залучення коштів ринку позичкових капіталів, до яких відносяться: кредит банку, випуск цінних паперів (акцій і облігацій). Однак зупинимося більш докладно на власні джерела фінансування підприємства (власний капітал).
Власний капитал - капітал, безумовним і виключним власником якого є власник (або власники) підприємства.
До власного капіталу слід віднести статутний фонд (акціонерний капітал), тобто первинні і наступні вкладення власних коштів власниками, акціонерами, і приріст капіталу за рахунок прибутку.
Прибуток являє собою кінцевий фінансовий результат господарювання підприємства і складається з фінансового результату від реалізації продукції (робіт, послуг), основних коштів і іншого майна підприємства і доходів від позареалізаційних операцій, зменшених на суму витрат по цих операціях. У практичній діяльності її прийнято називати валовий прібилью.2
Прибуток (збиток) від реалізації продукції (робіт, послуг) визначається як різниця між виручкою від реалізації продукції (робіт, послуг) без податку на додану вартість і акцизами і витратами на виробництво і реалізацію, що включаються в собівартість продукції (робіт, послуг). < br /> Визначення прибутку пов'язано з отриманням валового доходу підприємства від реалізації своєї продукції (робіт, послуг) за цінами, які складаються на основі попиту та пропозиції. У цьому випадку валовий прибуток підприємства - виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) за вирахуванням матеріальних витрат і являє собою грошову форму чистої продукції підприємства, включаючи в себе оплату праці і прибуток.
Маса прибутку і валового доходу характеризує розмір ефекту, одержуваного в результаті виробничо-господарської діяльності підприємства.
В умовах ринкових відносин підприємство повинне прагнути якщо не до отримання максимального прибутку, то принаймні, такому обсягами прибутку, який би дозволив підприємству не тільки міцно утримувати свої позиції на ринку збуту своїх товарів і послуг, але й забезпечувати динамічний розвиток його виробництва в умовах конкуренції. Для цього необхідно знання джерел формування прибутку і методів по кращому їхньому використанню.
В умовах ринкових відносин, як свідчить світова практика, є три основні джерела отримання прибутку: 3
1. перший - отримання прибутку за рахунок монопольного становища підприємства з випуску тієї чи іншої продукції або унікальності продукту;
2. друге джерело пов'язаний безпосередньо з виробничої і підприємницької діяльністю;
3. третє джерело пов'язаний з інноваційною діяльністю підприємства.
Величина коштів для фінансування розширення виробництва залежать від ряду факторів: 1) оподаткування; 2) величини амортизаційних відрахувань; 3) поведінка підприємства на ринку банківських позик; 4) поведінка підприємства на ринку цінних паперів.
Зупинимося докладніше на вплив першого фактора, тобто на систему оподаткування, оскільки розмір податку безпосереднім чином впливає на розмір нерозподіленого прибутку (за кордоном її називають чистим прибутком, яка надходить у розпорядження підприємства.
Податки - це обов'язкові платежі фізичних осіб (населення) та юридичних осіб (підприємств, організацій), що стягуються державою.
Склад податків і зборів Російської Федерації визначено законом «Про основи податкової системи Української РСР». Податки поділяються на прямі і непрямі.
Найважливішим прямим податком, що стягуються з юридичних осіб, є податок на прибуток підприємств. Платником даного податку є підприємства та організації, які є юридичними особами за законодавством РФ, а також іноземні компанії, що займаються підприємницькою діяльністю в Росії. Об'єктом оподаткування є валовий прибуток підприємства (визначення дивись вище).
Ставка податку на прибуток встановлюється відповідно до чинного законодавства України у відсотковому відношенні до обсягу оподаткування (пайова процентна ставка), на 1.07.93 р. діяла ставка податку на прибуток у розмірі 32% для бірж і брокерських контор, а також на прибуток від посередницьких операцій - у розмірі 45%. При отриманні підприємством інших видів доходів по них розраховуються інші, встановлені законом ставки податку, а на суми цих доходів скорочується валовий прибуток підприємства, з якої має стягуватися податок за ставкою в 32% .4
Слід зазначити, що розміри ставок податку на прибуток у Росії не перевищують фактично діючі ставки в промислово розвинених країнах.
За результатами світової практики максимальна ставка на прибуток не повинна перевищувати рівень 35%, інакше компанії втрачають зацікавленість у розвитку та розширення виробництва.
Якби податкові ставки дорівнювали нулю, то податкових надходжень не було б. Аналогічна ситуація склалася б і при податковій ставці на рівні 100%, причиною чого стала б втрата матеріальних стимулів до комерційної діяльності. Відзначено, що податкові збори сягають максимальних величин при ставці податку на прибуток, що дорівнює 35%.
Податковим законодавством при оподаткування прибутку підприємств можуть бути передбаченіМотрі численні пільги. Наприклад, обкладається прибуток зменшується на суми, спрямовані на розвиток виробництва; на природоохоронні заходи та інші.
1.4. Система показників, що характеризують фінансовий стан підприємства.
Фінансова діяльність - це робоча мова бізнесу, і практично неможливо аналізувати операції або результати роботи підприємства інакше, ніж через фінансові показники.
Намагаючись вирішити конкретні питання і отримати кваліфіковану оцінку фінансового положення, керівники підприємств все частіше починають вдаватися до допомоги фінансового аналізу, значення абстрактних даних балансу або звіту про фінансові результати досить невелика, якщо їх розглядати окремо один від одного. Тому для об'єктивної оцінки фінансового становища необхідно перейти до певних ціннісним співвідношенням основних чинників - фінансовими показниками або коефіцієнтами.
Фінансові коефіцієнти характеризують пропорції між різними статтями звітності. Перевагами фінансових коефіцієнтів є простота розрахунків та елімінування впливу інфляції.
Вважається, що якщо рівень фактичних фінансових коефіцієнтів гірше бази порівняння, то це вказує на найбільш болючі місця в діяльності підприємства, які потребують додаткового аналізу. Правда, додатковий аналіз може не підтвердити негативну оцінку в силу специфічності конкретних умов і особливостей ділової політики підприємства. Фінансові коефіцієнти не вловлюють відмінностей в методах бухгалтерського обліку, не відображають якості складових компонентів. Нарешті, вони мають статичний характер. Необхідно розуміти обмеження, які накладають їх використання, і ставляться до них як до інструменту аналізу.
Так, для фінансового менеджера фінансові коефіцієнти мають особливе значення, оскільки є основою для оцінки його діяльності зовнішніми користувачами звітності, акціонерами і кредиторами. Цільові орієнтири проведеного фінансового аналізу залежать від того, хто його проводить: керівники, податкові органи, власники (акціонери) підприємства або його кредитори.
Податковому органу важлива відповідь на питання чи здатне підприємство до сплати податків. Тому з точки зору податкових органів фінансове становище характеризується наступними показниками: 5
- Балансовий прибуток;
- Рентабельність активів = балансовий прибуток у% до вартості активів
- Рентабельність реалізації = балансовий прибуток у% до виручки від реалізації;
- Балансовий прибуток на 1 рубль засіб на оплату праці.
Виходячи з цих показників, податкові органи можуть визначити і надходження платежів до бюджету на перспективу.
Банки повинні отримати відповідь на питання про платоспроможність підприємства, тобто про його готовності повертати позикові кошти, ліквідації його активів.
Керуючі підприємством головним чином цікавляться ефективністю використання ресурсів і прибутковістю підприємства.
Оцінка рентабельності.
До основних показників цього блоку аналізу відносяться рентабельність авансованого капіталу і рентабельність власного капіталу. При розрахунку можна використовувати або балансовою прибуток або чистий.
Аналізуючи рентабельність у просторово-часовому аспекті слід брати до уваги три ключові особливості:
- Тимчасовий аспект, коли підприємство робить перехід на нові перспективні технології та види продукцій;
- Проблема ризику;
- Проблема оцінки, прибуток оцінюється в динаміці, власний капітал протягом ряду років.
Однак далеко не все може бути відображено в балансі, наприклад, торгова марка, суперсучасні технології, злагоджений персонал не мають грошової оцінки, тому при виборі рішень фінансового характеру необхідно брати до уваги ринкову ціну фірми.
Аналіз балансу підприємства і його структури.
Аналіз фінансового стану підприємств здійснюється в основному за даними річної і квартальної бухгалтерської звітності і в першу чергу за даними бухгалтерського балансу.
Прийнята угрупування дозволяє здійснити досить глибокий аналіз фінансового стану підприємства. Це угрупування зручна для «читання балансу», під яким приймають попереднє загальне ознайомлення з підсумками роботи підприємства і його фінансовим станом безпосередньо з бухгалтерського балансу.
Під час читання балансу з'ясовують: характер зміни підсумку балансу і його окремих розділів статей, правильність розміщення коштів підприємства, його поточну платоспроможність і т. п.
Читання балансу, звичайно, починають зі встановлення зміни величини балансу аналізований період часу. Для цього підсумок балансу на початок року порівнюють з підсумком балансу на кінець періоду. Горизонтальний аналіз означає зіставлення статей балансу і обчислюваних за ними показників на початок і кінець одного або декількох звітних періодів; він допомагає виявити відхилення, які потребують подальшого вивчення. При горизонтальному аналізі обчислюють абсолютні і відносні зміни показників. Зіставлення дозволяє визначити загальний напрямок руху балансу. У звичайних виробничих умовах збільшення підсумків балансу оцінюють позитивно, а зменшення - негативно.
Після оцінки динаміки зміну балансу доцільно встановити відповідність динаміки балансу з динамікою обсягу виробництва і реалізації продукції, а також прибутку підприємства.
Більш швидкий темп зростання обсягу виробництва, реалізації продукції і прибутку в порівнянні з темпом зростання суми балансу вказує на поліпшення використання коштів. Для встановлення темпів зростання обсягу виробництво, реалізації продукції і прибутку використовують дані підприємства про виробництво продукції, звіт про фінансові результати та баланс.
Показники прибутку, товарної і реалізованої продукції в розрахунку на один рубль (квартальної) вартості майна доцільно обчислювати і зіставляти з даними минулих років, а також з аналогічними показниками інших підприємств.
Зазначені показники в країнах з ринковою економікою використовуються з метою характеристики ділової активності керівників підприємства. Для характеристики ділової активності використовуються також показників фондовіддачі, матеріалоємності, продуктивності праці, оборотності оборотного капіталу, власного капіталу, коефіцієнти стійкості економічного зростання і чистої виручки.
Крім з'ясування спрямованості зміни всього балансу, слід з'ясувати характер зміни окремих його статей і розділів, тобто здійснити подальший аналіз по горизонталі. Позитивно оцінки заслуговує збільшення в активі балансу грошових коштів, цінних паперів, короткострокових і довгострокових фінансових вкладень і, як правило, основних коштів, капітальних вкладень, нематеріальних активів і виробничих запасів, а в пасиві балансу - підсумок першого розділу і особливо суми прибутку, резервного фонду , фондів спеціального призначення. Як правило, негативної оцінки заслуговує на різке зростання дебіторської та кредиторської заборгованості в активі і в пасиві балансу. У всіх випадках негативно оцінюють наявність і збільшення за статтями «збитки» і «резерви по сумнівних боргах».
Читання цих статей балансу дозволяє зробити деякі висновки про фінансовий стан підприємств. Так, наявність збитків свідчить про нерентабельність даного підприємства. Якщо підприємство є планово-збитковим, то суму збитку варто зіставити з плановою величиною і з сумою збитку попереднього балансу. Це дозволить виявити сформовану тенденцію. Наявність сум за статтею «Резерви по сумнівних боргах» свідчить про наявний простроченої дебіторської заборгованості за товари, роботи або послуги або з інших її видів. (23)
У процесі подальшого аналізу балансу вивчають структуру коштів підприємств і джерел їх утворення (аналіз по вертикалі).
Вертикальний аналіз - це вираз статті (показника) через певний процентне співвідношення до відповідної базової статті (за базовим показником). За допомогою вертикального аналізу виявляють основні тенденції і зміни в діяльності підприємства.
При визначенні тенденції зміни оборотність коштів підприємства, крім оцінки зміни показника загальної оборотності засобів підприємства (обчислюють співвідношення виручки від реалізації та середньою вартістю балансу), вивчають співвідношення динаміки позаоборотних і оборотних коштів, а також використовують показники мобільності всіх коштів підприємства та оборотних коштів.
Фінансовий стан підприємства значною мірою обумовлюється його виробничої діяльності. Тому при аналізі фінансового стан підприємства (особливо на майбутній період) слід дати оцінку його виробничого потенціалу.
Аналіз фінансового стану підприємства закінчують комплексної його оцінкою. При аналізі фінансового стану свого підприємства після комплексної оцінки розробляють заходи щодо поліпшення фінансового стану, звертаючи особливу увагу на розробку фінансової стратегії підприємства на перспективу і в найближчі періоди.
Таким чином, у цьому розділі були розглянуті теоретичні основи фінансового аналізу, в тому числі й аналізу фінансових результатів діяльності підприємства., Види, прийоми і методи фінансового аналізу, методика аналізу фінансового стану, тобто основні показники оцінки фінансового стану, їх структура і коефіцієнти їх визначають, а також чинники, від яких залежать ці показники.
2. Аналіз прибутку та рентабельності у ТОВ «Діброва».
2.1.Аналіз формування та розподілу прибутку.
Різні сторони виробничої, збутової, постачальницької та фінансової діяльності підприємства одержують закінчену грошову оцінку в системі показників фінансових результатів. Узагальнено найбільш важливі показники фінансових результатів діяльності підприємства представлені у формі № 2 «Звіт про фінансові результати та їх використання». До них відносяться:
• прибуток (збиток) від реалізації продукції;
• прибуток (збиток) від іншої реалізації;
• доходи та витрати від позареалізаційних операцій;
• балансовий прибуток;
• оподатковуваний прибуток;
• чистий прибуток і ін
Показники фінансових результатів характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства. Найважливішими серед них є показники прибутку, що в умовах переходу до ринкової економіки складає основу економічного розвитку підприємства. Зростання прибутку створює фінансову базу для самофінансування, розширеного виробництва, рішення проблем соціальних і матеріальних потреб трудового колективу. За рахунок прибутку виконуються також частина зобов'язань підприємства перед бюджетом, банками та іншими підприємствами та організаціями. Таким чином, показники прибутку стають найважливішими для оцінки виробничої та фінансової діяльності підприємства. Вони характеризують ступінь його ділової активності та фінансового благополуччя.
Кінцевий фінансовий результат діяльності підприємства - це балансовий прибуток або збиток, який являє собою суму результату від реалізації продукції (робіт, послуг); результату від іншої реалізації; сальдо доходів і витрат від позареалізаційних операцій.
Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства включає в якості обов'язкових елементів дослідження:
1. Змін кожного показника за поточний аналізований період ( «горизонтальний аналіз» показників фінансових результатів за звітний період).
2. Дослідження структури відповідних показників і їх змін ( «вертикальний аналіз" показників).
3. Дослідження вплив факторів на прибуток ( «факторний аналіз»).
4. Вивчення в узагальненому вигляді динаміки зміни показників фінансових показників за ряд звітних періодів (тобто «трендовий аналіз» показників). Для проведення вертикального і горизонтального аналізу розрахуємо таблицю 1 (див. додаток), використовуючи дані звітності підприємства з форми № 2.
З даних таблиці видно, що балансовий прибуток у 2000 році істотно збільшилася в порівнянні з 1999 роком на 62 374 руб. або в 6 разів. У 1999 році прибуток у порівнянні з 1998 роком навпаки різко знизилася на 1 726 460 руб. або в 159 разів. Таким чином, намітилася позитивна тенденція зміни величини балансового прибутку.
Збільшенню балансового прибутку сприяло:
Збільшення прибутку від фінансово-господарської діяльності на 43.648 руб. або на 76,5%.
На вищевказане збільшення вплинуло:
З'явилася стаття доходів - «Відсотки до отримання» у сумі 7 966 руб., Що збільшило балансовий прибуток на 10,8%.
Перевищення абсолютної зміни операційних доходів над абсолютною зміною операційних витрат на 37 707 руб. (129 481 - 91 783).
Зниженню балансового прибутку сприяло:
Збиток від позареалізаційних операцій у сумі 27 409 руб., Що знизив балансовий прибуток на 37,4%. Потрібно відзначити, що в порівнянні з 1999 роком у звітному році відбулося зниження даного збитку на 18 726 руб. або майже в 3 рази;
Незначний вплив зробило скорочення прибутку від реалізації на 2 026 руб. або на 1%, що призвело до зниження балансового прибутку на 2,8%.
Таким чином, фактори, що зменшують балансовий прибуток по сумі. були перекриті дією збільшують її чинників, що в підсумку й обумовило зростання балансового прибутку в звітному році в порівнянні з попереднім майже в 6 разів.
2.2. Аналіз рентабельності.
В умовах ринкових відносин велика роль показників рентабельності продукції, що характеризують рівень прибутковості (збитковості) її виробництва. Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів та ефективності діяльності підприємства. Вони характеризують відносну прибутковість підприємства, що вимірюється у відсотках до витрат коштів або капіталу з різних позицій.
Показники рентабельності - це найважливіші характеристики фактичного середовища формування прибутку і доходу підприємств. З цієї причини вони є обов'язковими елементами порівняльного аналізу та оцінки фінансового стану підприємства. При аналізі виробництва показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення. Основні показники рентабельності можна об'єднати в наступні групи:
1. Рентабельність продукції, продажу (показники оцінки ефективності управління);
2. Рентабельність виробничих фондів;
3. Рентабельність вкладень у підприємства (прибутковість господарської діяльності).
1.Рентабельность продукції.
Рентабельність продукції показує, скільки прибутку припадає на одиницю реалізованої продукції. Зростання даного показника є наслідком росту цін при постійних витратах на виробництво реалізованої продукції (робіт, послуг) або зниження витрат на виробництво при постійних цінах, тобто про зниження попиту на продукцію підприємства, а також більш швидким зростанням цін ніж витрат.
Показник рентабельності продукції включає в себе наступні показники:
* Рентабельність всієї реалізованої продукції, що представляє собою відношення прибутку від реалізації продукції на виручку від її реалізації (без ПДВ);
* Загальна рентабельність, рівна відношенню балансового прибутку до виручки від реалізації продукції (без ПДВ);
* Рентабельність продажів по чистому пробули, що визначається як отношеніечістой прибутку до виручки від реалізації (без ПДВ);
* Рентабельність окремих видів продукції. Відношення прибутку від реалізації даного виду продукту до його продажної ціни.
Розрахунок даних показників по ТОВ «Діброва» представлений у таблиці 2 (див. додаток).
На основі даних таблиці побудуємо діаграму.
Малюнок 1. Зміна показників рентабельності продукції за 1998-2000 р.
На основі розрахунків можна зробити наступні висновки.
Показник загальної рентабельності за звітний період зріс з 1,19 у 1999 до 0,97 у 2000 році, тобто збільшився в 5 разів. Це говорить про те, що в 2000 році кожен рубль реалізації приносив у середньому близько 1 копійки балансового прибутку. Треба відзначити різке зниження даного показника в порівнянні з 1998 роком, коли він становив 23,3% і впав за 1999 рік до 0,19 (тобто на 23,11%).
Показник рентабельності продажів по чистому прибутку також виріс в 2000 році з 0,14 на початок року до 0,8 на кінець звітного періоду. Це говорить проте, що попит на продукцію дещо зріс. Таким чином, у 2000 році на 1 крб. реалізованої продукції підприємство мало лише 0,8 копійок чистого прибутку.
Рентабельність всієї реалізованої продукції знизилася за звітний період на 1% і склала на кінець 2000 року 2,6%. Це означає, що в кінці звітного періоду кожен рубль реалізації став приносити на 1 копійку менше прибутку від реалізації.
Як видно з вище сказаного, всі показники рентабельності продукції дуже низькі.
У 1999р. внаслідок зниження попиту на продукцію через неплатоспроможність більшості споживачів, а також внаслідок одержання збитків від позареалізаційних операцій показники рентабельності продукції істотно знизилися.
2.Рентабельность вкладень підприємства.
Рентабельність вкладень підприємства-це наступний показник рентабельності, який показує ефективність використання всього майна підприємства.
Серед показників рентабельності підприємства виділяють 5 основних:
1. Загальна рентабельність вкладень, що показує яка частина балансового прибутку припадає на 1руб. майна підприємства, тобто наскільки ефективно воно використовується.
2. Рентабельність вкладень по чистому прибутку;
3. Рентабельність власних коштів, що дозволяє встановити залежність між величиною інвестуються власних ресурсів і розміром прибутку, отриманого від їх використання.
4. Рентабельність довгострокових фінансових вкладень, що показує ефективність вкладень підприємства в діяльність інших організацій.
5. Рентабельність перманентного капіталу. Показує ефективність використання капіталу, вкладеного в діяльність даного підприємства на тривалий термін.
Необхідна інформація для розрахунку представлена в таблиці 3 (див. додаток).
На основі даних таблиці можна зробити висновок про те, що якщо за 1999р. всі показники рентабельності вкладень ТОВ «Діброва» впали в порівнянні з 1998р., то в 2000 році відбулася протилежна ситуація. Всі показники рентабельності вкладень збільшилися.
Загальна рентабельність вкладень в 1999 р впала з 35,8% у 1998р. до 0,26%, у 2000 році зросла до 1,12%. Тобто на 1руб. вартості майна підприємства в звітному році припадало 1,12 коп. балансового прибутку. Значення цього показника досить невелика для такого підприємства, що свідчить про недостатньо ефективне використання активів підприємства в 1999-2000р.
На основі даних показників розраховуються показники рентабельності вкладень, які представлені в таблиці 4.
Таблиця 4.
Показники рентабельності вкладення. (%)
Показники Розрахунок (код стр.) 1998р. 1999р. 2000р. Відхилення 2000 від 1999
+/-
1. Загальна рентабельність вкладень 140 (Ф № 2)/399 35,8 0,26 1,12 -0,86
2.Рентабельность вкладень по чистому прибутку 140-150 (Ф № 2) 399 23,6 0,002 0,93 +0,928
3. Рентабельність власних коштів 140-150 (Ф № 2) 490 32,2 0,22 1,65 +1,43
4.Рентабельность довгострокових фінансових вкладень 080 (Ф № 2) 140 (Ф № 1) - - - -
5. Рентабельність перманентного6 капіталу 140-150 (Ф № 2) 490 +590 32,2 0,22 1,65 +1,43
Рентабельність власних средст