Введення
У країні, в силу різних причин і, зокрема, через слабку адаптації галузі до ринкових умов, продовжується спад сільськогосподарського виробництва. Негативний вплив на фінансовий стан сільськогосподарських підприємств надає неадекватне зростання цін на сільськогосподарську продукцію та матеріально-технічні ресурси, що споживаються сільськими виробниками, недостатнє фінансування галузі.
Раніше діяла в країні централізована система закупівель. В даний час сільськогосподарські підприємства позбавлені гарантованого ринку збуту. Господарствам доводиться укладати договори з переробними підприємствами. Їхня мета тепер полягає в тому, як найбільш вигідно продати вироблену продукцію. Від ефективності збуту значною мірою залежить фінансовий стан господарства.
Розвиток ринкових відносин підвищує відповідальність і самостійність підприємств у виробленні та прийнятті управлінських рішень щодо забезпечення ефективності їх діяльності. Ефективність виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства виражається в досягнутих фінансових результатах. В даний час більшість господарств не тільки не отримує прибуток, але і має значні збитки. Для пошуку шляхів виходу з ситуації, що склалася важливим засобом вивчення функціонування підприємств є фінансовий аналіз.
Завданням курсової роботи є проведення аналізу фінансового стану АТЗТ «Таї» Чановского району НСО.
Метою курсової роботи є оцінка фінансового стану підприємства на підставі виявлених результатів, дачі рекомендацій щодо його поліпшення.
Аналіз проводиться на підставі даних річних звітів за 1998-2000 рр.. і бізнес-плану за 2000р.
Основним прийомом аналізу фінансового стану підприємства є порівняння звітних та облікових даних з показниками виробничо-фінансового плану, порівняння з такими ж показниками, отриманими цим господарством за попередні роки.
Для аналізу використовувалися наступні методи дослідження: монографічний (опису даних по господарству, його діяльності), економіко-статистичний (абсолютні і відносні величини, аналіз рядів динаміки, таблиці), абстрактно-логічний (узагальнення, висновки).
1. Теоретичні основи фінансового стану підприємства.
Фінанси - це сукупність грошових відносин, що виникають у процесі виробництва та реалізації продукції (робіт, послуг) і включають формування і використання грошових доходів, забезпечення кругообігу коштів у відтворювальному процесі, організацію взаємовідносин з іншими підприємствами, бюджетом, банками, страховими організаціями та ін < br /> Фінансовий стан характеризує, на скільки успішно всі ці процеси йдуть на підприємстві. Показники фінансового стану відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. У кінцевому підсумку фінансовий стан у значній мірі визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловому співробітництві, оцінює в якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів по фінансовим і іншим економічним відносинам.
Визначення фінансового стану на ту чи іншу дату допомагає відповісти на питання, на скільки правильно підприємство керувала фінансовими ресурсами протягом періоду, що передував цій даті, як воно використовувало майно, наскільки воно поєднується власні і позикові джерела, на скільки ефективно використовував власний капітал, нормальні чи взаємини з кредиторами, дебіторами, бюджетом і т.д. Від покращення фінансового стану підприємства залежать його економічні перспективи. У зв'язку з цим необхідно проводити оцінку фінансового стану підприємства.
На думку Крейнін М.Н. оцінка фінансового стану нерівнозначна з аналізу. Аналіз є лише основою, хоча б і необхідною, для проведення оцінки фінансового стану. Оцінка включає розгляд кожного показника, отриманого в результаті аналізу з точки зору відповідності його рівня нормального для даного підприємства рівня; факторів, що вплинули на величину показника, і його можливих змін при зміні того чи іншого фактора; необхідної величини показника на перспективу і способів досягнення цієї величини [].
Методика фінансового аналізу включає 3 блоки:
1) аналіз фінансових результатів діяльності підприємства;
2) аналіз фінансового стану підприємства;
3) аналіз ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства.
Аналіз фінансового стану можна проводити за наступними напрямками:
- Експрес-аналіз фінансового стану;
- Оцінка майна підприємства і джерел його формування;
- Аналіз стану розрахунків з дебіторами та кредиторами;
- Фінансова стійкість підприємства;
- Аналіз платоспроможності.
Основною формою бухгалтерської звітності, що відображає виробничо-фінансову діяльність підприємства, є баланс, в якому відображені всі кошти, контрольовані підприємством (актив), а також показані джерела придбання цих засобів (пасив). Усі відомі до цих пір варіанти аналізу фінансового стану підприємств у Росії спираються на статті та розділи бухгалтерських балансів, які містять дані тільки на початок і на кінець звітного періоду (року, кварталу).
З цього приводу економіст Грачев А.В. пише, що аналіз процесів (оборотів) традиційних методів оцінки фінансового стану підприємства завжди відсутній. Створення доходу і його реалізація, а потім його використання повністю випадають з поля зору. Між тим, очевидно, що той чи інший стан підприємства на кінець звітного періоду визначається не тільки тим, що було до початку цього періоду, але і всієї діяльністю протягом цього періоду, всіма що відбуваються при цьому процесами [].
Глибокому аналізу передує рахункова перевірка фінансової звітності та експрес-аналіз фінансово-господарської діяльності, який являє собою найбільш загальну оцінку діяльності підприємства. Рахункова перевірка звітності встановлює ідентичність показників розглянутих фінансових звітів. Експрес-аналіз включає в себе вертикальний аналіз балансу (розрахунок структурних коефіцієнтів) і горизонтальний аналіз (розрахунок абсолютних змін) і проводиться за напрямками: оцінка і майновий стан підприємства; наявність «хворих» статей балансу; оцінка прибутковості; ефективність використання капіталу та ін < br /> У 20-х роках один з творців балансоведенія - Н. А. Блатов рекомендував досліджувати структуру і динаміку фінансового стану підприємства за допомогою порівняльного аналітичного балансу. Порівняльний аналітичний баланс включає показники абсолютної величини за статтями вихідного звітного балансу, питомі ваги статей балансу до валюти балансу, зміни в абсолютних величинах, зміни в питомих вагах, темпи приросту статті балансу. Порівняльний аналітичний баланс чудовий тим, що він зводить воєдино і систематизує ті розрахунки і передбачення, які здійснює зазвичай будь-який аналітик при початковому ознайомленні з балансом [].
При проведенні оцінки майна підприємства і джерел його формування аналізуються динаміка валюти балансу, структура активів і пасивів, оборотні кошти та інші необоротні активи та ін
Зменшення валюти балансу за певний період - це, як правило, результат зниження обсягів виробництва, що може служити однією з причин неплатоспроможності підприємства. Тому підприємство повинно чітко уявляти, чому падає обсяг виробництва і як його можна зупинити.
Забезпеченість підприємства власними засобами визначається за допомогою розрахунку коефіцієнта забезпеченості власними коштами, що дорівнює відношенню різниці величин джерел власних засобів і необоротних активів до суми оборотних активів.
Аналіз структури майна може показати зростання ризику дебіторської заборгованості (її частки в активах) і необхідність вживання заходів щодо поліпшення управління дебіторською рахунками. Звідси випливає наступне напрямок аналізу фінансового стану підприємства - стан розрахунків з дебіторами та кредиторами.
Якість дебіторської заборгованості визначається тим, наскільки швидко вона звертається в готівку. Існують наступні показники ризиків дебіторської заборгованості: оборотність дебіторської заборгованості, яка визначається відношенням виручки від реалізації до середньої дебіторської заборгованості по рахунках, причому без інших дебіторів; період погашення дебіторської заборгованості, який визначається відношенням загальної кількості днів у році (365) до оборотності дебіторської заборгованості. < br /> Після визначення складу і структури дебіторської і кредиторської заборгованостей дуже важливо провести співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості. Значне перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансовій стійкості підприємства і робить необхідним залучення додаткових джерел фінансування.
Переходячи до наступного напрямку аналізу необхідно зазначити, що фінансова стійкість підприємства є не що інше, як надійно гарантована платоспроможність, незалежність від випадковостей ринкової економіки.
2. Аналіз природних умов і економічний показників господарства
АТЗТ «Таї» розташоване в східній частині Чановского району Новосибірської області. Воно межує на сході з Куйбишевський район, АТ «Кичинський», АТ «Покровське», АТ «Тібісское» і АТ «Радянська батьківщина». Акціонерне товариство закритого типу "Таї" було засновано відповідно до Закону Української РСР "Про власність", Законом Української РСР "Про підприємства і підприємницької діяльності", Законом Української РСР "Про селянське (фермерське) господарство", Постановою уряду РФ від 29.12.91г. № 86 "Про порядок реорганізації колгоспів і радгоспів" 25 травня 1992 року.
АТЗТ "Таї" є правонаступником МХП "Таї"; є об'єднанням фізичних і юридичних осіб для спільної господарської діяльності, що має статутний капітал, поділений на паї.
Метою створення АТ "Таї" є об'єднання капіталу юридичних та фізичних осіб для отримання прибутку.
Господарство займається як сільськогосподарським, так і промисловим виробництвом.
Основні напрями діяльності товариства:
- Виробництво, переробка, зберігання і реалізація сільськогосподарської продукції через власну торговельну мережу;
- Виробництво товарів народного споживання;
- Надання послуг організаціям, підприємствам, населенню;
- Будівництво житла, доріг, об'єктів виробничого та соціально-побутового призначення;
- Торгово-закупівельна діяльність;
- Здійснення заходів з охорони навколишнього середовища.
Основу діяльності товариства укладають договори з підприємствами, організаціями, державними організаціями та громадянами.
Господарство має 5 ферм. Відстань від центральної садиби - 3км, 8км, 12 і 18км. АТЗТ «Таї» розташоване від залізничної станції Чани на відстані 60км, від обласного центру м. Новосибірськ - на 450км. Внутріфермерскіе дороги грунтові. На центральній фермі є забійний цех з забою худоби, ковбасний цех, цех з переробки молока на сир і масло.
Клімат різко континентальний. Температура повітря - від -460 до 420. Рільництво знаходиться в зоні ризикованого землеробства.
Для більш докладної характеристики АТЗТ «Таї» необхідно провести аналіз розмірів підприємства, спеціалізації та його фінансових результатів.
Розміри господарства відображені в таблиці 1, з якої наочно видно, що розмір валової продукції АТЗТ «Таї» (у порівнянних цінах 1994 року) в динаміці змінюється по-різному. Очевидно, що 1999р. був найбільш сприятливим для виробництва продукції сільського господарства, тому що в цьому році вартість валової продукції склала 1559 тис. руб., що на 4,9% більше, ніж у 1998 році. В2000г. цей показник знизився більш ніж на 31% і виявився нижчим за рівень 1998р., що говорить про скорочення виробництва продукції.
Загальна земельна площа АТЗТ «Таї» у 1998р. складає 19565 га, з яких 14670 га (74,9% від загальної земельної площі) займають сільськогосподарські угіддя. У 1999р. загальна земельна площа зменшилася і склала 17842 га, з яких 14575 га (81,7% від загальної земельної площі) займають сільськогосподарські угіддя. У порівнянні з 1998р. земельна площа у 1999р. зменшилася більш ніж на 8%. У 2000р. спостерігається збільшення площі на 5,3% і складає 18796 га, з них сільськогосподарські угіддя займають 13917 га, що складає 74,0% від загальної земельної площі.
Середньорічна чисельність працівників підприємства з 1998 по 2000 роки зменшується. Загальне зниження цього показника за аналізований період склало 16,0% (107 осіб).
Розмір енергетичних потужностей в господарстві за період з 1998р. по 2000р. знизився майже на 17% (3348 к.с.), що є негативною тенденцією і говорить про зниження автоматизації виробничих процесів на підприємстві.
Поголів'я ВРХ в господарстві з 1998 по 2000 роки скоротилося на 8,1% (тобто на 1333 голови), причому поголів'я корів за аналізований період залишилося без змін і становить 1420 голів.
Підводячи підсумки оцінки розмірів підприємства можна зробити висновок про те, що за період з 1998 по 2000 роки в АТЗТ «Таї» спостерігається зменшення розмірів більшості виробничих ресурсів і скорочення виробничої діяльності даного підприємства.
Наступний етап характеристики господарства - визначення його спеціалізації з виручки від реалізації (див. таблицю 2).
Як видно з таблиці, спеціалізація АТЗТ «Таї» в динаміці змінюється. Так, у 1998 р. найбільшу питому вагу у вартості товарної продукції припадає на іншу продукцію тваринництва - 13,5%. Від реалізації тварин в живій масі було отримано майже 9% від загальної суми виручки, з яких 7,2% - від продажу великої рогатої худоби. Від реалізації молока було отримано 5,3%. З цього можна зробити висновок, що в 1998р. господарство мало м'ясо-молочну спеціалізацію.
У 1999р. різко зросла частка виручки від реалізації зерна і стала дорівнює 22,3% проти 2,5% у 1998р. Від продажу ВРХ господарство отримало 576 тис. руб., Що склало майже 8% від загальної суми виручки. Таким чином, у 1999р. підприємство змінило спеціалізацію на зерно-молочну.
У 2000 ж році АТЗТ «Таї» знову спеціалізувалося на продажу та виробництві зерна і великої рогатої худоби. Від реалізації зерна господарство отримало майже 27% виручки, а від реалізації худоби в живій масі - 3,7%, з яких 7,1% - від продажу ВРХ.
Необхідно відзначити, що в 1998р. найбільшу питому вагу за аналізований період займає продаж іншої продукції, робіт і послуг - 8,9%. У 2000р. ми бачимо, що цей показник значно знизився і склав - 0,5% від загальної суми виручки. Ймовірно, це пов'язано з тим, що дане підприємство в 1998р. виробляло більше іншої продукції або виконувало роботи та надавало певні послуги іншим підприємствам. І ця діяльність з кожним роком знижувалася, що майже в 11 разів менше суми виторгу за аналізований період.
Фінансові результати від реалізації сільськогосподарської продукції АТЗТ «Таї» наведено в таблиці 3. На підставі даних таблиці можна сказати, що виробництво продукції рослинництва в господарстві є прибутковим тільки в 1999р., А в 1998 і 2000 роки воно зазнає збитків, а тваринництво за весь аналізований період - збитково. Так як збиток від реалізації продукції тваринництва значно перевищує прибуток, отриманий від реалізації рослинництва у 1999р., То в цілому господарство має збитковий результат.
Найбільший розмір прибутку в рослинництві в 1999р. давало зерно = 388 тис. руб., а збиток у 1998 і 2000 роки також давало зерно: у 1998р .= -38 тис. руб., в 2000р .= -182 тис. грн .. Найбільший розмір збитку у тваринництві за 3 роки - з великої рогатої худоби. У 1998р. і 2000р. була отримана незначна прибуток від іншої продукції тваринництва.
У цілому по господарству виробництво є збитковим, але розмір збитку з кожним роком скорочується. Окупність витрат з кожним роком підвищується і з цього можна зробити висновок, що підприємство з нерентабельного переходить до рентабельності.
Фінансові коефіцієнти та аналіз фінансового стану АТЗТ «Таї» будуть розглянуті в третьому розділі даної курсової роботи.
Таблиця 1.
Розміри АТЗТ «Таї»
Показник Величина показника в 1999р. у% до 1998р. 2000р. у% до 1999р.
1998р. 1999р. 2000р.
Валова продукція с/г (в порівнянних ценах 1994р.), тис.руб. 1485 1559 1071 104, 9 68,7
Загальна земельна площа, га 19565 17842 18796 91,2 105,3
в т. ч. с/г угіддя 14670 14575 13917 99,4 95,5
з них: рілля 5905 5810 5240 98,4 90,2
сінокоси 3950 3950 3874 100 98,1
пасовища 4815 4815 4803 100 99,8
Середньорічна чисельність працівників, чол. 620 602 513 97,1 85,2
в т.ч. зайнятих в сільськогосподарському виробництві 569 558 485 98,1 86,9
Всього енергетичних потужностей в господарстві, к.с. 20780 18554 17432 89,3 93,9
Поголів'я ВРХ, гол. 4218 3639 2885 86,3 79,3
в т.ч. корів 1420 1420 1420 100 100

 
Таблиця 2.
Спеціалізація АТЗТ «Таї» по структурі виторгу
Вид продукції і галузь Виручка, тис. руб. Структура,% Зміна структури (+,-),%
1998р. 1999р. 2000р. 1998р. 1999р. 2000р. 1999р. до 1998р. 2000р. до 1999р.
Зернові та зернобобові 140 1690 2432 2,5 22,3 26,6 +19,8 +4,3
Інша продукція рослинництва - - 12 - - 0,1 - 0,1
Продукція рослинництва власного виробництва, реалізована в переробленому вигляді 39 54 60 0,7 0,7 0,7 - -
РАЗОМ з рослинництва 179 1744 2504 3,2 23,0 27,4 19,8 +4,4
Худоба та птиця в живій масі: велика рогата худоба 397 576 654 7,2 7,6 7,2 +0,4 -0,4
коні 25 20 17 0,5 0,3 0,2 -0,2 -0,1
РАЗОМ 452 596 671 8,2 7,9 7,3 -0,3 -0,6
Молоко 291 297 304 5,3 3,9 3,3 -1,4 -0,6
Інша продукція тваринництва 745 125 94 13,5 1,7 1,0 -11,8 -0,7
Продукція тваринництва власного виробництва, реалізована в переробленому вигляді 3354 4716 5515 60,8 62,3 60,4 1,5 -1,9
РАЗОМ по тваринництву 4842 5734 6584 87,8 75,7 72,1 -12,1 -3,6
Інша продукція, роботи і послуги 494 96 45 8,9 1,3 0,5 -7,6 -0,8
ВСЬОГО 5515 7574 9133 100 100 100 х х
Таблиця 3.
Фінансові результати від реалізації сільськогосподарської продукції АТЗТ «Таї»
Вид продукції і галузь Виручка від реалізації, тис. руб. Повна собівартість реалізованої продукції, тис. руб. Прибуток, збиток (+,-), тис. руб. Окупність,%
1998р 1999р 2000р 1998р 1999р 2000р 1998р 1999р 2000р 1998р 1999р 2000р
Зернові та зернобобові 140 1690 2432 178 1302 2614 -38 +388 -182 78,7 129,8 93,0
Пр. продукція раст-ва - - 12 - - 16 - - -4 - - 0,75
Продукція раст-ва влас. произв-ва, реализ. в перераб. вигляді 39 54 60 56 45 64 -17 +9 -4 69,6 120 93,8
РАЗОМ продукції рослинництва 179 1744 2504 234 1347 2694 -55 +397 -190 76,5 129,5 92,9
Худоба та птиця в живій масі: ВРХ 397 576 654 1240 1243 1262 -843 -667 -608 32,0 46,3 51,8
коні 25 20 17 97 57 16 -72 -37 +1 25,8 35,1 106,3
РАЗОМ 452 596 671 1339 1300 1278 -887 -704 -607 33,8 45,8 52,5
молоко 291 297 304 621 501 326 -330 -204 -22 46,9 59,3 93,3
Пр. продукція живий-ва 745 125 94 408 197 90 +337 -72 +4 182,6 63,5 104,4
Продукція живий-ва собст. вироби, реализ. в переробці. вигляді 3354 4716 5515 9730 8808 7714 -6376 -4092 -2199 34,5 53,5 71,5
РАЗОМ продукції тваринництва 4842 5734 6584 1209 6 10806 9408 -7252 -5072 -2824 40,0 53,1 69,9
Інша продукція 494 96 45 341 205 143 -153 -109 -98 144,9 46,8 31,5
ВСЬОГО 5515 7574 9133 1267 1 12358 12245 -7156 -4784 -3112 43,5 61,3 74,6
Таблиця 4.
Склад і структура господарських засобів АТЗТ «Таї» (станом на кінець року).
Кошти підприємства Сума, тис. руб. Зміна (2000 р. до 1999р.) Структура,% Зміна структури (+,-),%
1998р. 1999р. 2000р. Абс., Тис.руб .(+,-) Відносить.,% 1998р. 1999р. 2000р. 1999р. до 1998р. 2000р. до 1999р.
Необоротні активи 194097 81895 80379 -113718 41,4 82,9 65,1 85,7 -17,8 +20,6
в т.ч. основні засоби 192827 80625 79109 -113718 41,0 82,3 64,1 84,4 -18,2 +20,3
незавершене будівництво 1270 1270 1270 - - 0,5 1,0 1,3 +0,5 +0,3
Оборотні активи 14947 15187 13392 -1555 89,6 6,4 12,1 14,3 +5,7 +2,2
в т.ч. запаси 14124 13961 11086 -3038 78,5 6,0 11,1 11,9 +5,1 +0,8
ПДВ по придбаних цінностей 239 133 264 +25 110,5 0,1 0,1 0,6 - 0,5
Дебіторська заборгованість 584 1093 1524 +940 2,6 0,2 0,9 1,8 +0,7 +0,9
ВСЬОГО коштів підприємства 234254 125778 93771 -140483 40,0 100 100 100 х х
Таблиця 5.
Склад і структура оборотних активів підприємства (станом на кінець року)
Вид оборотних активів Сума, тис. руб. Структура,% Зміна структури (+,-),%
1998р. 1999р. 2000р. 1998р. 1999р. 2000р. 1999р. до 1998р. 2000р. до 1999р.
Запаси 14124 13961 11086 94,5 91,9 82,8 -2,6 -9,1
в тому числі: сировина, матеріали та інші цінності 3298 4040 4735 22,1 26,6 35,4 +4,5 +8,8
тварини на вирощуванні та відгодівлі 8935 8493 5621 59,8 55,9 41,9 -3,9 -14
МШП 931 517 - 6,2 3,4 - -2,8 -
витрати у незавершеному виробництві 698 565 370 4,7 3,7 2,8 -1 -0,9
готова продукція 262 346 360 1,8 2,3 2,7 +0,5 +0,4
ПДВ 239 133 264 1,6 0,9 1,9 -0,7 +1
Дебіторська заборгованість 584 1093 1524 3,9 7,2 11,4 +3,3 +4,2
в тому числі: покупці і замовники 150 611 489 1 4 3,7 +3 -0,3
інші дебітори 434 482 1035 2,9 3,2 7,7 +0,3 +4,5
ВСЬОГО оборотних активів 14947 15187 13392 100 100 100 х х
Таблиця 7.
Склад і структура джерел коштів підприємства (станом на кінець року)
Джерела коштів підприємства Сума, тис. руб. Зміна Структура,% Зміна структури (+,-),%
1998р. 1999р. 2000р. Абс., УРАХУВАННЯМ (+,-) Відносить.,% 1998р. 1999р. 2000р. 1999р. до 1998р. 2000р. до 1999р.
Джерела собств.средств 226635 116484 83706 -142929 36,9 96,7 92,6 89,3 -4,1 -3,3
в т.ч.: статутний капітал 79 79 79 - 100 0,03 0,06 0,08 +0,03 +0,02
Додатковий капітал 197175 87024 87024 -110151 44,1 84,2 69,2 92,8 -15 +23,6
Фонд накопичення 257 257 257 - 100 0,1 0,2 0,3 +0,1 +0,1
Фонд соц. сфери 29124 29124 29124 - 100 12,4 23,2 31,1 +10,8 +7,9
Непокритий збиток минулих років - - 28675 +28675 - - - 30,6 - 30,6
Непокритий збиток звітного року - - -4103 -4103 - - - 4,4 - 4,4
Довгострокові пасиви 514 694 115 -399 22,4 0,2 0,6 0,1 +0,4 -0,5
В т.ч.: позикові кошти 35 215 115 +80 3,6 0,01 0,2 0,1 +0,19 -0,1
Інші довгострокові пасиви 479 479 - -479 - 0,2 0,4 - +0,2 -0,4
Короткострокові пасиви 7105 8600 9950 +2845 1,4 3,03 6,8 10,6 +3,8 +3,8
В т.ч.: кредиторська заборгованість 7096 8594 9550 +2445 1,3 3,03 6,8 10,2 +3,8 +3,4
Позики та кредити - - 400 +400 - - - 0,4 - 0,4
Фонд споживання 9 6 - -9 - 0,004 0,004 - - -0,004
ВСЬОГО Істочна. засобів 234254 125778 93771 -140483 40,0 100 100 100 х х
Таблиця 8.
Склад і структура дебіторської та кредиторської заборгованості (станом на кінець року)
Вид заборгованості Сума, тис. руб. Структура,% Зміна структури (+,-),%
1998р. 1999р. 2000р. 1998р. 1999р. 2000р. 1999р. до 1998р. 2000р. до 1999р.
Дебіторська заборгованість 584 1093 1524 100 100 100 - -
В т.ч.: покупці і замовники 150 611 489 25,7 55,9 32,1 +30,2 -23,8
інші дебітори 434 482 1035 74,3 44,1 67,9 -30,2 +23,8
Кредиторська заборгованість 7096 8594 9550 100 100 100 - -
В т.ч.: постачальники і підрядники 1980 1420 1620 27,9 16,5 16,9 -11,4 +0,4
з оплати праці 380 191 202 5,4 2,2 2,1 -3,2 -0,1
по соц. страхуванню і забезпеченню 3101 4322 5355 43,7 50,3 56,1 +6,6 +5,8
заборгованість перед бюджетом 851 1431 1398 11,9 16,7 14,6 +4,8 -2,1
аванси отримані 498 1022 737 7,01 11,9 7,7 +4,89 -4,2
інші кредитори 286 208 238 4,03 2,4 2,5 -1,63 +0,1
Кредитове сальдо -6512 -7501 -8026 х х х х х
Таблиця 9.
Показники оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості АТЗТ «Таї» (станом на кінець року)
Показник Сума, тис. руб. Зміна (+,-)< br /> 1998р. 1999р. 2000р. 1999р. до 1998р. 2000р. до 1999р.
Частка дебіторської заборгованості в оборотних активах,% 3,9 7,2 11,4 +3,3 +4,2
Оборотність дебіторської заборгованості, раз 6,4 4,8 3,5 -1,6 -1,3
Період погашення дебіторської заборгованості, днів 38,1 49,2 60,1 +11,1 +10,9
Частка кредиторської заборгованості в джерелах засобів,% 99,9 99,9 95,9 - -4
Частка кредиторської заборгованості в позикових джерела коштів,% 93,1 92,5 94,9 -0,6 +2,4

3. Аналіз фінансового стану АТЗТ «Таї»
3.1. Оцінка майна підприємства та джерел його придбання.
При аналізі фінансового стану підприємства в першу чергу необхідно дати загальну характеристику майна та джерел його формування, виявити позитивні і негативні моменти у зміні структури господарських коштів та джерел коштів підприємства.
Склад і структура майна АТЗТ «Таї» відображені в таблиці 4. На підставі даних таблиці можна сказати, що загальна вартість засобів підприємства знизилася на 60%, у тому числі розмір необоротних активів знизився майже на 59%, а вартість оборотних активів знизилася на 10,4%, головним чином, за рахунок зменшення виробничих запасів на 3038 т.руб. Спостерігається різке підвищення розміру дебіторської заборгованості за аналізований період, що обумовлено неплатоспроможністю споживачів продукції підприємства.
У структурі майна підприємства на частку необоротних активів припадає 83-86%, у тому числі питома вага основних засобів дорівнює 82-84%. Оборотні активи становлять 6-14% загальної вартості засобів господарства.
В динаміці не відбулося позитивних змін у структурі майна АТЗТ «Таї», тому що зменшилася частка необоротних активів і зменшилася частка оборотних активів.
Спад виробничих запасів підприємства за аналізований період говорить про те, що господарство не дотримується політики накопичення виробничих запасів, тому доцільно провести аналіз структури оборотних активів, щоб дізнатися, за рахунок чого відбулося зменшення запасів. У таблиці 5 наведено склад і структура оборотних активів підприємства. У структурі оборотних активів найбільшу питому вагу займають запаси 83-95%, у тому числі питома вага тварин на вирощуванні та відгодівлі 42-60%, сировини і матеріалів 22-35%. Найменший питома вага в структурі займає дебіторська заборгованість 4-11%. В динаміці структура оборотних активів змінюється у бік зменшення частки запасів (-9,1%) і збільшення дебіторської заборгованості (+4,2%) за останні два роки аналізованого періоду, що є негативним моментом.
Далі проведемо аналіз забезпеченості підприємства власними коштами, для чого необхідно визначити коефіцієнт забезпеченості власними коштами (табл.6).
Таблиця 6.
Забезпеченість підприємства власними коштами (за станом на кінець року).


Показник
Сума, тис. руб.
Зміна


1998р.

1999р.

2000р.
Абсол. (+,-), Т.руб.
Відносне,%
Джерела власних коштів

226635

116484

83706

-142929

36,9
Необоротні активи
194097
81895
80379
-113718
41,4
Наявність власних оборотних коштів

32538

34589

3327

-29211

10,2
Оборотні активи
14947
15187
13392
-1555
89,6
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами

2,177

2,278

0,248

-1,929

х

З таблиці видно, що сума джерел власних коштів зменшилася в динаміці на 63%, а розмір необоротних активів зменшився майже на 59%, тому сума власних оборотних коштів зменшилася в 10,2 рази. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами виріс в 1999р. в порівнянні з 1998р. на 0,101. У 2000р. цей показник зменшився на 2,03 у порівнянні з 1999р.
Тепер проаналізуємо склад і структуру джерел коштів АТЗТ «Таї» (див. табл. 7). У структурі джерел засобів підприємства на частку джерел власних коштів припадає 89-97%, у тому числі питома вага додаткового капіталу 84-93%, фонду соціальної сфери 12-31%. Частка короткострокових пасивів в загальному розмірі джерел коштів становить 3-11%, частка довгострокових 0,1-0,6%. В динаміці розмір джерел власних коштів зменшується на 63,1%, сума довгострокових пасивів зменшується на 77,6%. Різке збільшення короткострокових пасивів (+2845 тис. руб.) Відбулося, головним чином, за рахунок зростання кредиторської заборгованості в 1,3 рази. В динаміці знижується частка джерел власних коштів і збільшується частка позикових і залучених, що є негативною тенденцією.
Завершуючи аналіз майна підприємства і джерел його формування та узагальнюючи вище сказане, можна зробити наступні висновки:
- Протягом року в частині формування майна спостерігається спад коштів підприємства, як оборотних, так і позаоборотних, це говорить про те, що господарство не дотримується політики накопичення;
- Обсяг товарного кредиту, що надається покупцям, збільшився на 940 тис. руб., А величина кредиту, що надається постачальниками, збільшилася на 2454 тис. руб.;
- Звертає на себе увагу відсутність грошових коштів у загальному обсязі оборотних коштів, що говорить про їх гострому дефіциті.
Зазначені зміни можуть серйозно погіршити фінансовий стан підприємства в майбутньому. Для з'ясування їх причин проводиться аналіз фінансових показників. Але спочатку більш детально вивчимо стан дебіторської і кредиторської заборгованості АТЗТ «Таї».
3.2. Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства.
Склад і структура дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства представлені в табл. 8, з якої видно, що в структурі дебіторської заборгованості 32-60% припадає на заборгованість перед покупцями та замовниками, а на інших дебіторів припадає 44-68%, тобто найбільшу питому вагу займають інші дебітори. У структурі кредиторської заборгованості найбільша питома вага в 1998р. займає заборгованість по соціальному страхуванню і забезпеченню, яка в подальшому підвищується (у 2000р. порівняно з 1998р. підвищилася на 12,4%). Найменший питома вага в структурі кредиторської заборгованості припадає на заборгованість перед іншими кредиторами (2,4-4,03%).
За період з 1998р. по 2000р. АТЗТ «Таї» щорічно має дебіторську заборгованість, що збільшилася в 2000р. в порівнянні з 1998р. в 3 рази. Також підприємство має кредиторську заборгованість, що збільшилася в 2000р. в порівнянні з 1998р. на 2454 тис. руб.
Розглянемо показники оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості (див. табл. 9)
В оборотних активах на частку дебіторської заборгованості припадає 4-11%, причому цей показник з кожним роком збільшується. За рік дебіторська заборгованість оберталася у 1998р. - 6,4 рази, у 1999р. - 4,8 рази, у 2000р. - 3,5 рази, при цьому період її погашення становив у 1998р. - 38,1 дня, у 1999р. - 49,2 дня, а в 2000р. - 60,1 дня.
У загальній сумі джерел коштів АТЗТ «Таї» частка кредиторської заборгованості велика, однак, в динаміці вона зменшилася. У 2000р. в порівнянні з попередніми роками вона зменшилася на 4000 руб. Необхідно відзначити, що також висока питома вага кредиторської заборгованості в сумі позикових джерел, який в динаміці зростає. Зростання цього показника за аналізований період склав 2%.
3.3. Аналіз фінансової стійкості та платоспроможності АТЗТ «Таї».
Для аналізу фінансової стійкості підприємства розглянемо табл. 10, в якій відображені показники фінансової стійкості з позиції співвідношення власних і позикових джерел коштів АТЗТ «Таї».
Таблиця 10.
Показники фінансової стійкості.

Показник
Сума, тис. руб.
Зміна (+,-) в 2000р. в порівнянні з 1998р.

1998р.
1999р.
2000р.

Коефіцієнт автономії
0,967
0,926
0,893
-0,074
Коефіцієнт фінансової стійкості
29,746
12,533
8,317
-21,429
Коефіцієнт заборгованості
0,034
0,079
0,120
0,086

З цієї позиції підприємство має відносно високий рівень фінансової стійкості і незалежності, тому що на частку власних джерел у загальній сумі джерел коштів припадає 89-97%, а на частку позикових і залучених 3-11%. За нормативу допускається співвідношення власних і позикових коштів 1:1. Проте в динаміці відбувається зниження частки власних джерел і збільшення позикових, що є негативною тенденцією.
Можна розглядати показники фінансової стійкості з іншої позиції. Враховуючи, що довгострокові та середньострокові кредити і позикові кошти спрямовують переважно на придбання основних засобів та капітальні вкладення, необхідно обмежити запаси і витрати величиною власних оборотних коштів. Відповідно з показником забезпеченості запасів і витрат власними і позиковими джерелами визначимо тип фінансової стійкості АТЗТ «Таї» (див. табл. 11).
З таблиці видно, що підприємство мало в 1998р. нормальне стійке положення, а в 1999р. фінансовий стан покращився, тобто запаси і витрати господарства забезпечувалися сумою власних оборотних коштів та довгостроковими позиковими джерелами. У 2000р. фінансовий стан різко погіршився в порівнянні з 1998р. і 1999р., тобто запаси і витрати не забезпечуються джерелами їх формування. Хоч АТЗТ «Таї» ще перебуває в нормальному фінансовому стані, але надалі його стан може погіршитися і перейти в кризовий, а, отже, підприємство може опинитися на межі банкрутства.
Таблиця 11.
Аналіз фінансової стійкості АТЗТ «Таї»


Показник
Сума, тис. руб.

1998р.
1999р.
2000р.
Джерела власних коштів
226635
116484
83706
Основні засоби та інші необоротні активи
194097
81895
80379
Наявність власних оборотних коштів
32538
34589
3327
Довгострокові кредити та позикові кошти
514
694
115
Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат

33052

35283

3442
Короткострокові кредити та позикові кошти
7105
8600
9950
Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат

40157

43883

13392
Величина запасів і витрат
14363
14094
11350
Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних коштів

18175

20495

-8023
Надлишок (+), нестача (-) власних і долгоср. позикових джерел формування запасів і витрат

18689

21189

-7908
Надлишок (+), нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат

25794

29789

2042

Тип фінансової ситуації
Норм. стійкості. фін. стан
Норм. стійкості. фін. стан
Норм. стійкості фін. стан

Тепер визначимо здатність підприємства розраховуватися за своїми зобов'язаннями, тобто проведем аналіз платоспроможності АТЗТ «Таї». У таблиці 12 наведені коефіцієнти ліквідності.
Таблиця 12.
Аналіз платоспроможності АТЗТ «Таї»


Показник
Сума, тис. руб.
Зміна (+,-)< br />

1998р.

1999р.

2000р.
1999р. в порівнянні з 1998р.
2000р. в порівнянні з 1999р.
Коефіцієнт термінової ліквідності

0,082

0,127

0,153

0,045

0,026
Коефіцієнт поточної ліквідності

2,104

1,766

0,346

-0,338

-0,42
 Для аналізу платоспроможності АТЗТ «Таї» коефіцієнт абсолютної ліквідності неможливо розрахувати через відсутність найбільш ліквідних коштів - грошових коштів та короткострокових фінансових вкладень. Вже після цього можна зробити висновок: судячи по коефіцієнту абсолютної ліквідності господарство є неплатоспроможним, тому що ліквідні кошти, що знаходяться в негайній готовності до реалізації, відсутні. Розрахунок ж залишилися коефіцієнтів підтверджує це припущення.
В динаміці ці показники змінюються однозначно. Так, коефіцієнт термінової ліквідності в 1999р. збільшився в порівнянні з 1998р. на 4%, а в 2000р. в порівнянні з 1999р. на 3%.
Коефіцієнт поточної ліквідності змінюється по роках у бік зменшення. У 1999р. в порівнянні з 1998р. зниження склало 33%, а в 2000р. в порівнянні з 1999р. - 42%.
З таблиці 12 видно, що коефіцієнти термінової ліквідності вигідно відрізняються від коефіцієнтів поточної ліквідності. Це дає всі підстави зробити висновок про низьку платоспроможність АТЗТ «Таї» за аналізований період.
Фінансову стійкість підприємств прийнято оцінювати досить великою кількістю коефіцієнтів, до них належать:
- Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами (описаний вище);
- Коефіцієнт автономії підприємства - приватне відділення капіталу та резервів на загальну величину пасивів;
- Коефіцієнт фінансової стійкості - відношення капіталу та резервів до позикових і залучених джерел;
- Коефіцієнт фінансової заборгованості - зворотний коефіцієнту фінансової стійкості;
- Коефіцієнт фінансової напруженості - відношення величини позикових і залучених джерел до загальної величини пасивів;
- Коефіцієнт реальної вартості майна - відношення виробничого потенціалу, який дорівнює сумі основних засобів, виробничих запасів і незавершеного виробництва до величини активів;
- Коефіцієнт маневреності власних коштів - відношення власних оборотних коштів до суми капіталу і резервів;
- Індекс постійного активу - розподіл величини необоротних активів на вартість капіталу та резервів;
- Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів - відношення довгострокових кредитів і позик до всієї суми заборгованості підприємства.
Неважко помітити, що деякі коефіцієнти або дублюють один одного, або суперечать один одному, або в цих умовах не мають практичного значення. Так, наприклад, коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів практично не працює,